Machine Translated by Google BAB

Bingkai
untuk Memahami T
Klaim bahwa informasi akan menentukan masa depan mengingatkan
saya pada adegan pesta terkenal di film tahun 1967 The Graduate
Seorang pengusaha lubang kancing Benjamin, lulusan perguruan tinggi
pla oleh Dustin Hoffman, dan menawarkan satu kata nasihat karir yang
tidak diminta: "plastik." Saya bertanya-tanya apakah, jika adegan itu ditulis
beberapa dekade kemudian, saran pengusaha itu adalah: "Satu kata,
Benjamin: 'informasi.'"
—Bill Gates, Jalan Ah

banyak orang dan organisasi tersentuh oleh pajak? Inilah yang

dilakukan orang setiap hari. Beli secangkir kopi, dan semacam pajak
Bagaimana

pertambahan nilai hampir pasti termasuk dalam jumlah yang dibayarkan.

panggilan telepon, dan pajak cukai kemungkinan akan dikenakan. Dapatkan
penghasilan, sebagian besar dari kompensasi biasanya harus dipotong untuk
pajak. Hasilkan uang dari perdagangan saham melalui Web, dan persentase
keuntungan kemungkinan besar akan didedikasikan untuk pajak penghasilan ta
Satu kesimpulan yang dapat ditarik dari pemikiran ahli ini bahwa pajak
seolah ada di mana-mana, tertanam dalam setiap transaksi. klusi dapat
didukung oleh rangkaian percobaan sederhana World Wide Web berikut ini.
Pertama, gunakan browser Web (mis., Netscape atau dan jalankan pencarian
Internet untuk kata "pajak". Pertimbangkan banyaknya klik yang dihasilkan oleh
tugas sederhana ini. Jalankan pencarian lagi di salah satu surat kabar nasional
(seperti www. nytimes.com atau www.ec com).Berapa banyak artikel yang
membahas tentang pajak?Akhirnya jelajahi salah satu Web site di bidang
perpajakan (misalnya www.taxsites.com atau www.taxworld. Mungkin sudah
tahu, gateway adalah Web site yang berisi tautan pri ke situs Web lain Gateway
sangat berguna untuk melacak perubahan konstan dalam alamat Web dan
untuk menemukan n Pastikan untuk melihat situs Web untuk Layanan
Pendapatan Internal AS
Machine Translated by Google www.irs.gov, yang merupakan salah satu situs besar pertama untuk agen pemerintahan
dan merupakan salah satu yang paling banyak digunakan. Jelajahi berbagai pub yang
tersedia di sana. Ada berapa? Situs lain yang sangat menarik adalah kalkulator pajak
penghasilan Federal AS, www.nettax.com, dan situs persiapan pengembalian pajak,
www.hdvest.com. Mungkin juga membutuhkan waktu dan upaya untuk melihat sejarah
perpajakan yang ditemukan di www.uic.e lib/ collections/ govdocs/ tax/ taxhistory.html,
dan halaman "Topik Hangat" dari Kantor Kebijakan Pajak Universitas Michigan Re
http:// 209.69.116.53.

Salah satu alasan mengapa pajak tampak ada di mana-mana mungkin karena
t harga yang dibayar pemerintah. Bukan harga total: Sampai batas tertentu (dan cara,
baik secara langsung maupun tidak langsung), pemerintah mendukung mereka
membebankan biaya kepada pengguna untuk layanan tertentu yang disediakan.
Misalnya, beberapa l ernment membebankan biaya bulanan kepada pemilik tempat
tinggal yang terhubung ke sistem saluran pembuangan kota. Namun, di seluruh dunia
pemerintah terutama dibiayai melalui perpajakan. Pajak adalah pungutan yang tidak
terkait dengan barang atau jasa yang disediakan, yang dikenakan pada organisasi
tertentu yang berada dalam jangkauan hukum pemerintah. Di banyak negara industri,
banyak pemerintah dan negaranya—mulai dari kota hingga negara, distrik sekolah
hingga distrik transit metropolit—memungut banyak sekali pajak atas berbagai aktivitas
seperti pajak penghasilan atas keuntungan bisnis, pajak properti atas kekayaan, pajak
nilai atas pembelian, dan pajak gaji atas kompensasi.

Beberapa pajak bersifat periodik. Sebagai contoh, pajak gaji pada karyawan
biasanya dipotong dari setiap gaji, dan pajak penghasilan adalah tipikal pada
pendapatan satu tahun. Pajak lain dihasilkan jika dan hanya jika tindakan tertentu
terjadi. Misalnya, pajak penjualan biasanya dipicu oleh penjualan barang, dan pajak
warisan mungkin timbul ketika hak milik untuk pr diteruskan ke ahli waris seseorang.

Tujuan utama sebagian besar pajak adalah untuk meningkatkan pendapatan

menjadi keuangan. Tetapi karena pajak membebankan biaya pada transaksi, pajak
mempengaruhi perilaku, dan dengan demikian dapat (dan sedang) digunakan oleh
pemerintah untuk mencoba membentuk Memang, tujuan utama beberapa pajak—
seperti cukai pada senapan mesin, tembakau, dan polutan—adalah untuk lebih lanjut
rekayasa sosial Pajak tampaknya ada di mana-mana, dan dipicu oleh aktivitas
yang membingungkan, tetapi bagaimana perencanaan pajak strategis penting bagi
orang yang mengabdikan hidup mereka untuk konsultasi pajak?

BAGAIMANA PENTINGNYA PAJAK DALAM PENGAMBILAN KEPUTUSAN?

Terkadang perpajakan, dan dengan demikian perencanaan pajak, merupakan salah

satu faktor utama dalam pengambilan keputusan. Pertimbangkan skenario berikut.
Teman saya, yang tinggal di New York City, mengirimi Anda email berisi berita itu
Machine Translated by Google hanya mewarisi sejumlah besar uang tunai. Dia meminta bantuan Anda di i it di
reksa dana AS, yang terutama memegang obligasi. Lihat di surat kabar atau situs
Web yang menunjukkan penghasilan dana vario saat ini. Pilih lima secara acak,
dan hitung hasil rata-ratanya. Tidak sama untuk lima yang memiliki nama "bebas
pajak" atau "kota". (Untuk yang belum tahu, ini berarti bahwa dana ini
menginvestasikan obligasi pri yang dikeluarkan oleh negara bagian AS dan badan
pemerintah lokal. Bunga sekuritas semacam itu hampir selalu dibebaskan dari
pendapatan federal AS sering juga dibebaskan dari pajak pendapatan negara
bagian.) Apa perbedaan rata-rata hasil dari set pertama reksa dana dan pajak-exe
Bisakah bagian penting dari perbedaan ini dipertanggungjawabkan oleh pajak
Perencanaan pajak dapat mempengaruhi pengambilan keputusan bahkan di
pengaturan yang paling umum. Pertimbangkan kasus tipikal pemilik rumah AS
yang pembayaran pajak propertinya harus dibayar sebelum Januari tahun berikutnya
dan sekarang sudah Desember. Hampir semua orang yang membayar federal AS
untuk menghitung pajak berdasarkan pendapatan bersih mereka—yaitu, dikurangi
biaya kena pajak mereka yang dapat dikurangkan dari pajak—di setiap tahun
kalender. Asumsikan pajak properti adalah biaya yang dapat dikurangkan, dan
pemilik rumah termasuk golongan pajak. Ini berarti bahwa setiap dolar pendapatan
tambahan r $0,28 pajak tambahan. Demikian pula, setiap dolar yang dapat
dikurangkan dari pajak menghemat $0,28 dalam bentuk pajak. Jika pemilik rumah
membayar pajak properti di Decem akan mendapatkan pengurangan pajak atas
pengembalian pajak mereka untuk tahun berjalan. tunjangan ditunda setahun,
namun, jika mereka menunggu hingga Januari untuk membayar. hanya dengan
membayar biaya yang dapat dikurangkan ini beberapa hari sebelumnya
menghasilkan pendapatan setahun sebelumnya. Sedikit perencanaan sederhana
ini menghasilkan penentuan waktu manfaat pajak, sebuah komponen penting dari
perincian cakram perencanaan pajak strategis di seluruh buku ini.
Pajak bahkan dapat memengaruhi keputusan yang paling nonfinansial.
Pertimbangkan dua orang yang ingin menikah. Haruskah mereka berpikir tentang
hal itu Misalkan masing-masing akan memperoleh sekitar $30.000 dari pendapatan
kena pajak untuk tahun ini. Jika mereka tetap melajang, masing-masing akan
berutang sedikit lebih dari $5.100 AS untuk tahun itu. Belum menikah, sekitar
$10.200 dari pajak akan menghasilkan pendapatan total sebesar $60.000. Namun,
jika mereka menikah pada akhir tagihan pajak total mereka akan melebihi $11.300.
Artinya, keputusan untuk ge akan membebani mereka lebih dari $1.000 dalam
bentuk pajak pendapatan federal AS tahun itu. (kewajiban pajak eral dapat dihitung
dengan cepat dalam berbagai cara. Salah satunya menggunakan tabel pajak yang
disediakan oleh IRS. Tabel ini dapat ditemukan di W www.irs.gov dengan mengeklik
“Formulir dan Publikasi”, memilih “F Instruksi, " dan meninjau "Petunjuk 1040 [Tabel
Pajak]. Anoth untuk membeli perangkat lunak persiapan pajak atau menggunakan
program berbasis web yang ditemukan di www.hdvest.com atau www.nettax.com.)
Mengurangi hukuman pernikahan seperti ini telah menjadi undang-undang
target abadi selama beberapa tahun terakhir. Di bawah Reco Bantuan Pajak
Machine Translated by Google UU tahun 2001, misalnya, ada dua perubahan di bidang ini. Pertama,
pengembalian — yaitu, di mana pasangan menikah memilih untuk
mengajukan satu ret pajak menggabungkan pendapatan mereka —
pengurangan standar (dibahas bab terakhir) sedang diubah. Saat ini, sekitar
85% dari itu untuk filer t. Itu ditingkatkan menjadi dua kali lipat dari filer
tunggal. Ini bertahap selama periode empat tahun mulai tahun 2005 dan
berakhir pada 2 nomor saat ini adalah:

Pengurangan Standar

Pengajuan Telah menikah Kepala Menikah F

Status Pengajuan Tunggal Rumah tangga Secara
2001 Bersama $4.550 $6.650 $6.900 terpisah
2002 $7.600 $7.850 $4.700 $3,80 $3,9

Dua tahun ditampilkan di sini sehingga pengindeksan inflasi secara bertahap

dan menyeluruh dapat dilihat. Pengindeksan berlaku untuk berbagai, tetapi
jumlah dolar tetap dalam undang-undang pajak AS, seperti dedu standar
serta tanda kurung tarif tersebut.]
Perubahan kedua adalah jumlah yang dikenakan pajak pada pelapor
bersama 15% sedang diperluas. Ini agar batas atas pajak sebesar 15%—
yang disebut golongan 15%—akan menjadi pembayar pajak dua kali lipat,
daripada 85% saat ini. Tarif saat ini adalah:

Tahun Pajak 2002

Menikah Pengajuan Bersama Tarif Pendapatan

Penghasilan kena pajak Kecepatan Kena Pajak Belum Menikah Tidak lebih dari

$12.000 pertama 10% $6,000 10% dari pendapatan $600 ditambah 1

ekses $6,000

Lebih dari $12.000 $1,200 ditambah 15% Lebih dari $6,000 dari $3,892.50 p 27%
tetapi tidak lebih kelebihan tapi tidak lebih dari $12,000
$27,950 Lebih dari t lebih

dari $46.700 dari $46,700 $6,405 ditambah$27,950

27% Lebih
tapidari
tidak dari $27,
lebih dari kelebihan tapi tidak lebih dari $112,850 lebih dari $46,700 $67,700 $14,625 ditambah
Lebih dari $112,850 $24,265.50
dari 3ditambah Lebih dari $67,700 tapi tidak lebih ekses lebih

dari $67,

tetapi tidak lebih

dari $171.950 berlebihan

$112.850
Lebih dari $171.950 $41.995,50 ditambah Lebih dari $141.250 35% dari tetapi $36,690 ditambah
tetapi tidak lebih tidak lebih dari $307.050 dengan

dari $307.050 berlebihan potongan lebih d

$171.950
Lebih dari $307.050 $89.280,50 ditambah Lebih dari $307.050 38,6% dari $94,720 ditambah
dengan

berlebihan potongan lebih d

$307.050
Machine Translated by Google Perubahan ini akan dilakukan secara bertahap dari tahun 2006 hingga 2008.
Perhatikan bahwa h perubahan pajak terbaru dapat ditemukan di berbagai situs
pajak gerbang yang terdaftar, serta di publikasi IRS seperti Publikasi 553.
Perencanaan pajak seringkali merupakan bagian penting dalam melakukan
bus, beberapa kasus, pajak adalah salah satu aspek terpenting dalam transaksi
struktural. Pertimbangkan Manajemen Pajak dalam Aksi 1.1.
Studi kasus ini menggambarkan betapa pentingnya pajak dalam sebuah
transaksi. DuPont dapat menangkap bagian dari pajak Seagram menegosiasikan
harga yang lebih rendah untuk saham yang dibelinya kembali, dan Seag mampu
mengubah apa yang akan menjadi transaksi kena pajak (saham DuPont telah
dijual di pasar terbuka) menjadi tindakan pengurangan pajak oleh menggunakan
hukum perpajakan. Selain itu, transaksi tersebut merupakan rencana strategis
kedua perusahaan: Seagram, misalnya, ingin mengakuisisi karena alasan bisnis
strategis. Keputusan untuk menjual saham tersebut karena keputusan strategis
untuk membeli MCA; hanya bentuknya — saham tion oleh Dupont dari sahamnya
sendiri — yang dimotivasi oleh contoh penyelamatan pajak yang menunjukkan
bagaimana perencanaan pajak yang baik dapat menambah nilai t tindakan yang
signifikan. Meskipun transaksi biasanya tidak memiliki dra seperti itu

