Entry Meeting Audit

Tematik ESG

​14 September 2023

PLN telah berhasil menurunkan risiko ESG dari severe risk di 2021 menjadi high risk di
2022. Dua bulan setelah peluncuran ESG Breakthrough, PLN berhasil meningkatkan
rating ESG sebesar 1,9 poin (dari 38,6 pada Juli 2022 menjadi 36,7 pada Mei 2023)

Before After

​ESG Risk Rating: 36,7 (2023) – high risk

​ESG Risk Rating: 46,7 (2019) -- severe risk
​PLN belum memiliki roadmap upaya pencapaian
NZE
​Gap Pengelolaan ESG belum teridentifikasi.
​Belum terkoneksinya tata kelola sustainability
dengan tata kelola financing
​Tata Kelola Sustainability masih berorientasi
domestic compliance
​Tata kelola sustainability berbasis kepada
penugasan berdasarkan uraian jabatan dan
dilaksanakan secara sektoral
​PLN telah memiliki roadmap upaya pencapaian
NZE
​Tersedia Performance Analytics sebagai gap
analysis
​Telah terbentuknya jembatan antara tata kelola
Sustainability dengan Financing melalui SLLF
(Sustainability Linked-Loan Financing) dan
ESG Budget Tagging
​Tata Kelola Sustainability berorientasi kepada
comprehensive Sustainability Implementation
dan international standard
​Tata kelola sustainability diselaraskan melalui
Komite Sustainability dan dikolaborasikan pada
working level melalui ESG breakthrough
www.pln.co.id | 2
Untuk jangka Panjang, PLN telah menetapkan strategi secara mendetil untuk
terus menurunkan risk rating hingga dibawah 30 pada 2024

​ESG risk rating (sesuai Sustainalytics ​PLN telah menerjemahkan

– semakin sedikit adalah semakin baik) strategi untuk menurunkan risk
rating dengan:
​Progress
38,6 untuk 2022 mid-year rating
(Nov 2022) ​12 metrik KPI ESG pada digital
dashboard

36,7 untuk 2023 mid-year rating 9 inisiatif breakthrough dimonitor

(May 2023)
pada WAVE

​Target 43 sub-inisiatif breakthrough

<35 untuk 2023 year-end rating dimonitor pada WAVE
(Nov 2023)

161 capaian breakthrough

<30 untuk 2024 year-end rating dimonitor pada WAVE
​PLN telah menyampaikan (Nov 2024)
komitmennya untuk meningkatkan
skor ESG di seluruh organisasinya 29 PIC sub-inisiatif
​ ource: Sustainalytics, PLN
S www.pln.co.id | 3
Sejumlah divisi, SH, AP, dan unit perlu berkolaborasi untuk
mengidentifikasi gap ESG dan menyiapkan evidence.
​2023 timeline for year-end risk rating assessment
FOR DISCUSSION PRELIMINARY
Year-end risk
rating
published

Target
<35
Formal year-end risk rating
assessment ​ November

​Internal PLN performance

​Mid-year risk analytics and evidence collection ​ September to November
rating ​ ~6 weeks
assessment
​ June to August
​36.7 ​ ~12 weeks

​ May

​Source: Sustainalytics, PLN www.pln.co.id | 4

Key action items telah diturunkan dan akan dimplementasikan
untuk mencapai target 2023 dan 2024.
​Key actions for each ESG breakthrough initiatives
ESG breakthrough initiatives
Improving Climate Change Management
Improving Environmental Management
Performance
Improving Resource Management
Performance
Improving Community Involvement &
development Performance
Improving Product Governance
Improving Gender Equality, Disability &
Social Inclusion Mainstreaming
Management
Developing ESG Communication and
Reporting Strategy
Developing Human Capital & Organization
Readiness for ESG
Developing ESG Digital Support
2023 – Target <35
• Developing ISO 14064 Certification
• Establishing climate change mgmt. disclosure documents
• Improving Non-GHG Reduction and biodiversity program
• Assessment of 3R in power plants and T&D
• Developing Water Management Program
• Updating Baseline of water use and monitoring water use
intensity
• Establishing disclosure document about community
development dan community involvement
• Developing Emergency Response Program
• Developing Physical Climate Risk Management
• Developing working environment which considering diversity • Special Goals Development Program - Women
aspect
• Improving Women Friendly Working Facility
• Employee recruitment from Papua inheritance
• Alignment Sustainability Report PLN 2022 with ESG
Performance Report
• ESG Budget Tagging and conducting ESG audit
• Training & Workshop ESG Risk Rating
• Formal & Non-Formal Education
• Prioritization of ITMP
• Automatization of CWR ESG data input​
2024 – Target <30
• Developing GHG Risk Management & Climate Risk
Management
• Establishing disclosure document and policy on waste,
water, biodiversity, and non-hazardous waste
• Developing Water Risk Management for Sub-Holding and
Subsidiary Power Plants
• Establishing Disclosure document about Emergency
Response Program related to distribution system
Empowerment
• Improving Gender Mainstreaming
• Website Rebranding
• ESG Performance Report
• Sustainability Accounting Standard Alignment
• Integrating policies related to discrimination with ILO
Conventions and alignment with the provisions of the
Ministry of BUMN
• Developing application for GHG emission system
www.pln.co.id | 5
Perbaikan ESG Risk Rating sebesar 1.9 points tercapai pada mid-
year rating, dan direncankan <35 di akhir 2023
​Sustainalytics 2023 risk rating projection
FOR DISCUSSION PRELIMINARY

