Laporan: “Trading dan analisa Emiten”

Oleh : Adila Novia Ramawanti

NIM : 215030200111108

Trans Power Marine Tbk

 Profil Perusahaan

Nama : PT Trans Power Marine Tbk (IDX: TPMA)

Tanggal berdiri : 24 Januari 2005
Lissing date: 20 Februari 2013
Sektor : Energi
Jumlah saham beredar : 2.633.300.000

Trans Power Marine Tbk adalah perusahaan pengangkutan barang curah antar
pulau dan pengangkutan transshipment. Perusahaan melaksanakan kegiatan
usaha jasa pengangkutan komoditas curah seperti pasir besi, woodchips, batu
bara, dan gypsum. Layanan perusahaan terbagi ke dalam 2 jenis, yaitu kapal
tunda dan kapal tongkang; dan crane barge. Perusahaan menggunakan kapal
tunda dan kapal tongkang untuk pengangkutan komoditas curah. Perusahaan
menggunakan crane dengan kapasitas 18.000 - 24.000 MT/hari untuk jasa
pengangkutan lepas pantai. Armada kapal yang dimiliki perusahaan terdiri lebih
dari 70 unit kapal yang terdiri dari kapal tunda, kapal tongkang dan crane barge.
Dalam menjalankan usahanya, Perusahaan memiliki lima (5) perwakilan di
lokasi utama pengangkutan batubara, seperti di Cilacap (Jawa Tengah), Cilegon
(Banten), Banjarmasin (Kalimantan Selatan) , Tarakan (Kalimantan Timur) dan
Kumai (Kalimantan Tengah).
 Visi : Menjadi perusahaan profesional terkemuka dan bernilai tambah di bidang
jasa transportasi barang-barang curah, khususnya batu bara
Misi :
1. Memberikan pelayanan terbaik kepada pelanggan.
2. Memberikan keuntungan dan nilai tambah bagi stakeholders.

Manajemen dan Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance)

Trans Power Marine juga berpegang teguh pada pelaksanaan Tata Kelola dan
dengan prinsip-prinsip di dalamnya. Di bawah kepemimpinan dewan komisaris
yang mengawasi penerapan GCG dan didukung dengan adanya komite audit
terbukti selam tahun 2022 dewan direksi, dewan komisaris, dan Perusahaan
tidak mendapat perkara hukum yang signifikan.

Profil industry
Indonesia merupakan negara yang kaya akan sumber daya alam (SDA) hal itu
menjadi salah satu alasan mengapa sektor industry ini sangat berkembang di
tanah air. Dengan adanya lonjakan harga batu bara dunia pada tahun 2022
mengakibatkan PT. Trans Power Marina menghasilkan keuntungan yang tinggi.
Jumlah produksi batu bara tahun 2023 juga sangat besar, yang mana 90% lebih
dari produksi batubara diangkut menggunakan tongkang. Kemudian, ditambah
dengan produksi nikel yang mencapai 100 juta ton untuk memenuhi kebutuhan
smelter baik yang sudah ada maupun yang baru. Tahun 2023 dalam sektor
pengangkutan batu bara, kebutuhan ekspor diperkirakan akan meningkat karena
adanya peningkatan kebutuhan dalam negeri maupun ekspor.

 Analisis Fundamental
Total Saham Beredar : 2.633.300.000 lembar (23,86% Masyarakat)
Kaplitalisasi Pasar : 1,82 T
Harga Nominal :690
Laporan Laba Rugi :
(dalam jumlah dollar)
Laba Rugi FY 2020 FY 2021 FY 2022 Q3 2023
Perusahan
Penjualan 316.535.926 284.240.714 426.987.188 487.211.303
bersih
Laba bruto 64.475.132 69.952.767 133.699.944 170.142.418
Laba bersih 23.273.974 31.764.041 88.011.342 136.331.259

Perseroan berhasil membukukan pertumbuhan pada tahun 2022-2023

yang ditandai dengan adanya pertumbuhan penjualan setelah mengalami
penurunan pada tahun 2021 akibat covid-19. Seiring dengan pertumbuhan ini,
laba bersih Perseroan juga mengalami peningkatan dari tahun ke tahun terutama
dikarenakan peningkatan pendapatan usaha.
Laba bruto juga mengalami peningkatan yang sangat signifikan yaitu
dari tahun 2022 sebesar 133.699.944 menjadi 170.142.418 pada kuartal 3 tahun
2023. Pada kuartal 3 tahun 2023. laba bersih mengalami peningkatan yang
cukup tinggi sebesar 54,97% hal itu dapat dijadikan sebagai acuan prediksi
bahwa pada laporan keuangan penuh tahun 2023 perusahaan dipastikan
mengalami peningkatan laba yang cukup besar. berdasarkan data tersebut
menunjukkan beberapa potensi positif dalam kinerja perusahaan, terutama dalam
hal pertumbuhan penjualan bersih dan laba bersih yang meningkat.

