Jtw302-Nur Sakinah BT Mohd Rosli
Jtw302-Nur Sakinah BT Mohd Rosli
JTW302TG1
PRINSIP KEWANGAN
PRINCIPLE OF FINANCE
Academic Session 2021/2022
TUGASAN TG1
NOTE :
3. Without the barcode, your assignment cannot be recorded by the computer system.
PENGENALAN
Untuk tugasan JTW 302 telah dibahagikan kepada 2 pecahan iaitu KK dan KB.
Kumpulan kami terdiri daripada 11 orang dan kami telah pecahkan kepada 2 kumpulan
untuk melaksanakan tugasan KK. Bagi tugasan KK kumpulan pertama telah
mencadangkan untuk mencari penyata kewangan dari syarikat- syarikat yang berasaskan
sektor pembuatan manakala kumpulan kedua dari sektor komunikasi. Syarikat-syarikat
yang telah dianalisis penyata kewangannya dalam sektor pembuatan dan sektor
komunikasi adalah seperti jadual di bawah.
Penyata kira-kira dan jadual nisbah kewangan bagi setiap syarikat ada dilampirkan di dalam
tugasan kami.
PENYATA KEWANGAN TOP GLOVE TAHUN 2018 (Unit RM 000)
1. NISBAH KECAIRAN
= 1,619,295
1,451,044
= 1.12
= 1,619,295 – 508,186
1,451.044
= 0.765
= 3,367,611
508,186
= 6.63
= 646,179
4,214,482 / 365
= _646,179_
11,547
= 55.96
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= Jualan
Jumlah Aset
= 4,214,482
5,270,560
= 0.799
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 1,451,044
5,270,560
= 0.28
= 528,595
90,689
= 5.83
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 2,876,792
2,393,798
= 1.2
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= _846.871_ X 100
4,214,482
= 20.1 %
= _437,906_ X 100
4,214,842
= 10.3 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 437,906_ X100
5,270,560
= 8.3%
= 437,907-7,027 X100
2,393,768
= 18.0 %
5. NISBAH PASARAN
= RM11.14
16.97sen
= 0.66
PENYATA KEWANGAN TOP GLOVE TAHUN 2018 (Unit RM 000
1. NISBAH KECAIRAN
= 1,538,691
1,591,791
= 0.97
= 1,538,691 – 629,896
1,591,791
= 0.57
= 3,917,144
629,896
= 6.22
= 592,217
4,801,139 / 365
= _592,217_
13,154
= 45.0
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= 38.4 = 12,820
= Jualan
Jumlah Aset
= 4,801,139
5,688,205
= 0.84
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 3,134,064
5,688,205
= 0.55
= 423,588
56,042
= 7.56
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 3,134,064
2,554,141
= 1.23
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= 883,995
X 100
4,801,139
= 18.4 %
= _349,429_ X 100
4,801,139
= 7.27 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 367,546_ X100
5,688,205
= 6.4 %
= 367,546-192
X100
2,557,141
= 14.4%
5. NISBAH PASARAN
= RM 4.75
14.27sen
= 0.33
PENYATA KEWANGAN TOP GLOVE TAHUN 2018 (Unit RM 000
1. NISBAH KECAIRAN
= 4,287,653
2,132,524
= 2.0
= 4,287,653 – 530,729
2,132.524
= 1.76
= 4,387,010
530,729
= 8.27
= 798,805_
7,237,427 / 365
= _798,805_
19,829
= 40.3
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= 810,824 = 629,896+7,237,427-530,729
20.100 365
= 40.3 = 20,100
= Jualan
Jumlah Aset
= 7,237,427
8,705,964
= 0.83
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 2,515,081
8,705,964
= 0.29
= 2,165,551
376,721
= 5.75
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 2,515,081
6,190,883
= 0.41
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= 0.394 X 100
= 39.4%
= 1,788,630
7,237,427
= 24.7 %
= Untung bersih
Jumlah aset
= 1,788,630
8,705,964
= 20.5 %
= 1,788,630-535
6,190,883
= 28.9%
5. NISBAH PASARAN
= RM 26.28
22.00 sen
= 1.19
1. TopGloveAR22018 statement.pdf
Top Glove adalah pembuat sarung tangan getah asli terbesar di dunia dengan
mengeksport lebih dari 195 negara. Syarikat yang berpangkalan di Malaysia ini
menghasilkan sarung tangan lateks dan nitrile untuk penggunaan penjagaan kesihatan
serta isi rumah. Walaupun ekonomi dunia mengalami krisis , Top Glove mampu berdaya
saing dalam pasaran kerana produk yang dihasilkan merupakan keperluan yang mesti ada
di setiap sektor terutama bidang perubatan dan kesihatan. Permintaan yang meningkat
menambahkan lagi kuasa pasaran Top Glove dimana ianya di sokong kemampuan
kedudukan kewangan syarikat yang kukuh walaupun dunia mengalami pekembangan
ekonomi yang menguncup. Nisbah kecairan syarikat menunjukan syarikat mampu
membiayai tuntutan jangka pendek dan dapat menyediakan tunai apabila diperlukan .
Keadaan ini memberi keyakinan kepada parapemegang saham untuk terus melabur dalam
syarikat kerana meraka menjangkakan pulangan dividen sesaham syarikat akan terus
stabil dan menguntungkan.
