AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH

BAB 16
EFEK DILUTIF DAN LABA PERSAHAM
DOSEN: CHRISTINA PANJAITAN, SST.Pa., MBA

DISUSUN OLEH :
MIFTAH ASMAULIA IMANSARI
20302026

SEKOLAH TINGGI PERPAJAKAN INDONESIA

TAHUN 2020/2021
TUJUAN PEMBELAJARAN

1. Mendiskusikan karakteristik dari bentuk organisasi perusahaan.

2. Mengidentifikasi komponen kunci dari ekuitas.
3. Menjelaskan prosedur akuntansi untuk penerbitan saham.
4. Menjelaskan akuntansi untuk saham tresuri.
5. Menjelaskan akuntansi dan pelaporan saham preferen.
6. Menjelaskan kebijakan yang digunakan dalam membagikan deviden.
7. Menjalankan akuntansi untuk dividen saham kecil dan besar dan pemecahan saham
8. Menunjukkan bagaimana menyajikan dan menganalisis ekuitas.

BENTUK ORGANISASI PERUSAHAAN

Dari tiga bentuk utama organisasi bisnis—kepemilikan, kemitraan, dan 3 perusuhaan—

bentuk perusahaan yang paling mendominasi. Perusahaan sejauh ini pemimpin dalam hal
jumlah keseluruhan sumber daya yang dikendalikan, barang dan jasa yang diproduksi, dan
orang-orang yang dipekerjakan. Meskipun bentuk perusahaan memiliki sejumlah keunggulan
(serta kerugian) dibanding dua bentuk lainnya, keuntungan utamanya adalah fasilitas untuk
menarik dan mengumpulkan sejumlah besar modal.

Karakteristik khusus dari bentuk perusahaan yang memengaruhi akuntansi meliputi:

1. Pengaruh hukum perusahaan.

Siapa pun yang ingin mendirikan perusahaan biasanya harus mengirimkan dokumen
persyaratan penggabungan perusahaan ke badan pemerintah yang sesuai untuk negara
di mana penggabungan diizinkan. Setelah memenuhi persyaratan, badan pemerintah
menerbitkan izin perusahaan, sehingga mengakui perusahaan sebagai entitas hukum.
Banyak pemerintah memiliki undang-undang penggabungan (inkorporasi) bisnis.
Akuntansi untuk ekuitas mengikuti ketentuan undang-undang ini. Dalam banyak
kasus, hukumnya rumit dan bervariasi dalam ketentuan dan definisi persyaratan
tertentu, Beberapa hukum gagal menentukan istilah teknik. Akibatnya, istilah sering
berarti satu hal di satu negara dan hal lain di negara yang berbeda. Masalah ini bisa
ditambah lagi karena otoritas hukum sering menafsirkan dampak dan batasan hukum
yang berbeda.
2. Penggunaan sistem saham.
Ekuitas dalam perusahaan umumnya terdiri dari sejumlah besar unit atau saham.
Dalam kelas saham tertentu, masing-masing saham sama dengan setiap saham
 lainnya. Jumlah saham yang dimiliki menentukan kepentingan setiap pemilik. Jika
perusahaan memiliki saham biasa dibagi menjadi 1.000 saham, seseorang yang
memiliki 500 saham mengendalikan separuh kepentingan kepemilikan. Seseorang
memegang 10 saham memiliki kepentingan seperseratus.
Setiap saham memiliki hak dan keistimewaan tertentu. Dengan kontrak khusus
bisakah perusahaan membatasi hak dan keistimewaan pada saat menerbitkan saham.
Pemilik harus memeriksa pasal penggabungan, sertifikat saham, dan ketentuan yang
berlaku untuk memastikan pembatasan terhadap atau variasi dari hak standar dan hak
istimewa. Dengan tidak adanya ketentuan yang membatasi, setiap saham memiliki
hak sebagai berikut.
1. Pembagian secara proporsional dalam keuntungan dan kerugian.
2. Pembagian secara proporstonal dalum manafemen (hak memilih direktur),
3. Pembagian secuca proporsional dalam aret perusahaan pada saat liquidasi,
4. Pembagian secara proporsional dalam setiap penerbitan baru saham dalam ket
yang sama—yang disebut hak memesan efek terlebih dahulu (preemptive right)

