TEORI

NORMATIF 1 :
KASUS
AKUNTANSI
UNTUK
PERUBAHAN
HARGA

TEORI NORMATIF
AKUNTANSI 2 :
KASUS KERANGKA
KERJA
KONSEPTUAL

TEORI NORMATIF 1 :
KASUS AKUNTANSI
UNTUK PERUBAHAN
HARGA

INTRODUCTION

Teori Normatif
Cara mengolah akuntansi
keuangan
Teori Berbasis Akuntansi Biaya
Historis
Memiliki kekurangan, terutama
pada saat kenaikan harga

KETERBATASAN BIAYA HISTORIS PADA

SAAT KENAIKAN HARGA

Masalah Relevansi

Bisa melebihlebihkan
keuntungan

Akuntansi biaya hstoris masih

digunakan

PERKEMBANGAN AKUNTANSI SAAT PERUBAHAN

HARGA

ARUS PEMBELIAN KEKUASAAN

AKUNTANSI (CPPA)
Bisa disebut akuntansi daya beli umum, akuntansi
tingkat harga umum, atau akuntansi mata uang
konstans.
CPPA didasarkan pada pandangan bahwa pada saat
kenaikan harga, jika sebuah entitas
mendistribusikan laba sebelum penyesuaian pada
biaya historis, maka hasilnya adalah pengurangan
nilai riil dari entitas itu

CPPA MENGGUNAKAN HARGA INDEX

Historic
al Cost

Current
Cost

Mudah di aplikasikan dan less

cotly

MENGHITUNG INDEX

Commodity A
Year

Price

Base
Year
(2007)

10.00

2008

12.00

Quantity
100

Commodity B
Price
15.00

15.50

Quantity
200

Commodity C
Price
20.00

21.20

Quantity
250

100 x
= 106.67100
Peningkatanrata-rata sebesar 6,67 persen dari
2007 hingga tahun 2008.

MELAKUKAN PENYESUAIAN DAYA BELI

SAAT INI

Ketika menerapkan CPP, penyesuaian dilakukan pada

akhir periode. Dengan penyesuaian ini maka disusun
berdasarkan harga perolehan
Pemisahan aset moneter dan aset non-moneter

Keuntungan atau kerugian hanya terjadi

sebagai akibat dari memegang aset moneter
bersih. Untuk menentukan keuntungan atau
kerugian kita harus mempertimbangkan
pergerakan aset moneter bersih.

Setiap pembayaran barang yang sama di

akhir lebih besar dari pada pembayaran di
awal karena adanya inflasi sehingga daya
beli akan menurun.

Kita Membuat Asumsi Sebagai

Berikut:
1.Beban bunga dan biaya administrasi yang
dikeluarkan sama sepanjang tahun.
2.Kewajiban pajak tidak muncul sampai akhir
tahun.
3.Dividen yang diumumkan pada akhir tahun.
4.Saham di tangan pada akhir tahun diakuisisi
pada kuartal terakhir
5.Pembelian barang terjadi secara merata
sepanjang tahun.
6.Penjualan terjadi secara merata sepanjang tahun

LEVEL INDEX HARGA PADA AWAL

TAHUN ADALAH 130

Kelebih
an:
Kemudahan mengaplikasikannya, metode
ini bergantung pada data yang sudah
tersedia di akuntansi biaya historis dan tidak
memerlukan entitas pelapor, menanggung
biaya atau usaha yang terlibat dalam
mengumpulkan data tentang nilai-nilai saat
ini dari berbagai aset non-moneter.

Kekurang
an:
Industri yang berbeda mungkin
terkena dampak yang berbeda
karena inflasi
Informasi yang dihasilkan CPP
mungkin benar-benar
membingungkan untuk pengguna
Berbagai studi telah gagal
menemukan bahwa CPP dapat
digunakan dalam pengambilan
keputusan

AKUNTANSI BIAYA SAAT INI

(CCA)

Paton (1922), dan Edwards dan

Bell (1961)
CCA membedakan antara
keuntungan dari perdagangan
dan keuntungan-keuntungan
yang dihasilkan dari
menyimpan aset.