​Current ​Results for mid- ​Projection for

rating - year rating year-end rating Assumptions for
​ESG dimension 2022 ​May 2023 Nov 2023 projection
​Emissions, Effluents and Waste ​6.3 ​5.5 ​-0.8 ​3.9 ​-1.6 • Completion of the ESG
breakthrough
​Carbon -Own Operations ​6.0 ​4.8 ​-1.2 ​4.8 ​-
milestones up to Aug
​Resource Use ​5.1 ​5.2 ​+0.1 ​4.7 -0.5 2023
​Community Relations ​4.9 ​5.4 ​+0.5 ​3.8 ​-1.6 • Evidence has met the
Sustainalytics
​Product Governance ​3.8 ​3.2 ​-0.6 ​2.7 ​-0.5
standards
​Occupational Health and Safety ​3.1 ​2.9 ​-0.2 ​2.9 ​- • No change in scoring
​Business Ethics ​2.7 ​3.5 ​+0.8 ​2.7 ​-0.8 mechanism and
weights
​Land Use and Biodiversity ​2.5 ​2.1 ​-0.4 ​1.7 ​-0.4
• Industry median for
​Corporate Governance ​2.4 ​2.6 ​+0.2 ​2.4 -0.2 scoring remains last
​Human Capital ​1.9 ​1.5 ​-0.4 ​1.5 ​- year

​Total ​ 38.6 ​ 36.7 ​ -1.9 ​ 31.1 ​ -5.6

​Source: PLN Sustainalytics Reports 2022; 2023 (unsolicited) www.pln.co.id | 6

PLN akan terus melanjutkan seluruh inisiatif pada ESG breakthrough untuk
dapat mencapai target risk rating di 2024 dengan supplementary effort
​Action plan untuk memastikan ketercapaian target risk rating di 2024

Ongoing effort Supplementary effort

​Menyelesaikan ​Melengkapi dokumen ​Menentukan target ​Meluncurkan fase 2

seluruh inisiatif pada
breakthrough ESG
​Sesuai rencana yang
sudah ditetapkan hingga
2024, didukung oleh
seluruh divisi, sub-holding,
dan anak perusahaan
kajian risiko pada
seluruh aspek ESG
​Untuk dapat menopang
kinerja bisnis di seluruh
dimensi seperti
keselamatan dan
keamanan lingkungan kerja
baru sesuai acuan inisiatif breakthrough
Sustainalytics ESG
​Dengan adanya dimensi ​Sesuai dengan ranah dan
baru pada perhitungan target baru untuk dapat
Sustainalytics, diperlukan meningkatkan skor risk
tambahan cakupan ESG rating yang lebih baik lagi
pada seluruh aspek di 2024

www.pln.co.id | 7
 Penerapan ESG mulai dari Kerangka Kerja, monev melalui CWR,
penguatan kebijakan, awareness, hingga ESG Breakthrough
Solicited
Assesment
Sustainability Day 2022
Launching:
- Statement of Corporate Intent
Prinsip Bisnis Berkelanjutan Internalisasi ESG di
38.5 - Website Sustainability
- ESG Performance Dashboard
Unit, SH dan AP
<30
High risk Training & Medium risk
rating FGD ESG rating
Workshop
Breakthrough Audit ESG
Kick-off Stream Performance
oleh SPI
2022

