ACCOUNTING FOR LEASES

Setelah mempelajari bab ini, Kita harus dapat:

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Menjelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa guna usaha.
Menjelaskan kriteria akuntansi dan prosedur untuk memanfaatkan sewa oleh lessee.
Kontras operasi dan kapitalisasi metode sewa rekaman.
Mengidentifikasi klasifikasi sewa untuk lessor.
Menjelaskan akuntansi lessor untuk directfinancing sewa.
Mengidentifikasi fitur khusus dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi

yang unik.
7. Menjelaskan efek dari nilai residu, dijamin dan unguaranteed, di sewa akuntansi.
8. Menjelaskan akuntansi lessor untuk penjualan tipe sewa.
9. Daftar persyaratan pengungkapan untuk sewa.
Leasing telah berkembang pesat dalam popularitas. Saat ini, itu adalah bentuk paling cepat
berkembang dari investasi modal. Daripada pinjaman uang untuk membeli pesawat,
komputer, inti nuklir, atau satelit, perusahaan membuat pembayaran berkala untuk sewa aset
tersebut. Bahkan kasino perjudian sewa mesin slot mereka. Dari 500 perusahaan yang
disurvei oleh AICPA pada tahun 2010, 488 diungkapkan data yang sewa. *Sebuah contoh
klasik adalah industri penerbangan. Banyak wisatawan pada maskapai penerbangan seperti
Amerika, Delta, dan Southwest percaya bahwa maskapai penerbangan memiliki pesawat di
mana mereka terbang.
LINGKUNGAN LEASING
Aristoteles pernah berkata, "Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi dalam
penggunaan hal-hal"! jelas, banyak perusahaan AS telah memutuskan bahwa Aristoteles
benar, karena mereka telah menjadi sangat terlibat dalam penyewaan aset daripada memiliki
mereka. Sebagai contoh, menurut Peralatan Leasing Association (ELA), pasar alat-leasing
global adalah $ 400 - $ 500.000.000.000 bisnis, dengan Amerika Serikat akuntansi untuk
sekitar sepertiga dari pasar global. The ELA memperkirakan bahwa dari $ 850.000.000.000
investasi tetap total diharapkan dari perusahaan dalam negeri pada tahun 2010, $
521.000.000.000 (46 persen) akan dibiayai melalui leasing. Mengingat bahwa statistik ini
hanya untuk penyewaan peralatan, tambahkan secara real estate leasing, yang mungkin lebih
besar, dan kita berbicara tentang yang sangat besar dan tumbuh bisnis, salah satu yang
setidaknya sebagian didorong oleh akuntansi.
Apa jenis aset yang disewakan? Sebagai cerita pembukaan menunjukkan, semua jenis
peralatan dapat disewakan, seperti railcars, helikopter, buldoser, tongkang, CT scanner,

17

komputer, dan sebagainya.

Ilustrasi 21-1 meringkas, dalam kata-kata mereka sendiri, apa yang utama beberapa
perusahaan leasing.
Perusahaan
Carrefour (FRA)

Diskripsi
Toko tidak sepenuhnya dimiliki, disewa berdasarkan perjanjian sewa
guna usaha. Grup ini juga memiliki pusat perbelanjaan, terutama

Ddelhaize

tertanam oleh hipermarketnya yang disewakan

Group Delhaize Group mengoperasikan sejumlah besar keuangan dalam toko

(BEL)

dan pengaturan sewa operasi. Berbagai property sewaan (sebagian atau

seluruhnya) bc LSP menyewa kepada pihak ketiga, dimana Grup
bertindak sebagai lessor (lihat dibawah). Istilah sewa (termasuk opsi
perpanjangan) pada umumnya berkisar dari 1 sampai 36 tahun dengan
opsi perpanjangan berkisar antara 3 sampai 30 tahun.
Perusahaan memiliki atau menyewa tanah dan bangunan di seluruh

Diageo (GBR)

dunia. fasilitas individu Diageo yang terbesar, dalam hal nilai buku
aktiva. St James Gate adalah pembuatan bir di Dublin. Sekitar 96%
dengan nilai properti kelompok yang dimiliki dan sekitar 3% diadakan
sewa yang berjalan selama 50 tahun atau lebih. "
ExxonMobil Corp. Komitmen minimum untuk sewa operasi, yang ditunjukkan dengan
(USA)

dasar tidak didiskonto, melindungi

peralatan pengeboran, kapal

tanker, stasiun layanandan propertilainnya

and "Grup ini menyewakan berbagai toko, kantor, gudang dan peralatan

Marks

Spencer plc (GBR)

dalam

pembatalan

perjanjian

sewa

operasi.