TINDAKAN PENGELOLAAN PAJAK 1.1

DuPont dan Seagram

Sebagai bagian dari strateginya untuk pindah ke industri hiburan, manajemen

gram memutuskan untuk membeli MCA dari Matsushita. banyak cara untuk
membiayai akuisisi ini. Seagram memilih untuk terutama dengan menjual 156
juta dari 164 juta sahamnya DuPont kembali ke DuPont. Salah satu alasan
utama untuk melakukan ini adalah dengan meminta Dupont menebus sahamnya
transaksi tersebut dapat untuk tujuan pajak penghasilan AS sebagai gram
dividen bebas pajak daripada sebagai penjualan kena pajak. Mampu melaporkan
penjualan $9 miliar sebagai dividen menghemat Seagram setidaknya $1,5 miliar
pada Penghematan pajak membantu membiayai pembelian Seagram atas MC
Seagram bukanlah satu-satunya pemenang. Imbalan DuPont untuk
kesepakatan perannya adalah akuisisi sebagian besar diskon shar yang luar
biasa dari harga pasar minimal $740 juta.

Untuk informasi lebih lanjut, lihat Merle Erickson dan Shiing-Wu Wang, “Expl
and Sharing Tax Benefits: Evaluating Seagram's Financing/Tax Planning
sion in its Acquisition of MCA,” Journal of the American Taxation Assoc 21,
No. 2 (Musim Gugur 1999): 35–54.
Machine Translated by Google efek, contoh menggambarkan bagaimana transaksi dapat memiliki komponen
i pajak.
Pajak hanyalah salah satu dari sekian banyak faktor yang dipertimbangkan
orang dan organisasi saat mengambil keputusan. Dalam beberapa kasus, pajak
merupakan domitor; di negara lain, pertimbangan pajak memainkan peran kecil.
Keputusan yang baik umumnya berupaya mengelola pajak atas setiap transaksi.
Salah satu cara untuk mengetahui seberapa baik perusahaan mengelola pajaknya
adalah dengan melihat tarif efektifnya. Tarif pajak efektif perusahaan adalah jumlah
pajak yang dibayarkan oleh perusahaan dengan laba bersihnya (sebelum pajak).
Seringkali, tarif pajak efektif perusahaan melebihi Hal ini tidak mengherankan bagi
perusahaan multinasional yang beroperasi di Unite karena mereka biasanya dikenakan
tarif 35% atas pendapatan AS ditambah pajak internasional, negara bagian, dan lokal.
Seperti yang ditunjukkan dalam Tax Management in Action 1.2, bahkan
perusahaan besar pun sangat memvariasikan tarif pajak efektif. Namun, dalam
sampel yang diperlihatkan, tarif jauh di bawah 40%, yang menunjukkan bahwa
perusahaan-perusahaan ini mengelola lokasi dengan tikus pajak dari
tingkat 35% khas untuk operasi di Amerika Serikat. Untuk melihat hal ini, lihat
lebih dekat Johnson & Johnson. Dengan tarif pajak efektif turun menjadi 23%,
menghemat pajak sebesar $270 juta. penghematan karena sebagian besar
pendapatan kena pajak berasal dari Puerto Rico, yang memungkinkan
perusahaan untuk menikmati kredit pajak AS. Menempatkan operasi di lokasi
dengan pajak rendah menggunakan

TINDAKAN MANAJEMEN PAJAK 1.2

Tarif Pajak Efektif

Tegas Pajak Efektif di Seluruh Dunia

Mesin umum 36%
Microsoft 33%
Johnson & Johnson 23%
McDonnell-Douglas 35%
Disney 35%
IBM 38%
Listrik Umum 24%
Citicorp 26%
Sumber: Laporan Keuangan dalam Bentuk 10K Laporan Perusahaan Perorangan (1993
Machine Translated by Google mekanisme transformasi perencanaan pajak, yang dibahas dalam buku ini (dan
secara rinci dalam Bab 7 dan 8).

JENIS-JENIS PAJAK

Seperti yang telah disarankan, peraturan pemerintah dapat menjadi pengambilan

keputusan ekonomi yang penting. Buku ini dimaksudkan untuk membantu orang agar
dapat mempertimbangkan dengan lebih baik dampak regulasi ke dalam pengambilan
keputusan melalui pengaruh salah satu jenis regulasi yang menonjol: perpajakan. Di
seluruh dunia, berbagai tingkat pemerintahan memberlakukan serangkaian pajak
dalam meningkatkan pendapatan atau membentuk perilaku orang dan organisasi
yang diilustrasikan oleh tinjauan pajak berikut di salah satu ekonomi penting dunia,
Amerika Serikat. Amerika Serikat juga karena meskipun memiliki salah satu sistem
perpajakan yang paling kompleks memiliki salah satu sistem pajak yang paling
eksplisit dan terdokumentasi di th Untuk alasan ini, sebagian besar contoh dalam
buku ini diambil Amerika Serikat, dan perpajakannya yang paling penting , pendapatan
nasional ta

Pajak Federal AS

Pemerintah AS meningkatkan sebagian besar pendapatannya melalui (Statistik yang

menunjukkan jumlah dan tren menurut jenis pajak dapat ditemukan di Web di situs-
situs seperti www.taxworld.org, www.taxsites.com, dan www.irs.gov.) The jenis
utamanya adalah pajak gaji perusahaan dan pribadi, pajak tanah dan hadiah, pajak
cukai (misalnya, untuk tembakau, dan perjalanan udara), dan bea masuk. Karena
pungutan cukai cukup kecil dan mudah, maka tidak dijelaskan lebih lanjut dalam buku
ini. (Untuk diskusi tentang jenis-jenis pajak yang relatif penting—baik di Amerika
Serikat maupun di negara-negara lain, jelajahi situs Web yang dicapai dengan
mengeklik “reformasi kebijakan” di www.taxsites.com dan Kantor Departemen Pajak
Universitas Michigan). Penelitian di http:// 209.69.116.53.) Untuk alasan serupa, pajak
diskus AS akan dimulai dengan pajak tanah dan hadiah.

Pajak Harta Karun dan Hadiah

Pajak hadiah dikenakan ketika seseorang memberikan properti kepada orang lain
dengan motif non-bisnis seperti kasih sayang dan penghargaan. Pajak properti yang
dikenakan pada hadiah terakhir seseorang: pengalihan harta kepada ahli waris pada
Dalam pengertian ini, kedua pajak komplementer ini sebenarnya adalah satu
kesatuan pada hadiah yang diberikan orang baik saat mereka masih hidup atau saat
mereka meninggal. pajak terkait lainnya juga: generasi yang melewatkan pajak transfe
Machine Translated by Google luar biasa rumit dan jarang dipicu, tidak dibahas dalam buku ini.) Kedua pajak
ini dikenakan pada pihak yang mengalihkan bukan pada penerima, dan
didasarkan pada nilai pasar wajar dari barang yang dialihkan. Selain itu,
keduanya menggunakan tarif pajak yang sama. (Untuk mo masi tentang ini dan
topik lainnya, periksa situs Web yang disebutkan pr seperti www.taxsites.com,
atau buka situs Web IRS dan lihat IRS Pu 950, Pengantar Pajak Perkebunan
dan Hadiah. Misalnya, lihat kapan Anda pergi ke situs Web IRS, klik “Formulir
dan Publikasi pada” Telusuri Formulir atau Publikasi, dan masukkan istilah
“berikan kepada mesin telusur.)

Maksud dari pajak-pajak ini atas transfer properti secara serampangan

banyak untuk meningkatkan pendapatan sebagai upaya untuk mencegah
konsentrasi kekayaan yang berlebihan. Dengan demikian, pajak-pajak ini
membantu menyediakan simpul tambahan dalam sistem pajak di luar yang
disediakan oleh pajak penghasilan. Itu dan pajak hadiah mencoba untuk
mengenakan pajak tambahan pada orang kaya. Kedua pajak itu sangat progresif,
yang berarti bahwa tarif pajak dalam jumlah pajak meningkat. Tarif tertinggi
adalah 55%. Perhatikan bahwa ada pajak atas penerima hadiah atau warisan
yang bonafid (meskipun negara bagian di Amerika Serikat memberlakukan pajak
semacam itu). Selain itu, penerima membayar pajak penghasilan atas hadiah
atau warisan, juga bukan pemberi pajak penghasilan ketika properti yang diharga
Pajak hadiah dikenakan pada individu yang mentransfer properti i fide
hadiah. Hadiah yang bonafid memiliki niat donasi, tanpa pamrih kepada penerima
Artinya, ini bukan penjualan terselubung atau bentuk kompensasi. banyak
pengecualian untuk pajak, membuat pembayarannya cukup jarang. pengecualian
penting adalah untuk transfer properti antara pasangan selama pernikahan dan
setelah perceraian) dan sebagian besar sumbangan kepada publik seperti amal,
universitas, dan gereja (yang juga merupakan pajak penghasilan exe). Selain itu,
hadiah kecil tidak dikenakan pajak. Misalnya, jumlah pengecualian tahunan
sebesar $10.000 per tahun per donor per don donor menikah, hadiah dapat
diperlakukan seolah-olah itu berasal dari kedua pihak dalam hal pengecualian
tahunan berlipat ganda menjadi $20.000. Tahunan ex metode perencanaan
pajak sederhana yang dapat digunakan untuk menghindari pajak ketika l diberika
secara angsuran. (Lihat Contoh 1.1.)

CONTOH 1.1

Tuan dan Nyonya Smith ingin memberi putra mereka $100.000. Mereka juga
membayar $30.000 ke gereja mereka dan $500 ke anak tetangga mereka. Howe
ingin anak tetangga untuk memotong rumput mereka secara berkala, di r $500.
Apa konsekuensi pajak hadiah? Sumbangan kepada th tidak dikenakan pajak.
Begitu juga dengan $500 untuk putra tetangga, karena bukan hadiah yang
bonafid tetapi kompensasi kena pajak untuknya. Penggunaan th
Machine Translated by Google pengecualian dikurangi menjadi $80.000 jumlah yang dikenakan pajak atas gi son. Perhatika
bahwa jika keluarga Smith malah memberi putra mereka $20.000 per tahun, pajak hadiah
akan dihindari sama sekali.

Seperti pajak penghasilan, pajak hadiah dihitung dan dibayar setiap tahun pajak
penghasilan, pajak hadiah adalah pajak seumur hidup, yang dihitung dengan i dalam jumlah
yang dikenai pajak hadiah selama satu tahun—basis pajak hadiah—hadiah kena pajak yang
dibuat selama tahun dan semua hadiah kena pajak yang dibuat dalam pr (tetapi hanya yang
sejak 1976, ketika sistem terpadu saat ini adalah Namun, hadiah sebelumnya tidak
dikenakan pajak ganda. Hal ini karena pajak kredit atas hadiah sebelumnya diperbolehkan
terhadap pajak tahun berjalan. Dolar itu pajak atas hadiah yang dibuat pada tahun-tahun
sebelumnya mengimbangi satu dolar pajak yang terkait untuk tahun berjalan Karena struktur
tarif progresif menghasilkan tarif yang semakin tinggi di setiap tahun berturut-turut hingga
braket tercapai.

