PROPOSAL PENELITIAN

Analisis Pengaruh Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap Pertumbuhan

Ekonomi Indonesia

Proposal ini disusun untuk memenuhi tugas Mata Kuliah Metodologi Penelitian

Disusun Oleh :

Christianti Br Kaban

C1C021095

Dosen Pengampu :

Dr. Wirmie Eka Putra, S.E., M.Si. ClQnR. CSRS

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS JAMBI

2023
 KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena atas
berkat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan proposal penelitian
yang berjudul “Analisis Pengaruh Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia”. Penyusunan proposal penelitian ini dibuat
sebagai tugas akhir mata kuliah Metodologi Penelitian.

Pada kesempatan ini saya mengucapkan terima kasih yang sebesar-

besarnya kepada :

1. Orang tua saya yang sudah merawat dan membesarkan saya dengan penuh
kasih sayang sampai saat ini.
2. Bapak Dr. Wirmie Eka Putra, S.E., M.Si. ClQnR. CSRS selaku dosen
pengampu mata kuliah Metodologi Penelitian.
3. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang turut
membantu dalam pembuatan proposal ini.

Penulis menyadari bahwa proposal penelitian ini masih jauh dari

kesempurnaan. Oleh karena itu, segala kritik dan saran yang membangun akan
berguna pada penulisan selanjutnya dan dapat menghasilkan karya yang lebih
baik. Semoga proposal penelitian ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang
membacanya.

Jambi, 17 Mei 2023

Penulis
 DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR...............................................................................................................

DAFTAR ISI..............................................................................................................................

BAB I.........................................................................................................................................

PENDAHULUAN......................................................................................................................

Latar Belakang........................................................................................................................

Rumusan Masalah................................................................................................................

Tujuan Penelitian..................................................................................................................

Manfaat Penelitian................................................................................................................

Sistematika Penulisan...........................................................................................................

BAB II......................................................................................................................................

TINJAUAN PUSTAKA...........................................................................................................

Penelitian Terdahulu.............................................................................................................

Landasan Teori.....................................................................................................................

Teori Pertumbuhan Ekonomi............................................................................................

Produk Domestik Bruto (PDB).........................................................................................

Sistem Pembayaran...........................................................................................................

Jenis Sistem Pembayaran..................................................................................................

Account Based Card.......................................................................................................

Jumlah Uang Beredar........................................................................................................

Teori Permintaan Uang Milton Friedman.........................................................................

Sistem Pembayaran dan Kebijakan Moneter....................................................................

Peranan Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian..........................

Hubungan Sistem Pembayaran Non Tunai dengan Pertumbuhan Ekonomi....................

 Teori Inflasi.......................................................................................................................

Kerangka Pemikiran.........................................................................................................

Hipotesis Penelitian..........................................................................................................

BAB III.....................................................................................................................................

METODOLOGI PENELITIAN...............................................................................................

Jenis dan Sumber Data.........................................................................................................

Definisi Operasional Variabel Penelitian.............................................................................

Pertumbuhan Ekonomi (Y)...............................................................................................

Kartu Debit/ATM (X1).....................................................................................................

Kartu Kredit (X2)..............................................................................................................

Uang Elektronik (X3).......................................................................................................

Inflasi (X4)........................................................................................................................

Metode Analisis Data...........................................................................................................

Error Correction Model (ECM)........................................................................................

Uji Stasioneritas Data : Uji Akar (Unit Root Test)...........................................................

Uji Kointegrasi..................................................................................................................

Model Error Correction Model (ECM).............................................................................

Uji Analisis Statistik...........................................................................................................

Uji Koefisien Determinasi (R²).........................................................................................

Uji F Simultan...................................................................................................................

Uji Signifikansi Parsial (Uji T-Test).................................................................................

DAFTAR PUSTAKA..............................................................................................................
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Perkembangan ilmu pengetahuan dan teknologi semakin pesat dan
berdampak pada semua bidang kegiatan perekonomian termasuk pada
bidang keuangan dan perbankan. Dalam bidang tersebut muncul inovasi
keuangan yang terjadi perubahan pada sistem pembayaran. Sistem
pembayaran muncul karena ada aktivitas transaksi yang dilakukan.
Perkembangan tersebut juga diikuti oleh Bank Indonesia selaku otoritas
moneter yang berperan dalam mengatur dan menjaga kestabilan sistem
pembayaran baik sistem pembayaran tunai maupun non tunai sesuai
dengan Undang-Undang No.3 Tahun 2004 tentang Bank Indonesia. Peran
Bank Indonesia pada sistem pembayaran tunai berkaitan dengan distribusi
uang tunai kepada masyarakat. Bank Indonesia bertanggung jawab atas
pengeluaran dan pengedaran uang agar jumlahnya cukup dan berperan
untuk mencabut, menarik, dan memusnahkan uang rupiah dari peredaran
(Subari & Ascacarya, 2004). Namun, seiring waktu penggunaan uang
kertas dan logam menimbulkan permasalahan. Disadari bahwa dengan
tingginya porsi penggunaan uang tunai dalam transaksi pembayaran
memiliki beberapa kelemahan. Oleh karena itu, diperlukan pengembangan
sistem pembayaran yang lebih lanjut agar tercipta pembayaran yang lebih
efisien.
Masalah perekonomian pada pertumbuhan ekonomi dalam jangka
panjang merupakan fenomena yang akhir-akhir ini dialami dan dapat
dikatakan fenomena terpenting pada suatu negara. Pada dasarnya,
pertumbuhan ekonomi juga dapat diartikan sebagai suatu proses
pertumbuhan atau penambahan ouput per kapita dalam jangka panjang.
Pertumbuhan ekonomi juga merupakan salah satu indikator terpenting
untuk mengukur keberhasilan suatu negara dalam memenuhi kebutuhan
dan kesejahteraa masyarakat terhadap barang ataupun jasa. Negara yang
mengalami peningkatan pertumbuhan ekonomi, maka semakin maju
negara tersebut. Pertumbuhan ekonomi tidak selamanya mengalami
peningkatan akan tetapi akan ada masanya mengalami situasi yang
fluktuatif akibat adanya krisis yang mengancam perekonomian (Mahendra,
2019).
Menurut Assagaf (2019), pertumbuhan suatu negara dapat
dikatakan meningkat jika produk barang maupun jasanya juga meningkat
atau biasa disebut dengan kenaikan GNP. Pertumbuhan ekonomi memiliki
kaitan erat dengan proses peningkatan produksi barang maupun jasa dalam
kegiatan ekonomi masyarakat. Pertumbuhan ekonomi merupakan
perkembangan yang dapat diukur dan dilihat dari peningkatan hasil
produksi dan pendapatan. Dalam perekonomian, peningkatan pendapatan
nasional selalu ditujukan kepada besaran nilai Produk Domestik Bruto
(PDB).
Menurut Mahendra (2019), pertumbuhan ekonomi memiliki
beberapa faktor-faktor yang memengaruhi antara lain adalah sumber daya
alam, sumber daya manusia, sumber daya modal, ilmu pengetahuan dan
teknologi serta sistem pembayaran. Semakin pesat perkembangan dan pola
kinerja yang semula menggunakan sumber daya manusia (SDM) akan
digantikan dengan menggunakan mesin canggih yang akan menimbulkan
kemudahan dan efektivitas, kualitas, dan kuantitas yang pada akhirnya
berakibat pada percepatan laju pertumbuhan ekonomi. Salah satu sektor
yang memegang peran penting untuk mengukur kesejahteraan suatu
negara yang sektor ekonomi. Kesejahteraan suatu negara dapat diukur
melalui angka pertumbuhan ekonomi suatu negara. Untuk memastikan
kegiatan transaksi pembayaran berjalan pada masyarakat dan dunia usaha,
sistem pembayaran memiliki pengaruh yang besar terhadap perekonomian.
Dalam perekonomian, pertumbuhan ekonomi merupakan salah satu isu
yang paling penting untuk dikaji secara berkepanjangan di mana setiap
suatu negara selalu memiliki target untuk meningkatkan ekonominya
dalam jangka waktu yang panjang untuk indikator keberhasilan suatu
negara tersebut.

Tabel 1.1 Produk Domestik Bruto atas Dasar Harga Konstan Tahun
2010 Tahun 2010-2022

Tahun Quartal (Q) Jumlah PDB

2010 Q1 1 642 356,30
Q2 1 709 132,00
Q3 1 775 109,90
Q4 1 737 534,90
2011 Q1 1 748 731,20
Q2 1 816 268,20
Q3 1 881 849,70
Q4 1 840 786,20
2012 Q1 1 855 580,20
Q2 1 929 018,70
Q3 1 993 632,30
Q4 1 948 852,20
2013 Q1 1 958 395,50
Q2 2 036 816,60
Q3 2 103 598,10
Q4 2 057 687,60
2014 Q1 2 058 584,90
Q2 2 137 385,60
Q3 2 207 343,60
Q4 2 161 552,50
2015 Q1 2 158 040,00
Q2 2 238 704,40
Q3 2 312 843,50
Q4 2 272 929,20
2016 Q1 2 264 721,00
 Q2 2 355 445,00
Q3 2 429 260,60
Q4 2 385 186,80
2017 Q1 2 378 146,40
Q2 2 473 512,90
Q3 2 552 296,90
Q4 2 508 971,90
2018 Q1 2 498 697,50
Q2 2 603 852,60
Q3 2 684 332,20
Q4 2 638 969,60
2019 Q1 2 625 180,50
Q2 2 735 414,10
Q3 2 818 812,70
Q4 2 769 748,10
2020 Q1 2 703 027,10
Q2 2 589 769,20
Q3 2 720 481,30
Q4 2 709 721,70
2021 Q1 2 684 447,50
Q2 2 773 067,20
Q3 2 816 494,70
Q4 2 846 068,50
2022 Q1 2 819 330,40
Q2 2 924 458,00
Q3 2 977 972,90
Q4 2 988 636,50
Sumber : Badan Pusat Statistik Indonesia (2023)
 Hasil data yang disajikan di atas menunjukkan data PDB atas dasar
harga konstan tahun 2010 mulai tahun 2010 pada kuartal 1 hingga tahun
2022 pada kuartal empat.

