CHAPTER 1 -THE DEVELOPMENT OF ACCOUNTING  Zenon papyri, ditemukan tahun 1915, dimana Zenon papyri Awalnya, FASB mengeluarkan
apyri Awalnya, FASB mengeluarkan dua jenis pernyataan,
THEORY
Secara sederhana, teori berhubungan dengan
keyakinan, namun sebuah teori dapat dikatakan berguna bila
teori tersebut dapat diterima oleh masyarakat secara luas.
Webster mendefinisikan teori sebagai
Systematically organized knowledge, applicable in a
relatively wide variety of circumstances, a system of
assumptions, accepted principles and rules of procedure to
analyze, predict or otherwise explain the nature of behavior of a
specified set of phenomena.
Tujuan dari sebuah teori adalah untuk menjelaskan dan
memperkirakan. Oleh karena itu, tujuan dasar dari sebuah teori
mengenai disiplin ilmu tertentu adalah untuk mendapatkan
sebuah pengetahuan dan pemahaman secara utuh yang telah
dikumpulkan, dihimpun, dan diverifikasi dengan baik yang
kemudian akan dijadikan sebuah dasar atau pedoman bagi
penelitian selanjutnya.
Teori dibagi menjadi dua, yaitu teori normatif dan teori
positif. Teori normative menjelaskan apa yang seharusnya (what
should be) sedangkan teori postif menggambarkan mengenai
what is. Namun secara ideal, tidak ada pembedaan antara
keduanya, karena sebuah teori yang baik dan utuh harus dapat
mencakup kedua pengertian tersebut.
Tujuan dari teori akuntansi adalah untuk memberikan
penjelasan mengapa sebuah perusahaan lebih memilih metode
akuntansi tertentu daripada metode-metode yang lainnya serta
untuk memberikan penggambaran bagaimana dampaknya
apabila perusahaan memilih suatu metode akuntansi tertentu
ataupun metode yang lainnya.
Perkembangan teori akuntansi merupakan suatu hal
yang penting untuk diperhatikan karena pentingnya peran yang
dibawa oleh akuntansi itu sendiri dalam kehidupan
perekonomian. Berada dalam lingkungan ekonomi yang bersifat
kapitalis yang ditandai dengan adanya self-regulated market
dimana barang dan jasa bebas diperjualbelikan dalam pasar
serta adanya kebebasan bagi setiap individu untuk keluar-masuk
pasar menyebabkan adanya persaingan yang berdampak pada
keterbatasan sumber daya (scarcity of resources). Peran
akuntansi adalah untuk menggambarkan bagaimana perusahaan
menggunakan sumber daya yang terbatas, serta untuk
melaporkan status dan kepemilikan dari sumber daya tersebut.
Sejarah Akuntansi
ini memberikan bukti mengenai sebuah sistem akuntansi
yang telah dilakukan di Yunani sejak abad kelima belas
sebelum masehi
 Fra Luca Pacioli, biarawan Italia, pada tahun 1494 menulis
buku aritmatika Summa de Arithmetica Geometria
Proportioni et Proportionalita yang juga membahas
mengenai double-entry bookkeeping.
 Perkembangan dari adanya joint ventures di Inggris pada
abad 19 membawa pengaruh yang besar bagi
perkembangan akuntansi. Bentuk perusahaan sebagai
sebuah korporasi membatasi para pemegang saham untuk
terlibat sebagai manajemen perusahaan, yang
menyebabkan diperlukan adanya transparansi laporan
kepada para pemegang saham, apakah investasi yang
mereka lakukan mendapat keuntungan atau tidak.
 Di akhir abad kesembilan belas, Amerika Serikat
mengalami Revolusi Industri dan menyebabkan kebutuhan
akan prosedur dan standar akuntansi formal meningkat.
Misi dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB)
Misi FASB adalah untuk membangun dan
meningkatkan standar akuntansi dan pelaporan keuangan yang
mendorong pelaporan keuangan oleh badan non-pemerintah
mampu menyediakan informasi bagi investor dan pengguna lain
dari laporan keuangan untuk pengambilan keputusan.
Dalam mencapai misi tersebut, FASB berupaya untuk:
1. Meningkatkan kegunaan pelaporan keuangan dengan
berfokus pada karakteristik utama dari relevansi dan
kehandalan, dan pada kualitas komparatif dan konsistensi.
2. Menjaga standar saat ini untuk mencerminkan perubahan
dalam metode melakukan bisnis dan perubahan dalam
lingkungan ekonomi.
3. Mempertimbangkan segera bagian-bagian yang signifikan
kekurangan dalam pelaporan keuangan yang bisa diperbaiki
melalui proses penetapan standar.
4. Mempromosikan perbandingan standar akuntansi
internasional bersamaan dengan meningkatkan kualitas
pelaporan keuangan.
5. Meningkatkan pemahaman umum tentang sifat dan tujuan
informasi yang terkandung dalam laporan keuangan.
FASB mengembangkan konsep akuntansi yang luas
serta standar pelaporan keuangan. Hal ini juga memberikan
panduan tentang pelaksanaan standar.
Jenis-jenis Pernyataaan
Statements dan Interpretations. Selanjutnya FASB mengeluarkan
dua pernyataan baru, yaitu Statements of Financial Accounting
Concepts (SFACs) dan Technical Bulletins.
Berikut merupakan jenis-jenis pernyataan yang
dikeluarkan FASB:
1. Statements of Financial Accounting Concepts (SFACs)
SFACs dimaksudkan untuk menciptakan tujuan-tujuan
dan konsep yang akan digunakan FASB dalam
mengembangkan standar-standar dari akuntansi keuangan
dan pelaporan. SFACs dirancang untuk menciptakan dasar-
dasar yang standar akuntansi keuangan berbasis. Saat ini
FASB telah mengeluarkan 7 SFACs, yaitu:
a) Tujuan pelaporan keuangan oleh badan usaha
b) Karakteristik kualitatif informasi akuntansi
c) Unsur-unsur laporan keuangan badan usaha
d) Tujuan pelaporan keuangan oleh organisasi non
bisnis
e) Pengakuan dan pengukuran laporan keuangan
badan usaha
f) Unsur-unsur laporan keuangan
SFACs bukan merupakan GAAP dan dikeluarkan
sebagai (a) panduan FASB dalam menetapkan standar (b)
panduan berlatih akuntan dalam menghadapi isu yang
belum terselesaikan (c) membantu mendidik non akuntan.
2. Statements of Financial Accounting Standards
SFAS mengindikasi metode akuntansi dan prosedur
yang diperlukan untuk masalah akuntansi secara spesifik.
SFASs secara resmi menciptakan GAAP.
3. Interpretations
Interpretasi merupakan modifikasi atau penambahan
dari isu yang berkaitan dengan pernyataan FASB, APB
Opinions, atau ARBs yang dikeluarkan sebelumnya. Tujuan
dari interpretasi adalah untuk mengklarifikasi, menjelaskan,
atau mengelaborasi SFASs, APB Opinions, or ARBs.
4. Technical Bulletins
Buletin teknikal merupakan panduan tentang
masalah akuntansi yang dikeluarkan oleh staf FASB. Buletin
teknikal dimaksudkan untuk memberikan panduan mengenai
masalah akuntansi dan pelaporan keuangan secara tepat
waktu. Buletin teknis tidak resmi membuat GAAP dan
 digunakan terutama untuk membantu dalam menangani
masalah pelaksanaan.
Tujuan dari buletin teknis adalah untuk memberikan
bimbingan kepada lembaga keuangan, terutama
perusahaan multifinance, dalam pencatatan transaksi
pembiayaan bersama sesuai dengan substansi mereka,
yang kadang berbeda dari bentuk hukum seperti yang
dinyatakan dalam kontrak.
The Emerging Issues Task Force (EITF)
The Emerging Issues Task Force (EITF) dibentuk pada
tahun 1984 sebagai tanggapan atas rekomendasi gugus tugas
FASB pada bimbingan pelaporan keuangan yang tepat waktu.
Misi dari EITF adalah untuk membantu FASB dalam
meningkatkan pelaporan keuangan melalui identifikasi tepat
waktu, diskusi, dan resolusi masalah akuntansi keuangan. Para
EITF membahas isu-isu akuntansi saat ini yang tidak secara
khusus ditangani oleh pernyataan otoritatif saat ini dan
menyarankan staf FASB pada apakah masalah memerlukan
tindakan FASB.
Para EITF dirancang untuk menyebarluaskan panduan
implementasi dalam kerangka Standar Akuntansi Kodifikasi untuk
mengurangi keragaman dalam praktek secara tepat waktu. Para
EITF dirancang untuk meminimalkan kebutuhan untuk FASB
untuk menghabiskan waktu dan usaha menangani pelaksanaan
sempit, aplikasi, atau masalah yang muncul lainnya yang dapat
dianalisis dalam GAAP yang ada. Anggota Task Force diambil
dari konstitusi FASB, termasuk auditor, preparers, dan pengguna
laporan keuangan.
Standards Overload
Selama bertahun-tahun, FASB, SEC, AICPA dan telah
dikritik karena menerapkan standar akuntansi terlalu banyak
pada komunitas bisnis. Masalah standard overload ini telah
terlalu memberatkan untuk usaha kecil yang tidak memiliki
sumber daya ekonomi untuk penelitian dan menerapkan semua
pernyataan yang dikeluarkan oleh badan-badan otoritatif.
Mereka yang berpendapat bahwa ada masalah
standard overload mendasarkan argumen mereka pada dua
tuduhan: (1) tidak semua persyaratan GAAP relevan dengan
kebutuhan pelaporan keuangan bisnis kecil dan (2) bahkan ketika
GAAP persyaratan yang relevan, mereka sering melanggar
keuntungan biaya yang ada.
Beberapa dampak dari masalah standard overload
untuk bisnis kecil, antara lain:
1. Jika sebuah usaha kecil menghilangkan persyaratan GAAP
dari laporan keuangan yang telah diaudit, pendapat yang
qualified atau adverse dapat diberikan.
2. Biaya sesuai dengan persyaratan GAAP dapat
menyebabkan usaha kecil untuk melupakan perkembangan
lain, informasi yang lebih relevan.
3. KAP kecil yang mengaudit perusahaan-perusahaan kecil
harus tetap up to date pada semua persyaratan yang sama
seperti perusahaan-perusahaan internasional yang besar,
tetapi mereka tidak mampu membayar spesialis yang
tersedia secara terpusat di perusahaan besar.
Penetapan Standar sebagai Proses Politik
Seorang akuntan akademik yang sangat berpengaruh
menyatakan bahwa standar akuntansi adalah sebagai banyak
produk dari aksi politik karena mereka berhati-hati atau
menemukan logika empiris. Fenomena ini ada karena berbagai
pihak yang tertarik dan terpengaruh oleh pengembangan standar
akuntansi. Berbagai pengguna informasi akuntansi telah
menemukan bahwa cara terbaik untuk mempengaruhi pembuat
standar.
Dampak Ekonomi
Tekanan meningkat pada proses penetapan standar
tidak mengherankan mengingat fakta bahwa standar akuntansi
yang banyak memiliki konsekuensi ekonomi yang signifikan.
Konsekuensi ekonomi mengacu pada dampak laporan akuntansi
pada berbagai segmen masyarakat ekonomi kita. Ini konsep yang
terus praktek akuntansi perusahaan mengadopsi mempengaruhi
harga keamanan dan nilai. Dampak pada masyarakat ekonomi
dari PSAK No 106 menggambarkan perlunya FASB untuk
sepenuhnya mempertimbangkan kebutuhan baik untuk
mengembangkan praktek-praktek pelaporan suara dan
konsekuensi ekonomi yang mungkin dari sebuah standar yang
diusulkan. Penetapan standar akuntansi tidak ada dalam
kekosongan. Hal ini tidak bisa sepenuhnya terisolasi dari tekanan
politik, juga tidak dapat menghindari dengan hati-hati
mengevaluasi konsekuensi mungkin.
Perkembangan Frase GAAP
Ekspresi GAAP yang telah datang untuk memainkan
peran penting dalam profesi akuntansi. Arti yang tepat dari istilah
itu, bagaimanapun, telah berkembang agak lambat. Kriteria yang
paling tepat yang telah ditetapkan untuk menentukan apakah
praktek telah memperoleh postur dari GAAP pada awalnya
dikembangkan oleh komite AICPA dan NYSE.
Menurut standar yang diusulkan, sumber-sumber prinsip
akuntansi yang berlaku umum dikategorikan dalam urutan
otoritas sebagai berikut:
1. AICPA Accounting Research Bulletins dan Accounting
Principles Board Opinions yang tidak digantikan oleh
aksi FASB, FASB Statements of Financial Accounting
Standards and Interpretations, FASB Statement 133
Isuuers, and FASB Staff Positions.
2. FASB Technical Bulletins dan, jika dihilangkan oleh
FASB, AICPA Industry Audit dan Accounting Guides
dan Statetments of Positions.
3. AICPA Accounting Standards Executive Committee
Practice Bulletins yang telah dihilangkan oleh FASB
dan posisi konsesus dari FASB Emerging Issue Task
Force (EITF).
4. Penerapan pedoman dipublikasi oles staf FASB,
interpretasi akuntansi AICPA, dan praktek-praktek yang
secara luas diakui dan umum baik secara umum atau di
industri.
Peran Etika dalam Akuntansi
Akuntan manajemen mempunyai peran penting dalam
menunjang tercapainya tujuan perusahaan, dimana tujuan
tersebut harus dicapai melalui cara yang legal dan etis, maka
para akuntan manajemen dituntut untuk bertindak jujur,
terpercaya, dan etis. Etika dalam akuntansi seringkali disebut
sebagai suatu hal yang klasik. Hal tersebut dikarenakan
pengguna informasi akuntansi menggunakan informasi yang
penting serta membuat berbagai keputusan. Profesi dalam
akuntansi keuangan memegang rasa tanggung jawab yang tinggi
kepada publik. Tindakan akuntansi yang tidak benar, tidak hanya
akan merusak bisnis, tetapi juga merusak auditor perusahaan
yang tidak mengungkapkan salah saji. Kode etik yang kuat dan
tingkat kepatuhan terhadap etika dapat menyebabkan
kepercayaan investor sehingga mengarah kepada hal yang
kepastian dan merupakan hal yang keamananbagi para investor.
Kode Etik Ikatan Akuntan Indonesia dimaksudkan
sebagai panduan dan aturan bagi seluruh anggota, baik yang
berpraktik sebagai akuntan publik, bekerja di lingkungan dunia
usaha, pada instansi pemerintah, maupun di lingkungan dunia
pendidikan dalam pemenuhan tanggung-jawab profesionalnya.
Tujuan profesi akuntansi adalah memenuhi tanggung-jawabnya
dengan standar profesionalisme tertinggi, mencapai tingkat
kinerja tertinggi, dengan orientasi kepada kepentingan publik.
Kode Etik Akuntan Indonesia terdiri dari tiga bagian: (1)
Prinsip Etika, (2) Aturan Etika, dan (3) Interpretasi Aturan Etika.
Prinsip Etika memberikan kerangka dasar bagi Aturan Etika,
yang mengatur pelaksanaan pemberian jasa profesional oleh
anggota. Prinsip Etika disahkan oleh Kongres dan berlaku bagi
seluruh anggota, sedangkan Aturan Etika disahkan oleh Rapat
Anggota Himpunan dan hanya mengikat anggota Himpunan
yang bersangkutan. Interpretasi Aturan Etika merupakan
interpretasi yang dikeluarkan oleh Badan yang dibentuk oleh
Himpunan setelah memperhatikan tanggapan dari anggota, dan
pihak-pihak berkepentingan lainnya, sebagai panduan dalam
penerapan Aturan Etika, tanpa dimaksudkan untuk membatasi
lingkup dan penerapannya.
Krisis Akuntansi—Peristiwa di Awal Tahun 2000
Dampak Akibat Kasus Enron dan KAP Andersen, antara lain:
1. Pemerintah AS menerbitkan Sarbanes-Oxley Act (SOX)
untuk melindungi para investor dengan cara
meningkatkan akurasi dan reabilitas pengungkapan
yang dilakukan perusahaan publik.
2. Dibentuk pula PCAOB (Public Company Accounting
Oversight Board) yang bertugas:
 Menetapkan atau mengadopsi standar audit,
pengendalian
mutu, etika, independensi dan standar lain yang
berkaitan dengan audit perusahaan publik.
 Menyelidiki KAP dan karyawannya, melakukan
disciplinary hearings, dan mengenakan sanksi jika
perlu.
 Meningkatkan ketaatan terhadap SOX, peraturan-
peraturan PCAOB, standar professional, peraturan
pasar modal yang berkaitan dengan audit
perusahaan publik.
3. SOX melarang pemusnahan atau manipulasi dokumen
yang dapat menghalangi investigasi pemerintah kepada
perusahaan yang menyatakan bangkrut. Selain itu, kini
CEO dan CFO harus membuat surat pernyataan bahwa
laporan keuangan yang mereka laporkan adalah sesuai
dengan peraturan SEC dan semua informasi yang
dilaporkan adalah wajar dan tidak ada kesalahan
material. Sebagai tambahan, menjadi semakin banyak
ancaman pidana bagi mereka yang melakukan
pelanggaran ini.
4. International Federation Accountants (IFAC), pada akhir
tahun 2001 merevisi kode etik bagi para akuntan yang
bekerja agar menjadi whitstleblower sebagai berikut “
para profesional dituntut bukan hanya bersikap
profesional dalam kaidah-kaidah aturan profesi saja
tetapi profesional juga dalam menyatakan kebenaran
pada saat masyarakat akan dirugikan atau ada
tindakan-tindakan perusahaan yang tidak sesuai
dengan hukum yang berlaku”.
5. AICPA dan The Big Five KAP di Amerika mendukung
inisiatif Reform yang melarang KAP untuk menawarkan
jasa internal audit dan jasa konsultasi lainnya kepada
perusahaan yang menjadi klien audit KAP yang
bersangkutan.
6. Securities Exchange Commission (SEC) dan New York
Stock Exchange (NYSE), menyerukan bahwa auditor
internal harus lebih mempertajam peran dalam
pemeriksaan ketaatan, mengelola resiko, dan
mengembangkan operasi bisnis, dan setiap perusahaan
diwajibkan untuk memiliki fungsi audit intern (James :
2003)
CHAPTER 2 - THE PURSUIT OF THE CONCEPTUAL
FRAMEWORK
The Early Theorist
Walaupun perdebatan mengenai isu tentang keberadaan ilmu
akuntansi serta pentingnya pengembangan kerangka teoritis
mengenai hal tersebut marak diperbincangkan di awal tahun
1990an, teoritikus yang pertama kali berusaha untuk
mengembangkan teori akuntansi di Amerika Serikat adalah
William A. Paton dan John B. Canning. Paton merupakan orang
pertama yang dalam disertasinya mengungkapkan bahwa semua
perubahan nilai harta maupun kewajiban harus direfleksikan
dalam laporan keuangan dan perubahan tersebut harus dapat
diukur dalam nilai mata uang dasar yang digunakan. Ia juga
menjelaskan bahwa semua return kepada investor, baik itu
dividen maupun bunga merupakan distribusi pendapatan
perusahaan dimana prinsip yang berlaku bukan lagi proprietary
concept, namun entity concept. Asumsi yang dikeluarkan oleh
Paton ini dapat dilihat sebagai step pertama dalam
pengembangan conceptual framework dalam akuntansi.
Canning menyarankan sebuah framework mengenai penilaian
asset dan pengukurannya berdasarkan ekspektasi di masa
mendatang, dan juga sebuah model mengenai pencocokan
antara revenue dan expense. Dalam masa ini, neraca (balance
sheet) dipandang sebagai laporan keuangan yang utama, dan
konsep mengenai capital maintenance terus berkembang.
Selama awal periode ini, kontribusi signifikan bagi
pengembangan kerangka konseptual akuntansi juga dilakukan
oleh DR Scott. Scott merupakan seorang ekonom yang banyak
dipengaruhi oleh cara pandang koleganya yang juga seorang
ekonom, Thorstein Vebblen. Baik Scott maupun Veblen
memandang Revolusi Industri sebagai penggerak utama
perubahan dalam masyarakat.
Scott berkontribusi dalam pengembangan teori akuntansi dengan
menjabarkan pentingnya teori akuntansi normative. Pandangan
ini diwujudkannya dalam sebuah conceptual framework yang
dinamakan “The Basis for Accounting Principles”.
Dalam The Cultural Significance of Accounts, Scott berpendapat
bahwa teori akuntansi bukanlah suatu hal yang bersifat statis,
namun lebih kepada sebuah proses adaptasi dari lingkungan
yang bertumbuh secara terus menerus. Konsep adaptasi inilah
yang kemudian menjadi salah satu prinsip dalam kerangka
konseptual yang dikembangkannya.
Proyek Scott selanjutnya adalah mengenai responnya kepada
AAA (American Accounting Association). Scott mengkritisi
monograph yang dimiliki oleh AAA hanya mempunyai pandangan
yang terlalu sempit mengenai akuntansi dimana monograph
tersebut hanya terlalu berfokus pasa fungsi transaksi pada
akuntansi. Ia memandang bahwa akuntansi merupakan hal yang
luas, mebcakup fungsi-fungsi penting lainnya, seperti control
manajerial serta perlindungan terhadap kepentingan pemegang
saham dalam perusahaan. Scott juga berpendapat bahwa
akuntansi memiliki peran internal dan peran eksternal untuk
melindungi berbagai pemangku kepentingan (stakeholders)
dalam perusahaan, seperti pemegang saham, bond holders, dan
juga pemerintah.
Scott juga mendukung pendapat yang dikemukakan oleh Paton
sebelumnya mengenai entity theory serta memberi penekanan
bahwa akuntansi harus dapat memenuhi kebutuhan pengguna
eksternal. Hal inilah yang menyebabkan Scott dianggap sebagai
seorang outsider pada era itu, karena pada saat itu, prinsip yang
berkembang adalah prinsip proprietary.
Tahun 1941, Scott meluncurkan conceptual framework yang
dimilikinya dalam “The Basis for Accounting Principles” yang
meliputi :
 Orientation postulate – Akuntansi berdasar pada hal
yang sangat luas seperti lingkungan sosial, politik, dan
ekonomi
 The Pervasive Principles of Justice – Pengembangan
aturan akuntansi yang memberikan perlakuan yang
setara kepada semua pengguna laporan keuangan
 The Principles of Truth and Fairness – Truth
(kebenaran) dipandang sebagai gambaran keakuratan
 dari informasi yang disampaikan. Fairness (kewajaran)
dipandang sebagai objektivitas, bebas dari bias dan
tidak memihak
 The Principles of Adaptability and Consistency –
Mengandung dua prinsip di dalamnya, yaitu
adaptability, dimana adaptabilitas dianggap penting
karena kondisi masyarakat dan ekonomi yang terus
berkembang dan berubah, dan consistency yang
berarti bahwa aturan akuntansi tidak seharusnya diubah
bila digunakan untuk kepentingan perusahaan yang
sifatnya temporer.
Pernyataan Dalam Accounting Theory dan Acceptance
Theory
Proses penetapan standar yang tidak menentu pada
awal 1970 menyebabkan AAA untuk kembali mempertimbangkan
teori akuntansi. Tahun 1973 Komite AAA dalam konsep dan
standar untuk laporan keuangan eksternal telah dibebankan
dengan memperbaharui ASOBAT dalam beberapa perubahan
kecil dalam akuntansi yang telah terjadi sejak awal dikeluarkan.
Panitia berunding selama empat tahun periode. Sejak perjanjian
dengan panitia selama dua tahun, keanggotaan panitia berubah
selama periode dua tahun kedua; namun 6 anggota asli tetap
pada komite. Laporannya, statement on accounting theory dan
acceptance theory (SATTA) tidak menjadi update ASOBAT
melainkan mengkaji status accounting theory and its acceptance
Rasional dari panitia untuk pendekatan ini adalah :
Perubahan fundamental telah terjadi sejak
dipublikasikan oleh ASOBAT. Disiplin dasar tradisional
dimanfaatkan oleh accounting theory diubah jauh, dan peneliti
akuntansi bekerja dengan alat – alat baru mereka secara
entusias, perspektif dan teknik analisis untuk mengeksplorasi
berbagai isu – isu akuntansi dari arah baru.
kesimpulan dari panitia bahwa accounting theory tidak
berlaku secara universal. SATTA pertama memulai review dari
accounting theory dan menemukan sejumlah teori yang
menjelaskan area – area yang sempit dari akuntansi. Panitia
mencatat sementara bahwa kesepakatan umum yang merupakan
tujuan dari akuntansi keuangan adalah menyediakan data
tentang entitas akuntansi, teori yang berbeda telah muncul
karena cara yang berbeda dari pengguna data akuntansi dan
lingkungan tertentu. Berbagai pendekatan accounting theory
meliputi : (1) Classical, (2) decision usefulness dan (3)
information economic.
Classical approach
SATTA menyatakan seluruh karya – karya ini deduktif dan
mengkritik karya – karya tersebut karena tidak mengutip dan
tidak berdasarkan karya – karya sebelumnya. Sebagai
konsekuensi banyak penulis yang termasuk dalam kategori ini
dipengaruhi oleh teori neoklasikal perusahaan, yang mana
mengabaikan historical cost dan umumnya menggunakan current
value.
The decision-usefulness approach
Penelitian ini focus terhadap kegunaan(usefulness) tujuan dasar
akuntansi. Pendekatan ini menitikberatkan kegunaan dari model
– model keputusan(decision model). Ketika model keputusan
telah dipilih, menentukan informasi yang relevan untuk model ini
dan alternatif akuntansi dibandingkan dengan kebutuhan data
untuk mengimplementasikan model ini.
Focus ke dua dari penelitian ini adalah memeriksa reaksi dari
pembuat keputusan terhadap pelaporan alternative.
Information economic
Penelitian menggunakan pendekatan ini, menggunakan teori
ekonomi untuk menetapkan informasi yang dibutuhkan untuk
membuat keputusan ekonomis.
Criticism of the approaches to theory
Dari diskusi diatas mengapa tidak ada satupun pendekatan yang
menghasilkan general acceptance. SATTA menggungkapkan 6
isu :
1. Problem antara teori dan prakteknya
2. Problem alokasi, ex depresiasi
3. Kesulitan dengan norma – norma standar,
4. Kesulitan dalam mengintrepretasi security price
behavior research
5. The problem cost – benefit consideration accounting
theories
6. Keterbatasan ekspansi data.
The FASB Conceptual Framework Project
Proyek ini focus terhadap bagaimana keseluruhan
tujuan(objective) bisa tercapai. Sebagai hasilnya Conceptual
Framework Project adalah kumpulan dari objective dan
fundamental yang salin berhubungan. tujuannya adalah
mengidentifikasi sasaran dan maksud dari akuntansi keuangan,
sedangkan fundamentalnya adalah konsep dasar yang
membantu mencapai tujuan mereka. Konsep – konsep ini di
disain untuk memberikan bimbingan dalam :
1. Memilih transaksi, kejadian dan keadaan untuk
dipertanggungjawabkan
2. Menentukan bagaimana transaksi yang dipilih, kejadian
dan transaksi yang seharus diukur.
3. Menentukan bagaimana meringkas dan melaporkan
hasil dari kejadian, transaksi dan keadaan.
SFAC no 1 “objective of finance reporting by business
enterprice”
Mendefinisikan tujuan utama dari kegunaan pelaporan keuangan,
pelaporan keuangan harus memungkinkan investor potensial,
investor saat ini, kreditur dan pengguna laporan keuangan
lainnya untuk :
1. Membuat keputusan kredit dan investasi
2. Memperkirakan prospek arus cash
3. Lapor sumber daya perusahaan, klaim terhadap
sumber daya tersebut, dan perubahan didalamnya
4. Laporan sumber daya perusahan, obligasi, dan
kepemilikan saham
5. Laporan performa dan pendapatan perusahaan
6. Mengevaluasi likuiditas, solvabilitas dan aliran dana
7. Mengevaluasi pengelolaan dan performa perusahaan
8. Menjelaskan dan menginterpretasikan informasi
keuangan.
Mengikuti keseluruhan tujuan dasar diatas SAFC no.1
bermaksud menyatakan bahwa tujuan umum FASB akan
bertindak sebagai pedoman untuk mengevaluasi kegunaan dari
GAAP yang baru ataupun yang sudah ada, untuk mengambil
keputusan kredit dan investasi. Tjuan ini untuk membantu
memfasilitasi penggunaan yang efisien dari sumberdaya yang
terbatas dan kegiatan dari pasar modal.
SFAC no. 2 “qualitative characteristics of accounting
information”
Menjelaskan karakteristik kualitatif pelaporan keuangan yang
bermanfaat (useful).
Karateristik kualitas laporan keuangan digambarkan pada figure
2.1 halamn 48, berikut penjelasan figure 2.1 :
Decision maker and their characteristics
Setiap pembuat keputusan menyatakan bahwa informasi
akuntansi itu berguna, dan pernyataan tersebut dipengaruhi oleh
faktor – faktor seperti keputusan yang dibua, metode yang
digunakan dalam membuat keputusan, informasi yang diproses
atau didapat dari pihak luar dan kapasitas pembuat keputusan
dalam memproses informasi.
Cost – benefit constraint
Pada umumnya, kecuali manfaat dari komoditas atau jasa
melebihi biaya yang berkaitan dengan pemberian itu, komoditi
atau jasa tidak akan dicari. Namun, informasi keuangan berbeda
dari komoditas lain bahwa dalam biaya penyediaan informasi
keuangan awalnya jatuh pada yang mempersiapkan
(perusahaan), sedangkan manfaat diperoleh baik perusahaan
dan pengguna informasi.
Understanability
Memahami informasi diatur oleh kombinasi karakteristik
pengguna dan karakteristik yang melekat pada informasi.
Karakteristik ini berfungsi sebagai penghubung antara pembuat
keputusan dan informasi akuntansi.
Decision usefulness
SFAC no.1 menunjukkan bahwa informasi keuangan dimaksud
untuk berguna bagi pengambil keputusan. SFAC no.1 juga
menetapkan bahwa relevansi dan reliability adalah dua kualitas
utama yang membuat informasi akuntansi berguna untuk
pengambilan keputusan. Peningkatan tingkat relevansi dan
reliability membuat informasi tersebut lebih diinginkan.
Relevance
Informasi akuntansi yang relevan dapat membantu dalam
membuat perbedaan dalam keputusan dengan membantu
penguna untuk memprediksi tentang hasil dari peristiwa masa
lalu, saat ini dan yang akan datang, atau untuk mengkonfirmasi
dan mengkoreksi harapan sebelumnya. Informasi yang relevan
memiliki predictive value, feedback value dan timelines (jadwal).
