Manajer Investasi, • Sebagai Principal: Mengkonsolidasi

• Sebagai Agent: Tidak Mengkonsolidasi

tergantung dari tingkat
wewenang yang
diberikan kepadanya

Mengapa penting • Karena Efek Beragun Aset diterbitkan oleh entitas

yang portofolionya terdiri dari aset keuangan
untuk • Untuk bisa melihat kondisi portofolio
mengkonsolidasi • Untuk memudahkan investor dalam mengambil
keputusan terkait instrument ekuitas tersebut
sebagai Principal?
Mengapa Karena PSAK ini berlaku untuk semua jenis
instrumen keuangan (kecuali beberapa)
dilihat termasuk KIK-EBA, dan diterapkan oleh semua
melalui PSAK entitas.
71? KIK-EBA sendiri merupakan Instrumen
Keuangan

Untuk pengukuran, karena berdasarkan SAL

POJK 65-EBA, EBA adalah portofolio terdiri dari
Aset Keuangan, dan pada PSAK ini ditentukan
pengukurannya

Pengukuran KIK-EBA Arus Kas Tidak Tetap, yang bersifat

Ekuitas
Melalui biaya perolehan diamortisasi

Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif

Nilai wajar melalui Laba-Rugi

KIK-EBA Arus Kas Tetap, yang bersifat Ketentuan PSAK 55 dipertahankan sebagian besar
Utang
Biaya Perolehan diamortisasi
FVTPL
Penyajian dalam OCI atas untung/rugi liab. Keu.
Reklasifikasi Liabilitas Keuangan tidak diperkenankan
Financial Ada kewajiban atas penerimaan cash dari Investor, baik
Liability atas KIK-EBA Kelas A maupun B
bagi
Investee
Tidak Bisa Pokok dari instrument keuangan diasuransikan oleh
disebut Manajer Investasi untuk mitigasi risiko Gagal Bayar
Deferred Kewajiban seolah-olah hilang
Revenue
• Financial Liability dari sisi Investee, karena ada kewajiban atas penerimaan dari cash dari para
investor baik KIK EBA Kelas A atau B… —> perlu cek ke ketentuan di kewajiban pembayaran imbal
hasil dan investasi pokoknya. Sehingga bisa menentukan apakah Liability atau tidak… karena dari
berita KIK EBA utk Pokoknya itu diAsuransikan oleh Manajer Investasi sbg mitigasi resiko Gagal
Bayar….hhhmm jadi kan seolah2 kewajiban tidak ada di Investee

Tidak bisa dikatakan sebagai Deferred Revenue karena….---> Nah kalau tidak ada kewajiban di
Investee kalau dicatat sbg Def Rev itu kan definisinya akan menjadi Revenue jika kita sudah
memberikan / mendeliver Jasa atau Barang sudah terjadi Transfer/Deliver.
Terjadi Gagal Bayar Yang harus
diperhatikan Auditor

• Instrumen • Kondisi keuangan

Keuangan terkait & kinerja
Future Revenue perusahaan
• Kelangsungan
usaha
 Estimasi
Garuda estimasi Perlu diidentifikasi
(berkaitan dengan
bisa membayar & dinilai oleh
PSAK 71)
kewajiban Auditor
melenceng
• Garuda estimasi bisa membayar kewajibannya yang muncul dari KIK-EBA. Namun pada
kenyataannya, estimasi tersebut melenceng sehingga Garuda harus menunda pembayarannya dan
menggunakan sinking fund.
•
Terdapat estimasi yang melenceng, yang berkaitan dengan estimasi akuntansi untuk PSAK 71 yang
mungkin terkait dengan asersi. Sehingga ada keharusan bagi auditor untuk mengidentifikasi dan
menilainya