Guna memastikan tergeraknya transaksi pada masyarakat, sistem

pembayaran memiliki komponen yang berpengaruh besar terhadap
perekonomian suatu negara. Bank Indonesia selaku bank sentral harus
memberikan perhatian terhadap sistem pembayaran dengan pemanfaatan
teknologi dan digital untuk membuat kebijakan yang jelas terhadap
perekonomian. Seiring berjalannya waktu dan mengikuti perkembangan
teknologi, sistem pembayaran dan pola sistem transaksi terus mengalami
perubahan. Berkembangnya teknologi dalam sistem pembayaran mampu
menggeser peran uang tunai sebagai alat tukar atau alat pembayaran non
tunai yang jauh lebih baik dan udah (Munte, 2017).

Menurut Lintangsari, Purnamasari, Carolina & Ramadhan (2018)

dengan adanya kecepatan, kemudahan, efisien, dan efektivitas yang
ditawarkan, penggunaan teknologi digital memberikan motivasi untuk
sistem pembayaran dan mengikuti perkembangan serta memanfaatkan
teknologi digital. Sehingga pembayaran non tunai dapat terbentuk dan bisa
diakses secara digital dan efisien. Menggeser instrumen pembayaran tunai
merupakan salah satu keunggulan dari adanya sistem pembayaran non
tunai.

Seiring dengan perkembangan teknologi, transformasi sistem

pembayaran semakin berkembang dan bertumbuh pesat. Majunya
teknologi mengakibatkan perubahan pada sistem pembayaran dan
menyesuaikan dengan perkembangan IPTEK. Semakin berkembang
teknologi maka sistem pembayaran akan menggeser peran uang tunai
sebagai alat transaksi dan akan berganti pada transaksi non tunai yang
berpotensi meningkatkan nilai transaksi masyarakat (Rukmana, 2016).
 Guna mendukung hal tersebut, Bank Indonesia berperan dalam
sistem pembayaran non tunai yaitu berkepentingan untuk memastikan
bahwa sistem pembayaran non tunai yang ada di masyarakat telah berjalan
secara aman, efisien, dan handal. Sistem pembayaran menjadi perhatian
Bank Indonesia karena apabila sistem pembayaran menjadi indikator
stabilitas keuangan. Apabila stabilitas sistem pembayaran terganggu maka
akan dapat menganggu pula kestabilan sistem keuangan dan pada akhirnya
akan menganggu sistem perekonomian secara menyeluruh.

Persaingan perbankan pada inovasi sistem pembayaran elektronik

seperti kartu debit/ATM, kartu kredit dan e-money karena kartu elektronik
diciptakan bertujuan untuk memudahkan masyarakat dalam bertransaksi.
Setelah sistem pembayaran tunai berinovasi menjadi sistem pembayaran
non tunai, hal ini menciptakan penghematan biaya, efisiensi, dan
kemudahan bertransaksi. Kartu debit/ATM mempunyai artian yang hampir
sama yaitu kartu pembayaran non tunai yang diterbitkan oleh suatu bank
dan mengacu pada saldo yang terdapat pada rekening tersebut. Kartu debit
umumnya berfungsi sebagai kartu ATM dimana kartu tersebut dapat
digunakan sebagai penarikan uang tunai pada mesin ATM. Cara kerja
sistem pembayaran non tunai ini juga sangatlah mudah, pembayaran dapat
diakses apabila dapat terkoneksi dengan jaringan internet dan pembayaran
dapat dilakukan dengan cara mentransfer antar bank maupun sesama bank.
Sistem pembayaran non tunai dapat dilakukan menggunakan kartu
elektronik antara lain kartu debut/ATM, kartu kredit, e-money dan
Electronic Payment System lainnya melalui mesin ATM ataupun melalui
internet banking dan mobile banking (Mahendra, 2019).

Menurut Pramono (2006), adanya sistem pembayaran non tunai

untuk perekonomian Indonesia menawarkan kemudahan, efektivitas, dan
produktivitas keuangan yang mampu mendorong sektor nyata,
pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan kesejahteraan masyarakat serta
memicu peningkatan velocity of money. Sistem pembayaran non tunai
 memiliki pengaruh untuk pertumbuhan ekonomi karena adanya percepatan
perputaran arus uang dan pengurangan jumlah uang beredar di masyarakat,
dimana percepatan perputaran yang dapat meningkatkan volume transaksi
dan peningkatan pendapatan masyarakat serta pengurangan jumlah uang
beredar juga mampu mengurangi biaya operasional pemerintah. Adanya
peningkatan penggunaan kartu debit/ATM, kartu kredit dan e-money
mampu mendorong konsumen akan konsumsinya dan permintaan terhadap
barang dan jasa yang mendorong peningkatan kegiatan sektor riil (Dias,
2001).

Tabel 1.2 Data Perkembangan Penggunaan Jumlah Alat

Pembayaran Menggunakan Kartu (APMK) dan Uang Elektonik (E-
Money) Beredar di Indonesia Tahun 2018-2022

Kartu Uang
Debit/ATM Kartu Kredit Elektronik (E-
Tahun Beredar Beredar Money)
(Jutaan Unit) (Jutaan Unit) Beredar
(Jutaan Unit)
2018 152,48 17,28 167,21
2019 174,45 17,49 292,30
2020 204,10 16,94 432,28
2021 221,30 16,51 575,32
2022 251,46 17,20 730,70
Sumber : Bank Indonesia (2023)

Tabel 1.3 Laju Inflasi Indonesia pada Tahun 2020-2023

No Periode Data Inflasi

1 April 2023 4.33 %
2 Maret 2023 4.97 %
3 Februari 2023 5.47 %
4 Desember 2022 5.51 %
5 November 2022 5.42 %
6 Oktober 2022 5.71 %
7 September 2022 5.95 %
8 Agustus 2022 4.69 %
9 Juli 2022 4.94 %
10 Juni 2022 4.35 %
11 Mei 2022 3.55 %
12 April 2022 3.47 %
13 Maret 2022 2.64 %
14 Februari 2022 2.06 %
15 Januari 2022 2.18 %
16 Desember 2021 1.87 %
17 November 2021 1.75 %
18 Oktober 2021 1.66 %
19 September 2021 1.6 %
20 Agustus 2021 1.59 %
21 Juli 2021 1.52 %
22 Juni 2021 1.33 %
23 Mei 2021 1.68 %
24 April 2021 1.42 %
25 Maret 2021 1.37 %
26 Februari 2021 1.38 %
27 Januari 2021 1.55 %
28 Desember 2020 1.68 %
29 November 2020 1.59 %
30 Oktober 2020 1.44 %
31 September 2020 1.42 %
32 Agustus 2020 1.32 %
 33 Juli 2020 1.54 %
34 Juni 2020 1.96 %
35 Mei 2020 2.19 %
36 April 2020 2.67 %
37 Maret 2020 2.96 %
38 Februari 2020 2.98 %
39 Januari 2020 2.68 %
Sumber : Bank Indonesia (2023)

Jepang dan berbagai negara di Eropa sudah banyak yang melakukan

perubahan sistem pembayaran tunai menjadi non tunai. Jumlah anggaran yang
dikeluarkan oleh negara untuk membiayai sistem pembayaran mencapai 3%
dari PDB. Namun, sejak adanya sistem pembayaran non tunai biaya sosial
dalam sistem pembayaran dapat dipangkas dengan cara merealisasikan sistem
pembayaran non tunai (Humphrey, 1995).

Menurut Untoro et al (2014) pergerakan sistem pembayaran tunai menuju

sistem pembayaran non tunai dapat melihat perkembangan sistem
perekonomian. Maka dari itu, topik ini menjadi sesuai dengan perkembangan
pertumbuhan ekonomi Indonesia. Selain menyuguhkan efisien dalam transaksi,
penggunaan sistem pembayaran non tunai memiliki implikasi pada
menurunnya permintaan uang yang diterbitkan oleh Bank Indonesia selaku
bank sentral dan akan mempengaruhi peran dan tugas Bank Indonesia dalam
melaksanakan kebijakan moneter khususnya dalam pengendalian keuangan
(Costa dan Grauwe, 2001).