Predictive Value and Feedback Value
Informasi dapat membuat perbedaan dalam membuat keputusan,
dengan meningkatkan kapasitas pengambil keputusan untuk
prediksi atau dengan mengkonfirmasi atau mengoreksi harapan
mereka sebelumnya. Biasanya informasi melakukan keduanya
sekaligus karena pengetahuan tentang hasil dari tindakan yang
telah diambil akan meningkatkan kemampuan pembuat
keputusan untuk memprediksi hasil dari tindakan masa depan
yang sama.
Timelines
Memiliki informasi yang tersedia untuk pengambil keputusan
sebelum kehilangan kemapuan untuk mempengaruhi keputusan
merupakan aspek tambahan dari relevansi. Jika informasi tidak
tersedia ketika dibutuhkan atau karena tersedia dalam waktu
yang lama setelah kejadian dilaporkan maka informasi tersebut
tidak memiliki nilai untuk tindakan masa depan. Sementara
ketepatan waktu saja tidak dapat memberikan informasi yang
relevan, kurangnya ketepatan waktu dapat merampas informasi
dari relevansi yang mungkin dimiliki.
Reliability
Reliabilitas terletak pada sejauh mana penjelasan akuntansi atau
pengukuran yang dapat diperiksa dan dapat dipercaya sebagai
representasi. Netralitas informasi juga berinteraksi dengan dua
komponen dari reliability untuk mempengaruhi manfaat informasi.
Verifiability and representational faithfulness
Verifiabilitas (dapat diperiksa) dapat dibuktikan dengan
mengamankan tingkat tinggi dari consensus diantara pengukuran
independen menggunakan metode – metode pengukuran yang
sama. Representational faithfulness disisi lain mengacu pada
korenpondensi atau kesepakatan antara angka – angka
akuntansi dan angka – angka sumber daya atau peristiwa yang
dimaksudkan untuk mewakili. Tingkat tinggi korenpondensi,
bagaimanapun tidak menjamin bahwa pengukuran akuntansi
akan relevan dengan kebutuhan pengguna jika sumber daya atau
peristiwa tidak sesuai dengan tujuan pengguna. Ilmuan sosial
telah mendefinisikan konsep ini sebagai validitas.
Neutrality
Dalam memformulasi dan melaksanakan standar – standar,
tujuan utama harusnya relevan dan reliability dari informasi hasil,
tidak mempengaruhi aturan baru yang mungkin memiliki
kepentingan tertentu. Pilihan yang netral antara alternative –
alternative akuntansi harus bebas dari bias terhadap hasil yang
telah ditetapkan. Objektif dari pelaporan keuangan melayani
banyak pengguna informasi yang berbeda , yang memiliki minat
yang beragam, hasilnya telah ditentukan untuk kepentingan
bersama.
Comparability and consistency
Kegunaan dari informasi tentang perusahaan tertentu sangat
meningkat jika itu bisa dibandingkan dengan informasi sejenis
tentang perusahaan lainnya dan dengan informasi yang sama
tentang perusahaan sejenis untuk beberapa periode.
Komparabilitas antar perusahaan – perusahaan dan konsistensi
dalam pengaplikasian metode lebih meningkatkan waktu nilai
informasional dari perbandingan peluang atau performa ekonomi
yang relative.
Materiality constrain
Materialitas adalah sebuah konsep luas yang berhubungan
dengan karakteristik kualitatif CFP, terutama relevansi dan
reliabilitas. Baik materialitas dan relevansi didefinisikan dalam hal
apa yang mempengaruhi atau membuat perbedaan untuk
pembuat keputusan, tetapi kedua istilah tersebut dapat
dibedakan. Sebuah keputusan tidak mengungkapkan informasi
tertentu misalnya investor tidak perlu informasi (tidak relevan)
atau jumlah informasi tersebut tidak material, sehingga informasi
tersebut tidak berguna dalam pembuatan keputusan.
SFAC no.5 “recognition and measurement in financial
statement of business enterprises”
Menjelaskan tentang pengukuran(dapat diukur) dan menyatakan
bahwa untuk item yang akan dilaporkan, tidak hanya harus dapat
diukur, tetapi juga harus memenuhi definisi unsur yang diberikan.
Dalam SFAC no. 5 FASB berusaha untuk memperluas ruang
lingkup pengukuran dari hasil operasi perusahaan dengan
memperkenalkan definisi dari pendapatan komprehensif
(comprehensive income) adalah :
Comprehensive income adalah perubahan dari ekuitas (net
asset) dari entitas selama satu periode dari transaksi dan
kejadian dan keadaan dari sumber daya bukan pemilik. Meliputi
seluruh perubahan dalam ekuitas selama satu periode kecuali
yang dihasilkan dari investasi oleh pemilik dan didistribusikan ke
pemilik.
Menurut SFAC no.5, full set dari laporan keuangan untuk satu
periode harus menyajikan :
1. Posisi finansial pada akhir periode
2. Pendapatan per periode
3. Comprehensive Income per periode
4. Arus kas per periode
5. Investasi oleh dan didistribusikan kepada owner per
periode
Laporan dari posisi keuangan harus menyediakan informasi
tentang entitas – entitas seperti : asset, kewajiban, dan
kepemilikan dan hubungan satu sama lain.
Dalam definisi SFAC no.5, hubungan antara earnings dan
comprehensive income (CI) adalah sebagai berikut :
Revenue – Expenses + Gain – Losses = Earnings
Earnings +/- Cummulative accounting adjustments +/- other
nonowner changes in equity = CI

Measurement Issues pda SFAC no. 5
1. Definition : item – item yang memenuhi definisi unsur
yang terkandung dalam SFAC no.6.
2. Measurability : memiliki atribut yang relevan, terukur
dengan reliabilitas yang cukup
3. Relevance : informasi tentang item – item mampu
membuat perbedaan dalam keputusan pengguna.
4. Reliability : informasi harus dapat dipercaya sebagai
representasi, dapat diverifikasi dan netral.
SFAC no. 6 “element of financial statement of business
enterprise”
Terdapat 10 element yang digunakan dalam mengukur performa
dan posisi finansial dari entitas ekonomi. 10 element tersebut
adalah : Asset, liabilities, equity, investment by owner, distribution
to owner, comprehensive income, revenues, expense, gains, and
losses.
SFAC No. 7 “using cash flow information and present value
in accounting measurement”
Accounting Measurement (pengukuran akuntansi) adalah topic
yang luas. Akibatnya FASB difokuskan pada serangkaian
pertanyaan yang relevan dengan konvensi pengukurang dan
amortisasi yang menggunakan teknik present value.
Pertanyaanya meliputi :
1. Apakah tujuan menggunakan present value dalam
pengakuan awal dari asset maupun liabilities? Dan
apakah tujuan ini berbeda dalam baru memulai
pengukuran asset dan liabilities berikutnya ?
2. Apakah pengukuran liabilities pada present value
berbeda dengan pengukuran asset?
3. Bagaimana seharusnya mengestimasi arus kas dan
tingkat bunga yang dapat dikembangkan (developed) ?
4. Apakah tujuan dari present value ketika digunakan
dalam konjungsi dengan amortisasi dari asset dan
liabilities?
5. Bagaimana seharusnya amortisasi dari present value
yang digunakan untuk memperkirakan perubahan cash
flow?
Pengukuran present value sepenuhnya menagkap perbedaan
ekonomi, antara lima asset harus mencakup element berikut :
1. Perkiraan arus kas yang akan datang
2. Harapan tentang variasi dalam waktu arus kas mereka
3. Nilai waktu dari uang yang diwakili oleh tingkat bunga
bebas resiko
4. Harga untuk menanggung ketidak pastian
5. Lainnya, kadangtidak dapat diidentifikasi, factor yang
termasuk ketidakliquidan dan pasar tidak sempurna.
Principles-Based versus Rules-Based Accounting Standards
Pada awal 2000-an FASB menaruh perhatian pada kualitas dan
transparansi dari informasi akuntansi. FASB menyimpulkan
bahwa kompleksitas dan detail yang ada pada standar akuntansi
memungkinkan perusahaan untuk melakukan ‘accounting
engineering’ atau menyiasati aturan yang ada. Sebagai contoh,
SFAS no.13 tentang Accounting for Leases. Peraturan ini
menyebutkan empat kategori dimana suatu leasing dapat
dikategorikan sebagai operating lease. Akhirnya perusahaan
leasing berupaya untuk menyusun kontrak yang tidak melanggar
kriteria-kriteria tersebut.
FASB juga menyoroti bahwa kerangka konseptual tidak
memberikan penyelesaian untuk permasalahan akuntansi. Hal ini
dikarenakan kerangka konseptual yang ada dianggap tidak
konsisten dan kurang lengkap. FASB kemudian
mempertimbangkan untuk mengembangkan kerangka pelaporan
secara keseluruhan. Kerangka tersebut akan menjadi panduan
untuk isu-isu seperti penilaian materialitas, penilaian going
concern, penilaian profesional, dan konsistensi. Kerangka ini juga
meminimalkan adanya pengecualian dan implementasi yang
berbeda-beda.
Penggambaran dari rule-based dan principles-based ini adalah
proses pembuatan standar dapat dilihat sebagai rangkaian
kesatuan yang sangat rigid pada salah satu ujungnya dan
terdefinisi decara general pada ujung lainnya. Sebagai contoh
adalah akuntansi mengenai goodwill. Ujung yang sangat rigid
adalah :
Goodwill diamortisasi selama 40 tahun hingga habis
diamortisasi.
Persyaratan tersebut tidak memebrikan ruang untuk penilaian
atau ketidaksetujuaan menegnai jumlah amortization expense.
Komparabilitas dan konsistensi antar perusahaan dan waktu
secara virtual dijamin oleh aturan tersebut. Namun persyaratan
tersebut tidak menjamin relevansi karena tidak merefleksikan
keadaan ekonomi yang mendasari entitas pelapor.
Ujung yang berlawanan dari rangkaian kesatuan tersebut adalah
peraturan FASB yang baru yang menyatakan goodwill tidak
diamortisasi namun dilakukan tes impairment. Jika dilakukan
impairment maka goodwill dicatat atas fair value saat ini
berdasarkan annual basis.
Persyaratan tersebut mengharuskan adanya judgement dari
manajer dan auditor. Tujuannya adalah mencatat pengurangan
nilai ekonomi aset.
FASB mengeluarkan pertanyaan-pertanyaan berikut ini:
1. Apakah Anda mendukung proposal badan (Board) untuk
menyusun standar US berdasakan pendekatan prinsip?
Akankah pendekatan tersebut meningkatkan kualitas dan
transparansi dari pelaporan dan akuntansi keuangan?
2. Haruskah Badan mengembangkan keseluruhan kerangka
pelaporan seperti dalam IAS 1 dan jika harus, haruskah
kerangka tersebut mengandung pengesampingan yang benar
dan adil ?
3. Dibawah kondisi yang seperti apa pedoman implementasi
dan interpretasi disediakan dalam pembuatan pendekatan
berdasarkan prinsip? Haruskah Badan menjadi pembuat
utama dari pedoman-pedoan tersebut?
4. Akankah pembuat, auditor, SEC, investor, kreditor, dan
pengguna laporan keuangan lainnya dapat menyesuaikan
dengan pendekatan berdasar prinsip? Jika tidak, apa yang
harus dilakukan dan oleh siapa?
5. Apa keuntungan dan kerugian dari adopsi pendekatan
berdasarkan prinsip? Bagaimana menghitung manfaat dan
kerugian itu?
6. Apa factor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam
adopsi pendekatan berdasarkan prinsip ke dalam standar
US ?
American Accounting Association Committee menanggapi
pertanyaan-pertanyaan ini dengan:
Kami percaya bahwa substansi ekonomi, bukan bentuk,
dari transaksi yang harus menjadi panduan pembuatan standar
dan pelaporan keuangan, dan standar berdasarkan konsep yang
akan menjadi pendekatan terbaik untuk mencapai tujuan
tersebut.
Komite ini juga memberikan daftar karakteristik dari standar
berdasarkan konsep :
1. Substansi ekonomi dari suatu transaksi yang akan
menjadi pedoman dalam pelaporan keuangan.
2. Standar ini harus mengandung deskripsi dari
transaksi tertentu yang menjadi subjek standar.
3. Standar ini harus mengandung diskusi umum
pemetaan antara transaksi ekonomi dengan pernyataan
keuangan.
4. Standar ini juga termasuk pedoman implementasi.
 5. Badan harus berhati-hati dalam menamai suatu
konsep. Badan harus memberikan definisi.
6.Standar harus mengandung keharusan dalam
disclosure.
Namun, tidak semua akuntan setuju bahwa standar FASB adalah
sepenuhnya rule-based. Katherine Schipper menyatakan bahwa
standar pelaporan US pada umumnya berdasarkan prinsip-
prinsip yang diturunkan dri kerangka konseptual, namun standar
tersebut juga mengandung elemen yang menjadikan standar
tersebut juga terlihat sebagai rule-based.
Pada tahun 2003, SEC memberikan rekomendasi kepada FASB:
1. FASB harus menerbitkan objective-orientated standards.
2. FASB harus merujuk kepada kekurangan dalam kerangka
konseptual.
3. FASB harus menjadi satu-satunya organisasi yang memiliki
otoritas dalam pembuatan standar akuntansi di US.
4. FASB harus melanjutkan konvergensi.
5. FASB harus mendefinisikan hirarki GAAP.
6. FASB harus meningkatkan akses terhadap literatur otoritatif.
7. FASB harus melakukan review secara komprehensif atas
literatur yang digunakan dalam mengidentifikasi standar yang
lebih berdasarkan aturan dan mengadopsi rencana transisi untuk
merubah standar tersebut.
Pada 2004, FASB memberi respon atas rekomendasi-
rekomendasi yang diterima:
1. Menerbitkan objective-oriented standards
Badan setuju dengan SEC bahwa tujuan dari standar harus
didefinisikan dengan jelas, pedoman implementasi ditingkatkan,
ruang pengecualian dikurangi, dan pendekatan asset-liaility
dalam pembuatan standar dipertahankan.
2. Kerangka konseptual
Badan melakukan joint project dengan IASB untuk
mengembangkan konsistensi dalam kerangka konseptual.
3. Pembuat standar tunggal US
FASB menjadi satu-satunya organisasi yang membuat standar
akuntansi di US.
4. Hirarki GAAP
FASB mengurangi jumlah level dalam hirarki GAAP
5. Akses atas literatur otoritatif
FASB setuju dalam pembuatan database yang memungkinkan
kemudahan akses dalam pedoman otoritatif. Namun
pengembangan ini akan memakan waktu beberapa tahun.
6. Review yang komprehensif terhadap literatur.
Badan tidak setuju dengan rekomendasi ini.
The FASB-IASB Financial Statement Presentation Project
Pada April 2004 FASB dan IASB memutuskan untuk
menggabungkan proyek masing-masing dalam pelaporan dan
klasifikasi revenue, expense, gains, dan losses. Tujuannya
adalah untuk meningkatkan kemampuan pegguna laporan
keuangan dalam:
1. Memahami posisi keuangan dahulu dan saat ini
entitas.
2. Memahami operasional, pendanaan, dan aktivitas yang lalu
yang menyebabkan perubahan posisi keuangan entitas serta
komponen dari perubahan-perubahan tersebut.
3. Menggunakan informasi yang didapat dari laporan keuangan
untuk menilai jumlah, waktu, dan ketidakpastian dari posisi kas
entitas di masa datang.
Proyek tersebut akan dilaksanakan dalam 3 fase :
Fase A merujuk kepada apa yang merupakan persyaratan dan
laporan keuangan yang menunjukkan informasi yang komparatif.
Fase B merujuk kepada isu yang lebih fundamental dalam
menampilkan informasi di laporan keuangan.
Fase C merujuk kepada presentasi dan display dari informasi
keuangan interim yang meliputi apa saja yang ditampilkan dalam
laporan keuangan interim dan dalam bentuk yang bagaimana
serta periode perbandingan dan pedoman yang digunakan.
Hasil yang didapatkan :
Fase A : Laporan keuangan yang lengkap meliputi:
1. Statement of financial position at the beginning and at the end
of period.
2. Statement of earnings and comprehensive income
3. Statement of cash flows
4. Statement of changes in equity
Fase B : Informasi yang ditampilkan dalam laporan keuangan
harus :
1. Menggambarkan gambaran kohesif keuangan entitas.
2. Memisahkan aktivitas pendanaan bisnis entitas dengan
aktivitas lain.
3. Membantu pengguna dalam akses likuiditas aset dan liabilities
entitas.
4. Memisahkan suatu item apabila bermanfaat dalam
memprediksi arus kas masa datang.
5. Memudahkan pengguna untuk memahami :
- Bagaimana pengukuran aset dan liabilities.
- Ketidakpastian dan subjektivitas dalam pengukuran aset dan
liabilities individual.
- Apa penyebab perubahan dalam jumlah aset dan liabilities
individual yang dilaporkan.
Fase C dimulai pada akhir 2007.
CHAPTER 3 - INTERNATIONAL ACCOUNTING
Each nations in this world have a national different,
such as histories, values, cultures, political and economic
systems, and also stages of economic development. Because of
that, each nations also have a different financial accounting
standards applied to their own accounting data reporting. Apalagi
jika Negara tersebut terdapat banyak multinational corporation,
sumber pendapatan Negara tersebut sebagian besar diperoleh
dari luar negaranya. Selain sumber pendapatan, bagi Negara
yang memilki banyak perusahaan yang multinational, sumber
pendanaanyapun sebagian besar juga dari investor asing, jika
investor asing tersebut tidak dapat memahami isi dari financial
reporting yang dibuat oleh suatu Negara yang dikarenakan oleh
perbedaan standard yang digunakan, investor asing tersebut
tidak mungkin akan mau untuk menanamkan modalnya di
Negara tersebut. oleh karena itu diperlukanya penyamaan
standard oleh tiap-tiap Negara yang ada di dunia untuk
memudahkan kegiatan bisnis yang ada.
International Business Accounting Issues
Banyak masalah yang mungkin akan timbul jika suatu
perusahaan di suatu Negara melakukan transaksi dengan
perusahaan asing, apalagi jika perusahaan tersebut melakukan
kerjasama joint venture dengan perusahaan asing seperti
consolidation, combination, merger, dll. Hal ini akan
mendatangkan beberapa masalah seperti, terdapat kemungkinan
adanya foreign exchanges gains and loses antara saat
pemesanan barang atau pada saat penerimaan barang dengan
pada saat pembayaran barang-barang tersebut. selain itu dengan
adanya perbedaan standard apalagi perbedaan bahasa yang
digunakan akan mempersulit perusahaan untuk memperoleh
informasi mengenai international credit information dan juga akan
mempersulit perusahaan untuk mengukur tingkat liquiditas dan
tingkat solvency perusahaan. Dimana semua informasi tersebut
dapat diperoleh dari laporan keungan.
Tiap-tiap perusahaan pasti menginginkan adanya
peningkatan pendapatan yang diperoleh dari aktifitas bisnis
internationalnya, hal ini mendorong tiap-tiap perusahaan untuk
membuat suatu laporan keuangan yang memliki standard yang
dapat diterima oleh international foreign market.
The Development of Accounting Sistems
Tingkat perkembagan suatu Negara sangat dipengaruhi
oleh lingkungan yang ada di Negara tersebut. dengan perbedaan
lingkungan tersebut, accounting sistem yang digunakan oleh tiap-
tiap Negara juga memliki perbedaan. Perbedaan lingkungan
tersebut antara lain :
 Level of Education
 Political Sistem
 Legal Sistem
 Economic Development
The Uses of International Accounting Standard
International accounting standard are used in a variety ways. The
IASB noted that is standard are used :
1. As national requirement (Sebagai syarat yang ada pada
suatu Negara)
2. As the basis for some or all national requirement
(Sebagai dasar dalam penetapan beberapa syarat
suatu Negara)
3. As an international benchmark for those countries that
develop their own requirement (Sebagai contoh bagi
Negara lain dalam membuat syarat bagi negaranya
sendiri)
4. By regulatory aothorities for domestic and foreign
companies (Sebagai regulator bagi setiap perushaan
yang ada di dalam Negara tersebut baik perusahaan
domestic maupun perusahaan asing)
5. By companies themselves (Sebagai pedoman bagi
perusahaan itu sendiri)
Sebagai tambahan IOSCO berpedoman kepada IASB
untuk membuat standar akuntansi international yang dapat
digunakan dalam penawaran sekuritas pada perusahaan
multinational. Saat ini, beberapa pasar modal di beberapa
Negara yang berbeda mengijinkan atau tidak para issuer untuk
menyiapkan laopran keuangan sesuai dengan standar akuntansi
internasional. IASB tidak memilki aturan yang mengikat dan
harus mengandalkan hanya kepada kesadaran anggotanya.
Walaupun begitu, pengaruh dan akuntansi internasional dalam
pembentukan aturan-aturan akuntansi bervarisai antara satu
Negara dengan Negara yang lain. Pada beberapa negara seperti
perancis dan jerman, kekuatan dan detail dari aturan-aturan
perusahaan hanya menyisakan sedikit ruang untuk badan
akuntansi. Sementara itu, di inggris, kanada dan australia standar
akuntansi ditentukan oleh badan professional yang mengikuti
IASB. Di amerika 2 badan yang secara langsung mempraktekan
standar (FASB dan SEC) bukanlah anggota dari IASB. Perjanjian
dan tidakan IASB tidak mengakomodasi perbedaan-perbedaan
yang ada dalam suatu negara. Yaitu, setiap bangsa memilki
sekelokmpok pengguna informasi keuangan sendiri (pemilik,
borrower, debitor, kreditor dll) semuanya beroperasi dengan
dipengaruhi kondisi budaya hukum polituk dan ekonomi.
Pengguna juga bisa jadi memilki kepentingan relative yg berbeda
antara satu bangsa dengan bangsa yang lain. Berakibat pada
variasi dalam peran akuntansi keuangan antara 1 bangsa dengan
bangsa yg lain. IASC mengeluarkan 41 standar dan IASB telah
mengeluarkan 8 standar yang meliputi isu IFRS seperti
pengungkapan kebijakan akun; laporan arus kas, depresiasi;
informasi untuk diungkap; laporan perubahan posisi keuangan,
unsual item, prior period item, dan perubahan dalam kebijakan
akun; riset dan development; pajak pendapatan; foreign
exchange; kombinasi bisnis; dan pengungkapan pihak-pihak
yang terkait.
Current Issues
Pada pertengahan 1990an IASB menandatangani
perjanjian kerjasama dengan ISCO untuk secara bersama-sama
mengajak pasar modal di seluruh dunia untuk menerima laporan
keuangan yang disiapkan di bawah standar IASB. IOSCO telah
menyetujui keputusan IASB pada laopran arus kas dan
menindikasikan bahwa standar IASB tidak membutuhkan
peningkataan, karena standar inti yang lainya telah diselesaikan
dengan sukses. Di antara isu-isu terkait dengan program kerja
adalah instrument keuangan, pajak pendapatan, intangibles,
segmental reporting, eps, biaya tunjangan karyawan. Interim
reporting, discontinued operation, Contingencies, dan leases.
Sebagai hasilnya IASB membentuk suatu Inprovement
Project untuk mengurangi atau menghilangkan alternative,
duplikasi dan konflik dari standar yang ada dan untuk
meningkatkanya. Penyelesaian yang cepat dalam proyek ini
dianggap sebagai hal yang penting karena Negara-negara uni
eropa akan mengadopsi standar internasional ini pada awal
2005.
Pada 2003, IASB mempublikasikan standar akuntansi
internasional yang k-13 yang telah direvisi, menerbitkan kembali
2 lainya dan memberitahukan penarikan standar mereka
terhadap price level accounting. Standar yang telah direvisi dan
diterbitkan kembali menandakan sudah hampir selesainya
improvement proyek IASB. Proyek itu menjawab pertanyaan,
dan kritik-kritik oleh pembuat kebijakan sekuritas dan pihak2
yang terkait terhadap standar akuntansi internasional yang telah
ada.
Improvement proyek adalah elemen utama dari strategi
IASB dalam meningkatkan kualitas dan konsistensi dalam
laporan keuangan secara umum dan anggota dari standar
akuntansi internasional yang telah ada secara khusus. Untuk
meningkatkan pelaporan yang lebih baik melalui konvergensi,
proyek ini telah mencotoh best practices dari seluruh dunia.
Proyek ini menghapus sejumlah pilihan yang terdapat dalam
standar akuntansi internasional dimana eksistensinya telah
mengakibatkan ketidakpastian dan mengurangi komparabilitas.
Proyek ini diuntungkan oleh input yang diterima dari peserta
pasar dari segala kalangan termasuk regulator, internasional
organization of securities commissions, pembuat satandar
internasional, dewan penasihat standar IASB, dan komentator
lainya. IASB juga telah menerbitkan 5 IFRS.
Setelah keputusan sebelumnya oleh berbagai Negara
dan organsasi untuk mengadopsi IFRS ,lebih dari 80 negara
akan mensyaratkan atau menijinkan penggunakan IFRS untuk
beberapa tahun kedepan. Pada januari 2006 dewan standar
akuntansi kanada meratifikasi, mengumumkan rencana
konvergen sebuah rencana 5 tahun untuk menkonvergensikan
gaap kanada dengan IFRS yg mengakibatkan ribuan perusahaan
di dunia harus melakukan transisi dalam pelaporan keuangan
dengan mengabaikan nasional practices dan mengubah standara
akuntansi sesuai dengan IASB.
Untuk mendukung proses implementasi IASB
mengumumkan pada 2006 mereka tidak akan mengaharuskan
aplikasi untuk IFRS yang baru di bawah pengembangan atau
amandemen untuk IFRS yang lama sebelum 1 januari 2009.
Menunda implementasi standar yang baru sampai 2009 akan
menyediakan stabilitas selama 4 tahun terhadap platform of
standart dari IFRS untuk perusahaan-perusahaan yang masih
mengadopsi IFRS pada 2005. Sebagai tambahan, menentukan 1
januari 2009 sebagai tanggal pertama dalam impementasi
standar yang baru bagi Negara-negara untuk mengadopsi IFRS
dengan target yang jelas. Pada tahun 2009 juga diharapkan
kerjasama antara FASB dan IASB akan menijinkan penhapusan
persyaratan rekonsiliasi untuk perusahaan-perusahaan non AS
yang menggunakan IFRS dan tecatat di AS.
The IASB-FASB Convergence Project
Dalam pencapaian tujuan bersama yaitu untuk
mendapatkan kesepakatan dalam penetapan Standar Akuntansi
Internasional IASB dan FASB telah melakukan beberapa usaha
pertemuan antara lain :
 The FASB short-term International Convergence Project
 The Norwalk Agreement
 The Roadmap to Convergence
Dari ketiga usaha yang dilakukan oleh IASB dan FASB
tersebut mereka berusaha untuk mendapatkan kesepakatan
bersama yang ditujukan bagi kemaslahatan bersama.
Tujuan pembuatan kerangka untuk persiapan dan
penyajian laporan keuangan adalah untuk mengatur konsep-
konsep yang mendasari penyusunan dan penyajian laporan
keuangan,yaitu:
 Membantu IASC dalam mengembangkan standar masa
depan
 Mempromosikan harmonisasi standar akuntansi
 Membantu setter standar nasional
 Membantu persiapan dalam menerapkan standar
internasional
 Membantu auditor dalam membentuk pendapat
mengenai apakah laporan keuangan sesuai dengan
standar internasional
 Membantu pengguna dalam menafsirkan laporan
keuangan yang disusun sesuai dengan standar
internasional
 Menyediakan pihak yang berkepentingan dengan
informasi tentang pendekatan IASC dalam
pembentukan standar akuntansi internasional
Ada kerangka yang lebih spesifik dibahas dalam
persiapan penyajian laporan keuangan:
1. Tujuan laporan keuangan Tujuan laporan keuangan adalah
untuk menghasilkan informasi yang berguna dalam
pengambilan keputusan ekonomi. Kerangka kerja ini
menunjukan bahwa:
 Pengguna memerlukan evaluasi dari kemampuan
perusahaan untuk menghasilkan kas dengan tepat
waktu .
 Posisi keuangan perusahaan dipengaruhi oleh sumber
daya ekonomi yang dikendalikan, serta kemampuan
untuk beradaptasi dengan perubahan
 Informasi tentang profitabilitas diperlukan untuk menilai
perubahan-perubahan dalam sumber daya ekonomi
perusahaan di masa depan
 Informasi posisi keuangan suatu perusahaan berguna
dalam menilai investasinya, pembiayaan dan aktivitas
operasi
 Informasi tentang posisi keuangan yang terkandung
dalam neraca dan informasi tentang kinerja yang
terkandung dalam laporan laba rugi
2. Karakteristik kualitatif Dalam pembuatan informasi akuntansi
agar dimengerti dan berguna bagi para penggunanya, ada
bebebrapa atribut dalam pembentukan karakteristik kualitatif
yaitu adanya pemahaman, relevansi, kehandalan, dan
pembandingan.
3. Elemen-Elemen Laporan Keuangan Elemen-elemen pada
laporan keuangan adalah asset, liability, equity, income,
expense.
4. Konsep pemeliharaan modal
Pemilihan dasar pengukuran dan konsep pemeliharaan modal
yang dipilih akan menentukan model akuntansi. Ada
beberapa konsep modal dan pemeliharaan modal, yakni:
a. Pemeliharaan modal keuangan
Dalam konsep modal keuangan, seperti menginvestasikan
uang atau daya beli yang iinvestasikan, modal adalah
sinonim dengan aktiva bersih atau ekuitas entitas
b. Fisik pemeliharaan modal
Dalam konsep modal fisik, seperti kemampuan operasi,
modal dianggap sebagai kapasitas produktif dari entitas
didasarkan pada unit output per hari.
Tujuan dari IAS adalah untuk menetapkan dasar
penyajian laporan keuangan untuk tujuan umum yaitu
memastikan komparabilitas dengan laporan keuangan entitas
untuk periode sebelumnya dan dengan laporan keuangan entitas
lain.
The Capital Asset Pricing Model
Investors often wish to use accounting information in
an attempt to minimize risk and maximize return. As we know that
more risky investment must offer higher rates of return in order to
attract investors. From an accounting standpoint, investors need
information on both expected risks and returns. CAPM tries to
explain the relationship between risk and return. A basic
assumption of the CAPM is that risky stocks can be combined
into a portfolio that is less risky than any of the individual common
stocks that make up that portfolio. Diversification will reduce risk.
Types of Risk - There are 2 types of risk,
unsystematic and systematic risk. Unsystematic risk is that
portion of risk peculiar to a company that can be diversified away.