Kredit lain—kredit gabungan—memastikan bahwa sebagian besar orang benar-benar

harus membayar pajak hadiah. Kredit ini secara efektif mengecualikan properti senilai $1
juta (melebihi pengecualian tahunan oleh salah satu pembayar pajak. Di bawah Rekonsiliasi
Pengurangan Pajak 2001, pajak properti dan hadiah AS dihapuskan selama 10 tahun. Ini
dilakukan sebagian dengan mengurangi tarif pajak dan sebagian dengan kismis fied
kredit.Jadwalnya adalah:

Tahun Tarif Pajak Maksimum Kredit Bersatu

2002 50% $1.000.000

2003 49% $1.000.000
2004 48% $1.500.000
2005 47% $1.500.000
2006 46% $2.000.000
2007 45% $2.000.000
2008 45% $2.000.000
2009 45% $3.500.000
2010 0% $1.000.000
2011 55% $1.000.000

Karena keanehan proses legislatif AS, ini tidak dapat diperpanjang setelah tahun
2010. Jadi, meskipun pajak hilang, pajak akan muncul kembali pada tahun 2011 kecuali
jika perubahan diperpanjang beberapa waktu kemudian. Perubahan itu diberlakukan dalam
suasana anggaran besar yang diproyeksikan selama bertahun-tahun. Defisit anggaran
sekarang diproyeksikan, sehingga pajak federal dapat dinaikkan, langsung atau tidak
langsung, dalam waktu dekat. Karena unified credit, Smiths of Example 1-1 sebenarnya
harus membayar pajak hadiah sebesar $80.000, kecuali
Machine Translated by Google menghasilkan lebih dari $1.920.000 ($1.000.000 untuk Tn. Smith ditambah $1.000
Ny. Smith, dikurangi hadiah kena pajak sebesar $80.000) dari hadiah kena pajak
sebelumnya. (S akan dimasukkan dalam basis pajak hadiah Smiths.) Tidak seperti
$10,0 sion, yang diperbarui setiap tahun, kredit terpadu adalah seumur hidup
Meskipun kredit dapat digunakan dalam beberapa bagian selama beberapa tahun,
kredit tidak diperbaharui setiap tahun. Dengan kata lain, keluarga Smith akan
memberikan pajak jika mereka memberikan $2 juta setiap tahun.
Pajak properti dikenakan pada harta kena pajak bersih dari beberapa orang
mati. Ini adalah nilai pasar yang adil dari aset almarhum pada saat kematian,
ditambah jumlah hadiah kena pajak sebelumnya, dikurangi dengan ikatan almarhum
dan dengan pengurangan tertentu. Pengurangan yang paling penting adalah sisa
kekayaan untuk pasangan yang masih hidup. Oleh karena itu, pajak harta benda
adalah pajak atas kehidupan bersama pasangan suami istri. Pengurangan juga
merupakan semua sumbangan yang harus dikeluarkan dari harta warisan untuk
lembaga publik yang memenuhi syarat (yaitu, organisasi bebas pajak yang telah
disebutkan), dan administrasi tertentu, dan biaya lain-lain. Pajak properti gabungan
adalah pajak seumur hidup. Meskipun hadiah kena pajak sebelumnya termasuk
dalam subjek pajak properti (yaitu basis pajak properti), pajak hadiah sebelumnya
dapat dikreditkan. Artinya, setiap dolar dari pajak hadiah sebelumnya mengimbangi
satu dolar pajak. Karena struktur pajak properti progresif, efeknya adalah untuk tiga
puluh diwariskan pada saat kematian — secara efektif hadiah terakhir yang dapat
diberikan orang — kelompok pajak properti yang paling memungkinkan.
Untuk mengurangi pajak berganda—sekali oleh pemerintah Federal, sekali lagi
oleh pemerintah negara bagian—ada kredit untuk pajak properti negara bagian yang
dibayarkan. Lebih penting lagi, kredit terpadu memastikan bahwa orang tidak pernah
membayar pajak tanah atau hadiah. Sebagaimana dicatat, kredit ini membebaskan
$1 juta pertama yang diberikan di atas pengecualian pajak hadiah tahunan $10
tahun sepanjang hidup seseorang. Saldo kredit yang tidak digunakan selama masa
hidup seseorang dapat digunakan untuk memotong pajak. Jadi, karena kebanyakan
orang di Amerika Serikat memiliki kekayaan bersih lebih dari $1 juta, hanya sedikit
orang yang peduli dengan pajak. Sehubungan dengan pajak hadiah, salah satu cara
termudah untuk menghindari pajak adalah dengan memberikan harta kepada
penerima yang dapat dikurangkan dari pajak, seperti badan amal atau sebagai
pasangan. (Lihat Contoh 1.2.)

CONTOH 1.2

Tuan Jones meninggal pada tahun 2002, meninggalkan seorang istri dan seorang
putra. Nilai ket total aset di tanah miliknya adalah $10 juta, dan ada kewajiban $2.
Dia tidak membuat hadiah kena pajak sebelumnya. Menurut Jones, satu juta akan
diberikan kepada istrinya, dengan sisanya akan diberikan kepada putranya. Hi real
adalah $10 juta ÿ $2 juta ÿ $5 juta ÿ $1 juta = $2
Machine Translated by Google Pajak Penghasilan atas Perorangan

Di Amerika Serikat, individu membayar pendapatan kena pajak pribadi nasional yang
diterima selama tahun tersebut. (Detail lebih lanjut tersedia di Web, misalnya, IRS
Publication 17, Your Federal Income Tax, ava www.irs.gov.) Seperti yang akan dibahas
nanti, sebagian besar negara bagian dan beberapa kota juga menerapkan model pajak
penghasilan pribadi menurut sistem nasional (walaupun pada tarif l ). Penghasilan kena
pajak dihitung sebagai

Penghasilan Kotor ÿ Pengurangan untuk Penghasilan Kotor yang Disesuaikan (AGI

AGI ÿ Pengurangan dari AGI = Penghasilan Kena Pajak

Pendapatan kotor mencakup setiap pendapatan yang direalisasikan yang tidak

termasuk pengecualian. Untuk individu, ini biasanya termasuk gaji dan upah bonus akhir
tahun), dividen, bunga, sewa, royalti, rekening pensiun didistribusikan, dan keuntungan
(setelah dikurangi kerugian) dari penjualan aset. pendapatan kotor (AGI) dihitung dengan
mengurangkan “above the line tions (karena mereka dilaporkan di depan SPT untuk
pengurangan AGI umumnya terbatas pada yang berkaitan dengan kapal tunggal,
pendapatan sewa dan royalti, dan kerugian penjualan properti.

Ada dua kelas pemotongan "dari" AGI. Keduanya menolak pembayar pajak
berpenghasilan tinggi, rincian yang penting di sini tetapi dapat ditemukan di situs-situs
seperti www.taxsites.com. kelas terdiri dari pengecualian pribadi dan ketergantungan.
Wajib pajak pengurangan pajak untuk diri sendiri, pasangan (jika menikah), dan untuk
setiap tahun tanggungan 2002, jumlah pembebasan adalah $3.000 per orang. Ba
tanggungan adalah orang berpenghasilan rendah yang didukung oleh wajib pajak.
seseorang memenuhi syarat tergantung pada tes lima cabang, yang mengejutkan. (Seperti
yang sudah disarankan, mereka yang tertarik untuk mempelajari lebih banyak detail di
Web, seperti Publikasi IRS 501, Pengurangan Pengecualian, dan Informasi Pengarsipan.)
Untuk pembayar pajak biasa, anak-anak kecil pembayar adalah tanggungan. Dengan
demikian, anak tanggungan pasangan suami istri akan mendapatkan pembebasan sebesar
$12.000 untuk tahun tersebut. Kategori kedua dari potongan dari AGI adalah potongan
yang lebih besar, atau jumlah potongan yang diperinci dari wajib pajak. pengurangan jatuh
ke dalam enam kelas:

1. Kesehatan dan gigi 2.

Bunga hipotek rumah 3. Sumbangan
amal 4. Kerugian korban dan
pencurian 5. Pendapatan negara/
daerah/asing, dan pajak properti 6. Lain -lain
Machine Translated by Google Kategori terakhir mencakup barang-barang seperti iuran serikat pekerja dan karyawan
biaya, tetapi hanya jika, secara total, melebihi 2% dari AGI.
Pengurangan standar adalah jumlah yang ditetapkan yang bervariasi menurut status
pengajuan ta. Angka untuk tahun 2001 dan 2002 tercantum di bagian pertama bab ini,
“Bagaimana Pentingnya Pajak dalam Status Pengambilan Keputusan, yang dibatasi oleh
sejumlah aturan terperinci, terdiri dari c orang tunggal, menikah yang mengajukan bersama,
menikah yang mengajukan secara terpisah, atau rumah tangga (biasanya, orang tua
tunggal). Status pengarsipan penting b juga menentukan tingkat tarif pajak. Pengajuan kawin
bersama diikuti oleh kepala rumah tangga dan lajang.

Tarif pajak pada individu saat ini berkisar dari 10% hingga 39%. Perlu dicatat, pajak
penghasilan Amerika Serikat bersifat progresif, dengan sebagian besar penghasilan kena
pajak dikenai pajak dengan tarif yang lebih tinggi. Pengecualian adalah untuk keuntungan
modal berjangka, yang merupakan salah satu area paling kompleks di AS
Memang, salah satu hukuman terpanjang dalam undang-undang perpajakan AS berisi
definisi yang berkaitan dengan keuntungan modal jangka panjang. Terdiri dari kata-kata, itu
adalah 26 Kode Amerika Serikat (USC) Bagian 341(e)(1). Itu, semua undang-undang pajak
AS lainnya (yang biasanya disebut sebagai Kode Pendapatan akhir) dapat ditemukan
melalui berbagai situs Web, i http:// uscode.house.gov/ usc.htm.

Di bawah Undang-Undang Rekonsiliasi Bantuan Pajak tahun 2001, tarif pajak Amerika
Serikat dijadwalkan akan diturunkan secara bertahap selama periode tersebut.
Jadwalnya adalah:

15% 27% 30% 35% 3

Tarif Tahun Kalender kecepatan kecepatan kecepatan

2002–2003 Sebagian 10% 27% 30% 35% 3 2004–2005

Tidak ada perubahan 26% 29% 34% 3 2006 dan sesudahnya
Tidak ada perubahan 25% 28% 33% 3

Peralihan dramatis yang tak terduga dari anggaran AS yang diproyeksikan ke defisit
menunjukkan bahwa pengurangan pajak pendapatan bertahap mungkin akan menjadi
undang-undang penyeimbangan anggaran dalam waktu dekat.
Keuntungan dari penjualan properti selain persediaan umumnya dianggap sebagai
capital gain. Keuntungan dianggap jangka panjang jika aset tersebut dimiliki setidaknya
selama 12 bulan. Keuntungan dan kerugian modal adalah tahun bersih, dan tarif pajak
maksimum untuk sebagian besar jenis keuntungan jangka panjang bersih adalah 20%.
Pengecualian untuk pengecualian ini adalah bahwa jika tarif pajak mal pembayaran pajak
berada pada braket pajak terendah, 15%, keuntungan modal bersih jangka panjang
pembayar pajak tikus maksimum adalah 10%. Jangka panjang tertentu dikenakan pajak
maksimal 18% (8% untuk pembayar pajak di braket lo.) Pengecualian lain adalah untuk
Bagian 1250 gai yang tidak diambil kembali
Machine Translated by Google dihasilkan ketika real estat tertentu yang telah disusutkan adalah laba. Keuntungan ini
tunduk pada tingkat maksimum 25%. Pengecualian terakhir untuk mendapatkan barang
koleksi—seperti karya seni, perangko, dan koin—dengan tingkat maksimum 28%.
Perlakuan keuntungan modal dibahas di seluruh buku ini, khususnya, Bab 10 dan “Bagian-
bagian peralihan dari Bab 2, 3, dan 4, yang menangani masalah-masalah seperti bentuk
hukum yang optimal untuk menjalankan bisnis, perusahaan eksekutif dan menutup
menghentikan operasi bisnis. (Lihat Contoh 1.3 melalui

CONTOH 1.3

Wajib pajak memiliki transaksi berikut untuk tahun ini: keuntungan jangka panjang
sebesar $1.000, kerugian modal jangka panjang sebesar $200, modal jangka pendek
$300, dan keuntungan modal jangka pendek sebesar $400. Asumsikan jangka panjang
telah diadakan lebih dari 12 bulan dan tarif pajak datang ord wajib pajak adalah 36%.

Proses netting menghasilkan:

Jangka pendek Jangka

<$300> Panjang
400 $1.000 <200>

BERSIH $100 $800

Keuntungan jangka pendek $100 dikenai pajak sebesar 36%; keuntungan jangka panjang bersih
dikenakan pajak sebesar 20%.

CONTOH 1.4

Asumsikan fakta yang sama seperti Contoh 1.3, kecuali tarif pajak penghasilan wajib
pajak adalah 15%. Kemudian, keuntungan bersih $800 dikenakan pajak sebesar 10%.