LAPORAN LABA RUGI TIDAK

DISESUSAIKAN UNTUK CCA
SETELAH 1 TAHUN BEROPERASI

LAPORAN POSISI KEUANGAN TIDAK

DISESUAIKAN UNTUK CCA SETELAH 1 TAHUN
BEROPERASI.

 Persediaan pada akhir tahun 3.500 unit

yang dengan biaya 10 per unit
Biaya penggantian pada akhir tahun
11,00 per unit
Biaya penggantian unit benar-benar dijual
selama tahun itu 105.000 (sebagai
lawan dari biaya historis dari 100,000)
dan bahwa penggantian biaya akhir tahun
pabrik dan peralatan meningkat menjadi
115.000
Pabrik dan peralatan memiliki UE yang
diharapkan dari 10 tahun tanpa nilai sisa

Kelebihan:

1. CCA bisa diperbandingkan dari

berbagai kinerja entitas
2. Sebagai suatu keuntungan
entitas tidak lebih tinggi hanya
karena mereka membeli aset di
awal dan memiliki depresiasi di
bawah historical cost

Kekurangan:

1. CCA model terlalu bergantung pada

biaya penggantian, tetapi apa alasan
rasional dari nilai biaya penggantian
tersebut?
2. Alokasi biaya penggantian depresiasi
sering berubah ubah

CONTINUOUSLY CONTEMPORARY
ACCOUNTING (COCOA)

Proposed by Chambers as well as others

Based on valuing assets at net selling prices (exit

prices) at balance dates on the basis or orderly sales
referred to as current cash equivalent

Chambers argued that key information for decision

making relates to capacity to adapt

COPYRIGHT

5-

36

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CONTINUOUSLY CONTEMPORARY
ACCOUNTING (COCOA) (CONT.)
The balance sheet considered to be the
prime financial statement
shows the net selling prices of the entitys
assets
Profit directly relates to changes in
adaptive capital
Adaptive capital reflected by the total
exit values of assets

COPYRIGHT

5-

37

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CAPACITY TO ADAPT
Chambers approach focuses on new
opportunities
the ability of the entity to adapt to changing
circumstances
The ability of the firm to go into the market
with cash for the purposes of adapting
oneself to contemporary conditions
(Chambers 1966, p.91)
Assumes the objective of accounting is to
guide future actions

COPYRIGHT

5-

38

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

DEFINITION OF WEALTH UNDER COCOA

Present (selling) price is seen as the correct
valuation of wealth at a point in time
past prices are a matter of history so not relevant to
current actions
Profit is tied to the increase (or decrease) in
the current net selling prices of the entitys
assets
No distinction between realised and unrealised
gainsall gains are treated as part of profit

COPYRIGHT

5-

39

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

DEFINITION OF WEALTH UNDER COCOA

(CONT.)
Profit is the amount that can be distributed, while
maintaining the entitys adaptive ability
(adaptive capital)
Abandons notion of realisation in terms of
recognising revenue
revenues are recognised at point of purchase or
production rather than sales

COPYRIGHT

5-

40

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CAPITAL MAINTENANCE ADJUSTMENT

Unlike CCA there is an adjustment to take account of

changes in general purchasing power (inflation
adjustment)

Capital maintenance adjustments form part of the

periods income with a corresponding credit to a
capital maintenance reserve (part of owners equity)

Calculated by multiplying net assets by the

proportional change in a general price index over the
period

COPYRIGHT

5-

41

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

ADVANTAGES OF COCOA
By using one method of valuation for all
assets (exit values) the resulting numbers
can be logically added together (additivity)
No need for arbitrary cost allocation for
depreciation as gains or losses on assets are
based on movements in exit price

COPYRIGHT

5-

44

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CRITICISMS OF COCOA
If implemented CoCoA would involve a
fundamental shift in financial accounting
revenue recognition points and asset
valuations
could lead to unacceptable social and
environmental consequences
Relevance of exit prices questioned if we do
not expect to sell the assets

COPYRIGHT

5-

45

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CRITICISMS OF COCOA (CONT.)

