Industri perbankan islam telah berusaha selama lebih dari dua dekade terakhir untuk memperluas

jangkauannya untuk membawanya setidaknya ke tingkat perbankan konvensional. Tetapi tidak adanya
kerangka hukum yang sesuai dengan Syariah – yang diperlukan untuk membuat perbankan bebas bunga
dapat diterima (dan menciptakan lembaga keuangan yang sehat) – adalah hambatan utama di balik
penetrasi yang rendah di pasar keuangan.

Sudah saatnya untuk mencermati tantangan yang dihadapi oleh bank syariah karena mereka
membutuhkan sejumlah lembaga/pengaturan pendukung untuk menjalankan fungsi yang dilakukan oleh
berbagai lembaga keuangan dalam kerangka konvensional. Upaya harus dilakukan untuk memodifikasi
struktur yang ada untuk menyediakan produk yang lebih baik dan layanan berkualitas dalam lingkup
hukum Islam.

Beberapa tantangan terpenting yang dihadapi industri perbankan syariah diidentifikasi sebagai berikut.

Dukungan Hukum: Hukum Islam menawarkan kerangkanya sendiri untuk pelaksanaan kontrak dan
transaksi komersial dan keuangan. Namun demikian, hukum perbankan dan perusahaan komersial yang
sesuai untuk pelaksanaan kontrak perbankan dan keuangan Islam tidak ada. Kontrak perbankan Islam
diperlakukan sebagai membeli dan menjual properti dan karenanya dikenakan pajak dua kali.

Iklan : Hukum komersial, perbankan, dan perusahaan berisi ketentuan yang didefinisikan secara sempit
dan melarang ruang lingkup kegiatan perbankan syariah dalam batas konvensional. Perlu undang-
undang khusus untuk pengenalan dan praktik perbankan Islam. Kerangka hukum perbankan dan
keuangan Islam mungkin sebagai berikut:

sebuah. Pengadilan perbankan syariah: Kasus-kasus yang disengketakan dari bank syariah tunduk pada
sistem hukum yang sama dan ditangani oleh pengadilan dan hakim yang sama dengan yang
konvensional sedangkan sifat sistem hukum Islam sama sekali berbeda. Untuk memastikan sistem
hukum Islam yang tepat, cepat dan mendukung, amandemen dalam undang-undang yang ada, yang
bertentangan dengan perintah Islam, diperlukan untuk menyebarluaskan hukum yang sesuai dengan
Syariah untuk penyelesaian perselisihan melalui pengadilan khusus.

b. Amandemen undang-undang yang ada: Perbankan syariah memiliki beberapa kemiripan dengan
perbankan universal, oleh karena itu, undang-undang dan peraturan harus diubah sesuai untuk
mengakomodasi konsep baru ini seperti bagian 7 (bentuk bisnis di mana perusahaan perbankan dapat
terlibat) dan 9 ( larangan perdagangan) dari Ordonansi Perusahaan Perbankan 1962 sedangkan bank
syariah adalah pedagang besar atau grosir pada kenyataannya.

c. Hukum perbankan syariah: Dengan tidak adanya hukum perbankan syariah, penegakan perjanjian di
pengadilan mungkin memerlukan upaya dan biaya ekstra. Oleh karena itu, undang-undang perbankan
dan perusahaan di beberapa negara memerlukan modifikasi yang sesuai untuk memberikan lapangan
permainan yang setara bagi bank syariah. Selain itu, penerimaan internasional atas kontrak keuangan
Islam mengharuskan kontrak tersebut sesuai dengan Syariah serta dapat diterima di bawah rezim
hukum utama seperti sistem Common law dan Civil law.
d. Neraca perbankan syariah: Bank syariah tidak menunjukkan aset yang dibiayai melalui Ijara, Murabah
dll, di neraca karena bagian 7 dari Undang-undang Perbankan 1962 tidak mengizinkan bank untuk
memiliki properti atau aset yang bagian 9 melarang untuk melakukan perdagangan apa pun . Namun,
semua aset yang dimiliki oleh bank syariah disebutkan dalam neraca mereka.

e. Perjanjian pembayaran bulanan: Pembiayaan perumahan dilaksanakan atas dasar Musyarakah

Berkurang oleh bank-bank Islam. Dalam mode ini, rumah dimiliki bersama oleh bank dan pelanggan.
Bank menyewakan bagiannya kepada nasabah atas dasar Ijarah. Bank Syariah saat melaksanakan Ijarah
dengan mitra/nasabah, menggunakan istilah 'Perjanjian Pembayaran Bulanan' daripada memiliki
perjanjian Ijarah dengan nasabah. Dinamakan demikian untuk melindungi kepentingan bank dalam
kasus penolakan oleh pelanggan untuk membayar sewa. Tidak ada perlindungan hukum yang diberikan
kepada bank syariah untuk mengatasi risiko ini.

f. Deposito PLS: Deposito di bank syariah biasanya didasarkan pada prinsip untung dan rugi (Musyarakah
atau Murabahah). Jika terjadi sesuatu dan bank mengalami kerugian maka harus ditransfer langsung ke
deposan.