By diversifying the portfolio, investors can reduce the
unsystematic risk. The best way to describe it is to build an
analogy. Let’s say an investor owned one stock – if that company
went bankrupt the investor will have lost 100% of the portfolio. If
the investor owned 100 stocks, and 1 company went bankrupt the
investor would have lost 1% of the portfolio. On the flip side, what
if that one company doubled in value? The investor either
doubled the investor’s money or only gained a measley 1% if the
investor held 1 stock or 100, respectively.  So this analogy
builds a case against diversifying too much, but making sure
the investor diversify a little. It is generally debated as to
how many securities an investor need to hold to get rid of
non-systematic risk. So most recent research papers tend to
think that 15-20 securities is enough to get rid of non-systematic
risk. Systematic risk, also called market risk, is the
nondiversifiable portion that is related to overall movements in the
stock market and is consequently unavoidable. Interest rates,
recessions, and wars are types of systematic risk because they
affect the entire market and cannot be avoided even with
diversification. Systematic risk can be mitigated only by being
hedged. But even a portfolio of well-diversified assets cannot
protect against all risk.
A simple equation can be formulated to express the
relationship between risk and return.
Rs = Rf + Rp
 where : Rs = the expected return on a given risky
security
Rf = the risk-free rate
Rp = the risk premium
Investors can eliminate the unsystematic risk by
diversifying their portfolios. Investors using CAPM as the basis for
acquiring their portfolios will be subject only to systematic risk. β
can be viewed as a stock’s sensitivity to market changes and as
ameasure of systematic risk. A stock with a β of 1.00, means that
the stock has a stock return’s fluctuation following the fluctuation
of market return. Because fluctuation is also as a measure of risk,
a stock with β of 1.00 shows that the systematic risk of that stock
equals to market risk. A stock with a β of 1.00 means if the
market return moves up (down), stock return will also moves up
(down) as much as market return. A stock with a β of 1.00 means
if there is changes in market return of x%, on average, return the
stock or portfolio will also change by x%.
The risk return equation can be restated as :
Rs = Rf + βs (Rm – Rf)
where : Rs = the stock’s expected return
Rf = the risk-free rate, e.g. interest rate
return Bank Indonesia
Rm = the expected return on the stock
market as a whole, e.g. IHSG ‘s return
β = the stock’s beta, which is calculated
over some historical period
In the competitive and efficient financial market
assumed by the CAPM, no security will be able to sell at low
prices to yield more than its appropriate return, nor will a security
be able to sell at higher than market price and offer a low return.
Empirical research has supportedthat past βs are good predictors
of future stock prices.
The CAPM is relevant for accounting theory
development because researchers have used it to test
hyphoteses that rely on EMH. For example, researchers have
estimated the expected returns of firms using CAPM to discern
whether the release of accounting information has information
content. The expected returns are compared to actual returns,
and the residual (the differences between expected and actual
returns) are examined to see if there is a market reaction to the
information release.This approach could be used to see if a new
FASB pronouncement provides information that was not
previously reflected in security prices.
Normative versus Positive Accounting Theory
Normative theories are based on set of goals that
proponents maintain prescribe the way things should be.
Normative accounting theories is accounting practices which is
done according to rules that has been made. The rules or
regulations known as Generally Accepted Accounting Principles
(GAAP). The small part of GAAP in Indonesia is Standar
Akuntansi Keuangan (SAK). With this SAK, accountant just
prepare the financial statement based on it.
Positive theories describe what is without indicating
how things should be. They attempt to explain observed
phenomena. To become a theory, description must have
explanatory value. Positive accounting theory has arisen because
existing theory does not fully explain accounting practice. For
examples are earning management, income smoothing, etc.
Because there are many companies that implement earning
management, there is a positive accounting theory which is
developed to explain about the earning management practice.
Positive accounting theory has 3 motives hypotesis about earning
management, (1) the bonus plan hypotesis, (2) the debt covenant
hypotesis, (3) the political cost hypotesis.
Agency Theory
Agency theory is a positive accounting theory that
attempts to explain accounting practices and standards. The
basic assumption of agency theory is that individuals maximize
their own expected utilities and are resourceful and innovative in
doing so. An agency relationship exists between shareholders
and managers because the owners don’t have training or
expertise to manage the firm themselves, have other
occupations, and are scattered around the country and the world.
The major agency theory issue occured, the challenge of
ensuring that managers/agents operates on behalf of the
shareholders/principals and maximize their wealth rather than
his/her own wealth.
Agency relationships involve costs to the principals.
The costs of an agency relationship have been defined as the
sum of (1) monitoring expenditures by the principal, (2) bonding
expenditures by the agent, and (3) the residual loss. Monitoring
expenditures are expenditures by the principal to “control” the the
agent’s behavior. The agent has incentives to make expenditures
to guarantee that he will not take certain actions to harm the
principal’s interest or that he will compensate the principal if he
does. These are bonding expenditures. The wealth effect of
divergence in actions taken by the agent and the principal would
take himself is called residual loss.
The conclusion drawn by agency theory is that
multiple methods of accounting for similar circumstances have
developed from the desires of various individuals, such as
managers, shareholders, and bondholders, to minimize agency
cost. The larger company is, the more likely it is to choose
accounting alternatives that minimize net income. Conversely,
small companies often have incentives to show greater net
income in order to increase borrowing potential and available
capital.agency theory holds that these varying desires are a
reason of the diversity of acceptable accounting practices.
Human Information Processing
Laporan tahunan dari perusahaan besar harus
menyediakan sejumlah informasi yang cukup bagi investor.
Laporan ini mencakup balance sheet, income statement, cash
flows, footnotes to financial statements, ringkasan operasi
perusahaan 5 tahun, deskripsi berbagai aktivitas perusahaan,
pesan untuk pemegang saham dari top manajemen perusahaan,
diskusi dan analisis oleh manajemen operasi tahunan dan
rencana perusahaan untuk masa depan dan laporan perusahaan
independen bersertifikat akuntan publik.
Disclosure dari semua informasi ini dimaksudkan untuk
membantu investor dan investor potensial dalam keputusan
membeli - memegang - dan menjual ke perusahaan sekuritas.
Belajar mencoba untuk mengakses kemampuan individu untuk
menggunakan informasi seluas–luasnya dan kemudian
diklasifikasikan didalam judul human information processing
(HIP) research. HIP research dapat digunakan untuk menentukan
bagaimana investor membuat keputusan.
HIP research mengindikasikan individu mempunyai
kemampuan yang sangat terbatas untuk memproses informasi
dalam jumlah besar. Ditemukan 3 konsekuensi utama :
1. Persepsi individu pada informasi cukup selektif. Ketika
individu hanya mampu memahami sebagian kecil
lingkungannya, antisipasi mereka terhadap apa yang
mereka harapkan untuk melihat situasi tertentu akan
menentukan sebagian besar apa yang akan mereka
lakukan.
 2. Ketika individu membuat keputusan berdasarkan pada
bagian kecil dari total informasi yang tersedia, mereka tidak
mempunyai kapasitas untuk membuat keputusan optimal.
3. Ketika individu tidak mampu untuk mengintegrasikan
deal informasi , mereka memproses informasi pada mode
sekuensial.
Kesimpulannya, individu itu dalam menggunakan
informasi secara selektif, proses sistem informasinya secara
bertahap. Sistem mempunyai batas kapasitas, dan ketidakpastian
sering diabaikan. Temuan ini mungkin memiliki implikasi
disclosure untuk akuntan. Untuk tren sekarang ,FASB dan SEC
itu memerlukan disclosure informasi yang lebih. Tetapi, jika
kesimpulan tentatif HIP research adalah benar, disclosure
tambahan mungkin akan menimbulkan efek negatif dengan apa
yang dimaksudkan. Tujuan dari FASB dan SEC adalah untuk
menyediakan seluruh informasi yang relevan, jadi individu dapat
membuat keputusan tentang perusahaan. Bagaimanapun,
laporan tahunan telah mengandung berbagai informasi yang
cukup dan diproses secara efisien oleh individu.
Research dibutuhkan untuk menentukan bagaimana
proses seleksi informasi oleh individu yang diproses ke pasar
yang dideskripsikan oleh EMH dan untuk menentukan informasi
relevan untuk dimasukkan ke dalam laporan tahunan
perusahaan. Sekali tujuan telah dicapai, akuntan akan
mengambil langkah besar dalam menentukan informasi apa yang
harus diungkapkan tentang entitas akuntansi.
Critical Perspective Research
Pada diskusi tentang EMH, CAPM, agency theory, dan
HIP termasuk referensi untuk penelitian mencoba untuk menguji
hipotesis dimana teori itu dibangun. Seperti uji asumsi tentang
pengetahuan yang faktanya dapat diperoleh dari observasi dan
penelitian akuntansi supaya benar – benar obyektif. Critical
perspective research menolak pandangan bahwa pengetahuan
tentang akuntansi didasarkan pada prinsip – prinsip obyektif.
Peneliti mengadopsi pandangan ini dengan berbagi keyakinan
dalam ketidakpastian adanya klaim terhadap pengetahuan
tersebut. Melihat ketidakpastian, mereka menolak gagasan
bahwa pengetahuan didasarkan eksternal dan terungkap hanya
melalui sistem aturan yang lebih unggul dengan cara lain untuk
memahami fenomena.Critical perspective researcher mencoba
untuk menginterpretasikan sejarah akuntansi sebagai web
komplek ekonomi, politik, kejadian secara kebetulan. Mereka
juga berpendapat bahwa akuntan telah terlalu dipengaruhi oleh
satu sudut pandang tertentu di bidang ekonomi (utility based,
ekonomi marginalis). Sudut pandang ekonomi menyatakan
bahwa organisasi bisnis yang diperdagangkan di pasar – pasar
membentuk bagian dari ekonomi suatu masyarakat. Profit adalah
hasil dari suatu aktivitas dan mengindikasikan efisiensi organisasi
dalam menggunakan sumber daya masyarakat langka.
Disamping itu, critical perspective researchers mempertahankan
bahwa akuntan juga disebutkan seperti yang ada di kerangka
kelembagaan saat ini yaitu pemerintah, pasar, harga dan
berbagai bentuk organisasi dengan hasil bahwa akuntansi
berfungsi untuk membantu kelompok kepentingan tertentu dalam
masyarakat untuk merugikan kelompok kepentingan lainnya.
Critical perspective research memandang bahwa
penelitian akuntansi didasarkan pada pandangan bahwa ada
dunia realita yang obyektif secara independen, memiliki sifat
yang ditentukan dan dapat diamati dan diketahui melalui
penelitian. Karenanya, individu tidak dilihat sebagai pembuat
realitas sosial, bukan dipandang sebagai yang memiliki atribut
yang dapat dijelaskan secara obyektif (gaya kepemimpinan /
kepribadian) .Critical perspective mempertahankan penelitian
akuntansi utama yang menyamakan teori normatif dan positif –
apa itu dan apa yang seharusnya adalah sama.Mereka juga
mempertahankan teori penelitian akuntansi utama yang diajukan
sebagai usaha untuk menemukan suatu realitas obyektif dan ada
kepercayaan yang tersurat maupun tersirat bahwa fenomena
yang diamati tidak dipengaruhi oleh metodologi penelitian. Dapat
disimpulkan , ini merupakan cabang dari teori akuntansi,
penelitian akuntansi utamanya didasarkan pada keyakinan dalam
uji empiris.
Kontras, critical perspective research berkaitan dengan
cara – cara masyarakat dan institusi yang membuat mereka
muncul dan dapat dipahami. Penelitian dari sudut pandang ini
didasarkan pada 3 asumsi :
1. Masyarakat memiliki potensi untuk menjadi ‘what it is
not’
2. Tindakan manusia secara sadar mampu mencetak
dunia sosial menjadi sesuatu yang berbeda atau lebih
baik.
3. No.2 dapat dijalankan dengan menggunakan teori
kritikal.
Dengan menggunakan asumsi ini, teori kritikal
memandang organisasi adalah historikal dan sebuah konteks
sosial. Ini berusaha untuk mendeteksi setiap arti tersembunyi
yang berada dalam konteks ini, dan ini diperhatikan dengan
power perusahaan multinasional dan menghasilkan distribusi
manfaat dan biaya untuk masyarakat. Teori critical juga tidak
menerima keyakinan teori akuntansi utama bahwa organisasi
bertahan hidup karena mereka sangat efisien, sedikit
mempertahankan metode penelitian yang bias untuk mendukung
dalam mencapai kesimpulan.
Peneliti akuntansi Critical perspective telah dikritik
karena ingin mengubah masyarakat dan membuat akuntansi
hanya terkait dengan keinginan tersebut.
Hubungan antara penelitian, pendidikan dan praktek
Penelitian biasanya dibutuhkan untuk perkembangan
teori yang efektif. Dalam disiplin profesional, ketika penelitian
mengindikasikan ada metode yang lebih baik ditemukan untuk
mengatasi situasi khusus, metode baru diajarkan kepada para
siswa, yang kemudian metode tersebut diimplementasikan ketika
mereka masuk profesi. Secara sederhana dinyatakan bahwa ,
hasil dari penelitian dalam pendidikan digunakan untuk
mempengaruhi prakteknya.
Profesi akuntansi telah dikritik karena tidak mengikuti
model ini. Faktanya, sebelum FASB, perkembangan kerangka
konseptual, teori penelitian dan normatif mempunyai sedikit efek
bagi pendidikan akuntansi. Selama periode ini, siswa diajarkan
praktek akuntansi yang terjadi sekarang dan secara teoritis lebih
menyukai metode yang jarang dibahas dikelas akuntansi. Oleh
karena itu, penggunaan sejarah akuntansi biaya menerima
sedikit kritikan dari pendidik akuntansi sejak metode tersebut
diterima prakteknya, meskipun memiliki sedikit relevansi untuk
membuat keputusan.
Pengembangan kerangka konseptual dan
penyempurnaan berbagai teori pada hasil akuntansi digunakan
untuk meningkatkan hubungan penelitian, pendidikan dan
prakteknya .
CHAPTER 4 - RESEARCH METHODOLOGY AND THEORIES
ON THE USES OF ACCOUNTING INFORMATION
Research Methodology
Deductive Approach
 “Going from the general to the specific”
 Establish objectives  State key definitions and assumptions
 Develop a logical structure
 Validity of this approach lies in the ability to relate
components
Inductive Approach
 “Going from the specific to the general”
 Making observations  Drawing conclusions
 Accounting Principles Board Statement No. 4 is an example
Pragmatic Approach
 Based on the concept of utility or usefulness
 Utilitarian solutions  Workable solutions  Tentative
solutions
 Most accounting theory was developed using this approach
Scientific Method of Inquiry
 This method was developed for the natural and physical
sciences and not specifically for social sciences such as
accounting
 Involves the following steps: (back and forth movement)
1. Identify and state the problem to be studied
2. State the hypothesis to be tested
3. Collect the data that seem necessary for testing the
hypotheses
4. Analyze and evaluate the data in relation to the
hypotheses
5. Draw a tentative conclusion
Ethical Approach
 The concepts of truth, justice, and fairness
 The questions: to whom, what purpose, and under what
circumstances
Behavioral Approach
 The study of how accounting information affects the behavior
of users
The Outcomes of Providing Accounting Information
Fundamental Analysis
 Investment decisions: buy, hold, sell
 The goal of fundamental analysis is to identify individual  All publicly available information including past prices is
securities that are mispriced by reviewing all available assumed to be incorporated into the determination of security
information prices
 Investment analysis  Investor themselves or by security  An investor cannot make an excess return by knowledge of
analyst? any publicly available information
 Implication is that the form of disclosure, whether in the
The Efficient Market Hypothesis financial statements, the footnotes, or financial press
information is not important
 The free market supply and demand model:
1. All economic units have complete knowledge of the Strong Form
economy
2. All goods and services are completely mobile  All available information, including insider information is
3. All buyers and sellers are so small in relation to total immediately incorporated into the price of securities as soon
supply and demand that neither has an influence on as it is known leaving no room for excess returns
supply or demand  Most available evidence suggest that this form of the EMH is
4. No artificial restrictions on demand, supply or prices of not valid
goods and services  The implications of this form for accountants is that the
 The best example of the supply and demand model  marketplace wil consider all information available, wheter
Securities market external or internal.
 Information available from many sources including:
The Implication of Efficient Market Research
1. Published financial statements
2. Quarterly earnings reports
 Accounting reports are the primary source of information on a
3. Reports of management changes
business organization
4. Competitor financial information
 The lack of uniformity in accounting principles has allowed
5. Contract awardings
corporate managers to manipulate earnings and mislead
6. Stockholder meetings
investors.
 According to the supply and demand model, the price of a
 The results  stock prices are not determined solely by
product is determined by knowledge of relevant information
accounting reports
 The securities market is viewed as efficient if it reflects all
available information and reacts immediately to new
information
CHAPTER 5 - INCOME CONCEPT
Weak Form
Tujuan utama dari akuntansi keuangan adalah untuk
menyediakan informasi yang berguna bagi investor dalam
 An extension of the random walk theory in the financial
pengambilan keputusan terkait peforma perusahaan. Kebutuhan
management literature
akan konsep pendapatan dalam lingkungan telah
 The historical price of a stock provides an unbiased estimated
of its future price didokumentasikan dan oleh Alexander didiskusikan
 Consequently, an investor cannot make an excess return by penggunaannya dalam bidang:
knowledge of past prices 1. Sebagai dasar dari salah satu bentuk prinsip
 The implication of the weak form of the EMH is that some of perpajakan.
the information provided by security analyst is useless 2. Dalam laporan publik, sebagai alat ukur kesuksesan
operasi perusahaan.
3. Sebagai sebuah criteria untuk menentukan ketersedian
deviden.
Semistrong Form
 4. Penentuan rate oleh pihak berwenang untuk
menginvestigasi apakah rate tersebut fair dan
reasonable.
5. sebagai panduan bagi manajemen dari sebuah
perusahaan dalam melakukan pekerjaannya..
Penentuan pendapatan juga penting mengingat nilai
perusahaan terkait pada labanya sekarang dan di masa depan.
Selama tiga decade terakhir, hubungan antara informasi
akuntansi terhadap nilai perusahaan telah menjadi subjek yang
menarik bagi peneliti. Seperti yang sudah dijelaskan dalam bab
4, Efficient Markets Hypothesis (EMH) menyatakan bahwa harga
saham perusahaan mencerminkan konsensus ekspektasi pasar
mengenai pendapatan dan arus kas perusahaan masa
mendatang selagi secara berkelanjutan menggali informasi
tentang ekonomi dan aksi kompetitor.
Seperti yang sudah dijelaskan dalam bab 4, kinerja dari
banyak perusahaan besar seringkali diikuti oleh analis keuangan
yang menyediakan estimasi pendapatan per kuartal. Ketika
pendapatan asli melebihi yang diestimasikan oleh analis, maka
akan terdapat respon positif dari pasar dan respon negatif akan
didapat jika kejadiannya terjadi sebaliknya. Respon negative
biasanya akan bertambah kompleks dengan keberadaan whisper
number. Whisper number terjadi ketika beberapa analis
mengestimasi pendapatan kuartal perusahaan dengan jumlah
yang berbeda dari estimasi asli mereka ketika mendekati tanggal
pelaporan. Sumber dari whisper number biasanya dari pekerja
atau ‘orang dalam’ yang membocorkannya. Isu ini khususnya
relevan untuk didiskusikan dalam hal materialitas, kualitas laba,
dan manajemen laba.
Terkait penggunaan konsep pendapatan yang luas dalam
ekonomi, terdapat perbedaan pendapat untuk pengertian
pendapatan. Perbedaan pendapat ini terjadi antara ekonom dan
akuntan yang memperdebatkan waktu dan pengukuran yang
tepat untuk pendapatan yang membandingkan pandangan
balance sheet dan income statement dalam menentukan
pendapatan. Mereka yang mengadopsi pandangan balance
sheet melihat pendapatan sebagai peningkatan pada net worth
(peningkatan bersih pada nilai aset) yang telah terjadi dalam satu
periode-pendekatan secara ekonomi. Sedangkan mereka yang
memilih pendekatan income statement melihat pendapatan
sebagai hasil dari aktivitas tertentu yang terjadi dalam satu
periode dan mereka juga melihat balance sheet sebagai daftar
barang-barang yang ada setelah pendapatan sudah ditentukan
dengan menerapkan konsep matching costs against revenues-
pendekatan transaksi. Rekonsiliasi dari dua pandangan inilah
yang memunculkan pertanyaan yaitu: apakah sifat alami dari
pendapatan? Dan kapan sebaiknya pendapatan dilaporkan/
1. Nature of Income
Pendapatan biasanya memiliki banyak bentuk,
contohnya, Bedford mencatat bahwa literature seringkali
mendiskusikan tiga konsep dasar dari pendapatan yakni:
1. Psychic Income yang mengacu pada kepuasan dari
keinginan manusia.
2. Real Income yang mengacu pada peningkatan
kesejahteraan ekonomi.
3. Money Income yang mengacu pada peningkatan pada
valuasi moneter dari sumber.
Ketiga konsep ini penting, akan tetapi setiap poin
memiliki satu atau lebih isu untuk pengimplementasiannya.
Pengukuran untuk psychic income sulit karena keinginan
manusia tidak dapat terhitung dan puas pada level yang
berbeda ketika individu menerima real income. Money
income mudah untuk diukur tetapi tidak termasuk
pertimbangan perubahan pada nilai dari unit moneter. Para
ekonom secara umum setuju bahwa tujuan dari pengukuran
pendapatan adalah untuk menentukan seberapa banyak
sebuah perusahaan menjadi lebih baik selama beberapa
periode. Sebagai hasilnya, ekonom lebih fokus dalam
penentuan real income. Definisi konsep ekonomi biasanya
dikaitkan dnegan ekonom JR Hicks yang menyatakan:
“The purpose of income calculation in practical affairs is
to give people an indication of the amount which they
can consume without impoverishing themselves.
Following out this idea it would seem that we ought to
define a man’s income as the maximum value which he
can consume during a week, and still expect to be as
well off at the end of the week as he was at the
beginning.”
Definisi Hicksian ini menekankan pada pendapatan
individual meski demikian, konsep ini dapat digunakan
sebagai dasar untuk menentukan pendapatan bisnis dengan
mengubah kata consume dengan distribute. Kemampuan
diawal dan akhir dari setiap periode akuntansi akan menjadi
jumlah dari net assets (aset dikurang kewajiban) yang
tersedia untuk menjalankan aktivitas bisnis. Capital
maintenance adalah konsep dari Akuntan yang menyatakan
bahwa tidak ada pendapatan yang dapat diakui hingga
capital (ekuitas atau net assets) telah diamankan dan
seluruh biaya telah ditutup.
2. Capital Maintenance Concepts
Ada dua konsep utama dari capital maintenance yakni
financial capital maintenance dan physical capital
maintenance. Financial capital maintenance terjadi ketika
jumlah keuangan (uang) dari net assets sebuah perusahaan
diakhir periode melebihi jumlahnya diawal periode tanpa
menyertakan transaksi yang terjadi dengan pemilik.
Physical capital maintenance menyatakan bahwa
pengembalian pada capital (pendapatan) terjadi ketika
physical productive capacity dari perusahaan diakhir periode
melebihi physical productive capacity pada awal periode
tanpa mengikut-sertakan transaksi dengan pemilik. Konsep
ini menyatakan bahwa pendapatan diakui hanya setelah
menyediakan pengganti fisik dari aset operasi. Physical
productive capacity pada suatu waktu setara dengan nilai
terkini dari net assets yang digunakan untuk menghasilkan
pendapatan (laba). Nilai terkini (current value) meliputi
ekspektasi tentang kekuatan pendapatan di masa depan
dari net assets.
Menurut Edward dan Bell, current entry prices
mengizinkan perhitungan dari keputusan manajemen untuk
memiliki aset dengan memisahkan pendapatan di current
value dari pendapatan operasi bisnis terkini. Replacement
costs menyediakan sebuah ukuran dari biaya untuk
menggantikan kapasitas operasi terkini dan sebuah alat
untuk mengevaluasi seberapa banyak perusahaan dapat
mendistribusikan kepada para pemegang saham dan tetap
dapat menjaga kapasitas produktifnya.
Beberapa masalah pengukuran akan muncul seiring
dalam penentuan nilai replacement costs. Perusahaan
mungkin dapat dengan mudah menghitung dengan tepat
replacement costs untuk persediaan dan aset lainnya, akan
tetapi untuk aset tetap seperti gedung atau tanah yang tidak
memiliki ready market, perusahaan mungkin harus
mengapresiasi nilai aset tersebut dengan tujuan agar
mendapatkan nilai yang mendekati estimasi nilai current
replacement costs.
Salah satu alternative untuk mendapatkan approximate
replacement costs adalah dengan menggunakan indeks
khusus kekuatan pembelian. Indeks harga khusus dirancang
untuk mengukur apa yang telah terjadi dengan harga pada
segmen khusus dalam ekonomi. Aplikasi dari penggunaaan
indeks khusus kekuatan pembelian menyediakan
pendekatan replacement costs yang masuk akal sepanjang
harga dari aset diukur dengan menggunakan cara yang
mirip untuk aset dalam industri.
 Terakhir, pertanyaan mengenai relevansi entry value
mulai dipertanyakan. Sterling berargumen bahwa entry
value dari aset yang tidak dimiliki relevan hanya ketika
pembelian dari aset tersebut sudah direnungkan. Untuk aset
yang telah dimiliki, entry value tidak relevan untuk dapat
direalisasikan dalam penjualan dari aset tersebut dan untuk
pembeliannya. Replacement costs dari aset perusahaan
tidak mengukur kapasitas, dengan dasar kepemilikkan
terkini, untuk membuat keputusan untuk membeli, memiliki,
atau menjual di pasar. Singkat kata, replacement costs tidak
memaparkan kemampuan entitas untuk beradaptasi pada
keputusan alternantif terkini.
3. Exit Value or Selling Price
Cara lain untuk menentukan current value adalah
dengan menggunakan exit value atau harga penjualan.
Pendekatan valuasi ini memerlukan perhitungan setiap aset
dari sudut pandang disposal. Setiap aset akan dinilai
berdasarkan nilai penjualan yang akan direalisasi jika
perusahaan memilih untuk men-dispose aset tersebut.
Dalam menentukan cash equivalent pada exit price,
diasumsikan bahwa aset akan dijual secara berurutan
dibandingkan sebagai subjek likuidasi yang dipaksakan.
Pendekatan exit price secara menyeluruh mengabaikan
prinsip realisasi untuk pengakuan revenue. Hal terpenting
dalam maksud pengakuan laba menjadi poin pembelian
dibanding poin penjualan.
Chambers dan Sterling menyatakan bahwa exit price
menyediakan penggunanya dengan informasi yang lebih
baik untuk mengevaluasi likuiditas dan kemampuan
perusahaan untuk beradaptasi dengan perubahan stimulus
ekonomi. Hal ini dikarenaka manajemen memiliki pilihan
untuk menjual aset, exit price menyediakan alat untuk
menghitung downside risk. Exit price mengukur
pengorbanan terkini dari kepemilikan aset dan juga
menyediakan pedoman untuk mengevaluasi fungsi
stewardship manajemen.
Seperti pada entry price, menentukan exit values juga
memiliki masalah pengukuran. Yang pertama adalah
masalah dasar dalam menentukan harga penjualan untuk
sebuah aset yang tidak memiliki ready market. Yang kedua
adalah opini bahwa exit price harus berdasarkan pada harga
yang didapat dari penjualan dalam keadaan normal.
Terakhir, exit value atau harga penjualan tidak
konsisten terhadap prinsip physical capital maintenance. Hal
ini disebabkan harga penjualan menghasilkan arus kas
masuk yang wajib menutup biaya penggantian aset operasi
sebelum pengembalian modal didistribusikan kepada para
pemegang saham. Physical capital maintenance
berdasarkan prinsip kontinuitas, bukan likuidasi.
4. Discounted Present Value
Pendekatan ketiga untuk pengukuran dari net assets
value adalah discounted cash flow. Menurut konsep ini,
present value dari future cash flow diharap dapat diterima
dari sebuah aset adlah nilai relevan dari aset yang
seharusnya dipaparkan dalam neraca. Dalam metode ini,
pendapatan sebanding dengan perbedaan antara present
value dari net asset pada akhir periode dan present value
pada awal periode. Pendekatan ini, mungkin adalah yang
paling mendekati nilai actual dari aset dan dapat dilihat
sebagai pengganti pengukuran yang tepat dari kemampuan.
Tampaknya, present value pada akhir periode akan
mendekati apa yang perusahaan ingin tanamkan untuk
membeli aset yang mirip dan tetap menjaga physical
operating capacity. Sebagai hasilnya, hasil pengukuran
pendapatan konsisten dengan konsep pendapatan dari
physical capital maintenance.
Meski demikian, terdapat tiga masalah utama dalam
pengukuran yang terkait dengan konsep discounted cash
flow. Pertama, konsep ini bergantung pada estimasi dari
future cash flow dalam periode waktu. Sebagai hasilnya,
kedua jumlah dari cash flows yang dapat dihasilkan di masa
depan dan waktu dari cash flows tersebut wajib untuk
ditentukan.
Masalah kedua adalah pemilihan dari discount rate
yang tepat. Semenjak satu dollar yang diterima di masa
depan tidak sama berharganya dengan satu dollar yang
diterima saat ini, maka expected future cash flows must be
discounted to the present. Secara teori, discount rate
seharusnya merupakan internal rate dari pengembalian
terhadap aset. Kemudian, rate ini hanya dapat di dekati
karena pengetahuan exact rate of return memerlukan
pengetahuan sesungguhnya dari jumlah dan waktu dari
future cash flows yang diharapkan ketika aset dibeli.
Masalah ketiga muncul akibat aset perusahaan yang
terinterrelasi. Pendapatan dihasilkan dengan
mengkombinasikan penggunaaan dari sumber daya
perusahaan. Jadi, jika future cash flows dari perusahaan dan
discount rate yang tepat dapat ditentukan, hal tersebut tidak
secara praktis menentukan secara tepat berapa banyak
setiap aset berkontribusi pada cash flow tersebut. sebagai
hasilnya, discounted present value dari aset individual
perusahaan tidak dapt ditentukan dan dijumlahkan untuk
menentukan present value dari perusahaan.
Menggunakan tekhnik present value untuk mengukur
current value hanya dapat valid apabila estimasi dari jumlah
dan waktu dari future cash flows dan ketepatan dari
discounted factor juga valid. Pengukuran dengan
menggunakan present value mungkin adalah yang paling
relevan untuk memaparkan pada neraca. Dengan kata lain,
pengukuran ini relevan dalam maksud neraca akan
menyediakan informasi tentang kemampuan dari aset untuk
menghasilkan pendapatan di masa depan.
5. Current Value and the Historical Accounting Model
Meskipun model akuntansi terkini bersandar
sepenuhnya pada historical cost, pengumuman dan
memorandum diskusi terbaru dikeluarkan oleh FASB
mengindikasikan gerakan menuju penyediaan kepada
informasi yang lebih terkini.
