A Framework

for Understanding Taxes

1. HOW ARE TAXES IMPORTANT IN DECISION MAKING?
Terkadang perpajakan, dan perencanaan pajak ini, adalah salah satu
faktor terpenting dalam pengambilan keputusan. Perencanaan pajak dapat
memengaruhi pengambilan keputusan bahkan dalam situasi yang paling
umum sekalipun. Pajak bahkan dapat mempengaruhi keputusan yang paling
non-finansial. Perencanaan pajak sering kali merupakan bagian penting
dalam menjalankan bisnis. Dalam beberapa kasus, pajak juga merupakan
salah satu aspek terpenting dalam menyusun transaksi.
Studi kasus ini menggambarkan betapa pentingnya pajak dalam
transaksi bisnis. DuPont dapat memperoleh sebagian dari penghematan
pajak Seagram dengan menegosiasikan harga yang lebih rendah untuk
saham yang dibelinya kembali, dan Seagram dapat mengubah apa yang
seharusnya merupakan transaksi yang terkena pajak menjadi transaksi
yang sebagian besar bebas pajak dengan menggunakan undang-undang
perpajakan. Contoh ini menunjukkan bagaimana perencanaan pajak yang
baik dapat menambah nilai yang signifikan pada suatu transaksi.
TAX MANAGEMENT IN ACTION 1.1
DuPont dan Seagram
Sebagai bagian dari strateginya untuk masuk ke industri hiburan, manajemen
Sea- gram memutuskan untuk membeli MCA dari Matsushita. Seagram
menjual 156 juta dari 164 juta saham yang dimilikinya kembali ke DuPont.
Salah satu alasan utama untuk melakukan hal ini adalah, dengan meminta
Dupont menebus saham tersebut, transaksi tersebut dapat diperlakukan
untuk tujuan pajak penghasilan AS sebagai dividen bebas pajak kepada Sea-
gram dan bukan sebagai penjualan kena pajak. Penjualan senilai hampir $9
miliar sebagai dividen telah menghemat setidaknya $1,5 miliar dalam bentuk
pajak. Penghematan pajak tersebut membantu membiayai pembelian MCA
oleh Seagram, tetapi Seagram bukan satu-satunya pemenang. Imbalan
DuPont atas perannya dalam kesepakatan tersebut adalah akuisisi sebagian
besar saham yang beredar dengan harga diskon dari harga pasar setidaknya
sebesar $740 juta.

Seperti yang ditunjukkan Tax Management in Action 1.2, bahkan

perusahaan-perusahaan besar pun dapat memiliki tarif pajak efektif yang
sangat bervariasi. Namun, dalam sampel yang ditunjukkan, semua memiliki
tarif di bawah 40%, yang menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini
mengelola pajak mereka.

1
 2

TAX MANAGEMENT IN ACTION 1.2

Effective Tax Rates
Firm World-Wide Effective Tax Rate
General Motors 36%
Microsoft 33%
Johnson & Johnson 23%
McDonnell-Douglas 35%
Disney 35%
IBM 38%
General Electric 24%
Citicorp 26%

Source: Financial Statements in Individual Firms’ Form 10K Reports (1993–1995)

2. TYPES OF TAXES
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, peraturan pemerintah dapat
menjadi faktor penting dalam pengambilan keputusan ekonomi. Buku ini
dimaksudkan untuk membantu masyarakat mempelajari bagaimana cara
yang lebih baik untuk memperhitungkan dampak regulasi ke dalam
pengambilan keputusan dengan mempelajari dampak dari salah satu jenis
regulasi yang paling menonjol yaitu perpajakan.

2.1. U.S. Federal Taxes

Pemerintah AS mengumpulkan sebagian besar pendapatannya melalui
pajak. Jenis-jenis utama adalah pajak penghasilan perusahaan dan pribadi,
pajak gaji, pajak harta dan hadiah, pajak cukai, dan bea masuk. Karena
pemungutan pajak dan bea cukai cukup kecil dan mudah, mereka tidak
diuraikan lebih lanjut dalam buku ini. Untuk alasan yang sama, diskusi
tentang Pajak AS akan dimulai dengan pajak harta dan hadiah.