Kita sedia maklum kemerebakan pendamik covid-19 memberi kesan yang besar
pada sesetengah sektor ekonomi. Sektor pembuatan adalah salah satu sektor yang terjejas
. Namun demikian syarikat Top Glove masih mampu membuat keuntungan kerana syarikat
berjaya menguruskan aset syarikat dengan kecekapan menukarkan inventori kepada
jualan . Disamping itu tempoh masa bayaran purata yang di ambil syarikat untuk membayar
hutang adalah pendek dan sekata . ini menunjukkan syarikat cekap dalam membayar
hutang dan syarikat cekap dalam menggunakan semua asset dalam menjana jualan
purata. Melalui nisbah keberhutangan, menunjukan syarikat mempunyai risiko yang rendah
dalam bebananhutang dan keupayaan Top Glove untuk membayar faedah hutang adalah
tinggi. TopGlove juga mendapat margin kuntungan setiap tahun pada kadar lebih dari 18%
untuktiga tahun berturut turut.Peningkatan permintaan yang datang terutamanya daripada
negara-negara maju, dimana Top Glove berjaya meraih bahagian pasaran dalam segmen
sarung tangan nitril. Ini terutamanya di negara Amerika Syarikat dan Jepun yang
menyaksikan kuantiti jualan naik masing-masing 20% dan 24%. Permintaan umum sarung
tangan juga meningkat di negara-negara seperti jepun disebabkan penggunaan yang
meningkat di sektor perubatan dan industri lain . Prestasi terpuji ini dikaitkan dengan
peningkatan kualiti produk dan tahap kecekapan yang lebih tinggi dalam mengguruskan
asset dan liabiliti syarikat.
Penyata Kewangan Texas Instrument Incorporate (In Million Dollar)
Tahun 2018
1. NISBAH KECAIRAN
= 8,097
2,474
= 3.273
= 8,097-2,217
2,474
= 2.377
= 5,507
2,217
= 2.484
= 71
15,784 / 365
= 1.642
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= 478
(2,217 / 365 hari)
= 78.695
= Jualan
Jumlah Aset
= 15,784
17,137
= 0.921
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 5,100
17,137
= 0.298
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 5,100
8,994
= 0.567
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= 56.7 %
= _5,580_ X 100
15,784
= 35.5 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 5,580_ X100
17,137
= 32.6 %
= 5,580 X100
8,994
= 62.0 %
5. NISBAH PASARAN
= 110.07
5.59 dollar
=19.69
= 110.07
60.3208
= 0.687
Penyata Kewangan Texas Instrument Incorporate (In Million Dollar)
Tahun 2019
6. NISBAH KECAIRAN
= 10,239
2,390
= 4.284
= 8,761-2001
2,123
= 3.184
= 5,219
2,001
= 2.608
= 133
14,383 / 365
= 3.375
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= _ 388___
2001/365
= 70.776
= Jualan
Jumlah Aset
= 14,383
18,018
= 0.798
8. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 5,850
18,018
= 0.325
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 5,850
8,907
= 0.657
9. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= 9,164
X 100
14,383
= 63.7 %
= _5,017_ X 100
14,383
= 34.9 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 5,017_ X100
18,018
= 27.8 %
= 5,017
X100
8,907
= 56.3 %
10. NISBAH PASARAN
= 104.51
5.24 dollar
= 19.95
= 104.51
133.799
= 0.78
Penyata Kewangan Texas Instrument Incorporate (In Million Dollar)
Tahun 2020
6. NISBAH KECAIRAN
= 10,239
2,390
= 4.284
= 10,239-1,955
2,390
= 3.466
= 5,192
1,955
= 2.656
= 340___
14,461/365
= 8.582
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= _ 415_
1,955/365
= 89.244
= Jualan
Jumlah Aset
= 14,461
19,351
= 0.747
8. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 6,850
19,351
= 0.354
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 6,850
9,187
= 0.746
9. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= 64.1%
= 5,595
14,461
= 38.7 %
= Untung bersih
Jumlah aset
= 5,595
19,351
= 28.9 %
= 5,595
9,187
= 60..9%
10. NISBAH PASARAN
= 130.48
5.97 dollar
= 21.86
= 130.48
115.2842
= 1.32
1. https://www.annualreports.com/HostedData/AnnualReports/PDF/NASDAQ_TXN_2020.pdf
2. https://www.annualreports.com/HostedData/AnnualReportArchive/t/NASDAQ_TXN_2019.pdf
3. https://www.annualreports.com/HostedData/AnnualReportArchive/t/NASDAQ_TXN_2018.PDF
JADUAL NISBAH
Texas Instruments Incorporated terlibat dalam reka bentuk dan pembuatan penyelesaian
semikonduktor untuk pemprosesan aplikasi dan terbenam analog dan digital. Ia beroperasi
melalui segmen berikut iaitu Analog, dan Pemprosesan Terbenam. Semikonduktor segmen
Analog menukar isyarat dunia sebenar, seperti bunyi, suhu, tekanan atau imej, dengan
menyejukkan@znb , menguatkannya dan sering menukarnya kepada aliran data digital yang
boleh diproses oleh semikonduktor lain, seperti pemproses terbenam. Segmen Pemprosesan
Terbenam direka untuk mengendalikan tugas tertentu dan boleh dioptimumkan untuk pelbagai
kombinasi prestasi, kuasa dan kos, bergantung pada aplikasi. Syarikat ini diasaskan oleh Cecil
H. Green, Patrick Eugene Haggerty, John Erik Jonsson dan Eugene McDermott pada tahun
1930dan beribu pejabat di Dallas, Texas.
