MAKALAH TEORI AKUNTANSI

APLIKASI TEORI AKUNTANSI PADA REGULASI AKUNTANSI

Disusun oleh:
Kelompok 2
Kelas A

Anggota :
1; Satria Fadli (A31115746)
2; Rainhard Fernando (A31115754)
3; Rahmi (A31115769)

PROGRAM S1 STAR BPKP

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS HASANUDDIN
2016

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI.........................................................................................................................................i
BAB I
PENDAHULUAN................................................................................................................................1
A. LATAR BELAKANG...............................................................................................................1
B. RUMUSAN MASALAH..........................................................................................................1
C. TUJUAN...................................................................................................................................1
BAB II
PEMBAHASAN...................................................................................................................................2
A. TEORI REGULASI YANG RELEVAN DENGAN AKUNTANSI DAN AUDIT...............2
1. Theory of efficient markets.....................................................................................................2
2.

Agency theory.........................................................................................................................3

3.

Theories of regulation............................................................................................................4

B. BAGAIMANA SUATU TEORI REGULASI DIAPLIKASIKAN KE DALAM PRAKTIK

AKUNTANSI DAN AUDIT............................................................................................................8
1. Application of public interest theory......................................................................................8
2.

Application of capture theory.................................................................................................9

3.

Application of private interest theory.....................................................................................9

4.

Standard setting as a political process.................................................................................10

1.

KERANGKA KERJA REGULASI UNTUK PELAPORAN KEUANGAN.....................11

Statutory requirements.........................................................................................................11

2.

Corporate governance.........................................................................................................12

3.

Auditors and oversight.........................................................................................................13

4.

Independent enforcement bodies..........................................................................................13

C.

D. STRUKTUR INTERNASIONAL DALAM MENETAPKAN STANDAR AKUNTANSI DAN

AUDIT............................................................................................................................................14
1. Background..........................................................................................................................14
2.

The IASB and FASB convergensi program...........................................................................15

3.

Accounting standardas for the public sector........................................................................16

4.

International auditing standards..........................................................................................17

BAB III
PENUTUP..........................................................................................................................................18
KESIMPULAN..............................................................................................................................18
DAFTAR PUSTAKA.........................................................................................................................20

BAB I
PENDAHULUAN

A; LATAR BELAKANG
Pada setiap periode tertentu, seperti semesteran dan tahunan, setiap entitas akan bekerja untuk
menyiapkan laporan keuangan mereka, dimana laporan tersebut selanjutnya akan diaudit oleh auditor
independen. Selain itu, entitas akan melaporkan pula laporan keuangan mereka ke badan pemerintah.
Makalah ini akan membahas apakah terdapat teori yang menjelaskan kenapa entitas di sektor privat,
badan pemerintah, serta agen yang ada, memiliki peranan di dalam proses pelaporan keuangan. Beberapa
teori yang akan turut dibahas antara lain teori efisiensi pasar dan teori keagenan. Teori-teori terkait regulasi
yang digunakan untuk menjelaskan regulasi di pasar modal juga turut dibahas, seperti teori kepentingan
publik (public interest), capture theory, dan private interest theory.
Makalah ini juga membahas mengenai proses pembuatan standar internasional. Standar akuntansi dapat
dipandang sebagai kunci dari kerangka kerja regulator, karena hal ini mempengaruhi perilaku dari entitas
yang menyiapkan laporan, serta auditor yang akan melakukan audit. Standar yang dikembangkan oleh
International Accounting Standards Boards (IASB) yang berbasis di London telah digunakan di lebih dari
100 negara. IASB juga bekerja sama dengan Financial Accounting Standards Board (FASB) selaku regulator
pembuat standar akuntansi yang berbasis di Amerika Serikat melalui sejumlah proyek bersama. Di samping
itu, perkembangan standar audit juga akan turut dibahas di dalam makalah ini.

B; RUMUSAN MASALAH
Rumusan masalah pada makalah ini adalah sebagai berikut:
1; Apa saja teori terkait regulasi yang relevan dengan akuntansi dan audit?

2; Bagaimana suatu teori regulasi diaplikasikan ke dalam praktik akuntansi dan audit
3; Apa kerangka kerja regulasi untuk pelaporan keuangan?
4; Bagaimana penetapan standar akuntansi dan audit?

C; TUJUAN
Pembuatan makalah ini bertujuan untuk memenuhi salah satu tugas mata kuliah Teori Akuntansi,
serta menjelaskan tentang hal-hal yang mendasar mengenai teori akuntansi terkait regulasi akuntansi.

BAB II
PEMBAHASAN

A; TEORI REGULASI YANG RELEVAN DENGAN AKUNTANSI DAN AUDIT

Terdapat beberapa teori yang relevan untuk memahami regulasi atas pelaporan keuangan, yaitu:

1; Theory of efficient markets.

Para ahli ekonomi pasar bebas (free market) memiliki pendapat bahwa suatu pasar akan berfungsi
dengan baik jika tidak ada campur tangan pemerintah, dan efisiensi maksimum akan diperoleh dengan
membiarkan supply dan demand sesuai dengan perilaku pasar. Pada saat ini, dimana dunia berada di dalam
kondisi pasar modal internasional yang terus meningkat, arus permintaan dan penawaran memiliki
pengaruh besar terhadap aliran informasi dan modal.
Walaupun demikian, pemerintah juga secara aktif melakukan intervensi di pasar ini dengan membuat
regulasi mengenai beberapa hal, seperti bagaimana pasar harus diatur dan informasi apa saja yang dapat
diberikan kepada pasar. Tujuan utama dari campur tangan pemerintah adalah untuk membantu
perkembangan pasar dan meningkatkan pertumbuhan ekonomi.
Akuntansi dapat dipandang sebagai suatu industri informasi, dimana core business dari akuntansi
adalah menghasilkan informasi. Pasar yang efisien merupakan pasar yang mampu menyediakan informasi
yang diperlukan untuk pengambilan keputusan. Perilaku pasar ini dikaitkan dengan hukum supply dan
demand yang terkait dengan informasi yang dihasilkan oleh perusahaan.
Terdapat permintaan (demand) penyediaan informasi akuntansi untuk para pengguna laporan
keuangan, dan penawaran (supply) atas informasi tersebut dari perusahaan dalam bentuk laporan
keuangan. Informasi akuntansi tidak dapat disamakan dengan produk lain, karena informasi akuntansi
merupakan barang publik.
Saat informasi telah diterbitkan oleh perusahaan, maka informasi tersebut menjadi tersedia (available)
bagi semua orang. Walaupun informasi tersebut mungkin dijual hanya kepada orang tertentu, namun pihak
lain yang tidak membayar atas informasi tersebut tentu tidak dapat dikesampingkan dari penggunaan
informasi yang mungkin diperoleh. Fenomena ini disebut free-rider problem. Dalam dunia akuntansi,
contoh dari free rider ini yaitu analis keuangan dan investor potensial.
Karena tidak semua pengguna dapat dikenakan biaya atas produksi dari suatu informasi akuntansi,
maka penyedia (suppliers) memiliki insentif minimal untuk memproduksinya. Hanya intervensi dari pihak
regulator yang dapat membujuk perusahaan untuk menghasilkan informasi yang diperlukan untuk
memenuhi permintaan secara nyata dan untuk menjamin efisiensi dari pasar modal.