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan penjelasan mengenai latar belakang di atas, diperoleh
rumusan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut :
1. Bagaimanakah pengaruh jumlah APMK (Kartu Debit/ATM) beredar
terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia?
2. Bagaimanakah pengaruh jumlah APMK (Kartu Kredit) beredar terhadap
pertumbuhan ekonomi di Indonesia?
 3. Bagaimanakah pengaruh jumlah uang elektronik (e-money) beredar
terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia?
4. Apakah inflasi sebagai variabel kontrol berpengaruh terhadap
pertumbuhan ekonomi di Indonesia?

1.3 Tujuan Penelitian

Dari rumusan masalah yang telah disebutkan di atas, maka dari itu tujuan
penelitian ini sebagai berikut :
1. Menganalisis pengaruh sistem pembayaran non tunai jumlah APMK
(Kartu Debit/ATM, Kartu Kredit) beredar terhadap pertumbuhan ekonomi
di Indonesia.
2. Menganalisis pengaruh sistem pembayaran non tunai jumlah uang
elektronik (e-money) beredar terhadap pertumbuhan ekonomi di
Indonesia?
3. Menganalisis inflasi sebagai variabel kontrol terhadap pertumbuhan
ekonomi di Indonesia.

1.4 Manfaat Penelitian

Manfaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah :
1. Bagi Akademisi
Diharapkan dari hasil penelitian ini dapat memberikan pengetahuan dan
wawasan bagi peneliti selanjutnya mengenai sistem pembayaran non tunai
di Indonesia.
2. Bagi Dunia Perbankan
Diharapkan penelitian ini dapat memberikan masukan bagi bank untuk
terus meningkatkan inovasi dalam pengembangan sistem pembayaran non
tunai dan digital demi mewujudkan program kerja perbankan Indonesia
pada budaya masyarakat non tunai atau Gerakan Nasional Non Tunai
(GNNT) dan meminimalisir jumlah uang beredar di Indonesia.
1.5 Sistematika Penulisan
Dalam pembahasan proposal ini penulis akan menguraikan ke dalam 3
(tiga) bab yaitu sebagai berikut :
BAB I PENDAHULUAN
Bab ini akan menjabarkan tentang latar belakang masalah,
perumusan masalah, tujuan, manfaat, dan sistematika
penulisan.
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
Bab ini menguraikan tentang teori-teori yang mendukung
penelitian ini dan juga berisi tentang referensi yang
dianggap representatif dalam bidang pembahasan dan
teori-teori yang relevan untuk menjelaskan variabel-
variabel yang akan diteliti (terdiri dari kerangka pikir dan
hipotesis).
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
Pada bab ini akan dibahas mengenai metodologi penelitian
yang terdiri dari lokasi dan waktu penelitian, metode
pengumpulan data, jenis dan sumber data, populasi dan
sampel, metode analisis dan definisi operasional variabel.
 BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Penelitian Terdahulu

Muhammad (2021) melakukan penelitian dan hasil penelitiannya
menyatakan bahwa jangka panjang jumlah kartu debit/ATM dan e-money
dinyatakan berpengaruh signifikan positif terhadap pertumbuhan ekonomi
Indonesia jumlah kartu kredit dalam jangka panjang maupun pendek
dinyatakan tidak signifikan pada pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Tawakalni (2020) melakukan penelitian dan hasil penelitian
menunjukkan bahwa variabel kartu debit/ATM dalam jangka panjang
tidak signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Variabel kartu kredit
dalam jangka panjang tidak signifikan, akan tetapi dalam jangka pendek
berpengaruh negatif terhadap pertumbuhan ekonomi. Sementara variabel
e-money dalam jangka panjang dan pendek berpengaruh negatif terhadap
pertumbuhan ekonomi.
Nirmala dan Widodo (2011) melakukan penelitian dan hasil penelitian
menyatakan bahwa penggunaan sistem pembayaran tunai dan permintaan
 uang tunai menurun, sementara stok uang M1 dan M2 meningkat.
Pertumbuhan GDP dan penurunan harga juga merupakan salah satu
pengaruh karena adanya perkembangan pembayaran non tunai.
Munte (2017) melakukan penelitian dan hasilnya menunjukkan bahwa
variabel jumlah uang kartal yang beredar tidak signifikan dan negatif
terhadap pertumbuhan perekonomian Indonesia. Sedangkan variabel
jumlah kartu debit/ATM dan kartu kredit yang beredar justru berpengaruh
positif dan signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Mahendra (2019) melakukan penelitian dan hasil penelitiannya
menunjukkan bahwa kartu debit/ATM berpengaruh signifikan negatif
terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Kartu kredit berpengaruh
signifikan positif terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Inflasi
berpengaruh negatif terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
Nursari dkk. (2019) melakukan penelitian dan hasil penelitiannya
menunjukkan bahwa pada jangka pendek nominal transaksi kartu
debit/ATM, kartu kredit, uang elektronik (e-money), dan RTGS
berpengaruh positif dan memberikan manfaat serta peningkatan efisiensi
dalam mempengaruhi PDB. Sedangkan nominal transaksi kliring
berpengaruh negatif dan tidak mempengaruhi PDB. Dalam jangka panjang
nominal transaksi kartu debit/ATM, kartu kredit, e-money berpengaruh
positif dan memberikan manfaat dan peningkatan efisiensi dalam
mempengaruhi PDB. Sedangkan nominal transaksi RTGS berpengaruh
negatif dan tidak mempengaruhi perekonomian.

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu

No. Peneliti Judul Variabel Alat Hasil Penelitian

Penelitian
1. Mahesa Analisis Variabel Analisis Variabel jumlah
Muham Transaksi Dependen : Error transaksi kartu debit
mad Pembayaran PDB Correlation dalam jangka waktu
 (2021) Non Tunai Variabel Model panjang & pendek,
Terhadap Independen : (ECM) uang elektronik/e-
Pertumbuhan jumlah menggunaka money dalam jangka
Ekonomi di transaksi dari n aplikasi E- waktu panjang
Indonesia kartu debit, Views 12 dinyatakan
kartu kredit, berpengaruh
dan uang signifikan positif
elektronik/e- terhadap
money pertumbuhan
ekonomi. Variabel
kartu kredit jangka
waktu panjang dan
pendek serta uang
elektronik/e-money
dinyatakan tidak
berpengaruh
signifikan terhadap
pertumbuhan
ekonomi.
Ti Dewani Dampak Variabel Time series Variabel kartu
Indah Inovasi Sistem Dependen : dengan debit/ATM dalam
Tawakal Pembayaran PDB di menggunaka jangka panjang tidak
ni (2020) Non Tunai Indonesia n metode berpengaruh akan
Terhadap Variabel Vector Error tetapi dalam jangka
Pertumbuhan Independen : Correction pendek berpengaruh
Ekonomi Kartu Model signifikan terhadap
Indonesia debit/ATM, (VECM). pertumbuhan
kartu kredit, ekonomi. Variabel
dan e-money kartu kredit dalam
jangka panjang tidak
berpengaruh akan
 tetapi dalam jangka
pendek berpengaruh
negatif terhadap
pertumbuhan
ekonomi. Sementara
variabel e-money
dalam jangka panjang
dan pendek
berpengaruh negatif
terhadap
pertumbuhan
ekonomi.
3. Tiara Effect of Variabel Menggunaka Pembayaran non
Nirmala increasing use Dependen : n Analisis tunai meningkat
dan Tri the card Indonesian Vector Error secara signifikan dan
Widodo payment economy Correction diikuti dengan efek
(2011) equipment on Variabel Model subsitusi dan
the Indonesian Independen : (VECM) efisiensi. Pembayaran
economy Card payment non tunai mendorong
(M1 and M2) penurunan kas yang
dipegang oleh agen
ekonomi. Hasil
penelitian ini
menyatakan bahwa
kepemilikan
pembayaran tunai
mengalami penurunan
sementara stok uang
M1 dan M2
meningkat.
Pembayaran non
 tunai menginduksi
pertumbuhan GDP
dan penurunan harga.
4. Dewi Analisis Variabel Data Variabel jumlah yang
Handaya Pengaruh Dependen : sekunder kartal beredar
ni Munte Sistem pertumbuhan dengan berpengaruh negatif
(2017) Pembayaran ekonomi menggunaka dan tidak signifikan
Non Tunai Variabel n analisis dan negatif terhadap
Terhadap Independen : regresi pertumbuhan
Pertumbuhan kartu berganda perekonomian
Ekonomi debit/ATM, model Indonesia. Sedangkan
Indonesia uang kartal dan Ordinary variabel jumlah kartu
kartu kredit Least Square debit/ATM dan kartu
(OLS) kredit yang beredar
justru berpengaruh
positif dan signifikan
terhadap
pertumbuhan
ekonomi Indonesia.
Maka dari itu
perbankan Indonesia
mendukung tujuan
Bank Indonesia
melalui peningkatan
penggunaan sistem
pembayaran non tunai
berbasis elektronik
dan meningkatkan
jumlah mesin ATM di
setiap daerah.
5. Opi Pengaruh Variabel Menggunaka kartu debit/ATM
 Chanty Sistem Dependen : n alat analisis berpengaruh
Mahendr Pembayaran pertumbuhan regresi linear signifikan negatif
a (2019) Non Tunai dan ekonomi berganda terhadap
Inflasi Variabel dengan pertumbuhan
Terhadap Independen : model ekonomi di Indonesia.
Pertumbuhan kartu Ordinary Kartu kredit
Ekonomi debit/ATM, Least Square berpengaruh
Indonesia kartu kredit (OLS) signifikan positif
dan inflasi terhadap
pertumbuhan
ekonomi di Indonesia.
Inflasi berpengaruh
negatif terhadap
pertumbuhan
ekonomi di Indonesia.
6. Ayu Pengaruh Variabel Menggunaka pada jangka pendek
Nursari, Pembayaran Dependen : n model nominal transaksi
Iwayan Non Tunai jumlah uang Error kartu debit/ATM,
Suparta, Terhadap diminta (M1) Correction kartu kredit, uang
Yoke Jumlah Uang dan Model elektronik (e-money),
Moelgini yang Diminta perekonomian (ECM) dan RTGS
(2019) Masyarakat (PDB) berpengaruh positif
(M1) dan Variabel dan memberikan
Perekonomian Independen : manfaat serta
transaksi peningkatan efisiensi
kliring, e- dalam mempengaruhi
money, kartu PDB. Sedangkan
kredit, dan nominal transaksi
kartu kliring berpengaruh
debit/ATM negatif dan tidak
mempengaruhi PDB.
 Dalam jangka
panjang nominal
transaksi kartu
debit/ATM, kartu
kredit, e-money
berpengaruh positif
dan memberikan
manfaat dan
peningkatan efisiensi
dalam mempengaruhi
PDB.