Hak preemptive melindungi pemegang saham yang ada dari pengalihan kepemilikan
secara tidak disengaja. Tanpa hak Ini, pemegang saham mungkin berkurang
kepemilikannya dengan penerbitan saham tambuhan tanpa sepengetahuan mereka,
dan pada harga yang tidak menguntungkan bagi mereka. Namun, banyak perusahaan
telah menghilangkan hak preemptif. Mengapa? Karena hak ini merepotkan
perusahaan dalam menerbitkan sejumlah besar saham tambahan, seperti yang sering
mereka lakukan untuk mengakuisisi perusahaan lain.

3. Pengembangan berbagai kepentingan kepemilikan.

Di setiap perusahaan, satu kelas saham harus mencerminkan kepentingan kepemilikan
dasar. Kelas saham itu disebut saham biasa. Saham biasa (ordinary shares)
mencerminkan hak residual perusahaan yang menanggung risiko kerugian tertinggi
dan menerima manfaat dari kesuksesan. Perusahaan dijamin tidak membagikan
dividen atau aset pada saat pembubaran. Akan tetapi, pemegang saham biasa
umumnya mengendalikan manajemen perusahaan dan cenderung untung jika
perusahaannya sukses.
Dalam upaya untuk memperluas daya tarik investor, perusahaan mungkin
menawarkan dua atau lebih kelas saham, masing-masing memiliki hak dan
keistimewaan yang berbeda. Dengan kontrak khusus antara perusahaan dan pemegang
 sahamnya, pemegang saham dapat mengorbankan hak-hak ini sebagai imbal hasil atas
hak khusus atau hak istimewa lainnya. Dengan demikian, dibuat kelas khusus saham,
biasanya disebut saham preferen (preference shures).

KOMPONEN EKUITAS PEMEGANG SAHAM

Ekuitas pemilik dalam suatu perusahaan didefinisikan sebagai ekuitas pemegang saham,
ekuitas pemegang saham, atau modal perusahaan. Tiga kategori berikut biasanya muncul
sebagai bagian dari pemegang saham:

1. Modal saham.
2. Tambahan modal disetor.
3. Saldo laba.

Dua kategori pertama, modal saham dan tambahan modal disetor, merupakan kontribusi
(modal disetor) Saldo laba merupakan modal yang diperoleh perusahaan. Modal yang disetor
(dibayar) adalah jumlah total yang dibayarkan pada modal saham — modal jumlah yang
diberikan oleh pemegang saham kepada perusahaan untuk digunakan dalam bisnis. Modal
yang diperoleh adalah modal yang berkembang dari operasi yang menguntungkan.

Ekuitas pemegang saham (pemilik) menggambarkan kontribusi bersih kumulatif oleh

pemegang saham ditambah laba ditahan. Ekuitas pemegang saham bukan klaim atas aset
tertentu tetapi klaim terhadap sebagian dari total aset.

PENERBITAN SAHAM

Dalam menerbitkan saham, perusahaan mengikuti prosedur ini. Pertama, negara harus
mengizinkan saham, umumnya dalam sertifikat pendirian atau piagam. Selanjutnya, korporasi
menawarkan saham untuk dijual, menandatangani kontrak untuk menjual saham. Kemudian,
setelah menerima jumlah untuk saham, korporasi menerbitkan saham.

Kami membahas masalah akuntansi yang terlibat dalam penerbitan saham di bawah ini topik.

