BAB 3 INCOME

FLOWS VS CASH
FLOWS :
Understanding The Statement of Cash Flows

Made By
Kelompok 2
Husnia Falih Ulya 12030117130171
Raena Septia C. D. 12030117130121
Arieta Nura Aisha 12030117140177
 PURPOSE OF THE
STATEMENT OF CASH
FLOWS
Tujuan Laporan Arus Kas :
“membantu pengguna dalam memahami arus kas masuk dan arus keluar”

Tujuan/ Manfaat Lain :

1. Merekonsiliasi perubahan kas di neraca dan laba bersih
2. Memberikan informasi tentang arus kas ke dan dari entitas
3. Membantu analis dengan berbagai tugas lain
Cash Flows versus
Net Income
Arus kas perusahaan akan berbeda dari laba bersih
setiap periode karena :

 Penerimaan kas dari pelanggan tidak harus terjadi

pada periode yang sama saat pendapatan diakui.
 Pengeluaran kas tidak serta merta terjadi pada
periode yang sama diakui.
 Arus kas masuk dan keluar dari investasi dan
aktivitas pendanaan tidak segera mengalir melalui
laporan laba rugi.
Cash Flows and Financial Analysis
Pemahaman tentang arus kas perusahaan merupakan bagian integral dari masing-masing dari enam langkah
analisis laporan keuangan yang dibahas dalam Bab 1 :

 Identifikasi Karakteristik Ekonomi Bisnis

 Identifikasi Strategi Perusahaan
 Identifikasi Item Berulang, Tidak Biasa dan Berikan
Wawasan tentang Penggunaan Kebijakan
Akuntansi oleh Manajer
 Menganalisis Profitabilitas dan Risiko
 Mempersiapkan Laporan Keuangan Prakiraan
 Nilai Perusahaan
THE RELATIONS AMONG THE CASH
FLOW ACTIVITIES
Kegiatan Investasi
Kegiatan Operasi

Kegiatan Pendanaan
Subtotal untuk operasi bersih, investasi, dan pendanaan dalam arus kas
memberikan peningkatan atau penurunan bersih dalam kas dan setara kas.
 CASH FLOW ACTIVITIES AND A
FIRM’S LIFE CYCLE
A Firm’s Life Cycle: Revenues
A Firm’s Life Cycle: Net Income
A Firm’s Life Cycle: Cash Flows

Tampilan 3.1. menunjukkan pola gaya untuk pendapatan, laba

bersih, dan arus kas selama siklus hidup.
.
 Four Companies : Four Different
Stages of the Life Cyle
Advanced Advanced
Cell Black Cedar Cell
Technology, Diamond Fair L.P. Technology,
Inc. Group Inc.

Introduction Phase Growth Phase Maturity Phase Decline Phase

 Advanced Cell
Technology, Inc.
(Introduction Phase)
Perusahaan teknologi sel puncak untuk terapi medis,
 arus kas negatif dari aktivitas operasi dan investasi, yang didanai oleh
arus kas positif yang besar dari aktivitas pendanaan.
 kerugian bersih yang besar ($ 72,8 juta pada 2011 dan $ 28,5 juta pada
2012).
 arus kas besar dan negatif dari kegiatan operasi (negatif $ 14,6 juta
untuk 2012).
 sumber arus kas — terutama aktivitas pendanaan.
 saldo kas telah turun secara stabil dari puncaknya $ 15,9 juta pada
tahun 2010 menjadi saldo 2012 sebesar $ 7,2 juta.
Contoh :
Laporan Arus Kas dari Advanced
Cell Technology, Inc.
(Introduction Phase)
 Black Diamond Group
(Growth Phase)
Perusahaan Kanada yang didirikan pada tahun 2009 di bidang logistik
 laba meningkat karena laba bersih tumbuh sekitar 16% dari $ 41,0
juta menjadi $ 47,4 juta pada 2012.
 arus kas dari operasi meningkat 50%, dari $ 68,8 juta menjadi $ 103,5
juta.
 pengeluaran modal meningkat secara substansial > meningkatkan
kas yang digunakan untuk kegiatan investasi dari $ 85,2 juta menjadi
$ 164,0 juta.
 arus modal besar melalui kegiatan pendanaan, yaitu sekitar $ 40 juta
pada 2011 dan 2012.
 bagian pedanaan, mayoritas arus modal masuk adalah dari
penerbitan saham ekuitas.
 Yang agak tidak lazim : membayar pembayaran dividen yang
substansial,
 Contoh :
Laporan Arus Kas dari Black
Diamond Group
(Growth Phase)
 Cedar Fair L.P.
(Maturity Phase)
Perusahaan didirikan pada tahun 1983 di Sandusky, Ohio, di Bidang
taman hiburan terbesar di dunia.