CONTOH 1.5

Asumsikan fakta yang sama seperti pada Contoh 1.4, kecuali bahwa jumlah sh bersih
adalah kerugian sebesar $100. Dalam hal ini, jangka panjang dan jangka pendek juga
terjaring, menghasilkan keuntungan jangka panjang bersih sebesar $700, yang dikenakan p

CONTOH 1.6

Asumsikan fakta yang sama seperti Contoh 1.5, kecuali ada kerugian bersih sebesar
$800. Di sini, jumlah jangka panjang dan jangka pendek terjaring
Machine Translated by Google mengakibatkan kerugian jangka panjang bersih sebesar $700, yang dapat dikurangkan
sepenuhnya tidak melebihi $3.000).

Kerugian modal tidak disukai pajak. Individu hanya dapat mengurangi kerugian
modal bersih per tahun; setiap kelebihan dibawa ke depan ke b tahun mendatang baik
untuk mengimbangi keuntungan modal atau untuk pengurangan $3 tahun. Menariknya,
meskipun aset tetap bisnis memiliki lebih dari keuntungan modal jangka panjang,
kerugian bersih biasa terjadi, bukan batas sehingga tidak melanggar batasan $3.000.

Pajak Penghasilan atas Badan Usaha

Ada berbagai bentuk hukum yang dapat digunakan bisnis di Amerika Serikat. Seperti
yang dibahas secara lebih rinci dalam Bab termasuk kepemilikan perseorangan,
kemitraan, korporasi, dan perusahaan terbatas (LLC). Ada keuntungan dan kerugian
pajak dan bukan pajak untuk masing-masing entitas ini. Namun, untuk tujuan pajak
penghasilan, entitas di Amerika Serikat terbagi dalam dua kelas umum: entitas reguler
dan entitas flow-through. Korporasi reguler disebut C tions karena aturan pajak dasar
yang mengaturnya ditemukan di su C, Bab 1, subjudul A dari Internal Revenue Code.
Ini dengan perusahaan yang memenuhi syarat untuk dan mempertahankan pajak khusus
berdasarkan Subbab S, untuk dikenakan pajak sebagai entitas yang mengalir. Ini adalah
perusahaan S.)

Korporasi C dikenakan pajak atas pendapatan mereka, dan saham mereka

dikenakan pajak lagi ketika pendapatan dibagikan kepada mereka. Flow-through secara
umum tidak dikenai pajak di tingkat entitas. Sebaliknya, pendapatan entitas aliran
dikenakan pajak langsung kepada pemiliknya. Ini adalah kasus untuk keduanya
termasuk kepada pemilik dan yang tidak. Namun, ketika p pajak penghasilan yang tidak
dibagikan tersebut dibagikan kepada pemilik, tidak ada pajak. Entitas flow-through
mencakup kemitraan, perseroan terbatas, dan korporasi S, dan dibahas lebih detail di
Bab 3.
Aturan pajak umum terpenting yang berlaku di seluruh bisnis adalah sebagai
berikut:

ÿ Metode akuntansi. Entitas harus memilih akuntansi yang secara jelas mencerminkan
pendapatan. Metode akrual yang diterima secara umum, dan hibrid (uang tunai
untuk beberapa item, akrual untuk yang lain). Keuntungan dari metode ini adalah
memberikan kontrol yang lebih besar kepada pajak atas waktu pendapatan dan
pemotongan. Metode tunai dapat berupa entitas nonkorporasi (kecuali untuk
entitas yang mengelola inventaris
Machine Translated by Google perusahaan yang memiliki pendapatan kotor sebesar $5 juta atau kurang
atau membentuk layanan pribadi sebagai sumber pendapatan utama
mereka. kasus, metode akrual harus digunakan. Bahkan jika tidak
membutuhkan metode akrual dapat dipilih, meskipun seringkali tidak tepat
untuk melakukannya.
ÿ Akhir tahun. Entitas flow-through (kemitraan, LLC, dan S tions) biasanya
harus memilih akhir tahun yang sama dengan pemilik entitas mayoritas.
Dalam kebanyakan kasus, hal ini menyiratkan tahun kalender, hampir
semua individu memilih untuk menjadi tahun kalender, berbasis kas
Korporasi dapat memilih kalender atau akhir tahun fiskal (dan metode
akuntansi) dipilih ketika wajib pajak pertama membayar pajak; perubahan
biasanya memerlukan izin dari ta ities, seperti IRS.

ÿ Depresiasi. Untuk tujuan akuntansi keuangan, biaya pabrik, properti, dan

peralatan biasanya dihapuskan selama taksiran masa manfaat dengan
menggunakan penyusutan garis lurus. Karena biasanya ingin melaporkan
pendapatan tertinggi yang mereka dapat, jika memilih untuk menunda
akrual, misalnya, dengan menggunakan penyusutan dipercepat garis
lurus, mereka akan melakukannya. Untuk tujuan pajak, p harus disusutkan
dengan menggunakan masa manfaat tetap berdasarkan aset (Kepribadian
adalah aset yang bukan barang tetap; barang tetap terdiri dari re dan aset
yang melekat secara permanen pada real estat.) Meskipun metode garis
dapat digunakan, manajer biasanya memilih untuk menggunakan metode
ac. Metode yang dipercepat termasuk dalam sistem pemulihan biaya yang
telah dimodifikasi (MACRS). Sebagian besar kepribadian cocok dengan
kategori masa manfaat 3-, 5-, 7-, atau 10 tahun. Mobil, truk, peralatan
disusutkan selama lima tahun, dan sebagian besar peralatan tujuh tahun.
Tabel MACRS untuk keempat kategori aset ini ditunjukkan pada Tampilan
1.1.
Perhatikan bahwa penyusutan setengah tahun diperbolehkan baik di
tahun terakhir umur aset. Aturan khusus berlaku dalam keadaan tertentu,
seperti di mana sebagian besar aset perusahaan diperoleh pada paruh
(atau kuartal) terakhir tahun ini, atau di mana aset sebelum akhir periode
pemulihan penuhnya. (Lihat Contoh 1.7.

CONTOH 1.7

Asumsikan sebuah bisnis memperoleh dan menempatkan ke dalam layanan

Januari tugas ringan seharga $20.000. Karena ini adalah aset lima tahun,
penyusutan tahun itu adalah $20.000(0,20) = $4000. Depresiasi untuk tahun
berikutnya $20.000(0,32) = $6.400.
Machine Translated by Google GAMBAR 1,1 Persen Depresiasi, per Tahun, untuk Personalty

Pemulihan
Tahun adalah: Periode Pemulihan adalah:

3 tahun 5 tahun 7 tahun 10-Y

1 33,33 20.00 14,29 10,0

2 44,45 32.00 24,49 18,0
3 14,81 19.20 17,49 14,4
4 7,41 11.52 12,49 11,5
5 11.52 8,93 9,2
6 5.76 8,92 7,3
7 8,93 6,5
8 4,46 6,5
9 6,5
10 3,2

Seperti banyak negara, Amerika Serikat mengizinkan dep yang sangat

cepat dalam keadaan tertentu. Misalnya, usaha kecil yang menguntungkan
mengeluarkan biaya hingga $24.000 ($25.000 setelah 2002) per tahun dari
sebagian besar pengeluaran untuk pribadi. Contoh lain adalah tambahan
30% tambahan tahun bonus penyusutan, yang berlaku untuk sebagian besar
perbaikan properti baru, yang ditambahkan oleh Undang-Undang Bantuan
Pekerja Cipta Kerja tahun 2002.
Realti (selain tanah) disusutkan dengan garis lurus. (Jumlah ditemukan
di tabel IRS.) Jangka waktu 27,5 tahun digunakan untuk sewa tempat tinggal
dan 39 tahun digunakan untuk realti lain, kecuali perusahaan memilih untuk
menggunakan masa hidup di bawah sistem penyusutan alternatif (ADS).
(Dengan demikian, suatu presiasi seringkali dapat dihitung hanya dengan
membagi suatu bangunan dengan 27,5 atau 39.) Untuk tahun akuisisi, dan
tahun dis hanya sebagian dari depresiasi satu tahun yang diperbolehkan.
Jumlah ini adalah jumlah dasar bulan dalam setahun aset dipegang, dengan
ciation setengah bulan diperbolehkan untuk bulan pertama dan terakhir dipega

CONTOH 1.8

Asumsikan sebuah bisnis memperoleh gudang pada bulan Januari sebesar

$1 juta untuk tahun tersebut menjadi $1.000.000/39 = $25.641. Ini akan
menjadi penyusutan di semua tahun berikutnya sampai tahun pelepasan
Machine Translated by Google Pajak Penghasilan Korporasi
Meskipun sebagian besar bisnis yang beroperasi di negara bagian ini adalah kepemilikan
perseorangan, mayoritas adalah perusahaan bisnis C penambah nilai. (Di seluruh buku
ini, istilah korporasi akan korporasi C, kecuali dinyatakan sebaliknya.) Hal ini terutama
karena perusahaan yang diperdagangkan tidak dapat memilih status "S". Ada dua tag
utama untuk beroperasi dalam bentuk perusahaan. Pertama, pemilik (shar dapat
kehilangan investasinya jika terjadi kebangkrutan atau tuntutan hukum. (Seorang mantan
pejabat dan direktur, yang mungkin memiliki tanggung jawab pribadi atas tindakan
tersebut.) Kedua, modal dalam jumlah besar dapat diperoleh melalui pasar tersebut
(misalnya, penawaran umum atas dampak pajak utama perusahaan sendiri dari memilih
bentuk perusahaan adalah bahwa pendapatan bersih C corp dikenakan pajak penghasilan
perusahaan dan, sebagai tambahan, distribusi kepada pemegang saham, yang
mengakibatkan pajak berganda.

Perhatikan bahwa pajak berganda ini terjadi hanya ketika sebuah perusahaan
memiliki penghasilan dan membayar dividen kepada pemegang saham kena pajak. Tidak
ada t ganda untuk perusahaan yang tidak menunjukkan keuntungan (seperti banyak milik
keluarga yang tidak membayar dividen (seperti banyak saham pertumbuhan seperti
Microsoft) Tidak ada pajak ganda ketika dividen perusahaan yang menguntungkan adalah
pemegang saham yang dikecualikan, seperti rencana pensiun yang memenuhi syarat,
kontrak bersama amal.
Korporasi membayar pajak tahunan atas pendapatan kena pajak mereka, dengan
jumlah pendapatan kena pajak dikurangi biaya yang dapat dikurangkan. Tarif pajak i 1.2
berlaku.
Tarif pajak penghasilan perusahaan AS ini berasal dari Internal Reve Section 11,
yang, bersama kode lainnya, dapat ditemukan di berbagai situs Web, (misalnya,
www.taxsites.com). Tarifnya adalah contoh progres, sebuah perusahaan dengan
penghasilan kena pajak $200.000 akan p

BAGAN 1.2 Tarif Pajak Penghasilan AS untuk Korporasi Reguler

Lebih Tapi belum berakhir Pajak adalah Dari amoun

$15.000.000 $50.000 15% $ 15.000,00

50.000 75.000 $5.157.500 + 25% 50,00
75.000 100.000 13.750 + 34% 75,00
100.000 335.000 22.250 + 39% 100,00
335.000 10.000.000 113.900 + 34% 335,00
10.000.000 15.000.000 3.400.000 + 35% 10.000,00
15.000.000 18.333.333 5.150.000 + 38% 15.000,00
18.333.333 — 35%
Machine Translated by Google (15% × $50.000) + (25% × $25.000) + (34% × $25.000) + (100,00 = $61.250.
Setelah perusahaan memiliki penghasilan kena pajak di atas $325,0 penghasilannya
secara efektif dikenai pajak dengan tarif tetap 34%. Untuk penghasilan kena pajak
$18.333.333, tarif pajak adalah 35% tetap untuk semua penghasilan kena pajak.
Penghasilan kena pajak adalah penghasilan dari laporan keuangan
perusahaan dengan beberapa penyesuaian. Ini dibahas secara rinci di Bab 12,
penyesuaian utama adalah untuk anak perusahaan yang beroperasi di luar negara
bagian, kerugian operasi bersih (NOL), pendapatan dividen, dan penyusutan mesin
dan peralatan.
Aturan berikut ini paling umum berlaku untuk perusahaan Aturan pajak
dibandingkan dengan akuntansi keuangan tipikal

ÿ Operasi Internasional. Di bawah akuntansi keuangan, bersih dari operasi

internasional biasanya dimasukkan dalam laporan laba rugi pertama. Untuk
tujuan perpajakan, perjanjian pajak identik dengan operasi luar negeri
nonkorporat. Artinya, pendapatan tersebut termasuk dalam pendapatan kena
pajak perusahaan konsolidasi. jika pendapatan tersebut dihasilkan oleh
pendapatan korporat luar negeri terafiliasi tidak dikenakan pajak sampai
dipulangkan, biasanya sebagai royalti yang dibagi. (Lihat Contoh 1.9 dan 1.10.)

