Machine Translated by Google
Edisi terkini dan arsip teks lengkap jurnal ini tersedia di Emerald Insight di:
IJIF
14,2
124
Diterima 6 November 2020
Revisi 16 Desember 2020
16 Juni 2021
2 September 2021
27 Oktober 2021
Diterima 1 November 2021
ISRA International Journal of
Islamic Finance Vol. 14 No.2
Tahun 2022 hlm. 124-140
Emerald Publishing Limited e-
ISSN: 2289-4365 p-ISSN:
0128-1976 DOI 10.1108 /
IJIF-11-2020-0231
https://www.emerald.com/insight/0128-1976.htm
Tujuan dan Ukuran Kinerja Bank Keuangan
Mikro Syariah di Indonesia: Perspektif
Pemangku Kepentingan
Taufik Akbar
Graduate School of Business, Universiti Sains Malaysia, Penang, Malaysia
dan Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana,
Jakarta Barat, Indonesia, dan AK Siti -Nabiha
Graduate School of Business, Universiti Sains
Malaysia, Penang, Malaysia
Tujuan
Abstrak – Studi ini menyelidiki pandangan pemangku kepentingan internal dan eksternal tentang
tujuan dan ukuran kinerja bank keuangan mikro syariah Indonesia (IMFB).
Desain/metodologi/pendekatan – Studi ini menggunakan pendekatan kualitatif. Wawancara mendalam dilakukan
dengan berbagai pemangku kepentingan internal dan eksternal IMFB di Indonesia. Pemangku kepentingan
utama yang diwawancarai terdiri dari dewan direksi IMFB yang berlokasi di beberapa provinsi di Indonesia,
termasuk daerah pedesaan dan perkotaan. Pemangku kepentingan eksternal adalah regulator/pengawas yang
diwakili oleh Otoritas Jasa Keuangan Indonesia dan penasehat Syariah dari Dewan Syariah Nasional serta
ulama Muslim. Data dianalisis menggunakan CAQDAS, alat bantu komputer untuk analisis kualitatif.
Temuan – Tujuan IMFB terlihat lebih dari sekadar keuntungan atau kesejahteraan ekonomi. Tujuan mereka juga
mencakup spiritualitas dan dakwah (dakwah Islam). Dakwah dilakukan melalui penyediaan dana dan layanan
yang selaras dengan syariah (hukum Islam), penyebaran informasi tentang pembiayaan Islam, yang didasarkan
pada nilai-nilai dan prinsip-prinsip Islam, dan pembayaran zakat (sedekah Islam) dan kontribusi amal. Ukuran
kinerja dianggap lebih holistik dibandingkan dengan bank konvensional. Keuntungan dan pertumbuhan dianggap
penting sebagai sarana untuk mencapai tujuan kesejahteraan sosial.
Keterbatasan/implikasi penelitian – Wawasan yang lebih baik tentang tujuan dan ukuran IMFB dapat dicapai
dari wawancara dengan kategori pemangku kepentingan lainnya, seperti pelanggan dan masyarakat. Ini bisa
menjadi fokus penelitian masa depan.
Orisinalitas/nilai – Studi ini menambahkan diskusi baru pada literatur empiris yang terbatas tentang IMFB
dengan menyelidiki pandangan pemangku kepentingan tentang tujuan dan kinerja IMFB di Indonesia.
Kata Kunci Indonesia, Bank Keuangan Mikro Islam (IMFB), Lembaga Keuangan Mikro Islam (LKM),
Keuangan Sosial Islam, Makalah Kinerja Jenis Makalah Penelitian
Pendahuluan
Keuangan mikro Islam mewakili persimpangan dua industri yang berkembang: keuangan mikro
dan keuangan Islam (Abdelkader dan Salem, 2013; El-Zoghbi dan Tarazi, 2013). Keuangan mikro
© Taufik Akbar dan AK Siti-Nabiha. Diterbitkan di ISRA International Journal of Islamic Finance.
Diterbitkan oleh Emerald Publishing Limited. Artikel ini diterbitkan di bawah lisensi Creative Commons
Attribution (CC BY 4.0). Siapa pun boleh mereproduksi, mendistribusikan, menerjemahkan, dan
membuat karya turunan dari artikel ini (baik untuk tujuan komersial maupun non-komersial), tunduk pada
atribusi penuh pada publikasi dan penulis asli. Persyaratan lengkap dari lisensi ini dapat dilihat di http://
creativecommons. org/licences/by/4.0/legalcode Penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada
Kementerian Pendidikan Tinggi Malaysia atas pendanaan penelitian ini di bawah Skema Hibah
Penelitian Fundamental (Kode Proyek: FRGS/1/2018/SS01/USM/01/1).
Machine Translated by Google

memfasilitasi akses ke layanan keuangan untuk orang miskin dan yang tersisih secara finansial, sementara kegiatan
dan proses keuangan Islam selaras dengan prinsip keadilan sosial-ekonomi Islam. Keuangan mikro Islam berusaha
Tujuan dan
ukuran
untuk meningkatkan kesejahteraan masyarakat dengan menyediakan pembiayaan yang sesuai Syariah, terutama
bagi masyarakat miskin, usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) yang terpinggirkan secara finansial (Al-Omar kinerja dari
dan Abdel-Haq, 1996; Siddiqui , 2001; Haron dan Hisham, 2003; Hassan dan Musa, 2003; Dusuki, 2008). Tujuan IMFB
akhir dari keuangan mikro Islam adalah untuk mencapai maqas id al-Sharÿ ah (tujuan yang lebih tinggi dari hukum
ÿ

Islam), terutama melayani kepentingan semua manusia

kejujuran
di dan
dunia
keseimbangan.
ini dan
2011). di akhirat,
masyarakat
Selanjutnya, dan memungkinkan
tujuan (Dusuki
utama dankeadilan,
lembagaBouheraoua,
keuangan
_

mikro Islam (LKM) tidak hanya untuk menghindari riba (bunga), tetapi juga untuk mencapai keadilan sosial dan
125
kesejahteraan (Siddiqi, 2006; Ayub, 2007; Iqbal dan Mirakhor, 2017; Tisdell dan Ahmad, 2018 ).

Peran dan keberadaan IMFI sangat penting mengingat kurangnya keterlibatan bank umum syariah dalam
pembiayaan mikro dan kemajuan menuju keadilan sosial-ekonomi sebagaimana dipropagandakan dalam Islam.
Lembaga keuangan alternatif seperti bank pembiayaan mikro syariah (IMFB), yang dikenal secara lokal sebagai
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) (Peraturan Bank Indonesia No. 10 tahun 1998), didirikan di Indonesia
untuk melayani segmen masyarakat yang tidak terlayani oleh Bank umum syariah (Bank Indonesia, 1998; Sakai,
2014).
Hal ini muncul karena kekhawatiran di kalangan ekonom Muslim Indonesia bahwa bank syariah tidak menjunjung
tinggi perannya dalam menegakkan keadilan sosial ekonomi; dengan demikian, perlu dibentuk lembaga keuangan
yang memberikan pembiayaan kepada kelompok yang tidak mampu secara finansial sehingga dapat mengurangi
ketimpangan dalam masyarakat (Sakai, 2014). BPRS didirikan untuk tujuan tersebut di Indonesia.
Mereka mewakili lembaga keuangan mikro formal yang beroperasi berdasarkan prinsip Syariah dan memberikan
kredit kepada kelompok miskin, berpenghasilan rendah dan UMKM di daerah pedesaan dan perkotaan (Bank
Indonesia, 2008; Nugroho et al., 2018; Akbar dan Siti-Nabiha, 2019) .
IMFI, bagaimanapun, menghadapi kesulitan yang sama dengan perbankan Islam dalam hal penilaian kinerja.
Kinerja mereka masih dinilai berdasarkan pendekatan konvensional, dengan tujuan holistik syariah sebagian besar
tidak dipertimbangkan (Alam et al., 2015; Hartono dan Sobari, 2017). Meskipun tujuan keuangan mikro adalah inklusi
keuangan dan pengentasan kemiskinan, ukuran kinerja IMFI sebagian besar bersifat komersial, karena fokus pada
keberlanjutan keuangan, yang menimbulkan kekhawatiran bahwa hal ini dapat menyebabkan penyimpangan misi
(Mader dan Sabrow, 2019 ). Oleh karena itu, penilaian kinerja IMFI yang lebih sesuai dan holistik yang sesuai
dengan tujuan dan sasarannya diperlukan untuk memastikan perkembangan industri perbankan keuangan mikro
syariah dan untuk melindunginya agar tidak menyimpang dari misinya (Kheder et al., 2013 ; Alam et al., 2015).
Langkah-langkah yang sesuai diperlukan untuk menilai IMFI dalam konteks keadaan, karena langkah-langkah ini
merupakan bagian dari sarana (wasa il) untuk memastikan pencapaian tujuan Syariah, sebagaimana dicatat oleh
Laldin dan Furqani (2013, hal. 283 ) :
ÿ

Sementara prinsip dan tujuan (maqas id) adalah tetap, mapan dan permanen, sarana (wasa il) dapat berubah karena harus disesuaikan untuk
_

secara efektif mewujudkan tujuan tetap tersebut dalam konteks keadaan yang selalu berubah.

Namun, wawasan yang terbatas tentang ukuran kinerja IMFI yang sesuai, baik dalam literatur empiris maupun
dalam praktiknya, masih terbatas. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki tujuan dan sasaran
IMFB dari perspektif pemangku kepentingan dan mengkaji langkah-langkah yang digunakan untuk menilai kinerja
mereka. Untuk itu, dilakukan wawancara dengan pemangku kepentingan primer dan sekunder IMFB – yang terdiri
dari pengurus (yaitu dewan direksi (BOD)) BPRS baik pedesaan maupun perkotaan di beberapa daerah di Indonesia,
cendekiawan muslim dan anggota regulator dan pengawas. badan [Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Dewan
Syariah Nasional (DSN)]. Studi ini akan memberikan kontribusi untuk pengembangan literatur di bidang ini,
mengingat bahwa langkah-langkah yang digunakan dalam penelitian empiris untuk menilai IMFIs '
Machine Translated by Google

kinerja sebagian besar didasarkan pada yang digunakan oleh bank konvensional. Oleh karena itu, sangat penting
IJIF
untuk menentukan penilaian IMFB yang holistik dan relevan.
14,2
Makalah ini disusun sebagai berikut. Bagian selanjutnya memberikan tinjauan pustaka, dengan pembahasan
tentang sifat dasar ekonomi dan keuangan Islam dan kinerja keuangan mikro Islam. Metode penelitian yang
digunakan dalam penelitian ini disajikan pada bagian berikut. Bagian selanjutnya menyajikan temuan dan
pembahasan makalah ini, dilanjutkan dengan kesimpulan pada bagian terakhir.