 laba bersih yang persisten ($ 101,9 juta pada 2012, naik dari $ 65,3
juta pada 2011)
 arus kas yang sangat besar dari aktivitas operasi ($ 285,9 juta pada
2012).
 menggunakan uang tunai yang signifikan untuk kegiatan investasi
(total bersih $ 80,2 juta pada 2012).
 peningkatan uang tunai dari $ 9,8 juta pada 2010 menjadi $ 78,8 juta
pada akhir 2012.
Contoh :
Laporan Arus Kas dari Cedar Fair
L.P. Tampilan 3.4.
(Maturity Phase) menunjukkan arus kas
positif besar yang
biasanya dari kegiatan
operasi dan arus kas
negatif untuk kegiatan
investasi dan
pendanaan.
 Warner Music Group
(Decline Phase)
Perusahaan melacak asal-usulnya kembali ke tahun 1929, dan
menjadi salah satu perusahaan konten musik terbesar dan paling
berpengaruh di dunia.

 melaporkan serangkaian kerugian bersih (meningkat dari $ 51 juta

menjadi $ 145 juta antara 2008 dan 2010).
 arus kas positif dari operasi, tetapi pada tingkat yang secara
substansial menurun (turun dari $ 304 juta menjadi $ 150 juta).
 kegiatan investasi tampak fluktuatif (negatif pada 2008 dan 2010,
tetapi positif pada 2009 ketika perusahaan melepas investasi).
 mengumpulkan sedikit modal dari sumber-sumber pendanaan
eksternal, (selain dari penerbitan simultan dan pensiun yang lebih
tinggi di tahun 2009).

Selanjutnya, perusahaan diakuisisi oleh konglomerat swasta,

Access Industries
 Contoh :
Laporan Arus Kas dari Warner
Tampilan 3.5
Music Group
menunjukkan (Decline Phase)
laporan arus kas
untuk Warner
Music Group selama
tahun-tahun
terakhirnya sebelum
diakuisisi oleh
perusahaan swasta.
UNDERSTANDING 3 hubungan untuk menafsirkan
laporan arus kas :
THE RELATIONS 1. Hubungan keseluruhan antara
AMONG NET arus kas bersih dari aktivitas
operasi, investasi, dan
INCOME, pendanaan

2. Hubungan antara perubahan

BALANCE saldo kas pada neraca dan
perubahan bersih tercermin pada
SHEETS, laporan arus kas
AND 3. Hubungan spesifik antara laba
bersih dan arus kas dari operasi
CASH FLOWS
 The Relation between Cash Balances and
Net Cash Flows
Tujuan utama LAK : memberikan informasi kepada pengguna laporan keuangan tentang
penerimaan dan pembayaran kas perusahaan yang menyebabkan perubahan dalam saldo kas pada neraca.

Beginning Cash + Cash Receipts – Cash Expenditures = Ending Cash Balance

*Arus kas bersih untuk suatu periode harus sama dengan perubahan dalam kas untuk suatu periode.

Jumlah rekonsiliasi disorot di bagian bawah laporan arus kas sebagai efek dari perubahan nilai tukar pada pengukuran kas dan setara kas
The Operation Section of The Statement of
Cash Flows
Bagian ini merupakan tempat menyediakan
informasi pada kegiatan inti perusahaan.
Kegiatan-kegiatan ini termasuk uang tunai yang
diterima dari penjualan barang dan jasa kepada
pelanggan diimbangi dengan uang tunai yang
dibayarkan kepada pemasok, karyawan,
pemerintah, dan penyedia barang dan jasa
lainnya.
 Bagian Operasi:
Format Alternatif
Di bawah US GAAP dan IFRS, perusahaan dapat menyajikan arus
kas dari operasi di salah satu dari dua format:

1. Metode langsung, atau

2. Metode tidak langsung.
 Bagian Operasi: Penyesuaian
untuk Metode Tidak Langsung
Perhitungan arus kas dari operasi dengan
metode tidak langsung melibatkan dua jenis
penyesuaian terhadap laba bersih, yakni
penyesuaian modal kerja dan penyesuaian
modal non-kerja.
 Penyesuaian Modal
Tidak Bekerja
 Penyesuaian Modal Non-Kerja
 Beban Hutang
 Beban Pajak Tangguhan
 Kompensasi Opsi Saham Karyawan
 Keuntungan dan Kerugian
 Penghasilan Metode Ekuitas
 Kepentingan Non Pengendali
 Penghasilan Komprehensif Lainnya
 Biaya terkait Karyawan seperti pensiun
 Kelebihan manfaat pajak dari program kompensasi berbasis saham
 Kerugian terkait biaya dan restrukturisasi terkait
 Penyesuaian Modal Kerja Operasi
Piutang Persediaan Biaya Dibayar Dimuka
Peningkatan piutang menunjukkan Ketika saldo inventaris meningkat, Biaya dibayar di muka hanyalah
bahwa suatu perusahaan tidak laporan arus kas kurangi jumlah ini pembayaran tunai yang belum
mengumpulkan uang tunai karena hal itu menyiratkan dibebankan.
sebanyak jumlah pendapatan pengeluaran uang tunai.
termasuk dalam laba bersih, dan
Penurunan menunjukkan bahwa
perusahaan mengumpulkan lebih
banyak uang daripada yang diakui
sebagai pendapatan.
 Penyesuaian Modal Kerja Operasi
Hutang dagang dan
Biaya yang harus Hutang Pajak Aset Lancar dan
dibayar Penghasilan Liabilitas Lainnya
Peningkatan kewajiban lancar untuk Perusahaan biasanya tidak Akun giro lainnya seperti surat
hutang dagang dan biaya operasional membayar semua pajak yang jatuh berharga, jangka pendek investasi,
yang masih harus dibayar berarti tempo untuk tahun tertentu selama surat berharga, dan pinjaman jangka
bahwa perusahaan tidakb tahun itu. pendek lainnya.
menggunakan sebanyak mungkin kas
untuk pembelian inventaris dan
biaya operasional sebagai jumlah
yang muncul pada laporan laba rugi.
 Why Do Adjustments Rarely Equal
the Changes in Assets and
Liabilities on the Balance Sheet?
Ada empat alasan utama mengapa perubahan yang kita lihat di
neraca tidak cocok dengan penyesuaian pada laporan arus kas:
 Akuisisi dan Investasi
 Transaksi Non Tunai
 Perubahan pada Akun Kontra
 Foreign currency translation
 Bagian Operasi: Ilustrasi
Penyesuaian untuk Metode Tidak
Langsung
Facebook Inc.
Aspek yang paling
mencolok dari kegiatan
operasi Facebook adalah
bahwa perusahaan telah
melaporkan laba bersih
hanya $ 53 juta, tetapi
arus kas bersih dari
aktivitas operasi $ 1,612
milyar.
The Relation between Net Income and Cash Flows
from Operations

Laba bersih cenderung di bawah arus kas dari operasi. Hubungan

antara laba bersih dan arus kas tergantung pada banyak faktor,

termasuk karakteristik ekonomi industri, perusahaan, tingkat

pertumbuhannya, dan bahkan pilihan pelaporan diskresioner yang

dibuat oleh manajer.

The Relation between Net Income and Cash Flows from
Operations
Beberapa alasan kecenderungan arus kas operasi untuk melebihi laba bersih :

1. Penyesuaian terbesar terhadap laba bersih di bagian operasi umumnya

penyesuaian modal non-kerja untuk perubahan dalam aset tidak lancar,

kewajiban tidak lancar, dan akun ekuitas pemegang saham, dan ini

merupakan tambahan untuk laba bersih.

2. Arus kas dari operasi melebihi pendapatan bersih setiap tahun.

3. Pola yang paling fluktuatif untuk komponen arus kas dari operasi adalah

untuk penyesuaian modal non-kerja dan modal kerja.

 Preparing the Statement of Cash
flows

• Pernyataan arus kas tersirat mengasumsikan

bahwa semua perubahan dalam aset non-tunai,

kewajiban, dan akun ekuitas pemegang saham

menyiratkan arus kas.