1. NISBAH KECAIRAN
= 5,017,403
2,508,704
= 2.0
= 5,017,403 – 1,531,604
2,508,704
= 1.39
= 2,756,227
1,531,604
= 1.8
= 1,059,057
2,681,828 / 365
= _1,059,057
7,347
= 144.15
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= Jualan
Jumlah Aset
= 2,681,828
10,690,670
= 0.25
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 4,995,007
10,690,670
= 0.47
= 625,062
106,061
= 5.90
( c ) Nisbah hutang kepada Ekuiti (Debit to Equoty Ratio)
=Jumlah liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 4,995,007
5,695,663
= 0.8
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= Jualan–Kos BarangJual
Jualan X 100
= 2,774,411 – 2,756,227 X 100
2,774,411
= 0.394 X 100
= 0.65%
= 76,128
2,774,411
= 27.4 %
= Untung bersih
Jumlah aset
= 76,128
10,690,670
= 0.71 %
= 76,128-58,415
6,190,883
= 0.31%
5. NISBAH PASARAN
= RM 2.85
11.29sen
= 25.2
PENYATA KEWANGAN UMW TAHUN 2018 (Unit RM 000)
1. NISBAH KECAIRAN
= 5,589,659
2,617,873
= 2.14
= 5,589,659 – 1,589,567
2,617,873
= 1.53
= 3,115,661
1,589,567
= 1.94
= 1,242,966
3,115,661 / 365
= _1,242,966
8536
= 145.6
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= Jualan
Jumlah Aset
= 3,115,661
11,147,839
= 0.28
3.NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 5,053,444
11,147,839
= 0.45
= 741,227
129,858
= 5.71
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 5,053,444
6,094,395
= 0.83
6. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= _35,279 _ X 100
3,115,661
= 1.13 %
= _272,921_ X 100
3,115,441
= 8.76 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 272,921 X100
11,147,839
= 2.45%
= 272,921-75,939 X100
6,094,395
= 3.23 %
7. NISBAH PASARAN
= RM3.16
17.15sen
= 18.4
PENYATA KEWANGAN UMW TAHUN 2018 (Unit RM 000)
1. NISBAH KECAIRAN
= 5,991,760
2,796,195
= 2.14
= 5,991,760 – 1,439,279
2,796,195
= 1.63
= 3,115,661
1,589,567
= 2.17
= 1,059,057
3,242,313 / 365
= _1,059,057_
8,883
= 119.22
( c ) Tempoh Bayaran Purata (Average Payment Period)
= Jualan
Jumlah Aset
= 3,242,313
11,447,092
= 0.28
3. NISBAH KEBERHUTANGAN
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Aset
= 5,029,923
11,447,092
= 0.44
= 400,665
115,513
= 3.47
=Jumlah Liabiliti
Jumlah Ekuiti
= 5,029,923
6,417,169
= 0.78
4. NISBAH KEBERUNTUNGAN
= _114,339_ X 100
3,242,313
= 3.5 %
= _210,579_ X100
3,242,313
= 6.49 %
=Untung bersih
Jumlah aset
= 210,579_ X100
11,447,092
= 1.84%
= 210,579-23,366 X100
6,417,169
= 2.92 %
5. NISBAH PASARAN
= RM 3.31
11.76sen
= 28.1
RUJUKAN : SUMBER
▪ https://ir2.chartnexus.com/umw/doc/ar/UMW-Holdings-Berhad-IAR2020.pdf
▪ https://ir2.chartnexus.com/umw/doc/qr/Q42018.pdf
▪ https://ir2.chartnexus.com/umw/doc/qr/Q42019.pdf
▪ https://ir2.chartnexus.com/umw/doc/qr/Q42020.pdf
JADUAL NISBAH UMW
UMW Holdings Berhad adalah merupakan salah satu syarikat terbesar dan juga antara salah satu
perusahaan perindustrian terkemuka dalam industri Automotif, Peralatan, Pembuatan &
Kejuruteraan dan Aeroangkasa yang memberi perkhidmatan kepada ekonomi Malaysia dan rantau
Asia-Pasifik. Kumpulan UMW Holding Berhad juga ialah sebuah syarikat yang berada di kedudukan
antara syarikat terkemuka yang disenaraikan di Bursa Malaysia. Kebergantungan dalam industri
pembuatan dan peralatan automotif terutamanya dari negara di serata rantau Asia-Pasifik ini
menjadikan syarikat ini mampu berdaya saing di dalam pasaran kerana produk yang dihasilkan
daripada syarikat ini menjadi indikator penting dalam penghasilan barang terutama dalam industri
automotif di Malaysia terutamanya.
Dalam tempoh tiga tahun kebelakangan ini, kedudukan kewangan syarikat UMW Holding Berhad
menunjukkan peratusan kedudukan yang naik turun disebabkan oleh beberapa faktor yang
menyumbang kepadanya sebagai contoh adalah berlakunya pandemik covid-19 yang mana telah
menggugat kedudukan ekonomi di serata dunia. Akan tetapi, dari segi kecekapan dalam
menguruskan aset jualan dari inventori kepada jualan, dapat dilihat UMW Holding Berhad berjaya
membuat keuntungan dalam tempoh tiga tahun tersebut yang mana berlakunya peningkatan dari
tahun 2018 dan seimbang untuk dua tahun berikutnya. Selain itu, tempoh masa bayaran purata
yang di ambil syarikat untuk membayar hutang adalah dalam keadaan yang baik iaitu pendek pada
dua tahun sebelumnya iaitu pada 2018 dan 2019, akan tetapi berlaku masalah pada 2020 dimana
tempoh bayaran purata untuk bayaran hutang mengambil masa yang sedikit panjang berbanding
tahun sebelumnya. Jika dilihat melalui nisbah keberhutangan, syarikat UMW Holding Berhad
mempunyai kadar bebanan hutang yang rendah dalam tempoh tiga tahun akan tetapi keupayaan
untuk membayar faedah hutang adalah rendah pada tahun 2020 berbanding tahun sebelumnya.