1. Akuntansi untuk stok nilai nominal.

Nilai nominal suatu saham tidak memiliki hubungan dengan nilai wajarnya. Untuk
menunjukkan informasi yang diperlukan untuk penerbitan saham nilai nominal,
perusahaan pertahankan akun untuk setiap kelas persediaan sebagai berikut.
 1. Saham Pilihan atau Saham Biasa. Bersama-sama, kedua akun saham ini
mencerminkan par nilai saham yang dikeluarkan perusahaan. Perusahaan
mengkredit akun-akun ini ketika ini awalnya menerbitkan saham.
2. Modal Disetor dalam Kelebihan Par (juga disebut Modal Disetor Tambahan). Itu
Modal Disetor dalam Kelebihan akun Par menunjukkan kelebihan atas nilai
nominal yang dibayarkan oleh pemegang saham sebagai imbalan atas saham yang
dikeluarkan untuk mereka.
2. Akuntansi untuk saham no-par.
Pertama, penerbitan no-par saham menghindari kewajiban kontinjensi yang mungkin
terjadi jika perusahaan menerbitkan nilai nominal saham dengan diskon. Kedua, ada
beberapa kebingungan tentang hubungan (atau lebih tepatnya tidak adanya hubungan)
antara nilai par dan nilai wajar.
Kerugian utama dari saham tidak ada nominal adalah bahwa beberapa negara
memungut pajak tinggi untuk ini masalah.
3. Akuntansi untuk saham yang diterbitkan dalam kombinasi dengan sekuritas lain
(penjualan lump-sum).
Umumnya, korporasi menjual kelas saham secara terpisah satu sama lain. Alasannya
dilakukan adalah untuk melacak hasil relatif terhadap setiap kelas, serta relatif
terhadap setiap lot. Kadang, korporasi menerbitkan dua atau lebih kelas sekuritas
untuk pembayaran tunggal atau lump sum (mis. dalam akuisisi perusahaan lain).
Perusahaan menggunakan salah satu dari dua metode alokasi:
1. Metode proporsional
Jika nilai wajar atau dasar suara lainnya untuk menentukan relatif nilai tersedia
untuk setiap kelas keamanan, perusahaan mengalokasikan gumpalan jumlah yang
diterima di antara kelas sekuritas secara proporsional.
2. Metode inkremental.
Dalam kasus di mana perusahaan tidak dapat menentukan nilai wajar dari semua
kelas sekuritas, mungkin menggunakan metode tambahan. Ini menggunakan nilai
wajar sekuritas sebagai dasar untuk kelas-kelas yang diketahuinya, dan
mengalokasikan sisanya lump sum ke kelas yang tidak mengetahui nilai wajarnya.
4. Akuntansi untuk saham yang diterbitkan dalam transaksi non tunai.
Akuntansi untuk penerbitan saham untuk properti atau jasa melibatkan masalah
penilaian. Aturan umumnya adalah: Perusahaan harus mencatat stok yang dikeluarkan
untuk jasa atau properti selain uang tunai dengan nilai wajar dari saham yang
 diterbitkan atau nilai wajar dari pertimbangan non tunai yang diterima, mana yang
lebih jelas ditentukan.
Perusahaan dapat menukar saham yang tidak diterbitkan atau saham yang dibeli
kembali (saham yang diterbitkan yang dimilikinya Diperoleh kembali tetapi tidak
pensiun) untuk properti atau layanan. Jika menggunakan saham treasuri, biaya saham
treasuri tidak boleh dianggap sebagai faktor penentu dalam membangun adil nilai
properti atau layanan.
5. Akuntansi untuk biaya penerbitan saham.
Ketika perusahaan seperti Walgreens menerbitkan saham biasa, ia harus melaporkan
biaya langsung
terjadi untuk menjual saham, seperti biaya penjaminan emisi, biaya akuntansi dan
hukum, pencetakan biaya, dan pajak, sebagai pengurangan jumlah yang dibayarkan
masuk. Oleh karena itu, Walgreens mendebit biaya untuk Modal Disetor dalam
Kelebihan Par — Saham Biasa karena tidak terkait dengan operasi perusahaan.
Akibatnya, biaya masalah adalah biaya pembiayaan. Karena itu, keluarkan biaya
harus mengurangi hasil yang diterima dari penjualan saham.
Walgreens harus membiayai gaji manajemen dan biaya tidak langsung lainnya yang
terkait dengan masalah stok karena sulit untuk membangun hubungan antara biaya ini
dan hasil penjualan. Selain itu, Walgreens mengeluarkan biaya berulang, terutama
pendaftar dan biaya agen transfer, saat terjadi.

