KOMPLEKSITAS INFORMASI DALAM PELAPORAN DAN AKUNTANSI KEUANGAN Lingkungan akuntansi berkembang dengan sangat kompleks dan menantang.

Dikatakan komplek karena fungsi akuntansi sebagai sebuah informasi (hasil dari proses yang sangat penting dan berpengaruh). Salah satu alasan mengapa informasi dikatakan komplek adalah karena setiap individu menginterpertasikan informasi akuntansi tersebut secara berbeda sehingga masing-masing individu memiliki reaksi yang berbeda. Alasan lain untuk kekomplekan informasi adalah bahwa informasi akuntansi tidak hanya berdampak pada keputusan individu. Dampak dari keputusan tersebut uga akan berpengaruh pada operasi pasar! seperti pasar sekuritas dan managerial labour markets. "etepatan operasi pasar adalah penting untuk efisiensi dan ke u uran ekonomi itu sendiri. #antangan dari akuntansi finansial! adalah akuntansi keuangan harus bisa bertahan dan berhasil dalam karakteristik lingkungan yang komplek dengan menghadapi konflik dari berbagai kelompok yang berbeda yang masing-masing memiliki kepentingan dalam pelaporan akuntansi. PERANAN PENELITIAN AKUNTANSI Sebuah buku tentang teori akuntansi pasti disusun berdasarkan penelitian akuntansi! kebanyakan diantara terkandung di dalam urnal- urnal akademik. #erdapat dua cara yang dapat digunakan untuk melihat peranan penelitian. $ertama! adalah menyadari bahwa penelitian akuntansi berpengaruh terhadap praktek akuntansi. %nti dari pendekatan ini adalah bahwa investor deberi informasi untuk membantu mereka dalam membuat keputusan investasi yang baik. #etapi! peningkatan dalam pengungkapan ini berasal dari penelitian yang fundamental men adi teori pembuatan keputusan investor dan teori capital market! dimana hal ini membimbing para akuntan dalam menyediakan informasi. Lebih auh lagi! teori tersebut sudah men adi sasaran untuk memperluas penelitian secara empiris! dan investor menggunakan informasi akuntansi keuangan sebagai theory predicts. $enelitian akuntansi mengarahkan kepada sebuah pembuktian pemahaman tentang kepentingan mana aer dalam pemilihan kebi akan akuntansi dan mangapa mereka ingin bias atau memanipulasi laporan net income! atau! setidaknya! memiliki kemampuan untuk mengatur &bottom-line'. $enelitian seperti ini memungkinkan kita untuk memahami batas-batas peranan mana emen yang sah dalam laporan keuangan! dan mengapa akuntan seringkali ter epit diantara kepentingan investor dan kepentingan mana er.

PENTINGNYA ASIMETRI INFORMASI #erdapat dua macam informasi asimetri! pertama adalah pilihan yang saling berlawanan. $ilihan yang berlawanan ini dapat ter adi karena beberapa orang! misalnya mana er perusahaan dan pegawai lainnya! akan tahu lebih banyak mengenai kondisi saat ini dan prospek perusahaan di masa depan dibandingkan dengan investor dari luar. #erdapat berbagai macam cara dimana mana er dan pegawai lainnya dapat memanfaatkan keuntungan informasi mereka atas biaya orang luar.. "emudian kita dapat menganggap pelaporan dan akuntansi keuangan sebagai sebuah mekanisme untuk mengendalikan masalah dalam pilihan yang saling berlawanan dengan alan mengubah informasi dalam men adi informasi luar. Pilihan yang saling berlawanan merupakan tipe dari asimetri informasi dimana satu bagian atau lebih untuk sebuah transaksi bisnis, atau transaksi yang potensial, memiliki sebuah keunggulan informasi melebihi bagian-bagian lain. #ipe informasi asimetri yang kedua adalah resiko moral. (asalah ini ter adi karena terdapat pemisahan antara kepemilikan dan pengendalian yang merupakan karakteristik hampir kebanyakan entitas bisnis besar. )al ini secara efektif tidak memungkinkan bagi pemegang saham dan kreditor untuk melihat secara langsung tingkat dan kualitas usaha top mana er dalam kepentingan mereka. "emudian para mana er mungkin tergoda untuk menyusutkan usaha! dan menyalahkan kemorosotan kiner a perusahaan pada faktor-faktor diluar kendali mereka. "emudian kita dapat melihat net income sebagai sebuah ukuran kiner a mana emen. )al ini membantu untuk mengendalikan masalah resiko moral dalam dua cara yang saling melengkapi satu sama lain. $ertama! net income dapat disa ikan sebagai masukan dalam kontrak kompensasi eksekutif untuk memotivasi kiner a mana er. "edua! net income dapat memberikan informasi mengenai sekuritas dan pasar tenaga ker a! sehingga mana er yang mengurangi usahanya akan menderita penurunan dalam pendapatan! reputasi! dan nilai pasar. Resiko moral merupakan tipe dari asimetri informasi dimana satu bagian atau lebih untuk sebuah transaksi bisnis, atau transaksi yang potensial, dapat melihat tindakan mereka dalam memenuhi transaksi tetapi bagian yang lain tidak dapat. PERMASALAHAN FUNDAMENTAL DALAM TEORI AKUNTANSI KEUANGAN $engukuran net income terbaik untuk investor! yaitu! untuk mengendalikan pilihan yang berlawanan! kebutuhannya tidak sama dengan pengukuran terbaik untuk memotivasi kiner a mana er! yaitu untuk mengendalikan resiko moral. "epentingan investor terbaik disa ikan oleh informasi yang menya ikan tradeoff yang berguna antara relevansi dan reliabilitas! dimana informasi yang relevan