Ketakutan akan kehilangan ini adalah penghalang terbesar untuk mobilisasi simpanan di bank syariah.
Dalam beberapa kasus, ini mengarah pada penarikan dana. Para deposan harus diberikan semacam
perlindungan

Peraturan kehati-hatian Islam: Pengawasan bank syariah juga tidak kalah pentingnya. Saat ini, regulasi
kehati-hatian yang kurang efektif menjadi salah satu kelemahan industri perbankan syariah. Misalnya,
aturan kehati-hatian leasing diterapkan pada Ijarah dimana sifat keduanya berbeda, seperti mengambil
uang muka. Bank adalah pemilik di Ijarah; jadi mengambil uang muka akan membuat kontrak Ijarah
untuk konversi menjadi Musyarakah sedangkan aturan Ijarah diterapkan padanya, yang ilegal. Dan
beberapa bank Islam menggunakan istilah jaminan, sehingga membuat kontrak Ijarah non-Syariah
karena menggunakan jumlah yang disetorkan di bawah judul jaminan Ijarah (‘Rahn’) yang tidak lain
adalah Riba yang dilarang keras oleh Islam.

Selain itu, pembiayaan ijarah tunduk pada asuransi wajib yang pada dasarnya dilarang.

Risiko: Sifat risiko dalam perbankan syariah berbeda dari perbankan konvensional dan oleh karena itu
beberapa standar kehati-hatian, akuntansi dan audit harus diterapkan pada mereka.

Tolok Ukur: Mengambil tolok ukur berbasis bunga konvensional (Kibor dll.,) sebagai dasar penetapan
harga produk keuangan Islam menempatkan bank Islam pada belas kasihan rekan-rekan konvensional
mereka. Persepsi negatif dibuat di antara nasabah bahwa tidak ada perbedaan yang hati-hati dalam
produk bank syariah karena ini juga menggunakan benchmark berbasis bunga yang sama. Mekanisme
pembiayaan jangka panjang dapat dirancang berdasarkan sistem sewa yang berlaku yang diadopsi oleh
tuan tanah swasta saat menyewa aset/properti mereka, dll.

Produk berbasis Syariah: Semua lembaga keuangan Islam menawarkan produk dasar yang sama, (90
persen Murabahah dan Ijarah) tetapi masalahnya adalah bahwa setiap lembaga memiliki kelompok
ulama Islam sendiri di dewan Syariah untuk menyetujui produk tersebut.. Akibatnya, sangat produk yang
sama mungkin memiliki fitur yang berbeda dan akan tunduk pada jenis aturan yang berbeda di lembaga-
lembaga ini.

Kurangnya kontrak dan produk keuangan standar dapat menjadi penyebab ambiguitas dan sumber
perselisihan dan biaya. Selain itu, tanpa adanya kesamaan pemahaman atas dasar-dasar tertentu,
pengembangan produk perbankan lebih lanjut menjadi terhambat.

Sifat Perbankan Syariah : Bank Islam hanya menawarkan Murabahah dan Ijarah sementara
meninggalkan inti dan perbedaan membuat instrumen keuangan Islam seperti Musyarakah dan
Murabah. Perlu untuk meningkatkan dan memfasilitasi pelaksanaan kegiatan perbankan syariah yang
nyata yaitu mempromosikan pembagian risiko melalui fasilitas jenis ekuitas di sisi aset dan rekening
investasi bagi hasil di sisi pendanaan.

Fasilitas Lender of last resort: Bank syariah enggan melakukan transaksi jangka panjang karena
kurangnya ketersediaan likuidasi melalui pasar sekunder. Adanya dukungan likuiditas berupa fasilitas
lender of last resort.

Tidak ada mekanisme transparansi dan keterbukaan yang tepat kepada publik untuk menjamin
perlindungan konsumen sebagaimana diatur oleh Syariah.

Pertukaran masa depan Islami: Dalam sistem konvensional, keuangan jangka panjang disediakan melalui
obligasi dan ekuitas jangka panjang. Selain masyarakat umum, sumber terpenting dari investasi jangka
panjang ini adalah bank investasi, reksa dana, perusahaan asuransi, dan dana pensiun. Bank syariah
tidak berurusan dengan obligasi berbunga. Oleh karena itu, kebutuhan mereka akan pasar ekuitas jauh
lebih tinggi. Selain itu, sebagian besar produk di bank syariah didasarkan pada barang dan komoditas
sementara harga dan nilai tukar mata uang sering naik dan turun, menciptakan risiko besar bagi mereka
menjadi pedagang pada kenyataannya terutama dalam kasus Salam dan Istisna'. sebuah. Untuk lindung
nilai risiko, mereka membutuhkan produk turunan dan akibatnya Bursa Berjangka.

2. Verbal sentences : ISLAMIC banking industry has been trying for the last over two decades ,

The depositors should be provided with some kind of protection, A negative perception is created
among the clientele,

Islamic banks are offering only Murabaha and Ijarah,

The housing finance is executed on the basis of Diminishing Musharaka, Islamic banks are based on
goods and commodities,

Islamic banking contracts are treated as buying and selling properties,

banking and companies’ laws in several countries require suitable modifications

all the assets owned by Islamic banks be mentioned in their balance sheets.

Islamic banks do not show assets financed

Nominal sentences : The nature of risk in Islamic banking is different from those of conventional
banking,

the Islamic banks are subject to the same legal system,

Islamic banking has some kind of resemblance to universal banking

the most important source of these long-term investments are investment banks, mutual funds,
insurance companies and pension funds

3. About the Islamic banking industry which is trying to expand its reach to become a conventional bank,
with the most important challenges to its development that must be faced