2.2. Estate and Gift Taxes

Pajak hadiah dikenakan ketika seseorang memberikan properti kepada
orang lain dengan motif non-bisnis seperti kasih sayang dan penghargaan.
Pajak warisan dikenakan atas pemberian terakhir seseorang: pengalihan
properti kepada ahli waris pada saat kematiannya. Kedua pajak ini
dikenakan pada pengalihan properti, bukan pada penerima, dan didasarkan
pada nilai pasar wajar properti yang dialihkan.
Tujuan dari pajak-pajak atas pengalihan harta secara cuma-cuma ini
bukanlah untuk meningkatkan pendapatan melainkan untuk mencegah
konsentrasi kekayaan turun-temurun yang berlebihan.
Pajak hadiah dikenakan pada individu yang mengalihkan properti
dalam bentuk hadiah yang sah. Hadiah yang bonafid memiliki tujuan donasi,
tanpa pamrih bagi penerimanya. Selain itu, hadiah kecil tidak dikenakan
pajak. Pengecualian tahunan adalah metode perencanaan pajak sederhana
yang dapat digunakan untuk menghindari pajak ketika hadiah dalam
jumlah besar diberikan secara angsuran.
Seperti halnya pajak penghasilan, pajak hadiah dihitung dan
dibayarkan setiap tahun. Berbeda dengan pajak penghasilan, pajak hadiah
adalah pajak seumur hidup, yang dihitung dengan memasukkan dalam
jumlah yang dikenakan pajak hadiah untuk satu tahun, basis pajak hadiah
baik hadiah kena pajak yang dibuat selama tahun tersebut dan semua
hadiah kena pajak yang dibuat pada tahun-tahun sebelumnya. Namun,
hadiah sebelumnya tidak dikenakan pajak ganda. Hal ini karena kredit
untuk pajak atas hadiah sebelumnya diperbolehkan terhadap pajak tahun
berjalan.
Pajak warisan dikenakan pada harta kena pajak bersih dari seseorang
yang meninggal dunia. Oleh karena itu, pajak warisan secara efektif
merupakan pajak atas kehidupan bersama pasangan suami istri. Gabungan
pajak warisan dan pajak hadiah adalah pajak seumur hidup. Meskipun
hadiah kena pajak sebelumnya termasuk dalam jumlah yang dikenakan
pajak warisan (yaitu, basis pajak warisan), pajak hadiah yang telah
dibayarkan sebelumnya dapat dikreditkan. Artinya, setiap dolar dari pajak
hadiah sebelumnya mengimbangi satu dolar dari pajak warisan.
Untuk mengurangi pajak ganda, sekali oleh pemerintah Federal, dan
kedua kalinya oleh pemerintah negara bagian, ada kredit untuk pajak
warisan atau pajak tanah negara bagian yang dibayarkan. Lebih penting
lagi, kredit terpadu ini menjamin bahwa kebanyakan orang tidak pernah
membayar pajak warisan atau pajak hadiah. Seperti yang telah disebutkan,
kredit ini saat ini membebaskan $1 juta pertama yang diberikan di atas dan
di atas pengecualian pajak hadiah tahunan sebesar $10.000 per tahun
sepanjang hidup seseorang. Saldo kredit terpadu yang tidak terpakai
selama masa hidup seseorang dapat digunakan untuk mengimbangi pajak
warisan.
2.3. Income Taxes on Individuals
Di Amerika Serikat, individu membayar pajak penghasilan pribadi nasional
atas penghasilan kena pajak yang diterima sepanjang tahun. Penghasilan
kena pajak dihitung sebagai Penghasilan Bruto Pengurangan untuk
Penghasilan Bruto yang Disesuaikan. Penghasilan bruto mencakup semua
penghasilan yang direalisasikan yang tidak tunduk pada pengecualian. Untuk
perorangan, ini biasanya mencakup gaji dan upah (termasuk bonus akhir
tahun), dividen, bunga, sewa, royalti, distribusi dari rekening pensiun, dan
keuntungan (setelah dikurangi kerugian) dari penjualan aset. Pengurangan
AGI umumnya terbatas pada yang berkaitan dengan kepemilikan
perseorangan, pendapatan sewa dan royalti, dan kerugian atas penjualan
properti. Ada dua kategori pengurangan "dari" AGI. Kedua kelas ini tunduk
pada penghapusan bertahap untuk pembayar pajak penghasilan yang lebih
tinggi. Kategori pertama terdiri dari pengecualian pribadi dan tanggungan.
Wajib pajak menerima potongan pajak untuk diri sendiri, pasangan (jika

3
 4

sudah menikah), dan untuk setiap tanggungan.

Kategori kedua dari pengurangan AGI adalah yang lebih besar dari
pengurangan standar, atau jumlah dari pengurangan yang diperinci oleh
wajib pajak. Pengurangan yang diperinci terbagi dalam enam kelas:

1. Medis dan gigi

2. Bunga hipotek rumah
3. Kontribusi amal
4. Kerugian akibat kecelakaan dan pencurian
5. Pendapatan negara bagian/daerah/asing, dan pajak properti
6. Lain-lain

Kelas terakhir mencakup item seperti iuran serikat pekerja dan biaya
bisnis karyawan, tetapi hanya jika totalnya melebihi 2% dari AGI.
Pengurangan standar adalah jumlah tertentu yang bervariasi menurut
status pengajuan wajib pajak.
Tarif pajak untuk individu saat ini berkisar antara 10% hingga 39%.
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, pajak penghasilan Amerika
Serikat bersifat progresif, dengan tingkat penghasilan kena pajak yang
lebih tinggi dikenakan pajak dengan tarif yang lebih tinggi.
Pengecualian adalah untuk keuntungan modal jangka panjang bersih,
yang merupakan salah satu bidang perpajakan AS yang paling
kompleks.

2.4. Income Taxes on Business Entities

Untuk tujuan pajak penghasilan, entitas bisnis di Amerika Serikat terbagi
dalam dua kelas umum: korporasi reguler dan entitas flow-through.
Korporasi biasa disebut korporasi C karena aturan pajak dasar yang
mengaturnya terdapat dalam subbab C, Bab 1, subjudul A dari Internal
Revenue Code.
Hal ini berbeda dengan perusahaan yang memenuhi syarat dan
mempertahankan pemilihan pajak khusus di bawah Subbab S, untuk
dikenakan pajak sebagai entitas yang mengalir. Ini disebut perusahaan S.).
Korporasi C dikenakan pajak atas pendapatan mereka, dan pemegang
saham mereka dikenakan pajak lagi ketika pendapatan didistribusikan
kepada mereka. Entitas flow-through biasanya tidak dikenakan pajak pada
tingkat entitas. Sebaliknya, pendapatan dari entitas flow-through dikenakan
pajak secara langsung kepada pemiliknya. Aturan pajak umum yang paling
penting yang berlaku di seluruh entitas bisnis adalah sebagai berikut:

 Metode akuntansi. Entitas harus memilih metode akuntansi yang

secara jelas mencerminkan pendapatan. Metode yang dapat
diterima secara umum adalah kas, akrual, dan hibrida (kas untuk
beberapa item, akrual untuk item lainnya). Metode kas memiliki
keuntungan karena memberikan kontrol lebih besar kepada wajib
 pajak atas waktu pendapatan dan pengurangan. Metode kas dapat
digunakan oleh entitas non-korporasi (kecuali yang memiliki
persediaan) dan perusahaan yang memiliki penerimaan bruto
sebesar $ 5 juta atau kurang atau yang memberikan layanan
pribadi sebagai sumber pendapatan utama mereka.
 Akhir tahun. Entitas flow-through (kemitraan, LLC, dan Korporasi
S) biasanya harus memilih akhir tahun yang sama dengan
mayoritas pemilik entitas. Dalam kebanyakan kasus, ini berarti
tahun kalender, karena hampir semua individu memilih untuk
menjadi pembayar pajak berbasis tahun kalender dan tunai.
Perusahaan dapat memilih akhir tahun kalender atau fiskal. Akhir
tahun (dan metode akuntansi) dipilih ketika wajib pajak
mengajukan pengembalian pajak pertama mereka; perubahan
biasanya memerlukan izin dari otoritas pajak, seperti IRS.
 Penyusutan. Untuk tujuan akuntansi keuangan, biaya perolehan
pabrik, properti, dan peralatan biasanya dihapuskan selama
estimasi masa manfaat aset tetap dengan menggunakan
penyusutan garis lurus. Karena perusahaan biasanya ingin
melaporkan pendapatan setinggi mungkin, Untuk tujuan
perpajakan, harta tetap harus disusutkan dengan menggunakan
masa manfaat tetap berdasarkan kelas aset. Meskipun metode
garis lurus dapat digunakan, manajer biasanya memilih untuk
menggunakan metode yang dipercepat. Metode yang dipercepat
berada di bawah sistem pemulihan biaya yang dipercepat yang
dimodifikasi (MACRS). Sebagian besar aset tetap masuk ke dalam
kategori masa manfaat 3, 5, 7, atau 10 tahun. Mobil, truk, dan
beberapa peralatan disusutkan selama lima tahun, dan sebagian
besar peralatan selama tujuh tahun. Tabel MACRS untuk keempat
kategori aset ini ditunjukkan pada Exhibit 1.1.

EXHIBIT 1.1 Percent Depreciation, by Year, for Personalty

Recovery
Year is: Recovery Period is:

3-Year 5-Year 7-Year 10-Year

1 33.33 20.00 14.29 10.00

2 44.45 32.00 24.49 18.00
3 14.81 19.20 17.49 14.40
4 7.41 11.52 12.49 11.52
5 11.52 8.93 9.22
6 5.76 8.92 7.37
7 8.93 6.55
8 4.46 6.55
9 6.56
10 3.28

5
 6

2.5. Income Taxation of Corporations

Meskipun mayoritas berdasarkan jumlah bisnis yang beroperasi di Amerika
Serikat adalah perusahaan perseorangan, mayoritas bisnis bernilai tambah
adalah korporasi C. Ada dua keuntungan utama beroperasi dalam bentuk
korporasi. Pertama, pemilik (pemegang saham) dapat kehilangan investasi
mereka jika terjadi kebangkrutan atau gugatan. Kedua, modal dalam jumlah
besar dapat dihimpun melalui pasar modal. Dampak pajak utama dari
memilih bentuk korporasi adalah bahwa laba bersih perusahaan C tunduk
pada pajak penghasilan perusahaan dan, di samping itu, pajak kedua atas
distribusi kepada pemegang saham, yang menghasilkan pajak ganda.
Perlu dicatat bahwa pajak ganda ini hanya terjadi jika perusahaan
memiliki penghasilan kena pajak dan membayar dividen kepada pemegang
saham kena pajak. Juga tidak ada pajak ganda ketika dividen perusahaan
yang menguntungkan dibayarkan kepada pemegang saham yang
dibebaskan dari pajak, seperti program pensiun yang memenuhi syarat,
reksa dana, dan badan amal.
Perusahaan membayar pajak tahunan atas pendapatan kena pajak
mereka, yang terdiri dari pendapatan kena pajak dikurangi biaya-biaya
yang dapat dikurangkan. Tarif pajak dalam Ekshibit 1.2
EXHIBIT 1.2 U.S. Income Tax Rates for Regular Corporations
Over But not over Tax is Of the amount over

$ 0 $ 50,000 15% $ 0
50,000 75,000 $ 7,500  25% 50,000
75,000 100,000 13,750  34% 75,000
100,000 335,000 22,250  39% 100,000
335,000 10,000,000 113,900  34% 335,000
10,000,000 15,000,000 3,400,000  35% 10,000,000
15,000,000 18,333,333 5,150,000  38% 15,000,000
18,333,333 — 35% 0

Tarif pajak penghasilan perusahaan AS ini berasal dari Internal

Revenue Code Section 11.