PEROLEHAN KEMBALI SAHAM

Perusahaan sering membeli kembali saham mereka sendiri. Bahkan, pembelian kembali
saham sekarang melebihi dividen sebagai bentuk distribusi kepada pemegang saham. Alasan
perusahaan membeli kembali saham beredarnya sendiri:

1. Untuk memberikan distribusi efisien dari kelebihan uang tunai kepada pemegang
saham.
2. Untuk meningkatkan laba per saham dan laba atas ekuitas.
3. Untuk menyediakan stok untuk kontrak kompensasi stok karyawan atau untuk
memenuhi potensi kebutuhan merger.
4. Untuk menggagalkan upaya pengambilalihan atau mengurangi jumlah pemegang
saham.
5. Untuk membuat pasar di bursa.
Pembelian Saham Treasury

Perusahaan menggunakan dua metode umum penanganan saham treasuri dalam akun: biaya
metode dan metode nilai par. Kedua metode ini secara umum dapat diterima. Biaya metode
menikmati penggunaan yang lebih luas.

 Metode biaya mengakibatkan pendebetan akun Saham Treasury untuk akuisisi

kembali biaya dan dalam pelaporan akun ini sebagai pengurang dari total modal
disetor dan laba ditahan di neraca.
 Metode nilai nominal (mencatat) mencatat semua transaksi dalam saham treasuri di
akun mereka nilai nominal dan melaporkan treasury stock sebagai pengurang dari
persediaan modal saja.

Sebagian besar negara bagian mempertimbangkan biaya perbendaharaan saham yang

diperoleh sebagai pembatasan laba ditahan. Perusahaan pada umumnya menggunakan metode
biaya untuk menghitung saham treasuri. Metode ini namanya berasal dari fakta bahwa
perusahaan memiliki akun Saham Treasury di biaya saham yang dibeli.

Menurut metode biaya, perusahaan mendebit Perbendaharaan Akun stok untuk biaya saham
yang diperoleh. Setelah diterbitkan kembali, saham itu mengkredit akun untuk biaya yang
sama ini. Harga asli yang diterima untuk stok tidak mempengaruhi entri untuk mencatat
akuisisi dan penerbitan kembali saham treasuri.

Penjualan Saham Treasury

Perusahaan biasanya menerbitkan kembali atau menjual stock treasury. Saat menjual saham
tresuri, para akuntansi untuk penjualan tergantung pada harganya. Jika harga jual saham
treasury sama dengan biayanya, perusahaan mencatat penjualan saham dengan mendebit
Tunai dan mengkredit

Saham Treasury. Dalam kasus di mana harga jual saham treasuri tidak sama dengan biaya,
kemudian akuntansi untuk saham treasuri yang dijual di atas biaya berbeda dari akuntansi
untuk saham treasuri dijual di bawah biaya. Namun, penjualan saham treasuri di atas atau di
bawah biaya meningkatkan total aset dan ekuitas pemegang saham. Penjualan Saham
Treasury di atas Biaya Ketika harga jual saham saham treasuri melebihi biayanya, sebuah
perusahaan mengkreditkan perbedaan Modal Disetor dari Saham Treasury.

Menghentikan Saham Tresuri

Dewan direksi dapat menyetujui pensiunnya saham treasuri. Keputusan ini mengakibatkan
pembatalan saham treasuri dan pengurangan jumlah saham stok yang diterbitkan. Saham
yang sudah pensiun memiliki status resmi dan tidak diterbitkan saham. Efek akuntansi mirip
dengan penjualan saham treasuri kecuali korporasi mendebit akun modal disetor yang berlaku
untuk saham pensiunan sebagai gantinya uang tunai.

SAHAM PREFEREN

Saham preferen adalah kelas saham khusus yang memiliki preferensi tertentu atau fitur yang
tidak dimiliki oleh saham biasa. Fitur-fitur berikut adalah mereka paling sering dikaitkan
dengan masalah stok yang disukai.

1. Pilih dividen.
2. Preferensi untuk aset jika terjadi likuidasi.
3. Convertible menjadi saham biasa.
4. Callable sesuai pilihan korporasi.
5. Tidak memilih.

Fitur Saham Preferen

Suatu perusahaan dapat melampirkan preferensi atau batasan apa pun, dalam kombinasi apa
pun menginginkan, untuk masalah saham pilihan, selama itu tidak secara spesifik melanggar
negaranya hukum pendirian. Selain itu, dapat menerbitkan lebih dari satu kelas saham
pilihan. Kita diskusikan fitur yang paling umum dikaitkan dengan saham preferen
selanjutnya.