Assets of a specific nature considered to have

no value under CoCoA because cannot be
separately disposed of
CoCoA ignores the value in use of an asset

Questioned whether appropriate to value all

assets at exit prices if the entity is a going
concern

Determining exit prices for unique assets

introduces subjectivity into accounts

COPYRIGHT

5-

46

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

CRITICISMS OF COCOA (CONT.)

CoCoA requires assets to be valued
separately rather than as a bundle
therefore would not recognise goodwill as
an asset
value of assets sold together can be very
different from separate sale

COPYRIGHT

5-

47

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

DEMAND FOR PRICE ADJUSTED

ACCOUNTING INFORMATION
Limited evidence that stock markets react to
current cost and CPPA information
little or no share price reaction to price adjusted
accounting information found
results may have been due to limitations with research
methods used
reaction to other information released at the same
time could not be distinguished
users may have obtained information from other
sources prior to release of annual reports

COPYRIGHT

5-

48

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

DEMAND FOR PRICE ADJUSTED

ACCOUNTING INFORMATION (CONT.)

Surveys of managers find limited corporate

support for current cost accounting
cost, limited benefits from disclosure and lack of
agreement as to approach are all considerations

Surveys of users indicate information not

helpful, not used and information does not tell
users anything new

Findings interesting given the extent of

voluntary disclosure by corporations

COPYRIGHT

5-

49

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

REASONS FOR LOBBYING

Watts and Zimmerman examined
lobbying reaction to release of FASB
Discussion Memorandum on general
price level accounting
Found that political visibility a major
factor in explaining lobbying positions
large firms favour general price level
accounting as leads to lower reported profits

COPYRIGHT

5-

50

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

REASONS FOR LOBBYING (CONT.)

Supported in New Zealand by Wong (1988)

corporations adopting CCA during period of rising
prices had higher effective tax rates and larger
market concentrations than those that did not
In UK Sutton (1988) found politically sensitive
firms more likely to lobby in support of
exposure draft recommending disclosure of CCA

COPYRIGHT

5-

51

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

PROFESSIONAL SUPPORT FOR VARIOUS

APPROACHES
Current purchasing power accounting generally
supported by standard-setters from 1960s to
mid-1970s
From about 1975 preference shifted to current
cost accounting
Late 1970s and early 1980s standard-setters
issued recommendations which favoured a
mixture of CPPA and CCA
From mid-1980s support waned (time of falling
inflation)

COPYRIGHT

5-

52

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

POTENTIAL REASONS FOR LACK OF

CONTINUED SUPPORT
May question the relevance of current cost
information in times of falling inflation
Drastic change to accounting conventions could
cause disruption and confusion in capital
markets
New method of accounting could have taxation
consequences

COPYRIGHT

5-

53

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

POTENTIAL REASONS FOR LACK OF

CONTINUED SUPPORT (CONT.)
Self-interest motives of corporations
Limited relevance to decision makers
Nevertheless, in recent years there
have been movements towards the
use of fair values as new accounting
standards are being released

COPYRIGHT

5-

54

2 0 0 6 M C G RAW- H I L L A U S T RA L I A P T Y
LT D
P P T S T / A F I N A N C I A L A C C O U N T I N G T H E O R Y 2 E BY
DEEGAN

TEORI NORMATIF
AKUNTANSI 2: KASUS
KERANGKA KERJA
KONSEPTUAL

INTRODUCTION

KURANG
TEORI

STANDAR
TIDAK
KONSISTEN

CONCEPTUAL
FRAMEWORK

CONCEPTUAL FRAMEWORK

?
sistem koheren atas tujuan dan dasar yang
saling terkait yang diharapkan memimpin
ke standar yang konsisten (SFAC No.1).
CONCEPTUAL
FRAMEWORK

KONSENSUS

KOMPONEN CONCEPTUAL FRAMEWORK (BERDASARKAN IASC/IASB):

Definition of financial reporting

Definition of the reporting entity

Definition of users of accounts

and their information needs

Objectives of financial statements

Underlying assumptions

Qualitative characteristics
of financial accounting

Recognition criteria

Elements of
financial statements

Measurement basis and

techniques

SEJARAH CONCEPTUAL FRAMEWORK

Moonitz (1961) dan Sprouse and Moonitz
(1962):
current value lebih baik daripada
historical cost.