2.2 Landasan Teori

2.2.1 Teori Pertumbuhan Ekonomi
Pertumbuhan ekonomi ialah sebuah proses pertumbuhan output
total, dan output total tersebut dihitung berdasarkan PDB dan juga
PNB. Salah satu indikator yang diperhatikan dalam membahas
pertumbuhan ekonomi adalah nantinya akan melihat bagaimana
tingkat kesejahteraan manusia atau per individu. Tidak mudah untuk
mencapai perekonomian yang tinggi, hal ini harus diikuti oleh
kemampuan variabel ekonomi makro dalam mencegah setiap
permasalahan yang ada (Irfan Fadhli, 2013).
Suatu ukutan kuantitaif yang menggambarkan perkembangan suatu
perekonomian yang dibandingkan dengan tahun sebelumnya, itulah
yang dinamakan pertumbuhan ekonomi menurut Sukirno (2005). Teori
Keynes menjelaskan bahwa kondisi makro ekonomi daoat berpengaruh
terhadap perilaku individu di dalam sebuah perekonomian yang
lingkupnya kecil.
Todaro dan Smith (2006) berpendapat bahwasannya pertumbuhan
ekonomi adalah proses peningkatan produktivitas perekonomian secara
 berkelanjutan sehingga dapat meningkatkan tingkat pendapatan dan
ouput nasional yang besar. Terdapat 3 komponen penting dalam
pertumbuhan ekonomi bagi masyarakat, yaitu :
1. Akumulasi modal yang digunakan sebagai investasi dalam bentuk
tanah, peralatan fisik dan sumber daya manusia yang melalui
perbaikan pendidikan, keterampilan kerja dan kesehatan.
2. Pertumbuhan jumlah penduduk mengakibatkan pertumbuhan
angkatan kerja.
3. Kemajuan teknologi sebagai sarana mempercepat pekerjaan agar
cepat selesai.

2.2.2 Produk Domestik Bruto (PDB)

Pada negara berkembang, konsep produk domestik bruto
merupakan konsep penting apabila dibandingkan dengan konsep
pendapatan nasional yang lain. Produk domestik bruto adalah nilai barang
atau jasa yang diproduksi di dalam negara dalam satu tahun tertentu
(Sukirno, 2013). Produk domestik bruto merupakan indikator penting
dalam makro ekonomi yang dapat dibagi menjadi 2 yaitu sebagai berikut :

- Produk domestik bruto atas dasar harga berlaku (nominal), digunakan

untuk memperlihatkan pergeseran struktur ekonomi dari tahun ke
tahun.
- Produk domestik bruto atas dasar harga konstan (riil), digunakan untuk
mengetahui pertumbuhan ekonomi dari tahun ke tahun.

Adapun tujuan produk domestik bruto ialah untuk meringkas

aktivitas ekonomi dalam suatu nilai uang tertentu dalam satu periode.
Produk domestik bruto dikatakan menjadi cerminan dari kinerja ekonomi
karena produk domestik bruto dilihat dari pendapatan total setiap orang
dalam suatu perekonomian atau dengan melihat pengeluaran total atas
barang dan jasa dalam suatu perekonomian (Mankiw, 2000).
 Menurut Badan Pusat Statistik (2017) cara menghitung produk
domestik bruto bisa dengan 3 pendekatan yaitu sebagai berikut :

1. Pendekatan produksi
Menghitung produk domestik bruto melalui pendekatan produksi yaitu
dengan cara menghitung jumlah nilai atas barang atau jasa yang dihasilkan
oleh unit produksi di suatu negara dalam satu periode.
2. Pendekatan pendapatan
Menghitung produk domestik bruto melalui pendekatan pendapatan yaitu
dengan menghitung upah atau gaji yang diterima oleh faktor produksi
yang ikut serta dalam proses produksi di suatu negara dalam satu periode.
3. Pendekatan pengeluaran
Menghitung produk domestik bruto melalui pendekatan pengeluaran yaitu
dengan menghitung semua komponen permintaan yang mencakup
pengeluaran konsumsi rumah tangga, lembaga swasta, pengeluaran
pemerintah, pembentukan modal, investasi, dan ekspor.

2.2.3 Sistem Pembayaran

Sistem pembayaran mencakup seperangkat aturan, lembaga dan
mekanisme yang dipakai untuk melakukan pemindahan dana untuk
memenuhi kewajiban yang timbul akibat dari suatu kegiatan ekonomi.
Sistem pembayaran hadir berdampingan dengan konsep uang sebagai
media pertukaran atau intermediary dalam transaksi barang atau jasa
maupun keuangan. Pada dasarnya, sistem pembayaran mempunyai tiga
tahap proses yaitu otorisasi, kliring, dan penyelesaian akhir (Bank
Indonesia, 2021).

Menurut Pohan (2008), sistem pembayaran merupakan sistem yang

menerbitkan peraturan kontrak, fasilitas operasional dan teknis yang
digunakan untuk penyampaian, pengesahan, dan penerimaan instruksi
pembayaran serta pemenuhan kewajiban pembayaran dikelompokkan
melalui pertukaran nilai antar perseorangan, bank, dan lembaga baik
domestik maupun mancanegara. Sistem pembayaran juga merupakan
sistem yang terdiri dari sekumpulan ketentuan yang didalamnya
mengandung hukum, standar, prosedur, dan mekanisme teknik operasional
pembayaran yang digunakan sebagai pertukaran nilai mata uang antar dua
pihak dalam suatu negara maupun internasional dengan instrumen yang
telah disepakati dan diterima sebagai alat pembayaran.

Menurut Humphrey, dkk (1995), sistem pembayaran merupakan

rancangan yang menjadikan pasar finansial berjalan. Saat barang
disubsitusikan dengan Alat Pembayaran Non Tunai (APMK), perdagangan
akan semakin luas dan biaya transaksi menjadi berkurang dan secara tidak
langsung berpotensi meningkatkan barang.

Sistem pembayaran terus mengalami evolusi seiring dengan

perubahan penggunaan uang sebagai alat tukar atau alat pembayaran.
Peran uang terus mengalami perubahan dan perkembangan dalam bentuk
alat pembayaran cek atau giral yang memungkinkan untuk melakukan
pembayaran dengan cara mentransfer dana dari saldo rekening pada bank.
Awalnya giro dan cek merupakan jenis sistem pembayaran non tunai.
Namun seiring dengan perkembangan teknologi mulai muncul instrumen
pembayaran non tunai atau pembayaran elektronik dengan berbagai wujud
seperti phone banking, mobile banking, kartu debit/ATM, kartu kredit, dan
smart card (Munte, 2017).

Semakin maju perkembangan teknologi terhadap alat permbayaran

yang mudah dan efisien, di beberapa negara sudah mulai mengembangkan
produk atau sistem pembayaran elektronik atau sering disebut uang
elektronik (e-money). Karakteristik uang elektronik ini memiliki
perbedaan dengan sistem pembayaran yang disebutkan sebelumnya karena
setiap pembayaran yang dilakukan dengan menggunakan uang elektronik
(e-money) tidak memerlukan proses yang lama karena berbasis online
dengan rekening nasabah di bank. E-money merupakan produk stored
value dimana jumlah transaksinya telah terekam dengan alat pembayaran
yang digunakan (prepaid) (Bank Indonesia, 2006).
2.2.4 Jenis Sistem Pembayaran
1. Pembayaran tunai (cash)

Alat pembayaran tunai (cash) merupakan alat transaksi yang

dilakukan menggunakan uang kertas maupun uang logam. Dalam
peredarannya, alat pembayaran dengan menggunakan uang tunai tersedia
dalam berbagi jenis pecahan uang mulai dari yang terkecil Rp 100,00
hingga yang terbesar yaitu Rp 100.000,00

Pada satu sisi pembayaran non cash mengalami peningkatan dan

satu sisi lainnya pembayaran tunai mengalami penurunan. Akan tetapi,
tetap saja banyak orang yang lebih nyaman bertransaksi menggunakan
pembayaran tunai (cash). Terlebih lagi dalam transaksi non tunai
membutuhkan pengetahuan teknologi sebagai syarat sistem pembayaran
non tunai agar mampu menggunakannya.

