BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN

LK PEMBIAYAAN

M A k h s a n u r R o f i , S T, M M , N P D P, AT P, A s e s o r B N S P
PPM SCHOOL OF MANAGEMENT
 SESI 10

1 . FA C T O R I N G

2. LEASING

3. CONSUMER FINANCE

2
 REGULATION

KEPPRES No. 61 Tahun 1988 PP No. 9 Tahun 2009

• Liberalisasi perbankan & Lembaga • Redefinisi ulang, Lembaga
keuangan dalam Paket Kebijaksanaan perdagangan surat berharga
Oktober 1988 (Pakto 88) dikeluarkan

PP No. 110 Tahun 2020 POJK No. 29/POJK.05/2014

• Mengakhiri pemberlakuan PP No. • Pengaturan Lembaga pembiayaan kini
110/2020 di bawah OJK

3
REGULATION
• Leasing, Factoring, Credit card,
KEPPRES No. 61 Tahun 1988 Consumer finance, Venture
Capital, Securities

• Leasing, Factoring, Credit card,

PP No. 9 Tahun 2009 Consumer finance, Venture
capital, Infrastructure financing

• Leasing, Factoring, Consumer

finance, Investment financing,
POJK No. 29/POJK.05/2014 Working capital financing, Multi-
finance, Project financing,
Infrastructure financing

4
 DEFINITION

Factoring with Transaksi anjak piutang

Recourse → Anjak dengan penjual piutang
piutang dengan menanggung risiko tak
pemberian jaminan tertagih sebagian/ seluruh
Kegiatan dari penjual piutang piutang yang dijual ke
pembiayaan dalam perusahaan factoring
bentuk pembelian
piutang usaha suatu
perusahaan berikut
pengurusan atas Transaksi anjak piutang
Factoring Without dengan perusahaan
piutang tersebut Recourse → Anjak factoring menanggung risiko
piutang tanpa
tak tertagih sebagian/
pemberian jaminan
dari penjual piutang seluruh piutang yang dijual

5
 WORKING CAPITAL

INEFFICIENCY

Cash Inventory Receivable Payable

Deteriorated
Opportunity Fine, Late
goods / Lost Uncollectible
cost idle fund administration
sales

6
 FACTORING BENEFIT

Cash flow management: Risk management: Financial market:

Percepat arus kas Melindung piutang tak Berkembangnya jasa
masuk tertagih pembiayaan

Industry:
Berkembangnya industri
CRM: Mempertahankan
retail, perdagangan,
pelanggan loyal
komoditas, ekspor
impor, dan lainnya

7
 TRANSACTION
1. Penyerahan barang/jasa

TA N PA Supplier 2. Pengiriman invoice & dokumen Customer

FAC TO R I N G (penjual) 3. Pembayaran (pembeli)

Setiap hari,
setiap pelanggan

FACTOR
TRANSAKSI FACTORING 1. Application form,
2. Client analysis,
CLIENT
DENGAN (PABRIK, SUPPLIER, PENJUAL
3. Agreement &
FAC TO R I N G Offering
PRODUK/JASA)
4. Procedure
TRANSAKSI JUAL BELI 5. Closing
Satu kali kontrak,
seluruh pelanggan CUSTOMER

8
 FACTORING COST
Factoring charge, Perhitungan service charge didasarkan dari
persentase dari nilai faktur yang dialihkan ke Factor
Service charge, dengan memperhitungkan hal-hal sebagai berikut:
Administration fee, Volume penjualan client per tahun, Jumlah customer,
Jumlah Faktur dan Nota Kredit, Risiko Kredit
Commission Customer

Biaya bunga akan dikenakan oleh Factor kepada 60% - 95%

Initial payment Client berdasarkan dana yang dipakai sebagai of total
charge advance payment dengan perhitungan hari
sebenarnya receivable

Facility fee atau provisi kredit akan dikenakan

Facility fee berdasarkan persentase tertentu dari plafon yang
telah disetujui oleh Factor

Value added tax,

9
Income tax
 Factoring

Supplier Buyer

Hawalah Dayn:
HAWALAH
Hawalah Haqq:
Pemindahan
Pemindahan hak
membayar kewajiban
menuntut piutang
utang