CONTOH 1.9

Sebuah perusahaan besar memiliki cabang tidak berbadan hukum yang berlokasi
di Lon pada tahun lalu, cabang London memiliki laba bersih $1 juta $400.000 tunai
kembali ke induknya di AS selama tahun itu. AS akan membayar pajak AS sebesar
$1 juta.

CONTOH 1.10

Asumsikan fakta yang sama seperti pada Contoh 1.9, kecuali bahwa London
adalah sebuah korporasi. Di sini, ada pajak AS hanya untuk $400.000. Sisa
keuntungan $600.000 tidak akan dikenakan pajak sampai dipulangkan.

ÿ Kerugian Operasional Bersih. Untuk tujuan pelaporan keuangan, net lo tidak

dibawa maju (atau mundur) dari sebelumnya (atau masa depan Namun, untuk
tujuan pajak, kerugian tersebut diperbolehkan sebagai pengurangan
penghasilan kena pajak tahun berjalan. NOL dihasilkan dibawa kembali lima
tahun dan ke depan 20 tahun Ada r khusus berlaku untuk entitas konsolidasi,
seperti yang dibahas dalam Bab 14. (lihat 1.11 dan 1.12.)
Machine Translated by Google
CONTOH 1.11

Sebuah perusahaan mengalami rugi bersih sebesar $1 juta selama tahun 2002. Yang
dikenakan pajak pada tahun 1997 dan 1998 masing-masing adalah $100.000 dan $2 juta.
F $20.000 dalam pajak pada tahun 1997, dan berada di kelompok 35% pada tahun 1998.
Fir ries kembali $100.000 dari NOL ke tahun 1997, dan menerima pengembalian pajak
yang dibayarkan. Selanjutnya, ia mengembalikan $800.000 ke tahun 1998, dan menerima
(0,35)($800.000) = $280.000 dari pajak tahun 1998 yang dibayarkan.

CONTOH 1.12

Asumsikan fakta yang sama seperti pada Contoh 1.11, kecuali pada tahun 1998
penghasilan kena pajak sebesar $500.000. Di sini, perusahaan mendapat ref pajak
$20.000 tahun 1997. Tetapi pengembalian dana terkait pajak tahun 1998 dibatasi hingga
(0,35)($ = $175.000. Sisa $400.000 dari NOL akan dibawa ke tahun 1999.

ÿ Kontribusi untuk Organisasi Amal. Untuk tujuan finansial, kontribusi yang diberikan
kepada organisasi amal adalah Hal yang sama berlaku untuk tujuan pajak, kecuali
bahwa total pengeluaran dalam satu tahun tidak dapat melebihi 10% dari penghasila
kena pajak (menjadi dividen yang diterima, NOL, dan kontribusi amal yang diberikan
Kontribusi dalam kelebihan batas akan dibawa ke depan jika Batas tambahan
berlaku untuk kontribusi yang diberikan kepada organisasi selain organisasi publik
yang memenuhi syarat (misalnya, universitas dan gereja yang paling dikenal) (Lihat
Contoh 1.13.)

CONTOH 1.13

Sebuah perusahaan memiliki operasi berikut untuk tahun ini:

Pendapatan penjualan $5.000.000

Harga pokok penjualan <4.500.000>

Laba kotor 500.000

Kontribusi amal <100.000>
Biaya operasional lainnya <300.000>
Pendapatan bersih 100.000

Dengan asumsi semua pos pendapatan dan beban yang ditampilkan adalah untuk
tujuan keuangan dan pajak, batas untuk sumbangan amal (10%)($500.000 ÿ $300.000) =
$20.000. Oleh karena itu, kena pajak di
Machine Translated by Google $500.000 – $300.000 – $20.000 = $180.000. Kelebihan $80.000 kontribusi yang
dapat diterima akan diteruskan ke lima tahun berikutnya

ÿ Kerugian Modal. Untuk tujuan keuangan, kerugian atas penjualan suatu beban
dibebankan pada saat terjadinya. Untuk tujuan perpajakan, kerugian atas
disposisi penjualan aset modal hanya dapat dikurangkan dari keuntungan
modal tahun berjalan. Jika kerugian melebihi keuntungan, kelebihan saya
dibawa kembali tiga tahun, dan maju lima tahun. (Lihat Contoh

CONTOH 1.14
Sebuah perusahaan memiliki dua transaksi modal untuk tahun ini: modal $1 juta
dan kerugian modal sebesar $1,5 juta. Keduanya terjaring untuk memberikan
kerugian modal bersih sebesar $500.000. Kerugian tersebut harus ditanggung b
tahun, dan jika masih belum digunakan, maju lima tahun.

ÿ Niat baik. Untuk pelaporan keuangan di sebagian besar negara, perolehan

tidak diamortisasi. Di Amerika Serikat, setiap tahunnya diuji t bagian yang
harus dibebankan untuk mencerminkan setiap penurunan dalam tujuan
perpajakan v AS, goodwill diamortisasi dengan garis lurus (Lihat Contoh
1.15.)

CONTOH 1.15
Sebuah perusahaan membeli perusahaan lain seharga $50 juta, ketika
nilai fa dari aset perusahaan yang diakuisisi adalah $45 juta. Kelebihan
singa dianggap niat baik. Setiap tahun, $5 juta /15 = $333.333 biaya am
dikurangkan dari pengembalian pajak perusahaan pengakuisisi.

ÿ Beban Jaminan dan Piutang Tak Tertagih. Untuk tujuan finansial, akrual
menggunakan metode estimasi yang diperoleh dari pengalaman. Untuk
poses, jaminan (piutang macet) dapat dikurangkan hanya pada saat jatuh
tempo (gagal). (Lihat Contoh 1.16.)

CONTOH 1.16
Sebuah perusahaan menghasilkan $10 juta dalam penjualan kredit sepanjang
tahun. pengalaman historis, 10% dari piutang tidak akan pernah tertagih sepanjang
tahun, pelanggan benar-benar gagal membayar piutang sebesar $300.000. Bahkan
biaya piutang tak tertagih untuk tujuan akuntansi keuangan adalah $1 juta
pengurangan untuk piutang tak tertagih hanya $300.000 untuk tujuan pajak.
Machine Translated by Google
akuntansi keuangan, perusahaan dapat menggunakan salah satu metode
ÿ Pendapatan Dividen. Untuk tujuan pelaporan keuangan, interkom dieliminasi
Perusahaan memiliki yang berikut dari operasi selama tahun ini:
ÿ Asuransi Jiwa Petugas. Premi yang dibayarkan oleh polis asuransi korporasi,
di mana perusahaan adalah penerima manfaat, adalah tujuan pelaporan
keuangan. Mereka tidak dapat dikurangkan untuk pajak Bunga atas uang
yang dipinjam untuk membeli asuransi bukan untuk tujuan pajak, tetapi
merupakan biaya untuk akuntansi keuangan. ÿ Persediaan. Untuk tujuan
akuntansi persediaan. Ini termasuk FIFO (metode keluar pertama), beberapa
metode LIFO (masuk terakhir, keluar pertama), spesifikasi, dan rata-rata
tertimbang. Demikian pula, untuk tujuan perpajakan, gunakan metode apa
pun yang secara jelas mencerminkan penghasilan. Salah satu batasan
perusahaan memilih LIFO untuk tujuan pelaporan keuangan, itu juga harus
dikenakan pajak. Untuk alasan ini, manajer biasanya menggunakan metode
untuk pembukuan dan pajak.
dari laba bersih dalam keuangan konsolidasi. Berdasarkan prinsip akuntansi
yang berlaku umum di AS, hasil keuangan anak perusahaan digabungkan
dengan t menjadi satu laporan konsolidasi. Namun, untuk menghindari
duplikasi transaksi antar perusahaan—seperti penjualan atau dividen—
dikurangi. Hal ini dilakukan untuk semua anak perusahaan yang kepemilikan
sahamnya paling sedikit 50%.
Untuk tujuan perpajakan, dividen juga dieliminasi jika mereka adalah
anak perusahaan yang termasuk dalam pajak konsolidasi perusahaan induk
(Untuk dimasukkan, anak perusahaan harus domestik dan setidaknya dimiliki
oleh induk perusahaan.) Jika tidak, metode yang digunakan untuk menghinda
pembayaran adalah dividen -menerima pengurangan. Aplikasi pengurangan
untuk dividen yang dibayarkan dari perusahaan dari sumber AS-nya jika
perusahaan penerima memiliki antara 20 dan 80% dari pengurangan p adalah
80% dari dividen. Jika kurang dari 20% yang dimiliki, jumlahnya adalah 70%.
Jadi, untuk dua persentase kepemilikan terakhir t menjadi perbedaan buku-
pajak. (Lihat Contoh 1.17 dan 1.18.)
CONTOH 1.17
Pendapatan penjualan $10.000.000
Harga pokok penjualan <8.000.000>
Laba kotor 2.000.000
Pendapatan dividen 1.000.000
Biaya operasional <1.000.000>
Pendapatan bersih $ 2.000.000
Machine Translated by Google Jika dividen berasal dari perusahaan yang persentase perusahaannya
kecil, maka pengurangan penerimaan dividen i ($1.000.000) = $700.000.
Jadi, penghasilan kena pajak adalah $2.000.000 ÿ $ = $1.300.000.

CONTOH 1.18

Asumsikan fakta yang sama seperti pada Contoh 1.17, kecuali bahwa
dividen dari anak perusahaan 100% dimiliki oleh induknya. Inc kena pajak
adalah $2 juta ÿ $1 juta = $1 juta.

Ada sejumlah aturan pajak khusus lainnya yang menyebabkan perbedaan

tersebut. Mereka akan dibahas nanti dalam buku ini, sebagian Bab 12.

Pajak Negara Lain

Sebagian besar yurisdiksi menerapkan pajak apa pun yang mereka kenakan
di semua tempat bertransaksi di wilayah mereka. Jadi, misalnya, Amerika
Serikat menuntut pendapatan dari sumber yang berlokasi di Amerika Serikat
menyewa dari real estat AS) dan dari bisnis yang beroperasi di (yaitu, terkait
dengan) Amerika Serikat. Demikian pula, warga negara atau penduduk AS
yang dikenakan pajak oleh negara lain atas penghasilan dari sumber-
sumber di dalam c Masalah pajak internasional dibahas di seluruh buku ini,
khususnya Bab 8.
Situs Web Gateway, seperti www.taxsites.com dan www.taxw
menyediakan jalur yang sangat baik untuk mendapatkan informasi otoritatif
tentang pajak w Beberapa situs yang lebih mudah digunakan yang dapat
ditemukan dengan cara ini adalah Empat Besar perusahaan penasehat
profesional (akuntansi) internasional Pajak Manajemen dalam Aksi 2.2.
Misalnya, berita terkini tentang pajak nilai di seluruh dunia disiarkan di
halaman web PricewaterhouseCooper VAT OnLine di http://
www.globalvatonline.pwcglobal.co Mirip dengan Amerika Serikat, pajak
di sebagian besar yurisdiksi masuk dalam kategori i: pajak transaksi,
kekayaan pajak, dan pajak penghasilan. T pajak transaksi umum di seluruh
dunia adalah pajak pertambahan nilai (V bea masuk. Impor (dan terkadang
ekspor) bea masuk adalah pajak yang dikenakan pada arus barang melintas
sebagian besar perbatasan internasional. Aliran devisa yang terkenal di
antara anggota zona perdagangan bebas, seperti Amerika Serikat, dan
Meksiko (NAFTA) dan Uni Eropa. Pajak pertambahan nilai hanya diterapkan
di beberapa negara di luar Uni Eropa (misalnya, Pajak Layanan G Kanada)
dan bukan di Amerika Serikat. Negara yang memberlakukan a menjadi lebih
besar, lebih kaya , dan lebih terindustrialisasi daripada yang tidak
dikenakan PPN pada pembeli di setiap tahap rantai nilai produk, berdasarkan
Machine Translated by Google negara memiliki PPN 10%. Jika produsen menjual produknya seharga $ pengecer,
dan biaya pembuatannya adalah $80, PPN adalah 10% dari ($1 = $2. Produsen
mengumpulkan $2 dari pengecer dan pemerintah. Jika pengecer menambahkan
$1 untuk kemasan biaya dan kembali konsumen sebesar $110, konsumen
membayar pengecer PPN ($110 ÿ 100 ÿ 1) = $1 (dibulatkan), yang dikirimkan
pengecer ke ment. Perhatikan bahwa beberapa pembelian (seperti obat atau rumah
baru dikecualikan dari pajak, dan beberapa penjualan (seperti ke negara lain
dengan nilai nol. Ini berarti bahwa penjual menikmati kredit pajak untuk yang
dibayarkan saat memperoleh bahan untuk barang dan jasa yang memberikan
insentif besar kepada perusahaan di beberapa negara untuk mengekspor Kekayaan
pajak dikenakan oleh sebagian besar yurisdiksi, biasanya dalam pajak properti.
Mereka terutama dikenakan pada real estat dan biasanya pada nilai pasar
properti. Pajak penghasilan biasanya merupakan pajak asing paling banyak yang
dibayarkan oleh perusahaan AS. Pajak ini biasanya merupakan pendapatan negara
pungutan saja, dengan definisi pendapatan kena pajak bervariasi tingkat wi
bervariasi secara luas juga. Terlepas dari tarif pajak pasti penghasilan kena pajak,
perjanjian pajak antara sejumlah negara dan Unit mengurangi beban pajak riil ke
tarif yang jauh lebih rendah. Selain itu, baik Amerika Serikat maupun negara asing
tidak mengenakan pajak penghasilan, Amerika Serikat mengizinkan perusahaan
AS untuk mengurangi pajaknya di luar pajak penghasilan yang dibayarkan. Bab 8
berisi pembahasan yang lebih rinci di seluruh dunia, dan ciri-ciri undang-undang
perpajakan AS yang mencerminkan pemajakan berganda atas pendapatan yang
dihasilkan oleh pajak lintas batas.