Penghasilan kena pajak adalah penghasilan dari laporan keuangan

perusahaan, dengan beberapa penyesuaian. Penyesuaian utama adalah
untuk anak perusahaan yang beroperasi di luar Amerika Serikat, kerugian
operasi bersih (NOL), pendapatan dividen, dan penyusutan mesin dan
peralatan.
Aturan-aturan berikut ini umumnya berlaku untuk perusahaan-
perusahaan:
  Operasi Internasional. Dalam akuntansi keuangan, laba bersih dari
operasi internasional biasanya dimasukkan dalam laporan laba rugi
konsolidasi perusahaan.
 Kerugian Operasional Bersih. Untuk tujuan perpajakan, kerugian
operasional digunakan sebagai pengurang untuk mengurangi
penghasilan kena pajak tahun berjalan. NOL yang dihasilkan dapat
dikompensasikan lima tahun ke belakang dan20 tahun ke depan.
 Kontribusi untuk Organisasi Amal. Untuk tujuan pelaporan
keuangan, kontribusi yang diberikan kepada organisasi amal
merupakan biaya. Hal yang sama juga berlaku untuk tujuan
perpajakan, kecuali bahwa total biaya yang dikurangkan dalam satu
tahun tidak boleh melebihi 10% dari penghasilan kena pajak.
Kontribusi yang melebihi batas dapat dikompensasikan selama lima
tahun.
 Aturan-aturan berikut ini paling umum berlaku untuk perusahaan.
 Kerugian Modal. Untuk tujuan perpajakan, kerugian atas penjualan
atau pelepasan aset modal lainnya dapat dikurangkan hanya sebatas
keuntungan modal tahun berjalan. Jika kerugian melebihi
keuntungan, kelebihan kerugian tersebut dapat ditambahkan selama
tigatahn ke belakang, dan lima tahun ke depan
 Niat baik (goodwill). Untuk tujuan perpajakan Amerika Serikat,
goodwill diamortisasi secara garis lurus selama 15 tahun.
 Beban Garansi dan Beban Piutang Tak Tertagih. Untuk tujuan
perpajakan, garansi (piutang tak tertagih) dapat dikurangkan hanya
pada saat piutang tersebut benar-benar jatuh tempo (macet).
 Asuransi Jiwa Pejabat. Premi yang dibayarkan oleh perusahaan
untuk polis asuransi jiwa tidak dapat dikurangkan untuk tujuan
pajak.
 Inventori. Untuk tujuan perpajakan, perusahaan dapat
menggunakan metode apa pun yang secara jelas
mencerminkan pendapatan.dengan catataan metode yang
digunakan untuk keperluan perpajakaan harus sama dengan
metode yang dilakukan untuk pelaporan keuangan.
Pendapatan Dividen. Untuk tujuan perpajakan, dividen
dieliminasi jika berasal dari anak perusahaan yang termasuk
dalam laporan pajak konsolidasi perusahaan induk.

2.6. Other Country Taxes

Sebagian besar yurisdiksi menerapkan pajak apa pun yang mereka kenakan
pada semua transaksi yang terjadi di wilayah mereka. Sama halnya dengan
Amerika Serikat, pajak-pajak di sebagian besar yurisdiksi terbagi ke dalam
tiga kategori: pajak transaksi, pajak kekayaan, dan pajak pendapatan. Dua
pajak transaksi yang paling umum di seluruh dunia adalah pajak

7
 8

pertambahan nilai (PPN) dan bea masuk. Bea masuk (dan terkadang
ekspor) adalah pajak yang dikenakan pada arus barang melintasi sebagian
besar perbatasan internasional. Pengecualian penting adalah arus di antara
anggota zona perdagangan bebas, seperti Amerika Serikat, Kanada, dan
Meksiko (NAFTA) dan Uni Eropa. Pajak pertambahan nilai hanya ada di
beberapa negara di luar Uni Eropa (misalnya, Pajak Barang dan Jasa
Kanada) dan tidak ada di Amerika Serikat. Negara-negara yang
memberlakukan PPN cenderung lebih besar, lebih kaya, dan lebih
terindustrialisasi dibandingkan negara yang tidak memberlakukannya. PPN
dikenakan kepada pembeli pada setiap tahap rantai pertambahan nilai
produk, berdasarkan pertambahan nilai pada titik tersebut.
Pajak kekayaan dikenakan oleh sebagian besar yurisdiksi, biasanya dalam
bentuk pajak properti. Pajak ini terutama dikenakan pada real estat dan
biasanya didasarkan pada nilai pasar properti. Pajak penghasilan biasanya
merupakan pajak luar negeri yang paling signifikan yang dibayarkan oleh
perusahaan-perusahaan AS. Pajak-pajak ini biasanya dikenakan hanya pada
pendapatan dalam negeri, dengan definisi pendapatan kena pajak yang
sangat bervariasi. Tarif pajak juga sangat bervariasi. Terlepas dari definisi
penghasilan kena pajak dan tarif pajak, perjanjian pajak antara sejumlah
negara dan Amerika Serikat mengurangi beban pajak riil ke tingkat yang
jauh lebih rendah. Selain itu, untuk memastikan bahwa Amerika Serikat dan
negara asing tidak mengenakan pajak atas penghasilan yang sama, Amerika
Serikat mengizinkan perusahaan Amerika Serikat untuk mengurangi
pajaknya sebesar pajak penghasilan luar negeri yang dibayarkan.

2.7. State and Local Taxes

Pajak negara bagian dan daerah juga termasuk dalam kategori pajak transaksi,
kekayaan, dan pendapatan. Pajak penjualan dan penggunaan dibayarkan oleh
konsumen ritel barang. Pajak tersebut dibayarkan kepada perusahaan, yang
kemudian membayarkan pajak transaksi ini kepada pemerintah daerah. Pajak
kekayaan utama adalah pajak properti, yang dikenakan kepada pemilik properti
dan pribadi.

3. BASIC PRINCIPLES OF TAXATION

Peraturan pajak adalah konstruksi sosial yang dihasilkan dari proses
politik. Pajak penghasilan Federal AS, misalnya, diatur oleh ratusan
halaman Internal Revenue Code, yang setiap tahunnya mengalami
perubahan dan dijelaskan dalam ribuan halaman laporan komite kongres.
Pendapat-pendapat ini merangkum proses pemikiran para hakim dalam
memutuskan kasus-kasus yang muncul dari kontroversi antara pembayar
pajak dan IRS yang tidak diselesaikan melalui banding administratif di
dalam IRS, melainkan diajukan ke pengadilan di berbagai pengadilan AS.