126

Tinjauan Pustaka Karena

tujuan dari penelitian ini adalah untuk memahami pandangan pemangku kepentingan tentang tujuan dan kinerja
IMFB, sangat penting untuk terlebih dahulu membahas dasar dan tujuan ekonomi dan keuangan Islam sebagaimana
dikonseptualisasikan dalam literatur. Akibatnya, ukuran kinerja keuangan mikro Islam yang digunakan oleh para
peneliti dalam literatur empiris dibahas pada bagian berikut.

Tujuan ekonomi dan keuangan Islam Dalam

pandangan dunia ekonomi Islam, memaksimalkan keuntungan dalam komunitas Muslim atau organisasi bisnis
bukanlah tujuan akhir, karena inti dari keuangan Islam adalah penanaman etika dan moralitas untuk memastikan
keadilan, kejujuran dan kepercayaan dalam sistem keuangan. transaksi (Vejzagic dan Smolo, 2011; Choudhury,
2016; Iqbal dan Mirakhor, 2017; Kuanova et al., 2021). Memperoleh keuntungan harus sejalan dengan memastikan
keadilan di semua tingkatan amal (interaksi sosial) (Vejzagic dan Smolo, 2011; Laldin dan Furqani, 2013).
ÿ

mu
Meskipun kepentingan pribadi individu adalah bagian dari sifat manusia, itu tidak boleh menjadi motif mendasar
bagi perilaku manusia. Karena semua makhluk memiliki kepentingan atau hak, fokusnya adalah pada huquq (hak
dan kewajiban) daripada memaksimalkan kepentingan diri sendiri (Chapra, 2000; Furqani, 2015). Hak dan kewajiban
menjelaskan hubungan antara manusia dan alam, dan memberikan landasan etis bagi kerangka Islam. Konsep
huquq menjunjung tinggi identitas manusia dengan kapasitas dan kecenderungan untuk memenuhi kepentingan
pribadi, sekaligus memiliki kecenderungan dan kemampuan untuk mengejar kepentingan masyarakat, termasuk
kesejahteraan orang lain (Chapra, 2000; Furqani, 2015). Kepentingan individu yang ditandai dengan standar moral
yang tinggi dan landasan spiritual yang kuat tidak bersifat primer atau mutlak, tetapi dibatasi oleh kepentingan
orang lain (Furqani, 2015). Hak dan kewajiban yang terkandung dalam konsep huquq telah menjadi dasar urusan
ekonomi Islam dalam alokasi sumber daya, serta dalam pilihan dan keputusan di tingkat mikro dan makro.

Agen ekonomi dalam kerangka Islam “akan mencari mas_lah ah (kesejahteraan)

daripada mencari utilitas dalam
_

pengertian konvensional” (Khan, 2002, hal. 63). Mas_lah ah merupakan manfaat bagi
danmasyarakat,
menegakkan
_ mendidik
keadilan
individu
(Mohamed dan Dzuljastri, 2008). Dengan demikian, hanya tujuan yang baik dan bermanfaat mengenai individu,
komunitas dan alam yang dapat diterima atau diperbolehkan; sementara yang tidak bermoral, eksploitatif atau tidak
etis tidak dapat diterima. Konsekuensinya, setiap individu, kelompok atau lembaga dalam masyarakat harus bekerja
secara kohesif untuk memperoleh falah (kebahagiaan/kesuksesan) hakiki, yaitu keseimbangan hidup antara tujuan
duniawi (materi/finansial dan sosial) dan akhirat (spiritual) ( Kamali , 2008; Wediawati et al., 2018).
_

Selanjutnya, dasar dan tujuan keuangan Islam, termasuk keuangan mikro Islam, didasarkan pada kesejahteraan
ÿ

yang ditentukan oleh maqas id al-Sharÿ ah (Vejzagic dan Smolo, 2011). Maqas id al-Sharÿ
standar,
ah mencakup
nilai dan
_
yangtuntunan
semua
didasarkan
ÿ

pada wahyu ilahi (wah_y ) dan diintegrasikan

dunia danke
_
akhirat
dalam
Artinya
(Kamali,
setiap
bagi aspek
lembaga
1998; kehidupan
Ibnkeuangan
Ashur, untuk
2006).
Islam,
pencapaian
; Laldin
kepatuhan
dankesuksesan
Furqani,
terhadap2013).
maqas
di
id al-Sharÿ ah
ÿ

_
Machine Translated by Google

harus mewakili lebih dari sekadar kepatuhan terhadap persyaratan legalistik dalam aktivitas keuangan mereka. Itu juga harus menanamkan dalam
Tujuan dan ukuran kinerja Di
diri mereka komitmen terhadap nilai-nilai Islam dan mendorong upaya mereka untuk mencapai kesejahteraan individu dan masyarakat luas (Laldin
tingkat makro, tujuan
dan Furqani, 2013).
keadilan sosial-ekonomi IMFI
dicapai melalui sirkulasi kekayaan IMFB , pemanfaatan sumber daya yang efisien, dan pengentasan kemiskinan (Laldin dan Furqani, 2013). Oleh karena itu, tujuan IMFB harus
berkontribusi
pada peningkatan kesejahteraan ekonomi ummat (masyarakat), terutama bagi masyarakat dalam kelompok ekonomi lemah, meningkatkan lapangan kerja dengan memberikan
pembiayaan kepada UMKM dan menumbuhkan semangat ukhuwah (persaudaraan) melalui kegiatan ekonomi, yang meningkatkan pendapatan per kapita dan meningkatkan kualitas
hidup yang memadai (Haron, 1995; Al-Omar dan Abdel-Haq, 1996; Siddiqui, 2001; Haron dan Hisham, 2003; Hassan dan Musa, 2003; Dusuki, 2008; Ssemambo et al., 2021).
127

Seperti dicatat oleh Hassan et al. (2021), fokus utama keuangan sosial Islam adalah mengentaskan kemiskinan dan berkontribusi pada
kesejahteraan masyarakat. Dalam hal ini, IMFB berkontribusi kepada masyarakat melalui penyediaan layanan untuk meningkatkan kesejahteraan
masyarakat (Saoqi, 2017). Pada tingkat mikro/individu, memenuhi maqas id al-Sharÿ ah mensyaratkan kegiatan keuangan IMFI diatur oleh prinsip-
ÿ

prinsip keadilan, menghormati hak yang sama dan persetujuan

transaksibersama,
_
bisnis yang
menghindari
adil (Vejzagic
mereka haruseksploitasi
dan Smolo
dan ,transaksi
mempertimbangkan 2011;maqas
Laldin
yang dan
id tidak
Furqani,
dalamadil, dan
2013).
proses mempromosikan
Selain
internal itu,
mereka,
seperti dalam menetapkan tujuan dan kebijakan mereka (Laldin dan Furqani, 2013).

Penelitian empiris tentang tujuan dan kinerja dakwah dan kesejahteraan keuangan mikro Islam. Transaksi keuangan diatur
oleh Syariah dan dianggap sebagai bagian dari dakwah (dakwah Islam), yang dapat digunakan untuk menyebarkan pesan-pesan Allah SWT (Gait
ÿ

dan Worthington, 2007; dan

Bustamam-Ahmad,
juga digunakan 2008).
untuk meningkatkan
Dakwah, dalam
pengetahuan
konteks yang
tentang
lebih luas,
ajaran
menandakan
Islam, yang kesejahteraan
pada gilirannyasosial
akan dan
mendorong
kegiatanperilaku
dakwah
ÿ

etis di tempat kerja dan masyarakat (Bustam-Ahmad, 2008; Latief, 2012). Kegiatan dakwah selain berkontribusi pada kebangkitan
belahan dunia,
Islam juga
di beberapa
telah
menyebabkan berkembangnya banyak kegiatan ekonomi (Timothy dan Iverson, 2006). Aktivisme amal dan kesejahteraan sosial juga dapat
dianggap sebagai bagian dari dakwah, menyediakan alat yang diperlukan untuk mengimplementasikan lima rukun Islam (Latief, 2012; Don dan
ÿ

Aini, 2021). Dengan demikian, dakwah dan aktivisme amal juga dapat dilihat sebagai cara untuk memperkuat kohesi
keagamaan.
sosial serta komitmen

Namun, penelitian empiris tentang dakwah sebagai tujuan keuangan Islam, baik secara umum maupun khusus untuk pembiayaan mikro Islam,
masih terbatas. Salah satu bagian penting dari penelitian empiris adalah oleh Sakai (2014) yang mewawancarai pendiri dan manajer IMFI dan
menyoroti bahwa responden memandang kegiatan bisnis organisasi mereka sebagai bagian penting dari dakwah Islam melalui perbuatan (da wah
bi al-h_al ).
ÿ

Terlepas dari pandangan mayoritas ulama tentang prinsip sosial dan etika keuangan mikro Islam, hanya sejumlah kecil peneliti yang berusaha
menyelaraskan penilaian kinerja dengan tujuan syariah. Mengukur aspek sosial dan etika ini mungkin bermasalah karena tidak mudah diukur
(Kuanova et al., 2021). Hal ini tergambar dari penelitian Alam et al. (2015), yang menerapkan beberapa elemen pandangan Al-Ghazalÿ terhadap id
al-Sharÿ ah, yaitu perlindungan terhadap d aruriy at (esensial) dalam maqas penilaian kinerja keuangan mikro Islam. D aruriy at mengacu pada
kebutuhan esensial manusia, yang menjadi dasar bagi tercapainya kesejahteraan (mas_ lahah ) di dunia dan akhirat – tujuan syariat, yang
ÿ

dimaksudkan
dan eksternal mereka. untukaruriyah
memajukan komponen
bersifat tersebut
simplistik. Hingga(Kamali,
saat ini,2002 ; Auda,
literatur
dan 2011).
tujuan
belum IMFINamun, ukuran
mengeksplorasi
dari perspektif penilaian
apapemangku berdasarkan
yang dimaksud dengansifat
kepentingan utamaempiris
tingkat d
internal
kinerja
_ _