Pajak Negara Bagian dan Daerah

Sebuah survei oleh PricewaterhouseCoopers LLP menemukan bahwa pemberi tag

korporat menghabiskan 44% waktunya untuk pajak negara bagian dan lokal.
Negara dan lo juga termasuk dalam kategori transaksi, kekayaan, dan pendapatan
ta dan penggunaan pajak yang dibayar oleh konsumen eceran barang. Mereka
adalah bisnis, yang pada gilirannya mengirimkan pajak transaksi ini ke pemerintah
daerah. Pajak kekayaan utama adalah pajak properti, yang dinilai kepada pemilik
kekayaan dan pribadi. Empat puluh empat negara bagian mengenakan pajak
perusahaan sebagian mengurangi pajak berganda, pajak pendapatan perusahaan
negara bagian (beban) pada pengembalian perusahaan federal (yaitu, mereka men
Pajak negara bagian dan lokal dibahas lebih rinci di Bab 7.

PRINSIP DASAR PERPAJAKAN

Orang yang membuat keputusan menghadapi serangkaian pajak yang

membingungkan, ketidakberdayaan pemerintah, yang dapat berdampak signifikan
pada r keputusan yang dibuat. Yang memperumit proses adalah sifat yang tidak pas
Machine Translated by Google aturan. Berbeda dengan hukum alam, peraturan pajak merupakan konstruksi sosial
dari proses politik. Mereka sering dihasilkan dari int kompleks dari sejumlah tindakan
resmi dan tidak resmi yang diambil (atau tidak diambil) oleh perwakilan pemerintah
pada waktu yang berbeda. US Federal inc misalnya, diatur oleh ratusan halaman
Kode Internal, perubahan tahunan yang dijelaskan dalam ribuan laporan komite
kongres. Ini, pada gilirannya, ditafsirkan dalam ribuan halaman peraturan, putusan,
dan publikasi IRS menyebutkan pendapat yudisial. Pendapat ini meringkas pemikiran
para hakim yang memutuskan kasus-kasus yang muncul dari kontroversi antara t dan
IRS yang belum diselesaikan secara administratif di dalam IRS tetapi malah dilitigasi
di berbagai pengadilan AS.

Dapat dikatakan bahwa tidak ada yang mengetahui semua aturan pajak yang
menerapkan keputusan. Juga tidak akan ada satu orang pun yang mengetahui
semua peraturan pajak yang merupakan hasil dari banyak keputusan, karena hasil
dapat terjadi di tahun ini dan peraturan pajak dapat berubah. Namun, seperti banyak
bidang kecerdasan, yang lebih penting daripada pengetahuan ensiklopedis dari
semuanya adalah memiliki kumpulan pengetahuan kritis yang memungkinkan
keputusan membuat pertanyaan yang tepat. (Fokus dari buku ini adalah untuk
membantu mengatur bagaimana melakukan hal ini.) Meskipun di permukaan,
keputusan rele peraturan pajak tertentu mungkin tidak jelas, tidak pasti, dan dapat
diubah, ada pengurangan perpajakan di seluruh dunia. Mengetahui struktur membantu
dalam mengajukan pertanyaan ke sumber yang tepat—apakah itu pakar pajak atau
situs informasi pajak—dan memahami jawaban yang ditemukan. Bagian berikut
struktur mendalam perpajakan dan perencanaan pajak.

Tujuan dari Sistem Perpajakan yang Ideal

Tujuan dasar perpajakan adalah untuk meningkatkan pendapatan untuk membiayai

pemerintahan Pemerintah juga berusaha untuk mencapai tujuan lain dalam
merancang penerapan sistem pajak. Tujuan-tujuan ini seringkali mengikuti dinamika
kekuatan politik, ekonomi, dan sosial. Sejak ekonom abad ke-18 Adam Smith, orang
yang merancang sistem pajak sering mempertimbangkan kriteria yang dia identifikasi:
kesetaraan, kepastian, kontra, dan ekonomi.

Kesetaraan berarti bahwa pembayar pajak harus menanggung tingkat pajak

yang wajar atas posisi ekonomi mereka (misalnya penghasilan, untuk pajak
penghasilan). Kesetaraan didefinisikan dalam istilah pemerataan horizontal dan
vertikal. Kesetaraan horizontal bahwa dua pembayar pajak yang berkedudukan
serupa dikenakan pajak yang sama. Vertic berarti ketika pembayar pajak berada
dalam posisi ekonomi yang berbeda, pembayar dengan kemampuan membayar
terbesar, membayar pajak paling banyak. Untuk sebagian, federal, negara bagian,
dan pajak pendapatan asing berusaha untuk mematuhi ekuitas tal, baik dalam perpaja
Machine Translated by Google ekuitas lazim dalam pajak penghasilan individu, tetapi kurang lazim dalam bisnis (Lihat
Contoh, 1.19, 1.20, dan 1.21.)

CONTOH 1.19
Pendapatan Bill untuk tahun ini hanya terdiri dari $15.000 pendapatan dividen yang
hanya terdiri dari $15.000 pendapatan bunga. Keduanya membayar pajak ta 15%, atau
$2.250; ada pemerataan horizontal.

CONTOH 1.20
X Corporation memiliki laba bersih dari penjualan widget sebesar $15,00 porsi memiliki
laba bersih sebesar $15,000 dari kinerja layanan membayar pajak sebesar $2,250;
ada pemerataan horizontal.

CONTOH 1.21
Lihat kembali Contoh 1.19. Asumsikan, selain $15.000 dari Bill memiliki tambahan
pendapatan dividen sebesar $45.000, memberinya pendapatan sebesar $60.000. Jika
dia masih dikenakan tarif 15%, tidak ada simpul jika dia dikenakan tarif yang lebih tinggi
(katakanlah, 25%) mungkin ada ekuitas vertikal, membayar pajak lebih banyak secara
proporsional daripada Ted.

Sebagian besar pajak penghasilan bersifat progresif. Artinya, tarif pajak yang
lebih tinggi sesuai dengan tingkat yang lebih tinggi dari jumlah yang dikenakan pajak.
Untuk penghasilan, jumlah ta—disebut dasar pengenaan pajak —adalah penghasilan
kena pajak. Namun, pajak terkait kontra (seperti PPN) jarang bersifat progresif (dan
seringkali bersifat regresif) karena biasanya hanya ada satu tarif pajak. Untuk penjualan
sider ujian dan pajak penggunaan. Ini biasanya dibayarkan ke negara bagian dan
menemukan konsumen barang berwujud. Karena orang miskin membelanjakan lebih
banyak pendapatan mereka untuk konsumsi daripada orang kaya, mereka membayar
lebih banyak dari pendapatan mereka untuk penjualan dan pajak penggunaan.
Kepastian berarti wajib pajak mengetahui kapan, bagaimana, dan bagaimana
cara pembayarannya. Orang-orang di Amerika Serikat pada umumnya mengetahui
bahwa saldo pajak penghasilan selama satu tahun jatuh tempo pada tanggal 15 April
berikutnya, dan itu tidak dipotong dari gaji mereka. Demikian pula, perusahaan tahu
pendapatan t dan pajak gaji jatuh tempo setiap tiga bulan.
Kenyamanan berarti bahwa pajak harus dipungut pada waktu i kemungkinan
nyaman bagi wajib pajak untuk melakukan pembayaran. Hal itu terjadi ketika mereka
menerima penghasilan karena pada saat itulah mereka m memiliki kemampuan untuk
membayar. Aspek kenyamanan lainnya adalah pemilihan metode. Pajak penghasilan
di Amerika Serikat ditentukan secara pribadi
Machine Translated by Google individu dan bisnis, dan dinilai sendiri. Sebaliknya, pajak impor, penjualan,
penggunaan, dan pajak lainnya dihitung dan dinilai baik dengan ments atau (untuk
penjualan, penggunaan, dan pajak pertambahan nilai) oleh vendor.
Ekonomi berarti bahwa pajak harus memiliki biaya pelayanan kepatuhan
minimum. Artinya, diperlukan waktu minimum bagi wajib pajak untuk menghitung dan
membayar pajak. Biaya administrasi dikeluarkan oleh pemerintah untuk mengumpulka
pajak. Biaya kepatuhan dan admi adalah yang tertinggi untuk pajak penghasilan,
karena kerumitannya.

Tarif dan Struktur Pajak

Pajak dihitung dengan mengalikan tarif pajak dengan basis pajak, tarif x basis pajak
= pajak. Basis pajak adalah jumlah yang dikenakan pajak penghasilan, basis pajak
adalah penghasilan kena pajak, didefinisikan secara kasar sebagai biaya yang
diperbolehkan. Untuk pajak properti, basis pajak adalah beberapa ukuran nilai
properti. Pajak konsumsi, seperti PPN dan penjualan paling sering didasarkan pada
harga jual barang dagangan yang dijual. Untuk pajak, dasar pengenaan pajak yang
umum adalah kompensasi.

Tarif Pajak Untuk sebagian besar pajak, ada tiga jenis tarif pajak: usia margin, dan
tarif efektif . Tarif marjinal adalah tarif pajak yang akan dikenakan pada dolar dasar
pajak berikutnya (yaitu, tarif pada dolar berikutnya dari pajak penghasilan, atau tarif
pajak yang akan dihemat pada pengurangan berikutnya). (Lihat Contoh 1.22.)

CONTOH 1.22

Pada akhir tahun, Perusahaan XYZ memiliki penghasilan kena pajak sebesar $5
dengan tarif pajak 15%, sehingga membayar pajak sebesar $7500. Misalkan ia
menjual beberapa inve pada hari terakhir tahun itu dengan laba bersih $20.000.
Keuntungan akan pu porasi di braket 25%. Dengan demikian, tingkat marjinal pada pe

Tarif rata-rata dihitung sebagai total pajak dibagi dengan basis. Tarif pajak rata-
rata dalam Contoh 1.22 adalah ($7.500 + $5.000) / $17,9%. Tarif pajak efektif adalah
total pajak dibagi dengan ekonomi (Karena termasuk jumlah yang tidak dihasilkan
dari transaksi aktual sewa yang dihemat dengan memiliki rumah—pendapatan
ekonomi biasanya es Untuk perusahaan, tarif pajak efektif umumnya menggunakan
pendapatan finansial-ac sebagai penyebut. Anggaplah perusahaan dalam Contoh
pendapatan akuntansi keuangan sebesar $100.000. Tarif pajak efektifnya adalah
($5.000)/$100.000 = 12,5%.
Machine Translated by Google Bagaimana tingkat efektif penting? Semakin jauh pengaruh perusahaan di bawah
tingkat undang-undang, semakin baik pekerjaan yang dilakukannya dalam mengelola

Struktur Tarif Pajak Struktur tarif pajak dapat dianggap sebagai porsional, progresif,
atau regresif. Dengan proporsional (atau datar) tarif rata-rata tetap sama dengan
kenaikan basis pajak. Pajak penghasilan lainnya, sebagian besar pajak bersifat
proporsional. Misalnya, bebankan pajak properti sebesar 1% atas nilai kepemilikan
(pasar wajar) yang dinilai. Apakah korporasi memiliki properti $100.000 atau $100 juta,
tarifnya tetap 1% (yaitu proporsional.)

Dengan struktur tarif pajak progresif, kenaikan tarif rata-rata basis pajak meningkat
Sebagian besar sistem pajak pendapatan bersifat progresif. Exa pajak pendapatan
individu dan perusahaan Federal AS, sebagian besar pajak pendapatan negara bagian
i, dan banyak pendapatan perusahaan dan individu asing Menggunakan Contoh 1.22,
ada lagi struktur progresif. Penghasilan kena pajak pertama dikenakan pajak sebesar
15%; setelah itu tarifnya 25%.
Struktur regresif adalah salah satu di mana tingkat rata-rata menurun basis
meningkat. Banyak orang menganggap pajak penjualan regresif. Ini adalah jumlah
pajak penjualan yang dibayarkan oleh wajib pajak dibagi dengan pendapatan, ave
berkurang dengan pendapatan. (Lihat Contoh 1.23.)

