BAB VII

ANUITAS

Deskripsi Singkat
Membahas anuitas
Sub Capaian Pembelajaran
Mahasiswa dapat melakukan evaluasi dan analisis anuitas.

Uraian Materi
A. Anuitas
Anuitas merupakan satu arus (stream) kas yang tetap setiap periodenya.
Beberapa contoh dari perhitungan anuitas misalnya cicilan bulanan motor, rumah,
barang-barang elektronik dan lain-lain. Arus kas ini bisa merupakan arus kas masuk
sebagai pengembalian atas investasi maupun arus keluar yang dialokasikan sebagai
tujuan investasi. Nilai masa depan anuitas memberikan nilai dari sebuah
perencanaan tabungan yang dilakukan secara tetap, baik besaran dan waktunya
selama jangka waktu tertentu.
Anuitas adalah suatu pembayaran yang jumlahnya sama, yang diterima atau
dibayarkan pada tiap akhir periode dengan waktu yang sama untuk jumlah waktu
tertentu. Angsuran adalah suatu pembayaran dengan jumlah tertentu, yang mungkin
jumlahnya dapat berbeda dan waktu dapat tidak teratur.
Anuitas memiliki karakteristik sebagai berikut.
1. Jumlah yang dibayarkan tiap periodenya sama
2. Jangka waktunya sama
3. Suku bunga yang diberlakukan
Besar Anuitas adalah besar angsuran ditambah dengan bunga yang
diperhitungkan. Untuk menghitung besarnya anuitas digunakan rumus:
NT = ..... (7.4)

Disini:
A : anuitas
NT : besar pinjaman
i : tingkat suku bunga kredit dalam %
n : periode tertentu atau periode ke-n

68
 Sekarang ini kebutuhan masyarakat akan kebutuhan primer semakin
meningkat. Salah satunya adalah kebutuhan masyarakat akan pentingnya
transportasi. Sebuah keluarga baru akan membeli sebuah motor. Dealer motor
Suzuki “SUZUKI UNGARAN” memberikan penawaran pembelian sepeda motor baik
secara tunai atau cash maupun kredit. Dalam makalah ini akan dibahas sistem
pembayaran secara kredit untuk sepeda motor “ Smash Titan FW 115 D” dengan
ketentuan sebagai berikut:

1. Persayaratan
— Foto copy Kartu Tanda Penduduk (KTP) suami dan Istri.
— Foto copy Kartu Keluarga (KK) yang masih berlaku.
— Bukti Kepemilikan rumah (rekening listrik, PBB, dan telepon).
— Surat keterangan penghasilan / slip gaji / rekening tabungan.
2. Mempunyai empat pilihan uang muka (DP), yaitu:
a. .700.000,00
b. . 1.000.000,00
c. . 1.300.000,00
d. . 1.500.000,00
Pada brosur bertuliskan sebagai berikut

Type Uang muka Angsrn 11 x Angsrn 17 x Angsrn 23 x

Smash Titan 700.000 1.097.000 765.000 599.000

Tromol FW
1.000.000 1.065.000 742.000 582.000
115

1.300.000 1.034.000 722.000 566.000

10.935.000

1.500.000 1.013.000 707.000 554.000

Jika terdapat uang muka (UM), maka untuk manghitung nilai tunai (NT) dan
anuitas (A) mengunakan rumus :

A 1  ( NT  UM )i (1  i ) n
NT  1    UM A

i  1  i n  (1  i ) n  1


69
Data
Berdasarkan kegiatan yang dilakukan, informasi yang diperoleh dari pihak
dealer sbb:
NT = 10.935.000,00
I = 0,015

UM = 700.000,00

Untuk mengitung anuitas periode 11 bulan dengan uang muka Rp 700.000 adalah
sebagai berikut.

( NT  UM ).i.(1  i ) n
A
(1  i ) n  1
(10935000  700000 ).0,015.(1  0,015)11

(1  0,015)11  1
(10235000 ).0,015 .(1,015)11

(1,015)11  1
(10235000 ).0,015 .1,177949

1,177949  1
180844 ,6

0,177949
 1016272 ,5

Jadi besarnya anuitas adalah 1016272,5 dibulatkan menjadi 1016272

Tabel angsuran

Bulan ke Hutang Anuitas Bunga Angsuran Sisa hutang

1 10235000 1016272 153525 862747 9372253
2 9372253 1016272 140584 875689 8496564
3 8496564 1016272 127448 888824 7607740
4 7607740 1016272 114116 902156 6705583
5 6705583 1016272 100584 915689 5789895
6 5789895 1016272 86848 929424 4860471
7 4860471 1016272 72907 943365 3917105
8 3917105 1016272 58757 957516 2959589
9 2959589 1016272 44394 971879 1987711
10 1987711 1016272 29816 986457 1001254
11 1001254 1016272 15019 1001254 0
Diperoleh anuitas hitung sebesar Rp 1.016.272. Terjadi suatu ketidakcocokan
dengan anuitas yang terdapat pada brosur (Rp 1.097.000) dengan selisih
Rp 80.728. Jika 11x angsuran selisihnya menjadi Rp 888.008.