2024
2023
ESG pada CWR 3.0 Analytics

PLN 1 –
Internalisasi
Penyusunan
ESG Workshop ESG Unsolicited Sustainability Day 2023 Workshop
ESG Framework
for Executive
Assesment Launching: Finalisasi
- Komite Sustainability Evidence
(supported by
ADB) Task Force ESG
(SK Tim ESG PLN) Kick-off
ESG
Breakthrough

www.pln.co.id |
Refleksi Breakthrough ESG September 2023
Transformation Breakthrough Improvement 2023 Assesment Rekapitulasi Evidence

ESG Breakthrough
ESG breakthrough diinisiasi pada FGD 24
Januari 2023 dan di-launching pada 20 Maret
2023
​inisiatif utama 29 sub-initiative
9 owners
Sejumlah improvement telah dilakukan pada Pada Mei 2023 telah dilakukan
2023, di antaranya penerbitan sejumlah unsolicited assesment yang Per 11 September telah
dokumen terkait ESG Risk Rating antara lain : akan dilanjutkan dengan disampaikan 42 dokumen ke
solicited assesment pada 25 Sustainalytics.
• Sustainability Report Oktober 2023.
42 dokument tersebut
• TCFD Report
mengcover 98 element dari
• Energy Transition Report ESG Risk Rating
Januari 2023
38.5 125 element yang
direkomendasikan

43 sub-initiatives 161 milestone • ESG Performance Report

• CDP Water Security Response
Sustainalytics.
14 element disiapkan pada
ESG Risk Rating

Komite Sustainability • CDP Climate Change Response.

Mei 2023 36.7 workshop 12-13 September
(unsolicited) 17 element disiapkan untuk
• Biodiversity Master Plan tahun depan
Komite Sustainability di-launching pada
Sustainability day 31 Juli 2023. Komite ini • 6 Policy baru Terkait ESG Potensi ESG Risk 12 element tidak relevan
akan menjadi tulang punggung dalam
implementasi Sustainability PLN
Rating November
2023 (Solicited)
31.1 dengan PLN

Sustainability War Room

CWR Stream 4 ESG akan dieskalasi menjadi
Sustainability Room dengan pertemuan
pertama pada 21 September 2023

www.pln.co.id | 9
Sejumlah evidence disusun selama 2023

www.pln.co.id | 10
Refleksi Breakthrough ESG per September 2023
Januari 2023 March 2023 May 2023 June 2023 July 2023 Sept 2023 Okt 2023 Nov 2023

- Sustainability
Committee
2 4 establishment 6 8
Launching ESG
Breakthrough 36,7 ESG Training
Performance
- Sustainability
Day
Solicited Assesment
Workshop
.... Final Solicited
Assessment Result
Analytics - Workshop
- KPI
Sust.ainability
Indicative
< 35

Status evidence :
• 85 available

1 3 5
• 14 on going
7 7
• 17 next year
FGD ESG ESG Risk Rating Improvement Post Initial Solicited
Breakthrough Unsolicited Performance • 12 irrelevant Assessment Result
Analytics

Sustainable Financing Framework Development (DIV KEU)

ESG BTP (DIV TCO)

www.pln.co.id
Rencana Kerja 2024 terkait ESG
Desember 2023
- Akan dilaksanakan capacity building: ESG
Framework & IFRS untuk mempersiapkan
penulisan ESG Reporting dengan kerangka
IFRS S1 & S2.
Januari 2024
- FGD Performance Analytics & persiapan
Unsolicited Assessment
April 2024
- CDP Gap Analysis Workshop akan dilakukan
untuk mengidentifikasi gap antara hasil
asesmen tahun sebelumnya dengan kondisi
di tahun 2024.
Juni 2024
- ESG Risk Rating Unsolicited Assessment
Juli 2024
- Improvement Post-Unsolicited Assessment
September 2024
- Solicited Assessment Workshop untuk
mempersiapkan eviden yang dibutuhkan
untuk Solicited Assessment.
- Oktober 2024
- Initial Solicited Assessment Result akan dirilis
oleh Sustainalytics. Tahap selanjutnya yakni
menyediakan feedback apabila terdapat hasil
assessment yang kurang sesuai
November 2024
- Final Solicited Assessment Result akan dirilis
oleh Sustainalytics
www.pln.co.id
Follow Up Pasca ESG Risk Rating Unsolicited 2023
Des 2023 Jan 2024 Apr 2024 June 2024 July 2024 Sept 2024 Okt 2024 Nov 2024

2 4 6 8
FGD Performance
Analytics & Persiapan
ESG Risk Rating
Unsolicited
Solicited Assesment
Workshop
.... Final Solicited
Assessment Result
unsolicited

< 30

1 3 5 7 7
Capacity Building : CDP Gap Analysis
... Improvement Post Initial Solicited
ESG Framework & Workshop unsolicited Assessment Result
IFRS

www.pln.co.id
Rekapitulasi Workshop Finalisasi Evidence 12-13 September 2023

A. Pemenuhan evidence
Jumlah evidence terkumpul per 13 September:
• Total 117 dari 128 dokumen yang direkomendasikan (22 tambahan selama workshop)
• Diantara yang belum terkumpulkan diantaranya dokumen yang akan di submit di
tahun depan (8) & dokumen yang diyakini tidak relevan dengan kondisi PLN saat ini
(3).