CONTOH 1.23

Tom menghasilkan $ 100.000 per tahun. Dia membelanjakan $20.000 dari jumlah ini
untuk membeli barang-barang konsumen lainnya, yang dikenai pajak penjualan 7%.
Jer $50.000 dan membelanjakan jumlah yang sama untuk barang yang sama. Jadi,
pajak penjualan sebesar $1.400. Tarif Jerry adalah $1.400/$50.000 atau 2,8%;
$1.400/$100.000 atau 1,4%. Dengan demikian, pajak ini bersifat regresif berdasarkan p

SUMBER HUKUM PAJAK

Orang yang ingin mempelajari aturan pajak berkonsultasi dengan dua tipe dasar Ini
adalah sumber primer dan sumber sekunder. Lampiran A informasi lebih lanjut tentang
bagaimana melakukan penelitian pajak. Sumber utama adalah pernyataan resmi
pemerintah tentang masalah ini. Untuk inco tion AS, misalnya, sumber utama termasuk
undang-undang yang diberlakukan oleh (seperti yang terkandung dalam Internal
Revenue Code), peraturan yang dikeluarkan oleh IRS, dan opini yudisial dalam kasus-
kasus pengadilan yang menangani masalah. Sumber utama harus dikonsultasikan
(baik langsung atau spesialis pajak) ketika membuat keputusan penting. Meskipun lebih
berwibawa daripada sumber hukum pajak sekunder, sumber primer sangat sulit untuk
dipahami.
Machine Translated by Google Sumber peraturan pajak sekunder lebih mudah dipahami dan m
ketika mempelajari sesuatu untuk pertama kalinya. Ini adalah ringkasan
dari aturan pajak resmi. Sumber sekunder termasuk angka-angka
tentang masalah pajak yang ditemukan di surat kabar, seperti kolom
pajak halaman Rabu dari The Wall Street Journal. Juga termasuk artikel
yang ditemukan dalam jurnal pajak profesional dan risalah profesor
pajak terkemuka publik, praktisi pajak, dan asosiasi mereka, su
American Bar Association untuk pengacara dan masyarakat CPA untuk
accou Seperti aturan pajak federal AS, ada legislatif, yudikatif, dan
sumber utama undang-undang pajak istratif untuk sebagian besar
yurisdiksi seperti New York dan negara-negara seperti Singapura. Sifat
dan ruang lingkup bervariasi dengan struktur hukum dan pemerintahan.
Secondar juga tersedia untuk sebagian besar yurisdiksi, tetapi
cenderung kurang berguna, tersedia, dibandingkan untuk pemerintah AS
Untuk menemukan sumber sekunder, buka www.taxsites.com dan
klik o Tips-Artikel.” Firma akuntansi Big Four dan firma hukum inte
besar juga menerbitkan banyak pajak yang sangat baik dan terkait
pajak l baik dalam bentuk cetak maupun elektronik melalui situs Web
mereka. Ini sangat berguna ketika belajar tentang dasar-dasar
perpajakan negara asing. Selain itu, ada banyak pub komersial yang
ditujukan untuk mengindeks dan menjelaskan peraturan pajak di seluruh
dunia. Ini juga dapat dicetak dan elektronik. (Misalnya, buka www.tax
dan klik “Perangkat Lunak Pajak.”)
Sumber sekunder seperti ini cenderung disusun dalam dua dasar
pertama, disebut “layanan pajak”, disusun seperti ensiklopedi.
disusun secara topikal. Konsep pajak disajikan dalam gaya editorial
yang dirujuk ke sumber primer melalui catatan kaki, seperti buku.
Misalnya, untuk aturan pajak penghasilan AS, diskusi layanan pajak
mig 50 halaman tentang berbagai aspek perpajakan modal gai akan
diindeks dengan catatan kaki yang mengutip sumber utama seperti
bagian Kode Interenue, Peraturan Perbendaharaan, Keputusan IRS,
atau opini Mahkamah Agung AS , sidang banding, atau sidang pengadila
Pendekatan kedua, yang disebut "reporter beranotasi", lebih li
tionary daripada ensiklopedia. Wartawan beranotasi mengatur
pernyataan resmi. Di Amerika Serikat, mereka biasanya ada di sekitar
bagian Kode Pendapatan Internal dalam urutan numerik. Pertama,
disajikan bagian ta, beserta sejarah singkat legislasinya selama
bertahun-tahun. Mengikuti ini akan menjadi teks dari semua pejabat
yang dikeluarkan oleh IRS, di bawah bagian kode ini. Setiap reg diikuti
oleh singkat—paling sering hanya satu kalimat—ringkasan keputusan
IRS dan opini yudisial. Komentar editorial singkat di seluruh. Dengan
cara ini, wartawan beranotasi memberikan peta jalan ke berbagai
sumber hukum.
Machine Translated by Google Sumber Legislatif

Tidak seperti kebanyakan aturan akuntansi, aturan untuk perpajakan

biasanya menghasilkan proses politik yang eksplisit. Aturan pajak dihasilkan
dari interaksi yang kompleks dari berbagai tindakan resmi dan tidak resmi
yang diambil (atau tidak diambil) pada waktu tertentu. Untuk pajak AS,
misalnya, pejabat dari ketiga cabang pemerintahan eral, legislatif (Kongres),
eksekutif (presiden), yudikatif (pengadilan), dilibatkan. Ada lima tindakan
resmi dasar kemajuan undang-undang pajak federal di Kongres yang
menghasilkan sumber hukum. Konstitusi AS mensyaratkan bahwa anggaran
pendapatan federal berasal dari Dewan Perwakilan Rakyat. Secara teknis,
perwakilan dapat memulai proses legislatif pajak federal, dengan
menyetorkan tagihan ke gerbong Pembicara. Di bawah aturan saat ini, b
dikirim ke House Ways and Means Committee (kecuali Komite Ho
memutuskan sebaliknya, peristiwa yang sangat langka). Ketika tee ini
menerima tagihan, itu (sebenarnya, ketua panitia) memutuskan apakah
akan melanjutkan. Teks tagihan dapat ditemukan di berbagai tempat
sebagai Catatan Kongres.
Jika sebuah RUU layak, Komite Cara dan Sarana menjadwalkan
dengar pendapat. Menurut tradisi, seorang utusan dari sekretaris bendahara
adalah orang pertama yang memberikan kesaksian, meskipun biasanya
kesaksian itu berupa pernyataan tertulis. Mengikuti praktik umum, ini adalah
kesaksian sebagai sekretaris bendahara meskipun saya selalu didelegasika
kepada asisten seperti wakil menteri. T sebagian besar terdiri dari membaca
makalah yang disiapkan dengan hati-hati—makalah te (yang dapat diedit
setelah fakta) yang dicetak dalam Catatan sional—bukan transkrip dari
kata-kata yang sebenarnya diucapkan. T ment segera tersedia di layanan
berita, seperti Do News Wire; database elektronik, seperti Dialog; dan
informasi pajak, seperti Laporan Pajak Harian BNA.

Karena hak veto presiden, profesional pajak AS memandang

kesaksian sekretaris bendahara sebagai kunci pertama dalam kelayakan
dan ketentuan akhir undang-undang. Begitu juga dengan pasar. Ini tidak
mengherankan, karena bagi sebagian besar legislator pajak AS pada
Perang Dunia II, kesaksian sekretaris tersebut sebagian besar
mengindikasikan ketentuan yang benar-benar diberlakukan.
Setelah audiensi publik ditutup, staf Ways and Means (selalu bekerja
sama dengan staf Komite Bersama untuk Pendapatan dan divisi legislatif
penasihat utama IRS) menulis ulang RUU tersebut sesuai keinginan komite.
Alasan paling penting untuk hal ini adalah bahwa (Komite Aturan Dewan
mengesampingkan praktik lama) tidak ada pajak yang mencapai lantai DPR
kecuali disahkan (dengan suara mayoritas) di luar Sarana (dan tidak ada
amandemen yang dapat dilakukan di lantai DPR). Itu
Machine Translated by Google RUU Ways and Means dianggap oleh banyak profesi pajak sebagai indikator yang
paling jitu dari undang-undang pajak federal pada akhirnya. Hal ini sama dengan
Ways and Means menerbitkan laporan (mirip dengan perguruan tinggi yang penuh
dengan contoh dan alasan) ketika meloloskan RUU. Karena mittee memberikan
suara dan mengeluarkan laporan secara bersamaan, rilis acara informasi penting,
dan membaca laporan adalah prioritas utama para profesional pajak di Amerika
Serikat.
Konstitusi AS juga menetapkan bahwa untuk menjadi undang-undang,
sebuah RUU yang disahkan oleh DPR juga harus disahkan oleh Senat. Se ikuti
pola yang sama seperti di rumah. Peraturan Senat memberikan yurisdiksi kepada
Komite Keuangan. Ini mengadakan audiensi dengan secreta treasury bersaksi
terlebih dahulu. Kesaksian ini biasanya hanya kesaksian regurgi DPR. Seperti
komite DPR, komisi penulisan pajak Senat mengeluarkan laporan ketika
menyerahkan RUU ke lantai Senat.
Ada dua perbedaan utama antara proses di Se the House. Pertama, Senat
mengizinkan amandemen lantai setelah komite passa. Senator yang mengusulkan
amandemen dapat mendokumentasikannya dengan memasukkan pernyataan ke
dalam Catatan Kongres. Seperti akan melayani fungsi yang sama sebagai laporan
komite sebagai offici untuk maksud legislatif. Amandemen lantai jarang terjadi.
Yang lebih penting Senat sebagian besar merupakan badan reaktif—ia
mengamandemen RUU DPR—bukan badan proaktif—biasanya tidak membuat
ketentuan baru. Dengan demikian, para profesional pajak senior menerkam
beberapa kejutan Komite Keuangan Senat yang ditemukan di sebagian besar
undang-undang.
Namun, dua langkah lagi terlibat. Kecuali jika DPR memiliki tagihan yang
identik — dan jarang, jika pernah, — tagihan dikirim ke komite konferensi. Setengah
dari anggotanya adalah perwakilan dan setengah senator; tidak ada dengar
pendapat yang diadakan, tetapi laporan dikeluarkan. Sebuah compro kemudian
kembali ke kedua majelis di mana, jika disetujui oleh keduanya, itu akan menjadi
presiden untuk ditandatangani (seperti Undang-Undang 1993) atau untuk diveto
(seperti Undang-Undang 1992). Beberapa kejutan diharapkan, atau benar-benar
terjadi di sini. Namun Undang-Undang 1992, pencatatan menit-menit terakhir yang
mencirikan panitia konferensi secara keseluruhan menciptakan potensi kejutan.
Setelah undang-undang disahkan oleh kedua majelis Kongres, itu dikirim ke
ident, yang dapat menandatangani undang-undang atau memvetonya. (Presiden
memveto hanya sebagian dari RUU; tidak ada baris-item veto pada undang-undang
pajak presiden memveto RUU, itu masih bisa menjadi undang-undang jika setelah
pengajuan ulang gress dua pertiga dari senator dan dua pertiga dari perwakilan
untuk undang-undang . Tidak ada tindakan yang menghasilkan laporan atau
pernyataan lain yang sangat bermanfaat dalam menentukan peraturan pajak.
Demikian pula, n laporan yang menafsirkan undang-undang dikeluarkan oleh
presiden. RUU yang diundangkan diterbitkan kata demi kata dalam Anggaran
Dasar. Akan tetapi, ada laporan.
Machine Translated by Google Kongres memiliki komite tetap yang mengawasi kebijakan pajak b yang
terlibat langsung dalam tagihan individu. Undang-undang pajak baru yang
signifikan menjadi subjek dari banyak artikel dan konferensi oleh para
profesional pajak, sekitar enam bulan dari pengawasan ini, staf Kongres
Bersama tentang Perpajakan Penghasilan dapat menerbitkan laporan yang
menjawab beberapa pertanyaan yang diajukan. Komite ini tidak terlibat dalam
meloloskan undang-undang tertentu adalah komite tetap yang dikhususkan
untuk pertimbangan jangka panjang. Itu disebut Buku Biru, dan dikonsultasikan
secara luas oleh praktisi pajak untuk memahami undang-undang perpajakan
yang baru. Buku Biru merangkum staf, dan mencerminkan kesibukan komentar
oleh konferensi dan jurnal profesi pajak yang dihasilkan setelah undang-undang
baru diberlakukan. Fitur paling berguna dari laporan ini biasanya berisi banyak
ujian.
Untuk kenyamanan, sebagian besar undang-undang AS diatur ke dalam
kode, islasi biasanya terdiri dari amandemen terhadap kode yang relevan.
Perubahan undang-undang legislatif dimasukkan ke dalam kode yang relevan,
yang mana undang-undang federal dalam contoh yang sangat terstruktur,
terorganisir, dan bergaya, sebagian besar undang-undang perpajakan
diwujudkan dalam Judul 26 Kode Unit. Kode mengatur aturan secara topikal,
dengan aturan yang berhubungan dengan simil digabungkan menjadi satu.
Kode memiliki struktur yang sangat logis. Bagian kode u dasar. Bagian kode
dibagi menjadi beberapa bagian—grafik subbagian, subparagraf, klausa, dan
subklausa—dan dikelompokkan dalam badan—subbab, bab, subbagian, bagian