Hawalah Muqayyadah:

10
Hawalah Mutlaqah:
Pemindahan bersyarat
Pemindahan mutlak
ganti dari muhil ke
dari muhil ke muhal
muhal
 RISK
Risiko Valuta Asing 1
Risiko Valuta
Risiko Klien
Asing

Risiko Klien 2

Risiko Risiko
Risiko Likuiditas 3
Likuiditas Pembiayaan

Risiko Pembiayaan 4

Risiko
Risiko Ekonomi 5
Risiko Ekonomi
Kompetisi

Risiko Kompetisi 6

Risiko Risiko Risiko Operasional 7

Operasional Kebijakan

Risiko Kebijakan 8
11
 SESI 10

1 . FAC TO R I N G

2. LEASING

3. CONSUMER FINANCE

12
 DEFINITION
Perpres RI No. 9 Tahun 2009
Sewa Guna Usaha (Leasing)
adalah kegiatan pembiayaan
dalam bentuk penyediaan
barang modal baik dengan hak
opsi (Finance Lease) maupun
tanpa hak opsi (Operating Lease)
untuk digunakan oleh Penyewa
Guna Usaha (Lessee) selama
jangka waktu tertentu
berdasarkan
pembayaran angsuran.
13
 DEFINITION
Beli tunai Keterangan Beli Tunai Beli Kredit Sewa Beli Leasing Sewa-Menyewa

Jenis barang Semua jenis Semua jenis Bergerak Bergerak & Bergerak disertai
investasi investasi tidak bergerak pemeliharaan
Penyewa/ Perusahaan, Perusahaan, Perusahaan, Perusahaan, Perusahaan,
Beli kredit Pembeli perorangan perorangan perorangan perorangan perorangan
Bentuk Perusahaan, Bank, Lembaga Supplier Badan hukum Supplier
Investasi perusahaan perorangan Pembiayaan
Pemilikan Pembeli barang Debitur Penjual Lessor Pemilik barang
aset tetap barang
Sewa beli Jangka Pendek Bebas Pendek Menengah, Pendek,
waktu bergantung menengah
umur aset
Biaya 100%, tinggi 65% - 75%, tinggi 80% 100% Lebih rendah

Leasing Biaya bunga Tidak ada Spread & interest Tinggi Bunga dan
margin
Bunga dan margin

Akhir Tetap milik pembeli Kredit lunas, Menjadi milik Hal opsi beli, kembali ke pemilik
kontrak jaminan kembali penyewa perpanjang,
Sewa- kepada debitur mengembalikan

Menyewa
14
 LESSEE BENEFIT

Modal pendanaan jangka Menjaga arus kas

menengah-panjang keuangan tetap aman dan Menjaga rasio kredit
alternatif fleksibel

Bentuk alternatif akuisisi Perlindungan terhadap Penghapusan/

aset inflasi pengurangan pajak

Mengurangi risiko
Adanya periode
keusangan dan risiko
percobaan
pemeliharaan aset