Saham Preferen Kumulatif.

Saham preferen kumulatif mengharuskan perusahaan gagal membayar dividen di tahun apa
pun, ia harus menebusnya setahun kemudian sebelum membayar apa pun dividen kepada
pemegang saham biasa.
Saham Preferen Partisipasi.

Pemegang saham preferen yang berpartisipasi berpartisipasi dengan sangat baik dengan
pemegang saham biasa dalam distribusi laba di luar kurs yang ditentukan. Artinya, saham
preferen 5 persen, jika berpartisipasi penuh, akan menerima tidak hanya 5 persennya kembali,
tetapi juga dividen pada tingkat yang sama dengan yang dibayarkan kepada pemegang saham
biasa jika membayar jumlah lebih dari 5 persen dari nilai nominal atau yang dinyatakan
kepada pemegang saham biasa.

Saham Preferen Konversi.

Saham preferen yang dapat dikonversi memungkinkan pemegang saham opsi, untuk menukar
saham preferen dengan saham biasa dengan rasio yang telah ditentukan. Pemegang saham
preferen yang dapat dikonversi tidak hanya menikmati klaim atas dividen tetapi juga juga
memiliki opsi untuk mengkonversi menjadi pemegang saham biasa dengan partisipasi tanpa
batas atas laba.

Saham Preferen Callable.

Saham preferen callable mengizikan perusahaan penerbit pada opsinya untuk menarik atau
menebus saham preferen yang beredar pada tanggal tertentu di masa depan dan pada harga
yang ditentukan.

Saham Preferen Yang Dapat Ditukar

Pada saat ini, semakin banyak penerbitan saham preferen fitur yang membuat keamanan lebih
seperti utang (kewajiban hukum untuk membayar) daripada ekuitas instrumen.

Akuntansi untuk dan Pelaporan Saham Pilihan

Akuntansi untuk saham preferen pada saat penerbitan sama dengan akuntansi untuk saham
biasa. Sebuah korporasi mengalokasikan hasil antara nilai nominal saham preferen dan
tambahan modal disetor.

Perusahaan mempertimbangkan saham preferen konversi sebagai bagian dari ekuitas. Selain
itu, ketika menggunakan opsi konversi pada saham preferen yang dapat dikonversi, tidak ada
alasan teoritis untuk pengakuan untung atau rugi.

KEBIJAKAN DIVIDEN
Menentukan jumlah dividen yang tepat untuk dibayarkan adalah keputusan manajemen
keuangan yang sulit.

Sangat sedikit perusahaan membayar dividen dalam jumlah yang sama dengan yang tersedia
secara hukum pendapatan yang disimpan. Alasan utama adalah sebagai berikut.

1. Untuk mempertahankan perjanjian (perjanjian obligasi) dengan kreditor tertentu,

untuk mempertahankan semua atau bagian dari pendapatan, dalam bentuk aset, untuk
membangun perlindungan tambahan terhadap kemungkinan kerugian.
2. Untuk memenuhi persyaratan perusahaan negara, penghasilan itu setara dengan biaya
perbendaharaan saham yang dibeli dibatasi terhadap deklarasi dividen.
3. Untuk mempertahankan aset yang kalau tidak akan dibayarkan sebagai dividen, untuk
pertumbuhan keuangan atau ekspansi. Ini kadang-kadang disebut pendanaan internal,
menginvestasikan kembali pendapatan, atau “Membajak” keuntungan kembali ke
bisnis.
4. Untuk memperlancar pembayaran dividen dari tahun ke tahun dengan mengakumulasi
pendapatan di tahun-tahun yang baik dan menggunakan akumulasi pendapatan seperti
itu sebagai dasar untuk dividen tahun yang buruk.
5. Untuk membangun bantal atau penyangga terhadap kemungkinan kerugian atau
kesalahan dalam perhitungankeuntungan.

Kondisi Keuangan dan Distribusi Dividen

Manajemen perusahaan yang efektif memerlukan perhatian lebih dari pada legalitas dividen
distribusi. Manajemen juga harus mempertimbangkan kondisi ekonomi, yang terpenting,
likuiditas.