Suatu perusahaan yang memonopoli informasi mengenai dirinya, maka terdapat kecenderungan
perusahaan tersebut tidak produktif dan menjual suatu produk pada harga yang tinggi. Dari sudut pandang
tertentu, pelaporan informasi yang diwajibkan oleh pemerintah akan menghasilkan informasi yang lebih
banyak dengan biaya yang lebih rendah. Walaupun demikian, jika suatu pasar besar terkait informasi
akuntansi memang ada, suatu badan regulator tetap diperlukan karena pengguna informasi tidak selalu
setuju dengan apa yang mereka inginkan dan akuntan tidak akan setuju atas prosedur yang dilakukan
terkait dengan informasi tersebut. Sehingga, nilai dari informasi yang disediakan oleh perusahaan kepada
pengguna akan meningkat jika mampu dibandingkan dengan informasi yang berasal dari perusahaan lain.

2; Agency theory.
Teori ini berfokus pada hubungan antara kemakmuran seseorang (pemilik) yang dipercayakan kepada
seseorang, berupa agen (manajer). Kebutuhan informasi yang bertujuan dengan proses pembuatan maupun
pengambilan keputusan terkait dengan peran informasi. Informasi dikatakan bernilai jika informasi
tersebut mampu meningkatkan alokasi sumber daya dan risiko di dalam ekonomi. Hal ini dapat dilakukan
dengan mengurangi suatu ketidakpastian (uncertainty).
Informasi akuntansi yang diberikan adalah suatu bentuk pertanggungjawaban dari agen (manajer)
kepada prinsipal (pemilik atau investor). Untuk mencegah terjadinya informasi yang kurang tepat, maka
dilakukan kontrak perjanjian antara prinsipal dengan agen, dan agen ditugaskan membuat laporan
keuangan sebagai bentuk pertanggungjawabannya.
Ketidakpastian di dalam teori keagenan diklasifikasikan sebagai ex ante atau ex post. Ketidakpastian
ex ante (sebelum terjadinya kejadian) terjadi di saat suatu keputusan akan dibuat, seperti ketidakpatian
atas kejadian yang dapat dikendalikan yang akan mempengaruhi produksi atau ketidakpastian mengenai
kemampuan dari manajer. Sedangkan, ketidakpastian ex post (setelah kejadian) terjadi setelah keputusan
dibuat dan hasilnya diperoleh. Ketidakpastian ini sama dengan ketidakpastian ex ante, kecuali dimana
ketidakpastian ini dapat dikurangi dengan adanya laporan ex post yang menjelaskan apa yang sebenarnya
terjadi.
Teori keagenan memberikan suatu kerangka kerja untuk mempelajari kontrak antara prinsipal dengan
agen, serta memberikan prediksi atas dampak ekonomi dari suatu standar. Selain itu, auditor diperlukan
untuk memberikan keyakinan yang memadai bagi pihak eksternal untuk memahami bagaimana kinerja
manajemen dan apakah laporan yang dibuat telah sesuai dengan standar dan regulasi yang berlaku.

3; Theories of regulation.
Teori ini menyatakan bahwa regulasi sangat diperlukan demi menjaga hubungan antara berbagai pihak,
seperti pemerintah maupun pihak swasta atau agen lain. Selain itu, regulasi dibuat dengan tujuan untuk
menjaga kepentingan konsumen. Teori regulasi terdiri dari:

a; Public interest.
Alasan utama atas intervensi pemerintah dalam operasi berbagai pasar terkait dengan kepentingan
publik adalah adanya kegagalan pasar. Di dalam kerangka kerja teoritis, regulasi dibuat oleh pihak
legislatif untuk melindungi kepentingan konsumen.
Kegagalan pasar bisa terjadi ketika terdapat suatu kegagalan atas kondisi yang diperlukan agar
pasar yang kompetitif dapat beroperasi. Beberapa contoh dari kegagalan yang potensial terjadi dapat
berupa:

a; kurangnya kompetisi (monopoli, oligopoli);

b; terdapat halangan untuk masuk ke pasar;
c; terdapat kesenjangan informasi antara pembeli dan penjual atau sinyal-sinyal pasar tertentu;
d; karakteristik beberapa produk barang publik (seperti informasi keuangan), dimana pihak tertentu
harus mengeluarkan biaya, namun pihak lain tidak mengeluarkan biaya sama sekali dalam
mendapatkan produk tersebut. Kegagalan pasar di sini terjadi karena pihak tertentu dapat
mendapatkan produk tersebut secara gratis, dimana di dalam sistem harga normal, pasar ini tidak
dapat berfungsi.
Teori kepentingan publik didasarkan pada asumsi bahwa pasar dapat mengalami ketidaksempurnaan
pasar dan kegagalan transaksi, dimana jika hal ini dibiarkan, maka akan dapat menyebabkan hasil yang
tidak efisien dan ketidakadilan. Selain itu, hal ini juga didasari oleh tiga asumsi lain, yaitu:

a; kepentingan konsumen diterjemahkan dengan tindakan dari pihak legislatif melalui operasi ke
dalam pasar internal. Di dalam pasar ini, suara dari para masyarakat merupakan komoditas.
Kebijakan yang dikeluarkan oleh anggota legislatif merupakan komoditas yang dijual kepada
masyarakat.