INCOME RECOGNITION
Transactions approach bersandar pada anggapan bahwa
elemen-elemen dalam laporan keuangan harus dilaporkan ketika
ada bukti adanya pertukaran dengan pihak luar (arm’s length
transactions principe).  Pendekatan ini umumnya menuntut
bahwa penghasilan yang dilaporkan merupakan akibat dari
berurusan dengan pihak eksternal di luar unit laporan dan hal ini
menimbulkan prinsip realisasi(realization principle)
The realization principle menyatakan bahwa penghasilan harus
diakui ketika proses penghasilan telah lengkap atau benar-benar
lengkap dan telah terjadi pertukaran.  Transaksi pertukaran
adalah dasar akuntabilitas dan menentukan pemilihan waktu
pengakuan pendapatan dan jumlah yang dicatat.  Hasil laporan
keuangan adalah menampilkan hubungan dari modal keuangan
yang diinvestasikan (uang) dalam nilai net asset dan
pengembalian dari investasi kepada pemegang saham. 
Transaction – Based Accounting berbeda dengan konsep
ekonomis pendapatan dimana pendapatan akuntansi ditentukan
dengan hanya mengukur net asset tercatat, tidak termasuk
transaksi modal dan dividen, selama satu periode.
Kritik atas transaction approach dilontarkan karena
pendekatan ini tidak melaporkan seluruh informasi relevan
mengenai entitas bisnis.  Para penyuka intepretasi liberal
berpendapat bahwa pendapatan harus memasukkan seluruh
keuntungan dan kerugian dalam aktiva atau kewajiban yang
diterima entitas selama periode tertentu tanpa memperhatikan
apakah telah terealisasi atau belum.
Edward dan Bell mengusulkan bahwa dengan hanya sedikit
perubahan dalam prosedur akuntansi sekarang, empat tipe
pendapatan dapat diisolasi.  Keduanya berpendapat bahwa
pengukuran ini akan lebih baik dalam mengindikasikan kekayaan
dan memberikan informasi yang lebih kepada pengguna untuk
menganalisa hasil perusahaan.  Empat tipe pendapatan tersebut
adalah  :
1.      keuntungan operasi saat ini – kelebihan pendapatan
penjualan atas biaya produksi dan penjualan.
2.      penghematan biaya yang dapat direalisasi – kenaikan
harga aktiva yang dimiliki selama satu periode.
3.      penghematan biaya yang direalisasi – perbedaan antara
biaya perolehan dengan harga pembelian barang dijual saat ini.
4.      keuntungan modal yang direalisasi – kelebihan hasil
penjualan atas biaya perolehan dalam pelepasan aktiva jangka
panjang.
Sprouse dalam menekuni penemuan AFRS Nomor 3 membahas
konsep yang sedikit lebih mendekati, “berapa banyak dari apa
yang dilaporkan sebagai pendapatan bukanlah pendapatan sama
sekali tetapi melulu hasil palsu dari penggunaan unit sekarang
dari pengukuran penghasilan dan sebuah unit usang bagi
pengukuran biaya, terutama depresiasi.”
Karena hak kepemilikan berubah secara konstan, kita harus
berusaha untuk mengakui secara periodik perubahan
pengukuran, dan dalam hal ini kita juga harus melakukan
identifikasi sifat dari perubahan.  Seperti dilaporkan pada
umumnya, penghasilan sebaiknya disusun ke dalam tiga elemen,
masing-masing sedapat mungkin memiliki perbedaan ekonomi
yang signifikan.  Apakah margin kotor hasil dari operasi
sebenarnya -perbedaan antara harga penjualan saat ini dari
sebuah produk dan biaya saat ini dari biaya produksi- keduanya
diukur dalam dolar hari ini?  Berapa banyak penghasilan
perusahaan yang bukan merupakan hasil dari operasinya tetapi
hasil dari perubahan dalam nilai aktiva yang signifikan, sebagai
contoh, penawaean yang besar dari bahan mentah, mungkin
segudang penuh gula?  Seperti perubahan yang secara
kebetulan tepat dan tidak diperkirakan dan perlu untuk
dipisahkan, jika laporan keuangan diintepretasikan dengan arti
yang sebenarnya dan jika keputusan investasi rasional menjadi
dasar dari pengukuran penghasilan.  Dan berapa banyak dari
apa yang dilaporkan sebagai pendapatan bukanlah pendapatan
sama sekali tetapi melulu hasil palsu dari penggunaan unit
sekarang dari pengukuran penghasilan dan sebuah unit usang Revenue Recognition and realization
bagi pengukuran biaya – terutama depresiasi? Recognition : Proses formal pelaporan transaksi atau even di
dalam laporan keuangan
Edward and Bell and. ARS No 3 mengusulkan sebuah
perubahan utama yakni pelaporan keuntungan dan kerugian Realization : Proses konversi noncash asset menjadi cash asset
belum terealisasi (ditahan) dalam net asset entitas selama satu .
periode.  Pendapat ini berfokus pada dua poin utama yakni  : Menurut GAAP Revenues and gains secara umum diakui
1)  keuntungan dan kerugian tak terduga dari kepemilikan aktiva saat kedua kondisi dibawah ini terpenuhi:
dan kewajiban tertentu harus dilaporkan sebagaimana terjadinya,
2)  perubahan dalam mengukur unit harus dieliminasi dari proses 1. Revenue telah dihasilkan (earned). Revenue dihasilkan
pelaporan, yang berarti laporan keuangan harus disesuaikan dari ketika perusahaan telah melakukan semua hal yang perlu
dampak inflasi.  Karenanya, laporan keuangan harus disesuaikan dilakukan untuk menghasilkan suatu benefit yang mewakili
dengan dampak inflasi. revenue tersebut
FASB baru-baru ini mengadopsi pendekatan neraca yang 2. Revenue sudah direalisasi atau dapat direalisasi . hal ini terjadi
mendefinisikan pendapatan sebagai perubahan periodik dalam ketika revenue bisa ditukarkan dengan kas atau dinyatakan
net asset.  Perubahan ini perlu karena sepanjang waktu, FASB dengan kas.
telah mengalah pada tekanan beberapa pengguna laporan
keuangan untuk mengesahkan pendekatan kinerja operasi saat Standar Internasional untuk Revenue Recognition
ini untuk menentukan penghasilan dengan mengijinkan beberapa
perubahan dalam aktiva dan kewajiban untuk mengabaikan
A. Revenue Recognized at Sale of Goods
laporan laba rugi.
Pada umumnya perusahaan mengakui pendapatan pada waktu
Praktik tersebut dihasilkan dari perhatian akademisi dan analis
mereka menjual barang atau jasa ( Point of Sale).Menurut
investasi yang berpusat di sekitar dua permasalahan :
International Accounting Standars (IAS) 18, perusahaan
1.  kesulitan bahwa pengguna telah menemukan informasi
seharusnya mengakui revenue dari penjualan barang saat semua
relevan yang dilupakan dalam laporan laba rugi dan neraca,
kondisi-kondisi berikut terpenuhi:
2.  pentingnya serta dampak item-item tersebut pada penilaian
ekuitas.
1. significant risks dan reward of owneship dari barang telah
berpindah ke pembeli dan perusahaan penjual tidak lagi memiliki
SAFS Nomor 130 ”Comprehensive Income” kemudian
kontrol atas barang tersebut.
dikeluarkan oleh FASB sebagai sebuah reaksi.  SFAS No.130
2. Jumlah revenue dan cost yang berhubungan dengan transaksi
menetapkan comprehensive income sebagai semua perubahan
dapat diukur
dalam aktiva bersih selain transaksi dengan pemilik.  Tujuan
utama pernyataan ini adalah untuk memberikan item pendapatan
Delayed or Advanced Revenue Recognition
komprehensif lainnya (perubahan dalam aktiva dan kewajiban
Pengakuan atas pendapatan terkadang kala bisa ditunda
yang tidak diungkapkan dalam laporan laba rugi) sama dengan
(Delayed Revenue) tergantung kejadian – kejadian yang
keunggulan sebagai jumlah pendapatan bersih dalam laporan
berhubungan dengan pendapatan. Sebagai contoh American
keuangan.
Airlines menunda pengakuan pendapatan atas tiket penerbangan
hingga penerbangan selesai, walaupn sebelumnya penumpang
Measurement
telah membayar tiket terlebih dahulu. Pembayaran atas tiket
Pengukuran akuntasi di Amerika menggunakan Dollar, Di
dianggap sebagai Unearned revenue.
Indonesia menggunakan rupiah. Permasalahan yang sering
timbul di dalam pengukuran akuntansi meliputi Depresiasi ,
Advanced Revenue mengakui pendapatan ketika di dapat
Deplesi, dan Amortisasi karena memiliki pengukuran yang beda
penerimaan kas sebelum even pemacu pengakuan pendapatan
di masing – masing perusahaan.
terjadi sebagai contoh : Pembayaran uang langganan majalah
untuk setahun yang di bayar dimuka, pengakuan pendapatan
terjadi saat kas diterima perusahaan majalah (di awal), sebelum
perusahaan tersebut mengirimkan pesanan majalah tiap
bulannya terhadap konsumen.
B. Revenue Recognized during the Production
Process
Kontrak jangka panjang seperti pembangunan gedung, jalan,
kapal biasanya memberikan hak pada penjual untuk menagih
pembayarab kepada pembeli pada setiap interval tertentu sesuai
dengan penyelesaian proyek
F.
Metode yang digunakan adalah Percentage of
completion.Pendapatan diakui setiap periode berdasarkan
kemajuan penyelesaian pembangunan ataupun presentase
penyelesaian pembangunan.Co: Metode ini dipakai untuk
pembangunan jalan, atau pembangunan gedung bertingkat.
Metode yang digunakan adalah Completed Contract.
Pendapatan diakui ketika suatu kontrak diselesaikan. Biasa
dipergunakan untuk kontrak jangka pendek dan memiliki resiko
yang tinggi Co : Kontrak pembangunan Ruko.
C. Revenue Recognized at the Completion of Product
Pendapatan diakui saat selesai produksi mesti belum terjadi
penjualan. Hal terjadi meliputi produk pertanian dan
pertambangan yang memiliki harga pasti. Pada kasus ini
pendapatan diakui saat produk pertanian dipanen atau produk
pertambangan ditambang. Co : Pengakuan atas hasil tambang
Emas
D. Revenue Recognized as Services are Performed
Terdiri dari 3 tahapan yakni Penerimaan pemesanan,
Pelaksanaan jasa dan pengumpulan kas. Pendapatan diakui
setelah jasa telah selesai dilakukan CO : jasa transportasi
menggunakan Taxi.
E. Revenue Recognized as Cash is received
Pendapatan pengakuan saat penerimaan kas dilakukan apabila
terdapat tingkat keraguan yang tingggi di dalam pengumpulan
kas, sehingga pengakuan terjadi saat pembayaran kas
diterima.Terdapat 2 metode dalam pengakuan pendapatan ini :
Installment method
Pengakuan terhadap income setelah penjualan dilakukan. Suatu
perusahaan dapat mengakui keuntungan hanya sebesar jumlah
produk yang telah terjual, Perusahaan memilikiki 200 unit produk
dan yang terjual baru 100 unit jadi yang boleh diakui
keuntungannya hanya yang dari 100 unit yang terjual tersebut.
Cash recovery method
Metode ini digunakan ketika ada kemungkinan yang sangat tinggi
atas penerimaan pembayaran yang gagal diterima, untuk kasus
ini tidak ada profit yang diakui hingga penerimaan kas melebihi
biaya dari produk yang dijual. Co : Seorang produsen menjual
mesin RP.1.000.000 dan dijual seharga RP 1.500.000,
perusahaan tersebut baru bisa mengakui profit ketika si pembeli
membayar lebih besar dari Rp1.000.000.
F. Revenue Recognized on the Occurance of Some Event
Pengakuan atas pendapatan dilakukan setelah tenggat waktu
tertentu. Co : beberapa negara melarang adanya penjualan door-
to-door- sale selama periode tertentu, perusahaan yang menjual
dengan sistim ini baru dapat mengakui pendapatannya setelah
periode larangannya itu berakhir.
Matching Concept
Ketika perusahaan telah mengakui pendapatannya
maka ia harus mengidentifikasi segala biaya(Expenses) yang
berhubungan untuk menghasilkan pendapatan(revenue)
tersebut., dimana biaya untuk keuntungan dimasa depan
dihubungkan dengan penerimaan yang didefinisikan dalam
bentuk Cost, Asset, Expense dan Loss.
A. Cost merupakan jumlah yang harus diberikan atas
penerimaan barang atau jasa, cost terbagi menjadi 2
yaitu Unexpired asset, dimana asset ditujukan untuk
produksi yg akan datang dan Expired asset, yang
dipergunakan untuk produksi saat ini
B. Expense Arus keluar dari penggunaan asset atau
liabilities dalam memproduksi atau menghasilkan jasa
C. Asset Merupakan keuntungan ekonomi di masa yang
akan datang sebagai suatu hasil dari kejadian atau
transaksi saat ini.
D. Loss. Penurunan Equity (net asset) dikarenakan
transaksi atau kejadian dalam periode tertentu yang
menghasilkan biaya (expense) atau kerugian tersebut
didistribusikan ke pemilik perusahaan.
Hubungan antara Cost,Asset, Expense, dan Loss
Konservatisme
Merupakan salah satu prinsip di dalam valuation,
dimana ketika kita dalam keraguan dalam memilih alternatif
akuntansi, pilihan ditetapkan berdasarkan alternatif yang paling
sedikit menhasilkan overstate asset dan income, dalam hal ini
pandangan yang konservatif akan mengakui segala
kemumgkinan kerugian dan biaya yang ada sehingga memiliki
kriteria pengakuan pendapatan yang sangat ketat. CO :
Perusahaan dengan tingkat konservatisme yang tinggi akaan
memiliki nilai AFDA ( Allowance for Doubtful Account) yang tinggi
pula.
Materiality
Penentuan seberapa besar nominal yang dapat
dimasukkan ke dalam laporan keuangan dimana nilai tersebut
dianggap material apabila terjadi perubahan di dalamnya dapat
menimbulkan perbedaan di dalam pengambilan keputusan.
Materiality diperlukan untuk menentukan item mana yang
dilaporkan di balance sheet dan income statement, dan yang
mana cukup di tempatkan di notes laporan keuangan.
MANAGEMENT LABA
Manajemen laba adalah aspek lain dari isu kualitas
laba. Manajemen laba diartikan sebagai usaha yang dilakukan
karyawan perusahaan untuk mempengaruhi laba yang dilaporkan
dalam jangka pendek. Selama tahun 1990-an banyak eksekutif
perusahaan menghadapi tekanan yang sangat tinggi untuk
mendapatkan laba yang ditargetkan dan untuk mencapai
proyeksi laba yang dibuat analis keuangan untuk perusahaan
mereka. Sebagai respon, beberapa manajer berubah
menggunakan praktek pelaporan keuangan yang agresif dan
bahkan curang. Suatu studi menemukan bahwa manajemen laba
terjadi untuk banyak alasan, termasuk mempengaruhi pasar
saham, meningkatkan kompensasi manajemen, mengurangi
kecenderungan pelanggaran kesepakatan pinjaman, dan
menghindari intervensi oleh regulator pemerintah. Manajer
mungkin berusaha mengatur keuangan karena mereka percaya
laba yang dilaporkan mempengaruhi keputusan investor dan
kreditur. Dalam banyak kasus, teknik manajemen laba didesain
untuk meningkatkan efek laba yang dilaporkan dan menurunkan
biaya modal perusahaan. Disisi lain, manajemen mungkin
mengambil kesempatan untuk untuk melaporkan lebih banyak
kabar buruk pada periode saat kinerja rendah sebagai gerakan
untuk meningkatkan keuntungan masa depan.
Beberapa individual mempertahankan bahwa skema
kompensasi eksekutif, khususnya exceutive stock options plans,
menyumbang ke penyalahgunaan manajemen labapada 1990-
an. Pandangan ini memegang campuran dalam kompensasi
senior manajemen diantara rewards terikat langsung dengan
kinerja(misal: stock options) dan personal rewards terikat
langsung dengan peran skema di dalam perusahaan (misal gaji
perorangan) memperngaruhi kinerjanya pada kepentingan
pemegang saham. Dan juga, jumlah orang yang terlibat dalam
administrasi sehari-hari dari perusahaan mempengaruhi tingkat
dimana individu tersebut mengidentifikasi untuk bersama dengan
tim manajemen atau dengan tujuan pemegang saham.
Umumnya, fokus yang lebih besar pada keuntungan orang dalam
ke manajemen senior, lebih besar risiko kecurangan; lebih besar
pengaruh politis manajemen senior elatif terhadap direktur
ekternal, lebih besar risiko kecurangan; lebih besar komitmen
terhadap stock options dan keuntungan yang mendukung
pandangan jangka panjang, pengawasan, dan keseimbangan
antara pengaruh manajemen dan dewan direksi, lebih rendah
risiko kecurangan.
Menilai kesesuaian sebuah teknik manajemen
keuangan bergantung pada tujuannya. Dalam beberapa kasus,
manajemen laba tidak melibatkan teknik diluar GAAP. Manajer
perusahaan biasanya memilih peraturan akuntansi yang
memaksimalkan laba dan nilai pasar perusahaan. Umumnya,
teknik tersebut melibatkan pengakuan pendapatan dan
pengeluaran dan termasuk memperkirakan bad debt allowance,
inventory write-downs, memperkirakan persentase penyelesaian
proyek konstruksi jangka panjang, atau memilih metode
depresiasi.
Menurut Arthur Levitt, 1998, mantan ketua SEC, ia
menguraikan lima teknik manajemen laba yang mengancam
integritas pelaporan keuangan:
1. Taking a bath: overstatement yang dilakukan sekali dari
restructuring charges untuk mengecilkan asset, yang
akan mengecilkan pengeluaran yang akan datang.
Harapannya kerugian satu kali akan didiskon dalam
pasar oleh analis dan investor yang akan focus pada
laba yang akan datang.
2. Creative acquisition accounting: menghindari
pengeluaran yang akan datang dengan satu kali
pengenaan biaya untuk R&D dalam proses.
3. “cookie jar” reserves: melakukan overstate terhadap
sales return and warranty cost dalamwaktu yang bagus
dan menggunakan overstatement tersebut pada waktu
yang buruk untuk mengurangi pengenaan biaya yang
sejenis.
4. Abusing the materiality concept: dengan sengaja
mencatat kesalahan atau mengabaikan kesalahan
dalam laporan keuangan dibawah asumsi bahwa
dampaknya tidak signifikan.
5. Improper revenue recognition: mencatat revenue
sebelum di dapatkan. Lebih dari separuh kasus yang
SEC hadapi pada tahun 1999 dan 2000 adalah
masalah Improper revenue recognition.
CHAPTER 6 – FINANCIAL STATEMENTS I : THE INCOME
CONCEPTS
Income Statement elements
Pernyataan FASB tentang konsep akuntansi keuangan (SAFC)
No 1 Tunjukkan bahwa tujuan utama dari pelaporan keuangan
adalah untuk memberikan informasi tentang kinerja perusahaan
melalui pengukuran pendapatan. Laporan laba rugi adalah
kepentingan utama dalam upaya ini karena nilai prediktif
karakteristik kualitatif didefinisikan dalam SFAC No 2. Pelaporan
pendapatan juga memiliki nilai sebagai ukuran arus kas masa
depan, sebagai ukuran efisiensi manajemen, dan sebagai
panduan untuk tercapainya tujuan manajerial.
Penekanan pada laporan pendapatan perusahaan sebagai
kendaraan untuk menyampaikan penilaian kinerja untuk investor
telah menyebabkan dialog berkelanjutan antara akuntan tentang
identifikasi yang tepat dari pendapatan, keuntungan, biaya, dan
kerugian. Unsur-unsur laporan keuangan didefinisikan dalam
SFAC No 6 sebagai berikut:
 Revenue : arus masuk atau peningkatan lain dari aset
suatu entitas atau penyelesaian kewajiban (atau
kombinasi keduanya) selama periode dari mengantar
atau memproduksi barang, jasa render, atau kegiatan
lain yang merupakan operasi yang sedang berlangsung
entitas besar atau pusat.
 Gains : Kenaikan aktiva bersih dari transaksi perifer
atau insidental dari suatu entitas dan dari semua
transaksi lain dan peristiwa lain dan keadaan yang
mempengaruhi entitas selama periode kecuali yang
hasil dari pendapatan atau investasi oleh pemilik.
 Expenses: Keluar atau lain menggunakan - dari aset
atau timbulnya dari kewajiban (atau kombinasi
keduanya) selama periode dari mengantar atau
memproduksi barang, memberikan jasa, atau
melaksanakan kegiatan lain yang merupakan operasi
yang sedang berlangsung entitas besar atau pusat.
 Losses : Penurunan aktiva bersih dari tractions perifer
atau insidental dari suatu entitas dan dari semua
transaksi lain dan peristiwa lain dan keadaan yang
mempengaruhi entitas selama periode kecuali dari
beban atau distribusi kepada pemilik.
Perbedaan antara perubahan dalam aset dan / atau kewajiban
dan arus keluar definisi pendapatan meliputi:
 Perubahan dalam aset dan / atau kewajiban
pendekatan menentukan laba sebagai ukuran
perubahan dalam sumber daya ekonomi bersih untuk
periode, sedangkan pemasukan dan pengeluaran
pendapatan definisi dilihat sebagai ukuran efektivitas.
 Perubahan dalam aset dan / atau pendekatan
kewajiban tergantung pada definisi aset dan kewajiban
untuk menentukan laba, sedangkan arus masuk dan
arus keluar tergantung pada pendekatan definisi
pendapatan dan beban dan mencocokkan mereka
untuk menentukan pendapatan.
 Para pemasukan dan pengeluaran hasil pendekatan
dalam penciptaan biaya ditangguhkan, kredit
ditangguhkan, dan cadangan ketika mengukur
pendapatan berkala; perubahan dalam aset dan / atau
kewajiban yang diakui pendekatan item yang
ditangguhkan hanya ketika mereka adalah sumber daya
ekonomi atau kewajiban.
 Kedua pendekatan setuju bahwa karena investor
melihat laporan keuangan untuk memberikan informasi
dari mana mereka bisa memperkirakan aliran sumber
daya masa depan, laporan laba rugi lebih berguna
untuk investor dibandingkan adalah neraca.
 Perubahan dalam aset dan / atau pendekatan
kewajiban membatasi populasi dari mana unsur-unsur
 laporan keuangan dapat dipilih untuk sumber daya
ekonomi bersih dan untuk transaksi dan peristiwa yang
mengubah atribut terukur dari sumber-sumber bersih.
Di bawah arus masuk dan arus keluar pendekatan,
pendapatan dan beban mungkin termasuk item yang
diperlukan untuk mencocokkan biaya dengan
pendapatan, bahkan jika mereka tidak menunjukkan
perubahan dalam sumber daya bersih.
Format Pernyataan
Para pendukung konsep kinerja operasi arus pendapatan
perusahaan argumen mereka pada keyakinan bahwa perubahan
hanya dan peristiwa dikendalikan pada manajemen bahwa hasil
dari periode saat ini keputusan harus termasuk pendapatan.
Konsep ini berarti bahwa item normal dan berulang harus
merupakan ukuran kinerja perusahaan prinsip. Artinya, laba
bersih harus mencerminkan sehari-hari, laba-diarahkan kegiatan
perusahaan, dan masuknya item lain keuntungan atau kerugian
mendistorsi arti dari laba bersih panjang.
Atau, para pendukung pendapatan konsep semua termasuk
berpendapat bahwa pendapatan bersih harus mencerminkan
semua item, yang mempengaruhi kenaikan atau penurunan
bersih ekuitas selama periode, dengan pengecualian transaksi
modal. Mereka percaya bahwa pendapatan bersih untuk
kehidupan perusahaan harus ditentukan dengan menjumlahkan
angka pendapatan berkala bersih.
Opini APB No.9
Salah satu isu pertama APB dipelajari adalah apa yang akan
dimasukkan ke dalam laba bersih. Sebuah studi mengungkapkan
bahwa APB manajer bisnis yang berolahraga banyak
kebijaksanaan dalam menentukan pendapatan dan biaya, dan
keuntungan, dan kerugian, untuk memasukkan pada laporan laba
rugi atau laporan laba ditahan.
Penelitian ini APB terhadap pelanggaran ini pelaporan dan
tinjauan umum sifat keseluruhan pendapatan mengakibatkan
pelepasan Opini APB No 9. "Pelaporan Hasil Operasi." Pendapat
ini mengambil posisi tengah antara kinerja operasi saat ini dan
semua-inklusif konsep dengan menyatakan bahwa laba bersih
harus mencerminkan semua item keuntungan dan kerugian
diakui selama periode tersebut, dengan pengecualian
penyesuaian periode sebelumnya. Selain itu, format pernyataan
resep APB sudah termasuk angka pendapatan dua: laba bersih
dari operasi dan laba bersih dari operasi ditambah pos luar biasa.
Opini APB No.9 diperlukan preparers laporan keuangan untuk
menentukan apakah pendapatan dan pengeluaran dan
keuntungan dan kerugian yang benar diklasifikasikan sebagai
barang berulang normal, pos luar biasa, atau penyesuaian
periode sebelum sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan.
Memisahkan laporan laba rugi menjadi laba bersih dari operasi
dan laba bersih setelah pos luar biasa diizinkan untuk item
pengungkapan sebagian besar pendapatan dan beban dan
keuntungan dan kerugian pada laporan laba rugi selama periode
apapun. Hal ini juga memberikan pengguna laporan keuangan
kemampuan untuk mengevaluasi hasil operasi normal atau total
pendapatan sesuai dengan kebutuhan mereka.
FASB dalam SFAC No.5 mencatat bahwa laporan laba rugi
semua-inklusif ini dimaksudkan untuk menghindari kelalaian
diskresioner dari laporan laba rugi, meskipun "masuknya
keuntungan yang tidak biasa atau non-berulang atau kerugian
yang mungkin mengurangi kegunaan dari laporan laba rugi
selama satu tahun untuk tujuan prediktif "FASB. juga menyatakan
bahwa karena efek dari kegiatan suatu entitas berbeda dalam hal
stabilitas, risiko, dan prediktabilitas, ada kebutuhan untuk
informasi tentang berbagai komponen pendapatan. Dalam
paragraf berikut, kita meneliti unsur-unsur laporan laba rugi.
Income from Continuing Operations
Jumlah yang diungkapkan dalam income from continuing
operations adalah pendapatan dan penerimaan normal dan
berlangsung perusahaan. Figure income yang dihasilkan
merepresentasikan jumlah yang diharapkan untuk berlangsung di
masa depan dan sering diacukan menjadi sustainable income
perusahaan. Sustainable income perusahaan adalah jumlah
yangharus digunakan investor sebagai starting point untuk
memprediksikan pendapatan di masa depan.
Discontinued Operations
 Unit yang hendak dihentikan (discontinued) harus diakui
sebagai “komponen” bisnis
 Arus kas dan operasional “komponen” yang dibuang
harus dihilangkan dari arus kas dan operasional entitas
sebagai hasil dari transaksi
 Entitas harus mempertahankan tidak adanya
keterlibatan dalam operasi “komponen” setelah
pembuangan berlangsung
Contohnya, beberapa perusahaan melaporkan hasil dari disposal
of segment assets sebagai extraordinary namun memasukan
revenue dari segmen ini selama periode disposal sebagai
pendapatan biasa.
Extraordinary Items
• Events and transactions of material effect that would
not be expexted to recur transactions and that would
not be considered as recurring factors in any
evaluations of the ordinary operating processes of the
business
Accounting Changes
 3 Types of accounting change:
 Change in an accounting principle
 Change in an accounting estimate
 Change in a reporting entity
 Errors
Earnings per Share
• Earnings per Share (EPS) merupakan rasio earnings
pada income statement dibagi jumlah lembar saham
yang beredar yang sangat efisien untuk
membandingkan performance perusahaan.
• EPS meringkas performance perusahaan ke dalam
single number.
• Income statement merupakan sumber informasi penting
bagi decision makers karena dapat digunakan untuk
menghitung earnings yang didapat oleh different
classes of investor.
• Earnings yang dapat diakui oleh holder of debt dan
prefered stock (termed senior securities) pada
umumnya fixed.
• Earnings yang dapat diakui oleh common stockholders
adalah residual income.
Basic EPS
• Jumlah corporate income yang diakui oleh common
stockholders dapat dihitung dengan net income
available to common stockholders dibagi dengan rata-
rata common shares outstanding selama periode
akuntansi.
• Net income perusahaan harus bebas dari interest
expense (the claims of debt holders). Jika perusahaan
masih mempunyai preferred shares outstanding, the
claims of senior securities (dividends) harus dikurangi
dari net income untuk menentukan income available to
common stockholders.
 • Numerator basic EPS adalah net income dari claims of
senior securities. Sedangkan denominator merupakan
rata-rata dari weighted number of shares outstanding.
• Basic EPS tidak cukup untuk melakukan perhitungan
bagi perusahaan yang menerbitkan berbagai variasi
securities, seperti : stock option, stock warrants, dan
convertible securities yang statusnya dapat menjadi
common stock. Pada kasus ini, maka mempunyai efek
mengurangi (diluting) earnings yang diakui oleh
preexisting stockholders.
APB opinion No. 9
Ketika lebih dari satu kelas common stock outstanding,
atau ketika outstanding security mempunyai hak mendapatkan
dividen, atau ketika outstanding security dapat dialihkan menjadi
common stock, seperti “residual securities” dan “bukan senior
securities” untuk tujuan menghitung earnings per share.
APB Opinion No. 15
• Struktur perusahaan dibagi menjadi simple capital
stucture dan complex capital structure.
• Simple capital structure terdiri dari common stockholder
atau securities lainnya yang apabila dikonversi hanya
akan dilute EPS maksimal 3 persen.
• Perusahaan dengan complex capital structure akan
mengungkapkan: (1) primary EPS dan (2) fully diluted
EPS
FASB memilih untuk mengganti primary EPS dengan basic EPS
dengan berbagai alasan :
1. Basic EPS dan diluted EPS akan memberikan informasi
yang lebih factual dari EPS possibilities.
2. Kegunaan dari common international EPS statistic
penting karena database-oriented financial analysis dan
the internationalization of business and capital markets.
3. Gagasan common stock equivalents tidak efisien
dalam praktiknya.
4. Perhitungan primary EPS kompleks dan tidak
dimengerti atau tidak diaplikasikan secara konsisten.
5. Mempresentasikan basic EPS akan mengeliminasi kritik
tentang penentuan yang sewenang-wenang tentang
apakah sebuah security merupakan common stock
equivalent.
Basic EPS
• Tujuan dari basic EPS adalah untuk mengukur
performance perusahaan dalam reporting period dari
perspektif common stockholder.