Algebraic Formulation

Pisahkan aset dan kewajiban non tunai ke dalam komponen modal kerja (WC)
dan modal non-kerja (NWC). Asumsikan bahwa semua liabilitas modal non-
kerja mencerminkan pembiayaan utang.
Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Accounts Receivable Marketable Securities
• Perusahaan biasanya memperoleh surat berharga
• Peningkatan dalam piutang menunjukkan
ketika mereka memiliki kelebihan uang tunai dan
bahwa lebih sedikit uang tunai yang
menjual surat berharga ini ketika mereka
dikumpulkan daripada yang diakui dalam
membutuhkan uang tunai.
pendapatan, sehingga penyesuaiannya
• US GAAP dan IFRS mengklasifikasikan arus kas
merupakan pengurangan, dan sebaliknya
yang terkait dengan pembelian dan penjualan
untuk penurunan dalam piutang.
surat berharga sebagai aktivitas investasi.
• Perubahan dalam piutang berkaitan dengan
operasi.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Inventories

• Termasuk aktivitas operasi

Investments in Securities
Other Current Assets
• Aset lancar lainnya biasanya termasuk
pembayaran dimuka untuk berbagai biaya operasi
• Anggapannya adalah bahwa perubahan aset
lancar lainnya berkaitan dengan operasi.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts

Property, Plant, and Accumulated Intangible Assets

Equipment Depreciation
• Jumlah beban penyusutan yang
Arus kas terkait dengan pembelian
diakui setiap periode
dan penjualan aset tetap
mengurangi laba bersih tetapi
diklasifikasikan sebagai aktivitas
tidak menggunakan cash.
investasi.
• Termasuk aktivitas operasi
• Sebagian dari perubahan dalam
akun-akun ini mewakili
amortisasi, yang membutuhkan
penambahan laba bersih ketika
menghitung arus kas dari operasi.
• Kecuali jika laporan keuangan
dan catatan memberikan
informasi yang bertentangan,
anggapannya adalah bahwa
perubahan yang tersisa dalam
akun ini adalah kegiatan
investasi.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Accounts Payable
Perubahan hutang dagang
mengubah biaya pokok
penjualan yang termasuk dalam
laba bersih menjadi pembayaran
tunai untuk pembelian dan,
seperti inventaris, adalah
aktivitas operasi.
Current Portion of Long-Term
Debt
(a) reklasifikasi hutang jangka
Notes Payable
panjang dari liabilitas tidak
• Notes Payable adalah akun yang
lancar menjadi liabilitas jangka
biasanya digunakan ketika suatu
pendek dikurangi
perusahaan melakukan pinjaman jangka
(b) porsi hutang jangka panjang saat
pendek dari bank atau lembaga
ini yang sebenarnya telah
keuangan lain.
dilunasi selama periode
• Klasifikasi khas dari pinjaman semacam
tersebut.
itu adalah sebagai aktivitas pendanaan.
Jumlah yang terakhir mewakili arus
kas keluar dari transaksi pendanaan
ini.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Other Current
Liabilities
• Perusahaan umumnya
menggunakan akun ini untuk
kewajiban terkait barang dan jasa
yang digunakan dalam operasi
selain pembelian inventaris.
• perubahan kewajiban lancar
lainnya muncul sebagai aktivitas
operasi.
Deferred Income Taxes
Perubahan Deferred Income
Taxes muncul sebagai aktivitas
operasi.
Long-Term Debt
• Penerbitan utang jangka panjang
baru
• Reklasifikasi utang jangka panjang
dari yang tidak lancar menjadi
liabilitas jangka pendek
• Pensiunan utang jangka panjang
• Konversi jangka panjang hutang
jangka panjang ke saham
preferen/saham biasa
Item-item ini jelas merupakan transaksi
pendanaan, tetapi tidak semuanya
memengaruhi cash.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Other Noncurrent
Liabilities
• Akun ini mencakup unfunded
pension dan retirement benefit
obligations, setoran jangka
panjang yang diterima, dan
liabilitas jangka panjang lainnya.
• Perubahan dalam jenis kewajiban
ini adalah kegiatan operasi
Common Stock, Additional Paid-in Capital, and
Treasury Stock
Akun-akun ini berubah ketika
suatu perusahaan menerbitkan
saham biasa baru atau membeli
kembali dan menghentikan saham
biasa yang beredar, dan mereka
muncul sebagai kegiatan
pendanaan.
 Classifying Changes in Balance Sheet Accounts
Retained Earnings

• Net income adalah aktivitas Accumulated Other

operasi Comprehensive Income
• Dividen adalah aktivitas
Perubahan akumulasi pendapatan komprehensif lain pada
pendanaan
neraca tidak memerlukan pengakuan lebih lanjut pada
laporan arus kas, karena laporan arus kas dimulai dengan
laba bersih, bukan pendapatan komprehensif.
Illustration of the Preparation Procedure
Illustration of the Preparation Procedure
Illustration of the Preparation Procedure
Usefulness of the Statement
of Cash Flows for Accounting
and Risk Analysis
Thank you!
Any questions?