b; terdapat agen-agen (politisi, pengusaha, dan kelompok kepentingan publik) yang akan melihat
regulasi sebagai kepentingan publik berdasarkan persepsinya dan untuk mencapai tujuan
pribadinya.

c; pemerintah tidak memiliki peranan independen untuk bergabung dengan pengembangan regulasi
ini. Malah, pemerintah bertindak sebagai pihak yang netral, dimana pemerintah akan
mengintervensi pasar atas permintaan dari agen yang mewakili permintaan kepentingan publik.

b; Regulatory capture.
Teori ini menyatakan bahwa walaupun tujuan dari regulasi adalah untuk melindungi kepentingan
publik, tujuan ini tidak dapat dicapai karena di dalam proses regulasi, pihak yang diatur (regulatee)
justru menekan dan mengendalikan pihak regulator. Teori ini mengasumsikan bahwa:

1; Seluruh anggota masyarakat seluruhnya adalah rasional, sehingga setiap orang akan mengejar citacita dan impian merek menuju titik di mana keuntungan marjinal diperoleh dari lobi-lobi yang

dilakukan kepada pihak regulator, sehingga menyamai marginal cost. Regulasi memiliki potensi
untuk me-redistribusikan kemakmuran.
Sehingga, semua orang akan melobi regulasi yang ada untuk meningkatkan taraf kemakmuran
mereka, atau mereka melakukan lobi-lobi untuk menjamin bahwa regulasi yang ada tidak efektif
dalam menurunkan kekayaan atau kemakmuran mereka.

2; Teori ini mengasumsikan bahwa sama seperti teori kepentingan publik, bahwa pemerintah tidak
memiliki peranan independen untuk memainkan proses regulasi, dan banyak kelompok yang ingin
berperan untuk mengendalikan kekuatan pemerintah demi mendapatkan kemakmuran yang mereka
inginkan.
Teori ini juga dapat terjadi pada salah satu dari empat situasi berikut, jika entitas yang diatur:

1; mengendalikan regulasi dan badan regulator;

2; berhasil berkoordinasi dengan aktivitas badan regulator agar sesuai dengan aktivitas mereka,
sehingga kepentingan pribadi mereka dapat terlaksana;

3; berusaha menjaga agar badan regulator tidak memiliki kinerja;

4; berinteraksi secara intensif dengan pihak regulator, sehingga pihak regulator tertarik dengan
pandangan dan perspektif mereka. Dampaknya adalah pihak regulator memberikan mereka berbagai
regulasi yang menguntungkan kepentingan mereka.
Teori ini juga menjelaskan terdapat kondisi dimana pihak agen regulator menjadi terlibat dalam
rancangan, dimana hal ini mencakup berbagai hal, seperti administrasi, pelaksanaan, dan dalam skala
yang besar, melibatkan proses evaluasi kebijakan atas regulasi yang dibuat. Hal ini terjadi ketika
beberapa kondisi berikut terjadi, yaitu:

1; terdapat sejumlah kecil klien entitas;

2; individu-individu yang ada di dalam pihak regulator menjalin kontak yang intens dengan individuindividu yang berada di dalam pihak yang akan diatur. Selain itu, individu-individu ini memiliki
latar belakang di industri tersebut atau kemungkinan besar di masa depan memiliki kesempatan
bekerja pada industri tersebut;

3; industri yang akan diatur mengendalikan informasi yang diperlukan dalam pembuatan regulasi;
4; terdapat kompleksitas informasi dan produk;
5; pihak regulator memiliki sumber daya yang terbatas jika dibandingkan sumber daya yang dimiliki
oleh industri yang akan diatur atau diregulasi.
Regulatory capture theory menyatakan bahwa badan akuntansi profesional dan sektor korporat akan
berusaha untuk mengendalikan sebanyak mungkin standar akuntansi oleh para anggota mereka. Hal ini
melibatkan pengendalian formal atas standar, kemudian adanya perwakilan di dalam badan yang

membuat standar, atau memberikan pengaruh yang signifikan atas keputusan yang dibuat oleh badan
pembuat standar.

c; Private interest.
Ahli teori ini meyakini bahwa regulasi muncul di pasar modal karena adanya supply dan demand,
dimana terdapat kelompok-kelompok yang memiliki kepentingan dan pihak regulator sebagai pihak
yang membuat regulasi untuk dijalankan. Di dalam pasar politik ini terdapat banyak supply. Walaupun
demikian, hanya satu kelompok yang akan berhasil, dan kelompok itu adalah kelompok yang
memberikan penawaran tertinggi.
Dalam pandangan ini, kelompok produsen adalah kelompok yang paling sering merupakan penawar
tertinggi, sehingga memiliki kemampuan untuk menggunakan kewenangan pemerintah untuk
kepentingan mereka sendiri dengan dua alasan, yaitu:

1; Perusahaan yang berada di industri lebih sedikit dibandingkan dengan industri di luar, yang
mungkin menanggung biaya atas regulasi. Sehingga, perusahaan memandang bahwa perlindungan
politik lebih mudah dan menjadi suatu kelompok kepentingan yang teroganisir yang mampu
memegang pengaruh politik. Sebagai contoh, adanya keterbatasan bisnis industri untuk masuk ke
dalam industri tertentu.

2; Kelompok yang lebih besar namun lebih menyebar, seperti konsumen dan kelompok public interest,
memiliki keterbatasan terkait kemampuan mereka untuk memberikan penawaran yang efektif. Hal
ini terkendala karena dua faktor biaya utama, yaitu:

a; biaya organisasi (costs of organization), seperti biaya terkait dengan mobilisasi para pendukung
dan pemberi suara terkait dengan dukungan partai politik;

b; biaya informasi (information costs), seperti biaya yang diasosiasikan terkait perolehan informasi
mengenai tindakan pemerintah.
Penegasan yang mendasar mengenai private interest theory adalah terdapat suatu hukum yang
disebut law of diminishing return terkait dengan hubungan antara ukuran kelompok dan biaya yang
digunakan dalam proses politik. Terkait dengan penegasan ini, ahli teori berpendapat bahwa regulasi
tidak muncul sebagai suatu jawaban pemerintah terhadap permintaan publik. Namun, regulasi
dipandang sebagai suatu kepentingan kelompok pribadi yang didesain dan dilaksanakan demi
kepentingan mereka sendiri.
Bahkan, jika suatu kelompok memiliki kemampuan untuk mengatur, terdapat mekanisme dimana
kelompok tersebut memperoleh dan menggunakan pengaruhnya. Pihak pemerintah, seperti business
executive ataupun konsumen, secara rasional merupakan pihak yang mementingkan diri sendiri.
Mereka mencari cara untuk memaksimalkan perolehan suara mereka, ataupun kekayaan mereka, atau
bahkan keduanya. Kelompok kepentingan tertentu dapat memberikan sumber daya tertentu untuk