_
Machine Translated by Google

IJIF Ukuran kinerja keuangan dan sosial. Terlepas dari dasar yang berbeda yang mendukung ekonomi dan
keuangan Islam, ukuran kinerja IMFI yang telah digunakan dalam literatur empiris pada umumnya serupa
14,2
dengan yang digunakan untuk lembaga konvensional. Mereka terutama terkait dengan kinerja komersial,
yang bertujuan untuk memastikan keberlanjutan lembaga dengan menentukan bagaimana menghasilkan
keuntungan yang maksimal. Laba adalah target yang harus dicapai untuk mempertahankan operasi dan
agar IMFI dan lembaga keuangan mikro konvensional dapat tumbuh dan berkembang (Tamanni dan Haji
Besar, 2019). Penggunaan ukuran keuangan tidak akan berdampak signifikan pada IMFI jika nilai-nilai
128
sosial tertanam kuat dalam organisasi, seperti yang ditunjukkan oleh Siti-Nabiha dan Siti-Nazariah (2021)
dalam studi mereka tentang IMFI berbasis LSM.

Sebagian besar ukuran kinerja keuangan yang digunakan dalam literatur empiris sebelumnya tentang
IMFI adalah pengembalian aset (ROA) dan swasembada operasional, sedangkan kedalaman jangkauan
digunakan untuk mengukur kinerja sosial. Misalnya, Fitria et al. (2021) menilai kinerja IMFB di Indonesia
berdasarkan ukuran profitabilitas (ROA), efisiensi operasional, dan risiko pembiayaan. Ukuran kinerja sosial
utama yang digunakan dalam banyak studi empiris adalah ukuran pinjaman rata-rata (relatif terhadap
pendapatan populasi sasaran), jumlah peminjam, jumlah pinjaman dan rekening tabungan, jumlah cabang
yang didirikan dan pemberian pinjaman (tidak hanya kepada perempuan, tetapi juga kepada keluarga
secara keseluruhan) (Abdelkader dan Salem, 2013; Kamaluddin dan Kasim, 2013; Mahmood et al., 2014;
Farooq dan Khan, 2014; Mobin et al., 2015; Widiarto dan Emrouznejad, 2015; Fersi dan Boujelbene, 2016;
Ibrahim et al., 2016; Hassan dan Saleem, 2017; Berguiga et al., 2020). Selain itu, ukuran kinerja sosial
lainnya yang digunakan oleh peneliti termasuk dampak IMFI terhadap pengentasan kemiskinan, peningkatan
kualitas hidup, keharmonisan keluarga, modal sosial dan fisik, religiusitas, kesejahteraan etika dan sosial,
dan pemberdayaan perempuan (Adnan dan Ajija, 2015 ; Abdullah et al., 2017; Ahmad et al., 2017; Islam,
2021).
Fokus konvensional atau komersial dominan dalam penelitian yang dilakukan di IMFI. Sebagai perbandingan,
penelitian yang memasukkan prinsip-prinsip Syariah dalam menilai kinerja IMFI sangat terbatas.

Metodologi Untuk
mengetahui pandangan stakeholders terhadap tujuan dan kinerja BPRS, dalam penelitian ini digunakan
metodologi kualitatif. Metodologi kualitatif memungkinkan penyelidikan yang lebih mendalam dibandingkan
dengan pendekatan kuantitatif. Metode wawancara kualitatif dipilih karena memungkinkan peneliti untuk
memahami apa yang dipikirkan responden tentang masalah yang diselidiki dan memungkinkan pandangan
dan pendapat mereka dieksplorasi secara rinci (Frankel, 2000). Responden yang dipilih peneliti adalah
stakeholder BPRS.
Menurut Freeman (1984, hal. 46), pemangku kepentingan adalah "setiap kelompok atau individu yang
dapat mempengaruhi atau dipengaruhi oleh pencapaian tujuan organisasi". Pemangku kepentingan dapat
dikategorikan sebagai pemangku kepentingan utama (yang terlibat dalam transaksi ekonomi langsung dan
karenanya dipengaruhi oleh organisasi fokus) atau pemangku kepentingan sekunder (yang tidak terlibat
dalam transaksi ekonomi langsung namun masih mempengaruhi atau dipengaruhi oleh organisasi fokus).
Di BPRS, pemangku kepentingan utama adalah Direksi. Dewan ini juga disebut sebagai pemangku
kepentingan internal. Direksi dipilih karena anggotanya menentukan arah strategis tujuan organisasi,
menetapkan kebijakan operasional dan yang terpenting bertanggung jawab untuk memastikan BPRS
bertahan, berkembang dan mencapai kinerja organisasi yang baik.
Stakeholder sekunder dapat dikelompokkan menjadi:

(1) Regulatory stakeholders – yang bertugas mengawasi hal-hal yang berkaitan dengan
pengaturan/pengawasan BPRS yang diwakili oleh OJK;

(2) penasehat/ahli syariah, yang diwakili oleh DSN; Dan

(3) Cendekiawan Muslim, termasuk ulama, cendekiawan dan ahli keuangan Islam.
Machine Translated by Google

Perwakilan dari pihak regulator yang terpilih untuk wawancara memiliki pengalaman dan pengetahuan yang
signifikan tentang BPRS karena telah bekerja selama lebih dari 20 tahun di badan regulator. Kriteria seleksi
Tujuan dan
untuk cendekiawan Muslim adalah sebagai berikut:
ukuran
kinerja dari
(1) Memiliki latar belakang ilmu keislaman yang kuat, khususnya di bidang perbankan syariah dan IMFB
keuangan;

(2) Telah melakukan penelitian yang luas di bidang perbankan dan keuangan syariah; dan (3) Memiliki
129
pengalaman yang luas dalam praktik industri perbankan dan keuangan syariah, fasih dengan isu-isu yang
dihadapi industri, dan mengetahui kebijakan dan regulasi yang dikeluarkan untuk mendukung dan
mengembangkan perbankan dan keuangan syariah di Indonesia.

Kriteria pemilihan tersebut diterapkan untuk memastikan bahwa mereka yang diwawancarai dapat memberikan wawasan yang
terperinci tentang masalah-masalah terkait yang dihadapi oleh BPRS.
Wawancara dengan Direksi BPRS dilakukan di beberapa provinsi baik pedesaan maupun perkotaan di
Indonesia, antara lain:

(1) Provinsi Medan dan Bengkulu yang terletak di Pulau Sumatera; (2) Provinsi Makassar yang

terletak di Pulau Sulawesi; dan (3) Provinsi Jawa Barat dan Provinsi DKI Jakarta yang terletak di

Pulau Jawa.

Alasan peneliti memilih provinsi yang berbeda adalah BPRS memfasilitasi kredit kepada masyarakat miskin,
berpenghasilan rendah dan UMKM di pedesaan dan perkotaan. Berdasarkan data Badan Pusat Statistik
(2019), provinsi di atas merupakan daerah pedesaan dan perkotaan. Provinsi Jawa Barat dan Provinsi DKI
Jakarta keduanya terletak di pulau Jawa yang memiliki jumlah kota terbanyak di Indonesia; Provinsi Medan
dan Bengkulu di Sumatera dan Provinsi Makassar di Sulawesi merupakan daerah pedesaan dengan sedikit
kota.
Dengan informan yang berbeda-beda di seluruh provinsi, diharapkan dapat memberikan wawasan yang
lebih holistik tentang permasalahan yang dihadapi di tingkat BPRS. Pemangku kepentingan lainnya, seperti
cendekiawan Muslim dan perwakilan OJK dan DSN, berkedudukan di kantor masing-masing di Jakarta, ibu
kota Indonesia.
Wawancara dilakukan dari bulan Juni hingga September 2019. Tabel 1 menunjukkan informasi rinci
tentang orang-orang yang diwawancarai dalam penelitian ini, yaitu enam direktur BPRS, tiga cendekiawan
Muslim, satu perwakilan dari OJK (mewakili kategori regulator/pengawas) dan dua anggota DSN ( mewakili
kategori penasihat Syariah).
Pengalaman mereka yang diwawancarai berkisar antara 3 sampai 24 tahun.
Semua wawancara direkam dan ditranskrip dalam dokumen Word. Transkrip wawancara dianalisis
menggunakan NVivo, alat analisis data kualitatif berbantuan komputer (CAQDAS), karena ini memungkinkan
penelitian kualitatif yang efisien dan bekerja dengan baik dengan sebagian besar desain penelitian dan
pendekatan analitik (Lin et al., 2019) . Langkah pertama melibatkan identifikasi konsep dan hubungannya
dengan menggunakan penyemaian dan pemetaan tanpa pengawasan di NVivo.
Fungsi interaktif NVivo digunakan untuk mengekstraksi teks kutipan yang berisi konsep. Kutipan teks berisi
konteks interaksi pemangku kepentingan dengan pewawancara, dengan pemangku kepentingan memberikan
jawaban tentang tujuan dan pengukuran kinerja BPRS, dan persamaan dan perbedaan utama di antara
pandangan berbagai kelompok pemangku kepentingan.