Para sewa memiliki berbagai istilah, klausa eskalasi dan hak

MacDonalds

pembaharuan. "
Perusahaan ini Penyewa guna usaha pada15.235 restoran location dan

Corp, (USA)

melalui sewa tanah (perusahaan menyewa tanah dan perusahaan atau

franchisee memiliki bangunan) dan melalui peningkatan sewa

Reed
(NLD)
Starbucks
(USA)

(perusahaan sewa tanah dan bangunan)

Elsevier Perusahaan sewa berbagai properti, terutama kantor dan gudang, yang
memiliki berbagai persyaratan dan hak pembaharuan yang khas untuk
wilayah di mana mereka berada
corp. Starbucks, sewa toko ritel, fasilitas memanggang dan distribusi dan
space kantor sewa operasi

Sewa adalah suatu kesepakatan kontraktual antara lessor dan lessee. Pengaturan ini
memberikan lessee hak untuk menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk
17

ditentukan periode waktu. Sebagai imbalan untuk penggunaan properti, penyewa membuat
pembayaran sewa selama masa sewa kepada lessor.
Siapa lessor yang memiliki properti ini? Mereka umumnya jatuh ke dalam salah satu dari tiga
kategori:
1. Bank.
2. Captive perusahaan leasing.
3. Independen.
Bank
Bank adalah pemain terbesar dalam bisnis leasing. Mereka memiliki dana murah, yang
memberi mereka keuntungan untuk dapat membeli aset dengan biaya kurang dari pesaing
mereka. Bank juga telah lebih agresif di pasar sewa. Mereka telah memutuskan bahwa ada
uang yang akan dibuat dalam leasing, dan sebagai akibatnya mereka telah memperluas produk
mereka baris di daerah ini. Akhirnya, transaksi sewa guna usaha sekarang lebih standar, yang
memberikan bank keuntungan karena mereka tidak harus menjadi seperti inovatif dalam
penataan sewa pengaturan. Dengan demikian, bank seperti Wells Fargo, Chase, Citigroup, dan
PNC memiliki substansial penyewaan anak.
Captive Leasing Perusahaan
Perusahaan leasing Captive merupakan anak perusahaan yang bisnis utamanya adalah untuk
melakukan penyewaan operasi untuk induk perusahaan. Perusahaan seperti Caterpillar
Financial Services Corp (untuk Caterpillar), Ford Motor Kredit (untuk Ford), dan IBM Global
Pembiayaan (untuk IBM) memfasilitasi penjualan produk kepada konsumen. Misalnya,
Sterling yang Construction Co ingin mengakuisisi sejumlah earthmovers dari Caterpillar.
dalam hal ini Kasus, Caterpillar Financial Services Corp akan menawarkan untuk struktur
transaksi sebagai sewa bukan sebagai pembelian. Dengan demikian, Caterpillar Financial
menyediakan pembiayaan lebih dari lembaga keuangan luar. Perusahaan leasing Captive
memiliki keuntungan point-of-sale dalam mencari pelanggan leasing. Artinya, segera setelah
Caterpillar menerima perintah mungkin, anak perusahaan penyewaan kapal dapat dengan
cepat mengembangkan perjanjian sewa pembiayaan. Selain itu, lessor captive memiliki
pengetahuan produk yang memberikan keuntungan ketika pembiayaan produk orangtua.
Kecenderungan saat ini adalah untuk captives untuk fokus terutama pada produk perusahaan
mereka ' daripada melakukan pembiayaan sewa umum. Misalnya, Boeing Modal dan UPS
Capital dua captives yang telah meninggalkan bisnis keuangan umum untuk fokus secara
eksklusif pada induk perusahaan 'produk.

17

Independen
Independen adalah kategori terakhir dari lessor. Independen belum dilakukan dengan baik
selama beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar mereka telah menurun secara dramatis cukup
sebagai bank dan penangkaran perusahaan leasing telah menjadi lebih agresif di daerah sewa
pembiayaan. Independen tidak memiliki point-of-sale akses, juga tidak memiliki biaya rendah
dari keuntungan dana. Apa yang mereka sering baik sedang mengembangkan kontrak inovatif
untuk lessee. Selain itu, mereka mulai bertindak sebagai perusahaan pembiayaan penangkaran
untuk beberapa perusahaan yang tidak memiliki anak perusahaan leasing. Sebagai contoh,
International Lease Finance Corp adalah salah satu dunia independen terbesar lessor. Menurut
data terakhir di www.ficinc.com pada volume bisnis baru dengan jenis lessor, bank
memegang sekitar 47 persen dari pasar, diikuti oleh captives sebesar 26 persen. Independen
memiliki 23 persen sisanya dari bisnis baru. Data perubahan pangsa pasar menunjukkan
bahwa kedua bank dan captives telah meningkatkan bisnis dengan mengorbankan para
independen. Artinya, dari 2008 ke 2009, bank dan captives 'pangsa pasar telah tumbuh sebesar
9 persen dan 3 persen, masing-masing, sedangkan pangsa pasar independen 'menurun 10
persen.
Keuntungan Leasing
1. 100% pembiayaan pada tingkat bunga yang tetap.
Sewa guna usaha juga sering dilaksanakan tanpa adanya jaminan uang dari lessee. Hal ini
membantu lessee menghemat kas. Selain itu, pembiayaan dengan sewa guna usaha ini
sering sekali tingkat bunganya tetap sehingga melindung lessee dari inflasi dan
peningkatan biaya dari uang.
2. Perlindungan dari keusangan.
Melakukan sewa guna usaha mengurangi risiko keusangan untuk lessee dan dalam banyak
hal memberikan risiko nilai sisa dari peralatan ke pihak lessor. Dalam perjanjian sewa
guna usaha pihak lessee yang menginginkan peralatan yang baru dari peralatan yang lama
dapat membuat perjanjian leasing yang baru dan membatalkan perjanjian leasing atas
peralatan yang sudah lama tersebut. Namun pihak lessor tentunya sudah mengantisipasi
hal ini dengan mengenakan biaya sewa yang lebih tinggi kepada pihak lessee.
3. Fleksibilitas.
Perjanjian sewa guna usaha kemungkinan berisi sedikit batasan kewajiban dibandingkan
perjanjian utang lainnya. Lessor yang inovatif dapat membuat perjanjian leasing sesuai
dengan kebutuhan dari lessee.
4. Pembiayaan berbiaya rendah.
Beberapa perusahaan menyatakan bahwa sewa guna usaha lebih murah dibandingkan
dengan bentuk pembiayaan yang lainnya.