B. Pengisian Kertas Kerja Workshop

• Total tersedia evidence 202 dari 240 checklist (on progress).
• Sebanyak 28 checklist akan menjadi improvement tahun depan.

www.pln.co.id
Checklist yang akan menjadi improvement untuk tahun depan

Sejumlah parameter assesment yang akan ditingkatkan hingga assesment 2024:

• E.1.2.1 Biodiversity Programmes
• E.1.2.7.1 Water Risk Management – BIA
• E.1.2.7.1 Water Risk Management : Water Resources Group Membership
• S.1.3 Diversity Programmes
• S.3.1.17 Asset Integrity Management : Regular internal or external audits
• S.3.1.17 Asset Integrity Management : Training Record on Asset Integrity
• S.3.1.17 Asset Integrity Management : Vegetation Management
• E.2.1.1 Supplier Environmental Programmes : Engagement with NGOs or industry peers to address environmental
issues in the supply chain
• G.2.1 ESG Reporting Standards
• G.2.2 Verification of ESG Reporting

www.pln.co.id
Qualitative improvement untuk tahun depan

Sejumlah program yang perlu ditingkatkan kualitasnya antara lain :

• Penajaman laporan CDP melalui gap analysis.
• Upgrade ESG Performance Report agar allign dengan IFRS S1.
• Upgrade TCFD Report menjadi Climate Disclosure Report yang allign dengan IFRS S2.
• Penyelarasan studi risiko iklim dengan Risk Rating Pembangkit dan Risk Rating GI.
• Penerapan manajemen risiko terkait iklim dan sustainability dalam tata kelola manajemen risiko korporat.
• Allignment target penurunan emisi dengan Science Based Target.

www.pln.co.id
Kendala-kendala yang ditemui

• Perlu konsolidasi lebih lanjut untuk aspek water management dan water risk management.
Aspek-aspek tersebut melibatkan sejumlah divisi dan butuh dukungan dari SH/AP dan Unit KIT.
• Perlu konsolidasi lebih lanjut untuk kelengkapan data training record karena sejauh ini data
yahg didapatkan berupa materi
• Sejumlah sertifikasi telah dimiliki SH / AP, tetapi belum ada untuk level Holding, misal : ISO
14001, ISO 55001, ISO 9001.
• Awareness ESG masih belum dipahami terkait urgensi dan manfaatnya di seluruh lingkungan
PLN Grup sehingga diperlukan edukasi intensif untuk kepentingan korporasi.
• Kesepahaman interpretasi terkait kebutuhan data maupun improvement yang
diperlukan sesuai dengan arahan yang diberikan Sustainalytics.

www.pln.co.id
Objektif Workshop

Dalam pelaksanaan workshop kali ini terdapat beberapa objektif yang akan dicapai yaitu:
A. Pemenuhan evidence
Jumlah eviden terkumpul per 5 September:
Total 98 dari 125 dokumen yang direkomendasikan
Diantara yang belum terkumpulkan diantaranya dokumen yang akan di submit di tahun
depan (15) & dokumen yang diyakini tidak relevan dengan kondisi PLN saat ini (12).

B. Pengisian Kertas Kerja Workshop

Kertas Kerja Workshop berisi narasi / deskripsi berdasarkan MEI yang menunjukkan
evidence untuk masing-masing cheklist ESG Risk Rating.
Kertas Kerja ini akan dijadikan panduan bagi Sustainalytics untuk menelusuri evidence
berdasarkan checklist
Kertas Kerja ini juga memetakan tindak lanjut 2024 untuk evidence yang belum dapat
disiapkan tahun ini

www.pln.co.id
Agenda Workshop 12-13 September 2023

Kertas Kerja :

https://bit.ly/KKSolicitedESG2023
Langkah kerja :
• Identifikasi evidence yang
telah tersedia maupun
belum tersedia.
• Finalisasi evidence yang
dapat disediakan saat ini.
• Perumusan tindak lanjut
untuk evidence yang belum
tersedia sebagai upaya
pencapaian target ESG risk
rating 2024.

www.pln.co.id