adalah informasi yang memungkinkan investor untuk menilai prospek ekonomi perusahaan di masa yang akan datang! dan informasi yang reliabel adalah informasi yang tepat dan bebas dari bias atau manipulasi mana er lainnya. (asalah fundamental dalam teori akuntansi adalah bagaimana menyatukan perbedaan peranan dalam informasi akuntansi. REGULASI SEBAGAI SEBUAH REAKSI DARI PERMASALAH FUNDAMENTAL #erdapat dua rekasi dasar dari permasalahan fundamental. $ertama adalah! mengapa tidak membiarkan kekuatan pasar untuk menentukan seberapa banyak dan informasi perusahaan apa sa a yang harus dihasilkan. Dengan mengasumsikan investor dan pengguna laporan keuangan lainnya sebagai pihak yang meminta informasi dan mana er sebagai penyedia informasi. Selan utnya! kekuatan demand dan supply dapat menetukan kuantitas informasi yang dihasilkan. Dengan adanya pandangan ini! maka investor dilindungi karena pasar dapat mengendalian masalah-masalah adverse selection dan moral hazard! dan pasar mana erial dan pasar tenaga ker a dapat beker a dengan semestinya. *eaksi yang kedua adalah mengadaan regulasi untuk melindungi investor! dengan dasar bahwa informasi merupakan sebuah komoditas yang komplek dan penting dimana kekuatan pasar gagal dengan sendirinya dalam mengendalikan masalah moral hazard dan adverse selection. SEBUAH PERSPEKTIF HISTORIS Salah satu cara untuk menun uk pertanyaan peraturan adalah dengan mengu i cara ker a pasar sekuritas sebelum ke peraturan yang substansial. kita bisa berharap bahwa peraturan akan menyertai kita untuk foreseeable future (masa depan yang dapat diduga). +agaimanapun! dengan memberikan informasi yang lengkap! tingkat regulasi (yaitu! umlah dan isi dari standar akuntansi) harus ditentukan melalui proses politis dibandingkan dengan kalkulasi ekonomi yang kaku. $ada hakekatnya! ukuran dari kesuksesan suatu standard yang baru adalah bukan dari &apa sudah benar pengertian teoritis dalam beberapa abstract! melainkan apakah kelompok dengan kepentingan yang berbeda ikut mendukung standard baru tersebut'. Seperti yang akan kita lihat! bentuk struktur dari standard setting seperti Dewan Standar Akuntansi (Accounting Standards +oard (AS+)) dari ,anadian institute! serta -AS+ di Amerika Serikat dirancang untuk memudahkan pencapaian consensus yang penting penggalangan dukungan. dalam