17

5. Keuntungan Pajak.
Untuk pelaporan keuangan, perusahaan tidak melaporkan aset atau kewajiban dalam
perjanjian leasing. Untuk tujuan pajak, perusahaan dapat mengkapitalisasi dan
mendepresiasi aset yang disewa guna usahakan. Sebagai hasilnya, perusahaan
mendapatkan keuntungan dari berkurangnya pajak.
Pembiayaan Neraca
Seperti yang ditunjukkan dalam pendahuluan, maskapai penerbangan menggunakan
pengaturan sewa. Hal ini mengakibatkan banyak pembiayaan neraca. Grafik berikut
menunjukkan bahwa banyak perusahaan penerbangan yang kerajinan udara sewa mengecilkan
tingkat utang dengan jumlah yang besar.
Konseptual sifat sewa
Air France-KLM Jika (FRA) meminjam 47.000.000 pada catatan 10-tahun dari UBS
(CHE) untuk membeli Airbus A330 pesawat jet, Air France jelas harus melaporkan aset dan
kewajiban terkait sebesar jumlah yang pada laporan posisi keuangan . Demikian pula, jika Air
France membeli A330 untuk 47.000.000 langsung dari Airbus melalui pembelian angsuran
selama 10 tahun, itu jelas harus melaporkan aset dan liabilitas terkait (misalnya, itu harus
"memanfaatkan" transaksi angsuran).
Namun, bagaimana jika Air France A330 Airbus sewa selama 10 tahun dari
International Finance Corp se (ILFC) (USA)-lessor terbesar di dunia pesawat-melalui
transaksi sewa guna usaha non-dibatalkan dengan pembayaran dari jumlah yang sama seperti
pembelian angsuran transaksi?
Dalam hal ini, pendapat berbeda mengenai bagaimana melaporkan transaksi
ini.Pandangan berbagai kapitalisasi sewa adalah sebagai berikut.
1. tidak memanfaatkan setiap aset yang disewakan.
Pandangan ini menganggap kapitalisasi pantas, karena Delta tidak memiliki properti.
Selain itu, sewa adalah "executory" kontrak membutuhkan kinerja terus oleh kedua belah
pihak. Karena perusahaan saat ini tidak memanfaatkan kontrak executory lainnya (seperti
komitmen pembelian dan kontrak kerja), mereka tidak harus memanfaatkan sewa baik.
2. Bermodalkan sewa yang mirip dengan pembelian angsuran.
Pandangan ini menyatakan bahwa perusahaan harus melaporkan transaksi sesuai dengan
substansi ekonomisnya. Oleh karena itu, jika perusahaan memanfaatkan pembelian
cicilan, mereka juga harus memanfaatkan sewa yang memiliki karakteristik serupa.
Misalnya, Air France membuat pembayaran yang sama selama 10 tahun baik untuk sewa 17

atau pembelian angsuran. Lessee melakukan pembayaran sewa, sedangkan pemilik

melakukan pembayaran hipotek. Mengapa laporan keuangan tidak melaporkan transaksi
ini dengan cara yang sama?
3. Memanfaatkan semua sewa jangka panjang.
Pendekatan ini hanya membutuhkan hak jangka panjang untuk menggunakan properti
untuk memanfaatkan. Pendekatan properti-hak mengkapitalisasi semua sewa jangka
panjang.
4. Memanfaatkan sewa yang dibatalkan dimana hukuman untuk kinerja non substansial.
Pendekatan akhir menganjurkan memanfaatkan hanya dibatalkan hak kontraktual dan
kewajiban. Dibatalkan berarti bahwa tidak mungkin untuk menghindari kinerja di bawah
sewa tanpa hukuman berat.
Sudut pandang ini menyebabkan tiga kesimpulan dasar:
1. Perusahaan harus mengidentifikasi karakteristik yang menunjukkan pengalihan secara
substantial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan.
2. Karakteristik yang sama harus diterapkan secara konsisten kepada lessee dan lessor.
3. Mereka sewa yang tidak mengalihkan secara substansial semua manfaat dan kepemilikan
risiko yang sewa operasi. Perusahaan tidak boleh memanfaatkan sewa operasi.Sebaliknya,
perusahaan harus memperhitungkan mereka sebagai pembayaran sewa dan penerimaan.