15
 LESSOR BENEFIT

Penyerapan produk
Utilisasi aset Volume dan skala usaha
vendor yang berlebih

Spesialisasi manajemen Perlindungan terhadap

Pengelolaan nilai residual
aset inflasi

Pendalaman industri
keuangan & aset riil

16
 PARTIES

Lessor

Lesssee Supplier

Insurance Bank

Venture
Capital
17
LEASING TYPE

18
LEASING TYPE

19
LEASING TYPE

20
LEASING TYPE

21
LEASING TYPE

22
LEASING TYPE

23
 LESSOR TYPE
Independent leasing company

Pembelian Barang
Independent
Supplier
Pembayaran Lessor
Captive lessor

Pembayaran Penjualan barang Modal

Specific
Lessor
supplier Pembayaran
Lessee

Penyewaan
Barang Modal Pembayaran Leasing

Lessee

24
LESSOR TYPE

Lease broker/packager

Lessee

Supplier Lease Lessor

Broker

Kreditur

25
LESSOR TYPE

Lease broker/packager

Lessee

Supplier Lease Lessor

Broker

Kreditur

26
 PAYMENT

Skipped
Step Lease Payment
Lease

Payment in Payment in
Advance Arrears
27
 SESI 10

1 . FAC TO R I N G

2. LEASING

3. CONSUMER FINANCE

28
 DEFINITION
POJK No. 29/POJK.05/2014
Pembiayaan Konsumen dapat
dijelaskan sebagai kegiatan
pembiayaan untuk pengadaan barang
berdasarkan kebutuhan konsumen
dengan sistem pembayaran angsuran
atau berkala oleh konsumen.
Dalam melaksanakan kegiatan usaha
dan dalam mengelola risiko,
Perusahaan Pembiayaan Konsumen
melakukan pengaturan Jaminan
Fidusia atas barang yang dimiliki
konsumen.
29
 REGULATION
Peraturan Menteri
Keuangan No.
130/PMK.010/2012
Tentang Pendaftaran Jaminan
Fidusia bagi perusahaan
pembiayaan yang melakukan
pembiayaan konsumen untuk
kendaraan bermotor dengan
pembebanan jaminan fidusia
Peraturan Menteri
Keuangan Nomor
43/PMK.010/2012
tentang Uang Muka
Pembiayaan Konsumen untuk
Kendaraan Bermotor pada
Perusahaan Pembiayaan
30
CREDIT APPROVAL INDIVIDUAL FACTORS

Purpose of the credit and source of repayment;

Current risk profile (incl. the nature and aggregate amounts of risks) of
the borrower or counterparty and its sensitivity to economic and market
developments;
Solving
Borrower’s repayment history and current capacity to repay, based on the asymmetric
historical trends in its financials and future cash flow projections, under information
various scenarios; customer’s capacity to increase its level of problems by
indebtedness; collecting
reliable
The proposed terms and conditions of the credit, including covenants information
designed to limit changes in the future risk profile of the borrower;
about
Proposed collateral types, LTV, adequacy and enforceability of collaterals prospective
or guarantees, under various scenarios; borrowers.

Integrity and reputation of the borrower or counterparty.

31
CREDIT APPROVAL BUSINESS FACTORS

Internal factors ✓ Management business

 Financial risk expertise
✓ Assessment of the existing ✓ Payment record
financial position Best Practices:
External factors By
✓ Assessment of the expected specialization
 Conditions in the
financial position in lending,
respective economic sector monitoring,
✓ Accounting quality enforcement,
of activity
 Business risk and long term
 Economic trends in the relationship
✓ Market position
industry of activity
✓ Operating Efficiency
 Management risk

32
 CREDIT RISK ASSESSMENT TOOLS

Expert judgment

Based on assessment of factors like: the features of the

credit facility, the capital position (incl. capital structure) of
the applicant, its repayment capacity, the collateralization,
the economic conditions and the business cycle on the
respective market

Credit rating systems

Capture all relevant information about the borrower and

assign a grade through a risk rating process, by the
consideration of financial and non-financial factors

Limits system

Prudential regulations for single borrowers/related parties,

risk class/rating linked exposures, industry level caps,
delegation of powers 33
 CREDIT RISK EXPERT JUDGMENT

The 5 Cs
Problems with Expert Systems
• Character – reputation, repayment history
Consistency
• Capital – equity contribution, leverage. o Across borrower. “Good” customers
are likely to be treated more
• Capacity – Earnings volatility. leniently. “A rolling loan gathers no
loss.”
• Collateral – Seniority, market value & volatility o Across expert loan officer. Loan
of MV of collateral. review committees try to set
standards, but still may vary.
• Cycle – Economic conditions. o Dispersion in accuracy across 43 loan
officers evaluating 60 loans: accuracy
• 1990-91 recession default rates >10%, 1992- rate ranged from 27-50. Libby (1975),
1999: < 3% p.a. Altman & Saunders (2001) Libby, Trotman & Zimmer (1987).
• Non-monotonic relationship between Subjectivity
o What are the optimal weights to
interest rates & excess returns. Stiglitz- assign to each factor?
Weiss adverse selection & risk shifting.

34
 CREDIT RISK RATING SYSTEM

FICO SCORE

35
 THANK YOU

M AKHSANUR ROFI

PPM SCHOOL OF MANAGEMENT