IDEAL CONDITIONS Sebelum mempertimbangkan permasalahan tersebut memperkenalkan nke dalam akuntansi melalui informasi asimetri! demikian uga kondisi-kondisi yang mana pernah di uluki & first best'. "emudian! penilaian aset dan kewa iban berdasarkan atas nilai sekarang yang diharapkan dari arus kas masa depan. Arbitrage memastikan bahwa nilai sekarang dan nilai harga pasar adalah sama. Laporan keuangan mencakup relavan dan reliable! dan para investor dan mana er tidak ingin dibatasi untuk ketidaksamaan paham atas kebi akan akuntansi yang dipilih dan tidak ada insentive untuk meminta peraturan. .ilai sekarang dan nilai pasar mendasari akuntansi. Sayangnya! kondisi / kondisi ideal tidak berlaku dalam praktek. (eski demikian! mereka menyediakan suatu benchmark yang bermanfaat dibanding dengan yang lebih realistis! &second best' kondisi akuntansi dapat dibandingkan. Sebagai contoh! kita akan lihat bahwa ada banyak ke adian dimana penggunaan nilai pasar dan nilai sekarang yang nyata mendasari teknik akuntansi di dalam pelaporan keuangan. $enggunaan teknik-teknik ini adalah suatu peningkatan! standar terbaru yang menuntut akuntansi fair value untuk instrumen keuangan. Suatu studi Akuntansi pada kondisi-kondisi yang ideal sangat bermanfaat! sebab itu dapat membantu kita untuk melihat masalah sebenarnya dan tantangan dari akuntansi fair value ketika diterapkan pada kondisi ideal. Ideal Cond t on Informat on a!%mmetr% U!er de" ! on &ro'lem A""o#nt n$ rea"t on Med at on

Adverse selection (inside information) 0aluebased Accounting (oral ha1ard (manager effort)

*ational investment decision

-ull disclosure Standard Setting! 2S,! AS+

(anager compensation debt covenants

&)ard' net income

AD(ERSE SELECTION )&em l *an %an$ t da+ "o"o+,+#ran$ 'a +$ermasalahan dalam komunikasi bisa dipastikan adalah hubungan perusahaan dengan investor. Disini! peran akuntansi adalah untuk menyediakan ( level playing field) melalui suatu ungkapan data

lengkap yang relevan! dapat dipercaya! tepat waktu! cost effective information untuk investor dan pemakai laporan keuangan lainnya.. $endekatan yang kita ambil dengan mengasumsikan bahwa masuk akal apabila kebanyakan investor membuat keputusan agar supaya mereka dapat memaksimalkan kegunaan sesuai yang mereka harapkan! atau kepuasan dari kekayaan. #eori mengenai investasi ini masuk akal. Dalam membuat asumsi rasionalitas kita tidak akan menyiratkan bahwa semua keputusan dibuat oleh investor. #etapi dengan pengecualian teori tersebut mampu menangkap perilaku dari para investor tersebut. MORAL HA.ARD $ermasalahan dari informasi asymmetry adalah moral ha1ard! masalah ini timbul karena ada pemisahan antara kepemilikan dan pengendalian yang merupakan karakteristik dari kebanyakan bisnis besar. $eran akuntansi adalah untuk menyediakan alat ukur guna melaporkan hasil- hasil usaha dari para mana er. (oral ha1ard memiliki implikasi penting pada akuntansi keuangan. 3ang pertama bahwa informasi dan sekuritas market-oriented mengatur akuntansi yang diorientasikan ! hanya sa a kebi akan akuntansi perusahaan yang dipilih tidak akan mempengaruhi harga saham. Dengan data lengkap mengenai kebi akan ini! pasar akan memeriksa! dan kemudian menetapkan suatu penilaian atas perusahaan yang independent! sebagai contoh kebi akan amortisasi! kebi akan kapitalisasi! dan lainnya. %ni menyiratkan bahwa mana er perusahaan memerlukan value. 4ntuk meramalkan kebi akan akuntansi tertentu yang bisa dipilih perusahaan. #eori yang didasarkan pada suatu pandangan perusahaan sebagai &kontak ne5us'! ini memiliki arti bahwa suatu kesatuan usaha dapat diuraikan oleh berbagai kontrak! dan ika kita ingin memahami mengapa para mana er memperhatikan kebi akan akuntansi tertentu dan menentang yang lainnya! kita harus melihat terlebih dahulu kontrak dari perusahaan tersebut. Dua tipe dari kontrak memiliki banyak hal yang perlu dipela ari melalui teori akuntansi positif. 3aitu! kontrak ganti rugi mana er dan per an ian hutang. "ontak ganti rugi melibatkan mana er dengan dewan direkturnya. Dan per a ian hutang melibatkan pemilik dana dan mana er. $ermasalahan pemakai adalah dalam memutuskan mana yang paling baik untuk menggunakan informasi laporan keuangan dari kontrak tersebut. 3ang terpenting dari kontrak semacam ini tergantung pada informasi laporan keuangan yang kita pakai. untuk tidak memperhatikan mengenai berbagai pilihan kebi akan! dan nilai perusahaan dari perusahaan berdasarkan asetnya pada market