ACCOUNTING BY THE LESSEE

Jika Air France (lessee) mengkapitalisasi sewa, Air France membukukan asset dan kewajiban
pada umumnya sama dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa. ILFC(lessor), setelah
ditransfer secara substansial seluruh manfaat dan risiko kepemilikan, mengakui penjualan
dengan menghapus asset dari laporan posisi keuangan dan menggantikannya dengan
piutang.Tipe khas jurnal entris untuk Air France dan ILFC, dengan asumsi disewakan dan
dikapitalisasi peralatan, muncul sebagaimana ditunjukkan dalam illustration 21-2
Air France
(Lessee)
Peralatan sewa guna usaha XXX
Kewajiban Lease

1.
2.
3.
4.

Sewa Piutang
XXX

Peralatan

ILFC
(Lessor)
XXX
XXXX

Kriteria Kapitalisasi (Lessee)

sewa mengalihkan kepemilikan property kepada penyewa.
sewa berisi pilihan murah-beli.
masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomis aset.
nilai kini dari pembayaran sewa minimum berjumlah substansial seluruh nilai wajar aset
sewaan.

17

 Kriteria Kapitalisasi
Tiga dari empat kriteria kapitalisasi yang berlaku untuk penyewa yang kontroversial dan dapat
sulit diterapkan dalam praktik. Kami membahas setiap kriteria secara rinci sebagai berikut:
1. Transfer of Ownership Test
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset kepada penyewa, itu adalah sewa guna usaha.
kriteria ini tidak kontroversial dan mudah diimplementasikan dalam praktek.
2. Bargain-Purchase Option Test
Sebuah pilihan murah-beli memungkinkan penyewa untuk membeli aset sewaan untuk
harga yang secara signifikan lebih rendah dari nilai yang diharapkan wajar properti pada
tanggal opsi menjadi dieksekusi. Pada awal sewa, perbedaan antara pilihan harga dan nilai
wajar yang diharapkan harus cukup besar untuk membuat pelaksanaan opsi cukup
meyakinkan.

3. Ekonomic Life Test

Jika masa sewa adalah untuk sebagian besar umur ekonomi aset, lessor transfer sebagian
besar risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset tersebut. Kapitalisasi itu
pantas. Namun, menentukan masa sewa dan apa yang merupakan bagian utama dari
kehidupan ekonomi dari aset tersebut dapat mengganggu.
Di dalam IASB tidak didefinisikan apa yang dimaksud dengan "bagian utama" dari umur
ekonomi suatu aset. Dalam prakteknya, mengikuti hirarki IASB, telah menjadi kebiasaan
untuk melihat ke US GAAP, yang memiliki 75 persen dari ambang batas umur ekonomi
untuk mengevaluasi tes umur ekonomi Sementara pedoman 75 persen mungkin menjadi
titik acuan yang berguna, tidak mewakili otomatis cutoff poin. Sebaliknya, lessee maupun
lessor harus mempertimbangkan semua faktor yang relevan ketika menilai apakah secara
substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan telah dialihkan dalam sewa. Untuk
keperluan pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 75 persen untuk tes kehidupan
ekonomi, kecuali dinyatakan lain.
4. Pemulihan uji investasi.
Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimal sama dengan atau melebihi secara
substansial seluruh nilai aset, penyewa seperti Air France harus memanfaatkan aset
sewaan. Mengapa?Jika nilai yang sekarang dari sewa pembayaran minimum adalah
cukup dekat dengan nilai wajar pesawat, Air France secara efektif membeli aset. Seperti
17

uji kehidupan ekonomi, IASB tidak didefinisikan apa yang dimaksud dengan secara
substansial semua dari nilai wajar suatu aset.Dalam prakteknya,telah menjadi kebiasaan
untuk melihat ke US GAAP, yang memiliki 90 persen dari ambang batas nilai wajar
untuk menilai pemulihan uji investasi. sekali lagi, daripada berfokus pada setiap elemen
tunggal dari indikatorklasifikasi sewa, lessee maupun lessor harus mempertimbangkan
semua faktor yang relevan ketika mengevaluasi kriteria klasifikasi sewa. Untuk keperluan
pekerjaan rumah, asumsikan ambang batas 90 persen untuk pemulihan uji investasi.
Menentukan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum melibatkan tiga konsep
penting:
(1) pembayaran sewa minimum,
(2) biaya executory, dan
(3) tingkat diskonto.