menyediakan kontribusi kampanye dan iklan politik agar dapat memilih dan mendapat kesempatan
memiliki uang pensiun tambahan.
Sehingga, regulasi dapat dipandang sebagai suatu alat mentransfer profit dari kelompok yang teratur
dalam bentuk subsidi, pengaturan harga, pengendalian atas jalur masuk kompetitor politik, dan tekanan
untuk memberikan pengganti, jika kelompok tersebut memberikan timbal balik berupa suara dan
kontribusi kepada para politisi. Teori memperkirakan bahwa badan regulator akan menggunakan
kewenangan dan kekuatan mereka untuk mentransfer penghasilan dari orang yang memiliki kekuatan
politik lebih kecil ke orang yang memiliki kekuatan politik lebih besar.

B; BAGAIMANA SUATU TEORI REGULASI DIAPLIKASIKAN KE DALAM PRAKTIK AKUNTANSI

DAN AUDIT
Pada bagian sebelumnya, telah dibahas mengenai teori-teori regulasi, dimana teori ini diajukan untuk
menjelaskan regulasi akuntansi dan audit. Selanjutnya, akan dibahas mengenai pengaplikasian public interest
theory, regulatory capture theory, dan private interest theory. Pembahasan ini meliputi bagaimana teori ini
mampu menjelaskan dan memprediksi regulasi akuntansi dan audit, sebagaimana yang telah diamati di dalam
pasar modal.

1; Application of public interest theory

Pada teori ini, pemerintah melakukan intervensi dalam bentuk pembuatan regulasi atas pelaporan
keuangan sebagai jawaban atas kegagalan pasar dan demi kepentingan publik. Hal ini dilakukan karena
mekanisme pasar gagal, sehingga tindakan dari pemerintah diperlukan. Munculnya Sarbanes-Oxley Act di
Amerika Serikat tahun 2002 akibat kebangkrutan Enron dan perusahaan audit Arthur Andersen dapat
dipandang dari sudut pandang kepentingan publik.
Jenis pelaporan keuangan terbaru dan tata kelola (corporate governance) merupakan persyaratan baru
yang diperkenalkan. Selain itu, terdapat standar-standar baru bagi auditor. Canada, Kuhn, dan Sutton
berpendapat bahwa Sarbanes-Oxley Act merupakan salah satu perlindungan paling baik atas pasar
keuangan dan tata kelola perusahaan sepanjang sejarah.
Salah satu contoh yaitu ketika pemerintah Australia menetapkan Accounting Standards Review Board
pada tahun 1984. Intervensi pemerintah dalam proses penetapan standar dipandang sebagai suatu
pembenaran atas kegagalan pasar dalam menyediakan informasi akuntansi. Hal ini dibuktikan dengan
banyaknya perusahaan yang kolaps, bahkan ketika auditor menyatakan semua akun benar dan wajar. Di
samping itu, kebutuhan atas standar akuntansi dan proses penetapan proses standar yang lebih ketat juga
didasari perusahaan-perusahaan besar yang kolaps pada sekitar tahun 1990-an dan awal 200-an, seperti
Enron dan Worldcom di Amerika Serikat, serta HIH dan One.Tel di Australia).

Kebangkrutan perusahaan mengindikasikan bahwa terdapat pelanggaran serius dalam kondisi yang
semakin kompetitif. Pelanggaran ini bermula dari adanya informasi yang tidak lengkap antara pihak
supplier (manajemen perusahaan dan para akuntan), serta pengguna laporan keuangan eksternal (investor)
yang tidak mengetahui informasi akuntansi seperti apa yang mereka butuhkan. Selain itu, mereka tidak
mampu menentukan nilai dari informasi akuntansi yang mereka terima.
Informasi keuangan dapat dipandang sebagai barang publik, dimana hal ini akan berujung pada
perbedaan antara marginal costs dan manfaat yang diterima oleh:

a; Pengguna informasi keuangan

b; Pembuat informasi keuangan (manajemen perusahaan)
Sebelum adanya intervensi pemerintah, standar yang ada tidak didukung secara penuh oleh pihak
legislatif, sehingga merupakan hal yang tidak menunjukkan ketika terdapat sejumlah informasi yang
dihasilkan oleh perusahaan berada pada posisi yang jauh dari kualitas informasi yang diperlukan untuk
keputusan investasi dan alokasi sumber daya yang optimal dalam perekonomian. Sehingga, kerangka
kerja teori ini menyatakan bahwa intervensi pemerintah di dalam proses penetapan standar akuntansi
adalah untuk memperbaiki kegagalan di dalam pasar dalam menghasilkan informasi akuntansi. Sebagai
timbal baliknya, pelayanan publik dapat berjalan kembali dengan baik karena adanya kepercayaan
investor terhadap pasar modal.

2; Application of capture theory

Walker berpendapat bahwa profesi akuntansi diperlukan untuk memberikan legitimasi atas standar
akuntansi. Hal ini dapat dicapai jika standar yang ada memiliki kekuatan hukum, dimana standar ini
didukung oleh pihak legislatif. Walaupun demikian, profesi akuntansi memiliki kepentingan dalam
mempertahankan proses penetapan standar, dimana hal ini tidak dapat dilepaskan dari pemerintah.
Menurut pandangan capture theory ini, intervensi dari pihak regulator dalam proses penetapan standar
akuntansi adalah untuk melindungi kepentingan publik. Keputusan negara-negara Eropa dan Australia
untuk mengadopsi standar internasional, dan misi IASB agar standar yang dibuatnya diadopsi di seluruh
negara di dunia, Fokus dari regulatory capture berpindah kepada IASB. Walaupun demikian, pendapat
bahwa IASB telah di-captured oleh FASB bermunculan. Isu bahwa standar IASB mirip dengan US
GAAP telah menimbulkan pertanyaan apakah standar IASB telah dipengaruhi oleh US GAAP.