Temuan dan diskusi

IMFB (dalam hal ini BPRS) menyediakan layanan keuangan perantara, dan aktivitas, produk, dan layanan
mereka harus diatur sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah (Baskara, 2013;
Machine Translated by Google

IJIF Dewan direksi (manajemen puncak): direktur operasional

14,2 PENGENAL
Pengalaman bertahun-tahun Organisasi/lokasi Kepemilikan Wilayah

B1-U 12 BPRS 1 Jakarta (Perkotaan) Yayasan (Kelompok Usaha) Pulau Jawa

B2-R 7 Pengusaha Muslim BPRS 2 Bengkulu (Pedesaan). Pulau Sumatera
B3-R 10 BPRS 3 Medan (Pedesaan) Grup Muslim Pulau Sumatera
B4-R 4 Yayasan BPRS 4 Makassar (Pedesaan) (Kelompok Usaha) Pulau Sulawesi
130 B5-R 10 Yayasan BPRS 5 Makassar (Pedesaan) (Kelompok Usaha) Pulau Sulawesi
B6-U 3 BPRS 6 Bekasi (Perkotaan) Pengusaha Muslim Pulau Jawa

Cendekiawan Muslim/regulator/penasihat Syariah

PENGENAL
Tahun pengalaman Organisasi Posisi Wilayah

S/C 12 Ulama/Universitas Cendekiawan Muslim/Islam Jakarta

Pengajar Konsultan Perbankan
JADI 3 Dosen/Islam Cendekiawan Muslim/Pemilik Jakarta
Kooperatif Koperasi Islam
MS 10 Dosen Universitas Cendekiawan Muslim Jakarta
OJK 24 Keuangan Indonesia Officer di Bidang Perbankan Jakarta
Otoritas Layanan Divisi Pengawasan
(Layanan Keuangan
Otoritas)
NSB-1 9 DSN penasihat syariah, Jakarta
Anggota DSN
NSB-2 15 DSN penasihat syariah, Jakarta
Tabel 1. Anggota DSN
Detail narasumber Sumber: Penulis sendiri

Jenita, 2017). IMFB diawasi dan dipantau oleh OJK dan Bank Sentral, terutama yang kegiatannya berkaitan
dengan isu-isu tata kelola, manajemen, mekanisme pelaporan, dan kinerja. Dengan demikian, industri
perbankan keuangan mikro syariah diatur dengan cara yang mirip dengan industri perbankan komersial
lainnya, meskipun dengan persyaratan tambahan untuk mengikuti prinsip syariah. Ini berarti bahwa IMFB
harus beroperasi sebagai lembaga keuangan yang sehat dengan mematuhi standar tertentu yang berkaitan
dengan modal, aset, manajemen, pendapatan, dan likuiditasnya. Selain memenuhi persyaratan OJK, IMFB
juga harus mematuhi pedoman DSN Majelis Ulama Indonesia (Majelis Ulama Nasional Indonesia), yang
merumuskan prinsip dan undang-undang yang berkaitan dengan kegiatan lembaga keuangan Islam (Zein,
2018 ; Siti -Nabiha dan Adib, 2020). Misalnya, IMFB perlu mendapatkan persetujuan dari DSN untuk produk
keuangan yang baru diterbitkan (Siti-Nabiha dan Adib, 2020). Meskipun badan pengatur dan pengawas
telah memberlakukan standar tertentu untuk mengukur kinerja, diperkirakan bahwa ukuran yang digunakan
akan dipengaruhi oleh maksud dan tujuan bank dan oleh kepentingan pendiri dan pemilik.

Maksud dan Tujuan Bank Keuangan Mikro Syariah: Laba, Sosial dan Dakwah Pemangku
kepentingan yang diwawancarai dalam penelitian ini melihat peran BPRS lebih luas dari pandangan yang
ditemukan dalam literatur yang ada. Yang terakhir mengadvokasi peran BPRS dalam meningkatkan
pendapatan dan kesejahteraan masyarakat serta membantu peningkatan pemberdayaan ekonomi dan
produktivitas masyarakat dengan memfasilitasi kredit kepada masyarakat miskin, berpenghasilan rendah
dan UMKM (Masyita, 2017; Mulyati dan Harieti, 2018 ) . Pemangku kepentingan yang diwawancarai dalam
penelitian ini memandang BPRS tidak hanya dari sisi keuntungan dan kesejahteraan ekonomi nasabah,
ÿ

tetapi juga dilihat sebagai peningkatan spiritualitas dan dakwah.

Pandangan dari berbagai kelompok pemangku kepentingan, yaitu ulama, manajemen puncak bank dan
pengawas/regulator sejalan dengan prinsip
Machine Translated by Google

Keuangan Islam menjadi mekanisme untuk memperoleh kesejahteraan ekonomi dan sosial bagi masyarakat, baik di dunia maupun di akhirat (eg
Tujuan dan
Iqbal dan Mirakhor, 2017; Kuanova et al., 2021; Hassan et al., 2021). Hal ini tercermin dalam komentar salah satu cendekiawan Muslim, yang
ukuran
berpendapat bahwa IMFB harus fokus pada kinerja duniawi dan spiritual:
kinerja dari
IMFB
Bank syariah juga dituntut untuk concern terhadap kinerja spiritual… tidak hanya berorientasi pada urusan duniawi, tetapi juga akhirat. Tujuan sebenarnya
sebenarnya adalah falah (sukses) di dunia dan di akhirat (Muslim Scholar, S/C). _

131
ÿ

Kegiatan IMFB yang bermanfaat bagi masyarakat dan peran dakwahnya juga diperhatikanoleh direksi BPRS sebagai berikut:

Tujuannya adalah untuk meraih keuntungan sekaligus dakwah... Keberadaan BPRS sebenarnya sangat membantu kegiatan nyata di masyarakat (Direktur
BPRS B5-R, Sulawesi).

Misi kami [adalah] untuk melaksanakan dakwah rahmatan lil alamin [rahmat kepada umat manusia]. Jika perusahaan ini belum mencapai atau melaksanakan
misi tersebut, tidak ada gunanya bagi yang lain (Direktur BPRS B1-U, Jakarta).

Oleh karena itu, ketika dihadapkan pada tujuan yang bertentangan dari investor, yaitu yang membutuhkan keuntungan komersial dan yang
ÿ

mendukung tujuan dakwah, manajemen IMFB berusaha untuk menjaga

oleh
keseimbangan
seorang anggota
antara
Direksi
dua kepentingan
dari sebuah lembaga
tersebut, yang
seperti
berkedudukan
yang dikatakan
di
pedesaan di Sumatera:

Tujuan kami tergantung pada investor kami: beberapa investor memiliki tujuan berorientasi bisnis, beberapa lainnya memiliki tujuan dakwah. Jadi, BPRS
ÿ

memiliki dua kepentingan yang harus dicapai baik dari segi bisnis maupun dakwah (Direktur BPRS B2-R, Bengkulu).
ÿ

Pada analisis lebih lanjut, peran dakwah dimaknai dalam beberapa cara oleh para pemangku kepentingan dalam penelitian ini. Pertama,
ÿ

keberadaan IMFB sendiri dipandang sebagai salah satu bentuk dakwah yang bermanfaat bagi umat manusia. Peran dakwah
penyediaan
ini dipenuhi
jasamelalui
ÿ

keuangan yang sesuai dengan syariah, sehingga membantu masyarakat terhindar dari bunga dan aktivitas spekulatif.

Temuan ini senada dengan kajian Sakai (2014) tentang koperasi simpan pinjam (BMT) Islam, di mana para pendiri dan pegawai organisasi
memandang kegiatan ekonomi mereka sebagai dakwah bi al-h_al (dakwah Islam dengan perbuatan) untuk mencapai kesejahteraan sosial.
ÿ

keadilan melalui transaksi bisnis yang adil sesuai dengan

perbankan persyaratan
mikro syariah syariah.
– terutama Olehgaji
ketika karena
paraitu, bekerja untuk
pejabatnya mengembangkan
kecil jika dan menumbuhkan
dibandingkan dengan pendapatan
di bank umum yang lebih besar – juga dipandang sebagai kegiatan dakwah, seperti yang terlihat dari ucapan anggota DSN berikut ini:

ÿ ÿ

Mengembangkan BPRS adalah bagian dari dakwah. Bekerja di BPRS juga merupakan salah satu bentuk dakwah meskipun gajinya kecil. Dengan demikian,
semangat jihad [pengorbanan] sangat penting dalam pengembangan institusi berbasis syariah ini, karena banyak tantangan yang menghadang (NSB-1).

Dalam pandangan Direksi, BPRS juga memenuhi peran dakwah melalui penyebaran informasi dan pengetahuan tentang jasa keuangan syariah
yang ditawarkan, sehingga umat Islam terhindar dari riba. Tindakan seperti itu juga diyakini sebagai bagian dari ibadah (menyembah Tuhan).
ÿ

Selain itu, manajemen puncak IMFB prihatin tentang umat Islam yang mencari layanan dan pembiayaan bank keuangan mikro konvensional,
meskipun ada jalan yang luas bagi pelanggan Muslim untuk menggunakan produk dan layanan pembiayaan yang sesuai dengan Syariah.
Pandangan seperti itu ada di kalangan manajemen puncak, mungkin karena persepsi bahwa nilai-nilai Islam di kalangan komunitas Muslim
Indonesia belum tentu diterjemahkan ke dalam penggunaan jasa keuangan Islam, karena ada perbedaan pendapat mengenai kebolehan dan
definisi bunga di kalangan masyarakat Indonesia. kelompok Muslim (Pepinsky, 2013; Sakai, 2014). Namun pada tahun 2004, Majelis Ulama
Indonesia (MUI) mengeluarkan fatwa thatriba, yaitu “pembebanan tambahan yang dikenakan atas penundaan pembayaran yang telah disepakati”
dilarang (Lindsey, 2012, p. 109 sebagaimana dikutip Sakai , 2014 , hal.206). Sebagaimana dimaksud,

_
Machine Translated by Google

IMFB juga harus mematuhi pedoman MUI tentang prinsip-prinsip perbankan Syariah. Dengan demikian dapat disimpulkan
IJIF ÿ

dari wawasan wawancara bahwa peran dakwah IMFB diyakini terpenuhi ketika mereka
kebolehan
mendidik
dan masyarakat
pengertian riba
tentang
sesuai
14,2
fatwa MUI melalui penyebaran informasi tentang produk dan layanan mereka.