70
 Ketidakcocokan antara anuitas yang telah dihitung dengan yang terdapat
pada brosur disebabkan karena terdapatnya berbagai potongan-potongan yang tidak
masuk ke dalam pemasukan dealer, seperti potongan biaya administrasi, potongan
asuransi dengan jangka waktu yang berbeda-beda, potongan hadiah perlengkapan
motor, dll.

Jika diasumsikan tidak ada potongan-potongan,maka besar bunga yang

diberikan dealer adalah :

Uang muka = Rp 700.000,00

 Periode 11 bulan
pokok
uang muka NT A n
hutang
10935000 700000 10235000 1097000 11
A 1 
NT  1  

i  1  i n 

1097000  1 
10235000  1  
 11 
i  1  i  
1097000  1 
0 1    10235000
 11 
i  1  i  

Untuk mencari nilai i, digunakan metode Newton-Raphson sehingga diperoleh,

1097000  1 
f (i )  1    10235000
 11 
i  1  i  
1097000  1  11 1097000
f ' (i )   1  
 11 
 1  i   i1  i 
12
i

pilih i0 = 0,05

f in 
in 1  in 
f ' in 

71
 f 0,05  - 1122863,60 3  0,02653641 5
i1  0,05   0,05 
f 0,05 
'
- 47855585,4 5
f 0,02653641 5 112647.189 1  0.02848382 6
i2  0,02653641 5  '  0,02653641 5 
f 0,02653641 5 - 57844574.4 7 
f 0.02848382 6  899.528327   0.02849962 9 Ja
i3  0.02848382 6  '  0.02848382 6 
f 0.02848382 6  - 56923766.4 9
f 0.02849962 9  0.05845676   0.02849963
i4  0.02849962 9  '  0.02849962 9 
f 0.02849962 9  - 56923766.4 9
f 0.02849963  - 5.58794E - 08  0.02849963
i5  0.02849963  '  0.02849963 
f 0.02849963  - 56916367.7 1
di i = 0,02849963 = 2,849963 %

Jadi besar bunga periode 11 bulan per bulan adalah 2,849963 %.

Tabel anuitas

No Hutang Anuitas Bunga Angsuran Sisa hutang

1 10235000 1097000 291693.7103 805306.2897 9429693.71

2 9429693.71 1097000 268742.7792 828257.2208 8601436.49

3 8601436.49 1097000 245137.7551 851862.2449 7749574.245

4 7749574.245 1097000 220859.9966 876140.0034 6873434.241

5 6873434.241 1097000 195890.3309 901109.6691 5972324.572

6 5972324.572 1097000 170209.0389 926790.9611 5045533.611

7 5045533.611 1097000 143795.8397 953204.1603 4092329.451

8 4092329.451 1097000 116629.8741 980370.1259 3111959.325

9 3111959.325 1097000 88689.6885 1008310.311 2103649.013

10 2103649.013 1097000 59953.21797 1037046.782 1066602.231

11 1066602.231 1097000 30397.76867 1066602.231 (0.00)

12067000 1832000

72
B. Rangkuman
Anuitas adalah suatu pembayaran yang jumlahnya sama, yang diterima atau
dibayarkan pada tiap akhir periode dengan waktu yang sama untuk jumlah waktu
tertentu

Latihan 1
Sepasang keluarga muda akan membeli rumah secara KPR di ”Calliandra Regency”
untuk T-54/103 seharga Rp 247.400.000 dengan uang muka Rp 49.920.000. Untuk
jangka pelunasan kredit selama 10 dan 15 tahun masing-masing perbulan harus
membayar secara anuitas sebesar Rp 2.984.414 dan 2.536.813. Bila secara
administatif dan finansial tidak ada masalah,
a. Jangka waktu kredit yang mana yang lebih menguntungkan, beri penjelasan
b. Berapa bunga yang berlaku?
c. Buat tabel anuitasnya!

Latihan 2
Sepasang keluarga muda akan membeli rumah secara KPR di ”Griya Sekar Gading”
untuk T-30/105 seharga Rp 90.000.000 dengan uang muka Rp 13.000.000. Untuk
jangka pelunasan kredit selama 10 dan 15 tahun masing-masing perbulan harus
membayar secara anuitas sebesar Rp 1.198.213 dan 1.017.556. Bila secara
administatif dan finansial tidak ada masalah,
a. Jangka waktu kredit yang mana yang lebih menguntungkan, beri penjelasan
b. Berapa bunga yang berlaku?
c. Buat tabel anuitasnya!

73