3; Application of private interest theory

Teori ini memberikan pendekatan lain untuk memahami perilaku partai dengan insentif tertentu demi
mempengaruhi regulasi atas pelaporan keuangan. Rahman mencoba untuk melihat pengaplikasian private
interest theory dari Stigler, Posner dan Peltzman terhadap pendirian ASRB (Accounting Standards Review
Board).

Rahman menyimpulkan bahwa terdapat beberapa keterbatasan di dalam studi yang dilakukan oleh
Walker. Kesimpulan ini berdasarkan reviu yang dilakukannya terhadap dewan organisasi dan fungsifungsi yang ada. Menurutnya, dewan terlalu bergantung pada pengaruh dari beberapa kelompok
kepentingan tertentu. Rahman juga mendapati bahwa memang terdapat pengaruh dari sekelompok profesi
akuntansi dalam persiapan dan pembentukan standar.
Selain itu, Rahman juga menemukan bahwa terdapat kelompok lain yang memiliki peranan kunci,
dimana mereka secara konstan memeriksa dan mempengaruhi aktivitas dewan. Kelompok ini termasuk
Kementerian yang justru memberikan kewenangan terhadap badan tersebut. Dewan dipaksa untuk harus
melaksanakan pekerjaan dengan tujuan agar standar akuntansi yang disetujui dipengaruhi oleh persetujuan
politik.
Keterbatasan dari teori-teori regulasi ini adalah teori ini belum tentu mutlak, dimana jika terdapat suatu
kejadian yang dijelaskan oleh salah satu teori, ternyata terdapat teori lain yang dapat menjelaskan secara
lebih baik kejadian tersebut. Sebagai contoh, terkait dengan Sarbanes-Oxley Act. Aturan ini dikatakan
dibuat sebagai respons terhadap kebangkrutan Enron, untuk menunjukkan pentingnya tata kelola yang
baik, pengawasan terhadap pelaporan keuangan, dan audit. Private interest theory juga dapat menjelaskan
secara baik kejadian tersebut. Private interest theory menganggap beberapa kelompok tertentu terlibat
dalam regulasi tersebut, sehingga hal ini sejalan dengan pandangan yang menyatakan bahwa penetapan
standar tidak lepas dari proses politik.

4; Standard setting as a political process

Dalam proses penetapan standar, proses yang dilakukan tidak lepas dari proses politik. Hal ini terjadi
karena proses ini sangat dipengaruhi oleh berbagai kepentingan dari berbagai kelompok. Setiap kelompok
memiliki kepentingan-kepentingannya tersendiri. Sehingga, setiap kelompok ingin untuk mempengaruhi
standar-standar tersebut.
Pada pelaksanaannya, pemerintah di berbagai negara membentuk badan pembuat pertauran khusus
yang dapat bekerja secara independen. Hal ini dilakukan agar standar yang dihasilkan merupakan standar
yang baik dan berkualitas, sehingga mampu memenuhi kebutuhan dari para pengguna lapran keuangan.
Efek yang diharapkan adalah pembuatan keputusan dan proses pengambilan keputusan yang dilakukan
merupakan keputusan yang baik dan bermanfaat.
Terdapat berbagai contoh dimana lobi-lobi politik mengganggu proses penetapan standar yang
dilakukan oleh dewan pembuat standar. Lobi-lobi ini dilakukan agar standar yang dikeluarkan sejalan
dengan keinginan kelompok tertentu. Sebagai contoh yaitu bagaimana standar perlakuan foreign currency
translation gains and losses, lalu unrealised holding gains and losses on current marketable equity
securities, kemudian kebijakan terhadap industri minyak dan gas, serta perlakuan leasing, stock options,
atau pensions.

C; KERANGKA KERJA REGULASI UNTUK PELAPORAN KEUANGAN

Terdapat berbagai kelompok yang berperan di dalam proses pelaporan keuangan. Kelompok ini termasuk
direktur perusahaan, manajer perusahaan, auditor eksternal perusahaan, serta kelompok pembuat berbagai
kebijakan, seperti pemerintah atau bursa saham. Aktivitas dari kelompok-kelompok ini dipengaruhi oleh
aspek-aspek dimana proses pelaporan keuangan ini berjalan, seperti aspek hukum, ekonomi, politik, dan
sosial.
Walaupun framework atas regulasi-regulasi ini berbeda-beda di tiap negara, namun terdapat beberapa
kesamaan. Elemen-elemen ini menggambarkan karakteristik dari kerangka kerja atas pelaporan keuangan dan
menunjukkan bagaimana elemen-elemen dari kerangka kerja ini mempengaruhi output dari proses pelaporan
keuangan, yaitu Laporan Keuangan (Financial Statements). Elemen-elemen ini yaitu:

1; Statutory requirements
Persyaratan hukum berperan sebagai insentif untuk menghasilkan laporan keuangan untuk diaudit. Di
berbagai Negara, peraturan perusahaan menyatakan bahwa direktur harus menyediakan akun yang telah
diaudit. Dengan demikian maka direktur dan auditor harus memenuhi persyaratan hukum/wajib seperti
yang telah diatur dalam peraturan perusahaan.
Disisi lain perusahaan juga mengarahkan atau mengatur bagaimana laporan keuangan dipersiapkan dan
frekuensinya serta persyaratan tertentu lainnya yang berkaitan dengan informasi apa saja yang akan
disertakan dalam laporan tersebut. Misalnya, di Australia, perusahaan harus mengungkapkan informasi
tentang lingkungan kinerja mereka. Dalam beberapa yurisdiksi, khususnya Amerika Serikat, persyaratan
pelaporan sebagian besar berasal dari hukum pasar sekuritas
Persyaratan tambahan pelaporan keuangan berasal dari standar akuntansi tertentu dan pada banyak
yuridiksi standar ini memiliki kekuatan hukum. Misalnya, untuk perusahaan yang terdaftar di Uni Eropa
yang mempersiapkan konsolidasi Laporan keuangan diwajibkan oleh hukum untuk menggunakan standar
IASB yang diadopsi oleh Uni Eropa.
Di Australia, hukum perusahaan mengharuskan semua entitas pelaporan mengikuti standar akuntansi
IASB. Hukum perpajakan adalah persyaratan lainya yang mempengaruhi akuntansi keuangan di banyak
negara, terutama yang mengikuti akuntansi Perancis atau tradisi Jerman. Di negara-negara ini, untuk
pelaporan entitas tunggal, aturan akuntansi keuangan adalah sama dengan aturan perpajakan.
Hukum perusahaan adalah sistem hukum yang lebih luas, yang kemungkinan akan mencakup cara-cara
pemantauan kepatuhan dengan persyaratan hukum. Misalnya, FEE melaporkan bahwa banyak negara
Eropa memiliki Badan/lembaga yang bertanggung jawab untuk memeriksa pengajuan rekening. Selain itu,

sistem peradilan memberikan sanksi dan hukuman yang memajukan kepatuhan terhadap hukum
perusahaan.