Cukup adil untuk mengatakan bahwa tidak ada seorang pun yang
mengetahui semua aturan pajak yang berlaku untuk banyak keputusan.
Tidak ada seorang pun yang mengetahui semua peraturan pajak yang dapat
mempengaruhi hasil dari banyak keputusan, karena hasilnya dapat terjadi
di masa depan, dan peraturan pajak dapat berubah. Namun, seperti halnya
banyak bidang usaha intelektual lainnya, yang lebih penting daripada
pengetahuan ensiklopedis tentang semua peraturan adalah memiliki
sejumlah besar pengetahuan yang memungkinkan para pengambil
keputusan untuk mengajukan pertanyaan yang tepat. Meskipun di
permukaan, peraturan pajak spesifik yang relevan dengan suatu keputusan
mungkin tidak jelas, tidak pasti, dan dapat berubah-ubah, terdapat struktur
yang mendalam dalam perpajakan di seluruh dunia. Mengetahui struktur
tersebut akan membantu dalam mengajukan pertanyaan yang tepat kepada
sumber yang tepat - baik itu ahli pajak atau situs web informasi pajak - dan
memahami jawaban yang didapat.

3.1. Goals of an Ideal Taxing System

Tujuan dasar perpajakan adalah untuk meningkatkan pendapatan untuk
membiayai pemerintah. Pemerintah juga berusaha mencapai tujuan lain
dalam merancang dan menerapkan sistem pajak. Tujuan-tujuan ini sering
kali diperumit oleh dinamika kekuatan politik, ekonomi, dan sosial. Sejak
tulisan-tulisan ekonom abad ke-18, Adam Smith, orang-orang yang
merancang sistem pajak sering kali mempertimbangkan kriteria yang
diidentifikasikannya: kesetaraan, kepastian, kenyamanan, dan
keekonomisan.
Kesetaraan berarti bahwa pembayar pajak harus menanggung tingkat pajak
yang adil relatif terhadap posisi ekonomi mereka (misalnya, pendapatan,
untuk pajak penghasilan). Kepastian berarti wajib pajak mengetahui kapan,
bagaimana, dan berapa jumlah pajak yang harus dibayarkan. Kenyamanan
berarti bahwa pajak harus dipungut pada waktu yang paling memungkinkan
bagi wajib pajak untuk melakukan pembayaran. Ekonomi berarti bahwa
pajak harus memiliki kepatuhan minimum dan biaya administrasi. Artinya,
pajak harus membutuhkan waktu dan upaya minimum bagi wajib pajak
untuk menghitung dan membayar pajak.

3.2. Tax Rates and Structures

Pajak dihitung dengan mengalikan tarif pajak dengan dasar pengenaan pajak, yaitu
tarif pajak x dasar pengenaan pajak = pajak. Dasar pajak adalah jumlah yang
dikenakan pajak. Untuk pajak penghasilan, basis pajak adalah penghasilan kena
pajak, yang didefinisikan secara kasar sebagai penghasilan dikurangi biaya yang
diperbolehkan. Untuk pajak properti, basis pajak adalah suatu ukuran nilai
properti. Pajak konsumsi, seperti PPN dan pajak penjualan, paling sering
didasarkan pada harga jual barang dagangan yang dijual. Untuk pajak penggajian,
basis pajak yang umum adalah kompensasi.

3.3. Tax Rates

Untuk sebagian besar pajak, terdapat tiga jenis tarif pajak: tarif marjinal,
tarif rata-rata, dan tarif efektif. Tarif marjinal adalah tarif pajak yang akan
dibayarkan pada dolar berikutnya dari basis pajak
Tarif rata-rata dihitung sebagai total pajak dibagi dengan total basis pajak.
9
 10

Tarif pajak efektif adalah total pajak dibagi dengan pendapatan ekonomi.
Untuk perusahaan, tarif pajak efektif umumnya menggunakan pendapatan
akuntansi keuangan sebagai penyebut. Apa pentingnya tarif efektif?
Semakin jauh tarif efektif perusahaan berada di bawah tarif undang-
undang, semakin baik pekerjaan yang dilakukannya dalam mengelola
pajaknya.

3.4. Tax Rate Structures

Struktur tarif pajak dapat dianggap sebagai tarif proporsional, progresif,
atau regresif. Dengan tarif pajak proporsional (atau flat), tarif rata-rata
tetap sama seiring dengan peningkatan basis pajak. Dengan struktur tarif
pajak progresif, tarif rata-rata meningkat seiring dengan meningkatnya
basis pajak. Sedangkan struktur regresif adalah struktur di mana tarif rata-
rata menurun ketika basis meningkat.
4. SOURCES OF TAX LAWS
Orang yang ingin mempelajari peraturan pajak berkonsultasi dengan dua
jenis sumber dasar. Sumber-sumber tersebut adalah sumber primer dan
sumber sekunder. Sumber primer adalah pernyataan resmi pemerintah
tentang subjek tersebut. Untuk pajak penghasilan AS, Sumber sekunder
meliputi berbagai artikel tentang masalah pajak yang terdapat di surat
kabar.
Seperti halnya peraturan pajak federal AS, ada sumber utama hukum pajak
legislatif, yudikatif, dan administratif untuk sebagian besar yurisdiksi
seperti negara bagian seperti New York dan negara seperti Singapura. Sifat
dan cakupannya berbeda-beda sesuai dengan struktur hukum dan
pemerintahan. Sumber-sumber sekunder juga tersedia untuk sebagian
besar yurisdiksi, namun cenderung kurang berguna dan kurang tersedia
dibandingkan dengan sumber-sumber yang disediakan oleh pemerintah AS.
Sumber-sumber sekunder seperti ini cenderung disusun dalam dua cara
dasar. Yang pertama, yang disebut "layanan pajak," disusun seperti
ensiklopedia. Sumber-sumber ini disusun berdasarkan topik. Konsep-
konsep pajak disajikan dengan gaya editorial dan direferensikan ke
sumber-sumber primer melalui catatan kaki, seperti buku teks yang sangat
besar.
Pendekatan kedua, yang disebut "pelapor beranotasi," lebih mirip kamus
daripada ensiklopedia. Pelapor beranotasi disusun berdasarkan
pernyataan-pernyataan resmi. Di Amerika Serikat, biasanya disusun
berdasarkan bagian Internal Revenue Code dalam urutan angka.
4.1. Legislative Sources

Aturan perpajakan biasanya dihasilkan dari proses politik yang eksplisit.

