Perusahaan dengan laporan keuangan terverifikasi lebih mungkin untuk diperiksa oleh
pemungut pajak (terlepas dari waktu kunjungan) di kawasan Eropa Tengah-Timur; namun,
perusahaan dengan laporan keuangan yang diaudit di ekonomi berbasis pasar memiliki
kemungkinan yang jauh lebih kecil untuk diperiksa oleh pejabat pajak daripada perusahaan di
ekonomi transisi. Selain itu, jaminan audit hanya mengurangi berapa kali diperiksa oleh atau
bertemu dengan pejabat pajak untuk perusahaan di ekonomi berbasis pasar. Hal ini sejalan
dengan temuan tentang hubungan antara jaminan audit dan dampak negatif dari penegakan pajak
pada operasi perusahaan.
Seorang pemungut pajak yang rasional dapat memungut tarif pajak yang sangat efektif
pada perusahaan dengan keuntungan tinggi saat ini atau yang diharapkan, yang dapat
meningkatkan tingkat kepatuhan (Fisman dan Svensson, 2007). laporan keuangan tahunan
diperiksa oleh auditor. Namun, pemungutan pajak dapat dipastikan dengan strategi manajemen
pajak yang tidak efektif atau agresif, misalnya, frekuensi pemeriksaan yang tinggi atau tuntutan
pembayaran pajak tunai tambahan. Dihadapkan dengan penilaian pajak yang tidak pasti yang
disebabkan oleh administrasi pajak dan/atau strategi penghindaran pajak tingkat perusahaan,
perusahaan dapat meningkatkan kepemilikan kas untuk hal-hal tertentu. Untuk negara
berkembang, perusahaan swasta memiliki kepemilikan yang jauh lebih terkonsentrasi dan ikatan
antara manajer dan pemegang saham dominan kuat, yang dapat menciptakan konflik keagenan
dan menyebabkan pengungkapan informasi yang buruk kepada pemangku kepentingan lain
seperti otoritas pajak. ). Administrasi pajak yang efektif dianggap penting untuk pembangunan
berkelanjutan di negara berkembang dan transisi, mengingat peran sentral perpajakan dalam
pertumbuhan, redistribusi dan mobilisasi sumber daya keuangan domestic. Namun, negara-
negara sampel berbeda dalam ukuran PDB mereka, dalam liberalisasi perdagangan dan keuangan
internal dan eksternal, dan dalam privatisasi dan korporatisasi perusahaan milik negara.
Untuk Kunjungan dan Waktu Kunjungan, perbedaan rata-rata antara perusahaan yang
diaudit dan yang tidak diaudit sangat signifikan baik untuk ekonomi transisi maupun ekonomi
berbasis pasar. Perusahaan yang diaudit lebih mungkin dikunjungi oleh pejabat pajak daripada
perusahaan yang tidak diaudit (69,9 persen vs 52,5 persen untuk ekonomi transisi dan 56,1
persen vs 41,4 persen untuk ekonomi berbasis pasar). Selain itu, jumlah waktu kunjungan lebih
tinggi untuk perusahaan yang diaudit daripada untuk perusahaan yang tidak diaudit (1,85 vs 1,44
untuk ekonomi transisi dan 1,38 vs 0,94 untuk ekonomi berbasis pasar). Ini mungkin terkait
dengan ukuran perusahaan yang berbeda (dalam hal penjualan dan jumlah karyawan) untuk
kedua jenis grup ini. Rata-rata, perusahaan yang diaudit memiliki pendapatan yang lebih besar
daripada perusahaan yang tidak diaudit. Perbedaan antara saham perusahaan besar (dalam hal
jumlah karyawan) dari jumlah total perusahaan sampel signifikan untuk kedua kelompok negara
ini. Untuk ekonomi transisi, perusahaan besar membentuk 28,2 persen dari total jumlah
perusahaan dalam kelompok perusahaan yang diaudit dan hanya 9,9 persen di perusahaan yang
tidak diaudit; untuk ekonomi berbasis pasar, mitra ini masing-masing adalah 36,2 dan 5,9 persen.