Selain daripada itu, dari segi margin keuntungan menunjukkan penurunan yang mendadak dalam
tempoh tiga tahun berikutan masalah global yang melanda dunia iaitu covid-19 yang sekaligus
menggugat ekonomi dan kewangan pasaran industri automotif kerana kos barang dan produk yang
tinggi tidak mampu untuk dibeli oleh pembeli awam berbanding barangan keperluan seharian. Oleh
itu margin keuntungan menurun dengan kadar yang besar dalam tempoh tahun tahun. Nisbah
pasaran dalam tempoh masa tiga tahun menunjukkan peningkatan yang ketara jika dibandingkan
dengan tahun 2019 yang kurang berbanding 2018 dan 2020. Secara kesimpulan yang menyeluruh,
dapat disimpulakan bahawa statistik kewangan bagi syarikat UMW Holding Berhad mengalami naik
dan turun dalam tempoh 2018 sehinggan tahun 2020
PENYATA KEWANGAN TELEKOM MALAYSIA BERHAD
TAHUN 2018 (Unit RM 000)
= 6,402.8
5,198.1
= 1.23
= 6,402.8 – 134.6
5,198.1
= 1.21
6,402.8
=
32.4
=
197.61
= 0.48
16,689.0
=
23,704.5
= 0.70
16,689.0
= 7,015.5
2.38
=
17.4
= 277.9
0.1
=
(260.5) x 100%
=
11,819.3
=
(2.20)%
(1.10)%
=
(260.5) x 100%
7,015.5
(3.71)%
= 2.66
4.1
=
0.65
PENYATA KEWANGAN TELEKOM MALAYSIA BERHAD
TAHUN 2019 (Unit RM 000)
= 8,591.4
6,476.4
= 1.33
= 8,591.4 – 102.0
6,476.4
= 1.31
8,591.4
=
31.3
=
274.48
6,476.4
=
27.4
236.36
=
(h) Pusingan Ganti Jumlah Aset = Jualan
(Total Aset Turnover) Jumlah Aset
= 11,434.2
25,599.7
=
0.43
19,046.6
=
25,599.7
= 0.74
19,046.6
= 6,553.1
2.91
=
=
Nisbah Keberuntungan (profitability)
Untung Bersih x 100%
(c) Nisbah Margin Untung Bersih =
Jualan Bersih
557.4 x 100%
=
11,434.2
=
4.87 %
8.51 %
0.23
PENYATA KEWANGAN TELEKOM MALAYSIA BERHAD
TAHUN 2020 (Unit RM 000)
= 7,440.7
5,807.6
= 1.28
= 7,440.7 – 99.2
5,807.6
= 1.26
=
95.16
7,440.7
=
29.7
=
250.52
= 10,840.3
24,278.5
0.45
17,303.2
=
24,278.5
= 0.71
Jumlah Liabiliti
= Jumlah Ekuiti
2.48
=
1,278.5
= 282.5
4.53
=
Nisbah Keberuntungan (profitability)
Untung Bersih x 100%
(e) Nisbah Margin Untung Bersih =
Jualan Bersih
996.0 x 100%
=
10,840.3
=
9.19%
(f) Nisbah Pulangan (Banding SaizPelaburan)
=
Untung Bersih x 100%
Jumlah Ekuiti
=
996.0 x 100%
= 6,975.3
14.28%
Telekom Malaysia Berhad (TM) merupakan sebuah syarikat telekomunikasi yang telah
wujud di negara Malaysia sejak tahun 1984. Syarikat Telekom Malaysia Berhad (TM) juga
tersenarai sebagai sebuah syarikat telekomunikasi yang ketiga terbesar di dunia. Antara
perkhidmatan yang disediakan oleh syarikat ini adalah seperti TMnet, TMtouch, TMnet
Streamyx. Syarikat TM telah berjaya memonopoli sektor penyediaan perkhidmatan rangkaian
internet mudah alih bukan sahaja untuk kegunaan isi rumah mahupun pejabat tetapi juga
untuk perkhidmatan rangkaian bagi telefon pintar yang kini digunakan oleh rakyat di seluruh
Malaysia. Selain itu, Syarikat Telekom Malaysia (TM) telah berjaya disenaraikan di dalam
Bursa Malaysia selepas kejayaannya dalam mencapai nilai pasaran sebanyak RM27 bilion
daripada jumlah pemodelan pasaran pada 7 November 1990. Ekoran daripada penyenaraian
ini, syarikat TM mula berkembang dan dikenali dengan nama baharu seperti sekarang dan
mula mencipta produk-produk baharu seperti TELECAJ untuk pengembara, Malaysia Direct
untuk rakyat Malaysia yang melancong ke luar negara, dan kemudahan DIAL-UP untuk
pelabur saham.
RUJUKAN
• https://tm.listedcompany.com/misc/ar/ar2018_Corporate_Overview.pdf
• https://tm.listedcompany.com/misc/ar/ar2019.pdf
• https://tm.listedcompany.com/misc/ar/ar2020.pdf
ANALISIS NISBAH KEWANGAN DIGI.COM BERHAD
TAHUN 2018 (Unit RM 000)
NisbahKecairan (liquidity)
= 2,089,762
2,695,158
= 0.77
= 2,089,762 - 61,135
2,695,158
= 0.75
(n) TempohKutipanPurata
AkaunPenghutang (ABT)
=
(Average Collection Period) PurataJualanSehari
(Jualan Tahunan Syarikat/365
562,610
=
6,527,110/365
=
(o) TempohBayaranPurata 31.46
200,090
=
(p) Pusingan Ganti Jumlah Aset 1,594,700/365
=
(Total Aset Turnover) 45.8
Jualan
=
Jumlah Aset
6,527,110
= 6,206,060
= 1.05
5,532,868
=
6,206,056
= 0.89
5,532,868
= 673,188
8.21
=
2,079,442
= 138,469
15.01
=
23.6%
(i) Nisbah Pulangan (Banding Saiz Pelaburan)
24.8%
= 1,857,178
2,695,158
= 0.69
= 1,857,178 - 90,501
2,695,158
= 0.65
= 1,659,020
90,501
=
18.33
(b) Tempoh Kutipan Purata