Menurut Munte (2017) dalam kebijakan moneter, hal penting

dalam pengedaran uang tunai adalah mampu memenuhi kebutuhan uang di
masyarakat dalam jumlah nominal yang cukup, jenis pecahan yang sesuai
dan dalam kondisi yang layak. Uang tunai yang digunakan untuk
bertransaksi harus memiliki beberapa karakteristik yaitu diantaranya :

a. Setiap uang yang dikeluarkan diperuntukkan sebagai

mempermudah serta memperlancar transaksi tunai yang dapat
dipercaya dan diterima oleh masyarakat. Uang juga memiliki
beberapa karakteristik, yaitu :
 Mudah digunakan dan nyaman,
 Tahan lama,
 Sulit dipalsukan, dan
 Mudah dikenali.
b. Perlunya perencanaan dalam pengadaan maupun perencanaan
agar jumlah uang tunai yang tersedia cukup di masyarakat
dengan memperhatikan kesesuaian jenis pecahannya.
 c. Perlu ketersediaan lembaga pendukung sebagai wujud
terciptanya kelancaran arus uang tunai yang layak beredar baik
secara regional maupun nasional.
2. Pembayaran non tunai (non-cash)

Sistem pembayaran non tunai dikelompokkan menjadi 2, yaitu

pembayaran menggunakan kartu debit dan kredit yang dipergunakan untuk
transfer dana secara non tunai. Perbedaan antara debit transfer dan kredit
transfer terletak pada perintah pada saat pengiriman uang. Berdasarkan
terminology Bank for International Settlement (BIS), kredit transfer
merupakan perintah pembayaran untuk transaksi yang dilakukan oleh
bank-bank yang mengirim kepada bank penerima melalui bank lain
sebagai perantara. Sedangkan debit transfer didefinisikan sebagai sistem
transfer dana yang dilakukan untuk pengiriman dana kepada pihak lain
kemudian dicairkan (Munte, 2017).

Cek, bilyet, dan giro merupakan instrumen pembayaran bersifat paper

based pada masa perkembangan sistem pembayaran non tunai namun,
pada saat perbankan mulai mendorong penggunaan sistem pembayaran
elektronik dan penggunaan APMK maka secara perlahan-lahan
pertumbuhan penggunaan alat pembayaran yang bersifat paper based
menurun. Kemudian, perkembangan instrumen pembayaran berbasis kartu
berjalan bersamaan dengan perkembangan teknologi. Pada saat ini,
instrumen pembayaran berbasis kartu sudah banyak jenisnya, seperti kartu
kredit, kartu ATM, dan uang elektronik (Munte, 2017).

2.2.5 Account Based Card

a. Kartu ATM dan Kartu Debit
Account Based Card (Kartu ATM dan Kartu Debit) merupakan alat
pembayaran menggunakan kartu dimana dana tersebut berasal dari
rekening (account) dari nasabah itu sendiri. Mulanya, alat pembayaran
menggunakan kartu yang banyak dipakai adalah kartu ATM. Hal ini
dikarenakan tujuan ATM yang awalnya hanya substitusi fungsi teller
 guna meningkatkan efisiensi operational and overhead cost, seperti
penyediaan kantor cabang baru dan penambahan SDM (Mahendra,
2019).
Menurut Munte (2017) seiring dengan berkembangnya
infrastruktur jaringan ATM, bank memiliki basis teknologi yang relatif
maju dan kemudian memulai untuk pengembangan kartu debit
sekaligus membuat perusahaan yang menangani infrastruktur transfer
dana antar bank. Ketika jumlah bank semakin banyak menyediakan
Electronic Data Capture (EDC) yang merupakan mesin pembaca kartu
debit di sebuah merchant, maka penggunaan kartu berbasis account
based juga semakin meningkat. Terdapat 3 faktor yang menyebabkan
adanya pertumbuhan account based card menjadi lebih meningkat dari
instrumen pembayaran lainnya, diantaranya :
 Adanya peningkatan jumlah debitur secara signifikan dari
tahun ke tahun,
 Adanya inovasi dan keberagaman fitur dan benefit yang
ditawarkan kepada pemilik kartu,
 Adanya peningkatan pemakaian account based card yang
dilakukan untuk melakukan pembayaran di merchant.
b. Kartu Kredit
Kartu kredit merupakan transaksi non tunai di mana dana tersebut
berasal dari suatu instansi yaitu perbankan. Jenis alat pembayaran
kartu kredit ini dapat dikatakan berkembang pesat dan mulai
berkembang sejak tahun 90-an dan biasa digunakan oleh kalangan
menengah ke atas. Hal yang menarik minat untuk menggunakan kartu
kredit yaitu karena kartu kredit menawarkan keuntungan yang tinggi
dan eksposur risiko gagal bayar dianggap relatif kecil (Mahendra,
2019).
Menurut Manurung (2009), dalam perekonomian terdapat beberapa
indikator yang digunakan untuk menilai kebijakan moneter, yaitu :
 Jumlah Uang Beredar (JUB),
  Laju inflasi terkendali,
 Tingkat suku bunga yang wajar,
 Nilai tukar rupiah realistis,
 Ekspetasi masyarakat terhadap kebijakan moneter.

Dari semua indikator di atas, hanya JUB yang tidak dapat

dimonitor dan dirasakan oleh masyarakat, sedangkan indikator lainnya
dapat dilihat dan dirasakan lansgung oleh masyarakat.

c. Uang elektronik (e-money)

Dalam laporan uang elektronik bank sentral Eropa menyatakan
bahwa uang elektronik didefinisikan sebagai sebuah toko moneter
elektronik yang memiliki nilai pada perangkat yang dapat digunakan
secara luas untuk bertransaksi tanpa harus melibatkan rekening bank di
setiap transaksinya. Dalam publikasi yang dikeluarkan oleh Bank for
International Settlement (BIS) mendefinisikan bahwa yang elektronik
merupakan produk yang memiliki nilai tersimpan atau prabayar di
mana sejumlah uang disimpan pada suatu media elektronik yang
dimiliki oleh pengguna. Uang elektronik merupakan alat pembayaran
yang digunakan untuk berbagai macam jenis pembayaran.
Menurut Rivai (2007), uang elektronik adalah alat pembayaran
berbasis elektronik yang diterbitkan pada saat terdapat penyetoran
dana diawal sehingga nilai uang tersebut tersimpan melalui media
server atau chip. Hal ini selaras dengan definisi uang elektronik yang
dikemukakan oleh BIS “stored value or prepaid products in which a
record of the funds or value available”

2.2.6 Jumlah Uang Beredar

Uang beredar merupakan penambahan uang yang digunakan oleh
masyarakat untuk melakukan transaksi. Dalam perekonomian, uang
beredar memiliki peran penting untuk membedakan antara mata uang
dalam peredaran dan uang beredar. Mata uang dalam peredaran
 merupakan seluruh jumlah uang beredar yang telah dikeluarkan dan
diedarkan oleh bank sentral. Sedangkan uang beredar merupakan
semua jenis uang yang terdapat di dalam suatu perekonomian seperti
jumlah dari mata yang dalam peredaran dalam bank umum (Sukirno,
1981).
Menurut Bordiono (2014) uang beredar adalah seluruh uang kartal
dan uang giral yang digunakan oleh masyarakat. Pada dasarnya, uang
beredar tidak hanya uang tunai dan saldo giro atau cek yang
digunakan untuk memenuhi kebutuhan masyarakat. Uang juga dapat
disimpan di bank dalam bentuk deposito berjangka atau tabungan
kemudian simpanan dapat diubah menjadi uang tunai sebagai alat
pembayaran transaksi. Uang beredar juga dapat dibagi menjadi dua
artu yaitu arti sempit dan arti luas.
- Uang beredar dalam arti sempit : sering diberi simbol M1 yang
didefinisikan sebagai kewajiban sistem moneter terhadap sektor swasta
domestik yang terdiri dari uang kartal (C) dan uang giral (D). M1 juga
bersifat liquid karena sangat mudah dijadikan uang tunai.
Formulasinya sebagai berikut :
M1 = C + D
- Uang beredar dalam arti luas (broad money) : sering diberi simbol
M2 yang didefinisikan sebagai kewajiban sistem moneter terhadap
sektor swasta domestik yang terdiri dari uang kartal (C), uang giral
(G), dan uang kuasi (T). M2 biasanya kelancaran liquiditasnya di
bawah M1 karena mencakup deposito berjangka. Formulasinya
sebagai berikut :
M2 = M1 + T

2.2.7 Teori Permintaan Uang Milton Friedman

Menurut Dinh (2019) teori permintaan uang atau lebih dikenal
dengan “Restatement of Quantity Theory” menyatakan bahwa pada
prinsipnya yang merupakan salah satu bentuk dari kekayaan. Milton
mengatakan bahwa pada saat tingkat suku bunga tinggi maka orang
 akan lebih banyak menyimpan kekayaan dalam bentuk obligasi dan
equity sehingga menyebabkan pemegangan uang kas berkurang, yang
artinya ketika suku bunga naik maka permintaan uang akan turun.
Permintaan uang terbagi menjadi 3 yaitu :
1. Total kekayaan yang dimiliki (budget constraint),
2. Harga dan keuntungan (return),
3. Selera dan preferensi pemilik kekayaan.

