1. Inspirasi untuk memperoleh sumber pendanaan usaha dapat dilihat pada Kasus 13.

1
“Sumber Pendanaan BNI (kredit usaha kecil): Inspirasi Karya Kreatif di Inacraft 2009”,
“Usaha Warung Tenda Seafood”, dan Kasus 13.3 “Mencari Lembaga Penyalur Dana UMKM
dan Koperasi Ideal”, Berdasarkan Kasus 13.1, 13.2, dan 13.3 tersebut, sumber pendanaan
manakah yang Anda pilih untuk pendanaan usaha Anda jika Anda akan berwirausaha?
Jawaban :
Sumber Pendanaan BNI selain karena memperoleh pelayanan yang bagus tapi juga
memberikan program dimana BNI melakukan program Inacraft 2009 yang membantu
wirausahawan yang masih di daerah terpencil menjadi dikenal karena BNI membuka akses
pasar ke yang lebih luas dengan adanya program Inacraft 2009.

2. Jelaskan sifat dasar perusahaan dan sumber-sumber pendanaanya

Jawaban :
● Potensi ekonomi perusahaan. usaha untuk membagi prospek pertumbuhan dan
kemampulabaan dalam jangka panjang
● Kematangan perusahaan (maturity of the company). Posisi siklus hidup produk
dalam bisnis atau usaha
● sifat dasar aset-asetnya. Besarnya aset kelihatan dan tidak kelihatannya dimiliki
oleh perusahaan
● pilihan-pilihan pemilik untuk utang atau modal sendiri. Pertimbangan mengenai
pilihan kebutuhan antara mencari utang atau menggunakan modal sendiri sehingga
biaya modal dapat dikurangi

3. Jelaskan pembiayaan utang atau modal sendiri

Jawaban :
● Kemampuan labaan potensial. Apakah pinjaman dapat meningkatkan potensi tingkat
pengembalian yang lebih tinggi pada modal sendiri pemilik, menyingkap perusahaan
pada risiko keuangan yang lebih tinggi
● Risiko keuangan. Investasi modal sendiri pemilik membatasi potensi pengembalian
modal sendiri, risiko keuangan lebih rendah bagi perusahaan
● Pemungutan suara. Peningkatan modal sendiri melalui pinjaman yang masyarakat
pemilik untuk membagi pengawasannya dengan pihak investor luar

4. Jelaskan sumber-sumber pendanaan dan pendanaan usaha

Jawaban :
Sumber Pendanaan
Sumber-sumber pendanaan bagi wirausahawan di negara-negara maju, khususnya di
Amerika Serikat, meliputi tabungan individu (menduduki presentasi terbesar), anggota
keluarga, partner (kemitraan), kartu kredit, teman, pinjaman dari bank, investor swasta,
bangunan hipotek, modal ventura, dan lainnya sumber-sumber pendanaan bagi
wirausahawan.

Pendanaan Usaha
Terdapat dua sumber utama pendanaan usaha yaitu ekuitas dan utang. Ekuitas, yaitu
pemilik menginvestasikan laba perusahaannya untuk ditempatkan dalam perusahaan guna
 memperkecil risiko pengembalian dalam tingkat yang rendah, sedangkan utang adalah
mengandung resiko, pemberi pinjaman pertama kali menarik laba dan harus dibayar
sekalipun perusahaan tidak ada laba atau dalam kondisi merugi
● Pendanaan ekuitas (modal sendiri). Dapat diperoleh dari tabungan individu, teman
dan/saudara, investor perorangan, lain perusahaan-perusahaan besar, perusahaan
modal ventura, dan penjualan saham.
● Pendanaan dari utang (pinjaman). Dapat diperoleh dari teman atau saudara, investor
perorangan lainnya, para pemasok bahan baku, pemberi pinjaman berbasis aset,
bank-bank komersial, program-program yang didukung oleh pemerintah,
lembaga-lembaga keuangan swadaya masyarakat, perusahaan-perusahaan besar,
dan perusahaan modal ventura.
5. Jelaskan pemasok bahan baku dan pemberi pinjaman berbasis aset
Jawaban :
● Kredit perdagangan
Dapat dibayar dengan uang. Pendanaan disediakan oleh pemasok inventaris kepada
perusahaan yang mengadakan pembayaran uang untuk jumlah tertentu. Pendanaan
jangka pendek selama 30 hari. Sejumlah kredit yang tersedia bergantung pada tipe
perusahaan dan kesediaan pemasok untuk menambah pinjaman
● Pinjaman dan sewa peralatan
Pinjaman cicilan (gadai) peralatan dari penjualan peralatan yang dibeli oleh
perusahaan. Peralatan disewa dari pemasok dalam rangka penghematan kas atau
untuk tujuan lain, menunda lini pembukaan pinjaman, dan penyedia pembendung
atau pagar untuk melawan keusangan
● Pinjaman berbasis kekayaan
Mengembangkan jaminan pinjaman dengan kekayaan modal kerja
● Pabrik
Memperoleh kas melalui penjualan, jumlah uang yang dapat diterima (piutang) pada
perusahaan lain. Tanggungan dijual sebagai faktor diskon pada nilai faktur, faktor
dapat menolak rekening yang diragukan, faktor biaya utang bagi rekening pelayanan
dan untuk kelanjutan
● Bank-bank komersial
Hal yang menjadi perhatian adalah sebagai berikut:
➔ Keamanan kredit mencakup jumlah maksimal yang akan diberikan kepada
perusahaan untuk pinjaman
➔ Perjanjian kredit beredar mencakup jumlah maksimal pinjaman bank untuk
meminjamkan kepada perusahaan secara terus-menerus
➔ Pinjaman bersyarat, meliputi pinjaman dalam jangka waktu 5 sampai dengan
10 tahun untuk membiayai perlengkapan, hipotek atau jaminan barang
bergerak, hipotek atau jaminan hipotek gedung(barang tak bergerak)
➔ Pinjaman jangka panjang dengan menggunakan gedung atau barang Tak
Bergerak sebagai jaminan