= 520,390
6,297,360/365
= 247,690
(d) Pusingan Ganti Jumlah Aset 1,496,100/365
= 60.4
(Total Aset Turnover)
= Jualan
Jumlah Aset
= 6,297,360
8,149,440
= 0.77
7,489,454
=
8,149,441
= 0.92
7,489,450
= 659,987
11.34
=
1,432,950 x 100%
= 6,297,360
= 22.8%
(c) Nisbah Pulangan (Banding Saiz Pelaburan)
= 1,432,950 x 100%
8,149,440
= 17.6%
NisbahPasaran (market)
Harga Semasa Sesaham
(a) Nisbah Harga/Perolehan (PE Ratio) =
Perolehan Sesaham (EPS)
=
13.43
18.4
=
0.72
= 1,530,560
2,514,173
= 0.61
= 1,530,560-137,207
2,514,73
= 0.55
= 1,780,740
137,207
=
12.97
(b) Tempoh Kutipan Purata
= Jualan
Jumlah Aset
= 6,152,750
8,186,734
=
0.75
7,580,878
=
8,186,734
= 0.93
7,580,880
= 605,860
12.51
=
6,152,750-1,780,740 x 100%
=
6,152,750
= 71.6%
= 1,220,970 x 100%
6,152,750
=
19.8%
=
Untung bersih x100%
iv) Nisbah Pulangan Ekuiti Jumlah ekuiti
=
1,220,970x 100%
605,856
=
201.5%
JENISNISBAH TAHUN
2018 2019 2020
(a)Semasa 0.77 0.69 0.61
KECAIRAN
(b)Cepat 0.75 0.65 0.55
(a)Pusingan Ganti Iventori(iventori Turn over) 10.95 18.33 12.97
(b)Tempoh Kutipan Purata (average collection 31.46 29.10 27.0
Period)
AKTIVITI
/KECEKAPAN (c) Tempoh bayaran Purata (Average Payment 45.8 60.4 262.0
Period)
(d)Pusingan ganti jumlah aset(TotalAset 1.05 0.77 0.75
Tumover)
(a)Nisbah Hutang (Debit Ratio) 0.89 0.92 0.93
NISBAH 15.01 8.07 6.56
KEBERHUTANGAN (b)Time Interest Earned Ratio
(c)Nisbah hutang kepada Ekuiti (Debit to 8.21 11.34 12.51
equity Ratio)
(a)Margin (i)Margin untung Bersih% 23.6% 22.8% 19.8%
Keberuntunganber
banding jualan (ii)Margin Untung Kasar% 72.5% 73.7% 71.6%
NISBAH
(b) Nisbah-nisbah (i)Pulangan atas Pelaburan 24.8% 17.6% 14.9%
KEBERUNTUNGAN (ROA)
pulangan
(Banding size (ii)Pulangan atas Ekuiti 228.8% 217.1% 201.5%
pelaburan) (ROE)
NISBAH PASARAN (a)Nisbah harga/perolehan (PE Ratio) 0.60 0.72 0.87
KESIMPULAN
Digi.Com Berhad disenaraikan di Bursa Malaysia Securities Berhad dan merupakan sebahagian
daripada global pembekal telekomunikasi, Kumpulan Telenor. Operasi perkhidmatan mudah
alihnya dijalankan olehnya anak syarikat milik penuh, Digi Telecommunications Sdn Bhd. Digi
memulakan operasi pada Mei 1995 apabila ia melancarkan perkhidmatan GSM1800 digital
sepenuhnya, yang pertama perkhidmatan komunikasi mudah alih digital di Malaysia. Digi,
memastikannya relevan dan menyediakan tawaran terbaik serta memastikan pengalaman
pelanggan yang baik dalam penggunaan telefon mudah alih dan internet. Setelah selesainya
permodenan rangkaian pada 2013, Digi meneruskan tumpuannya untuk menyampaikan
rangkaian berkualiti tinggi pengalaman, penggunaan internet yang lebih kukuh dan kepuasan
pelanggan. Digi sebagai peneraju dalam perkhidmatan prabayar telah menerajui beberapa
penanda aras industri untuk inovasi. Selain itu, Digi juga telah menggiatkan semula
perkhidmatan pascabayarnya di bawah Digi Postpaid dan Digi Business untuk menyampaikan
perkhidmatan suara dan internet mudah alih yang berkualiti kepada individu dan korporat
pelanggan.
Sektor telekomunikasi adalah salah satu sektor yang amat penting kepada kita. Digi
berjaya menguruskan aset syarikat dimana ia mampu membayar liabiliti semasa menggunakan
aset semasa syarikat walaupun berlaku sedikit penurunan dari tahun 2018 sehingga tahun 2020.
Tempoh kutipan purata syarikat semakin pendek menunjukkan keupayaan syarikat untuk
membuat kutipan hutang dengan baik. Tempoh bayaran purata hutang pula mencatatkan
peningkatan yang agak banyak disebabkan belian pada tahun 2020 agak sedikit berbanding
dengan 2 tahun sebelumnya dan juga ia menyebabkan nisbah keberhutangan syarikat juga
meningkat. Pada tahun 2018, syarikat membayar faedah dari hutang dengan lebih cepat
berbanding tahun 2019 dan 2020. Disebabkan ini, tahun 2019 dan tahun 2020 tempoh bayaran
purata meningkat dengan mendadak. Syarikat mengambil masa yg agak lama untuk membayar
semula hutang pada tahun 2020. Margin keuntungan bersih DiGi juga mencatatkan penurunan
disebabkan hasil jualan berkurang dan liabiliti meningkat. Walaubagaimanapun, Digi komited
dan terus melaksanakan disiplin proses peruntukan modal, mengutamakan liputan rangkaian
LTE-A dan evolusi jangka panjang untuk menyokong pelan digitalisasi nasional.