Aturan pajak merupakan hasil dari interaksi yang kompleks dari berbagai
tindakan resmi dan tidak resmi yang diambil pada waktu yang berbeda.
Untuk pajak Amerika Serikat, misalnya, para pejabat dari ketiga cabang
pemerintahan federal, yaitu legislatif , eksekutif , dan yudikatif , terlibat.
Ada lima tindakan resmi dasar selama proses pembuatan undang-undang
pajak federal di Kongres yang menghasilkan sumber hukum utama.
Konstitusi AS mensyaratkan bahwa undang-undang pajak penghasilan
federal berasal dari Dewan Perwakilan Rakyat. Secara teknis, hanya
anggota DPR yang dapat memulai proses legislasi pajak federal, yaitu
dengan memasukkan rancangan undang-undang ke dalam hopper Ketua
DPR. Pernyataan ini tersedia segera di layanan berita, seperti Dow Jones
News Wire; basis data elektronik, seperti Dialog; dan layanan informasi
pajak, seperti Laporan Pajak Harian BNA. Karena adanya hak veto presiden,
para profesional pajak AS pada umumnya memandang kesaksian Menteri
Keuangan sebagai indikator kunci pertama untuk mengetahui kelangsungan
hidup dan ketentuan-ketentuan utama dari undang-undang tersebut. Hal ini
tidak mengherankan, karena untuk sebagian besar undang-undang pajak AS
sejak Perang Dunia II, kesaksian Menteri Keuangan sebagian besar
mengindikasikan ketentuan yang akan diberlakukan. Alasan terpenting
untuk hal ini adalah bahwa tidak ada undang-undang pajak yang mencapai
lantai DPR kecuali jika diloloskan dari Ways and Means. Bahasa RUU Ways
and Means dianggap oleh banyak profesional pajak sebagai indikator yang
paling tepat untuk legislasi pajak federal pada akhirnya. Karena komite
melakukan pemungutan suara dan menerbitkan laporan tersebut secara
bersamaan, maka penerbitan laporan tersebut merupakan peristiwa
informasi penting, dan membaca laporan tersebut merupakan prioritas
utama di antara para profesional pajak di Amerika Serikat. Konstitusi AS
juga mengatur bahwa untuk menjadi undang-undang, sebuah RUU yang
sama dengan yang diloloskan oleh DPR juga harus diloloskan oleh Senat.
Rancangan undang-undang Senat mengikuti pola yang sama dengan DPR.
Seperti halnya komite DPR, komite penulisan pajak Senat mengeluarkan
laporan saat meloloskan rancangan undang-undang ke lantai Senat. Jadi,
meskipun para profesional pajak senior menyambut baik laporan Komite
Keuangan Senat, hanya sedikit kejutan yang ditemukan dalam sebagian
besar undang-undang.

4.2. Administrative and Judicial Sources

Badan administratif yang bertanggung jawab untuk menegakkan aturan pajak
sering mengeluarkan berbagai aturan untuk memandu para pembayar pajak.
Di Amerika Serikat, lembaga ini adalah IRS. IRS menerbitkan sumber hukum
utama dalam publikasi mingguannya,
Sebagai cabang dari Departemen Keuangan, IRS membentuk undang-undang
pajak dengan dua cara dasar. Pertama, IRS menegakkan hukum dengan
memilih pengembalian pajak yang akan diaudit dan bagian-bagian dari
pengembalian pajak yang akan digugat. Yang lebih penting lagi, IRS
mengeluarkan panduan tentang apa saja peraturan pajak itu. Yang paling
otoritatif adalah Peraturan Perbendaharaan, yang merupakan interpretasi
resmi dari bagian Kode Pendapatan Internal tertentu.
pemerintah, yaitu sistem pengadilan federal.
Sumber hukum yudisial terdiri dari pendapat-pendapat yang ditulis oleh para
hakim yang menangani sengketa pajak yang tidak diselesaikan secara
administratif. Hasilnya biasanya berupa opini yudisial tertulis. Pendapat ini

11
 12

menyajikan fakta-fakta, mengutip undang-undang yang relevan, dan

menjelaskan keputusan, dan dapat ditemukan melalui layanan pajak
komersial atau melalui Web.

5. IMPORTANT PRINCIPLES AND CONCEPTS IN TAX LAW

Sebagian besar sistem pajak telah dikembangkan berdasarkan konsep-
konsep dasar yang tidak banyak berubah dan dengan demikian
memberikan struktur yang mendalam pada peraturan pajak. Prinsip dan
konsep tersebut secara umum menjelaskan mengapa banyak undang-
undang pajak disusun seperti itu di seluruh dunia.