2; Corporate governance
Elemen

penting

lainnya

dalam

kerangka

peraturan

suatu

negara

adalah

sistem

tata kelola perusahaan. Praktik pelaporan keuangan banyak dipengaruhi oleh ketentuan-ketentuan yang
bersumber dari tata kelola perusahaa yang bersangkutan. Ketentuan-ketentuan tersebut dapat merupakan
inisiatif dari perusahaan maupun berupa mandat dari pihak eksternal.
Davis memiliki pandangan yang luas terkait tata kelola perusahaan dan mengacu pada mengacu pada
'struktur, proses dan lembaga-lembaga di dalam dan di sekitar organisasi yang mengalokasikan kekuasaan
dan mengontrol sumber daya diantara peserta. Beberapa praktik tata kelolah perusahaan berasal dari aturan
yang mengharuskan direksi untuk melaksanakan tindakan tertentu dalam kaitannya dengan manajemen
untuk perusahaan mereka. Misalnya, persyaratan untuk mengadakan pertemuan dengan pemegang saham
dan untuk membahas hal-hal menarik seperti remunerasi direksi dan pihak yang terkait dengan transaksi,
semuanya dapat tertutupi pada aturan perusahaan.
Pedoman International Federation of Accountants (IFAC) adalah contoh kode tata kelola perusahaan
yang dikeluarkan di Inggris dan Australia adalah contoh dari persyaratan Governance 'yang berkaitan
dengan

keuangan

pelaporan dapat ditegakkan dengan bursa saham atau badan pemerintah yang bertanggung jawab
menegakkan persyaratan pelaporan keuangan.

3; Auditors and oversight

Praktik pelaporan keuangan banyak dipengaruhi oleh keberadaan auditor, auditor berperan penting
dalam menjamin kualitas informasi yang terkandung dalam laporan keuangan perusahaan. Sementara itu,
pemerintah biasanya memiliki sebuah perundangan-undangan khusus yang mengatur auditor (akuntan
publik).
Di masa lalu, badan profesional berperan untuk mengawasi, mencurahkan sumber daya yang cukup
untuk mengembangkan standar perilaku profesional di tingkat nasional dan internasional. Banyak
lembaga-lembaga nasional yang mewakili auditor telah mengadopsi internasional standar auditing (ISA)
sebagai bentuk komitmen mereka untuk menyediakan sebuah layanan yang berkualitas dan aturan perilaku
tepat untuk anggota profesi.
Aturan profesi audit telah banyak diamati, tetapi terdapat beberapa contoh penting di mana peraturan
itu sejak awal adalah tanggung jawab otoritas negara. Misalnya, di Prancis dan Italia regulasi auditor
adalah tanggung jawab lembaga penegak independen masing-masing (regulator pasar saham, AMF, di
Perancis dan Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa atau Consob di Italia). Dalam kasus AMF

dan

organisasi

pendahulunya

Komisi

des

Operasi

de

Bourse

(COB),

regulator

bekerja sama dengan Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes atau CNCC, badan yang
mewakili

profesi

audit

dalam

proses

melaksanakan

pengawasan

kegiatan auditor.
Dilakukan pengamatan di Perancis dan Italia terkait dengan peraturan perundang-undangan auditor,
dalam tahun terakhir, banyak negara telah memperkenalkan badan hukum yang bertanggung jawab untuk
pengawasan auditor, seperti yang dibahas dalam bagian akhir dari bab ini

4; Independent enforcement bodies.

Dalam kerangka pelaporan keuangan badan pelaksana indepeden berperan untuk meningkatkan
kepatuhan terhadap peraturan yang mengatr tentang pembuatan laporan keuangan sebagaimana terdapat
dalam hukum, dan standar akuntansi. Badan pelaksana independen merupakan perpanjangan dari bagian
supervisi, bagian dasar dari kerangka peraturan.

Karena pentingnya penerapan komprehensif dan

konsisten dari IFRS dalam mencapai tujuan dari IFRS adopsi, masing-masing negara anggota Uni Eropa
diminta untuk mendirikan sebuah badan pelaksana independen.
Pada tahun 2006 hampir seluruh negara bagian telah mendirikannya, hal ini terlihat dari 27 negara 20
diantaranya telah memiliki badan tersebut. Badan pelaksana yang independen contohnya adalah SEC
(Amerika), ASIC (Australia), maupun OJK (Indonesia)

D; STRUKTUR INTERNASIONAL DALAM MENETAPKAN STANDAR AKUNTANSI DAN AUDIT

Bagian ini akan membahas tentang standar badan internasional dan proses pengaturan standar akuntansi
dan audit internasional.

1; Background
Pengembangan

standar

akuntansi

internasional

dimulai

secara

resmi

dengan

pembentukan Komite Standar Akuntansi Internasional (IASC) di London pada 1973. Perwakilan Komite
terdiri dari badan akuntansi profesional dari sembilan negara (Australia, Kanada, Perancis, Jepang,
Meksiko, Belanda, Inggris Raya dan Irlandia, Amerika Serikat dan Barat). Tujuannya adalah untuk
mengembangkan standar akuntansi untuk sektor swasta yang cocok digunakan seluruh negara-negara di
dunia.
Sebelum tahun 2005 IAS diadopsi oleh Negara-negara yang belum memiliki standar nasional untuk
digunakan pada Negara tersebut misalnya, Papua New Guinea dan Indonesia. Sedangkan dibebrapa
Negara lainnya IAS digunakan dalam pengembangan Hongkong.