RUJUKAN LINK
1. https://digi.listedcompany.com/misc/ar/2020/5yearsFinS.pdf
2. https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2018.pdf
3. https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2019.pdf
4. https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2020.pdf
PENYATA KEWANGAN MAXIS TAHUN 2018 (RM JUTA)
1. Nisbah Kecairan
a) Nisbah Semasa
2666
4541
= 0.59
b) Nisbah Cepat
2666 – 116
4541
= 0.56
2. Nisbah Aktiviti
9192
116
= 79.24
2056
x 365
9192
= 81.64
9192
19805
=0.46
3. Nisbah Keberhutangan
a) Nisbah Hutang
4541
19805
= 0.23
b) Times Interest Earnet Ratio
2369
589
= 4.02
12656
7149
= 1.77
4. Nisbah Keberuntungan
9192-3010
x 100
9192
= 67.25
1780
x 100
9192
= 19.36
5. Nisbah Pasaran
RM 13.10
10.11 sen
= 1.30
PENYATA KEWANGAN MAXIS TAHUN 2019 (RM JUTA)
1. Nisbah Kecairan
a) Nisbah Semasa
2986
5657
= 0.53
b) Nisbah Cepat
2986-127
5657
= 0.51
2. Nisbah Aktiviti
9313
127
= 73.33
2390
x 365
9313
= 93.67
9313
21437
=0.43
3. Nisbah Keberhutangan
a) Nisbah Hutang
5657
21437
= 0.26
2036
517
= 3.94
14367
7070
= 2.03
4. Nisbah Keberuntungan
9313-3483
x 100
9313
= 62.60
1519
x 100
9313
= 16.31
5. Nisbah Pasaran
RM 17.19
9.13 sen
= 1.88
PENYATA KEWANGAN MAXIS TAHUN 2020 (RM JUTA)
1. Nisbah Kecairan
a) Nisbah Semasa
2822
4461
= 0.63
b) Nisbah Cepat
2822-130
4461
= 0.60
2. Nisbah Aktiviti
8966
130
= 68.97
2073
x 365
8966
= 84.39
8966
21932
=0.41
3. Nisbah Keberhutangan
a) Nisbah Hutang
4461
21932
= 0.20
1852
470
= 3.94
14882
7050
= 2.11
4. Nisbah Keberuntungan
8966-3147
x 100
8966
= 64.90
ii) Margin Untung Bersih
1382
x 100
8966
= 15.41
5. Nisbah Pasaran
RM 29.10
15.12 sen
= 1.92
JENIS NISBAH TAHUN
2018 2019 2020
(a) Semasa 0.59 0.53 0.63
KECAIRAN
(b) Cepat 0.56 0.51 0.60
(a) Pusingan Ganti Iventori (iventori Tumover) 79.24 73.33 68.97
(b) Tempoh Kutipan Purata (average collection
AKTIVITI / Period) 81.64 93.67 84.39
KECEKAPAN (c) Tempoh bayaran Purata (Average Payment 45.3 38.4 40.3
Period)
(d) Pusingan ganti jumlah aset (Total Aset
Tumover) 0.46 0.43 0.41
(a) Nisbah Hutang (Debit Ratio) 0.23 0.26 0.20
NISBAH (b) Time Interest Eranet Ratio 4.02 3.94 3.94
KEBERHUTANGAN
(c) Nisbah hutang kepada Ekuiti (Debit to 1.77 2.03 2.11
eqouity Ratio)
(a) Margin (i) Margin untung Bersih% 19.36% 16.3% 15.41
Keberuntungan
berbanding (ii)Margin Untung Kasar % 67.2% 62.60% 64.90%
NISBAH jualan
KEBERUNTUNGAN
(b) Nisbah-nisbah (i)Pulangan atas Pelaburan
pulangan (ROA) 8.3% 6.4% 20.5%
(Banding size
(ii)Pulangan atas Ekuiti
pelaburan) (ROE) 18.0% 14.% 28.9%
NISBAH PASARAN (a) Nisbah harga / perolehan (Pe Ratio) 1.30 1.88 1.92
KESIMPULAN KEDUDUKAN KEWANGAN SYARIKAT MAXIS
Sepanjang suku ini, segmen mudah alih terus berdaya tahan dengan pertumbuhan
positif pelanggan pascabayar yang mencerminkan peningkatan penggunaan digital dan
kejayaan migrasi pelanggan prabayar ke pascabayar. Langganan pascabayar meningkat
13.7% tahun ke tahun (yoy), menjadikan jumlah langganan 3.4 juta, justeru menyediakan
asas lebih besar untuk ARPU yang berdaya tahan. Untuk segmen fiber, Syarikat
menyaksikan pertumbuhan langganan yang baik oleh keluarga dan perniagaan kecil.
Sambungan fiber meningkat 40.0% yoy membawa jumlah sambungan kepada 392k,
seterusnya mengukuhkan cita-cita konvergen Maxis.
1. www.maxis.com.my/ms/about-maxis
2. https://ms.investing.com/equities/maxis-bhd-income-statement
3. https://my.tradingview.com/symbols/MYX-MAXIS/financials-overview
ANALISIS PERBANDINGAN NISBAH PENYATA KEWANGAN BAGI SYARIKAT-SYARIKAT
DALAM SEKTOR PEMBUATAN
Top Glove adalah pembuat sarung tangan getah asli terbesar di dunia dengan
mengeksport lebih dari 195 negara. Kita sedia maklum kemerebakan pendamik covid-19
memberi kesan yang besar pada sesetengah sektor ekonomi. Sektor pembuatan adalah salah
satu sektor yang terjejas . Namun demikian syarikat Top Glove masih mampu membuat
kedudukan kewangan semakin naik dalam tiga tahun berturut-turut dan memperolehi keuntungan
yang tinggi sepanjang tahun 2018-2020. Top Glove masih mampu membuat keuntungan kerana
syarikat berjaya menguruskan aset syarikat dengan kecekapan menukarkan inventori kepada
jualan. Selain itu, melalui nisbah keberhutangan, Top Glove mempunyai risiko yang rendah dalam
bebanan hutang dan mebayar faedah hutang lebih tinggi
.Selain itu, Texas Instrument (TI) incorporated yang terlibat dalam reka bentuk dan
pembuatan penyelesaian semikonduktor untuk pemprosesan aplikasi dan terbenam analog dan
digital juga menunjukan peningkatan yang baik sejak 3 tahun yang lalu kerana TI mampu
menukarkan asetnya kepada nilai tunai dengan cepat dan murah. Pada tahun 2020, TI telah
menunjukan pengurangan pusingan ganti penukaran aset. Ini membuktikan margin untung kasar
pada tahun 2020 adalah sangat tinggi.Nisbah keberhutangan kepada ekuiti TI pada tahun 2022
pula agak tinggi berbanding dengan tahun 2018 dan 2019 atas faktor sistuasi pendemik yang
dihadapi oleh negara.Namun begitu, pada tahun 2022 TI telah menunjukkan mode agresif untuk
menjana keuntungan walaupun berhadapan dengan pendemik dan mampu mengekalkan aset
mereka dan menyeimbangkan nisbah hutang.