5.1. Ability-to-Pay Principle

Pajak didasarkan pada kemampuan wajib pajak untuk membayar. Salah
satu konsep yang dihasilkan dari hal ini adalah bahwa wajib pajak secara
umum dikenakan pajak atas pendapatan bersih mereka.
Konsep ini tidak berlaku untuk setiap pajak di setiap yurisdiksi. Begitu juga
dengan konsep-konsep lainnya yang disajikan dalam bagian ini. Selain itu,
konsep-konsep yang paling sering digunakan adalah konsep yang dipahami
dan bukan konsep yang eksplisit. Konsep-konsep ini lebih cenderung
berkembang di masyarakat yang lebih maju di mana undang-undang
perpajakannya menjadi lebih kompleks. Namun demikian, dengan
menyarankan seperti apa peraturan pajak yang seharusnya, konsep-konsep
ini dapat membantu masyarakat memahami peraturan yang berlaku saat
ini dan mengantisipasi peraturan yang kemungkinan besar akan berlaku di
masa depan.

5.2. Entity Principle

Under Berdasarkan prinsip entitas, sebuah entitas (seperti perusahaan) dan
pemiliknya (untuk perusahaan, para pemegang sahamnya) adalah badan
hukum yang terpisah. Dengan demikian, operasi, pencatatan, dan
penghasilan kena pajak dari entitas dan pemiliknya (atau afiliasinya)
terpisah.
Terkait erat dengan konsep entitas adalah doktrin kewajaran dan
kelaziman usaha (arm's length doctrine). Dalam menentukan apakah aturan
kewajaran dan kelaziman usaha mungkin dilanggar sehubungan dengan
biaya dan kerugian, otoritas pajak melihat apakah transaksi tersebut terjadi
antara wajib pajak yang terkait. Wajib pajak berelasi umumnya mencakup
individu-individu yang memiliki hubungan darah dan perkawinan, dan
entitas bisnis yang dimiliki lebih dari 50% oleh satu entitas atau individu.
Dalam menerapkan tes kepemilikan, kepemilikan konstruktif
dipertimbangkan. Artinya, kepemilikan tidak langsung dan kepemilikan
berantai dipertimbangkan.
5.3. Pay-As-You-Go Concept
Terkait dengan konsep kemampuan membayar adalah konsep bayar sesuai
kemampuan. Pembayar pajak harus membayar sebagian dari perkiraan
kewajiban pajak tahunan mereka sepanjang tahun, atau mereka akan
dikenakan denda dan bunga. Di banyak negara, pemotongan upah adalah
pembayaran pajak; di Amerika Serikat, ini hanya merupakan pembayaran di
muka, yang tercermin sebagai kredit terhadap kewajiban lebih lanjut ketika
pengembalian pajak yang relevan untuk periode tersebut. Jika wajib pajak
juga memiliki pendapatan non-upah (yaitu pendapatan yang tidak dikenakan
pemotongan), wajib pajak harus menyetor seperempat dari estimasi pajak
tahunan yang harus dibayar atas pendapatan non-upah ini setiap tiga bulan.

5.4. All-Inclusive Income Principle

This Prinsip ini pada dasarnya berarti bahwa jika beberapa tes sederhana
terpenuhi, maka penerimaan beberapa manfaat ekonomi akan dikenakan
pajak sebagai pendapatan yang diakui, kecuali ada undang-undang
perpajakan yang secara khusus membebaskannya dari pajak. Pengujian
tersebut adalah sebagai berikut (setiap pengujian harus dipenuhi jika suatu
item dianggap sebagai pendapatan):

- Apakah hal tersebut tampak seperti pendapatan?

- Apakah ada transaksi dengan entitas lain?
- Apakah ada peningkatan kekayaan?

Yang pertama adalah uji kewajaran yang dimaksudkan untuk

mengeliminasi hal-hal yang tidak dapat dianggap sebagai pendapatan. Uji
pertambahan kekayaan berarti bahwa kecuali ada perubahan dalam
kekayaan bersih, tidak ada pendapatan yang akan diakui. Hal ini
menghilangkan sejumlah transaksi dari perpajakan.

5.5. Legislative Grace

Closely Terkait erat dengan konsep pendapatan yang telah dijelaskan
adalah konsep anugerah legislatif. Di sini, penghasilan yang biasanya
dikenakan pajak berdasarkan peraturan yang berlaku sebelumnya
dibebaskan dari pajak atau dikenakan tarif pajak yang lebih rendah karena
adanya peraturan khusus. Untuk perusahaan, undang-undang pajak
penghasilan federal memiliki sejumlah pengecualian, yang paling penting
adalah
Pengecualian dari perpajakan AS atas pendapatan anak perusahaan yang
berlokasi di luar negeri hingga dana tersebut dipulangkan (ini berlaku
untuk sebagian besar, tetapi tidak semua, anak perusahaan)
Pengecualian hingga 100% dari pendapatan dividen yang diterima dari
perusahaan lain.
Untuk perorangan, ada banyak pengecualian yang terkait dengan pekerjaan

13
 14

(beberapa tunjangan tambahan, asuransi, kontribusi dana pensiun), sakit

atau kematian (tunjangan kompensasi pekerja atau hasil asuransi jiwa),
transfer keluarga (penerimaan hadiah dan warisan), dan pendidikan
(beasiswa, beasiswa, dan beberapa program bantuan biaya pendidikan
karyawan).
Konsep anugerah legislatif juga berlaku untuk deduksi . Untuk bisnis dan
pengusaha perorangan, jenis-jenis pengeluaran yang biasa dilakukan
umumnya diperbolehkan untuk tujuan pajak. Hal ini juga berlaku untuk
beberapa jenis pengeluaran tertentu yang terkait dengan pendapatan
investasi individu. Namun, pengurangan lain untuk individu ada murni
karena anugerah legislatif. Misalnya, seperti yang telah disebutkan, ada
pengurangan standar yang tetap. Namun, jika lebih besar, individu
diperbolehkan melakukan pemotongan secara terperinci.