Pembayaran Sewa minimum

Air France wajib untuk membuat, atau diharapkan untuk melakukan, pembayaran sewa
minimum sehubungan dengan properti sewaan. Pembayaran tersebut sebagaiberikut;
1. pembayaran sewa minimum.
Pembayaran sewa minimum adalah mereka yang Air France harus membuat untuk ILFC
di bawah perjanjian sewa. Dalam beberapa kasus, pembayaran sewa minimum mungkin
sama pembayaran sewa minimum. Namun, pembayaran sewa minimum mungkin juga
termasuk sisa nilai dijamin (jika ada), hukuman untuk kegagalan untuk memperbarui, atau
tawar-menawar-pembelian opsi (jika ada), seperti yang kita perhatikan di bawah ini.
2. Residual nilai dijamin.
Nilai sisa adalah estimasi nilai wajar dari aset sewaan pada akhirmasa sewa. ILF Cdapat
mentransfer risiko kerugian Air Franceatau kepada pihak ketiga dengan mendapatkan
jaminan dari estimasi nilai sisa.
3. Penalti untuk kegagalan untuk memperbaharui atau memperpanjang sewa.
Jumlah Air France harus membayar jika kesepakatan menentukan bahwa hal itu harus
memperpanjang atau memperbaharui sewa, dan gagaluntuk melakukannya.
4. Tawar menawar pembelian opsi.
Seperti yang disebutkan sebelumnya (dalam butir 1), pilihan diberikan kepadaAir France
untuk membeli pesawat pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang tetap cukup
di bawah nilai wajar yang diharapkan, sehingga pada awal sewa, pembelian cukup
terjamin.
Aset dan Kewajiban Dicatat Berbeda

17

Dalam transaksi sewa pembiayaan. Air France menggunakan sewa sebagai sumber
pembiayaan. ILFC membiayai transaksi (menyediakan modal investasi) melalui aset
sewaan. Air France membuat pembayaran sewa, yang sebenarnya adalah pembayaran
angsuran. Oleh karena itu, selama umur pesawat disewa, pembayaran sewa untuk ILFC
merupakan pembayaran pokok ditambah bunga.
Pencatatan Aset dan Kewajiban
Dengan metode sewa pembiayaan. Air France memperlakukan transaksi sewa seolah-olah
itu membeli pesawat dalam transaksi pembiayaan. Artinya, Air France memperoleh
pesawat dan menciptakan suatu kewajiban. Oleh karena itu, dia membukukan sewa
pembiayaan sebagai asset dan liabilitas pada:

(1) nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya executory) atau
(2) nilai wajar aset sewaan pada awal sewa. Dasar pemikiran untuk pendekatan ini adalah
bahwa perusahaan tidak harus mencatat aset sewaan selama lebih dari nilai wajarnya.
Periode penyusutan
Salah satu aspek merepotkan akuntansi untuk beban penyusutan asset sewaan berkaitan
dengan periode depresiasi. Jika perjanjian sewa mengalihkan kepemilikan aset kepadaAir
France (kriteria 1) atau berisi tawar-menawar pembelian opsi (kriteria 2), Air Francemen
depresiasi pesawat konsisten dengan kebijakan penyusutan normal untuk pesawat lainnya,
menggunakan umur ekonomis asset tersebut.
Disisi lain, jika sewa tidak mengalihkan kepemilikan atau tidak mengandung pilihan
murah-beli, maka Air Francemen depresiasi itu selama masa sewa. Dalam hal ini pesawat
beralih ke I LFC setelah jangka waktu tertentu.
Metode bunga Efektif
Sepanjang masa sewa, Air France menggunakan metode bunga efektif untuk
mengalokasikan setiap pembayaran antara angsuran pokok dan bunga. Metode ini
menghasilkan beban bunga periodic sama dengan persentase konstan dari nilai tercatat
dari kewajiban sewa. Ketika menerapkan metode bunga efektif sewa pembiayaan, Air
Franceharus menggunakan tingkat diskonto yang sama yang menentukan nilai tunai dari
pembayaran sewa minimum.
17

Konsep penyusutan
Meskipun Air France menghitung jumlah awalnya dikapitalisasi sebagai aktiva dan dicatat
sebagai kewajiban sebesar nilai tunai yang sama, depresiasi pesawat dan pembuangan
kewajiban adalah proses akuntansi independen selama masa sewa. Ini harus mendepresiasi
aset sewaan dengan menerapkan metode penyusutan garis lurus konvensional, sum-of-thetahun digit', saldo menurun, unit produksi, dll
Metode Operasi (Lessee)
Dengan metode operasi, biaya sewa (dan kewajiban yang terkait) mencatat hari ke hari
kepada penyewa karena menggunakan properti. Lessee memberikan sewa untuk periode
manfaat dari penggunaan aset dan mengabaikan, dalam akuntansi, komitmen untuk
melakukan pembayaran di masa depan. Lessee membuat akrual sesuai atau penangguhan jika
periode akuntansi berakhir antara tanggal pembayaran tunai.
Sebagai contoh, asumsikan bahwa pembiayaan sewa digambarkan dalam bagian sebelumnya
tidak memenuhi syarat sebagai sewa pembiayaan. Ivanhoe sehingga menyumbang untuk itu
sebagai sewa operasi.
Biayatahun pertama untuk operasi sekarang $25,981.62, jumlah pembayaran sewa. Ivanhoe
mencatat pembayaran ini pada tanggal 1 Januari2012, sebagai berikut.
BebanSewa