#eori keagenan memberikan suatu dasar pemikiran untuk per an ian kompensasi pengga ian mana er dasar dalam beberapa ukuran dari capaian perusahaan. %ni uga men elaskan inklusi dari per an ian hutang dalam persetu uan pemin aman. "etentuan per an ian seperti ini memungkinkan masalahmasalah moral dari kelalaian dan eksploitasi kreditur untuk dikendalikan. "ompensasi eksekutif menarik banyak perhatian! satu alasan yang men adikan hal ini adalah umlah yang dilibatkan sungguh besar. "ita akan menggunakan teori keagenan untuk memusatkan pemahaman kompensasi eksekutif dan akan melihat laba rugi! dalam hubungannya dengan ukuran hasil yang lain seperti harga saham! memiliki peran penting tidak hanya untuk memotivasi para mana er tetapi dalam pengendalian risiko dan bertahannya keputusan mana er di masa depan. "ita sudah men elaskan di atas bahwa para mana er mungkin bertindak untuk mengambil risiko dengan menggunakan mana emen laba. $ada mulanya! mana emen laba mungkin memperlihatkan apa yang tidak diinginkan! karena itu menyiratkan suatu penyimpangan atau manipulasi dari laba rugi yang dilaporkan oleh man aer. (emang! mana emen laba tidak baik ika dipakai secara berlebihan! se ak itu investor dan pemakai lainnya dengan cepat menghilangkan kepercayaan dalam pelaporan keuangan. +agaimanapun! ada suatu sisi kebaikan bagi mana emen laba yang lebih baik. #indakan akuntansi yang menggunakan informasi akuntansi keuangan untuk tu uan melakukan per an ian adalah menghasilkan sesuatu &dengan keras' ukuran prestasi! yaitu adalah! suatu laba rugi yang dilaporkan sangat dihubungkan dengan usaha manager dalam men alankan perusahaan itu. 4saha keras akan dapat ditingkatkan ika pendapatan bersih secara rasional bebas dari manipulasi mana emen atau bias dan ini tidak terlalu sering berubah karena faktor-faktor di luar kendali mana er. "ita sekarang dapat melihat sumber dari pokok permasalahan dalam teori akuntansi keuangan dengan elas. Suatu ukuran pendapatan layak dihubungkan dengan usaha mana er yang mungkin ukurannya berbeda dibanding dengan informasi investor yang paling baik. $ada tingat kekuatan pasar tidak dapat memutuskan metode mana yang mendominasi! menentukan standard men adi sangat kompleks.

STANDARD SETTING (enentukan standard dapat dipandang sebagai suatu pengaturan tanggapan atas kegagalan di dalam penyediaan informasi ke pasar modal. +agaimanapun! penetap standard dengan cepat mendapatkan tempat dalam penyelesaian sengketa antara investor dan mana er yang bertentangan. "onflik timbul dari masalah pokok dari teori akuntansi keuangan! yaitu adalah! oleh karena kebutuhan

informasi yang berbeda yang timbul dari dua enis utama informasi asimetri. "onflik uga menun ukkan bahwa proses pengaturan adalah sangat mahal. Dua teori peraturan! menggambarkan penentuan standar utnuk struktur saat ini! dan mempertimbangkan yang mana struktur teori saat ini yang paling konsisten. %ni uga mengu i sebagian dari faktor-faktor ekonomi dan politik yang dapat dipertimbangkan oleh pembuat standard sebagai usaha untuk menengahi standard keduanya antara investor dan mana emen yang akan menerima. +ab ini uga memasukkan secara ringkas garis besar struktur dalam penentuan standard internasional! untuk menun ukkan bahwa akuntansi keuangan dan pelaporan itu men adi bagian dari globalisasi pasar uang yang telah berlangsung di tahun-tahun terakhir ini. Pra+te+ A+#ntan! #nt#+ Teor Ke#an$an %an$ Rele/an "erangka di atas hanya memberikan suatu cara mengatur teori akuntansi keuangan. )al ini terpenuhi dengan dua cara. $ertama! berbagai riset dan teori yang mendasari akuntansi keuangan diuraikan dan diterangkan dalam bahasa sederhana! dan keterkaitan mereka ditun ukkan oleh banyak rekomendasi untuk praktik akuntansi. Sebagai contoh! bagaimana investor boleh membuat keputusan investasi yang rasional! dan kemudian terus menun ukkan bahwa keputusan teori ini mendasari kerangka konseptual dari -AS+. +egitu uga! buku ini berisi contoh dimana standard akuntansi diuraikan dan dievaluasi dengan kritis.