Grady (1965):
Accounting Principles Board (APB)
Statement No. 4, Basic Concepts and
Accounting Principles Underlying the
Financial Statements of Business
Enterprises (1970).

Sejarah Conceptual Framework

The
Trueblo
od
Report

AICPA
1971

FASB

1974
di US

The
(UK)
Corpor
ate
Report
1976
di UK

Concep
tual
Frame
work di
Negara
Negara
Austral
Lain
ia,

Kanada
New
Zealan
d

Sejarah Conceptual Framework

The Trueblood
Report

Sejarah Conceptual Framework

FASB

Sejarah Conceptual Framework

The (UK)
Corporate Report

Sejarah Conceptual Framework

Conceptual Framework
di Negara-Negara Lain

BUILDING BLOCK OF CONCEPTUAL

FRAMEWORK

Definisi Entitas Pelaporan

Framework diaplikasikan untuk laporan keuangan seluruh
entitas komersil, industri, dan bisnis, baik sektor publik
atau privat. Entitas pelaporan adalah entitas dimana ada
pengguna yang percaya pada laporan keuangan sebagai
sumber utama informasi keuangan entitas. (IASC paragraf
8)

Pengguna Laporan Keuangan

Pengguna (menurut framework IASB) adalah investor,
pegawai, pemberi pinjaman, supplier, kustomer, agen
pemerintahan dan umum
Informed reader menurut IASB paragraf 25:
pengguna yang diasumsikan memiliki pengetahuan yang
layak atas bisnis dan aktivitas ekonomi dan akuntansi dan
kesediaan untuk mempelajari informasi dengan kerajinan
yang beralasan.

Tujuan GPFR
Secara tradisional, untuk memungkinkan pihak luar
untuk menilai stewardship manajemen
Stewardship
manajemen

Tujuan lain
Untuk membantu
pengambilan keputusan
ekonomi para pengguna
laporan

Memungkinkan entitas pelapor

membuktikan akuntabilitas antara
entitas dan pihak kepada siapa
entitas bertanggung jawab.

Karakteristik Kualitatif dari Laporan Keuangan

Understandabilit
y
Relevance
Reliability
Comparability

Dapatkah Laporan Keuangan Menyajikan

Pencatatan yang Netral dan Tidak Bias
Mengenai Kinerja Entitas?
Dalam menentukan standar, para pembuat standar
akan mempertimbangkan konsekuensi ekonomi
yang muncul dari sebuah keputusan

Konsekuensi
ekonomi
Teori
Akuntansi
Positif

Standar
akuntansi
objektif & netral
Kepenting
an pribadi
objektif dan
netral

Creative
accountin
g

Proses perumusan standar akuntansi

Hines (1988)
Pihak yang terlibat dalam praktik atau peraturan
akuntansi kerap memaksakan penilaiannya
mengenai aspek apa dari kinerja perusahaan yang
harus ditekankan dan aspek apa dari operasional
perusahaan yang tidak terlalu penting untuk
ditekankan.

Definisi Elemen Pelaporan Keuangan

SFAC 3 & 6
Aset
Liabilitas
Ekuitas

ASB 1999

Penghasilan

Beban

Aset
Liabilitas
Ekuitas
Investasi
Distribusi
Laba komprehensif
Pendapatan
Beban
Keuntungan
Kerugian
Aset
Liabilitas
Kepentingan pemilik
Keuntungan
Kerugian
Kontribusi dari pemilik
Distribusi kepada pemilik

Pendekatan Dalam Menentukan Laba

Menentukan dampak apa yang dimiliki suatu
transaksi terhadap peningkatan atau penurunan
aset dan liabilitas. Laporan keuangan utamanya
adalah Laporan Posisi Keuangan. Apabila dampak
tersebut tidak mempengaruhi nilai aset dan
liabilitas maka dicatat dalam laporan laba-rugi

Pendekat
an
pendapat
an/beban

Pendekata
n
aset/liabilit
as

Menganggap laporan laba rugi sebagai laporan

keuangan utama. Mempertimbankan berapa
banyak transaksi yang dapat dianggap sebagai
pendapatan atau beban sesuai dengan konsep
akrual. Jika tidak, maka dicatat dalam laporan
posisi keuangan sebagai sebuah aset atau
liabilitas.