Laporan posisi keuangan :

Posisi FY 2020 FY 2021 FY 2022 Q3 2023
keuangan
Aset 1.591.210.028 1.517.753.770 1.562.869.908 1.664.503.046
Liabilitas 437.236.625 427.675.952 361.708.000 355.455.056
Ekuitas 1.153.973.403 1.090.077.818 1.201.161.908 1.309.047.990
Profitabilitas 2,93 4,19 11,26 16,38
Posisi keuangan perusahaan mengalami penurunan pada liabilitasnya namun
mengalami kenaikan ekuitas. Liabilitas Perusahaan mampu diturunkan sekitar
1,73% pada tahun 2021 ke 2022, yaitu 361.708.00 pada tahun 2021 menjadi
355.455.056 pada tahun 2023. Penurunan liabilitas ini juga konsisten dari tahun
ke tahun yang diikuti dengan pertumbuhan asset pada tahun 2022 ke tahun 2023
sebesar 6,50%. Serta pertumbuhan pada bagian ekuitas dari tahun 2021 sebsar
1.201.161.908 mejadi 1.309.047 pada tahun 2023 tanpa penambahan liabilitas.
Dapat dikatakan bahwa perusahaan cukup mampu untuk memanfaatkan modal
yang ada untuk meningkatkan aset yang dimilikinya.

Valuasi perubahan
Analisi rasio FY 2020 FY 2021 FY 2022 Q3 2023
PBV 1,55 1,64 1,49 1,37
PER 38,46 28,19 10,17 6,57
EPS 18 24 67 104

Valuasi Perusahaan cenderung mengalami perbaikan dari tahun ke tahun. Saat

ini, PBV sebesar 1,37 pada tahun 2022. EPS pada kuartal 3 tahun 2023 juga
mengalami peningkatan yang signifikan yang sebelumnya 67 pada tahun 2022
menjadi 104 pada kuartal 3 tahun 2023 yang menandakan adanya profitabilitas
yang tinggi pada penjualan saham Perusahaan. Peningkatan pada rasio keuangan
perusahaan ini dapat mengindikasikan bahwa perusahaan dapat berkinerja lebih
baik di masa mendatang juga dibandingkan dengan sebelumnya.
 Analisa Teknikal

Sebelumnya Rp21.73 pada tahun 2021 menjadi Rp81

pada tahun 2022.Alasan pembelian saham TPMA adalah karena saham ini
bergerak diatas MA200 dimana hal ini menunjukkan tren yang positif serta
harga saham juga bergerak diatas MA20 dimana hal itu mennadakan bahwa
saham ini berlangsung secara uptren. 15 sepetember 2023 TPMA menyentuk
titik tertingginya di harga 735. Tanggal 18 september 2023 turun signifikan dlam
sehari dan close di harga 630. Tanggal 19 dan 20 september TPMA Kembali
rebound ke harga 725. Kemudian hingga tanggal 26 september 2023 turun dan
close di harga 640 dimana titik tersebut merupakan garis support yang ditarik
dari titik terendah terakhir (18 september 2023). Selain itu, di harga 640 ini
menyentuh garis MA20 dimana MA20 tersebut sering menjadi garis support.
Pada tanggal 27 september harga saham TPMA naik Kembali. Hal itu menjadi
sebuha konfirmasi bahwa kenaikan harga saham akan terus berlanjut. Selain itu,
pada indicator stochastic (KD line) [3,14,3] garis %K memotong ke arah atas
garis %D. hal tersebut menandakan adanya pembalikan arah.
 Interpretasi Alasan Pembelian
Berdasarkan anlisis fundamental dan teknikal yang dilakukan, kinerja keuangan
TPMA sudah mulai stabil dan memiliki prospek yang baik. Pada sisi perfoma
harga sahamnya di prediksi akan mengalami keberlanjutan kenaikan harga
saham. Saat ini TPMA masih berada pada jalur uptrend diharapkan pada
beberapa waktu kedepan TPMA masih dalam kondisi seperti ini karena tidak
adanya indikasi tekanan jual yang signifikan. Dalam jangka pendek saya
menargetkan saham ini dapat mencapai harga 735. Dalam jangka Panjang, harga
saham TPMA diharapkan akan mencapai harga Rp.1000.

 Screenshot halaman Historical Order List pada aplikasi Motion Trade

Posisi per 7 Oktober 2023

Floating profit/loss :
BBCA : - 262.500
TPMA: - 50.000