• Basic EPS = Net income – Prefered Dividends
Weighted average number of shares
outstanding
Diluted EPS
• Tujuan dari diluted EPS adalah untuk mengukur a
company pro-forma performance selama reporting
period dari perspektif common stockholder jika exercise
atau conversion dari potensial dilutive securities benar-
benar terjadi.
• Securities yang dapat menyebabkan diluted EPS
adalah call options dan warrants, written put options,
convertible securities, contingently issuable shares
Call Options dan Warrants
• Call Options dan warrants memberikan hak kepada
pemilik untuk membeli shares dari company’s stock
dengan opsi yang ditentukan diawal, harga shares saat
exercise sudah pasti.
• Securities ini akan dilutive apabila market price of
common stock melebihi option price.
Written Put Options
• Written Put Options dan forward purchase contracts
merupakan opsi yang mana perusahaan membeli
kembali shares dari stock milik perusahaan tersebut
pada harga yang sudah ditentukan.
• Securities ini dilutive ketika exercise price diatas harga
rata-rata shares di market selama satu periode.
Convertible Securities
• Convertible securities adalah securities (biasanya
bonds atau prefered stock) yang convertible ke
securities lain (biasanya common stock) pada
predetermined exchange rate.
• Jika conversion akan menyebabkan EPS turun, maka
security ini termasuk dilutive. Apabila tidak, security ini
termasuk antidilutive dan pro-forma effect dari
conversion tidak akan dimasukkan ke dalam diluted
EPS.
Contingently Issuable Shares
• Contingently Issuable Shares merupakan shares yang
diterbitkan contingent yang memenuhi berbagai kondisi,
seperti : level tertentu dari income atau market price
dari common shares di masa depan.
Kegunaan Earnings per Share :
1. Menilai perusahaan
2. Memprediksi future dividends
Comprehensive Income
Pada tahun 1996, FASB memulai sebuah proyek yang
dirancang untuk mewajibka pengungkapan comprehensive
income oleh perusahaan bisnis. Proyek ini dilakukan untuk
menanggapi berbagai perhatian, termasuk :
1. Meningkatkan penggunaan pembiayaan nerasa
(balance sheet)
2. Praktek pelaporan beberapa item comprehensive
income secara langsung pada stockholders’ equity
3. Pengakuan kebutuhan internasional standar
akuntansi
Pendapatan Komprehensif (Comprehensive Income)
adalah penjumlahan dari pendapatan bersih dan Pendapatan
Komprehensif Lainnya "Other Comprehensive Income". Ini
adalah perubahan dalam ekuitas [aktiva bersih] perusahaan
bisnis selama periode dari transaksi dan peristiwa lain dan
keadaan dari sumber non-pemilik. Ini mencakup semua
perubahan ekuitas selama periode kecuali yang dihasilkan dari
investasi oleh pemilik dan distribusi kepada pemilik. OCI
termasuk item yang harus memotong laporan laba rugi karena
mereka belum menyadari, dan bukan bagian dari laba bersih,
namun cukup penting untuk dimasukkan dalam pendapatan
komprehensif, memberikan pengguna gambar, lebih besar lebih
komprehensif dari organisasi sebagai keseluruhan. Other
Comprehensive Income (OCI) mengacu pada pendapatan, biaya,
keuntungan, dan kerugian yang di bawah yang berlaku umum
prinsip akuntansi yang termasuk dalam pendapatan
komprehensif tetapi dikecualikan dari net income.Suatu
perusahaan yang tidak memiliki item pendapatan komprehensif
lain dalam setiap periode tidak diperlukan untuk melaporkan
pendapatan komprehensif
Komponen OCI
1. keuntungan memegang dan kerugian yang belum
direalisasi efek tersedia untuk dijual;
2. Efektif bagian dari keuntungan atau kerugian atas
instrumen derivatif (lindung nilai arus kas);
3. Penyesuaian Penjabaran mata uang asing,
4. Penyesuaian pensiun minimum kewajiban.

Penyajian dan Pengungkapan
Penghasilan yang komprehensif dapat disajikan dalam
salah satu dari tiga cara berikut:
1. Pernyataan  Pendekatan Single, item mana dari OCI
yang ditambahkan ke Laba Bersih dan disebut sebagai
Laporan Laba Rugi dan Pendapatan Komprehensif;
2. Pernyataan berdiri sendiri dari Pendapatan
Komprehensif menggambarkan item dalam OCI, atau
3. Dalam Laporan Perubahan ekuitas pemegang
Saham.
Prior Period Adjustments
Kadang-kadang perusahaan melakukan kesalahan
dalam pencatatan akuntansi. Biasanya, kesalahan yang tidak
disengaja dan terjadi karena aritmatika, perhitungan ganda,
kesalahan yang jumlah dialihkan, dan kegagalan penyesuaian.
Ketika perusahaan menemukan kesalahan dalam periode di
mana hal itu terjadi, penyesuain dilakukan untuk
memperbaikinya. Apabila kesalahan tidak dapat ditemukan
sampai periode selanjutnya, perusahaan perlu melakukan prior
period adjustments. Priot Period Adjustments mengakui
penyesuaian laporan laba ditahan awal dan melaporkan
penyesuaian di laporan ekuitas atau laporan laba ditahan
terpisah.
Berdasarkan PSAK Nomor 16, perusahaan harus
mengecualikan efek dari penyesuaian periode sebelumnya (Prior
Period Adjustments) dari laporan keuangan saat ini karena
perubahan tidak memiliki hubungan dengan periode pernyataan
saat ini. PSAK 16 diamandemen lebih lanjut untuk mempersempit
penyesuaian periode sebelum hanya dua item:
Prior Period Adjustments terbatas pada kejadian berikut:
1. Koreksi kesalahan dalam laporan keuangan untuk
periode sebelumnya.
2. Dalam keadaan yang sangat terbatas per FAS 141 (R),
penyesuaian yang dihasilkan dari realisasi manfaat pajak
penghasilan carryforwards rugi usaha preacquisition
anak perusahaan yang dibeli
The Value of Corporation Earnings
Analisis financial atas Income Statement itu penting demi pada revenue dan expense untuk membantu evaluasi atas
sustainable earnings perusahaan. Analisis financial atas Income penyimpangan-penyimpangan dari waktu ke waktu.
Statement sebuah perusahaan berfokus pada performa operating Contoh dari hal-hal yang perlu diungkapkan meliputi unusual
perusahaan tersebut, yang dapat difokuskan melalui pertanyaan events, expected future changes in expen ses, factor-faktor
sebagai beriku ini: yang menyebabkan revenue atau expenses itu naik atau
1. Apa sumber revenue utama atau tebesar perusahaan? turun. Contohnya, Tootsie Rools mengindikasikan adanya
2. Apa persistensi dari revenue perusahaan? penurunan gross profit percentage di tahun 2005
3. Apa rasio gross profit perusahaan? dibandingkan dengan 20114, yang terjadi kenaikan biaya
4. Apa margin operating profit perusahaan? packing produk dan energy
5. Apa hubungan antara earnings dan harga pasar atas .
saham perusahaan  Gross Profit Analysis
 Sources of Revenue Analisis Gross pProfit perusahaan berfokus pada penjelasan
BAnyak dari perusahaan-perusahaan besar yang berbagai dalam penjualan, harga pokok penjualan, dan
terdiverifikasi nya tinggi,menjual produk mereka secara efeknya terhadap gross profit.
beragam atau bervariasi. Tiap jenis produknya mempunyai Perubahan tahunan dari Gross Profit disebabkan oleh (1):
tingkat profitabilitas , pola pertumbuhan yang diharapkan, perubahan penjualan, (2):perubahan dalam harga jual
dan tingkat risiko, yang berbeda-beda satuan dan (3): perubahaan cost tiap unit
Suatu pengukuran dari tingkat risiko adalah kepercayaan Gross profit percentage = Gross Profit
perusahaan terhadap konsumen utamanya. Jika revenue Net Sales
perusahaan terbesar dari single konsumen adalah sama
atau lebih besar 10% dari total revenue, maka hal itu harus Gross Profit percentage , 2001-2005
diungkapkan (disclosure) 2001 2002 2003 2004 2005
Hershey 35.5 37.8% 39.0% 39.5% 38.7%
 Persistence of Revenues Company %
Persistensi dari revenue perusahaan dapat diperkirakan Tootsie Roll 44.4% 43.5% 43.3% 41.8% 38.7%
dengan menganalisis tren dari revenue tersebut setiap
waktu, dan mereview diskusi dan analisis manajemen Pada tahun 2005 kedua perushaan menghasilkan 38.7
( MD&A) cents per tiap dollar penjulaan
Revenue Trend Analysis 2001-2005 Satu metode analisis yang popular adalah dengan
2001 2002 2003 2004 2005 membandingkan rasio suatu perusahaan dengan rata-rata
Hershey 100% 99.6% 100.9% 107.1% 116.9% industry. Rata-rata industry tersedia dari beberapa sumber
Company seperti Standar and Poor’s Industry Surveys or Reuters
Tootsie 100% 100.4% 100.2% 107.2% 124.5% Investor. Perbandingan ini menimbulkan pertanyaan:
Roll APakah performa perusahaan lebih baik dari pada secara
Analisis tren menunjukan pengalaman pertumbuhan yang keseluruhan? Jika rata-rata gross profit industry sebesar
mirip kedua perusahaan dalam net revenues dari tahun 44.7 % berarti kedua perusahaan mengahasilkan 6 % di
2001-2004. Di tahun 2005, kedua perusahaan mempunyai bawah rata-rata.
kenaikan signifikan dalam net revenue, tetapi Tootsie Roll
kenaikan 7.6% lebih tinggi dari Harsey  Net Profit Analysis
Presentase net profit suatu perusahaan adalah suatu
 Management’s Discussion and Analysis indicator dari efektivitas keseluruahan performa. Hal itu
Bagian MD&A dari laporan tahunan perusahaan dapat dapat dihitung dengan
menyediakan informasi yang bernilai yang berhubungan Net profit percentage = Net income
dengan persistensi earnings perusahaan dan cost yang Net Sales
terkait. SEC mensyaratkan perusahaan untuk
mengungkapkan setiap perubahan atau potensi perubahan Net profit percentage 2001-2005
 2001 2002 2003 2004 2005 operations, finance costs, gains and losses from equity  Kedua kategori ini memperlihatkan adanya perbedaan
Hershey 4.8% 9.5% 10.6% 13.0% 10.2% investment, tax expenses, profit or losses from minority penting dalam hal pengukuran yaitu antara “flows” dan
Company interest dan net profit. “stock”
Tootsie 16.8% 16.9% 16.6% 15.3% 15.8% 3. Mendiskusikan beberapa komponen income statement yang  Flows merupakan jasa produktif yang harus diukur pada
Roll diamandemen dalam IAS No.8 , yang berjudul “ Accounting beberapa periode tertentu sedangkan stocks merupakan
Untuk mendapatkan arti performa perusahaan dari operasi Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” sumber daya yang harus diukur pada waktu tertentu. Untuk
intinya, beberapa analisis menghitung presentase operating Aslinya, IAS no.8 didefiniskan sebagai konsep dari net profit konsep flows terdapat penekanan matching concept
profit. Operating profit perusahan adalah gross margin kurang atau loss dari aktivitas biasa, item-item yang extraordinary, sehingga diperlukan adaya pengukuran secara langsung,
dengan operating expenses ( general, selling dan perubahan-perubahan akuntansi dan kegagalan yang sedangkan pelaporan stock merupakan sisa dari matching
administarative). mendasar. process.
Operating profit percentage = Operating profit 4. Definiskan konsep dari revenue in IAS No.18 “Revenue”  Pada chapter ini akan dibahas mengenai :
Net Sales In IAS No.18 , IASB mendiskusikan konsep pengukuran - Balance sheet dan teknik pengukurannya yang
revenue. Mengindikasikan bahwa revenue seharusnya digunakan untuk mengungkapkan asset, liabilities dan
Operating profit percentage 2001-2005 diakui ketika ketika itu memungkinkan bahwa keuntungan equity ; Ilustrasi elemen laporan keuangan balance
ekonomi di masa depan akan mengalir ke perusahaan. sheet dari Hershey dan Toostsie Roll; dan bagaimana
2001 2002 2003 2004 2005
5. Amandemen IAS No.33 incorporated pengungkapan dan mengevaluasi posisi laporan keuangan perusahaan
Hershey 14.7% 17.1% 18.9% 19.9% 19.8%
pedoman tambahan sebagai berikut: - Evolusi dari laporan keuangan mulai dari the statement
Company
Tootsie 15.8% 25.7% 25%.0 22.8% 20.3%  DAsar dan diluted EPS harus disertakan dari profit atau of changes in financial position sampai the statement
Roll loss dari discountining operations dan net profit atau loss of cash flows; ilustrasi pengungkapan informasi arus
atas Income Statement untuk tiap kelas saham biasa , kas pada laporan arus kas Hershey dan Tootsie Roll
Arus kas kedepannya dan perkiraan pendapatan memperngaruhi
untuk setiap periodenya dan mendiskusikan bagaimana investor menggunakan
dari harga pasar saham perusahaan. Ada hubungan antara
 Saham biasa yang berpotensi dilutive hanya ketika informasi tersebut untuk mengevaluasi performance
corporate earnings dan harga saham perusahaan dapat diukur
konversi saham yang tidak biasa akan menurunkan perusahaan.
hubungannya dengan price earnings ratio (P/E ratio)
EPS dari continuing operations
P/E ratio = Current Marker price per share
 KOntrak-kontrak mungkin dapat disttle dalam kas atau BALANCE SHEET
Earnings per share
saham
Price earnings ration 2001-2005
6. Diskusikan presentation and disclosure of a discounted
2001 2002 2003 2004 2005
Hershey 45.13 23.10 22.38 23.84 26.69 operation in IFRS no. 5 “ Non- Current Assets Held For Sale  Balance sheet harus mengungkapkan posisi kekayaan
and Discounted Operations.” (wealth) perusahaan pada waktu tertentu. Wealth
Company
Tootsie 33.69 26.00 30.25 29.10 20.09 didefinisikan sebagai nilai preset value dari semua sumber
Roll IFRS NO. 5 menggantikan IAS No. 35. Standar terbaru daya yang dimiliki perusahaan dikurangi dengan present
mendefinisikan discounted operations sebagai jumlah value dari semua kewajiban yang ada.
International Accounting Standards dari Post-tax pfofit atau loss dari Pos-tax profit or loss  Ada berbagai macam metode yang digunakan untuk
Untuk mereliasasikan IAS No.33 tentang Earning Per Share diakui pengukuran fair value less cost atau fair value mengukur perubahan-perubahan yang terjadi pada elemen
(EPS) , International Accounting Standards Boards mempunyai penyesuaian disposal asset yang ada di balance sheet. Pengukuran tersebut bisa
1. Definisikan performa dan Income dalam “Framework for The dilakukan berdasarkan past oriented-historical; current
Preparation and Presentation of Financial Statement” CHAPTER 7 - FINANCIAL STATEMENTS II: THE BALANCE oriented-replacement amounts; dan future oriented-
Dalam diskusi performa, IASB mencatat bahwa profit SHEET AND THE STATEMENT OF CASH FLOWS expected amounts
digunakan untuk mengukur performa atau sebagai dasar 1. Past oriented-historical
pengukuran lain seperti Return on Investmen atau Earnings  Laporan keuangan dapat dibagi menjadi 2 kategori. → historical cost tidak berdasarkan pada estimasi
per Share Kategori pertama yaitu mengungkapkan hasil dari arus objektif akan tetapi merupakan hasil dari nilai yang
2. Mendiskusikan tujuan dan informasi yang dipresentasikan sumber daya yang ada selama periode tertentu dan disepakati oleh penjual dan pembeli pada transaksi
dalam Income Statement dalam IAS No.1 “ Presentation of dimasukkan ke dalam income statements, the statements o arm’s length. Historical value juga merepresentasikan
Financial Statement” retained earnings, dan the statements of cash flow. present value dari future cash flow yang diharapkan
IAS No.1 mansyaratkan sebuah income statement Sedangkan kategori kedua yaitu mensummarize status dari pada saat terjadinya pertukaran. Historical cost juga
mencakup item-item sebagai berikut : revenue, results for sumber daya tersebut pada waktu tertentu. mengukur pertukaran resources secara actual
 sehingga itu menjadi relevan bagi pembaca laporan
keuangan. Akan tetapi nilai dari historical cost dapat
berubah kapan pun sehingga historical cost bisa
kehilangan kerelevansianya sebagai dasar
perhitungan.
2. Current oriented-replacement amounts
→ pada pengukuran ini nilai dari current cost
merefleksikan kondisi sekarang serta
merepresentasikan nilai perusahaan saat ini. Akan
tetapi current value tidak dapat diaplikasikan ke semua
elemen balance sheet dan pencatatan current value
pada balance sheet akan menghasilkan pencatatan
unrealized gain and losses pada laporan laba rugi. Dan
hal tersebut menjadi kurang valid terlebih saat ini akun
unrealized gain and losses dilaporkan sebagai
komponen dari other comprehensive income.
3. Future oriented-expected amounts
→ penilaian dengan future value ini memperkirakan
economic concept dari pendapatan, karena itu ini
menjadi bentuk penilaian paling relevan bagi pengguna
laporan keuangan. Akan tetapi nilai dari future value
ini sulit untuk diestimasi karena adanya ketidakpastian
seperti discount rate yang sulit untuk dipastikan.
Dari ketiga jenis penilaian tersebut, tidak ada satu dasar
pengukuran yang digunakan untuk semua elemen balance
sheet, karena berbagai jenis pengukuran dapat digunakan
pada setiap elemen balance sheet tergantung pada keadaan
dan ketersediaan informasi.
Balance Sheet Element
 Menurut FASB Statement of Concepts No.6, elemen
balance sheet terdiri dari :
Asset → manfaat ekonomi masa datang yang cukup pasti
yang diperoleh atau dikuasai/dikendalikan oleh suatu entitas
sebagai akibat transaksi atau kejadian masa lalu. Asset
memiliki 3 karakteristik dasar yaitu :
1. Asset tersebut bisa menabah manfaat di masa
mendatang baik itu kapasitasnya, secara sendiri maupun
kombinasi dengan asset yang lainnya untuk bisa
mengkontribusikannya baik secara langsung maupun
tidak langsung untuk pemasukan kas di masa
mendatang
2. Perusahaan dapat memperoleh manfaat serta dapat
mengontrol dan mengakses asset-aset tersebut.
3. Adanya transaksi yang terjadi yang bisa meningkatkan
hak/control perusahaan atas benefit tersebut.
Liabilities → pengorbanan manfaat ekonomik masa datang
yang cukup pasti yang timbul dari keharusan sekarang suatu
kesatuan usaha untuk mentransfer aset atau
menyediakan/menyerahkan jasa kepada kesatuan lain di
masa datang sebagai akibat transaksi atau kejadian masa
lalu. Liabilities juga memilki 3 karakteristik dasar yaitu :
1. Menambah kewajiban satu atau lebih entitas yang
memerluka penyelesaian melalui transfer di masa
mendatang atau menggunakan asset pada waktu
tertentu atas kejadian yang telah terjadi
2. Merupakan kewajiban yang tidak dapat dihindari
3. Transaksi atau kejadian lainnya yang menciptakan
kewajiban itu harus sudah terjadi.
Equity → merupakan nilai sisa kepemilikan asset yang tetap
setelah dikurangi kewajiban. Pada perusahaan ekuitas
merupakan kepemilikan yang berasal dari hak milik.
 Menurut APB in Statement No.4, definisi asset dan
liabilities adalah sebagai berikut :
Asset → sumber ekonomi suatu perusahaan yang diakui
dan diukur sesasi dengan GAAP termasuk biaya tangguhan
tertentu yang bukan merupakan sumber daya.
Liabilities → kewajiban ekonomi perusahaan yang diakui
diukur sesuai dengan GAAP.
 Definisi terdahulu menurut SFAC No. 6, asset adalah
sumber ekonomi perusahaan dan liabilities merupakan
kewajiban ekonomi perusahaan. Pernyataan sederhana ini
memudahkan bagi pengguna laporan keuangan untuk
memahaminya. Akan tetapi untuk lebih memahami
angka/nilai yang disajikan pada balance sheet, para
pengguna harus mengetahui prosedur
pengukuran/penilaian sesuai dengan GAAP.
 Sebagai tambahan, perlu adanya pula subclassification
untuk tiap-tiap elemen pada balance sheet.
Pengklasifikasian ini akan membuat informasi lebih mudah
untuk diketahui oleh para pengguna dan bisa
mengidentifikasi lebih cepat lagi untuk tipe informasi yang
lebih spesifik untuk pengambilan keputusan. Berikut adalah
skema dari tampilan balance sheet:
Assets
Current assets
Investments
Property, plan, and equipment
Intangible assets
Other assets
Liabilities
Current liabilities
Long-term liabilities
Other liabilities
Equity
Capital stock
Additional paid-in capital
Retained earnings
ASSETS
Current assets
 Pengertian current asset menurut The Committee on
Accounting Procedure adalah asset yang diharapkan
dapat direalisasikan dalam bentuk kas/tunai, dijual atau
dikonsumsi selama siklus operasi normal suatu bisnis.
Siklus operasi (operating cycle) didefinisikan sebagai rata-
rata waktu yang diperlukan untuk memperoleh material,
memproduksi produk, menjualnya dan
mengumpulkan/menagih hasilnya dari pelanggan. Yang
termasuk ke dalam current assets antara lain: cash, cash
equivalents, temporary investment, receivables, inventories,
dan prepaid expense.
 Perusahaan mengklasifikasikan temporary investment
dalam bentuk debt securities dan equity securities yang
terbagi menjadi 3 jenis yaitu trading, available-for-sale, dan
held-to-maturity. Semua jenis trading dan available-for-sale
securities dilaporakan pada balance sheet pada nilai
wajarnya (fair value). Untuk unrealized gains and losses
untuk trading securities akan dimasukkan sebagai earnings
sementara unrealized gain and losses untuk available-for-
sale akan dilaporkan sebagai komponen dari other
comprehensive income. Berbeda dengan trading dan
available for sale, held-to-maturity disajikan pada balance
sheet pada nilai amortize cost. Amortized cost ini termasuk
premium/discounts yang muncul ketika harga beli dari
sekuritas berbeda dari face valuenya.
 Receivables biasanya digunakan untuk jangka waktu
pendek, sehingga biasanya dilaporkan pada jumlah yang
mendekati nilai expected present value. GAAP meminta
agar item ini tidak dinilai pada jumlah yang melebihi current
valuenya, sehingga receivables ini dinilai pada expected
 net realizable value yang merupakan jumlah yang tercatat
dikurangi dengan jumlah yang diperkirakan tidak tertagih.
 Untuk inventory, ada 3 metode yang biasa digunakan untuk
menghitungnya yaitu LIFO, FIFO dan weighted average.
Dari ketiga metode yang berbeda ini akan menghasilkan
penilaian yang berbeda pada kondisi pasar yang
berfluktuasi.
 Untuk prepaid items biasanya dinilai pada historical cost
dengan jumlah tertentu yang akan dibebankan menjadi
biaya tiap tahunnya.
 Dari penjelasan diatas, ada 2 masalah yang muncul untuk
mengklasifikasikan asset sebagai current asset yaitu :
periode waktu asset tersebut digunakan dan valuation
technique. Untuk issue mengenai valuation technique ini
akan dijelaskan lebih lengkap di chapter 8.
Investment
 Investment dikelompokkan menjadi 3 kategori, yaitu :
1. Surat berharga yang diperoleh untuk tujuan tertentu
seperti penggunaan idle funds untuk jangka waktu
lama atau investasi untuk mempengaruhi operasional
perusahaan lain.
2. Asset yang saat ini tidak digunakan oleh organisasi
seperti lahan yang digunakan untuk pembangunan di
masa mendatang.
3. Dana tertentu yang digunakan untuk tujuan khusus di
masa mendatang seperti sinking fund
 Faktor utama yang digunakan untuk menentuan apakah
sebuah item akan dimasukkan ke sebagai investment
adalah managerial intent. Sebagai contoh sebuah
organisasi memiliki 2 blok common stock di perusahaan lain
dimana 1 blok tersebut diklasifikasikan sebagai current
asset karena mengantisipasi saham tersebut akan di-
disposed pada periode saat ini, sedangkan 1 blok lainnya
diklasifikasikan sebagai investment karena tujuannya untuk
disimpan/tahan untuk periode yang lebih lama.
 Ketika perusahaan A memiliki controlling interest (memiliki
>50%) pada perusahaan yang diinvestasikan, maka
perusahaan A menjadi parent company sedangkan
perusahaan lain menjadi subsidiary company. Untuk kasus
seperti ini, GAAP mewajibkan agar perusahaan membuat
laporan keuangan konsolidasi kedua perusahaan itu ke
dalam satu laporan keuangan. Selain itu GAAP juga
mewajibkan investment tersebut dihitung dengan equity
method yang meng-adjust historical cost untuk pendapatan
dari investee dan dividen yang diterima.
Property, Plan, and Equipment and Intangibles
 Meskipun PPE dan intangibles secara fisik tidak sama,
prosedur penilaian asset tersebut hampir sama. Kecuali
untuk tanah, biaya untuk asset tersebut dialokasikan ke
periode manfaat yang berbeda tergantung saat asset
tersebut digunakan. Untuk PPE, nilai carrying value
merupakan perbedaan antara cost dengan accumulated
depreciation, sedangkan untuk intangible asset merupakan
net amount of cost dikurangi amortisasi.
Other Asset
 Yang termasuk ke dalam other assets antara lain fixed
assets yang nantinya akan dijual kembali maupun long-
term receivables. Penilaian untuk jenis asset ini adalah
dengan menggunakan carrying value pada balance sheet.
Asset Valuation
Dari penjelasan jenis-jenis asset tersebut terlihat bahwa ada
bermacam teknik berbeda yang digunakan dalam menilai sebuah
asset. Berikut adalah jenis asset berikut dasar pengukuran yang
digunakan masing-masing asset tersebut :
Asset Measurement Basis
Cash Current value
Accounts receivable Expected future value
Marketable securities Fair value or amortized cost
Inventory Current or past value
Investments Fair value, amortized cost, or the
result of applying the equity
method
Property, plan, and Past value adjusted for
equipment depreciation
Liabilities
1. Current Liabilities
Current liabilities dapat didefinisikan sebagai utang
yang digunakan untuk penggunaan current assets atau
pembentukan current liabilities lainnya. Meskipun operating cycle
tidak disebutkan di dalam definisi ini, hal itu dinyatkan secara
tidak langsung karena definisi ini bergantung pada definisi current
assets. Contoh current liabilities adalah short-term payables, the
currently maturing portion of long-term debt, income taxes
payable, returnable deposits, dan accrued liabilities.
Meskipun current value dari instrumen utang sama
dengan present value dari future cash flows, current liabilities
diukur dan dilaporkan pada liquidation value karena periodenya
relatif pendek dan utang ini mencakup pembayaran kas.
Karena current liabilities digunakan untuk current funds,
current liabilities dapat dipertimbangkan untuk offset current
assets. APB Opinion No.10 menekankan bahwa prinsip umum
akuntansi dalam offset assets dan liabilities dalam balance sheet
tidak patut dilakukan kecuali ada offset yang benar.
2. Long-Term and Other Liabilities
Long-term liabilities adalah utang yang tidak digunakan
untuk penggunaan current assets dalam tahun berjalan atau
dalam operating cycle. Utang ini mencakup bonds, notes,
mortgage, dan capital lease obligation. Hasil dari debt valuation
menyatakan secara tidak langsung bahwa permulaan loan
balance sama dengan present value dari debt instrument’s future
cash flows discounted pada rate yang dinyatakan pada debt
instrument atau ketika tidak ada rate yang dinyatakan, utang
akan diterbitkan pada premium atau diskon. GAAP mensyaratkan
bahwa premium atau diskon pada long-term obligation harus
dicatat pada masa utang untuk merefleksikan effective interest
rate pada utang. Dalam beberapa kasus, keyakinan dalam
realisasi (realization) dan pencocokan (matching) memengaruhi
presentasi dari long-term liabilities di dalam balance sheet.
Deffered revenue dan contingent liabilities juga
termasuk long-term liabilities. Deffered revenues diukur pada
historical cost dan tetap pada jumlah tersebut sampai situasi
yang menyebabkan jumlah tersebut berubah. Contingent
liabilities dilaporkan di balance sheet sebagai perkiraan future
loss yang dipercaya akan terjadi di masa yang akan datang
dalam basis keyakinan akan conservatism.
Liability Valuation
Pengukuran current liabilities lebih banyak mengabaikan time
value of money. Pengukuran balance sheet sama dengan jumlah
sumber daya yang akan digunakan untuk memenuhi utang.
Sebaliknya, pengukuran awal dari kebanyakan long-term
liabilities sama dengan present value of future payments
discounted at the yield rate pada tanggal penerbitan. Ketika ada
diskon dan premium pada utang ini, hal tersebut dilaporkan pada
amortized cost di dalam balance sheet. Pada semua kasus,
liability valuation tidak berubah untuk merefleksikan perubahan
terkini dari market rates of interest. Jadi, itu tidak dilaporkan pada
nilai sekarang.
Equity
1. Common stock
Common stock diukur pada historical cost (jumlah yang
diterima dari investor ketika common stock diterbitkan). Awalnya,
sebagian besar perusahaan menunjuk par/stated value untuk komponen ini mencerminkan semua perubahan ekuitas yang that are corroborated whose value is derived from
stock dan setiap share dari common stock yang terjual dilaporkan tidak menyangkut owner yang dihasilkan dari perubahan by market data) a similar Z bond that is
di balance sheet. Setiap perbedaan di antara harga jual dan nilai penilaian item di neraca yang tidak termasuk net income. publicly traded
par dilaporkan dalam akun additional paid-in capital. Perusahaan An over-the-counter interest
biasanya menerbitkan beberapa kelas common stock. Misallnya, FAIR VALUE MEASUREMENT berdasarkan SFAS No. 157 swap, valued based on a
common stock kelas B mempunyai voting rights lebih sedikit dari model whose inputs are
common stock kelas A. Pada bulan September 2007, FASB mengeluarkan SFAS No. observable LIBOR forward
157 tentang “Fair Value Measurement”. Statement ini fokus pada interest rate curves.