2.2.8 Sistem Pembayaran dan Kebijakan Moneter

Awalnya sistem pembayaran non tunai dianggap tidak penting dan
tidak memiliki keterkaitan terhadap hal apapun. Namun, seiring
dengan berjalannya waktu dan perkembangan teknologi baru disadari
bahwa ternyata sistem perekonomian memiliki peran instrumental
sebagai infrastruktur pendukung dan sebagai pengendalian ekonomi
moneter. Kegiatan perbankan dan stabilitas keuangan erat kaitannya
dengan hadirnya sistem pembayaran non tunai. Hal ini
melatarbelakangi pemikiran mengapa fungsi penyelenggaraan dan
pengawasan sistem pembayaran dikategorikan sebagai salah satu
tugas pokok Bank Indonesia selaku bank sentral dan terciptanya
stabilitas keuangan dalam perekonomian Indonesia dijamin oleh
fungsi bank sentral (Mahendra, 2019).
Sistem pembayaran non tunai memiliki hubungan keterkaitan yang
erat dengan pengendalian kebijakan moneter karena pelaksanaan
sistem pembayaran dapat memengaruhi penggunaan uang di
masyarakat. Maka dari itu, sistem pembayaran merupakan
penghubung antara aktivitas ekonomi dan uang. Perkembangan sistem
pembayaran memang sengaja diarahkan untuk terlaksananya suatu
sistem pembayaran dan transaksi yang efisien, mudah, cepat, dan
aman (Mahendra, 2019).
 2.2.9 Peranan Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap
Perekonomian
Sistem pembayaran non tunai memiliki potensi dan peningkatan
untuk terus memberikan manfaat, kemudahan, efisiensi, dan mampu
meningkatkan kesejahteraan masyarakat dengan mengurangi
opportunity cost, meningkatkan pendapatan masyarakat melalui fee
base income dan pembiayaan tanpa bunga (khusus e-money) yang
diterima oleh penerbit APMK, mampu mendorong dan meningkatkan
tingkat konsumsi dan perputaran percepatan uang serta mampu
membantu kegiatan perekonomian Indonesia (Bank Indonesia, 2006).

2.2.10 Hubungan Sistem Pembayaran Non Tunai dengan

Pertumbuhan Ekonomi
Berdasarkan penelitian terdahulu oleh Mahendra (2019) sistem
pembayaran non tunai memberikan pengaruh positif sehingga apabila
pembayaran non tunai meningkat maka dapat mengurangi biaya
transaksi, aktivitas tukar menukar uang menjadi lebih cepat dan akan
memengaruhi produktivitas yang nantinya akan berpengaruh juga
terhadap pertumbuhan ekonomi. Perkembangan teknologi dan inovasi
sistem pembayaran non tunai berbasis kartu dapat menyebabkan
komplikasi terhadap pemakaian kuantitas dalam pengendalian
moneter. Alat pembayaran non tunai relatif akan menggeser peran
pembayaran tunai dalam suatu perekonomian nasional.
Menurut Pramono (2006) menyatakan dalam sebuah paper yang
berjudul “Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Pertumbuhan
Ekonomi dan Kebijakan Moneter” bahwa hadirnya inovasi sistem
pembayaran non tunai bagi perekonomian nasional mampu
memberikan manfaat bagi peningkatan efisiensi dan produktivitas
keuangan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan
masyarakat.
2.2.11 Teori Inflasi
 Pengertian Inflasi
Menurut Bank Indonesia, inflasi diartikan sebagai kecenderungan
dari harga-harga yang meningkat secara umum dan berlangsung
secara terus menerus. Faktor-faktor domestik dan luar negeri
memengaruhi inflasi yang terjadi di suatu negara. Jumlah uang
beredar, defisit anggaran, pajak penghasilan, dan tingkat suku bunga
merupakan faktor yang disebabkan oleh domestik. Sedangkan faktor
dari luar negeri yang menyebabkan inflasi adalah tingkat
perekonomian terbuka di suatu negara terhadap perekonomian dunia
yang dapat dilihat dari neraca pembayarannya baik neraca
perdagangan atau neraca modal. Menurut Mishkin (2008) kenaikan
tingkat harga yang terjadi secara terus menerus akan mempengaruhi
pengusaha, pemerintah, dan individu.
Menurut Sukirno (2002) tingkat inflasi (persentase pertambahan
kenaikan harga) berada dari satu periode ke periode lainnya. Ada
kalanya tingkat inflasi rendah mencapai di bawah 4 hingga 6 persen,
dan ada kalanya meningkat mencapai 5 hingga 10 persen. Berikut
adalah rumus perhitungan laju inflasi :
Laju Inflasi = IHK (tahun t) – IHK (tahun t-1) / IHK (tahun t-1)

 Jenis - Jenis Inflasi

Dalam ilmu ekonomi, inflasi dapat dibedakan menjadi beberapa
jenis dalam pengelompokkan tertentu. Berikut adalah
pengelompokkan inflasi :
a. Menurut derajatnya
a. Inflasi ringan di bawah 10%,
b. Inflasi sedang 10% - 30%,
c. Inflasi tinggi 30% - 100%,
d. Hyperinflation di atas 100%.
b. Menurut penyebabnya
 a. Inflasi karena kenaikan permintaan (demand pull inflation)
Disebabkan oleh terlalu kuat peningkatan aggregate
demand masyarakat terhadap komoditi hasil produksi di pasar
barang. Hal ini mampu mengakibatkan menarik kurva permintaan
agregat ke arah kanan atas sehingga dapat terjadi excess demand
yang merupakan inflationary gap. Dalam kasus ini, kenaikan harga
barang biasanya diikuti dengan peningkatan output GNP riil
dengan asumsi apabila perekonomian masih belum mencapai full
employment (Atmadja, 1999).
b. Inflasi karena biaya produksi (cost push inflation)
Disebabkan karena bergesernya aggregate supplu curve ke
arah kiri atas. Faktor yang menyebabkan hal ini adalah
meningkatnya harga faktor produksi bak dari dalam negeri maupun
luar negeri di pasar produksi sehingga hal ini menyebabkan
kenaikan harga komoditi dan biasanya dalam kasus ini kenaikan
harga diikuti oleh kelesuan usaha (Atmadja, 1999).
c. Inflasi karena jumlah uang beredar bertambah
Disebabkan apabila jumlah barang tetap sedangkan uang
beredar bertambah dua kali lipat maka yang terjadi adalah harga
akan meningkat dua kali lipat juga. Penambahan jumlah uang
beredar ini dapat terjadi dika pemerintah menggunakan sistem
anggaran defisit. Kekurangan anggaran akan ditutup dengan
melakukan pencetakan uang baru yang mengakibatkan harga-harga
menjadi meningkat. Teori ini digagas oleh kaum klasik yang
menyatakan terdapat hubungan antara jumlah uang beredar dengan
harga (Boediono, 1998).

2.3 Kerangka Pemikiran

Dalam proposal yang berjudul Analisis Pengaruh Sistem
Pembayaran Non Tunai Terhadap Pertumbuhan Ekonomi ini
menggunakan variabel dependen yaitu Pertumbuhan Ekonomi dan
 variabel independen yaitu Jumlah APMK (Kartu Debit/ATM,
Kartu Kredit, dan E-Money) beredar dan Inflasi.

Kartu Debit/ATM

(X1)

Kartu Kredit Pertumbuhan

Ekonomi
(X2)
(Y)

E-Money

(X3)

Inflasi

(X4)
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran

2.4 Hipotesis Penelitian

Berdasarkan penelitian terdahulu dan teori yang telah dijelaskan di
atas maka dapat dihasilkan hipotesis pada penelitian ini sebagai
berikut :
1. Didgua terdapat pengaruh positif antara jumlah kartu
debit/ATM beredar terhadap pertumbuhan ekonomi.
2. Diduga terdapat pengaruh positif antara jumlah kartu kredit
beredar terhadap pertumbuhan ekonomi.
3. Diduga terdapat pengaruh positif antara jumlah uang elektronik
(e-money) beredar terhadap pertumbuhan ekonomi.
4. Diduga terdapat pengaruh negatif antara inflasi terhadap
pertumbuhan ekonomi.
 BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

3.1 Jenis dan Sumber Data

Penelitian ini menggunakan jenis data sekunder berupa data time series
kuartalan selama 13 tahun dengan sampel waktu 2010 Q1 sampai 2022 Q4
dalam bentuk angka kuantitatif yang diperoleh melalui data yang telah
dipublikasikan oleh Badan Pusat Statistik (BPS) dan Bank Indonesia (BI)
melalui situs resmi. Dalam penelitian ini, diperoleh data PDB ADHK tahun 2010
Q1 - 2022 Q4, laju inflasi tahun 2010 Q1 – 2022 Q4, jumlah APMK (kartu
debit/ATM dan kartu kredit) beredar 2010 Q1 – 2022 Q4, jumlah uang
elektronik (e-money) beredar tahun 2010 Q1 – 2022 Q4.