Manakala UMW Holdings Berhad yang juga dikenali sebagai salah satu syarikat terbesar
dan juga satu perusahaan perindustrian terkemuka dalam industry.Kebelakangan ini, kedudukan
kewangan syarikat UMW Holdings dari segi margin keuntungan UMW telah menunjukan
penurunan yang mendadak dalam tempoh 3 tahun berikutan masalah global yang melanda dunia
iaitu covid-19 kerana kos barang dan produk yang tinggi tidak mampu dibeli oleh pembeli
berbanding barangan keperluan seharian.. Secara kesimpulan yang menyeluruh, dapat
disimpulkan bahawa statistic kewangan bagi syarikat UMW Holding Berhad mengalami naik turun
dalam tempoh 3 tahun berbanding dengan syarikat Top Glove dan Texas Instrument.
ANALISIS PERBANDINGAN NISBAH PENYATA KEWANGAN BAGI SYARIKAT-SYARIKAT
DALAM SEKTOR PEMBUATAN
Sektor telekomunikasi yang mempunyai kedudukan kewangan paling kukuh adalah syarikat Digi
berbanding syarikat Maxis dan Telekom Malaysia (TM). Pusing ganti inventori Digi mencatatkan
nilai yang konsisten dan tidak terlalu lama tempoh pusing ganti inventori. Ia penting untuk
mengukur kecairan aset syarikat untuk melihat status stok. Walaupun nisbah kecairan semasa
dan cepat daripada TM agak tinggi tetapi ia tidak dapat membuat jualan yang produktif
berbanding syarikat Digi. TM mempunyai nisbah kecairan yang tinggi, tetapi mengambil masa
yang lama untuk mereka menjual sepanjang tahun. Digi adalah paling cepat pusingan ganti
Digi juga dilihat dapat membuat tempoh kutipan purata yang paling baik berbanding Maxis
dan TM. Jangka masa kutipan ini juga penting untuk mengukur keupayaan syarikat mengutip
hutang daripada pelanggan dan akaun belum terima. Tempoh kutipan purata semakin berkurang
bermula tahun 2018 sehingga tahun 2020. Ini bermakna polisi kredit dan kutipan hutang yang
diamalkan syarikat Digi berkesan. Digi mempunyai juga mempunyai nisbah pusing ganti jumlah
aset yang agak tinggi menunjukan keupayaannya menguruskan aset untuk menjana pendapatan
kepada syarikat. Kedudukan kewangan syarikat Digi dilihat paling kukuh kerana mampu
membayar faedah dan hutang. Jumlah pendapatan berkadar yang boleh digunakan untuk
menampung perbelanjaan faedah pada masa hadapan. Times Interest Earned Ratio Digi paling
tinggi berbanding syarikat lain. Nisbah menunjukkan berapa kali syarikat boleh membayar faedah
dengan pendapatan sebelum cukainya, jadi jelas nisbah yang lebih besar dianggap lebih
menguntungkan daripada nisbah yang lebih kecil. Margin untung kasar dan bersih syarikat Digi
dan Maxis menurun tetapi tidak terlalu banyak dan masih dapat memberi bilangan unit perolehan
sesaham yang meningkat berbanding TM. Nisbah Harga/Perolehan (P/E) Digi dan Maxis
menunjukkan prestasi yang baik. TM mencatatkan keuntungan yang tinggi tetapi tidak dapat
Syarikat yang mempunyai nisbah P/E yang rendah biasanya lebih terbuka untuk
memanfaatkan kunci kira-kira mereka. Seperti syarikat Digi, nisbah P/E rendah berbanding TM
yang bermaksud syarikat kelihatan lebih murah berbanding sebelum leverage, dan juga
meningkatkan kadar pertumbuhan pendapatan. Faktor ini membantu menaikkan harga saham
Syarikat Top Glove Sdn.Bhd dan Digi.com Berhad adalah dilihat berpotensi untuk dijadikan
tempat pelaburan. Jika dilihat perbandingan antara jadual nisbah kewangan bagi syarikat Top
Glove dan Digi, syarikat Top Glove menunjukkan prestasi yang agak baik sepanjang 3 tahun
bermula tahun 2018 sehingga 2020. Nisbah kecairan syarikat Top Glove meningkat dan
menunjukkan syarikat mampu membiayai tuntutan jangka pendek dan dapat menyediakan
tunai apabila diperlukan. Syarikat Top Glove juga dilihat mampu membayar liabiliti syarikat
dengan lebih cepat berbanding syarikat Digi. Nisbah kecairan syarikat Digi pula menunjukkan
Kecekapan syarikat dalam menguruskan aset syarikat boleh diukur dalam nisbah aktiviti
atau kecekapan .pusing ganti inventori dalam menghasilkan jualan melalui jualan inventori.
Apabila pusing ganti inventori cepat, paras inventori akan menjadi lebih rendah (Kwak, 2019).
Digi mencatatkan pusing ganti inventori yang lebih tinggi berbanding Top Glove. Walau
bagaimanapun kitaran pusing ganti inventori Top Glove yang semakin meningkat dari tempoh
2018-2020 menunjukkan jualan dan pengurusan stoknya adalah baik dan memberansangkan..