Definisi Aset
Dalam kerangka IASB, ayat 49 (a) mendefinisikan aset
sebagai:

sumber daya yang dikendalikan oleh entitas

sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan di
mana manfaat ekonomi di masa depan
diharapkan mengalir ke entitas

definisi ini mirip dengan yang diadopsi oleh FASB,

mengidentifikasi 3 karakteristik kunci:

Definisi Liabilitas

Paragraf 49(b) dari kerangka IASB

mendefinisikan liabilitas sebagai:
kewajiban entitas saat ini, yang timbul dari
peristiwa masa lalu, yang penyelesaiannya
akan menghasilkan arus keluar dari sumber
daya entitas yang memiliki manfaat ekonomi

seperti definisi dari aset, terdapat 3

karakteristik kunci :

Definisi Ekuitas
Ayat 49 ( c ) dari kerangka IASB
mendefinisikan ekuitas sebagai :

Hak residual atas aset perusahaan

setelah dikurangi semua kewajiban

Definisi Penghasilan
Kerangka IASB paragraf 70(a) mendefinisikan
penghasilan sebagai :
peningkatan manfaat ekonomi selama periode
akuntansi dalam bentuk arus masuk atau
peningkatan dari aset atau penurunan dari
liabilitas yang menghasilkan peningkatan pada
ekuitas, selain yang berkaitan dengan kontribusi
dari ekuitas

Definisi Beban

Pargraf 70(b) kerangka kerja IASB

mendefinisikan beban sebagai:
penurunan manfaat ekonomi selama periode
akuntansi dalam bentuk arus kas keluar atau
deplesi aset atau timbulnya liabilitas yang
menghasilkan penurunan pada ekuitas, selain
yang berkaitan dengan distribusi ekuitas.

Pengakuan Elemen dari Pelaporan Keuangan

Paragraf 83 kerangka kerja IASB menspesifikasikan
suatu item yang memenuhi definisi elemen harus
diakui jika:
memungkinkan manfaat ekonomi masa depan
terkait dengan aset tersebut akan mengalir ke
atau dari entitas
item tersebut memiliki biaya atau nilai yang
dapat diukur dengan handal

Prinsip Pengukuran

Kerangka kerja konseptual cenderung untuk memberikan

rekomendasi yang sangat terbatas terkait masalah pengukuran

Isu terkait dengan pengukuran muncul sebagai batu sandungan

dalam pengembangan kerangka konseptual FASB

Sementara kerangka FASB awalnya dipromosikan sebagai

perspektif, ketika SFAC 5 dikeluarkan pada tahun 1984 FASB
muncul ke masalah pengukuran yang sulit , dan sebaliknya ,
pernyataan itu memberikan deskripsi dari berbagai pendekatan
untuk mengukur elemen akuntansi

SFAC 5 hanya mencatat bahwa umumnya ada 5 dasar pengukuran

alternatif yang diterapkan dalam praktek ; biaya historis , biaya
penggantian saat ini , nilai pasar saat ini , nilai realisasi bersih ,
dan nilai sekarang

Kerangka IASB secara eksplisit mengakui jenis yang sama dalam

dasar pengukuran yang diterima seperti kerangka kerja FASB,
dengan pengecualian dari nilai pasar sekarang

MANFAAT MEMILIKI KERANGKA KERJA

KONSEPTUAL

KERANGKA KERJA KONSEPTUAL SEBAGAI

SARANA LEGITIMASI BADAN PENGATURAN
STANDARD

Beberapa (misalnya Hines dan Solomons ) telah

menyarankan bahwa kerangka kerja telah
digunakan sebagai perangkat untuk membantu
memastikan keberadaan berkelanjutan profesi
akuntansi

Meningkatkan
kemampuan
profesi
untuk
mengatur diri sendiri , sehingga menangkal
intervensi pemerintah