25,981.62

Kas

25,981.62

Ivanhoe tidak melaporkan loader, serta kewajiban jangka panjang untuk pembayaran sewa di
masa depan, padalaporan posisikeuangan. Ivanhoe melaporkan beban sewa pada laporan laba
rugi. Dan, seperti yang dibahas kemudian dalam bab ini, Ivanhoe harus mengungkapkan
semua sewa operasiyangmemiliki non-dibatalkan jangka waktulebih darisatu tahun.
Perbandingan Finance Lease dengan Operating Lease
perbedaan-perbedaan berikut terjadi jika menggunakan sewa pembiayaan bukan sewa operasi:
1. Peningkatan jumlah utang yang dilaporkan (baik jangka pendekdan jangka panjang).
2. Peningkatan jumlah total aset(khususnya aset jangka panjang).
3. Sebuah pendapatan yang lebih rendah di awal kehidupan sewa dan oleh karena itu,
pendapatan yang lebih rendah ditahan.
Dengan demikian, banyak perusahaan percaya bahwa sewa pembiayaan berdampak negatif 17

terhadap posisi keuangan mereka: utang mereka untuk meningkatkan rasiototal ekuitas, dan
tingkat pengembalian total aset mereka menurun. Akibatnya, masyarakat bisnis menolak
memanfaatkan sewa.
AKUNTANSI LESSOR
Sebelumnya dalam bab ini, kita membahas keuntungan sewa guna usaha kepada penyewa.
Tiga manfaat penting yang tersedia untuk lessor:
1. Pendapatan Bunga.
Leasing adalah bentuk pembiayaan. Bank, tawanan, dan perusahaan leasing independen
menemukan sewa yang menarik karena memberikan bunga yang kompetitif margin.
2. Insentif pajak.
Dalam banyak kasus, perusahaan sewa tidak dapat menggunakan manfaat pajak aset,
namun sewa memungkinkan mereka untuk mentransfer manfaat pajak tersebut kepada
pihak lain (lessor) dengan imbalan tarif sewa yang lebih rendah pada aset sewaan. Untuk
menggambarkan, Airbus (FRA) mungkin menjual salah satu dari 330 perusahaan pesawat
jet Airbus kepada investor kaya yang dibutuhkan hanya manfaat pajak.
3. Nilai Residual Tinggi. Keuntungan lain untuk lessor adalah kembalinya properti pada
akhir masa sewa. Nilai residu dapat menghasilkan keuntungan yang sangat besar.
Citigroup(AS) pada satu waktu diasumsikan bahwa pesawat komersial itu leasing untuk
industri penerbangan akan memiliki nilai sisa 5 persen dari harga pembelian mereka.
Ternyata bahwa mereka layak 150 persen dari biaya mereka keuntungan.
Ekonomi untuk Leasing
Lessor seperti Capital CNH pada contoh kami sebelumnya, menentukan jumlah sewa,
mendasarkan pada tingkat pengembalian-tingkat implisit -diperlukan untuk membenarkan
penyewaan

depan

dan

loader.

Dalam

menetapkan

tingkat

pengembalian,

CNH

mempertimbangkan berdiri kredit Ivanhoe, panjang sewa, dan status dari nilai sisa (dijamin vs
unguaranteed).
Klasifikasi Sewa oleh Lessor
Untuk tujuan akuntansi, lessor juga mengklasifikasikan sewa sebagai sewa operasi atau
pembiayaan. Sewa pembiayaan dapat dibagi lagi menjadi pembiayaan langsung dan tipe sewa
penjualan.
Perbedaan untuk lessor antara sewa guna usaha-dan tipe sewa penjualan adalah ada atau tidak
adanya produsen atau keuntungan dealer (atau kerugian): Sebuah tipe sewa penjualan
melibatkan produsen atau keuntungan dealer, dan sewa tidak pembiayaan langsung.

17

Keuntungan (atau kerugian) kepada lessor dibuktikan oleh perbedaan antara nilai wajar aset
sewaan pada awal sewa dan biaya lessor atau nilai tercatat (nilai buku).
Metode Operasi (Lessor)
Dengan metode operasi, lessor mencatat tiap kwitansi sewa sebagai pendapatan sewa.
Ini depresiasi aset sewaan dengan cara yang normal, dengan periode biaya penyusutan
dicocokkan dengan pendapatan sewa. Jumlah pendapatan yang diakui dalam setiap periode
akuntansi adalah jumlah tingkat (metode garis lurus) terlepas dari ketentuan sewa, kecuali
terdapat dasar sistematis lain yang lebih baik dan rasional merupakan pola waktu di mana
lessor berasal manfaat dari aset sewaan.
Selain biaya penyusutan, biaya lessor,biaya pemeliharaan dan biaya layanan lain yang
diberikan berdasarkan ketentuan sewa yang berkaitan dengan periode akuntansi berjalan.
Lessor amortizes selama masa sewa setiap biaya yang dibayarkan kepada pihak ketiga yang
independen, seperti biaya appraisal, biaya finder, dan biaya pemeriksaan kredit, biasanya
secara garis lurus.
Masalah Akuntansi Khusus
Fitur dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi yang unik adalah:
1. Nilai sisa,
2. Penjualan-jenis sewa (lessor).
3. Tawar menawar-Opsi Pembelian.
4. awal biaya langsung.
5. arus versus non-lancar klasifikasi,
6. pengungkapan.
Nilai residu/ Nilai Sisa
Sampai saat ini, dalam rangka mengembangkan isu-isu yang berkaitan dengan akuntansi dasar
lessee dan akuntansi lessor, kita umumnya mengabaikan nilai residu. Akuntansi untuk nilai
residu adalah kompleks dan mungkin akan memberikan kita dengan tantangan terbesar di
bawah-berdiri akuntansi sewa.
Arti dari Nilai Sisa
Nilai sisa adalah estimasi nilai wajar dari aset sewaan pada akhir masa sewa. Nilai sisa yang
signifikan pada akhir masa sewa, terutama ketika umur ekonomi aset sewaan melebihi masa
sewa. Jika judul tidak lulus secara otomatis kepada lessee (kriteria 1) dan pilihan tawar 17