Tempoh bayaran purata Top Glove yang menunjukkan trending penurunan untuk tiga tahun
nisbah kecairan syarikat Top Glove adalah lebih baik berbanding Digi. Pada tahun 2020,
syarikat Digi telah menunjukkan nisbah tempoh bayaran kewangan yang agak lama. Ini adalah
kerana belian bagi syarikat Digi adalah lebih tinggi berbanding akaun belum bayar. Prestasi
sesebuah syarikat dapat dilihat melalui nilai pusing ganti asset yang semakin tinggi. Nisbah
pusing ganti jumlah asset menunjukkan keberkesanan apabila aset-aset yang dimiliki syarikat
boleh mendatangkan hasil kepada perniagaan (Karim et al., 2018). Analisis menilai tahap
kemampuan syarikat dalam pengurusan kesemua asset untuk menjana pendapatan .Top
Glove dilihat mempunyai nilai pusing ganti jumlah asset yang semakin tinggi dari tahun 2018-
2020. Ini adalah pembuktian bahawa Top Glove mempunyai pengurusan aset yang lebih cekap
Nisbah hutang syarikat antara salah satu analisis kewangan yang akan dinilai oleh para
pelabur untuk mengetahui tahap keberhutangan sesebuah syarikat. Semakin tinggi nilai purata
berkenaan. (Babalola & Abiola, 2013). Jika nilainya lebih besar daripada 1, ini bermaksud yang
aset syarikat dibiayai oleh sebahagian hutang. Syarikat Top Glove menunjukkan purata nisbah
hutang yang paling rendah berbanding Digi. Aset Top Glove dibiayai oleh ekuiti. Nisbah hutang
kepada ekuiti syarikat Digi yang tinggi berbanding Top Glove menunjukkan syarikat ini agresif
untuk membayar hutang syarikat. Nisbah hutang kepada ekuiti perlu dilihat juga kepada industri
syarikat kerana industri yang mempunyai modal rapi lebih cenderung punyai nisbah hutang
kepada ekuiti yang tinggi. Jika hutang yang banyak perlu dibiayai operasi syarikat, hutang akan
lebih tinggi daripada ekuiti dan syarikat Digi perlu jana pendapatan yang lebih tinggi. Nisbah
hutang kepada ekuiti tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap “Dividen Payout”
(Mohd Fadzil Abdul Rashid,2014). Akan tetapi jika dilihat semula pendapatan Digi juga merosot
bermula tahun 2018 sehingga 2020. Nisbah margin untung bersih syarikat Top Glove dilihat
menunjukkan peningkatan yang banyak pada tahun 2020. Kebarangkalian ini mungkin terjadi
disebabkan pandemik covid yang melanda dunia menyebabkan permintaan sarung tangan
getah semakin bertambah. Peningkatan margin untung bersih Top Glove menyebabkan
pulangan atas pelaburan asset (ROA) dan nisbah pulangan atas pelaburan ekuiti (ROE) juga
meningkat. Nilai Pulangan Atas Aset (ROA) yang tinggi akan menunjukkan bahawa syarikat
pelaburan yang telah dijadikan pemilik modal sendiri atau pemegang saham syarikat. Semakin
tinggi nilai semakin tinggi tahap keuntungan ROE (Heikal et al., 2014). Peningkatan melebihi
13% pulangan atas pelaburan ekuiti pada tahun 2020 menunjukkan prestasi syarikat Top Glove
45
40
35
30
25
20 Top Glove
Digi
15
10
0
2018 2019 2020
Nisbah harga/perolehan (P/E) ialah kaedah yang paling meluas digunakan untuk
menentukan sama ada saham dinilai "betul" berhubung antara satu sama lain. Nisbah P/E
bergantung pada persepsi pasaran terhadap risiko dan pertumbuhan pendapatan masa hadapan.
Ini dapat membantu para pelabur untuk menentukan saham mana yang akan dipilih dengan tepat
dan dapat melihat kestabilan sesebuah syarikat (Margaretha, 2008). Selain itu, nisbah P/E
memberitahu pelabur dan membandingkan risiko bagaimana menilai saham berdasarkan prospek
pertumbuhannya syarikat (Thuraisingham, 2001). Syarikat yang mempunyai nilai nisbah P/E
yang rendah menunjukkan bahawa pasaran menganggapnya sebagai risiko yang lebih tinggi.
Nilai P/E ini adalah penting sebagai alat pengukur pertumbuhan dividen pada masa hadapan dan
mempunyai keupayaan untuk mengira pulangan saham secara keratan rentas (cross-sectional), di
mana terdapat pengaruh yang signifikan antara pulangan saham (Margaretha, 2008).
Perbandingan menunjukkan syarikat Top Glove mempunyai nilai nisbah P/E yang tinggi. Ini
Berdasarkan kepada analisis kedua-dua syarikat secara keseluruhan, syarikat Top Glove
dipilih sebagai syarikat yang berpotensi kepada para pelabur untuk membuat pelaburan yang
menguntungkan. Prestasi syarikat Top Glove yang baik dalam penganalisaan nisbah kewangan
meletakkan syarikat ini paling baik untuk pelaburan. Walau bagaimanapun, penyata kewangan
tidak mendedahkan semua maklumat yang berkaitan dengan operasi kewangan firma, tetapi ia
memberikan beberapa maklumat yang sangat berguna, yang menyerlahkan dua faktor penting
keuntungan dan kekukuhan kewangan. Laporan analisis kewangan akan menunjukkan ringkasan
prestasi kewangan syarikat yang melaporkan keadaan kewangan syarikat dan membantu para
pelabur dan pihak-pihak yang berkepentingan untuk membuat keputusan pada pelaburan mereka.
Keadaan ini dapat memastikan pemegang saham merasa lebih yakin untuk terus melabur dan juga
mendapat pelbagai manfaat kerana lebihan yang banyak daripada pendapatan syarikat akan
• Babalola, Y. A., & Abiola, F. R. (2013). Financial Ratio Analysis of Firms: A Tool for
Decision Making Related papers Financial Ratio Analysis of Firms: A Tool for Decision
http://www.rassweb.com
• Heikal, M., Khaddafi, M., & Ummah, A. (2014). Influence Analysis of Return on Assets
(ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Debt To Equity Ratio (DER),
and current ratio (CR), Against Corporate Profit Growth In Automotive In Indonesia Stock
4(12). https://doi.org/10.6007/ijarbss/v4-i12/1331
• Margaretha, F. (2008). Pengaruh Price Earnings Ratio , Dividend Yield Dan Market To
Book Ratio Terhadap Stock Return Di Bursa Efek Indonesia. 10(3), 149–160.
• Mohd Fadzil Abdul Rashid. (2014). Analisis Pengaruh Ciri-Ciri Sosioekonomi Dan Fizikal
• Ningsih, S., & Sari, S. P. (2019). Analysis of the Effect of Liquidity Ratios, Solvability
Ratios and Profitability Ratios on Firm Value in Go Public Companies in the Automotive
• TopGloveAR22018 statement.pdf
• https://digi.listedcompany.com/misc/ar/2020/5yearsFinS.pdf
• https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2018.pdf
• https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2019.pdf
• https://digi.listedcompany.com/misc/ar/ar2020.pdf
INFOGRAFIK