Keberadaan liabilitas jangka pendek secara kuat menunjukkan bahwa perusahaan

membutuhkan kas untuk melunasi hutang lancar saat mereka jatuh tempo. Selain itu,
kebutuhan kas sehari-hari untuk pembayaran gaji dan pengeluaran lain yang tidak termasuk
dalam liabilitas jangka pendek juga membutuhkan kas.

Jadi, sebelum mengumumkan dividen, manajemen harus mempertimbangkan ketersediaan

dana untuk membayar dividen. Sebuah perusahaan tidak boleh membayar dividen kecuali
keduanya hadir dan posisi keuangan masa depan menjamin distribusi.

Jenis dividen
Perusahaan biasanya mendasarkan pembagian distribusi dividen baik pada akumulasi laba
(yaitu, saldo laba) atau item ekuitas lain seperti premi saham. Jenis deviden sebagai berikut.

1. Dividen tunai.
Dewan direksi memberikan suara pada deklarasi dividen tunai. Atas persetujuan
resolusi, dewan menyatakan dividen. Namun, sebelum membayarnya, perusahaan
harus menyiapkan daftar pemegang saham saat ini. Untuk alasan ini, biasanya ada
jeda waktu antara deklarasi dan pembayaran.
2. Dividen properti (dividen dalam bentuk barang).
Hutang dividen dalam aset perusahaan selain uang tunai disebut properti dividen atau
dividen dalam bentuk barang. Dividen properti dapat berupa barang dagangan, real
estat, atau investasi, atau apa pun bentuk yang ditunjuk oleh dewan direksi.
3. Melikuidasi dividen.
Beberapa perusahaan menggunakan modal disetor sebagai dasar untuk dividen. Tanpa
pengungkapan yang tepat dari fakta ini, pemegang saham mungkin keliru percaya
bahwa korporasi telah beroperasi dengan untung.

Dividen Saham

Jika manajemen ingin "memanfaatkan" bagian dari penghasilan (mis., Mereklasifikasi jumlah
dari diperoleh untuk berkontribusi modal) dan dengan demikian mempertahankan laba dalam
bisnis secara permanen dasar, itu dapat mengeluarkan dividen saham. Dalam hal ini,
perusahaan tidak membagikan aset.

Pemecahan Saham

Jika suatu perusahaan memiliki laba yang tidak terdistribusi selama beberapa tahun dan
mengakumulasikan yang cukup besar saldo laba ditahan, nilai pasar dari saham yang beredar
kemungkinan akan meningkat.
KESIMPULAN

Perusahaan adalah organisasi yang didirikan oleh seseorang atau sekelompok orang atau
badan lain yang kegiatannya melakukan produksi dan distribusi guna memenuhi kebutuhan
ekonomis manusia. Kegiatan produksi dan distribusi dilakukan dengan menggabungkan
berbagai faktor produksi, yaitu manusia, alam dan modal. Kegiatan produksi dan distribusi
umumnya dilakukan untuk memperoleh laba. Namun ada juga kegiatan produksi yang
tujuannya bukan untuk mencari laba. Seperti yayasan sosial, keagamaan, dll. Hasil suatu
produksi dapat berupa barang dan jasa, dan berikut ini adalah perusahaan di Indonesia.

Menurut Prof. Bakker, modal dapat diartikan sebagai barang–barang konkret yang masih ada
dalam rumah tangga perusahaan yang ada dalam neraca bagian debit, maupun berupa daya
beli atau pun nilai tukar barang – barang yang tercatat di neraca bagian kredit, modal sendiri
memiliki 2 sumber jika kita lihat modal secara umum, adanya sumber intern dan extern, jika
kita lihat dari buku berbasis PSAK maka modal memiliki 3 sumber penting yang pertama
adalah modal disetor, kedua adalah saldo laba dan yang ketiga adalah penghasilah
komperhensif lain. Saham preferen adalah suatu surat berharaga yang dijual oleh suatu
perusahaan dengan menunjukan nilai nominal (rupiah, dolar, yen dan sebagainya) yang dapat
memberi pengembangannya berupa pendapatan yang tetap dalam bentuk deviden yang akan
diterima setiap kuartal (tiga bulan), sedangkan saham treasury adalah saham sendiri yang
dibeli kembali dan disimpan atas nama perseroan dan tidak dihentikan peredarannya secara
formal.