5.6. Business Purpose Concept

Tujuan bisnis berkaitan erat dengan kelonggaran legislatif karena berkaitan

dengan pengurangan. Di sini, pengeluaran bisnis hanya dapat dikurangkan
jika memiliki tujuan bisnis, yaitu pengeluaran tersebut dilakukan untuk
tujuan bisnis atau ekonomi, dan bukan untuk tujuan penghindaran pajak. Tes
ini diterapkan pada perdagangan atau bisnis yang bonafid, atau pada
pengeluaran untuk menghasilkan pendapatan. Yang pertama adalah
kepemilikan perseorangan, perusahaan, atau badan usaha lainnya. Yang
terakhir ini biasanya mencakup pendapatan jenis investasi dari investor
perorangan. Aturan ini biasanya diberlakukan hanya jika pengurangan bisnis
juga memberikan manfaat eko-nomis kepada pemiliknya; dengan demikian,
pemilik berusaha mendapatkan sesuatu yang bernilai dalam bentuk uang
setelah pajak, ketika barang tersebut tidak dapat dikurangkan. Aturan ini
biasanya diberlakukan hanya pada bisnis yang dimiliki secara erat.

5.7. Accounting Methods

Seperti yang telah disebutkan, beberapa aturan umum berlaku ketika entitas
pembayar pajak ingin memilih di antara metode akuntansi tunai, akrual, atau
hybrid (sebagian tunai, sebagian akrual). Untuk individu, pemilihan
dilakukan pada SPT pertama mereka. Hampir setiap individu memilih
metode tunai. Untuk bisnis, ada dua aturan yang berlaku. Yang pertama
adalah bahwa ketika persediaan merupakan faktor penghasil pendapatan
yang substansial, persediaan (termasuk penjualan terkait dan harga pokok
penjualan) harus dicatat dengan metode akrual. Perlu dicatat bahwa aturan
ini masih mengizinkan wajib pajak untuk menggunakan metode kas untuk
pos-pos pendapatan dan beban lainnya. Aturan kedua berkaitan dengan jenis
entitas. Jika bisnis adalah perusahaan dan memiliki penerimaan kotor lebih
dari $ 5 juta, maka harus menggunakan metode akrual untuk semua
transaksi. Selain dari persediaan dan aturan tipe entitas, bisnis bebas
memilih metode akuntansi apa pun.
 5.8. Tax-Benefit Rule
Di bawah aturan manfaat pajak, jika wajib pajak menerima pengembalian
dana atas item yang sebelumnya telah mendapat pengurangan pajak (dan
menerima manfaat pajak), pengembalian dana tersebut menjadi penghasilan
kena pajak pada tahun penerimaan.
Perhatikan bahwa aturan ini hanya berlaku untuk item-item yang telah
menerima manfaat pajak. Oleh karena itu, jika perusahaan berada dalam
status NOL pada tahun sebelumnya, atau jumlah yang dibayarkan tidak dapat
dikurangkan (misalnya, suap kepada anggota parlemen), pengembalian dana
tidak akan menjadi penghasilan kena pajak pada tahun berikutnya.

5.9. Substance over Form

Di bawah doktrin substansi lebih penting daripada bentuk, bahkan ketika
bentuk transaksi sesuai dengan perlakuan pajak yang menguntungkan, jika
substansi dari transaksi tersebut adalah maksud untuk menghindari pajak,
bentuknya akan diabaikan, dan transaksi disusun ulang untuk
mencerminkan maksud yang sebenarnya.
Di yurisdiksi di mana substansi lebih penting daripada bentuk, hal ini sering
kali dikembangkan dalam serangkaian keputusan pengadilan, daripada
melalui tindakan legislatif yang eksplisit.

5.10.Recovery of Capital and Calculation of Gains and Losses

Konsep mendasar, yang terkait dengan doktrin pemulihan modal, adalah
gagasan tentang keuntungan dan kerugian. Artinya, hanya keuntungan atau
kerugian bersih dari penjualan properti yang dapat dikenakan pajak (atau
dikurangkan) untuk tujuan pajak penghasilan di hampir setiap yurisdiksi.
Keuntungan atau kerugian dihitung sebagai berikut:

Jumlah yang direalisasikan (nilai dari apa yang diterima) - Dasar yang
disesuaikan dari properti yang diberikan = Keuntungan atau kerugian

Dasar yang disesuaikan dari properti yang diberikan dihitung sebagai

berikut:

Dasar awal + Peningkatan modal - Akumulasi penyusutan -

Pemulihan investasi lainnya (seperti penghapusan kerugian
akibat kecelakaan) = Dasar yang disesuaikan

Dasar awal biasanya adalah harga pembelian awal. Peningkatan modal

adalah penambahan yang memiliki umur ekonomis lebih dari satu tahun.
Penyusutan yang disesuaikan hanya berlaku untuk aset yang digunakan
dalam bisnis.
Seperti yang telah disebutkan, di Amerika Serikat, keuntungan dan kerugian
dapat berupa modal atau biasa. Keuntungan dan kerugian modal dihasilkan
dari penjualan aset modal, yang didefinisikan sebagai aset apa pun selain
yang berikut ini: persediaan, piutang, aset tetap bisnis jangka panjang, dan
15
 16

aset yang dibangun sendiri. Semua aset lainnya adalah aset biasa dan
menghasilkan keuntungan dan kerugian biasa. Sebagai contoh praktis,
perusahaan membayar tarif pajak yang sama (tarif normal) untuk
keuntungan biasa dan keuntungan modal. Namun, kerugian diperlakukan
secara berbeda untuk perusahaan. Kerugian biasa dapat dikurangkan tanpa
batas, sedangkan kerugian modal bersih tidak dapat dikurangkan dan harus
dibawa ke belakang selama tiga tahun, dan jika masih belum terpakai, ke
depan selama lima tahun.