Menariknya, konsep mu amalat (hubungan sosial dan bisnis) dimaknai tidak hanya terbatas pada hubungan bisnis
tetapi juga mengembangkan hubungan dengan komunitas Muslim untuk menyebarkan nilai-nilai Islam, dan ini dianggap
ÿ

sebagai bagian dari ibadah. Komentar di bawah ini mencerminkan upaya tersebut:
132

Penanggung jawab layanan mendapat kesempatan untuk membantu masyarakat menghindari riba. Itu dihitung sebagai ibadah. Itu lebih baik
ÿ

daripada [melakukan] pekerjaan yang sangat menguntungkan yang hanya menguntungkan kita dan keluarga kita, yang pada akhirnya tidak
menghasilkan atau sedikit pahala (pahala) bagi kita (Muslim Scholar, S/O).
ÿ

Jadi dakwah terhubung dengan penyediaan pembiayaan syariah. Ini, menurut saya, juga salah satu bentuk dakwah (OJK).
ÿ

IMFBs juga diyakini terlibat dalam dakwah ketika mereka membayar zakat dan adaqah. _

Zakat adalah pungutan wajib, umumnya dibayar dengan tarif 2,5%, dibebankan pada jenis kekayaan tertentu, seperti
kekayaan bisnis atau pribadi. Hanya orang Islam yang memiliki kekayaan di luar batas tertentu yang diperintahkan untuk
membayar zakat, sedangkan sadaqah adalah sumbangan amal sukarela. IMFB
mereka
jugamenyalurkan
bertindak sebagai
zakat, amal
_
infak Islam ketika
(pengeluaran untuk memenuhi kewajiban sosial), s adaqah, wakaf (wakaf Islam) dan sumber pendanaan khusus lainnya
seperti qardh asan (pinjaman kebajikan) kepada merekasatu
yangdirektur
berhakberkomentar:
. menerima dana tersebut. Dalam hal ini, salah
_

Kami juga memiliki kegiatan lain yang dilakukan selama bulan puasa, seperti penggalangan dana untuk anak yatim. Kegiatan sosial dan
ÿ

dakwah wajib lainnya dilakukan setiap tahun, di mana BPRS menyalurkan zakat (Direktur BPRS B5-R, Makassar).

Pengaruh pendiri dan investor terhadap tujuan IMFB Karena IMFB dapat didirikan oleh
kelompok Muslim, yayasan yang dimiliki oleh kelompok bisnis, individu atau oleh pemerintah lokal atau regional,
kepentingan yang berbeda dari pendiri dan pemilik memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tujuan IMFB. Sebagai
contoh, salah satu direktur operasional BPRS di Medan menjelaskan bahwa banknya pada awalnya didirikan atas
gagasan para ulama tahun 1990-an yang menganjurkan pembangunan sosial ekonomi masyarakat, sehingga fokus
awal pada tahun-tahun awal pendiriannya. IMFB dicantumkan dalam tujuannya. Hal ini sejalan dengan temuan Siti-
Nabiha dan Siti Nazariah (2021) yang menunjukkan adanya pengaruh sosial terhadap praktik IMFI saat ini. Untuk bank
khusus ini, pertimbangan sosial lebih diutamakan daripada tujuan komersial, seperti yang disarankan oleh direktur BPRS:

Gagasan dari para cendekiawan muslim adalah untuk mendirikan bank yang setidaknya [memiliki] sistem yang sama dengan microbank
konvensional tetapi menggunakan prinsip-prinsip syariah.... Untuk itulah BPRS didirikan, untuk menjalankan tujuan sosial. Manfaat dan
orientasinya tidak hanya untuk uang atau tujuan komersial; jelas bahwa [bank ini] mengutamakan kemaslahatan sosial sekaligus memberikan
kontribusi bagi pembangunan ekonomi (Direktur BPRS B3-R, Sumatera).

Pengaruh para pendiri terhadap tujuan IMFB juga dikemukakan oleh regulator, OJK, yang perwakilannya memberikan
contoh bank semacam itu di Jakarta. Bank ini didirikan oleh kelompok muslim untuk kepentingan masyarakat dan tetap
memegang teguh tujuan sosialnya:

[D]ada BPRS di Jakarta Selatan yang didirikan oleh sebuah kelompok pengajian. Anggota kelompok memikirkan tindakan untuk meningkatkan
kehidupan masyarakat. Bank mereka tetap beroperasi
Machine Translated by Google

sampai saat ini, dan mereka konsisten dengan cita-cita mereka mendirikan lembaga untuk kemaslahatan rakyat (OJK).
Tujuan dan ukuran
Temuan dari
penelitian ini menunjukkan bahwa IMFB dipandang sebagai pencarian keuntungan dan kinerja organisasi yang berorientasi
dengan dakwah sosial
ÿ

menjadi bagian dari keberadaannya dan tercermin dalam

manusia kegiatan
tidak hanyaIMFBs . Tujuan
dimotivasi oleh tersebut selaras
kepentingan dengan
pribadi konsep
dengan huquqorang
dimana
mengorbankan lain
tetapi juga memiliki kewajiban untuk bekerja untuk umat dan alam dengan memberi, merawat, menjaga dan mengembangkan
hubungan (Laldin dan Furqani, 2013) . ).
133

Ukuran kinerja: keuangan (keuntungan) dan mas_ lah ah (kesejahteraan) _

Para pemangku kepentingan yang diwawancarai dalam penelitian ini menganggap tujuan IMFB mencakup
cakupan yang lebih luas daripada kepentingan komersial semata. Oleh karena itu, kinerja tidak hanya
diukur melalui indikator finansial; pandangan kinerja yang lebih holistik adalah penting. Seorang
cendekiawan Muslim yang juga seorang konsultan bank Islam berpendapat untuk penilaian holistik IMFBs,
meliputi kinerja ekonomi, sosial dan spiritual:

Bicara kinerja BPRS, ROA bukan satu-satunya; kita juga harus mempertimbangkan dimensi sosial dan spiritual (Muslim
Scholar, MS).
ÿ

Secara bersamaan, tujuan IMFB harus mencapai maqas id al-Sharÿ ah. _

Penilaian kinerja karenanya harus dilakukan di luar ukuran komersial.

Melalui aktivitas dan penyediaan pembiayaannya – terutama yang dikecualikan oleh lembaga perbankan
yang lebih besar – BPRS memiliki peran penting dalam memberikan kontribusi bagi peningkatan
kesejahteraan ekonomi ummat dan dalam mendorong keadilan sosial ekonomi. Para pemangku kepentingan
yang diwawancarai dalam penelitian ini berpendapat bahwa IMFB, sebagai lembaga keuangan Islam, perlu
mencapai mas_lah ah (kesejahteraan). Salah satu cendekiawan Muslim berpendapat:
_

Ketika kita berbicara tentang manfaat, itu didasarkan pada kata-kata ini: "Sebaik-baik manusia adalah mereka yang
bermanfaat bagi orang lain." Ini memperhitungkan hal-hal berikut:
orang
_
h ablum
lain), hmin al-nas
ablum min(tanggung jawab manusia
Allah (tanggung kepada
jawab manusia
kepada Allah)
_
dan falah
demikian, . Manfaat
indikator adalah
harus tentangROA
melampaui bagaimana
(Muslimkita menebar
Scholar, kebaikan dan berguna bagi dunia. Dengan
S/C). _

Temuan yang menarik dari penelitian ini adalah, meskipun terdapat kesepakatan tentang tujuan untuk
mencapai
_
pengawas,
mas_lah ah,
yaitu
terdapat
dari OJK
perbedaan
dan DSN,pandangan
berpendapat
mengenai
bahwa untuk
cara mencapainya.
mencapai kesejahteraan
Regulator dan
dan
manfaat bagi masyarakat, langkah utama IMFB adalah keuntungan dan pertumbuhan organisasi. Langkah-
langkah utama ini dipandang penting karena mengarah pada keberlanjutan dan pengembangan industri
dan dengan demikian memungkinkan layanan berkelanjutan kepada masyarakat, memungkinkan mereka
untuk menghindari kepentingan, yang dengan sendirinya merupakan bagian dari dakwah. Hal ini
ÿ

diungkapkan oleh seorang anggota DSN, seorang pakar ekonomi Islam, sebagai berikut:

Ketika kita berbicara tentang kinerja, itu adalah pertumbuhan, kemudian keuntungan ... pertumbuhan dan kinerja sangat
ÿ ÿ

penting, karena ini adalah bagian dari dakwah dan ibadah, dalam
terus menerus
arti memberikan
kepada layanan
masyarakat.
perbankan
(NSB-1).
tanpa bunga secara

Demikian pula, perwakilan badan pengawas menganggap keuntungan diperlukan untuk penyediaan
kegiatan komersial yang berkelanjutan dan untuk pengembangan sektor ini, tetapi juga menyatakan bahwa
keuntungan ini harus diperoleh dengan cara yang sah dan etis:

BPRS diperbolehkan memperoleh keuntungan berdasarkan prinsip syariah, seperti dari transaksi bagi hasil. Nabi kita
mengajarkan kita untuk berdagang – harus ada keuntungan. Nilai Islami dalam hal ini
Machine Translated by Google

prinsipnya kita harus berakhlak mulia, tidak menipu orang, harus adil, dan harus menghindari riba (OJK).
IJIF
14,2
Fokus pengawas dan regulator pada laba dan pertumbuhan sebagai ukuran utama kinerja IMFB adalah
karena kepedulian mereka terhadap keberlanjutan bank. Kekhawatiran ini dapat dipahami mengingat
buruknya kinerja keuangan BPRS di Indonesia selama beberapa dekade terakhir dibandingkan dengan
rekan konvensional mereka (Siti-Nabiha dan Adib, 2020). Bahkan dilihat dari ukuran non keuangan
134 seperti jumlah cabang dan basis nasabah, kinerja BPRS masih dinilai kurang memuaskan.
Keberlangsungan keuangan BPRS juga dituntut untuk memenuhi standar yang ditetapkan oleh
regulator (OJK) dan pemegang saham.
Profitabilitas merupakan salah satu ukuran yang digunakan regulator untuk menilai kesehatan keuangan
BPRS – posisi keuangan yang tidak sehat akan mendapatkan penilaian “tidak memuaskan” dari OJK.
Para pengawas dan regulator menilai bahwa memberikan mas_lah ah kepada masyarakat yang _

kesulitan memperoleh pembiayaan mengharuskan BPRS pada gilirannya berkesinambungan secara

finansial, sehingga dapat tetap melayani segmen masyarakat yang biasanya tidak terlayani oleh bank
umum, yaitu UMKM. Pandangan tersebut lebih lanjut ditegaskan oleh Direksi BPRS yang berlokasi di
wilayah Jakarta:

Kinerja keuangan merupakan aspek penting. Kata kuncinya adalah penilaian tingkat kesehatan bank yang merupakan
parameter keuangan yang kuat dinilai oleh OJK. Kami (BPRS) memang mengutamakan mas_lah ah, tapi kalau _

keuangannya tidak bagus, maka kami tidak lolos penilaian OJK atau memuaskan pemegang saham; maka kami (BPRS)
menganggap keuangan sebagai aspek yang penting untuk diperhatikan, karena merupakan salah satu hal yang dapat
dilihat oleh semua pihak dan otoritas. Mas_ lah ah, sebaliknya hadir dalam
UMKM…
_
bentuk. kami
Maka,tetap
mas_lah
melayani
ah terus
dan fokus
kami kejar
di level
dengan memaksimalkan keuntungan (Direktur BPRS B1-U, Jakarta). _

Fokus keberlanjutan diselaraskan dengan pendekatan keuangan, yang merupakan paradigma dominan
dalam industri keuangan mikro (Siti-Nabiha dan Siti-Nazariah, 2021). Namun, dorongan untuk
kesinambungan keuangan telah menimbulkan kekhawatiran tentang penyimpangan misi IMFI, yang
selanjutnya dipicu oleh kurangnya ukuran kinerja sosial yang digunakan dalam industri (Siti-Nabiha dan
Siti-Nazariah, 2021) dan kesulitan dalam mengukur kinerja sosial (Kuanova et al., 2021). Masalah yang
sama dapat muncul dalam kasus BPRS. Temuan dalam penelitian ini menunjukkan bahwa meskipun
narasumber berpendapat perlunya ukuran kinerja yang lebih holistik, mereka tidak menyarankan
penggunaan indikator terukur dan terukur dalam menilai kesejahteraan sosial yang dipromosikan oleh
BPRS, di luar pembayaran zakat dan sedekah. Menurut para pemangku kepentingan yang
diwawancarai, tujuan BPRS memberikan dampak positif bagi kesejahteraan masyarakat diukur melalui
pemenuhan kewajiban bank untuk menyediakan layanan keuangan syariah yang memungkinkan
masyarakat menghindari riba, penciptaan nilai-nilai spiritual melalui diseminasi pengetahuan tentang
prinsip dan praktik keuangan Islam, dan penyediaan zakat dan adaqah untuk kesejahteraan masyarakat,
sebagaimana tercermin dari berbagai komentar:
S
_

Indikatornya adalah ketika usaha yang kita kelola menghasilkan keuntungan, kita bisa menunaikan adaqah kepada _

banyak orang. Jika kesuksesan kita dinikmati oleh kita saja, Allah akan bertanya tentang adaqah kita....
_
Jika kekayaan itu
dinikmati oleh orang lain, selain diri kita dan keluarga kita, maka nilainya akan tinggi. Mas_ lah
hanya
_
ah itu
untuk
[dalam
uangartian]
atau tujuan
tidak
komersial tetapi juga [untuk] mengembangkan ekonomi masyarakat yang tujuan utamanya adalah memperoleh
keuntungan di akhirat (Direktur BPRS B3-R, Sumatera).

Zakat merupakan sumber dana yang dimiliki oleh BPRS. BPRS memiliki kegiatan sosial yang ditujukan untuk kemaslahatan
umat dan masyarakat dalam jangka panjang; ini namanya mas_ lah ah....kami
jamban...kembangkan
bangun jamban bagi
_
program
yangliterasi
belum untuk
punyaibu
dan guru...galakkan tabungan berbasis masyarakat seperti di sekolah dan pasar...berikan beasiswa kepada siswa
berprestasi. Itu bentuk komitmen sosial kami yang bermuara pada kesejahteraan (Direktur BPRS BU-1, Jakarta).
Machine Translated by Google

Penilaian kinerja IMFBs juga dapat dilihat dari bagaimana mereka meningkatkan Tujuan dan kesejahteraan masyarakat melalui pemberian
pinjaman dan layanan. Dengan demikian, meskipun risiko bisnis yang terkait dengan segmen pasar tradisional lebih tinggi – yaitu UMKM,sangat
kinerjanya yang
dipengaruhi oleh kondisi ekonomi – BPRS masih fokus pada segmen ini.

IMFB
Namun demikian, keinginan untuk menjadi lembaga yang sehat secara finansial mengarah pada upaya untuk mendiversifikasi risiko mereka,
dengan beberapa pergerakan ke nasabah dengan pendapatan tetap, seperti yang tercermin dalam komentar berikut:

135
Mayoritas pelanggan kami adalah UMKM. Namun, jika kita hanya fokus pada UMKM di tengah kondisi
yang penuh tantangan, risiko bisnisnya besar. Kami akan tetap fokus pada UMKM; kita tidak pernah
meninggalkan mereka. Tapi kami melakukan diversifikasi produk [di] segmen lain ... untuk memitigasi risiko
ketika situasi ekonomi turun. Jadi, kita berpegang pada idealisme awal pendirian BPRS untuk sektor
UMKM, namun di sisi lain pemegang saham juga perlu mendapatkan keuntungan. Kini, segmen pendapatan
tetap dapat memberikan jaminan pendapatan yang lebih baik dibandingkan UMKM. Konsekuensinya, kami
juga masuk ke segmen fixed income (Direktur BPRS BU-1, Jakarta).

Kesimpulan
Tujuan dari makalah ini adalah untuk menyelidiki pandangan pemangku kepentingan tentang tujuan dan ukuran kinerja
IMFBs. Wawancara mendalam dilakukan dengan pemangku kepentingan primer dan sekunder IMFB di Indonesia.
Temuan menunjukkan bahwa tujuan bank mencakup cakupan yang jauh lebih luas dari sekedar keuntungan atau
kesejahteraan ekonomi; mereka juga memasukkan spiritualitas dan dakwah. Kegiatan dakwah tercermin dalam tujuan
ÿ ÿ

bank untuk menyediakan pembiayaan

informasi
dan menawarkan
dan penciptaan
syariah;
layanan
kesadaran
juga,
yang
pembayaran
selaras
tentang
dengan
zakat
prinsip
Syariah;
dan
dankontribusi
produk
yaitu keuangan
penyebaran
amal, yang akan
mengarah pada kesejahteraan masyarakat. Seperti yang juga ditunjukkan oleh temuan, kepentingan pemilik/pendiri
mempengaruhi tujuan dan sasaran IMFB; bank juga berusaha menyeimbangkan tujuan komersial dan sosial/dakwah
dari berbagai investor/pemiliknya.

Mengingat tujuan dan sasaran IMFB yang lebih luas dibandingkan dengan rekan konvensional mereka, ukuran
kinerja mereka lebih holistik daripada bank konvensional. Keuntungan atau ukuran komersial bukan satu-satunya
ukuran kinerja.
Namun demikian, sebagai lembaga keuangan yang diatur, IMFB perlu beroperasi dengan cara yang sehat secara
finansial. Meskipun regulator/pengawas memandang profitabilitas dan pertumbuhan bank sebagai ukuran utama
kinerja, pencapaian laba tidak dilihat sebagai tujuan akhir melainkan sarana untuk mencapai tujuan kesejahteraan
sosial. Pengukuran pencapaiannya dapat dilihat dari pemenuhan kewajiban bank untuk memberikan pelayanan yang
memberikan jalan bagi masyarakat untuk menghindari riba sekaligus mengembangkan status sosial ekonomi dan
kesejahteraan masyarakat.
Ukuran kesejahteraan juga mencakup nilai spiritual dari ilmu yang diperoleh melalui diseminasi produk dan prinsip-
prinsip Islam kepada masyarakat. Konsekuensinya, hubungan pemasaran dan klien merupakan kegiatan ekonomi
ÿ

dan dakwah. Manfaat sosial diperoleh dari zakat yang diberikan dan juga dari
menggunakan
kegiatan lain
dana
yang
zakat
dilakukan
dan infak.
dengan

Terlepas dari argumen, terutama di kalangan sarjana Muslim, bahwa penilaian kinerja yang lebih holistik diperlukan
untuk BPRS, mereka yang diwawancarai dalam penelitian ini tidak memberikan mekanisme operasionalisasi yang
jelas tentang apa yang dimaksud dengan mas_lah ah . Namun demikian, pemangku
perlunya
kepentingan
_ kesejahteraan
menyinggung
sosial untuk
dimasukkan dalam ukuran kinerja. Hal ini akan mengharuskan BPRS untuk mengembangkan langkah-langkah
berbasis nasabah untuk melihat dampak pembiayaan mereka terhadap kesejahteraan nasabah mereka. Sebagaimana
dicatat oleh berbagai sarjana (misalnya Laldin dan Furqani, 2013; Kuanova et al., 2021), lembaga keuangan Islam
perlu memastikan bahwa aktivitas dan prosesnya mengarah pada pencapaian tujuan Syariah. Mengikuti ini,
Machine Translated by Google

BPRS perlu mengembangkan penilaian kinerja yang lebih holistik, termasuk penggunaan langkah-langkah
IJIF
berbasis proses, memastikan bahwa kegiatan dan prosedur mereka mengarah pada pencapaian kesejahteraan
14,2
sosial. Selain itu, penting bagi regulator untuk melakukan penilaian kinerja BPRS secara holistik selain fokus pada
ukuran keuangan.
Penilaian holistik seperti itu, termasuk langkah-langkah berbasis sosial dan proses, akan memastikan bahwa
BPRS tetap setia pada misi mereka dan, dengan demikian, tidak menyimpang dari pemenuhan tujuan dan sarana
ÿ

maqas id al-Sharÿ ah.