2. Preffered Stock bagaimana fair value ditentukan ketika suatu pengukuran diminta Level 3 – A long-dated commodity swap
Banyak perusahaan juga menerbitkan kategori lain dari oleh GAAP yang ada. Aspek penting dari SFAS No. 157 adalah: Unobservable inputs whose forward price curve,
stock yang dinamakan preffered stock. Preffered stock ini (that are not used in valuation model, is
mempunyai keistimewaan dalam pembagian dividen. Setiap 1. Definisi baru dari fair value corroborated by not directly observable or
perusahaan membagikan dividen, dividen terlebih dahulu harus 2. Hirarki fair value yang digunakan untuk observable market correlated with observable
dibayarkan kepada preffered shareholders sebelum dividen menglasifikasikan sumber informasi yang digunakan data) market data.
tersebut dibagikan kepada common stockholders. Dasar dalam pengukuran fair value Shares of a privately held
pengukuran preffered stock sama dengan common stock dengan 3. Penjelasan (disclosure) baru atas asset dan liability company whose value is
adanya par value dan additional paid-in capital. Jadi, saldo yang yang diukur pada fair value berdasarkan tingkatan based on projected cash
dilaporkan juga mencerminkan historical cost. hirarkinya. flow.
4. Modifikasi dari presumption bahwa harga transaksi Jika fair value suatu aset atau liability berdasarkan informasai
3. Treasury Stock suatu aset atau liability sama dengan initial fair value. dari lebih dari satu level hirarki tersebut, maka klasifikasi fair
Perusahaan dapat mengurangi stockholders’ equity value berdasarkan input dengan level terendah yang mempunyai
mereka dengan mendapatkan saham mereka kembali yang telah Definisi Fair Value efek signifikan.
beredar di pasar.
SFAS No. 157 mendefinisikan “fair value” sebagai “…harga yang Disclosure
akan diterima untuk pejualan sebuah aset atau yang akan
4. Retained Earnings and Other Comprehensive Income
dibayarkan untuk transfer liability dalam sebuah transaksi yang SFAS No. 157 meminta penjelasan terpisah atas item yang
Ownership interest dalam sebuah perusahaan dapat
tertib antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran”. Definisi ini diukur pada fair value dengan dasar yang tetap. Berikut adalah
diartikan sebagai sisa kepemilikan dari aktiva perusahaan setelah
berdasarkan exit price. Untuk sebuah aset, fair value adalah saat penjelasan utama yang diminta di setiap neraca tahunan dan
dikurangi kewajiban. Jumlah yang dilaporkan di retained earnings
aset tersebut dijual. Selain itu, SFAS No. 157 menyatakan bahwa tanggal interim:
dan accumulated other comprehensive income dihubungkan
fair value cenderung market based.
dengan metode pengukuran yang digunakan untuk mencatat
1. Untuk item yang diukur dengan dasar yang tidak tetap
aktiva dan kewajiban. Oleh karena itu, pengukuran retained
Hirarki Fair ValueSFAS No. 157 membangun hirarki yang pada fair value, diperlukan adanya tabel terpisah untuk
earnings dan accumulated other comprehensive income
mengurutkan kualitas dan reliabilitas informasi yang digunakan aset dan liabilities yang menyajikan balance sheet fair
bergantung pada pengukuran revenue dan cost expirations
untuk menentukan fair value. value carrying amount setiap kategori aset dan
selama keberlangsungan perusahaan.
liabilities.
Banyak negara yang mensyaratkan dividen tidak
Level dan input informasi Contoh 2. Untuk item yang diukur dengan dasar yang tetap pada
melebihi saldo retained earnings dan stockholder ingin dibagikan
yang digunakan untuk fair value, diminta adanya tabel serupa dengan item
tambahan dividen ketika saldo retained earnings besar
menentukan fair value yang diukur dengan dasar yang tidak tetap, dan
jumlahnya. Namun, entitas individu harus mempunyai rencana
Level 1 – Quoted market Company A common stock ditambah informasiatas fair value berdasarkan input
jangka panjang dan komitmen yang tidak memungkinkan untuk
price for identical traded and quoted on the level 3 (unobservable), termasuk analisis roll forward
membagikan dividen dan perusahaan dapat menyediakan
assets or liabilities in New York Stock Exchange atas jumlah fair value balance sheet dan penjelasan
penyebaran informasi melalui appropriation of retained earnings.
active markets atas unrealized gains and loses untuk item level 3 yang
Retained earnings appropriation ini dikatakan sebagai sebuah Level 2 – Observable Company B common stock ada pada saat tanggal pelaporan.
reserve (pesanan) dan diukur sebagai jumlah retained earnings market-based inputs, traded and quoted only on an
yang disisihkan untuk tujuan tertentu. other than Level 1 inactive market in an Modifikasi Perkiraan Harga Transaksi
Perusahaan juga disyaratkan untuk mengungkapkan quoted prices (or emerging country.
komponen other comprehensive income. Jumlah dari komponen- unobservable inputs A privately placed bond of Z
Di bawah GAAP sebelumnya, ketika sebuah item diakui,
transaksi atau entry price diperkirakan sebagai fair value. Karena
exit price tidak perlu sama dengan harga transaksi, SFAS No.
157 membuang dugaan tersebut. Sebaliknya, entitas harus
mempertimbangkan apakah faktor tertentu mungkin
mengindikasikan bahwa harga transaksi tidak mencerminkan fair
value. Jika kasus ini terjadi, dibuat ketetapan atas fair value yang
terpisah. SFAS No. 157 mengutip empat contoh yang
mengindikasikan bahwa harga transaksi tidak mencerminkan fair
value:
1. Transaksi antara related parties.
2. Transaksi terjadi di bawah paksaan atau penjual
dipaksa untuk menerima harga saat transaksi karena
urgency.
3. Unit akun yang diwakilkan oleh transaksi berbeda
dengan unit akun aset atau liability yang diukur pada
fair value.
4. Pasar di mana transaksi terjadi berbeda dengan
principal market yang di mana entitas yang melaporkan
seharusnya menjual aset atau transfer liability.
Format Laporan Posisi Finansial yang Diajukan
Revisi yang diajukan oleh FASB-IASB tidak lagi memisahkan
aset dan liabilities menjadi kategori yang berbeda di neraca; aset
dan liabilities dikumpulkan menjadi satu di bawah kategori
operating, investing, dan financing activities.
Mengevaluasi Posisi Finansial Perusahaan
Return on assets (ROA) ratio mengukur persentasi return dari
aset yang digunakan oleh perusahaan.
Net Income
ROA=
Average Total Assets
Pada masa sekarang, analis finansial menyarankan bahwa
penyesuaian sebaiknya dilakukan terhadap pembilang dan
penyebut dari rasio ROA untuk meningkatkan kegunaannya
dalam mengevaluasi profitabilitas. Penyesuaian yang disarankan:
1. Ketetapan sustainable income dengan mengeluarkan
efek setelah pajak atas nonrecurring item dari net profit.
2. Mengeliminasi beban bunga setelah pajak untuk
meningkatkan perbandingan dalam perusahaan dengan
mengeluarkan pengaruh dari struktur capital di rasio.
3. Penyesuaian yang menggabungkan efek off- balance
sheet financing.
ROA dapat dipecah menjadi dua komponen: PMR (Profit Margin
Ratio) dan AUR (Asset utilization rate). Perusahaan dapat
meningkatkan ROA dengan meningkatkan dua rasio tersebut.
Net Income
PMR=
Net Sales
Net Sales
AUR=
Average total assets
THE STATEMENT OF CASH FLOWS
Sejarah The Statement of Cash Flows
Diawali dengan sebelum tahun 1971, dimana pada
masa tersebut dalam Financial Statement yang diatur oleh GAAP
hanya mencakup dua hal, yaitu Income Statement dan Balance
Sheet. Namun, pada masa tersebut, banyak perusahaan besar
yang membutuhkan informasi penting lainnya yang belum
tercakup dalam Financial Statement. Informasi yang dibutuhkan
adalah pemaparan lebih jauh menegnai penggunaan dana. Hal
tersebut dibutuhkan oleh investor, kreditor, dan pihak lain yang
memiliki kepentingan dalam aktivitas bisnis perusahaan.
Sejumlah perusahaan menyarankan untuk dibuat sebuah Funds
Statement. Funds Statement ditujukan untuk menyediakan
informasi mengenai sumber dan penggunaan dana dalam satu
periode akuntansi. Pada saat itu, dalam penyusunan Funds
Statement belum dibentuk aturan baku. Informasi yang terdapat
dalam Funds Statement terbagi menjadi beberapa kategori,
antara lain:
1. Cash
2. Working Capital
3. Seluruh sumber keuangan, seperti Quick Assets atau
Net Monetary Assets
Funds Statement merupakan sebuah laporan yang
berbasis pada konsep penerimaan dan penggunaan cash. Dalam
konsep ini, pendanaan didefinisikan sebagai nilai bersih dari
peningkatan atau penurunan cash, receivables, inventories,
payables, dan hal-hal lainnya. Dengan konsep Working Capital
didefinisikan sebagai pengurangan dari current assets dengan
current liabilities. Pada akhirnya, kedua konsep mengenai
sumber pendanaan digunakan, dimana perusahaan melaporkan
efek dari seluruh transaksi kepada pihak eksternal yang
berkepentingan. Konsep Funds Statement ini memiliki kelebihan
dan kekurangan. Kelebihannya, yaitu konsep ini menyertakan
seluruh transaksi yang memiliki pengaruh penting dalam
administrasi keuangan sebuah perusahaan. Sedangkan
kekurangannya, yaitu konsep ini tidak menunjukkan pengaruh
terhadap dana perusahaan saat aktivitas investasi dan
pendanaan dilakukan pada waktu yang bersamaan. Hal ini dapat
membingungkan investor atas penyertaan investasinya kepada
perusahaan, namun seolah-olah tidak ada efek perubahan pada
sumber dana. Contohnya, pada saat perusahaan melakukan
aktivitas investasi bersamaan dengan aktivitas pendanaan, yaitu
membeli assets baru dengan menerbitkan saham. Dalam konsep
Fund Statement hal ini tidak menunjukkan adanya efek
perubahan pada sumber dana perusahaan.
APB Opinions No. 3 dan No. 19
dari APB Opinions No.3 dan No. 19 tentang “Reporting Changes
in Financial Position”:
1. The statement may be prepared in such a manner as to
express the financial position in terms of cash, cash and
temporary assets, quick assets, or working capital so
long as it utilizes the all-financial-resources concept and
gives the most useful portrayal of the financing and
investing activities of the entity.
2. In each case the statement should disclose the net
change in the cash, cash and temporary investment,
quick assets or working capital, depending on the form
of presentation.
3. The statement should disclose outlays for long-term
assets, net proceeds from the sale of long-term assets,
conversion of long-term debt or preferred stock to
common stocks, issuance and repayments of debts,
issuances or repurchased of capital stock and
dividends.
Dalam laporan yang menunjukkan perubahan posisi
keuangan yang telah diatur di atas, maka laporan keuangan
dapat menjawab berbagai pertanyaan pengguna, seperti:
1. Kemana perginya profit?
 2. Mengapa tidak ada dividend yang lebih besar?
3. Bagaimana mungkin memberikan dividend pada saat
muncul kerugian?
4. Mengapa current assets menurun saat perusahaan
mengalami keuntungan?
5. Mengapa dibutuhkan pendanaan tambahan?
6. Bagaimana ekspansi perusahaan didanai?
7. Kemana perginya dana dari penjualan sekuritas?
8. Bagaimana debt retirements dapat terpenuhi?
9. Bagaimana peningkatan working capital dapat
terpenuhi?
Informasi Cash Flows
Keluar dan masuknya cash merupakan hal dasar yang penting
bagi investor dan kreditor. Penyajian informasi cash flows oleh
perusahaan harus mampu memberikan investor untuk:
1. Memprediksi nilai cash untuk didistribusikan, seperti
dividend atau interest pada masa yang akan dating.
2. Mengevaluasi risiko potensial atas investasi yang ada.
FASB telah menekankan pentingnya informasi pada
cash flows. SFAC No.1 menyatakan bahwa pelaporan keuangan
yang efektif harus mampu memberikan investor, kreditor, dan
pengguna lainnya untuk:
1. Mengakses prospek cash flows.
2. Mengevaluasi likuiditas, solvensi, dan arus pendanaan.
Pada tahun 1987 FASB menerbitkan SFAS No. 5
tentang “Statement of Cash Flows”. Terbitnya peraturan ini
sebagai tanda dibakukannya standar pelaporan cash flows
perusahaan. Dengan ini APB Opinions No. 19 tentang “Reporting
Changes in Financial Position” telah digantikan. Sebagai
hasilnya, hingga saat ini seluruh perusahaan dan organisasi
bisnis lainnya menggunakan Statement of Cash Flows sebagai
salah satu Financial Statement yang mereka terbitkan.
Tujuan Statement of Cash Flows
Tujuan dasar dari Statement of Cash Flows adalah
untuk menyediakan informasi relevan mengenai cash receipts
dan cash payments sepanjang periode akuntansi. Hal ini sesuai
dengan tujuan dan konsep yang terdapat dalam SFAC No. 1 dan
5. Penjelasannya, yaitu:
1. SFAC No. 1: Menekankan bahwa pelaporan keuangan Ada 2 metode yang dipakai dalam perhitungan Cash Flow from
harus menyediakan informasi yang dapat membantu Operating Activities yaitu :
investor mengakses nilai, waktu, dan ketidakpastian a. Direct Method
atas prospek cash receipts dari interest, dividends, Metode ini sesuai dengan SFAS No. 95 yang menganjurkan
sales of security, dan proceeds from loans yang berlaku perusahaan untuk melaporkan aktivitas operasional dengan
saat ini atau berpotensi pada masa yang akan datang. melaporkan kelas utama dari penerimaan kas kotor, kelas-
2. SFAC No. 5: Mengindikasikan bahwa satu set penuh kelas besar dari pengeluaran kas, dan selisih antara mereka.
Financial Statements harus menunjukkan cash flows Secara umum struktur Cash Flow from Operating Activities
dalam satu periode akuntansi. Kemudian, diharapkan dengan menggunakan Direct method yaitu :
juga dapat menyebutkan kegunaan dari pelaporan cash
flows dalam mengakses likuiditas, fleksibilitas Cash Received from Customers
keuangan, profitabilitas, dan risiko perusahan. xxx
Deduct: Cash Payment for Merchandise
Format Statement of Cash Flow xxx
Cash Payment for Operating Exp xxx
Secara garis besar, Statement of Cash Flow terbagi atas tiga Cash Payment for Interest xxx
bagian: Cash Payment for income taxes
xxx xxx
- Cash Flow from Operating Activities Net Cash Flow from Operating Activities
- Cash Flow from Investing Activities xxx
- Cash Flow from Financing Activities
b. Indirect Method
A. Cash Flow from Operating Activites Metode ini sering juga disebut dengan Metode Rekonsiliasi
Merupakan kas masuk atau keluar dari kegiatan karena perhitungan disertai dengan adjustment pada Net
operasional diluar kegiatan investasi dan pendanaan. Income seperti Depresiasi, Amortisasi, Gain/Loss dalam
penjualan aktiva tetap, dsb. Secara umum struktur Cash Flow
Transaksi-transaksi yang termasuk kedalam Cash Flow from Operating Activities dengan menggunakan Indirect
from Operating Activities antara lain: method yaitu :
- Penerimaan Kas atas penjualan barang atau jasa Net Income
- Penerimaan Kas atas pembayaran piutang yang xxx
dilakukan pelanggan Add (Deduct):
- Penerimaan Kas atas bunga dan dividen Decrease (Increase) in Account receivable
- Penerimaan Kas atas perkara hukum atau klaim xxx
asuransi Decrease (Increase) in Inventories
- Pengeluaran Kas atas pembelian bahan baku atau xxx
persediaan untuk dijual kembali Decrease (Increase) in Prepaid
- Pengeluaran Kas atas pelunasan hutang kepada xxx
kreditur, supplier atau karyawan Increase (Decrease) in Account Payable
- Pengeluaran Kas kepada Negara untuk Pajak, denda, xxx
dsb. Loss (gain) on Sale of Fixed Asset
- Pengeluaran Kas atas pembayaran bunga kepada xxx
kreditur Depreciation Expense
- Pengeluaran Kas atas perkara hukum atau donasi xxx
untuk amal Net Cash Flow from Operating Activities
xxx

B. Cash Flow from Investing Activities
Contoh transaksi yang termasuk kepada Cash Flow
from Investing Activities antara lain :
- Pembayaran kas atas pembelian Property, Plant, and
Equipment serta asset produktif lainnya
- Pembayaran kas atas pembelian instrument hutang
(obligasi) atau instrument ekuitas (saham) perusahaan
lain
- Penerimaan kas atas penjualan Property, Plant, and
Equipment serta asset produktif lainnya
- Penerimaan Kas atas penjualan instrument hutang
(obligasi) atau instrument ekuitas (saham) perusahaan
lain
C. Cash Flow from Financing Activities
Contoh Transaksi yang termasuk kepada Cash Flow
from Financing Activities antara lain :
- Penerimaan kas atas penjualan instrument ekuitas
(saham)
- Penerimaan kas atas penjualan instrument hutang
(obligasi) baik jangka pendek maupun jangka panjang
- Pembayaran kas dividen atau distribusi kas lainnya
kepada owners
- Pembayaran kas atas pelunasan pinjaman
Financial Analysis of Cash Flow Information
Secara umum, Cash Flow suatu perusahaan merupakan
indicator tingkat kesehatan perusahaan tersebut dan tingkat
risiko berinvestasi disana.
Kegunaan Cash Flow secara lebih spesifik yaitu :
- Untuk menghitung future cash flow yang nantinya akan
digunakan oleh investor untuk menghitung discounted
present value of future cash flow. Angka yang
didapatkan akan dibandingkan dengan investasi awal
yang akan dilakukan oleh si Investor. Tentunya investor
akan mencari nilai discounted present value of future
cash flow yang lebih besar atau sama dengan nilai
investasi awal mereka.
- Free Cash Flow
Merupakan jumlah yang dihasilkan dari aktivitas
operasional dikurangi jumlah Capital Expenditure dan
aktivitas investasi serta dividen yang dibayarkan pada
periode tersebut.
Oleh karena itu, Free cash Flow mengindikasikan
kemampuan perusahaan untuk melunasi hutangnya,
membayar dividen, dan mempertahankan
pertumbuhan. Sementara Cash Flow yang negative
bisa menjadi indicator awal atas masalah likuiditas
dalam suatu perusahaan
International Accounting Standards no. 7 (IAS No.7)
- IASB lebih menganjurkan penggunaan metode Direct
dalam menghitung Cash Flow from Operating Activities
- Menurut IAS No. 7, Cash Flows from Extraordinary Item
dan juga Cash Flow yang muncul dari pembelian atau
pelepasan Subsidiary harus dilaporkan secara terpisah
CHAPTER 8 – WORKING CAPITAL
Modal kerja perusahaan adalah investasi jangka
pendek yang dibutuhkan untuk menjalankan bisnis perusahaan.
Pengukuran dan pengungkapan dari modal kerja dalam laporan
keuangan , sudah dipertimbangkan dalam fungsi akuntansi
dalam beberapa dekade lalu, dan konsep modal kerja ini sangat
berguna bagi analisis keuangan. Namun bukan berarti bahwa
konsep modal kerja tidak memunculkan beberapa masalah serius
, seperti :
1. Ketidak konsisten dalam pengukuran beberapa komponen
modal kerja
2. Perbedaan opini mengenai apa saja yang dapat
dikategorikan sebagai modal kerja
3. Kurangnya ketepatan dalam menentukan istilah yang
menjelaskan tentang elemen – elemen dari modal kerja,
seperti liquidity dan current.
Development of Working Capital Concept
Konsep tentang modal kerja diawali dengan perbedaan
antara capital fixed dan capital circulating pada awal abad 20.
Definisi awal menyebutkan bahwa, fixed capital adalah uang
yang dibelanjakan yang, dimana circulating capital diartikan
sebagai item saham yang diperdagangkan, dimana merupakan
bagian dan diganti oleh item yang sama pada siklus bisnis biasa.
Definisi tersebut tidak begitu saja dapat diterima oleh
anggota profesi akuntansi, beberapa dari mereka takut bahwa
masyarakat umum akan salah mengartikan perbedaan tersebut.
Tidak lama sejak saat itu, akuntan dari Inggris dan Amerika mulai
melakukan pengujian nilai beberapa asset. Sistem tersebut
membagi neraca secara horizontal menjadi dua bagian. Bagian
atas terdiri dari semua assets jangka panjang, capital, debt, dan
balancing figure yang menunjukkan perbedaan antara capital dan
dan liabilities jangka panjang dengan assets jangka panjang.
Bagian bawah terdiri dari other assets, current liabilities, dan
balancing figure dari bagian dari atas.
Pada perioede yang sama, dugaan mengenai liquidity
sebagai dasar pengklasifikasian asset pada laporan keuangan
semakin meningkat. Skema klasifikasi likuiditas dibuat untuk
melaporkan tingkat solvency (kemampuan membayar hutang)
perusahaan; namun bagaimanapun juga, kritik berdatangan
dengan mengatakan bahwa skema tersebut bertentangan
dengan konsep going – concern. Meskipun demikian, konsep
likuiditas dilanjutkan untuk mendapat penerimaan dari para
akuntan dan pengguna laporan keuangan. Paton menggunkan
konsep likuiditas ketika ia menulis tentang perbedaan antara
fixed assets dan current assets. Paton mencatat bahwa
panjangnya tingkat hidup, tingkat penggunaan, dan metode
konsumsi adalah faktor – faktor penting yang membedakan
antara fixed assets dan current assets. Panto juga merinci faktor-
faktor tersebut dimana fixed assets masih akan tersisa dalam
perusahaan selama dua periode atau lebih, sedangkan current
asset akan digunakan secara lebih cepat; fixed assets mungkin
akan menjadi expenses setelah melalui beberapa periode,
sedangkan current assets akan digunakan dengan cepat; dan
fixed assets digunakan untuk melengkapi pelayanan yang sama,
sedangkan current assets untuk dikonsumsi.
Selama tiga dekade pada awal abad 20, banyak
pengguna laporan keuangan di USA melihat neraca sebagai
laporan keuangan yang mendasar. Selama periode ini, laporan
keuangan disiapkan dengan dasar kegunaan bagi kreditur dan
investor untuk mengambil keputusan, jika mereka merasa perlu.
Pada tahun 1963 AICPA mencoba untuk memodifikasi sudut
pandang ini dengan mengakui perbedaan pandangan dari
kreditur dan investor :
Sebagai aturan, kreditur secara khusus menaruh perhatian
pada likuiditas dari bisnis perusahaan dan karakteristik dan
ketercukupan dari modal kerja tersebut; sehingga perincian
dari current assets dan current liabilities secara relative
lebih penting daripada perincian dari assets jangka panjang
dan kewajiban jangka panjang. AICPA juga memiliki
ketertarikan khusus dalam hal earnings, karena
kemampuan untuk membayar pinjaman bergantung pada
keuntungan perusahaan. Dalam sudut pandang investor,
 pengakuan atas kapasitas earnings sangat penting dan
vital dan akun pendapatan sama pentingnya seperti neraca.
Tahun 1940, konsep modal kerja sebagai dasar dalam
penentuan likuiditas mulai muncul, walaupun masih terdapat
beberapa pendapat yang tidak sejutu mengenai pengertain pasti
dari likuiditas. Kebingungan utama terletak pada bagaimana
mengidentifikasi current assets dan apakah klasisfikasi mengenai
current assets didasarkan pada asset tersebut akan dikonversi
menjadi kas, atau dapat dikonversi menjadi kas. Pada waktu ini,
one-year rule sebagai dasar untuk mengklasifikasi asset sebagai
current atau noncurrent secara sah muncul. Namun Anson
Herrick, anggota aktif AICPA.
Heerick focus kepada perbedaan dalam dalam
menyiapkan statement untuk kredit dan tujuan investasi dan
mencatat beberapa ketidak konsistenan dalam paraktek saat ini,
seperti memasukkkan inventori sebagai current ketika perputaran
(turnover) inventori tersebut melebihi satu tahun dan ketika tidak
memasukkan perdagangan piutang sebagai current sampai lebih
dari satu tahun setelah tanggal neraca. Herrick
menyimpulkannya dalam kalimat tersebut :
Tidak masuk akal untuk mengadopsi praktek dimana
akan menghasilka perbedaan substansi antara jumlah
yang dilaporkan dan net current assets… dan jumlah
yang akan terlihat di laporan keuangan akan disiapkan
beberapa hari sebelumnya atau setelahnya.
Dalam one year rule, Herrick mengusulkan operating
cycle sebagai dasar dalam mengklasifikasi asset sebagai
current. Perbedaan ini didasarkan pada perbandingan dengan
substansi fixed dan circulating capital.
Pada tahun 1947, ketika Herrick menjadi anggota
komite, The Committee on Accounting Procedure mengeluarkan
ARB No 30. Peluncuran ini mendefinisikan ulang current asset
sebagai “kas atau sumber lain yang pada umumnya diidentifikasi
sebagai kas atau sumber lain ketika diharapkan dapat
direalisasikan sebagai kas atau dijual atau dikonsumsi selama
siklus operasi bisnis perusahaan”. Current liabilities didefinisikan
sebagai “debt atau obligasi, likuidasi atau pembayaran yang
diharapkan untuk mendapatkan sumber daya yang pada nantinya
dimasukkan sebagai current assets atau other current liabilities” .
Siklus operasi kemudian didefinisikan sebagai “rata- rata waktu
yang menjembatani antara akuisisi material dan jasa…dan
realisasi kas akhir”.
Current Usage
Konsep modal kerja menyiapkan informasi yang berguna dengan
memberikan tanda-tanda likuidasi perusahaan dan tingkat
perlindungan kepada kreditur jangka pendek. Secara spesifik,
presentasi modal kerja dapat dikatakan untuk menambah arus
informasi kepada pengguna laporan keuangan dengan :
1. Menandakan jumlah margin yang tersedia untuk
mendapatkan current obligasi
2. Menunjukkan arus dari current asset dan current liabilities
dari periode sebelumnya
3. Menunjukkan informasi yang mana menjadi dasar prediksi
arus kas keluar dan arus kas masuk di masa mendatang
Component of Working Capital
ARB (Accounting Research Bulletin) No . 43 mendefinisikan
current assets dan current liabilities memasukkan beberapa
contoh untuk setiap klasifikasi sebagai berikut :
Current Assets
1. Kas yang tersedia untuk kegiatan operasi dan item
yang setara dengan kas
2. Inventori seperti merchandise, raw materials, goods in
process, finished goods, operating supplies, dan
ordinary maintenance materials and parts
3. Trade accounts, notes, dan acceptances receivable
4. Piutang dari karyawan, afiliasi, dan lainnya jika
pengkoleksian piutang terjadi kurang dari satu tahun
5. Angsuran atau deffered accounts dan notes receivable
jika hal tersebut dikonfirmasi sebagai praktek
perdagangan normal dalam bisnis
6. Marketable securities menunjukkan investasi dari kas
yang tersedia untuk keigtan operasi
7. Prepaid expenses, seperti asuransi, bunga, pajak,
royalty yang tidak terpakai, pembayaran jasa iklan yang
tidak diterima dan supplies operasi
Current Liabilities
1. Obligasi untuk item yang dimasukan ke dalam siklus
operasi, seperti payable yang terjadi ketika
mengakuisisi material dan supllies untuk digunakan
dalam produksi barang atau menyediakan jasa yang
ditawarkan untuk dijual
2. Koleksi piutang mendahului pengiriman barang dan
pelayanan jasa
3. Hutang yang muncul dari kegiatan operasi yang
berhubungan langsung dengan siklus operasi, seperti
accrual gaji, salaries dan komisi, sewa, royalty, dan
income dan other taxw.
4. Kewajiban lain yang terjadi berulang dan diharapkan
terjadi likuidasi dalam jangka pendek, biasanya 12
bulan, dimasukkan dalam current liabilities, seperti
hutang jangka pendek yang muncul akibat akuisisi
capital assets, obligasi jangka panjang, jumlah yang
diperoleh untuk digunakan dalam satu tahun dibawah
ketentuan dana pembayaran hutang, dan agency
obligation yang muncul akibat koleksi atau penerimaan
kas dan asset lain kepada pihak ketiga.
CURRENT LIABILITIES
Current Liabilities adalah kewajiban yang akan jatuh tempo
dalam waktu singkat (biasanya satu tahun atau kurang) dan akan
dibayar dengan menggunakan aktiva lancar. Pengakuan dari
short-term liabilities bias saja mempengaruhi posisi working
capital dari suatu perusahaan. Kewajiban lancar yang paling
sering dihadapi oleh perusahaan adalah payables, deferrals, &
current maturities of long term debt.
Payables
Payables adalah kewajiban yang timbul akibat dari kegiatan
ekonomi kepada pihak ketiga pada satu periode akuntansi dan
harus dibayarkan sesuai dengan kriteri adan syarat tertentu.
Menurut APB Opinion No. 21 “interest on receivables and
payables”, dimana interest secara spesifik tidak dinyatakan pada
notes payables. Pada notes dan account payable, dividens dan
taxes adalah payable yang menggunakan current funds.
Deferrals
Deferrals adalah jenis khusus dari penyelesaian kewajiban yang
membutuhkan kinerja pelayanan daripada pembayaran uang.
Contoh dari deferrals adalah seperti berlangganan majalah atau
membayar sewa. Perusahaan harus benar-benar meyakini
bahwa perusahaan tidak mencatat deferrals sebagai revenue
sebelum mereka benar-benar menerima dan menentukan bahwa
akun deferrals tidak digunakan sebagai akun tambahan beban
tak tertagih.
Current Maturities
Kewajiban dapat dialihkan dari jangka panjang dengan klasifikasi
current dengan berlalunya waktu. Ketika kewajiban jangka
panjang harus pensiun dari dana khusus atau dengan
menerbitkan utang jangka panjang tambahan, kewajiban tidak
boleh diklasifikasikan sebagai current.
FINANCIAL ANALYSIS OF A COMPANY’S WORKING Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
CAPITAL POSITION perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendeknya Berikut ini adalah accounts receivable turnover ratio untuk
Untuk mengevaluasi working capital position dan current dengan menggunakan aktiva lancar. Hershey and Tootsie Roll for 2005 and 2004:
operating cycle dari perusahaan dapat dilihat dari masalahl Untuk penghitungan quick ratio dari kedua perusahaan tersebut Hershey Tootsie
ikuiditasnya.Untuk mengevaluasi masalah tersebut, dapat dilihat adalah sebagai berikut (dalam ribuan) : 2005
dari beberapa rasio, seperti current ratio, quick ratio, cash flow Hershey Tootsie Roll
from operation to current liabilities ratio, account receivables Cash + Marketable Securities Cash + Marketable Securities
turnover ratio, inventory turnover ratio, dan account payable + Receivables = QR + Receivables = QR 2004
turnover ratio. Current Liabilities Current Liabilities
Penghitungan dan analisis dari setiap rasio dapat diilustrasikan 2005 $67,183 + 559,289 = 2005 $69,006 + 54,892 +
dengan menggunakan data informasi dari Hershey Company dan 0.413 : 1 30,856 = 1.362 : 1
Rasio-rasio tersebut menunjukkan bahwa piutang Hershey
Tootsie Roll Inc balance sheets, income statement, dan $1,518,223 $113,656
terbayar oleh pelanggan rata-rata hampir 11 kali pada
statement of cash flows yang terdapat pada chapter 6 dan 7. 2004 $54,837 + 408,930 = 2004 $56,989 + 32, 369 +
tahun 2004 dan kira-kira 10 kali di tahun 2005, sedangkan
Untuk penghitungan working capital dari kedua perusahaan 0.362 : 1 28,456 = 1.431 : 1
Tootsie Roll piutangnya terbayar kira-kira 18 dan 16 kali di
tersebut adalah sebagai berikut (dalam ribuan): $1,282,471 $82,317
tahun 2004 dan 2005. Rasio-rasio tersebut dinilai baik
Hershey Tootsie Roll dimana rasio rata-rata industri adalah 10.40.