3.2 Definisi Operasional Variabel Penelitian

Dalam penelitian ini terdapat dua variabel yaitu variabel dependen (terikat)
dan variabel independen (bebas). Pertumbuhan ekonomi sebagai variabel
dependen (terikat), sedangkan variabel independen (bebas) dalam penelitian ini
adalah jumlah kartu debit/ATM beredar, jumlah kartu kredit beredar, jumlah
uang elektronik (e-money) beredar dan laju inflasi.

3.2.1 Pertumbuhan Ekonomi (Y)

Pertumbuhan ekonomi merupakan sebuah proses dari
perubahan kondisi perekonomian yang terjadi di suatu negara
secara berkesinambungan untuk mencapai keadaan yang dinilai
lebih baik selama jangka waktu tertentu.
Salah satu indikator terpenting dalam pertumbuhan
ekonomi adalah Produk Domestik Bruto Atas Dasar Harga
Konstan (PDB ADHK). Produk domestik bruto atas dasar harga
konstan yaitu memperlihatkan nilai tambah suatu barang atau jasa
yang dihitung menggunakan harga berlaku pada satu tahun atau
periode tertentu sebagai tahun dasar. Produk domestik bruto atas
dasar harga konstan guna melihat dan mengetahui pertumbuhan
ekonomi dari tahun ke tahun dalam satuan ribu (Badan Pusat
Statistik, 2021).
Pertumbuhan Ekonomi : ((GDPt – GDPt-1)/GDPt-1) x 100%

Keterangan :
GDPt = Gross Domestic Product tahun t
GDPt-1 = Gross Domestic Product sebelum tahun t

3.2.2 Kartu Debit/ATM (X1)

Variabel ini merupakan jumlah kartu debit/ATM beredar
periode 2010 Q1 – 2022 Q4 yang digunakan di Indonesia dalam
satuan unit.

3.2.3 Kartu Kredit (X2)

Variabel ini merupakan jumlah kartu kredit beredar periode
2010 Q1 – 2022 Q4 yang digunakan di Indonesia dalam satuan
unit.
 3.2.4 Uang Elektronik (X3)
Variabel ini merupakan jumlah uang elektronik (e-money)
beredar periode 2010 Q1 – 2022 Q4.

3.2.5 Inflasi (X4)

Variabel ini merupakan laju tingkat inflasi di Indonesia dan
kenaikan harga yang terjadi secara terus menerus pada periode
2010 Q1 – 2022 Q4 dalam bentuk persentase.

3.3 Metode Analisis Data

Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis Error
Correction Model (ECM). Model ECM digunakan untuk mengetahui pengaruh
jangka panjang dan jangka pendek dari masing-masing variabel independen
terhadap variabel dependen. Pengolahan data pada penelitian ini menggunakan
alat pengolahan software berupa aplikasi Eviews10.

3.3.1 Error Correction Model (ECM)

Dalam data time series, Error Correction Model (ECM)
atau model koreksi kesalahan merupakan model yang
digunakan untuk mengetahui pengaruh jangka panjang dan
jangka pendek dari masing-masing variabel yang di uji.

3.3.2 Uji Stasioneritas Data : Uji Akar (Unit Root Test)

Uji stasioneritas digunakan karena pada data time series
sering tidak stasioner yang akan menyebabkan hasil regresi
yang tidak pasti atau meragukan. Maka dari itu, uji
stasioneritas digunakan untuk mengetahui permasalahan pada
data yang diteliti apakah stasioner atau tidak stasioner. Dalam
uji stasioneritas, digunakan uji Augmented Dicky-Fuller (ADF)
dengan cara membandingkan nilai P-Value ADF dengan
Alpha, dengan hasil sebagai berikut :
 Jika P-Value ADF > alpha 5% (0,05), maka dapat
disimpulkan bahwa data tidak stasioner.
  Jika P-Value ADF < alpha 5% (0,05), maka dapat
disimpulkan bahwa data stasioner.

Data yang tidak stasioner sering menunjukkan hubungan

ketidakseimbangan dalam jangka pendek, akan tetapi memiliki
kecenderungan terjadinya kesinambungan dalam jangka
panjang. Maka hal yang dilakukan selanjutnya adalah
melakukan uji kointegrasi (Widarjono, 2013).

3.3.3 Uji Kointegrasi

Uji kointegrasi digunakan untuk melihat atau menunjukkan
hubungan dalam jangka panjang antar variabel. Dalam hal ini
dilakukan uji kointegrasi dikarenakan dalam data time series
seringkali terjadi tidak stasioner yang menyebabkan hasil
regresi yang melakukan. Setelah melakukan uji Augmented
Dicky-Fuller (ADF) maka selanjutnya melakukan uji
kointegrasi Johansen Test untuk mendapatkan resid dengan
membandingkan hasil estimasi dengan hasil sebagai berikut :
 Jika P-Value Trace dan Max Eigen Value > alpha 5%
(0,05), maka tidak terjadi kointegrasi.
 Jika P-Value Trace dan Max Eigen < alpha 5% (0,05),
maka terjadi kointegrasi.

3.3.4 Model Error Correction Model (ECM)

Analisis data yang dilakukan menggunakan metode Error
Correctio Model (ECM) sebagai alat perhitungan yang
digunakan untuk mengatasi masalah data yang stasioner dan
juga bertujuan untuk melihat dan mengidentifikasi hasil
estimasi yang dihasilkan terjadi hubungan jangka panjang dan
jangka pendek atau tidak. Model ECM dan persamaan yang
digunakan pada penelitian ini adalah sebagai berikut :

LogYt =β 0+ β 1 LogX 1+ β 2 LogX 2+ β 3 LogX 3+ β 4 LogX 4 +et

 DLogYt=β 0+ β 1 DLogX 1+ β 2 DLogX 2+ β 3 DLogX 3+ β 4 DLogX 4+ α 4 ECt (−1 ) +

Keterangan :
Y = PDB ADHK (ribu rupiah)
X1 = Jumlah kartu debit/ATM beredar (unit)
X2 = Jumlah kartu kredit beredar (unit)
X3 = Jumlah uang elektronik (e-money) beredar (unit)
X4 = Laju pertumbuhan inflasi Indonesia (%)
β0 = Konstanta Regresi
β1, β2, β3, β4 = Koefisien Regresi

3.4 Uji Analisis Statistik

Uji analisis statistik dalam penelitian digunakan untuk mengetahui apakah
variabel independen secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap
variabel dependen. Dalam uji analisis statistik dilakukan beberapa uji
meliputi Koefisien Determinasi (R²), Uji F Simultan dan Uji Signifikansi
Parsial atau Uji T.

3.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R²)

Koefisien determinasi (R²) dalam penelitian digunakan
untuk mengukur seberapa baik regresi yang dilakukan dan
untuk mengukur persentase total variasi variabel Y yang
dijelaskan oleh garis regresi. Semakin angka mendekati angka
satu maka semakin baik garis regresinya kerena mampu
menjelaskan hasil yang aktual dan sebaliknya, jika semakin
mendekati angka nol maka garis regresinya kurang baik
(Widarjono, 2009).
3.4.2 Uji F Simultan
Uji f simultan digunakan untuk memperlihatkan hubungan
atau pengaruh antar variabel independen secara bersama-sama
terhadap variabel dependen. Untuk mengetahui apakah semua
variabel yang dijelaskan, maka hipotesisnya sebagai berikut :
Hipotesis keputusan menolak dan gagal menolak :
 Jika nilai F hitung < F kritis, maka gagal menolak H0
 Jika nilai F hitung > F kritis, maka menolak H0

Hipotesis keputusan simultan dan tidak simultan :

 H0 : β1 = β2 = β3 ...., maka tidak terdapat pengaruh

secara simultan
 H0 : β1 ≠ β2 ≠ β3 ....., maka terdapat pengaruh secara
simultan

3.4.3 Uji Signifikansi Parsial (Uji T-Test)

Uji signifikansi atau uji t-test dalam penelitian digunakan
untuk melihat signifikansi dari pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependen (Widarjono, 2015).
Hipotesis pengujiannya sebagai berikut :
 Uji hipotesis negatif :
- H0 : β1 ≤ 0, maka tidak terdapat pengaruh signifikan antar
variabel independen terhadap variabel dependen
- H0 : β1 > 0, maka pengaruh signifikan antar variabel
independen terhadap variabel dependen
 Uji hipotesis positif :
- H0 : β1 ≥ 0, maka tidak terdapat signifikan antar variabel
indepden terhadap variabel dependen
- H0 : β1 < 0, maka terdapat pengaruh signifikan negatif
antar variabel independen terhadap variabel dependen.
 DAFTAR PUSTAKA

Assagaf, I. (2020). “Pengaruh Tata Kelola Pemerintah Terhadap Perumbuhan

Ekonomi (Studi Kasus Negara di ASEAN),” Skripsi Sarjana
(dipublikasikan) Fakultas Bisnis dan Ekonomika, Univesitas Islam
Indonesia. Yogyakarta.

