WorldCom, Inc., raksasa telekomunikasi raksasa terbesar kedua di AS dan memiliki asset hampir
70 persen lebih besar dari Enron, pada tanggal 25 Juni 2002, mengumumkan bahwa mereka telah
menggelembungkan arus kas sebanyak $3,8 miliar. Hal ini terkuak sebagai pukulan yang
mengejutkan atas kredibiitas pasar modal, dan terjadi di tengah kemarahan yang disebabkan
oleh:
- Kebangkrutan Enron pada tanggal 2 Desember 2001; dan dengar pendapat Konggres dan
Senat yang terkait, serta kesaksian Amandemen Kelima oleh eksekutif Enron.
- Depresi pasar saham.
- Permohonan oleh para pemimpin bisnis dan Presiden Bush untuk pemulihan kredibilitas
dan kepercayaan terhadap tata kelola perusahaan, pelaporan, dan pasar keuangan.
- Pengenalan responsif pedoman tata kelola oleh bursa saham dan SEC.
- Debat oleh U.S Congress and Senate untuk undang-undang yang terpisah guna
meningkatkan tata kelola dan akuntabilitas.
- Hukuman Arthur Andersen, auditor Enron dan WorldCom, untuk obstruksi keadilan pada
tanggal 15 Juni 2002.
Manipulasi akuntansi WorldCom sangatlah mendasar, jenis penipuan yang mudah untuk
diketahui. Penggelembungan arus kas dan pendapatan terjadi karena salah satu biaya utama
WorldCom, biaya jaringan, atau beban yang dibayarkan kepada pihak penyedia jaringan
telekomunikasi atas hak untuk mengakses jaringan pihak ketiga, dipertanggungjawabkan dengan
benar. Pada dasarnya, biaya jaringan yang seharusnya dibebankan sehingga menurunkan laporan
laba rugi, ditutup dengan transfer modal, sehingga menempatkan dampaknya pada neraca
daripada laporan laba rugi. Selain itu, WorldCom menciptakan kelebihan cadangan atau
ketentuan untuk biaya akan dating, yang kemudian dibebaskan atau dikurangi sehingga
menambah keuntungan. Manipulasi keuntungan melalui cadangan atau ketentuan dikenal sebagai
akuntansi “cookie jar”.
Penggelembungan pendapatan secara agregat naik dengan cepat menjadi lebih dari $9
miliar pada tanggal 19 September 2002, karena alasan berikut:
- $3,85 miliar untuk biaya yang dikapitalisasi secara tidak benar, diumumkan pada tanggal
25 Juni 2002.
- $3,83 miliar untuk biaya yang dikapitalisasi dengan lebih tidak tepat pada tahun 1999,
2000, 2001, dan kuartal pertama tahun 2002, diumumkan pada tanggal 8 Agustus 2002.
- $2,0 miliar untuk manipulasi keuntungan melalui cadangan yang ditetapkan sebelumnya
sejak tahun 1999.
Pada akhirnya, kecurangan WorldCom mencapai $11 miliar.
Personel senior utama yang terlibat dalam manipulasi WorlCom termasuk :
- Bernard J. Ebbers, CEO.
- Scott D. Sullivan, CEO.
- Buford Yates Jr.,Director of General Accounting.
- David F. Myers, Controller.
- Betty L. Vinson, Director of Management Reprting, bertugas dari bulan Januari 2002.
- Troy M. Normand, Director of Legal Entity Accounting, bertugas dari bulan Januari
2002.
(Lihat hal. 125-132).
Soal Pertanyaan
1. Jelaskan mekanisme yang manajemen WorldCom gunakan untuk mentransfer
keuntungan dari periode waktu lain untuk menggelembungkan angka pada periode
berjalan.
2. Mengapa Arthur Andersen menyetujui tindakan manipulasi ini ?
3. Bagaimana seharusnya Dewan Direksi WorldCom mencegah manipulasi yang dilakukan
oleh manjemen ?
4. Bernie Ebbers bukan akuntan, jadi ia membutuhkan kerja sama dari para akuntan untuk
menjamin keberhasilan manipulasinya. Mengapa para akuntan WorldCom mau bekerja
sama ?
5. Mengapa dewan direksi menyetujui pemberian pinjaman dana lebih dari $408 juta
kepada Ketua dan CEO ?
6. Bagaimana dewan memastikan bahwa whistle-blower akan berani maju untuk
memberitahukan mereka tentang kegiatan yang dipertanyakan atau meragukan ?
Name : Grace Amelia Nurul Adha
NIM : 40011419650260
Kelas : D4-Akuntansi Perpajakan Demak
Dosen : Dr. Totok Dewayanto, SE, MSi, Akt
4. Bernie Ebbers bukan akuntan, jadi ia membutuhkan kerja sama dari para akuntan untuk
menjamin keberhasilan manipulasinya. Mengapa para akuntan WorldCom mau bekerja
sama ?
Jawaban :
Karena mereka pikir hanya untuk sementara, dan ketika keuntungan telah
didapatkan “penyesuaian/manipulasi” itu akan dikembalikan. Mereka mungkin berpikir
bahwa setiap orang memanipulasi dan mempercantik penghasilan itu ‘baik’. Mereka tida
melihat tugas mereka melindungi kepentingan pemegang saham atau kepentingan umum.
Alasan:
Kurangnya etika profesi akuntansi, para akuntan yang bekerja di WorldCom tida
berpegang teguh pada etika profesi akuntansi maupun GAAP, sehingga mereka
bersedia untuk melaukan tindakan yang melanggar kode etik profesi akuntansi.
Adanya tekanan dari atasan untuk memanipulasi laporan keuangan. Jika tidak
dituruti, ancamannya para akuntan dipecat.
Lemahnya pengendalian internal perusahaan , sehingga tidakan manipulasi dan
kecurangan dapar terjadi dalam perusahaan.
5. Mengapa dewan direksi menyetujui pemberian pinjaman dana lebih dari $408 juta
kepada Ketua dan CEO ?
Jawaban :
Dewan direksi menyetujui pemberian pinjaman dana lebih dari $408 juta kepada
ketua (J.Ebbers) dan CEO karena dana sebesar $408,2 juta itu awalnya ditujukan untuk
membeli saham worldcom yang jatuh. Tujuan ini mendukung tujuan perusahaan , oleh
karena itu dewan direksi menyetujui pemberian dan pinjaman. Tapi kepercayaan dewan
direksi tidak dijaga oleh Ebbers, Ebers malah menggunkan uang tersebut untuk
kepentingan pribadinya sendiri.