Dalam perkembangannya Para anggota IASC berasal dari negara-negara dengan berbagai praktik
akuntansi dan pendekatan yang berbeda untuk menetapkan standar akuntansi. Pada tahun 2001
direstrukturisasi untuk menciptakan Akuntansi Internasional Standar Board (IASB), sebuah dewan
independen berdasarkan struktur keuangan Akuntansi Standar Board (FASB) di Amerika Serikat. Terdiri
dari empat belas anggota yang dipilih untuk keahlian dan pengalaman mereka dalam akuntansi profesional
dan standar pengaturan, selain itu didukung dengan staf ynag terletak di London. IASB memiliki tanggung
jawab

untuk

memperbarui

standar

yang

sudah

ada

IAS dan memproduksi Pelaporan Keuangan Internasional Standar (IFRS).

Pada tahun 2005 Komisi Eropa (EC) mengadopsi standar IASB dan mengumumkan kepada semua
perusahaan yang terdaftar sebagai anggota di Uni Eropa (UE) untuk mempersiapkan laporan keuangan
konsolidasi berdasarkan standar IASB. Hal ini dipicu oleh tujuan untuk mengembangkan pasar modal
tunggal di Eropa.

2; The IASB and FASB convergensi program

Konvergensi adalah upaya untuk mencapai keseragaman standar akuntansi internasional dengan
menghapus berbagai perbedaan individual dengan US-GAAP dan untuk mengadopsi perlakuan akuntansi
yang lebih sesuai. Program konvergensi IASB dan FASB dilaksanakan pada 18 Septembet 2002 yang
diberi nama Norwalk Agreement. Mereka berkomitmen untuk mengembangkan standar akuntansi
berkualitas tinggi yang dapat digunakan dalam membandingkan laporan keuangan domestik maupun lintas
negara.
IASB adalah Badan Standar Akuntansi Internasional yang merupakan badan pembuat standar akuntansi
sector swasta yang independen yang didirikan pada tahun 1973 oleh organisasi akuntansi professional di
Sembilan Negara dan direkturisasi pada tahun 2001.
Sedang FASB atau Financial Accounting Standards Boards adalah badan atau lembaga non profit yang
bertujuan untuk menetapkan atau membuat suatu system prinsip akuntansi yang bisa diterima secara
umum (khususnya di Amerika Serikat). FASB sendiri terbentuk pada tahun 1973 yang menggantikan
fungsi CAP dan APB pada AICPA atau American Institute of Certified Public Accountants. Saat itu FASB
dianggap seluruh dunia sebagai pembuat standar terkemuka.
Seiring berjalannya waktu, beberapa kelompok seperti bursa saham berargumen untuk mendukung
penerimaan laporan keuangan berdasarkan IAS sehingga pada tahun 2007 SEC menyatakan perlu
dilakukan rekonsiliasi dengan US GAAP untuk memastikan 'lever permainan setiap bidang. Pada tahun
2000 SEC merilis konsep yang menguraikan pandangannya tentang atribut kerangka kerja pelaporan
keuangan termasuk standar kualitas tinggi yang dikembangkan oleh badan standar independen, dan

dipromosikan oleh badan penegak independen. Dengan semakin banyaknya perusahaan yang mengadopsi
IAS pada tahun 2005, maka semakin meningkat tekanan untuk memungkinkan penggunaan IAS tanpa
rekonsiliasi (misalnya dari perusahaan Uni Eropa yang terdaftar di Amerika Serikat).
Pada

tahun

2007,

SEC

setuju

untuk

mengizinkan

pendaftar

asing

untuk

mengajukan

account IFRS dengan SEC tanpa Form 20-F reconciliati. Kemudian SEC mempertimbangkan apakah
pendaftar domestik diizinkan untuk menggunakan IFRS bukan US GAAP. Meskipun terdapat beberapa
pihak yang mendukung untuk penggunaan IFRS di Amerika Serikat, tetap de Lange dan Howieson
berpendapat bahwa AS tidak mungkin untuk menyerah kedaulatan atas pengaturan standar akuntansi pada
Eropa.
Sementara itu, program konvergensi IASB/FASB telah dihasilkan oleh kedua badan tersebut, walaupun
dalam prosesnya sangat rumit untuk memproduksi 'stabil Platform' standar 2005, sementara pada saat yang
sama mempertimbangkan sejauh mana standar bisa direvisi agar sesuai dengan US GAAP. Program
konvergensi membutuhkan FASB dan IASB untuk mengidentifikasi perbedaan antara standar masingmasing, untuk meninjau solusi yang tersedia dan untuk mengadopsi treatment yang lebih baik. Dalam
praktiknya, proses konvergensi sangat rumit. Beberapa perbedaan muncul karena terdapat perbedaanperbedaan mendasar antara kedua standar. US GAAP dikenal sebagai standar yang berdasarkan aturan
(rule-based standards), sedangan IAS merupakan standar yang berdasarkan prinsio (principle-based
standards)
SEC mendelegasikan kepada FASB untuk mengembangkan standar pelaporan keuangan untuk
perusahaan yang telah terdaftar. FABS telah menghasilkan beberapa konsep akuntansi dan serangkaian
standar pelaporan keuangan yang berfokus pada penyediaan informasi keuangan berkualitas yang berguna
untuk pengambilan keputusan. Proses konvergensi hanya dapat dilakukan secara dua arah antara FASB
dan IASB karena akan bertambah sulit jika melibatkan banyak pihak.

3; Accounting standardas for the public sector

IASB menetapkan standar yang berlaku bagi sektor swasta. Standar yang berbeda bisa berlaku untuk
sektor publik, mengingat bahwa entitas sektor publik memiliki tujuan yang berbeda dan dengan
stakeholders yang berbeda pula dibandingkan dengan sektor swasta. Negara-negara di dunia menentukan
sejauh mana suatu standar IASB akan dipatuhi oleh entitas sektor publik.
Di Australia dan New Zealand, pendekatan yang digunakan sampai saat ini adalah untuk
merampungkan suatu set standar akuntansi yang cocok untuk diterapkan pada kedua entitas, sektor
publik dan swasta. Di Australia AASB memiliki sejumlah fungsi, seperti dijelaskan oleh Profesor David
Boymal, yaitu:

a; menghasilkan standar akuntansi yang harus diikuti oleh entitas pelaporan

b; menghasilkan standar akuntansi bagi sector publik dan bukan untuk sector profit.

c; berpartisipasi aktif dalam pengembangan standar internasional

d; memberikan interpretasi standar akuntansi agar dapat dibandingkan dengan laporan keuangan yang
disusun oleh entitas pelaporan Australia.

e; memberikan dukungan teknis kepada perwakilan Australia di komite internasional seperti IPSASB
dan SAC.

f; menghasilkan standar untuk sektor swasta dan bukan untuk entitas profit adalah tujuan utamanya.
Selain itu, Dewan memberikan dukungan kepada International Public Sektor Accounting Board
(IPSASB), sebuah komite dari International Federation of Accountants (IFAC). Pada tahun 2009,
IPSASB terlibat dalam mengembangkan kerangka konseptual untuk akuntansi sektor publik.
Sedangkan di Indonesia, standar akuntansi yang digunakan oleh sector public adalah standar Akuntansi
Pemerintah yang ditetakan dengan Peraturan Pemerinth Nomor 71 Tahun 2010.