CA - CL CA - CL The Cash Flow from Operations to Current Liabilities Ratio
= Working Capital = Working Capital Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan
perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendek dengan 2. Number of Days in Receivables
2005 $1,408,940 – 1,518,223 = 2005 $246,596 – 113,656
($109,283) = $132,940 kas yang tersedia dan yang disimpan di bank.
2004 $1,197,694 – 1,282,471 = 2004 $192,693 – 82,317 Untuk penghitungan The Cash Flow from Operations to Current
($84,777) = $110,376 Liabilities Ratio dari kedua perusahaan tersebut adalah sebagai
berikut (dalam ribuan) Collection period untuk Hersie and Tootsie Roll tahun 2005
Dari penghitungan diatas dapat dilihat bahwa working capital Hershey Tootsie Roll dan 2004 adalah:
Hershey negative dan di tahun 2005 menurun , sedangkan Net Cash Provided from Net Cash Provided from
Hershey Tootsie
working capital dari Tootsie Roll positif dan meningkat Operating Activities Operating Activities 2005
$22,564,000. Dalam menghitung biaya working capital, seringnya Average Current Liabilities Average Current Liabilities
terdapat keterbatasan informasi karena tidak mudah untuk 2005 $461,762 2005 $82,524
= 0.33 :1 = 0.84 : 1 2004
membandingkan dengan benchmarks, standar industry dan
perusahaan lain. Untuk memudahkan masalah tersebut, analis ($1,518,223 + ($113,656 +
keuangan menggunakan current ratio dan quick ratio. 1,282,471)/2 82,317)/219 Perhitungan collection period membantu perusahaan untuk
2004 $787,754 = 2004 $76,228
mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menagih
Current Ratio 0.84 : 1 = 1.05 : 1
piutangnya selama periode kredit. Perhitungan ini
Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan ($1,282,471 + 585,810)/2 ($82,317 + 62,887)/220
menunjukkan bahwa kedua perusahaan mendapat sedikit
perusahaan dalam membayar kewajiban jangka pendeknya kesulitan dalam menagih pelanggannya dimana periode
dengan menggunakan aktiva lancar yang dimiliki. Rasio-rasio yang dapat digunakan untuk mengevaluasi seberapa
kredit biasanya adalah 30 hari. Namun di sini, Tootsie Roll
Untuk penghitungan current ratio dari kedua perusahaan tersebut efisien perusahaan menggunakan aset lancarnya:
menunjukkan angka yang lebih efisien dari rata-rata industri
adalah sebagai berikut (dalam ribuan) : 1. Account Receivable Turnover
(36.37 hari). Ini menunjukkan bahwa Hershey berada di
Hershey Tootsie Roll Account receivable turnover ratio mengukur kemampuan
rata-rata industri sedangkan Tootsie Roll lebih baik dari
CA / CL = Current Ratio CA / CL = Current Ratio perusahaan untuk menagih piutangnya dalam basis waktu.
rata-rata industri.
2005 $1,408,940 / $1,518,223 2005 $246,596 / $113,656 = Account receivable turnover ratio dirumuskan sebagai
Isu lain yang harus diperhatikan ketika mengevaluasi
= 0.928 : 1 2.170 : 1 berikut:
kolektibilitas dari piutang perusahaan adalah pengaruh
2004 $1,197,694 / $1,282,471 2004 $192,693 / $82,317 =
potensial dari kebangkrutan pelanggan kunci. Hershey
= 0.934 : 1 2.341 : 1
melaporkan McLane Company, distributor grosirnya, yang
Rasio ini menggunakan nilai rata-rata di penyebutnya untuk berkonstribusi sebesar 20% di penjualan, dan Tootsie Roll
Quick Ratio menjual 24% produknya ke Wal-Mart.
mengkonsistensikan dengan pembilang.
 lebih rendah daripada jumlah persediaan rata-rata dalam Rasio akhir membantu mengevaluasi pola pembayaran
3. Inventory Turnover menggunakan metode FIFO. Perbedaan ini disebut cadangan perusahaan kepada pemasok dengan menganalisa account
Efisiensi perusahaan dalam mengatur persediaan dapat LIFO. Di sisi lain, inventory turnover ratio umumnya akan hutangnya. Rasio perputaran hutang sebuah perusahaan
dianalisis dengan menghitung inventory turnover ratio. berlebihan karena jumlah persediaan rata-rata yang digunakan dihitung dengan cara:
sebagai penyebut akan lebih rendah daripada menggunakan
metode FIFO.
Sebuah metode biaya persediaan perusahaan
Inventory turnover untuk Hershey dan Tootsie Roll untuk diungkapkan dalam ringkasan kebijakan akuntansi yang Accounts payable turnover ratio untuk Hershey dan
2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: signifikan. Pengguna laporan keuangan harus berhati-hati dalam Tootsie Roll untuk tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
Hershey Tootsie Roll jumlah working capital, current ratio, dan inventory
menafsirkan Hershey Tootsie Roll
2005 turnover ratio untuk perusahaan yang menggunakan metode 200
LIFO. Untuk tujuan perbandingan, jumlah persediaan dengan 5
metode LIFO yang dilaporkan harus disesuaikan dengan jumlah
2004
cadangan LIFO. Baik Hershey dan Tootsie Roll menggunakan
metode LIFO untuk menilai persediaan mayoritas mereka. Pada 200
Rata-rata inventory turnover industri adalah 7.18 pada tahun 2005, Hershey melaporkan cadangan LIFO sejumlah 4
tahun 2005, menunjukkan bahwa Hershey dan Tootsie Roll $71.263.000 dan $ 64.167.000, masing-masing, untuk tahun
= 19.08 = 16.06
memutar inventorinya lebih jarang daripada industrinya. 2005 dan 2004. Tootsie Roll melaporkan cadangan LIFO
4. Average Days in Inventory sejumlah $ 6.530.000 dan $ 5.868.000, masing-masing, selama
Inventory turnover ratio dapat dianalisis lebih jauh dengan dua tahun yang sama. Berikut ini adalah adjusted working capital,
menghitung average days in inventory current ratio, dan quick ratio untuk dua perusahaan tersebut
setelah disesuaikan dengan jumlah cadangan LIFO.
Hershey
Working Capital ($109,283) + 71,263 = ($38,020)
Average number of inventory untuk Hershey dan Tootsie
Roll pada tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Current Ratio = 19.56 = 16.45
Hershey Tootsie Roll
2005
Inventory turnover ratio Rasio ini juga dapat digunakan untuk menghitung
average days payables yang beredar:
2004
= 0.975:1
Days in inventory
Rasio ini mengindikasi bahwa kemampuan Tootsie Roll
untuk mengatur persediaan meningkat selama 2005, Untuk Hershey dan Tootsie Roll, jumlah rasio tersebut untuk
sedangkan Hershey menurun. Untuk mengukur rasio ini tahun 2005 dan 2004 adalah:
harus diperhatikan bahwa sangat dipengaruhi jenis industri. Hershey Tootsie Roll
Analisis working capital perusahaan, current ratio, dan 2005
inventory turnover dapat menyesatkan bagi perusahaan
yang menggunakan LIFO inventory costing. = 19.13 = 22.73
2004 days days
= 4.14
Analisis working capital perusahaan, current ratio, dan
inventory turnover ratios dapat menyesatkan bagi perusahaan
88.2 days
yang menggunakan metode LIFO dalam penentuan biaya
= 18.67 = 22.18
persediaan. Dalam kasus tersebut, jumlah working capital dan
Perhitungan ini meningkatkan working capital dan current ratio days days
current ratio akan dikecilkan karena jumlah persediaan rata-rata
yang dihitung sebelumnya, sementara mengurangi inventory
yang digunakan untuk menghitung rasio ini biasanya akan jauh
ratio.
 Rasio ini menunjukkan bahwa keseimbangan dari
hutang kedua perusahaan akan terbayarkan dalam waktu yang
tepat dan dalam kebijakan perdagangan normal dimana hutang
akan dibayar dalam waktu 30 hari. Analisis komparatif juga
menunjukkan bahwa average days outstanding kedua
perusahaan sedikit menurun selama periode dua tahun tersebut.
Suatu analisis yang komprehensif dari posisi working
capital yang dimiliki Hershey akan menggabungkan hasil
perhitungan di atas. Analisis untuk tahun fiskal 2005
menunjukkan bahwa:
 Pelanggan membayar piutang dalam waktu sekitar 37 hari.
 Inventory remains on hand untuk sekitar 79 hari.
 Operasi saat ini adalah menghasilkan kas yang cukup
untuk membayar kewajiban lancar.
 Hutang akan terbayarkan dalam jangka waktu sekitar 19
hari.
Analisis yang sama untuk Tootsie Roll untuk tahun
fiskal 2005 menunjukkan bahwa:
 Pelanggan membayar piutang dalam sekitar 22 hari.
 Inventory remains on hand untuk sekitar 69 hari.
 Operasi saat ini adalah menghasilkan kas yang cukup
untuk membayar kewajiban lancar.
 Hutang akan terbayarkan dalam jangka waktu sekitar 23
hari.
Analisis ini menunjukkan bahwa meskipun Tootsie Roll memiliki
omset piutang yang lebih baik daripada Hershey, kedua
perusahaan tersebut mempertahankan posisi likuiditas yang
memadai, meskipun adanya kerusakan yang jelas dalam rasio
likuiditas neraca Hershey.
Standar Akuntansi Internasional
IASB telah mengeluarkan pernyataan pada isu-isu yang
mempengaruhi working capital:
1. Penyajian aktiva lancar dan kewajiban lancar dalam IAS No.
1 yang telah direvisi, "Penyajian Laporan Keuangan,"
2. Akuntansi untuk investasi dan pengungkapan sekuritas
adalah IAS No. 25, "Akuntansi untuk Investasi."
3. Akuntansi untuk persediaan dalam IAS No.2 yang telah
direvisi, "Persediaan."
Dalam diskusi tentang penyajian aktiva lancar dan kewajiban
lancar, IASB tidak berurusan dengan masalah penilaian, dibahas
sebelumnya dalam bab ini. Namun, Dewan mencatat bahwa
beberapa pengguna laporan keuangan melihat klasifikasi aset
dan kewajiban menjadi lancar dan tidak lancar seperti
menyediakan sarana untuk mengukur likuiditas suatu
perusahaan, sedangkan yang lain menganggap klasifikasi ini
sebagai identifikasi sumber daya perusahaan dan kewajiban
yang beredar. IASB mencatat bahwa kedua konsep ini agak
kontradiktif, dan telah menyebabkan klasifikasi item lancar dan
tidak lancar berdasarkan konvensi bukan berdasarkan konsep
lainnya. IAS No. 1 mengizinkan perusahaan untuk menyajikan
secara terpisah aktiva lancar dan kewajiban lancar. Keputusan ini
tampaknya didasarkan pada ketidakmampuan Dewan untuk
menyetujui kegunaan konsep karena adanya keterbatasan
seperti yang telah dibahas sebelumnya dalam bab ini. IAS No. 1
yang telah direvisi menyatakan bahwa aset dan kewajiban harus
diklasifikasikan sebagai akun lancar atau tidak lancar kecuali
presentasi likuiditas menyediakan informasi yang lebih relevan.
IAS No. 25 memungkinkan investasi diakui sebagai
aktiva lancar yang harus diperhitungkan berdasarkan metode
nilai pasar atau nilai terendah. Nilai investasi tercatat saat ini
yang diizinkan dapat ditentukan secara portofolio agregat, dalam
total atau dengan kategori investasi, atau secara investasi
individu, tetapi IAS No. 25 menyatakan preferensi umum untuk
portofolio investasi agregat atau basis kategori. Untuk
perusahaan yang tidak secara terpisah mengungkapkan aktiva
lancar di neraca mereka, pembedaan harus dibuat untuk tujuan
pengukuran dalam menentukan nilai tercatat yang tepat.
Dalam IAS No. 2, IASB mencatat bahwa tujuan
pelaporan persediaan adalah untuk menentukan jumlah yang
tepat untuk mengakui biaya sebagai suatu aset dan membawa ke
depan sampai pendapatan terkait diakui. Komite menyatakan
preferensi untuk metode identifikasi khusus penilaian persediaan
ketika item yang ditukarkan atau diproduksi dan dipisahkan untuk
proyek tertentu. Metode ini dipandang tidak pantas ketika
sejumlah item ditukarkan. Dalam kasus ini IASB menyatakan
preferensi yang baik adalah metode FIFO atau metode weighted
average, namun, LIFO adalah alternatif yang diperbolehkan.
Berdasarkan IAS No. 2 yang telah direvisi, penggunaan LIFO
tidak lagi diperbolehkan. Selain itu, jumlah persediaan write-
downs ke nilai realisasi bersih harus diungkapkan dan termasuk
untuk memperhitungkan persediaan penyedia layanan.
International Accounting Standard
IASB telah mengeluarkan pronouncements pada isu-isu berikut
yang mempengaruhi modal kerja:
1. Penyajian aktiva dan kewajiban lancer dalam IAS yang
direvisi No. 1, “Penyajian Pelaporan Keuangan.”
2. Akutansi dan pengungkapan untuk investasi efek terdapat
dalam IAS No. 25, “Akuntansi untuk Investasi.”
3. Akuntasi untuk persediaan dalam IAS yang direvisi No. 2,
“Persediaan.”
Penyajian current assets dan current liabilities, IASB
tidak berurusan dengan masalah penilaian yang dibahas
sebelumnya didalam bab ini. Namun, dewan mencatat bahwa
beberapa pengguna laporan keuangan melihat klasifikasi aset
dan kewajiban menjadi aktiva dan kewajiban lancar atau tidak
lancar sebagai penyediaan sarana untuk mengukur likuiditas
suatu perusahaan, sedangkan yang lain menganggap klasifikasi
in sebagai sebuah identifikasi peredaran sumber daya dan
kewajiban perusahaan. IAS No. 1 yang telah direvisi sekarang
memerlukan asset dan kewajiban harus diklasifikasikan sebagai
arus atau tidak lancar kecuali penyajian likuiditas yang
menyediakan informasi yang relevan.
IAS No. 25 memungkinkan investasi dilakukan sebagai
aktiva lancar, harus diperhitungkan baik dari segi metode market
value atau the lower of cost or market value. Nilai tercatat pada
investasi lancar yang diizinkan untuk ditentukan baik secara
portofolio agregat, dalam total atau dalam kategori investasi, atau
dengan inevstasi individu.
Dalam IAS No. 2, IASB menyatakan bahwa objek dari
pelaporan persedian adalah untuk menentukan jumlah biaya
untuk dikenali sebagai aset dan meneruskan sampai pendapatan
yang berhubungan dikenali. Komite menyatakan preferensi untuk
metode identifikasi khusus penilaian persediaan katika item yang
dipertukarkan atau diproduksi dan dipisahkan untuk proyek
tertentu.
CHAPTER 9 – LONG TERM ASSETS I : PROPERTY, PLANT,
EQUIPMENT
Property, Plant, and Equipment
Property, Plant and equipment umumnya
merepresentasikan sumber utama dari potensi servis di masa
depan bagi perusahaan. Aset ini merepresentasikan adanya
komitmen sumber daya ekonomis perusahaan di industry capital-
intensive. Kebanyakan perusahaan semacam itu memiliki 75%
dari total asset yang diinvestasikan dalam bentuk property, plant,
and equipment. Penilaian asset property, plant, and equipment
merupakan hal yang penting bagi pengguna laporan keuangan
karena hal itu mengindikasikan ketersediaan sumber daya secara
fisik bagi perusahaan dan juga memberi indikasi likuiditas dan
cash flow di masa depan. Penilaian ini utamanya sangat penting
bagi capital-intensive industry karena property, plant, and
equipment merupakan komponen terbesar dari total asset
perusahaan. tujuan dari penghitungan plant and equipment
adalah :
1. Melaporkan tentang kepengurusan kepada investor
 2. Menghitung penggunaan dan pengurangan nilai dari
plant and equipment
3. Merencanakan akuisisi asset baru melalui budgeting
4. Menyediakan informasi untuk kepentingan perpajakan
5. Menyediakan informasi untuk penentuan rate bagi
industry yang diatur
6.
Accounting for Cost
Cost (pengorbanan ekonomis yang terjadi) adalah metode
valuasi yang lebih disukai untuk menghitung property, plant, and
equipment karena cost lebih reliable dan verifiable daripada
metode valuasi lainnya seperti discounted present value,
replacement cost, atau net realizable value. Ada juga dugaan
yang disepakati bahwa harga beli merepresentasikan potensi
servis asset di masa depan kepada pembeli dalam transaksi
arm’s-length.
Meskipun reliabilitas dan verifiabilitas dari harga jual
menjadi dasar pencatatan property, plant, and equipment,
penempatan cost ke masing-masing individual asset tidak
serumit yang dibayangkan.
Group Purchase
Ketika sekelompok asset diakuisisi dengan harga jual
lump sum, seperti pembelian tanah, bangunan, dan peralatan
dengan harga beli masing-masing, total cost dari akuisisi harus
dialokasikan ke masing-masing asset secara individu sehingga
jumlah cost dapat dibebankan menjadi expense sesuai dengan
potensi servis yang dapat diberikan oleh individual asset tersebut
hingga masa manfaatnya habis. Solusi yang paling sering
digunakan untuk masalah alokasi ini adalah dengan menetapkan
cost akuisisi ke berbagai asset dengan dasar weighted average
dari masing-masing nilai perkiraannya. Ketika nilai perkiraan tidak
tersedia, pengalokasian cost bisa berdasarkan relative carrying
value dari catatan penjual.
Self-Construsted Assets
Self-Constructed Asset menimbulkan pertanyaan
tentang komponen cost yang tepat. Walapun disepakati secara
umum bahwa keseluruhan expense yang terkait secara langsung
dengan proses konstruksi seharusnya dimasukkan dalam
pencatatan cost of the asset, ada beberapa isu kontrovesrsial
terkait pengakuan fixed overhead dan capitalization of interest.
Fixed-overhead issue mempunyai dua aspek :
1. Apakah fixed overhead harus dialokasikan?
2. Jika ya, seberapa banyak fixed overhead harus
dialokasikan?
Problem ini memiliki beberapa percabangan. Jika mesin
dioperasikan kurang dari kapasitas maksimalnya dan fixed
overhead ditetapkan menggunakan self-constructed,
pembebanan asset dengan porsi fixed overhead akan
menyebabkan profit margin pada semua produk lain akan
meningkat selama periode konstruksi. Tiga pendekatan yang
dapat digunakan untuk menyelesaikan masalah ini, diantaranya :
1. Tidak mengalokasikan fixed-overhead ke self-
construction project
2. Hanya mengalokasikan kenaikan fixed-overhead ke
project tersebut
3. Mengalokasikan fixed-overhead ke project dengan
dasar yang sama dengan alokasi ke produk-produk
lainnya.
Beberapa akuntan menyukai pendekatan pertama.
Mereka berpendapat bahwa alokasi fixed-overhead dianggap
tidak masuk akal, oleh karena itu hanya direct cost yang
seharusnya dipertimbangkan. Namun, opini yang umumnya
berlaku adalah konstruksi asset memerlukan penggunaan
sejumlah fixed overhead, fixed overhead tersebut adalah
komponen cost yang sesuai. Oleh karena itu, tidak adanya
alokasi fixed overhead terlihat seperti pelanggaran dari prinsip
historical cost.
Ketika produksi dari produk-produk lainnya sudah
dihentikan dari memproduksi self-constructed asset, alokasi dari
fixed-overhead ke produk yang tersisa akan menyebabkan
pelaporan profit dari produk tersebut menurun. Pada keadaan ini,
pendekatan ketiga lebih tepat untuk digunakan.
Ketika operasi kurang dari full capacity, pendekatan
kedua dipandang lebih logis untuk diterapkan. Keputusan untuk
membangun asset kemungkinan dihubungkan ketersediaan idle
facilities. Peningkatan profit margin pada produk-produk yang
ada dengan mengalokasikan porsi dari fixed-overhead ke self-
contruction project akan memutarbalikan pelaporan profit.
Sebagai akibat dari pertanyaan tentang alokasi fixed-
overhead adalah dikeluarkannya kapitalisasi biaya bunga
(capitalization of interest charge) selama periode konstruksi
asset. Selama periode konstruksi, diperlukan pendanaan ekstra
untuk material dan suplai, dan dana ini akan seringkali
didapatkan dari sumber eksternal. Pertanyaan centralnya adalah
tentang kelayakan dari kapitalisasi cost dikaitkan dengan
penggunaan dana tersebut. Beberapa akuntan berpendapat
bahwa bunga merupakan beban dari kegiatan financing, bukan
operasi. Sedangkan pendapat lain menyatakan bahwa jika asset
diakuisisi dari luar, beban bunga akan menjadi bagian dari cost
basis si penjual dan akan dimasukkan dalam harga jual. Oleh
karena itu, public utilities normalnya mengkapitalisasi bunga
actual dan bunga implicit (ketika adanya penggunaan dana
pribadi perusahaan) pada construction project karena tingkat
bunga di masa depan bergantung pada biaya servisnya.
Aplikasi yang salah dari teori ini menimbulkan abuses
pada awal 1970-an ketika banyak perusahaan mengadopsi
kebijakan untuk mengkapitalisasi semua biaya bunga. Pada 1979
FASB mengeluarkan SFAS No. 34 tentang “Capitalization of
Interest Cost”. FASB menjelaskan bahwa bunga harus
dikapitalisasi hanya ketika asset yang diperlukan untuk satu
periode sudah dipersiapkan untuk tujuan digunakan.
Tujuan utama dari SFAS No. 34 adalah untuk
menetapkan biaya bunga sebagai bagian yang signifikan dari
historical cost asset yang diakuisisi. Kriteria untuk menentukan
apakah asset layak untuk dikapitalisasi interestnya adalah asset
harus belum siap untuk digunakan dan asset tersebut harus
digunakan untuk menjalankan aktivitas agar ia menjadi siap
digunakan. Asset yang berkualifikasi (qualified) adalah :
1. Asset yang dibangun atau dibangun untuk
digunakan oleh perusahaan sendiri
2. Asset yang dimaksudkan untuk dijual atau
disewakan yang dibangun atau diproduksi adalah
project yang berlainan
SFAS No. 34 juga tidak memasukkan kapitalisasi bunga
untuk inventori yang dimanufaktur secara rutin atau diproduksi
dalam skala besar atau berulang-ulang. Asset yang sedang
digunakan atau tidak menjalankan aktivitas yang membuat asset
tersebut siap untuk digunakan juga tidak dimasukkan dalam
kapitalisasi bunga.
Issue tambahan yang muncul dari SFAS No. 34 adalah
tentang penentuan jumlah kapitalisasi bunga yang tepat. FASB
menentukan bahwa jumlah bunga yang harus dikapitalisasi
adalah jumlah yang dapat dihindari jika asset belum dikonstruksi
atau dibangun.
Removal of Existing Assets
Ketika perusahaan mengakuisisi property yang
melibatkan struktur yang harus dihapuskan, maka muncul
pertanyaan terkait perlakuan cost yang tepat dari penghapusan
struktur tersebut. Praktik yang diterapkan saat ini adalah dengan
mengurangi removal costs dengan kelebihan yang diterima dari
penjualan asset menjadi tanah.
Asset Acquired in Noncash Transaction
Aset bisa diperoleh dengan melakukan perdagangan
equity securities atau satu aset bisa diperoleh sebagai pertukaran
baik dalam pembayaran setengah atau sepenuhnya untuk aset
lain. Ketika equity securities ditukarkan untuk aset, cost principle
menyatakan bahwa nilai yang dicatat dari aset adalah sejumlah
nilai pasar dari sekuritas yang dipertukarkan. Jika nilai pasar dari
sekuritas tidak bisa diketahui, maka biaya yang dicatat untuk aset
tersebut adalah biaya aset berdasarkan nilai pasarnya. Prosedur
ini sesuai dengan cost principle yang sekarang digunakan dalam
praktik sehari-hari.
Ketika aset dipertukarkan, misalnya diperdagangkan,
maka timbul komplikasi lainnya. Akuntan telah lama berdebat
mengenai penggunaan nilai pasar atau nilai buku dalam
pertukaran aset. Pada tahun 1973, APB mengeluarkan opini no.
29 “Accounting for Nonmonetary Transactions”, yang
menyatakan bahwa nilai pasar seharusnya (umumnya)
digunakan sebagai dasar dalam akuntabilitas. Oleh karena itu,
biaya perolehan aset dalam pertukaran untuk aset lainnya adalah
nilai pasar dari aset yang dipertukarkan tersebut.
Peraturan ini dikecualikan untuk satu subjek. Pada
Opinion no 29, APB menyatakan bahwa pertukaran harus dicatat
pada nilai buku untuk aset yang diserahkan ketika pertukaran
bukan merupakan puncak dari earning process. 2 contoh
pertukaran yang tidak menghasilkan puncak dari earning process
adalah:
1. Pertukaran dari produk atau property yang akan dijual
dalam praktik bisnis biasa yang dilakukan dalam lini
bisnis yang sama untuk memfasilitasi penjualan kepada
konsumen.
2. Pertukaran dari productive asset yang tidak untuk dijual
dengan similar productive asset atau nilai yang setara.
Menurut APB Opinion no 29, jika aset yang ditukar
dissimilar, maka aset yang diperoleh dicatat pada nilai pasar aset
yang dipertukarkan termasuk di dalamnya gain/loss. Hal ini
berlaku jika pertukaran aset dengan aset lainnya (dissimilar
asset) menyertakan pembayaran kas. Sebagai contoh:
perusahaan A melakukan pertukaran aset dengan memberikan
kas sebesar $2,000, dan sebuah aset yang nilai bukunya
$10,000 dengan nilai pasar $13,000. Maka perusahaan mencatat
gain sebesar $3,000 ($13,000 - $10,000) dan nilai aset baru yang
diperoleh adalah $15,000.
Sebaliknya, akuntansi untuk pertukaran similar
productive asset memiliki format yang berbeda. Berdasarkan
ketentuan APB Opinion no 29, kerugian (losses) pada pertukaran
similar productive asset selalu diakui tanpa mempedulikan
apakah transaksi tersebut menyertakan pembayaran kas atau
tidak. Tetapi gain tidak akan pernah diakui jika tidak melibatkan
penerimaan kas. Tahun 2004, FASB mengeluarkan SFAS No.
153, “Exchange of Nonmonetary Assets an Amendment of APB
Opinion No. 29”. Amandemen ini mengeliminasi pengecualian
pada APB Opinion No. 29 untuk nonmonetary exchanges dari
similai productive asset dan menggantikannya dengan sebuah
pengecualian umum untuk pertukaran nonmonetary asset yang
tidak mempunyai commercial substance. Nonmonetary exchange
dikatakan mempunyai commercial substance jika future cash flow
dari entitas diharapkan berubah secara signifikan akibat adanya
pertukaran. Untuk pertukaran ini, maka nilai aset yang ditukarkan
dicatat pada nilai bukunya. Oleh karenanya tidak ada pengakuan
terhadap gain, tetapi loss harus diakui jika nilai wajar dari aset
yang dipertukarkan lebih kecil dari nilai bukunya.
Donated and Discovery Value
Perusahaan terkadang menerima aset sebagai hadiah
dari pemerintah kota, kelompok masyarakat, atau pemegang
saham sebagai bujukan untuk menempatkan/membangun
fasilitas tertentu di area tertentu. Sebagai contoh: pada tahun
1992 BMW automobile company mengumumkan bahwa mereka
akan membangun sebuah gedung di Greenville, South California
setelah pemerintah setempat menawarkan beberapa insentif,
termasuk didalamnya $70,7 juta untuk mengurangi pembayaran
pajak property, $25 juta untuk membeli lahan gedung, dan $40
juta untuk memperpanjang landasan kapal terbang sehingga bisa
menampung muatan dalam jumlah yang lebih besar. FASB
mendefinisikan kontribusi tersebut sebagai transfer of cash or
other assets to an entity or cancellation of its liability from a
voluntary nonreciprocal transfer by another entity acting other
than as an owner.
Cost principle menyatakan bahwa nilai yang dicatat dari
suatu aset haruslah sama dengan return yang diharapkan, tetapi
karena donasi adalah nonreciprocal transfers, kepatuhan
terhadap prinsip ini akan menyebabkan kegagalan dalam
pencatatan nilai donated asset. Sebaliknya, kegagalan dalam
pencatatan nilai aset ini pada balance sheet akan menyebabkan
ketidak konsistenan dengan full disclosure principle.
Praktik sebelumnya mensyaratkan bahwa donated
assets harus dicatat berdasarkan fair market values, yang
meningkatkan akun ekuitas yang bernama donated capital.
Apabila donasi diberikan dalam bentuk kas maka kas harus
digunakan untuk membeli aset yang kemudian dicatat
berdasarkan fair market value-nya.
SFAS No. 116 mengharuskan bahwa inflow dari aset
yang berasal dari donasi dianggap sebagai revenue (not donated
capital). Jika begitu, fair market value dari aset yang diterima
akan memperlihatkan pengukuran yang tepat terhadap aset
tersebut. Namun demikian, karakteristik dari donasi sebagai
revenue menjadi rusak/cacat. Berdasarkan SFAS No. 116,
revenue timbul karena adanya pengiriman barang atau jasa.
Karena kontribusi bersifat nonreciprocal transfers, maka akan
sulit untuk melihat bagaimana revenue bisa dihasilkan. Akhirnya,
muncul perdebatan lain yang menyatakan bahwa inflow dari
donated aset bisa diklasifikasikan ke dalam gain. Argument ini
konsisten dengan Conceptual Framework of Gain - hasil dari
incidental transaction dan konsisten dengan definisi dari
comprehensive income sebagai perubahan dalam net asset yang
berasal dari nonowner transaction. Berdasarkan pendekatan ini,
aset dan gain harus dicatat pada fair market value atas aset yang
diterima, yang menyebabkan terpenuhinya full disclosure
principle atas aset pada balance sheet.