Secara umum, perusahaan yang diaudit memiliki ukuran yang lebih besar daripada perusahaan
yang tidak diaudit, baik dari segi penjualan maupun jumlah karyawan. Ukuran perusahaan
kemungkinan merupakan variabel kontrol yang penting ketika kita menguji dampak dari jaminan
audit pada administrasi pajak. Peringatan ini harus diingat ketika menafsirkan hasil empiris.
Selanjutnya, dalam model, boneka dari masing-masing negara berinteraksi dengan Audit.
Hasil empiris menunjukkan bahwa dampak jaminan audit pada penegakan pajak dan efisiensi
perpajakan bervariasi di seluruh jenis negara (ekonomi berbasis pasar dan transisi) dan di seluruh
negara dalam kelompok negara tertentu. Untuk menguji secara langsung perbedaan antara
hubungan audit-pajak dalam ekonomi berbasis pasar dan transisi, istilah interaksi antara Audit
dan boneka masing-masing negara diganti dengan Audit: Boneka negara berbasis pasar terhadap
basis, ekonomi transisi. Keuntungan dari modifikasi ini adalah Model 3 menjadi konvergen dan
kita dapat menguji secara langsung apakah dampak jaminan audit terhadap efisiensi perpajakan
tergantung pada jenis negara.
Hasil estimasi dari tiga model yang dimodifikasi (tersedia atas permintaan) umumnya
mendukung temuan empiris yang dilaporkan di atas. Untuk Model 1 yang dimodifikasi, koefisien
Audit adalah positif, menunjukkan bahwa jaminan audit tidak mengurangi kemungkinan
diperiksa oleh pemungut pajak dalam kelompok negara transisi. Koefisien negatif dari istilah
interaksi berarti bahwa jaminan audit mengarah pada kemungkinan yang lebih rendah untuk
diperiksa untuk perusahaan di negaranegara berbasis pasar. Untuk Model 2 yang dimodifikasi,
koefisien positif Audit dan koefisien negatif dari istilah interaksi memberikan bukti yang
mendukung temuan empiris dari model asli, yaitu adanya hubungan negatif antara jaminan audit
dan frekuensi pemeriksaan oleh pejabat pajak di pasar negara-negara berbasis, tetapi tidak di
negara-negara transisi. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, penggabungan Audit: Negara
berbasis pasar dalam Model 3 dapat secara langsung menguji perbedaan antara hubungan
perpajakan-audit di kedua kelompok negara.
Hasil estimasi menunjukkan bahwa term interaksi signifikan dan positif. Ini lebih lanjut
menegaskan kekokohan proposisi bahwa hanya di negara-negara berbasis pasar (secara
keseluruhan) jaminan audit mengurangi kemungkinan bahwa administrasi pajak menjadi
hambatan berat bagi operasi perusahaan. Untuk variabel kontrol tambahan, PDB dan FDI
keduanya signifikan dalam Model 1 dan 2, tetapi dengan efek marjinal (eksponensial koefisien
mendekati satu). Pada Model 3, kedua variabel tersebut tidak signifikan.
Hasil estimasi lebih lanjut menunjukkan bahwa jaminan audit mengarah ke probabilitas
rendah bahwa administrasi pajak dianggap sebagai hambatan untuk operasi perusahaan di
ekonomi berbasis pasar, sedangkan sebaliknya berlaku untuk perusahaan di ekonomi transisi.
Setelah menggabungkan jenis hambatan menjadi hambatan yang lebih rendah dan hambatan
yang parah, kami menggambarkan probabilitas yang diprediksi berdasarkan jenis negara dan
perusahaan (diaudit dan tidak diaudit). Perusahaan dengan laporan keuangan yang diaudit
merespon lebih negatif terhadap penegakan pajak yang ketat daripada perusahaan tanpa laporan
keuangan yang diaudit di ekonomi transisi. Untuk ekonomi berbasis pasar, jaminan audit akan
mengurangi kemungkinan administrasi pajak menjadi hambatan berat untuk operasi perusahaan.
Melihat hasil empiris ini dalam konteks perpajakan di wilayah ini, dapat disimpulkan bahwa
hanya dalam ekonomi berbasis pasar, jaminan audit telah meningkatkan efisiensi administrasi
perpajakan. Ini terkait langsung dengan lingkungan bisnis, karena membahas apakah pendapatan
pajak dikumpulkan dengan cara yang adil dan efisien dengan pengurangan biaya baik untuk
otoritas pajak maupun perusahaan.