4; International auditing standards

Audit dibutuhkan untuk menyatukan kebutuhan antara pengguna laporan keuangan dengan pihak-pihak
lainnya. Menurut sejarah audit bersifat self-regulated, artinya tidak terdapat standar international yang
baku untuk digunakan. Pada abad ke-19, di Inggris, kelompok profesi akuntan dibentuk sebagai ajang
pengenalan profesi baru tersebut dan sebagai wadah pelatihan-pelatihan sehubungan dengan audit.
Terlebih lagi sejak diterbitkannya Undang-undang tentang Perusahaan di Inggris, yang mewajibkan sektor
privat untuk menjalankan praktik akuntansi dan perlunya dilakukannya audit atas laporan keuangan
perusahaan, semakin memberikan angin segar bagi terbentuknya komunitas profesi akuntan.
Di Amerika Serikat, American Institute of Accountants menetapkan standar audit untuk pertama kalinya
pada tahun 1939. Skandal Enron dan perusahaan lainnya pada awal tahun 2000-an dapat dinyatakan
sebagai kegagalan pasar dan digunakan sebagai pembenaran untuk mengintervensi pemerintah dalam
menyusun standar audit di Amerika Serikat dan Australia. Sehingga pada tahun 2002 diterbitkanlah
undang-undang Sarbanas-Oxley yang disingkat menjadi SOx oleh pemerintah Amerika serikat, sejak saat
itu peninjauan kepada kantor audit di Amerika Serikat dilakukan oleh badan pemerintah yang disebut
Public Company Accounting and Oversight Board (PCAOB) selain itu badan ini juga bertanggung jawab
dalam menetapkan standar audit untuk perusahaan public.
International standards on Audit (ISA) dikembangkan oleh Auditing and Anssurance Standards Boards
(IAASB), yang beroperasi dibawah International Federation of Accountant (IFAC). IFAC kemudian
membentuk Public Interest Oversight Board (PIOB) pada tahun 2005 dengan tujuan untuk meningkatkan
kepercayaan pada standar yang ditebitkan oleh IAASB dan IFAC.

BAB III
PENUTUP

KESIMPULAN
Terdapat beberapa teori yang relevan untuk memahami regulasi dari laporan keuangan antara lain :
a; theory of efficient markets
b; agency theory
c; theories of regulation, berupa public interest theory, regulatory capture theory, dan private interest theory
Berikut adalah pengaplikasian teori-teori regulasi dalam praktek akuntansi dan auditing,
a; Application of Public Interest Theory
Dalam teori kepentingan umum, Pemerintah ikut campur tangan dalam regulasi pelaporan keuangan dalam
menanggapi kegagalan pasar dan 'kepentingan umum'. Penerapan ini antara lain adalah dengan
diberlakukannya The Sarbanes-Oxley Act (US, 2002) dan Accounting Standards Review Board (AUS,
1984).
sebagai kepedulian regulator untuk melindungi kepentingan publik. Namun teori ini telah mengabaikan
fakta bahwa manajer memiliki insentif untuk secara sukarela memperbaiki persepsi pasar yang salah
tentang perusahaan mereka.
b; Application of Capture Theory
Menurut pandangan capture theory ini, intervensi dari pihak regulator dalam proses penetapan standar
akuntansi adalah untuk melindungi kepentingan publik
c; Application of Private Interest Theory
Teori kepentingan pribadi dapat diterapkan untuk pembentukan ASRB. Hal ini terindikasi dari adanya
fakta intervensi Ministrial Council dan NCSC dalam pengesahan dan pelaksanan ASRB tersebut
d; Standard Setting as a Political Process
Penyusunan standar adalah sebuah proses politis karena hal tersebut menyangkut kepentingan berbagai
pihak sehingga harus melibatkan pihak penyeimbang serta dalam membuat peraturan akuntansi yang tentu
berdampak politik harus dapat melindungi kepentingan seluruh pihak terutama kepentingan pengguna
laporan keuangan.
Argumen dasarnya adalah bahwa mekanisme pasar telah gagal dan campur tangan pemerintah diperlukan
untuk kebaikan yang lebih besar.

Terdapat empat elemen yang menggambarkan karakteristik dari kerangka kerja atas pelaporan keuangan,
yaitu:

1; Persyaratan hukum
Persyaratan hukum turut mempengaruhi aktivitas pelaporan keuangan dengan memberikan pengaturan,
misalnya tentang kewajiban penyampaian laporan yang telah diaudit, elemen-elemen standar pelaporan
keuangan, frekuensi penerbitan laporan keuangan, dan lain-lain.

2; Tata kelola perusahaan.

Beberapa perusahaan mempraktikkan tata kelola perusahaan mengikuti persyaratan hukum, selain itu
beberapa diantaranya mengaplikasikan 'praktek terbaik' yang dikembangkan oleh sektor swasta.

3; Auditor dan Pengawasan

Praktik pelaporan keuangan tidak dapat dipungkiri banyak dipengaruhi oleh keberadaan auditor.
Sementara itu, pemerintah biasanya memiliki sebuah perundangan-undangan khusus yang mengatur
auditor (akuntan publik).

4; Badan Pelaksana yang Independen

Badan pelaksana yang independen, contohnya adalah SEC (Amerika), ASIC (Australia), maupun OJK
(Indonesia).

DAFTAR PUSTAKA

Godfrey, Jayne., et al. 2010. Accounting Theory. Milton: JohnWiley and Sons.
http://zakiyudin-ikhtar.blogspot.co.id/2012/08/sarbanes-oxley-act-2002.html