1.

Perhitungan portofolio model Harry Markowitz relative rumit bila jumlah asset financial
dalam portofolio semakin banyak. Untuk itu William Sharp menawarkan penyederhanaan
model Markowitz tersebut. Jelaskan konsep penyederhanaan yang dikemukakan oleh
William Sharpe tersebut

2. Berikut ini terdapat 6 pengamatan untuk tingkat keuntungan saham Merpati dan saham
ABDA serta index harga saham gabungan (IHSG) yang mewakili index pasar.

Obs Merpati ABDA IHSG

1 0.053 0.026 0.040
2 0.208 0.083 0.176
3 0.109 0.031 0.008
4 0.060 0.007 -0.431
5 0.122 0.074 0.437
6 0.011 -0.129 0.023

Berdasarkan data tersebut diatas hitunglah :

a. Alpha untuk saham merpati dan saham ABDA
b. Beta untuk saham merpati dan saham ABDA
c. Risiko (deviasi standart) untuk saham merpati dan saham ABDA
d. Covariance antar saham dengan index pasar (Merp,IHSG dan ABDA,IHSG )
e. Expected return portfolio {E(Rp)}, jika proporsi dana masing masing 50%
f. Varian / standard deviasi portofolio)

3. Berikut merupakan data return saham PT Gudang Garam Tbk (GGRM) dan PT HM
Sampoerna (HMSP) serta Index LQ45 :

Periode RETURN Index LQ45

GGRM HMSP
1 0.055 0.028 0.024
2 0.108 -0.046 0.031
3 0.206 0.015 0.008
4 0.122 0.105 0.024
5 -0.008 0.006 0.018
Pertanyaan :
a. Hitung E(RGGRM), E (RHMSP)dan E(RM)
b. Beta untuk semua saham tersebut
c. Deviden standarnya
d. Alpha untuk setiap saham
e. Koefisien korelasi antar saham dan dengan indeks pasar
4. Dibawah ini adalah data dari harga saham A,B dan indeks Pasar untuk periode 7 hari.
Periode Saham A Saham B IHSG
1 100 100 400
2 110 105 410
3 120 110 420
4 130 105 450
5 150 100 500
6 170 90 505
7 190 95 510
Dengan menggunakan tabel diatas :
a. Hitung beta masing masing saham A dan B
b. Hitung risiko pasarnya (m )
c. Dengan asumsi bahwa saham saham dalam portofolio akan terdiversifikasi secara
sempurna, hitunglah risiko portofolio yang terdiri dari dua saham dengan proporsi
yang sama, yaitu saham A, dan B masing masing 50%