Atmadja, S. (1999), “Inflasi di Indonesia : Sumber-Sumber Penyebab dan

Pengendaliannya,” Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Universitas Kristen
Petra, Vol. 1, No. 1, Mei 1999 : 54-67

Arsyad, L. (terj.) (1997), Ekonomi Pembangunan, Bumi Aksara. Yogyakarta.

Bank Indonesia (2006), Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian

dan Kebijakan Moneter. Bank Indonesia.

Bank Indonesia (2021), Statistik Sistem Pembayaran (SSP) APMK 2018-2022,

Diambil 18 Mei 2023, dari https://www.bi.go.id/id/statistik/ekonomi-
keuangan/spip/default.aspx.
Bank Indonesia (2021), Statistik Sistem Pembayaran (SSP) Uang Elektronik 2018-
2020, Diambil 18 Mei 2023, dari https://www.bi.go.id/id/statistik/ekonomi-
keuangan/spip/default.aspx.

Bank Indonesia (2021), Laju Inflasi 2020-2023, Diambil 17 Mei 2023, dari
https://www.bi.go.id/id/statistik/indikator/data-inflasi.aspx.

Badan Pusat Statistik (2017), Produk Domestik Bruto, Diakses 17 Mei 2023, dari
https://www.bps.go.id/indicator/11/65/2/-seri-2010-pdb-seri-2010.html.

Boediono. (1998), Seri Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi : Ekonomi Moneter,

BPFE UGM Yogyakarta.

Boediono. (2014), Seri Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi : BPFE, Yogyakarta.

Costa C. and Grauwe, Paul De. (2001). "Monetary Policy In A Cashless Society,"
Centre For Economic Policy Research Discussion Paper, No. 2696.

Dias, Joilson. (2001). "Digital Money: Review of Literature and Simulation of

Welfare Improvement of This Technological Advance," Department of
Economics, State University for Maringa Brazil.

Dinh, D. V. (2019), "Money Supply and Inflation Impact On Economic Growth.

Journal of Financial Economic Policy, Vol 12, No. 1, 121-136.

Febriaty, H. (2019), "Pengaruh Sistem Pembayaran Non Tunai Dalam Era Digital
Terhadap Tingkat Pertumbuhan Ekonomi Indonesia," Prosiding FRIMA,
306–313.

Fadhli, I. (2013), "Analisis Pengaruh Perbankan Konvensional Dan Perbankan

Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Tahun 2009-2016," Bachelor's
thesis (Dipublikasikan) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, UIN Syarif
Hidayatullah. Jakarta

Friedman, Milton (March 1984), "The Role of Monetary Policy, American

Economic" Review, halaman 57-71.
Humprey & B. David (1995), "Payment Systems: Principles, Practice, and
Improvement," The Ismail, I. (2019). "Analisis Pengaruh Sistem
Pembayaran Non Tunai Terhadap

Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Dengan Inflasi Sebagai Variabel Intervening

Dalam Perspektif Ekonomi Islam Periode 2009-2017," Doctoral disertation
(Dipublikasikan), UIN Raden Intan Lampung.

Lintangsari, N.N., Hidayati, N., Purnamasari, Y., Carolina, H., & Ramadhan, W., F.
(2018), "Analisis pengaruh instrumen pembayaran non-tunai terhadap
stabilitas sistem keuangan di Indonesia," Jurnal Dinamika Ekonomi
Pembangunan, 1(1), 47-62.

Mankiw, Gregory. (terj.) (2000), Makroekonomi Edisi Keenam, PT. Gelora Aksara.

Manurung Jonni J. dan Adler H. Manurung (2009), Ekonomi Keuangan dan

Kebijakan Moneter, Salemba Empat. Jakarta.

Mishkin, F.S. (2007), "The economics of money, banking, and financial markets,"
Pearson education.Moelgini, Y., Pembayaran, P., Tunai, N., Jumlah, T., &
Yang, U. (2019). JEP-Vol. 8, N0 3, Nopember 2019 | 285. 8, 285–306.

Mishkin, F. s. (2008). Ekonomi Uang, Perbankan, dan Pasar Keuangan Edisi 8.

Jakarta: Salemba Empat.

Muhammad, M. (2021), "Analisis Transaksi Pembayaran Non Tunai Terhadap

Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia," Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 9(2).

Munte, D. H. (2017), "Analisis Pengaruh Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap

Pertumbuhan Ekonomi Indonesia," Skripsi Sarjana (dipublikasikan)
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sumatera Utara. Medan.

Nirmala, T., & Widodo, T. (2011), "Effect of increasing use the card payment
equipment on the Indonesian economy," Jurnal Bisnis dan Ekonomi, 18(1).

Nursari, A. dkk. (2019), "Pengaruh Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang
yang Diminta Masyarakat," Jurnal ekonomi pembangunan, 8(3), 169-182.
Mahendra, O, C. (2019). "Pengaruh Sistem Pembayaran Non Tunai Dan Inflasi
Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia," Skripsi Sarjana
(dipublikasikan) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam , Universitas Islam
Negeri Sumatera Utara. Medan.

Pohan, Aulia. (2008), Potret Kebijakan Moneter Indonesia, cet 1( Jakarta: Rajawali
Pres, h. 11.

Pramono dkk. (2006), "Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap Perekonomian

Dan Kebijakan Moneter". Working Paper Bank Indonesia.

Puspitasari, A.N.F., Rotinsulu, T.O., & Niode, A.O. (2021), "Analisis Pengaruh
Transaksi Pembayaran Non Tunai Terhadap Jumlah Uang Beredar M1 di
Indonesia Tahun 2009-2019," Jurnal EMBA, Volume 9, No. 2, 523–532.

Rahmi, S.Z. (2020), "Pembayaran Non Tunai Terhadap Pertumbuhan Ekonomi

Indonesia 2009 - 2019," Skripsi Sarjana (Dipublikasikan) Fakultas Ekonomi
dan Bisnis. Universitas Brawijaya. Malang.

Rukmana, D.R. (2016), "Dampak Perkembangan Pembayaran Non Tunai Terhadap

Pertumbuhan Ekonomi Indonesia," Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, Volume
4, No. 2, 2015-2016.

Sukirno, S. (1981), Pengantar Teori Makro Ekonomi, Lembaga Penerbit, Fakultas

Ekonomi Universitas Indonesia.

________, (2000), Makro Ekonomika Modern, PT. Rasa Grafindo Persada. Jakarta

________, (2002), Makro Ekonomi Modern, P.T Rajawali Grafindo Persada.

Jakarta.

________, (2005), Ekonomi Pembangunan: Proses, Masalah, dan Dasar Kebijakan,

LP. FE-UI. Jakarta.

Sadono Sukirno. (2013), MakroEkonomi Teori Pengantar edisi ketiga, (Jakarta: PT.
Raja Grafindo Persada,
Sastriani. (2020), "Siapkah Indonesia Menghadapi Inovasi Sistem Pembayaran?,"
Junal Ekonomi/Volume XXV, No.01 Maret 2020: 147-162.

Santosa, A. B. (2017), "Analisis Inflasi di Indonesia," Prosiding Seminar Nasional

Multi Disiplin Ilmu, 445-452.

S. L., & Fauzie, S. (2014), "Analisis Dampak Pembayaran Non Tunai Terhadap
Jumlah Uang Beredar Di Indonesia," Jurnal Ekonomi Dan Keuangan, 2(10),
14817.

Sriyana, J. (2019), Metode Regresi Dinamik (Konsep dan Aplikasi). Yogyakarta.

Sjafrizal (2008), Ekonomi Regional: Teori dan Aplikasi, Baduose Media. Padang.

Tarantang, J., Awwaliyah, A., Astuti, M., & Munawaroh, M. (2019),

"Perkembangan Sistem Pembayaran Digital Pada Era Revolusi Industri 4.0
Di Indonesia," Jurnal Al-Qardh, 4(1), 60–75.

Tawakalni, D.I. (2020), "Dampak Inovasi Sistem Pembayaran Non Tunai Terhadap
Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia," Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB.

Todaro, M.P. dan S.C. Smith (terj.) (2006), Pembangunan Ekonomi (Kesembilan),
Erlangga. Jakarta.

Untoro, Priyo R. Widodo & Arifin MS, (2014), "Kajian Penggunaan Instrumen
Sistem Pembayaran sebagai Leading Indikator Makroekonomi", Working
Paper Bank Indonesia.

Veitzhal, Rivai, dkk (2007), Bank and Financial Institrution Menagemant,

Conventional and Sharia System, PT Raja Grafindo Persada. Jakarta.

Widarjono, A. (2009), Statistika Terapan Dengan Excel & SPSS, UPP STIM
YKPN. Yogyakarta.

__________, (2013), Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, UPP STIM YKPN.

Yogyakarta.
__________, (2015), Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya, UPP STIM YKPN.
Yogyakarta.