Valuable natural resources juga bisa ditemukan pada
saat setelah pembelian suatu property dilakukan, dan original
cost-nya tidak mencakup semua informasi yang ada pada
property tersebut. Dalam kasus seperti ini, cost principle
dimodifikasi terhadap akun sebagai appraisal increase in the
property yang dilaporkan sebagai unrealized gain in accumulated
other comprehensive income. Praktik ini consisten dengan
definisi Conceptual Framework atas comprehensive income yang
mengakui appraisal increase sebagai gain.
Financial Analysis of Property, Plant, and Equipment
Sustainability of earnings adalah hal penting dalam
proses menghitung return on assets (ROA) untuk mengetahui
company’s profitability. Untuk capital-intensive companies, porsi
besar aset mereka adalah PPE dan hal pokok yang menjadi
perhatian para investor perusahaan tersebut adalah asset
replacement policy. Perusahaan dengan investasi besar dalam
PPE yang gagal dalam menggantikan (replace) aset tersebut
akan mempunyai ROA yang besar dari yang seharusnya. Hal ini
terjadi karena denominator akan mengecil akibat perhitungan
depreciation expense, yang mengakibatkan meningkatnya
persentase rerurn perusahaan.
Cost Allocation
Kapitalisasi biaya dari aset mengimplikasikan bahwa
aset tersebut mempunyai future service potential. Maksudnya
adalah bahwa aset tersebut diharapkan bisa menghasilkan atau
berhubungan dengan future resource flows. Matching concept
menyatakan bahwa ada biaya-biaya tertentu yang tidak
mempunyai future service potential lagi dan harus dimasukkan
sebagai beban (expense) selama periode revenue dapat
dihasilkan dari biaya tersebut. Karena biaya dari PPE
memberikan manfaat untuk beberapa periode, maka biaya
tersebut harus diakui dan dibagi ke dalam beberapa periode juga.
Hal ini disebut cost allocation. Untuk item PPE, cost allocation-
nya disebut dengan nama depreciation. Ketika aset didepresiasi,
cost-nya menjadi expire, yang kemudian dikenal dengan
expense.
Pengukuran balance sheet secara teoritical harus
merefleksikan future service potential dari aset pada waktu
tertentu. Akuntan secara umum setuju bahwa cost merefleksikan
future service potential pada saat pembelian. Akan tetapi, pada
periode berikutnya, ekspektasi terhadap future resource flows
bisa berubah, begitu juga dengan discout rate yang digunakan
untuk mengukur present value dari future service potential.
Akibatnya, aset mungkin saja masih digunakan, tetapi karena
adanya perubahan teknologi, future service potential pada akhir
periode berbeda dengan apa yang diharapkan. Systematic cost
allocation methods tidak mengukur perubahan ekspektasi atau
discount rate. Hal ini mengakibatkan tidak ada systematic cost
allocation methods yang bisa menyediakan pengukuran yang
konsisten terhadap future service potential dari suatu aset pada
balance sheet.
Thomas menyatakan bahwa semua cost allocation
berdasarkan pada asumsi sehingga tidak ada satu metode yang
lebih superior dari yang lainnya.
Depreciation
Seperti yang kita ketahui bahwa depresiasi kita lakukan
terhadap fixed asset dalam hal ini long-term asset berupa
property, plant, dan equipment, kecuali tanah. Untuk
mendapatkan aset, tentunya dibutukan biaya, sehingga setelah
kita menentukan biaya atas suatu asset maka perusahaan harus
memutuskan bagaimana mengalokasikan biaya tersebut. Hal ini
disebabkan karena saat kita mengeluarkan biaya atas aset kita
tidak langsung mendapatkan manfaat dari biaya yang dikeluarkan
tersebut seperti revenue. Sehingga diperlukan adanya
pengalokasian biaya. Ini bertujuan untuk mengikuti prinsip
akuntansi yang berupa matching concept. Dengan demikian
konsep depresiasi dirancang dalam upaya untuk memenuhi
kebutuhan dalam pengalokasian biaya atas Property, plant and
equipment.
Karena depresiasi merupakan bentuk alokasi biaya,
maka semua konsep yang terkait depresiasi telah dikemukakan
oleh beberapa pandangan mengenai pengukuran income.
Sebuah interpretasi yang ketat dari FASB mengenai
comprehensive income concept yang mengharuskan perubahan
dalam layanan potential dicatat dalam pendapatan. Economic
depreciation telah didefinisikan sebagai perubahan discount
present value dari PPE yang terjadi selama satu periode. Jika
discounted present value mengukur kemampuan asset pada
suatu titik waktu tertentu, perubahan dalam interpreasi
kemampuan tersebut konsisten dengan konsep pendapatan.
Pencatatan biaya berakhir oleh perubahan dama
kemampuan jasa itu adalah konsep yg sulit untuk dioperasikan.
Konsekuensinya, para akuntan telah mengadopsi sebuah
pandang mengenai transaksi untuk penentuan income di mana
mereka melihat income itu sebagai hasil dari pengakuan
pendapatan berdasarkan criteria tertentu yaitu revenue yang
didapakan sesuai dengan expenses yang telah dikeluarkan. Hal
ini jelas bahwa depresiasi menekankan prinsip matching concept.
Depresiasi biasanya digambarkan sebagai suatu proses alokasi
biaya yang secara sistematis dan rasional dan tidak dimaksudkan
untuk menghasilkan penyajian fair value dari asset pada suatu
balance sheet. Hal ini pertama kali ditekankan oleh Committee on
Terminology of the AICPA yang menyatakan sebagai berikut :
“Depreciation accounting is a system of accounting
which aims to distribute the cost or other basic value of
tangible capital assets, less salvage value (if any), over
the estimated useful life of the unit (which may be a
group of assets) in a systematic and rational manner. It
is a process of allocation, not valuation.”
Menurut AICPA, depresiasi sangat penting untuk
memahami perbedaan antara accounting dan economic concepts
of income, dan juga memberikan penjelasan atas
misunderstanding mengenai depresiasi pada akuntansi. Dalam
ekonomi melihat penyusutan itu sebagai penurunan nilai yang
real dari aset. Sedangkan kebanyakan orang percaya bahwa
biaya depresiasi dan akumulasi depresiasi yang dihasilkan
menyediakan sumber dana untuk penggantian asset ke depan.
Sedangkan ada juga orang yang menyarankan bahwa keputusan
untuk berinvestasi itu dpengaruhi oleh bagian dari baiay asset
yang asli yang sebelumnya telah dialokasikan. Dengan demikian,
new investment tidak dapat dilakukan karena asset yang lama
belum sepenuhnya disusutkan. Pandangan ini tidak sesuai
dengan tujuan dalam akuntansi.
Proses Penyusutan untuk jangka panjang terdiri dari 3
faktor yang terpisah yaitu sebagai berikut :
1. Establishing the depreciation base
2. Estimating the useful service life
3. Choosing a cost apportionment method.
1. Depreciation Base
Dasar penyusutan merupakan bagian dari biaya asset yang
harus dibebankan pada expense selama masa manfaatnya
yang diharapkan. Karena biaya menggambarkan
kemampuan aset di masa yang akan datang dengan
diwujudkan dalam aliran sumber daya di masa yang akan
datang. Menurut teori dasar depresiasi adalah present value
dari semua aliran sumber kekayaan yang ada selama masa
manfaat asset. Oleh karena itu, asset tersebut harus
dikurangi nilai sekarang dari nilai sisa. Dalam prakteknya
salvage value is not discounted sehingga biasanya
diabaikan. Perlakuan akuntansi yang tepat mensyaratkan
bahwa salvage value itu harus dipertimbangkan.
2. Useful Service Life
Masa manfaat asset adalah periode saat asset diharapkan
untuk berfungsi secara efisien. Akibatnya, masa manfaat
bisa terjadi kurang dari physical lifenya.
3. Depreciation Methods
Sebagian besar yang menjadi kontroversi dalam penyusutan
akuntansi berkisar pada pertanyaan tentang metode yang
tepat yang harus digunakan oleh perusahaan untuk
mengalokasikan dasar penyusutannya atas estimasi masa
manfaatnya. Secara teoritis, biaya expire atas asset harus
terkait dengan nilai yang diterima dari asset dalam setiop
periode, akan tetapi sangat sulit untuk mengukur jumlahnya.
Adapun metode yang dapat digunakan yaitu :
 Straight line method
Metode ini mengalokasikan porsi yang sama pada biaya
depresiasinya untuk setiap periodenya.
Penggunaan metode ini menunjukkan bahwa asset
tersebut kemampuannya menurun dalam jumalah yang
sama setiap periode selama masa manfaat yang telah
diestimasikan.
 Accelerated
The sum of the years digit dan fixed percentage of
declining base ini sering ditemukan pada penyusutan
yang dipercepat. Hasil dari metode ini yaitu alokasi
biaya yang digunakan pada tahun pertama lebih besar
dibebankan dibanding tahun-tahun berikutnya.
meskipun sedikit yang mendukung gagasan bahwa
asset mengalami penurunan masa manfaat seperti yang
disarankan padametode. Para advocate berpendapat
bahwa metode ini lebih disukai untuk straight line
karena sebagai usia asset. Biaya depresiasi yang lebih
kecil dihubungkan dengan biaya pemeliharaan yang
tinggi. Metode ini juga mungkin bisa memberikan
penilaian pada balance sheet yang lebih dekat dengan
 nilai actual dari asset karena kebanyakan asset yang
kehilangan nilai yaitu pada saat awal-awal tahun
penggunaan. Akan tetapi, karena dalam perhitungan
depresiasi tidak dimaksudkan menjadi metode penilaian
asset.
 Unit of Activity
Penggunaan metode ini dilakukan ketika asset seperti
asset mesin di mana mesin yag digunakkan dalam
proses produksi actual dimungkiakan untuk menentukan
tingkat akivitas, seperti total output yang diharapkan dari
mesin tersebut. Depresiasi untuk ini dapat didasarkan
pada jumlah unit yang diproduksi selama periode
akuntansi.
Disclosure of Depreciation Methods
Sebagian besar perusahaan di US menggunakan
metode straight line. Herhey dan Tootsie Roll juga
menggunakan metode tersebut untuk pelaporan
keuangan.
The following is excerpted from Tootsie Roll’s summary
of significant accounting policies:
Property, plant, and equipment:
Depreciation is computed for financial reporting purposes by use
of the straight line method based on useful lives of 20 to 35 years
for buildings and 5 to 20 years for machinery and equipment.
Depreciation expense was $14,687, $11,680, and $11,379 in
2005, 2004, and 2003, respectively.
Capital and Revenue Expenditures
Pembelian dan instalasi dari plant and equipment tidak
menghilangkan pengeluaran yang terkait dengan asset. Hampir
semua aset membutuhkan maintenance periodic yang harus
dibebankan pada expense. Biaya untuk perusahaan termasuk
initial cost ditambah dengan semua biaya yang terkait dalam
menjaga asset tersebut dalam working order. Jika penambahan
pengeluaran memberikan peningkatan pada kegunaan aset di
masa yang datang, maka pengeluaran tersebut tidak harus
dibebankan pada beban masa sekarang. Pengeluaran yang
meningkatkan kemampuan asset harus ditambahkan dengan
biaya yang belum expired dan dibebankan selama periode yang
telah diestimasikan.
Dalam banyak case, keputusan untuk membebankan
atau mengkapitalisasi pengeluaran atas plant and equipment
untuk akuisisi cukup sederhana dan didasarkan apakah biaya
yang dikeluarkan itu “biasa dan penting” atau “prolongs future
life’. Tetapi sering keputusan ini menjadi rumit dan penambahan
rule yang telah diformulasikan membantu menentukan apakah
suatu pengeluaran harus dicatat sebagai peningkatan modal. Jika
masa manfaat asset meningkat, efisiensi yang disediakan
meningkat atau meningkatkan potensi output dan biaya
pengeluaran yang harus dikapitalisasi serta dihapuskan selama
periode masa manfaat.
Recognition and Measurement Issues
Metode depresiasi dalam akuntansi memang objektif
karena metode-metode tersebut menggunakan biaya historis.
Jika setelah dipilih, biaya penyusutan yang dihasilkan umumnya
reliable. Semua metode depresiasi akuntansi memiliki
pengakuan yang sama dan juga memiliki kendala dalam
pengukurannya. Mengingat bahwa asset tetap yang dimaksud
menyediakan potensi untuk tahun-tahun mendatang di mana
masing-masing metode alokasi biaya membutuhkan estimasi
terhadap salvage value dan useful life, dan diberikan pada
perubahan lingkungan yang kompetitif dan cepat sehingga
diperlukan revisi terhadap estimasi di setiap periode akuntansi.
Ada argument yang menyatakan bahwa metode
depresiasi tidak memberikan informasi yang relevan bagi user.
User membutuhkan informasi yang berguna untuk memprediksi
masa yang akan datang. Para user juga menyadari bahwa
manajemen membuat keputusan ditiap periode baik untuk
reinvest terhadap asset jangka panjang yang tersedia atau untuk
menggantikan asset yang sudah ada dengan asset yang baru.
Akibatnya, pendekatan current value untuk depresiasi mungkin
lebih sesuai dengan kebutuhan investor.
Penggunaan curent value pada balance sheet untuk
melaporkan depresiasi akan membutuhkan pengetahuan
mengenai nilai reinvestment dari tiap asset jangka panjang pada
akhir periode akuntansi.
Impairment of Value
SFAC No.6 mengindikasikan bahwa asset akan
memiliki jasa yang bisa digunakan dikemudian hari dan masih
memiliki nilai bagi perusahaan. Memiliki jasa yang bisa digunakan
dikemudian hari berarti bahwa asset akan mampu menghasilkan
arus kas masa depan. Ketika present value dari future cash flow
menurun maka nilai dari asset tersebut juga akan ikut menurun.
Apabila penurunan nilai dari asset tersebut lebih besar
dibandingkan akumulasi penyusutannya, nilai buku dari asset
tersebut dinyatakan lebih dicatat (overstated) dan dinyatakan
bahwa asset tersebut mengalami penurunan nilai (impaired).
Konsep ini sesuai dengan konsep lower of cost or market yang
digunakan juga dalam menilai asset tetap.
SFAS No.121 menyatakan mengenai pengakuan
impairment untuk asset jangka panjang. SFAS No.121
menyatakan bahwa impairment terjadi ketika carrying amount dari
asset tidak bisa tercapai (not recoverable). Recoverable amount
adalah jumlah dari future cash flow yang diekspektasi bisa
dihasilkan oleh asset tersebut dan penyelesaian asset tersebut.
Dalam SFAS No.121 perusahaan diharuskan untuk melakukan
pengecekan atas asset jangka panjang, termasuk intangible
asset, apakah terjadi penurunan nilai ketika ada event atau
perubahan yang mengindikasikan nilai buku tidak dapat
terpenuhi. Contoh terjadinya impairment saat:
a. Terjadi penurunan nilai pasar dari asset secara
signifikan.
b. Terjadi perubahan tingkatan dan perlakuan
penggunaan asset secara signifikan.
c. Terjadi perubahan dalam faktor-faktor hokum atau
situasi bisnis yang mempengaruhi asset secara
signifikan.
d. Terdapet akumulasi nilai biaya yang signifikan untuk
memperoleh asset tersebut.
e. Adanya forecasting bahwa asset tersebut akan
mengalami kerugian.
Dalam SFAS No.121 fair value tidak digunakan dalam
impairment. SFAS No.121 menyatakan bahwa ketika terjadi
penurunan nilai maka kerugian harus dicatat. Kerugian dicatat
berdasarkan selisih antara carrying amount dengan nilai saat ini
dikurangi dengan estimasi biaya untuk membuang asset
tersebut. Carrying value yang berkurang kemudian menjadi dasar
nilai asset bagi perusahaan yang akan didepresiasi sampai
habis.
Tahun 2001, SFAS No.144 “Accounting for the
impairment or Disposal of Long-Lived Assets” dibuat oleh FASB.
SFAS No.144 ini dibuat karena dalam SFAS No.121 tidak
dijelaskan mengenai perlakuan akuntansi untuk segmen bisnis
yang mengalami discontinued operation. Pengeluaran SFAS
No.144 ini menjadikan 2 cara untuk menghitung penurunan nilai
asset. Untuk itu, FASB menciptakan satu model akuntansi
berdasarkan framework SFAS No.121.
SFAS No.144 digunakan untuk asset jangka panjang
dengan semua jenis dispositions, tapi tidak termasuk untuk
current assets, intangible asset, dan instrument keuangan. Asset
diklasifikasikan sebagai :
1. Long-term assets held and used.
 2. Long-lived assets to be disposed of other than by sale.
3. Long-lived assets to be disposed by sales.
Long-term assets held and used diuji terjadinya
penurunan nilai dengan SFAS No.121. Impairment dihitung pada
fair value dengan menggunakan konsep present value SFAC
No.7. Dalam pengujian penurunan nilainya dilakukan juga
pengujian atas metode depresiasi dan sisa umur dari asset
apakan masih sesuai atau tidak.
Long-lived assets to be disposed of other by sales
dilakukan dengan misalkan, asset tersebut dibiarkan saja, ditukar
dengan asset produktif yang serupa, diberikan kepada pemilik
dianggap sebagai held and used sampai pada saat disposal
asset tersebut. APB Opinion No.29 menyatakan bahwa kerugian
dari penurunan nilai Long-lived Asset to be disposed of other by
sales dicatat pada saat disposal asset tersebut apabila carrying
value asset melebihi fair valuenya.
Perlakuan akuntansi Long-lived assets to be disposed
by sales digunakan untuk semua long-lived asset. SFAS No.121
mengukur klasifikasi long-lived asset sebagai held for sale pada
lower of its carrying amount or fair value less cost to sell and to
cease the depreciation.
Kesimpulannya, SFAS No.144 sesuai dengan SFAS No.121 yang
menyatakan untuk mencatat impairment hanya apabila carrying
amount dari asset jangka panjang tidak bisa menutupi
undiscounted cash flow. Kerugian ini diukur dengan selisih antara
carrying amount dan fair value dari asset
Accounting for Asset Retirement Obligation
SFAS No.143 “Accounting for Asset Retirement
Obligation” dibuat untuk menyediakan perlakuan akuntansi untuk
semua kewajiban yang berkaitan dengan removal asset jangka
panjang. SFAS No.143 ini digunakan untuk seluruh perusahaan
yang menemui kewajiban hukum yang berhubungan dengan
penyelesaian dari asset jangka panjang yang berwujud. Namun
tidak termasuk kewajiban yang
1. Yang timbul karena penggunaan yang tidak sesuai.
2. Biaya perawatan yang berkaitan dengan asset yang
masih ada.
3. SFAS No.121.
Definisi yang berkaitan dengan asset retirement obligation
1. Asset retirement obligation adalah kewajiban yang
timbul yang berkaitan dengan pembuangan (disposal)
asset jangka panjang.
2. Asset retirement cost adalah kenaikan dari biaya asset
jangka panjang yang dikapitalisasi yang terjadi ketika
muncul asset retirement obligation
3. Retirement adalah removal dari asset jangka panjang
yang bukan dengan penjualan, pengabaian, atau
disposal lainnya.
4. Promissory estoppel adalah konsep hukum yang
menyatakan bahwa perjanjian yang dibuat tanpa
pemikiran bisa dianggap sebagai ketidakadilan.
Untuk setiap asset retirement obligation yang muncul
harus dicatat dalam fair value dari kewajiban yang dimusnahkan
ketika fair valuenya bisa diestimasi. Asset retirement cost
dikapitalisasi secara sistematis seperti biaya depresiasi. Lebih
lanjut, setiap tahunnya initial carrying value dari kewajiban
meningkat dengan penggunaan metode interest dengan
menggunakan credit adjusted rate dan diklasifikasikan sebagai
accretion expense bukan interest expense.
Standar-standar Akuntansi Internasional
International Accounting Standard Board (IASB) telah
mengeluarkan pernyataan-pernyataan mengenai hal-hal berikut
terkait dengan property, plant, and equipment (PPE):
1. Hal-hal umum mengenai perlakuan akuntansi bagi PPE
yang tercantum di dalam IAS No. 16, “Property, Plant,
and Equipment” yang telah direvisi
IAS No. 16 menunjukkan bahwa setiap PPE harus
diakui sebagai aktiva ketika dapat dipastikan bahwa akan ada
keuntungan ekonomis di masa mendatang yang akan mengalir
kepada perusahaan tersebut dan bahwa biaya-biayanya juga
dapat diukur dengan secara terpercaya. IAS No. 16 juga meminta
agar perusahaan-perusahaan untuk memeriksa carrying amount
dari PPE yang dimilikinya secara berkala untuk menentukan
apakah recoverable amount dari aktiva tersebut sudah lebih
rendah nilainya dibandingkan dengan carrying amount-nya.
Terkait dengan depresiasi, IAS No. 16 menunjukkan
bahwa pembebananan harus dialokasikan ke dalam basis yang
sistematis secara berkala selama masa guna aktiva dan bahwa
metode depresiasi yang dipilih itu harus menunjukkan pola
benefit ekonomis yang akan didapatkan dari aktiva tersebut.
Berikut merupakan beberapa perubahan-perubahan
yang ditekankan di dalam revisi pada IAS No. 16:
a. Meminta untuk digunakannya pendekatan komponen
dalam melakukan depresiasi. Yang dimaksud dengan
pendekatan komponen disini adalah dimana setiap
material yang adalah komponen dari aktiva komposit
(aktiva yang terdiri atas berbagai macam material) yang
memiliki masa guna atau pola depresiasi yang berbeda
itu dicatat secara terpisah
b. Di dalam biaya pengakuisisian PPE harus termasuk
biaya penyediaan yang dijelaskan di dalam IAS No. 37
yaitu biaya-biaya untuk membongkar, membuang, dan
membangun kembali lokasi tersebut
c. Pendapatan insidental dan beban-beban yang terkait
yang timbul selama konstruksi dan pengembangan
suatu aktiva akan dicatat jika pendapatan / beban
tersebut benar-benar terkait dengan membawa aktiva
ke tempatnya dan ke dalam kondisi kerja yang
memampukannya untuk beroperasi seperti yang
diharapkan oleh manajemen, yang mencakup:
i. Penjualan bersih yang dihasilkan selama dan berkaitan
langsung dengan proses membawa aktiva ke lokasinya
dan kondisi kerja yang membuatnya mampu beroperasi
sebagaimana mestinya harus dikurangkan terhadap
biaya aktiva tersebut
ii. Pendapatan dan beban-beban terkait yang tidak
berkaitan langsung dengan proses membawa aktiva ke
lokasinya dan kondisi kerja yang membuatnya mampu
beroperasi sebagaimana mestinya harus diakui secara
terpisah
d. Pengukuran atas nilai residu didefinisikan sebagai nilai
masa kini dari aktiva-aktiva yang memiliki umur dan
kondisi yang sama ketika mencapai usia dan kondisi
yang merupakan akhir dari masa gunanya
e. Pertukaran akan PPE yang memiliki kesamaan akan
dicatat pada nilai wajar beserta gain/loss nya jika
memang ada. Jika nilai wajar dari aktiva yang diberikan
maupun diakuisisi tidak dapat diukur secara terpercaya,
maka biaya atas aktiva yang diakuisisi tersebut
merupakan carrying amount dari aktiva yang diberikan
f. Pengeluaran-pengeluaran selanjutnya hanya bisa
ditambahkan ke carrying amount jika pengeluaran
tersebut meningkatkan benefit ekonomis aktiva
tersebut di masa mendatang, di atas yang telah
ditunjukan oleh performanya di masa kini.
2. Kapitalisasi dari biaya bunga dari pengakuisisian aktiva
yang tercantum di dalam IAS No. 23, “Borrowing Costs”
Pada awalnya IAS No. 23 mengijinkan perusahaan-
perusahaan untuk memilih salah satu dari 2 metode
akuntansi untuk biaya peminjaman, yaitu:
a. Benchmark treatment  perusahaan-perusahaan
diminta untuk mengakui biaya bunga di periode
terjadinya biaya tersebut.
 b. Allowed alternative treatment  biaya bunga yang
secara langsung terkait dengan akuisisi,
konstruksi, atau produksi dari suatu aktiva
dikapitalisasi sebagai bagian dari aktiva tersebut
Setelah direvisi, pilihan metode benchmark treatment
dihilangkan.
3. Perlakuan Akuntansi untuk impairment bagi aktiva yang
tercantum di dalam IAS No. 36, “Impairment of Assets”
IAS 36 mewajibkan agar impairment loss diakui ketika
recoverable amount dari suatu aktiva menjadi lebih rendah dari
carrying amount / book value nya. Dimana recoverable amount
adalah nilai yang lebih tinggi antara:
a. Net selling price  nilai yang didapatkan dari
penjualan suatu aktiva di dalam suatu arm’s length
transaction diantara pihak-pihak yang saling setuju,
dikurangi dengan biaya pembuangan aktiva
tersebut
b. Value in use  nilai yang didapat dari penggunaan
suatu aktiva hingga akhir masa guna nya dan dari
pembuangan atas aktiva tersebut, dimana
perhitungannya disini menggunakan present value
of future cash flows.
Dimana dalam menentukan value in use ini,
perusahaan harus menggunakan: cash flow
projections dan a pretax discount rate
4. Akuntansi bagi properti investasi yang tercantum di
dalam IAS No. 40, “Investment Property” yang telah
direvisi
IAS No. 40 membahas mengenai investasi properti
yang dimiliki oleh perusahaan. Investment Property didefinisikan
sebagai property (tanah atau bangunan) yang dimiliki dengan
tujuan untuk mendapatkan biaya sewa, apresiasi modal, atau
keduanya. Di dalam IAS No. 40, terdapat 2 model yang dapat
dipilih oleh perusahaan, yaitu:
a. Fair Value Model  Properti investasi diukur pada
nilai wajarnya dan perubahan yang terjadi pada
nilai wajar akan diakui di dalam laporan laba-rugi
b. Cost Model  property investasi diukur
berdasarkan biaya yang telah didepresiasi.
Perusahaan yang menggunakan model ini harus
menjelaskan nilai wajar dari property investasi
tersebut.
IAS No. 40 menunjukkan bahwa bahwa model yang
telah dipilih harus digunakan untuk semua properti investasi dan
perubahan model yang digunakan dapat dilakukan jika akan
menghasilkan penyajian yang lebih pantas. Revisi terhadap IAS
No. 40 mengamandemenkan definisi dari properti investasi untuk
memasukkan properti yang dipegang oleh lessee di dalam
operating lease dimana semua definisi properti investasi telah
dipenuhi dan lessee nya menggunakan fair value model
5. Perlakuan akuntansi untuk aktiva-aktiva yang dimiliki
untuk disingkirkan nantinya yang tercantum di dalam
IFRS No. 5, “Non-Current Assets Held for Sale and
Discontinued Operations”
IFRS No. 5 membuat klasifikasi untuk aktiva non-lancar
yang dimiliki untuk dijual dengan menggunakan kriteria yang
sama seperti yang dikandung di dalam FASB Statement 144,
“Accounting for the Impairment or Disposal of Long-lived Assets”.
Berikut merupakan prosedur yang berlaku dalam pengukuran
non-current assets held for sale:
1. Saat pengklasifikasian sebagai ‘held for sale’,
sesaat sebelum hal tersebut dilakukan, carrying
amount nya diukur dengan metode yang sesuai
dengan peraturan IFRS
2. Setelah pengklasifikasian sebagai “held for sale”, aktiva
tersebut akan diukur dengan cara dipilih nilai mana yang
lebih rendah antara carrying amount dan fair value nya
kemudian dikurangi biaya untuk menjualnya
3. Impairment loss harus selalu diakui
4. Untuk aktiva yang dicatat dalam fair value, pengurangan
biaya penjualan akan secara langsung berpengaruh
terhadap profit atau loss
5. Jika ada peningkatan fair value, maka keuntungan yang
dapat diakui itu hanya sampai batas jumlah kumulatif
impairment loss yang telah diakui sebelumnya, sesuai
dengan IFRS No. 5 atau IFRS No. 36.
Tentunya jika suatu aktiva maupun aktiva dan pasiva di
dalam sebuah kelompok disposal yang telah diklasifikasikan
sebagai ‘held for sale’ maka harus ada disclosure yang
diungkapkan oleh perusahaan mengenai kedua hal tersebut juga
sifat-sifat alamiahnya.
6. Akuntansi bagi sumber-sumber daya alam mineral yang
tercantum di dalam IFRS No. 6, “Exploration for and
Evaluation of Mineral Resources”
IFRS 6 menyatakan bahwa eksplorasi dan evaluasi
aktiva sedari awal harus diukur berdasarkan biayanya. Berikut
merupakan beberapa contoh pengeluaran yang bisa dimasukkan
ke dalam pengukuran proses eksplorasi dan evaluasi aktiva:
pembelian hak untuk melakukan eksplorasi; studi secara
topografis, geologis, geochemical, dan geophysical; pengeboran
eksplorasi; penggalian sampel; dan aktivitas-aktivitas lainnya.
Dalam mendapatkan informasi untuk mengestimasi future cash
flows dari proses eksplorasi dan evaluasi aktiva, maka dilakukan
detailed impairment test dengan kondisi:
- Jika secara teknis dan komersil, sumber daya
mineral tersebut memang dapat dilakukan proses
meng-ekstrak-kannya
- Ketika muncul fakta dan keadaan yang membuat
carrying amount dari aktiva tersebut menjadi lebih
rendah dibanding recoverable amount-nya.
Dasar penyusutan
Dasar yang ditetapkan untuk penyusutan merupakan fungsi dari
dua faktor yaitu biaya awal dan nilai sisa. Nilai sisa adalah
estimasi jumlah yang akan diterima pada saat itu dijual atau
ditarik dari penggunaannya. Nilai sisa merupakan jumlah dimana
aktiva harus diturunkan nilainya atau disusutkan selama masa
manfaatnya.
Estimasi umur pelayanan atau jasa. Umur pelayanan suatu aktiva
dan umur fisiknya seringkali tidak sama. Sebuah mesin secara
fisik mungkin dapat memproduksi sejumlah produk tertentu
selama beberapa tahun melebihi umur pelayanannya, tetapi
mesin tersebut tidak digunakan selama seluruh tahun ini karena
biaya pembuatan produk dalam tahun-tahun terakhir mungkin
terlalu tinggi. Aktiva ditarik dari penggunaan karena ada dua
alasan : faktor fisik dan ekonomi…
Faktor ekonomi :
 ketidaklayakan, terjadi apabila suatu aktiva tidak
berguna lagi bagi perusahaan tertentu karena
permintaan akan produk perusahaan itu telah
meningkat
 penggantian, penggantian satu aktiva dengan aktiva
lainnya yang lebih efisien dan ekonomis
 Keusangan, tempat pembuagan untuk situasi yang tidak
melibatkan ketidaklayakan dan penggantian