136 _

Penelitian ini memiliki keterbatasan karena wawancara tidak dilakukan dengan kategori pemangku kepentingan
lainnya. Dengan demikian, wawasan yang lebih baik tentang tujuan dan ukuran IMFB dapat diperoleh dari
wawancara dengan pemangku kepentingan lainnya, seperti pelanggan IMFB dan masyarakat luas. Oleh karena
itu, masalah ini tetap menjadi area subur untuk penelitian, karena penelitian lebih lanjut diperlukan sebelum model
pengukuran kinerja yang sesuai dapat ditentukan untuk IMFB, menyeimbangkan kebutuhan mereka akan
profitabilitas dan pertumbuhan industri dengan kesejahteraan ekonomi, sosial dan spiritual. dikembangkan
sebagai bagian dari proses untuk memenuhi potensi dan janji keuangan mikro Islam.

Referensi
Abdelkader, IB dan Salem, AB (2013), “Lembaga keuangan mikro Islam vs konvensional: analisis
kinerja di negara-negara MENA”, Jurnal Internasional Penelitian Bisnis dan Sosial, Vol. 3 No.5,
hlm.219-233.
Abdullah, MF, Amin, MR dan Ab Rahman, A. (2017), “Apakah ada perbedaan antara keuangan mikro
Islam dan konvensional? Bukti dari Bangladesh”, Jurnal Internasional Bisnis dan Masyarakat,
Vol. 18 No. S1, hlm. 97-112.
Adnan, MA dan Ajija, SR (2015), “Efektivitas Baitul Maal Wat Tamwil dalam Mengurangi Kemiskinan:
Kasus Lembaga Keuangan Mikro Syariah Indonesia”, Humanomics, Vol. 31 No.2, hlm.160-182.

Ahmad, K., Adeyemi, AA dan Khan, MN (2017), “Penilaian dampak keuangan mikro Islam terhadap
kesejahteraan agama, etika, dan sosial peserta: studi kasus Pakistan”, Al-Shajarah: Journal of
The International Institut Pemikiran dan Peradaban Islam (ISTAC), Vol. 22 No. 3 Edisi Khusus,
hlm. 265-296.
Akbar, T. dan Siti-Nabiha, AK (2019), “Kinerja bank keuangan mikro Islam: kasus negara berkembang”,
Ilmu Sosial KnE, Vol. 3 No. 22, hlm. 268-288, doi: 10.18502/kss. v3i22.5056.

Alam, MM, Hassan, S. dan Said, J. (2015), “Kinerja kredit mikro Islam dalam perspektif maqasid al-
Syariah: studi kasus di Amanah Ikhtiar Malaysia”, Humanomics, Vol. 31 No.4, hlm.374-384.

Al-Omar, F. dan Abdel-Haq, M. (1996), Perbankan Islam: Teori, Praktek dan Tantangan, Zed Books,
London.
Auda, J. (2011), “Pendekatan maqasidi terhadap penerapan syariah kontemporer”, Intelektual
Wacana, Vol. 19, hlm. 193-217.
Ayub, M. (2007), Pengertian Keuangan Islam, John Wiley & Sons, Chichester.
Bank Indonesia (1998), “Peraturan Pemerintah Indonesia No. 10 Tahun 1998”, tersedia di: https://www.
bphn.go.id/data/documents/98uu010.pdf (diakses 22 Agustus 2020).
Bank Indonesia (2008), “Peraturan Perbankan Indonesia No. 21 Tahun 2008”, tersedia di: https://
www.ojk. go.id/waspada-investasi/id/regulasi/Documents/UU_No_21_Tahun_2008_Perbankan_Syariah.
pdf (diakses 22 Agustus 2020).
Baskara, IGK (2013), “Lembaga Keuangan Mikro di Indonesia”, Jurnal Buletin Studi Ekonomi, Vol. 18
No.2, hlm.114-125.
Machine Translated by Google

Berguiga, I., Said, YB dan Adair, P. (2020), “Kinerja sosial dan keuangan lembaga keuangan mikro di kawasan Timur
Tengah dan Afrika Utara: apakah lembaga Islam mengungguli lembaga konvensional?”, Journal of International
Tujuan dan
Development, Vol . 32 No. 7, hlm. 1075-1100. ukuran
kinerja dari
Bustamam-Ahmad, K. (2008), “Sejarah Jama'ah Tabligh di Asia Tenggara: Peran Sufisme Islam dalam Kebangkitan IMFB
Islam”, Al-Jami'ah: Journal of Islamic Studies, Vol. 46 No.2, hlm.353-400.
Badan Pusat Statistik (2019), “Jumlah desa/keluharan menurut provinsi”, tersedia di: https://www.bps.go.id/indikator/
indikator/view_data_pub/ 0000/api_pub/ bEVXU252SU9hTjBxWEU3Z2NpS1ZPQT09/da_02/1 (diakses 22 137
Agustus 2020).
Chapra, U. (2000), Masa Depan Ekonomi: Sebuah Perspektif Islam, The Islamic Foundation, Markfield, Leicester.

Choudhury, MA (2016), Ekonomi Keuangan Islam dan Perbankan Islam, Taylor & Francis, London.
Don, AG dan Aini, Z. (2021), “Implementasi komunikasi non-verbal dalam Dakwahbi al-Hal terhadap komunitas Orang
Asli di Malaysia”, Innovations, Vol. 64 No. 01, hlm. 54-68.
Dusuki, AW (2008), “Memahami Tujuan Perbankan Syariah: Survei Perspektif Pemangku Kepentingan”, International
Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, Vol. 1 No.2, hlm.132-148.

Dusuki, AW dan Bouheraoua, S. (2011), The Framework of maqas id al-Sharÿÿah (Tujuan Syariah) dan Implikasinya
_

terhadap Keuangan Islam, ISRA Research Paper No: 22/2011, International Shari'ah Research Academy for
Islamic Keuangan, Kualalumpur.
El-Zoghbi, M. and Tarazi, M. (2013), “Trends in Sharia-compliant financial inclusion”, tersedia di: https://www.cgap.org/
research/publication/trends-sharia-compliant-financial- penyertaan (diakses 17 Agustus 2021).

Farooq, M. dan Khan, Z. (2014), “Kinerja sosial dan keuangan konvensional dan Islami
lembaga keuangan mikro di Pakistan”, Al-Idah, Vol. 28, hlm. 17-35.
Fersi, M. dan Boujelbene, M. (2016), “Penentu kinerja dan keberlanjutan lembaga keuangan mikro konvensional dan
Islam”, Economics World, Vol. 4 No.5, hlm. 197-215.

Fithria, A., Sholihin, M., Arief, U. and Anindita, A. (2021), “Kepemilikan manajemen dan kinerja lembaga keuangan mikro
syariah: analisis data panel BPR Syariah Indonesia”, International Journal of Islamic and Keuangan dan
Manajemen Timur Tengah, Vol. 14 No.5, hlm.950-966, doi: 10.1108/IMEFM-05-2020-0257.

Frankel, JR (2000), Bagaimana Merancang dan Mengevaluasi Penelitian dalam Pendidikan, McGraw-Hill, New York.
Freeman, RE (1984), Manajemen Strategis: Pendekatan Pemangku Kepentingan, Pitman, Boston.
Furqani, H. (2015), “Individu dan masyarakat dalam kerangka etis Islam: mengeksplorasi terminologi kunci dan fondasi
mikro ekonomi Islam”, Humanomics, Vol. 31 No. 1, hlm. 74-87.

Gait, AH dan Worthington, AC (2007), “Primer tentang keuangan Islam: definisi, sumber, prinsip
dan metode”, Riset Online, Vol. 5 No. 7, hlm. 1-31.
Haron, S. (1995), Filosofi dan Tujuan Perbankan Islam: Ditinjau Kembali, Cakrawala Baru, Baru
York, NY.

Haron, S. dan Hisham, B. (2003), Wealth Mobilization by Islamic Banks: The Malaysian Case, Paper Dipresentasikan
pada International Seminar on Islamic Wealth Creation, University of Durham, Durham.
Hartono, S. dan Sobari, A. (2017), “Indeks maqashid syariah sebagai pengukur kinerja perbankan syariah: pendekatan
yang lebih holistik”, Corporate Ownership and Control, Vol. 14 No.2, hlm.193-201.

Hassan, A. dan Saleem, S. (2017), “Sebuah model bisnis keuangan mikro Islami di Bangladesh: perannya dalam
pengentasan kemiskinan dan kesejahteraan sosial-ekonomi perempuan”, Humanomics, Vol. 33 No. 1, hlm. 15-37.
Machine Translated by Google

Hassan, MK, Rana, MS, Alam, MR dan Banna, H. (2021), “Menghidupkan kembali kontribusi keuangan
IJIF sosial Islam dalam mencapai SDGs: review”, International Journal of Islamic Economics and
14,2 Governance (IJIEG), Vol. depan cetak No. depan cetak, tersedia di: https:// www.researchgate.net/
publication/350495777_Reinvigorating_the_contributions_of_Islamic_
social_finance_in_attaining_the_SDGs_A_review.
Hassan, NMN dan Musa, M. (2003), Evaluasi Perkembangan Perbankan Syariah di Malaysia, Makalah
Dipresentasikan pada International Islamic Banking Conference 2003, Prato.
138 Ibnu Asyur, MA-T. (2006), Treatise on Maqasid al-Shari'ah, (El-Mesawi, ME-T., Trans.), The International
Institute of Islamic Thought, Washington.
Ibrahim, M., Keat, OY dan Abdul-Rani, S. (2016), “Kebijakan dukungan pemerintah sebagai moderator
potensial dalam hubungan antara orientasi kewirausahaan, pemasaran kontemporer, dan kinerja
UKM di Nigeria: kerangka kerja yang diusulkan”, Jurnal IOSR Bisnis dan Manajemen, Vol. 18 No.3,
hlm.131-136.
Iqbal, Z. dan Mirakhor, A. (2017), “Ethical dimensions of Islamic finance: theory and practice”, Palgrave
Studies in Islamic Banking, Finance, and Economics, Vol. 6, doi: 10.1007/978-3-319-66390-6 .