6. Bagaimanakah sudut pandang bankir atas suatu pinjaman

Jawaban :
● Perhatian bankir
 ○ Berapa banyak bank yang akan memperoleh hasil dari pinjaman yang
diberikan?
○ Apakah mungkin peminjam akan mampu membayar kembali pinjamannya?
● Lima “C” dalam analisis pinjaman
○ Bagaimana watak atau karakter peminjam (character)?
○ Bagaimana kemampuan peminjam dalam membayar kembali pinjamannya
(capacity)?
○ Seberapa besar modal yang diinvestasikan dalam usaha oleh peminjam
(capital)?
○ Apa saja jaminan yang tersedia untuk menjamin pinjaman (collateral) ?
○ Bagaimana kondisi industri dan ekonomi (conditions)?

7. Apa saja pertanyaan yang ditanyakan kepada peminjam?

pertanyaan - pertanyaan yang ditanyakan kepada peminjam adalah sebagai berikut :
● Apa saja kekuatan dan kualifikasi bagi tim manajemen?
● Bagaimana kinerja keuangan perusahaan?
● Seberapa banyak uang yang diperlukan
● Apa usaha yang akan dijalankan dengan menggunakan usaha tersebut
● Kapan uang tersebut dibutuhkan
● Kapan dan bagaimana uang tersebut akan dibayar kembali
● Apakah peminjam memiliki kualifikasi bantuan orang-orang seperti akuntan publik
dan pengacara

8. Apa saja persyaratan informasi keuangan pada pinjaman bank

● 3 tahun rekam jejak laporan keuangan perusahaan
○ Neraca
○ Laporan laba rugi
○ Laporan arus kas
● Laporan keuangan sementara perusahaan
● Laporan keuangan pribadi

9. Jelaskan negosiasi dalam suatu pinjaman

Negosiasi adalah bentuk interaksi yang dilakukan untuk mencapai suatu kesepakatan. Negosiasi
biasa dilakukan di antara dua pihak atau lebih dengan kepentingan yang saling bertentangan dan
berkehendak untuk memecahkan masalah yang dihadapinya bersama.

10. Apa saja program yang disponsori pemerintah dan lembaga tertentu untuk sebuah usaha
● Pinjaman administrasi bisnis kecil
● Pusat investasi bisnis kecil
● Riset inovasi bisnis kecil
● Bantuan pemerintah daerah atau pusat

11. Jelaskan sumber pendanaan lain yang dapat diajukan oleh peminjam
● Perusahaan modal ventura
Kelompok investor yang memasukan uangnya pada usaha bisnis baru
● Instituisi keuangan berbasis komunitas atau lembaga swadaya masyarakat
 Pemberi pinjaman yang menyediakan pendanaan untuk bisnis kecil milik masyarakat
berpendapatan rendah guna membesarkan pengembangan ekonomi seperti
koperasi primer tertentu

● Perusahaan-perusahaan besar
○ Bantuan pendanaan dan teknik pada pemasok kritis serta pengembanagn
teknologi
○ Penjualan saham
○ Penempatan pribadi
○ Penjualan saham modal perusahaan untuk diseleksi individual
○ Penawaran umum pertama saham
○ Pengeluaran saham yang dijual dalam pasar keuangan umum
○ Penempatan perusahaan dibawah peraturan-peraturan surat berharga bursa
efek