menawar-beli tidak ada. (kriteria2), penyewa mengembalikan hak asuh fisik asset kepada
lessor pada akhir masa sewa.
Jaminan versus tanpa jaminan
Nilai sisa dapat tanpa jaminan atau dijamin oleh lessee. Kadang-kadang, lesee setuju untuk
membuat setiap kekurangan dibawah jumlah menyatakan bahwa lessor menyadari nilai sisa
pada akhir masa sewa. Dalam kasus seperti itu, menyatakan bahwa jumlah adalah nilai sisa
dijamin.

Pembayaran Leasse
Definisi Nilai sisa dijamin-memiliki jaminan lebih realisasi daripada nilai sisa unguaranteed.
Akibatnya, lessor dapat menyesuaikan pembayaran sewa karena kepastian peningkatan
pemulihan.Setelahlessor menetapkan pembayaran, tidak ada bedanya dari sudut pandang
akuntansi apakah nilai sisa dijamin atau unguaranteed. Investasi bersih yang catatan lessor
(setelah pembayaran ditetapkan) akan sama.
SUMMARY OF LEARNING OBJECT
1. Menjelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa guna usaha.
Sewa adalah suatu kesepakatan kontraktual antara lessor dan lessee yang menyampaikan
ke lessee hak untuk menggunakan properti tertentu (nyata atau pribadi), yang dimiliki oleh
lessor, untuk ditentukan periode waktu. Sebagai imbalannya, lessee secara berkala
membayar tunai (sewa) kepada lessor. Keuntungan dari transaksi sewa adalah: (1) 100
persen pembiayaan, (2) perlindungan terhadap usang, (3) fleksibilitas, (4) pembiayaan
lebih murah, (5) keuntungan pajak yang mungkin, dan (6) off-balance-sheet pembiayaan.
2. Menjelaskan kriteria akuntansi dan prosedur untuk memanfaatkan sewa oleh
lessee. Sebuah sewa merupakan capital lease jika memenuhi satu atau lebih kriteria
berikut:
(1) Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada lessee. (2) sewa tersebut berisi murahopsi pembelian. (3) Jangka waktu sewa adalah sebesar 75 persen atau lebih dari perkiraan
ekonomi umur properti disewakan. (4) Nilai kini sewa minimum pembayaran (termasuk
biaya executory) sama dengan atau melebihi 90 persen dari nilai wajar properti
disewakan. Untuk capital lease, lessee mencatat aset dan kewajiban pada lebih rendah dari
(1) nilai kini dari pembayaran sewa minimum, atau (2) nilai wajar dengan kepemilikan
aset sewaan pada awal sewa.
3. Kontras metode operasi dan kapitalisasi sewa rekaman.

17

Jumlah pungutan pada operasi adalah sama selama masa sewa apakah akuntansi untuk
sewa sebagai sewa modal atau sebagai sewa operasi. Di bawah perawatan capital lease,
biaya yang lebih tinggi di tahun-tahun sebelumnya dan lebih rendah di tahun kemudian.
Jika menggunakan

Metode percepatan penyusutan, perbedaan antara jumlah yang

dibebankan kepada operasi di bawah dua metode akan lebih besar di tahun-tahun
sebelumnya dan kemudian. Jika menggunakan sewa guna usaha bukan sewa operasi,
berikut ini terjadi: (1) peningkatan dalam jumlah utang yang dilaporkan (baik jangka
pendek dan jangka panjang), (2) peningkatan dalam jumlah total aset (khususnya aset
jangka panjang), dan (3) pendapatan yang lebih rendah awal dalam kehidupan sewa dan,
karena itu, saldo laba yang lebih rendah.
4. Mengidentifikasi klasifikasi dari sewa

untuk

lessor.