Islam, MS (2021), “Peran keuangan mikro Islam dalam pemberdayaan perempuan: bukti dari Skema
pembangunan pedesaan Bank Islami Bangladesh Limited”, ISRA International Journal of Islamic
Finance, Vol. 13 No.1, hlm. 26-45.
Jenita (2017), “Peran Lembaga Keuangan Mikro Syariah Dalam Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Kecil
Menengah”, Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan, Vol. 2 No.2, hlm.178-191.
Kamali, MH (1998), “Al-maqasid al-Shari'ah: Tujuan Hukum Islam”, The Muslim Lawyer, Vol. 3 No. 1, hlm.
1-7.
Kamali, MH (2002), Martabat Manusia: Perspektif Islam, Penerbit Ilmiah, Petaling Jaya.
Kamali, MH (2008), Maqasid al-Sharia Made Simple, Revisi Ed., The International Institute of
Pemikiran Islam (IIIT), London.
Kamaluddin, A. dan Kasim, N. (2013), “Hubungan antara manajemen sumber daya manusia dan kinerja
penyedia keuangan mikro Islam: peran mediasi modal manusia”, Jurnal Internasional Bisnis dan Ilmu
Sosial, Vol. 4 No. 16, hlm. 52-57.
Khan, MF (2002), “Dasar-dasar fikih dari teori ekonomi Islam: sebuah survei terhadap tulisan-tulisan
kontemporer terpilih tentang mata pelajaran fikih yang relevan dengan ekonomi”, dalam Ahmed, H.
(Ed.), Landasan Teoritis Ekonomi Islam, Buku Bacaan No.3, Islamic Research and Training Institute
(IRTI), Jeddah, hlm. 61-85.
Kheder, A., Mustafa, A. dan Saat, MM (2013), “Pengukuran kinerja lembaga keuangan mikro: memperkenalkan
kerangka pengukuran kinerja baru”, Jurnal Riset Ilmiah Timur Tengah, Vol. 15 No. 11, hlm. 1618-1628.

Kuanova, LA, Sagiyeva, R. dan Shirazi, NS (2021), “Keuangan sosial Islam: tinjauan literatur dan arah
penelitian masa depan”, Jurnal Akuntansi Islam dan Penelitian Bisnis, Vol. 12 No.5, hlm.707-728.

Laldin, MA dan Furqani, H. (2013), “Mengembangkan keuangan Islam dalam kerangka maqasid al Syariah:
ÿ

memahami tujuan (maqasid) dan sarana (wasa il)”, International JournalEastern

of Islamic and Middle
Finance and
Manajemen, Jil. 6 No.4, hlm.278-289.
Latief, H. (2012), “Amal Islam dan Gerakan Dakwah di Pulau Minoritas Muslim: Pengalaman Muslim Niasan”,
Jurnal Islam Indonesia, Vol. 6 No.2, hlm.221-244.
Lin, X., McKenna, B., Ho, CMF dan Shen, GQP (2019), “Strategi pengaruh pemangku kepentingan pada
implementasi tanggung jawab sosial dalam proyek konstruksi”, Journal of Cleaner Production, Vol.
235, hlm. 348-358.
Lindsey, T. (2012), “Antara kesalehan dan kehati-hatian: syariah negara dan regulasi perbankan syariah
di Indonesia”, Sydney Law Review, Vol. 34, hlm. 107-127.
Machine Translated by Google

Mader, P. and Sabrow, S. (2019), “Semua mitos dan upacara? Meneliti penyebab dan logika pergeseran misi
dalam keuangan mikro dari kredit usaha mikro ke inklusi keuangan”, Forum Ekonomi Sosial, Vol. 48 No. 1,
Tujuan dan
hlm. 22-48. ukuran
Mahmood, HZ, Khan, R., Bilal, M. dan Khan, M. (2014), “Analisis efisiensi konvensional vs. kinerja dari
Keuangan mikro Islam: penilaian untuk keberlanjutan di Pakistan”, Jurnal Internasional Keuangan Empiris, IMFB
Vol. 3 No. 4, hlm. 192-201.
Masyita, D. (2017), “Lembaga keuangan mikro Islam di Indonesia dan tantangan dalam perspektif rantai pasok”,
International Journal of Supply Chain Management, Vol. 6 No.4, hlm.341-350. 139

Mobin, M., Alhabshi, S. dan Masih, M. (2015), Religiusitas dan Pengaruh Ambang Batas pada Kinerja Sosial dan
Keuangan Lembaga Keuangan Mikro: Sistem GMM dan Pendekatan Ambang Batas Non Linear, Makalah
MPRA, No. 65242, hlm. 1 -28.
Mohamed, MO dan Dzuljastri, AR (2008), “The performance indicator of Islamic banking from the maqasid
framework”, Paper Dipresentasikan pada International Islamic University Malaysia International Accounting
Conference (INTAC IV).
Mulyati, E. dan Harieti, N. (2018), “Model Kegiatan Usaha Lembaga Keuangan Mikro di Indonesia”, Seri Konferensi
IOP: Ilmu Bumi dan Lingkungan, Vol. 175.
Nugroho, L., Villaroel, W. and Utami, W. (2018), “The challenge of bad debt monitoring practices in Islamic micro
banking”, European Journal of Islamic Finance, Vol. 11 No. 11, hlm. 1-11.
Pepinsky, TB (2013), “Pembangunan, Perubahan Sosial, dan Keuangan Islam di Indonesia Kontemporer”,
Pembangunan Dunia, Vol. 41 No.1, hlm.157-167.
Sakai, M. (2014), “Membangun keadilan sosial melalui inklusivitas keuangan: dakwah Islam melalui koperasi
simpan pinjam Islam di Indonesia”, TRANS: Trans-regional and -National Studies of Southeast Asia, Vol. 2
No. 2, hlm. 201-222.
Saoqi, AAY (2017), “Analyzing the performance of Islamic banking in Indonesia and Malaysia: maqasid index
approach”, Jurnal Ekonomi Islam, Vol. 8 No. 1, hlm. 29-50.
Siddiqi, MN (2006), “Perbankan dan keuangan Islam dalam teori dan praktik: survei keadaan seni”,
Studi Ekonomi Islam, Vol. 13 No.2, hlm.1-48.
Siddiqui, SH (2001), "Perbankan Islam: mode pembiayaan yang sebenarnya", New Horizon, Vol. 109.
Siti-Nabiha, AK dan Adib, N. (2020), “Analisis kelembagaan terhadap kemunculan dan pelembagaan praktik
perbankan syariah di Indonesia”, Journal of Islamic Accounting and Business Research, Vol. 11 No. 9, hlm.
1725-1738.
Siti-Nabiha, AK dan Siti-Nazariah, AZ (2021), “Ukuran kinerja di lembaga keuangan mikro Islam: apakah itu
mengubah norma dan nilai sosial”, Penelitian Kualitatif di Pasar Keuangan, Vol. menjelang cetak No.
menjelang cetak, doi: 10.1108/QRFM-09-2020-0186.
Ssemambo, HK, Abduh, M. dan Pg Hj Md Salleh, PMHA (2021), “Mengadopsi keuangan mikro Islam sebagai
mekanisme pembiayaan usaha kecil dan menengah di Uganda”, Journal of Small Business and Enterprise
Development, Vol. 28 No.4, hlm.537-552.
Tamanni, L. dan Haji Besar, MHA (2019), “Profitabilitas vs Pengentasan Kemiskinan: Apakah Logika Perbankan
Mempengaruhi Lembaga Keuangan Mikro Islam?”, Asian Journal of Accounting Research, Vol. 4 No.2,
hlm.260-279.
Timothy, DJ dan Iverson, T. (2006), “Pariwisata dan Islam: pertimbangan budaya dan tugas”, dalam Timothy, DJ
dan Olsen, DH (Eds), Perjalanan Agama dan Spiritual, Routledge, New York, hlm. 186- 205.

Tisdell, C. dan Ahmad, S. (2018), “Keuangan Mikro: ekonomi dan etika”, Jurnal Etika dan Sistem Internasional,
Vol. 34 No.3, hlm.372-392.
Vejzagic, M. dan Smolo, E. (2011), “Maqasid al-Shari'ah in Islamic Finance: an overview”, Conference: Post-Crisis
Economic Challenges for the Contemporary Muslim Ummah, Universiti Sains Islam
Machine Translated by Google

Malaysia (USIM), Nilai, Malaysia, Prosiding Konferensi Sistem Ekonomi Islam ke-4 2011 (IECONS
IJIF 2011), hlm. 1-22.
14,2
Wediawati, B., Effendi, N., Herwany, A. dan Masyita, D. (2018), “Keberlanjutan keuangan mikro syariah di
Indonesia: pendekatan holistik”, Jurnal Academy of Strategic Management, Vol. 17 No.3, hlm.1-14.

Widiarto, I. dan Emrouznejad, A. (2015), “Efisiensi sosial dan keuangan lembaga keuangan mikro Islam:
aplikasi analisis data envelopment”, Ilmu Perencanaan Sosial Ekonomi, Vol. 50, hlm. 1-17.
140
Zein, F. (2018), “Fatwa Dewan Syariah Nasional - Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) dalam Kebijakan
Ekonomi Negara”, Jurnal Cita Hukum (Jurnal Hukum Indonesia), Vol. 6 No.1, hlm. 71-94.

Tentang Penulis
Taufik Akbar adalah Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana, Jakarta, Indonesia.
Saat ini beliau sedang mengejar gelar PhD di Graduate School of Business (GSB) di Universiti Sains
Malaysia (USM), Minden, Malaysia. Minat penelitiannya adalah akuntansi Islam, akuntansi manajemen dan
tata kelola perusahaan.
AK Siti-Nabiha adalah Profesor di Graduate School of Business, Universiti Sains Malaysia. Minat
penelitiannya adalah di bidang akuntansi manajemen, khususnya pada isu-isu yang berkaitan dengan
akuntansi dan perubahan organisasi, pengukuran kinerja dan sistem pengendalian keberlanjutan baik di
sektor publik maupun swasta. AK Siti-Nabiha adalah penulis korespondensi dan dapat dihubungi di:
nabiha@usm.my

Untuk instruksi tentang cara memesan cetak ulang artikel ini, silakan kunjungi situs
web kami: www.emeraldgrouppublishing.com/licensing/reprints.htm Atau hubungi
kami untuk perincian lebih lanjut: permissions@emeraldinsight.com