Sebuah

lessor

dapat

mengklasifikasikan sewa untuk tujuan akuntansi sebagai berikut: (1) operasi sewa, (2)
langsung pembiayaan sewa, (3) penjualan tipe sewa. Lessor harus mengklasifikasikan dan
menjelaskan pengaturan sebagai langsung sewa pembiayaan atau sewa penjualan tipe jika,
pada tanggal perjanjian sewa, sewa memenuhi salah satu atau lebih dari kriteria Kelompok
I (seperti yang ditunjukkan pada Tujuan Pembelajaran 2 bagi lessee) dan kedua II kriteria
berikut Group. Kelompok II: (1) Kolektibilitas dari pembayaran diperlukan dari lessee
cukup diprediksi, dan (2) tidak ada ketidakpastian yang penting mengelilingi jumlah biaya
unreimbursable belum dikeluarkan oleh lessor bawah sewa. Lessor mengklasifikasikan
dan menyumbang semua sewa yang tidak memenuhi kriteria sebagai operasi sewa.
5. Menjelaskan akuntansi lessor untuk langsung pembiayaan sewa. Sewa yang berada di
substansi pembiayaan pembelian aset oleh penyewa mengharuskan pemberi sewa untuk
menggantikan a "piutang sewa" untuk aset sewaan. "Piutang sewa" adalah nilai sekarang
dari
minimum sewa pembayaran ditambah dengan nilai kini dari nilai sisa unguaranteed. Oleh
karena itu, lessor meliputi nilai sisa, apakah dijamin atau unguaranteed, sebagaimana
bagian dari piutang sewa guna usaha.
6. Mengidentifikasi fitur khusus dari perjanjian sewa yang menyebabkan akuntansi yang
unik masalah. Fitur dari perjanjian sewa yang menyebabkan masalah akuntansi yang unik
adalah: (1) nilai residu, (2) penjualan tipe sewa (lessor), (3) murah-beli pilihan; (4) biaya
langsung awal, (5) saat ini dibandingkan lancar, dan (6) pengungkapan.
7. Jelaskan efek dari nilai residu, dijamin dan unguaranteed, pada sewa akuntansi. Apakah
estimasi nilai sisa dijamin atau unguaranteed adalah baik konsekuensi ekonomi dan
akuntansi kepada penyewa. Konsekuensi akuntansi adalah bahwa pembayaran sewa
minimum, dasar untuk kapitalisasi, termasuk dijamin nilai sisa tetapi tidak termasuk nilai
sisa unguaranteed. Sebuah dijamin nilai sisa mempengaruhi perhitungan lessee
pembayaran sewa minimum dan jumlah dikapitalisasi sebagai aset sewaan dan kewajiban 17

sewa. Akibatnya, jaminan nilai sisa merupakan pembayaran sewa tambahan yang lessee
akan membayar di properti atau kas, atau keduanya, pada akhir masa sewa. Sebuah nilai
sisa unguaranteed dari sudut pandang lessee adalah sama dengan tidak ada nilai sisa dalam
hal efeknya pada itu lessee metode menghitung pembayaran sewa minimum dan
kapitalisasi disewakan aset dan kewajiban sewa.
8. Jelaskan akuntansi lessor untuk penjualan tipe sewa. Sebuah sewa penjualan tipe
mengakui
pendapatan bunga seperti sewa guna usaha-. Hal ini juga mengakui pabrikan atau
keuntungan dealer. Dalam sewa penjualan tipe, lessor mencatat pada saat dimulainya sewa
harga penjualan aset, biaya pokok penjualan dan pengurangan persediaan yang terkait, dan
piutang sewa. Penjualan tipe berbeda dari sewa pembiayaan langsung sewa di dari segi
nilai biaya dan wajar aset sewaan, yang menghasilkan laba kotor. Menyewakan piutang
dan pendapatan bunga adalah sama apakah dijamin atau unguaranteed nilai sisa yang
terlibat. The akuntansi untuk dijamin dan unguaranteed nilai residu membutuhkan
rekaman pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan berbeda. Nilai sisa dijamin
dapat dianggap sebagai bagian dari pendapatan penjualan karena lessor tahu bahwa
seluruh aset telah dijual. Ada kepastian kurang bahwa unguaranteed Bagian residu aset
telah "dijual", karena itu, lessor mengakui
penjualan dan beban pokok penjualan hanya untuk bagian dari aset yang realisasinya
adalah
meyakinkan. Namun, jumlah laba kotor atas penjualan aset adalah sama apakah nilai sisa
dijamin atau unguaranteed yang terlibat.
9. Daftar persyaratan pengungkapan untuk sewa. Persyaratan pengungkapan untuk lessee
maupun lessor bervariasi berdasarkan pada jenis sewa guna usaha (modal atau operasi)
dan apakah penerbit adalah lessor atau lessee. Persyaratan pengungkapan menyediakan
investor dengan informasi berikut: (1) gambaran umum dari sifat perjanjian sewa; (2)
sifat, waktu, dan jumlah arus kas masuk dan arus keluar terkait dengan sewa, termasuk
pembayaran yang harus dibayar atau diterima untuk masing-masing dari lima tahun
berikutnya; (3) jumlah pendapatan sewa dan beban dilaporkan dalam laporan laba rugi
setiap periode; (4) deskripsi dan jumlah aset yang disewakan dengan klasifikasi neraca
utama dan terkait kewajiban, dan (5) berjumlah pendapatan piutang dan ditangguhkan
pada akun perjanjian sewa guna usaha.

17

DAFTAR PUSTAKA

Kieso, Donald E., dan Jerry Weygandt, Intermediate Accounting, 12th edition (IFRS
Edition), John Wiley and Sons, 2008.

17