Sumber Administratif dan Yudikatif

Instansi administrasi yang bertugas menegakkan peraturan pajak seringkali
memiliki berbagai aturan untuk membimbing wajib pajak. Di Amerika Serikat,
agen IRS ini. Ini mengeluarkan sumber hukum utama dalam publikasi
mingguannya, Buletin Pendapatan, mulai dari pengumuman sederhana dan
pemberitahuan peraturan terperinci (yang menyajikan peraturan dalam format
cerita) dan peraturan tinggi (yang menyajikan peraturan seperti bagian kode,
kecuali biasanya lebih banyak contoh). diberikan). Peraturan pajak itu sendiri
ada dalam Kode Peraturan Federal AS, dan direferensikan oleh bagian Kode
Pendapatan Internal yang terkait.
Sebuah cabang dari Departemen Keuangan, IRS membentuk dua cara
dasar. Pertama, menegakkan hukum dengan memilih audit pajak dan bagian
dari pengembalian ini untuk menantang. Lebih penting lagi, adalah bahwa IRS
mengeluarkan panduan tentang peraturan pajak. Thi melalui berbagai publikasi
dan pernyataan resmi. publikasi dan pernyataan dapat dengan mudah
ditemukan di IRS. Yang paling otoritatif di antaranya adalah Peraturan
Perbendaharaan, yang merupakan interpretasi dari bagian Kode Pendapatan
Internal tertentu. Memang
Machine Translated by Google tions sering dibaca seperti bagian kode, kecuali kadang-kadang contoh yang
menggambarkan arti teks. Kadang-kadang, peraturan ditulis dalam format
tanya jawab.
IRS juga mengeluarkan berbagai keputusan, yang paling umum dari
Keputusan Pendapatan. Tidak seperti peraturan dan bagian kode, keputusan
pr analisis kasus resmi IRS. Pertama, pola fakta disajikan. masalah terlihat.
Selanjutnya, masalah dianalisis. Akhirnya, kesimpulan dan didukung oleh
kutipan ke sumber primer. Keputusan adalah sketsa seperti perumpamaan,
yang digunakan IRS untuk memandu pembayar pajak dengan menunjukkan
bahwa aturan pajak berlaku untuk pola fakta standar. IRS semua keputusan
lain, seperti Keputusan Surat Pribadi, di mana ia memberikan semacam analisis
atas permintaan pembayar pajak, untuk tra yang diusulkan tertentu Seperti
yang telah dicatat, IRS juga memberlakukan peraturan pajak AS dengan
memilih beberapa — rata-rata kurang dari 1 % tahunan—laporan pajak e untuk
dianalisis dalam pemeriksaan pajak. Perselisihan yang timbul dari audit dapat
diselesaikan dengan audit atau setelah audit melalui banding ke IRS dedak
khusus yang dikhususkan untuk fungsi ini. Sengketa tidak diselesaikan dengan
cara ini meskipun karena biaya jarang—diserahkan kepada pemerintah Yudisial
b, yaitu sistem pengadilan federal.
Sumber hukum peradilan terdiri dari pendapat yang ditulis dengan
mengadili sengketa perpajakan yang tidak diselesaikan secara administratif.
Kasus salah satu dari tiga sidang pengadilan. Wajib pajak biasanya memilih
US tax c terkadang memilih pengadilan distrik setempat atau US Court o Claims
yang berlokasi di Washington, DC. Ada seni untuk forum shopp adalah, memilih
pengadilan terbaik untuk mengadili suatu kasus, berdasarkan faktor biaya,
apakah pengadilan juri tersedia, dan preseden yang berbeda dari pengadilan
tertentu. Pengadilan percobaan adalah di mana masalah faktual det Dalam
memutuskan kasus, bagaimanapun, pengadilan juga harus menentukan aturan
hukum yang berlaku dan bagaimana menerapkannya pada fakta-fakta e
Pendapat yudisial tertulis biasanya dihasilkan. Ini menyajikan fakta-fakta hukum
yang relevan, dan menjelaskan keputusannya, dan dapat ditemukan melalui
layanan pajak bersama atau melalui Web (sekali lagi, paling mudah untuk
menemukannya di situs web gateway bintang).
Jika hasilnya di sini tidak memuaskan, langkah selanjutnya adalah AS
Banding. Pengadilan banding dapat membalikkan pengadilan, tetapi hanya
jika hukum tidak diterapkan dengan benar. Persentase yang sangat kecil dari
kasus oleh pengadilan percobaan selanjutnya diajukan ke Pengadilan Banding
AS. Analisis aturan hukum yang diterapkan oleh pengadilan untuk kesalahan,
tetapi tentukan apa faktanya. Akhirnya, pembayar pajak dapat mencoba ke
Mahkamah Agung AS, meskipun kasus pajak jarang disidangkan oleh pejabat
tinggi. Kurang dari segelintir orang diputuskan setiap tahun oleh Mahkamah
Agung, yang mana hal itu menjadi hukum negara. Dengan beberapa pengecual
Machine Translated by Google pengadilan ini mengeluarkan keputusannya dalam bentuk pendapat tertulis, yang merupakan
preseden yang mengikat keputusan pengadilan di masa depan tentang masalah serupa.

PRINSIP DAN KONSEP PENTING DALAM HUKUM PERPAJAKAN

Sistem aturan pajak multifaset ini mungkin tampak membingungkan pada awalnya, sebagian
besar sistem pajak telah berkembang di sekitar prinsip dasar tidak banyak berubah dan dengan
demikian memberikan struktur yang mendalam untuk pajak. Contoh, sejumlah prinsip dan
konsep memandu bagaimana undang-undang perpajakan berlaku di Amerika Serikat. Meskipun
mereka tidak dapat digunakan untuk mengatur semua peraturan pajak, mereka umumnya
menjelaskan mengapa banyak undang-undang perpajakan tetap seperti itu di seluruh dunia.

Prinsip Kemampuan Membayar

Berdasarkan prinsip kemampuan membayar, pajak didasarkan pada kemampuan membayar

pajak. Salah satu konsep yang dihasilkan dari hal ini adalah bahwa pembayar pajak biasanya
mengenakan pajak atas pendapatan bersih mereka. (Lihat Contoh 1.24.)

CONTOH 1.24

Korporasi X dan Y masing-masing memiliki pendapatan penjualan sebesar $500.000. Exp

kedua perusahaan masing-masing adalah $100.000 dan $300.000. asi X akan membayar lebih
banyak pajak, karena memiliki arus pendapatan bersih yang lebih besar, dan dengan demikian
mampu membayar lebih.

Konsep ini tidak berlaku untuk setiap pajak di setiap yurisdiksi. N sisa konsep yang disajikan
dalam bagian ini. Selain itu, yang paling sering dipahami daripada eksplisit. Artinya, mereka
tidak diterapkan secara administratif daripada diamanatkan oleh sumber utama. Konsep-konsep
ini lebih mungkin berkembang di lebih banyak masyarakat indu di mana undang-undang
perpajakan menjadi lebih kompleks, terutama di Amerika Serikat. Namun demikian, dengan
menyarankan apa yang seharusnya, konsep-konsep ini dapat membantu orang memahami
saat ini r mengantisipasi aturan apa yang kemungkinan besar akan ada di masa depan.

Prinsip entitas

Di bawah prinsip entitas, entitas (seperti korporasi) dan (untuk korporasi, pemegang sahamnya)
adalah entitas hukum yang terpisah. Karena operasi, pencatatan, dan pendapatan kena pajak
dari entitas dan ers (atau afiliasi) terpisah. (Lihat Contoh 1.25.)
Machine Translated by Google
CONTOH 1.25
Seorang pengusaha membentuk sebuah perusahaan yang mengembangkan dan
menjual produk perangkat lunak t preneur. Selama tahun berjalan, perusahaan
memiliki pendapatan sebesar $ dan biaya sebesar $50.000. Pengusaha juga
memiliki $ 100.000. Korporasi akan mengajukan pengembalian pajak perusahaan
$50.000 dalam penghasilan kena pajak, dan pengusaha akan mengajukan
pengembalian indiv yang menunjukkan penghasilan $100.000.

Terkait erat dengan konsep entitas adalah doktrin panjang lengan. adalah prinsip-
prinsip yang, meskipun sering tidak secara resmi muncul dalam bobot undang-
undang perpajakan. Di Amerika Serikat, misalnya, doktrin diajukan melalui
serangkaian kasus pengadilan. Transaksi wajar adalah transaksi yang dilakukan
semua pihak dalam transaksi dengan itikad baik dan keuntungan individu, bukan
untuk keuntungan kelompok transaksi. Tra yang tidak dibuat sejauh lengan tidak
akan diberikan t yang diinginkan (Lihat Contoh 1.26.)

CONTOH 1.26
Asumsikan bahwa dalam Contoh 1.25 korporasi membayar seluruh pendapatan
bersihnya sebesar $25 kepada pengusaha sebagai gaji untuk menjadi presiden
bagian. Misalkan gaji yang wajar untuk seorang presiden sebagai perusahaan
peralatan adalah $100.000. Efek dari gaji adalah mengembalikan penghasilan kena
pajak perusahaan menjadi nol, sehingga tidak perlu pajak. Sementara gaji di
perusahaan yang dipegang erat seperti itu bersifat pengurangan, dalam hal ini uji
kewajaran tidak terpenuhi. Akibatnya, hanya $ (yaitu, porsi yang wajar) dari gaji
yang akan dikurangkan dengan jatah. Sisa $150.000 akan dianggap sebagai dividen

Dalam menentukan apakah aturan kewajaran kemungkinan akan dilanggar

sehubungan dengan pengeluaran dan kerugian, otoritas pajak melihat apakah ada
pelanggaran antara pembayar pajak terkait. Wajib pajak yang berkerabat pada
umumnya meliputi i al yang mempunyai hubungan darah dan perkawinan, dan
badan usaha yang dimiliki m 50% oleh satu badan atau perorangan. (Lihat Contoh 1

CONTOH 1.27
Asumsikan bahwa seorang pengusaha menjual aset ke perusahaannya, dan
penjualan mengakibatkan kerugian. Pengusaha memiliki 49% saham perusahaan;
51% lainnya dimiliki oleh sekelompok investor yang tidak terkait. kerugian bukan
antara wajib pajak terkait, dapat dianggap arm's l
Machine Translated by Google Dalam menerapkan uji kepemilikan, kepemilikan konstruktif dianggap
kepemilikan tidak langsung dan kepemilikan berantai dipertimbangkan. (Lihat Uj

CONTOH 1.28
Asumsikan fakta yang sama seperti Contoh 1.27, kecuali 51 saham lainnya
dimiliki oleh Z Corporation, yang dimiliki 100% oleh neur. Berdasarkan aturan
atribusi dan kepemilikan konstruktif, t preneur dianggap memiliki 100% saham:
dengan memiliki langsung korporasi pertama, ditambah saham yang dimiliki
oleh Z Corporation. transaksi tidak wajar, dan tidak ada kerugian yang akan
terjadi

Konsep Pay-As-You-Go

Berkaitan dengan konsep kemampuan membayar adalah pembayaran sambil

jalan karena pembayar pajak harus membayar sebagian dari taksiran kewajiban
pajak tahunan mereka sepanjang tahun, atau jika tidak, mereka akan dikenakan
denda dan bunga. Untuk ind contoh yang paling umum adalah pemotongan
pajak penghasilan. Di Unite misalnya, pemberi kerja memotong perkiraan pajak
penghasilan dan pembayar dari setiap gaji karyawan, dan kemudian mengirimka
pemotongan tersebut ke perusahaan. Pajak-pajak ini, dan persyaratan
pemotongan, yang diatur oleh pemerintah daerah (seperti kota) serta pemerintah
negara bagian dan nasional tingkat yang lebih tinggi), tetapi lebih umum dari
yang tinggi. Di banyak negara, pemotongan adalah pajak; di Amerika
Serikat hanya pembayaran di muka, yang tercermin sebagai kredit terhadap
selanjutnya ketika pengembalian pajak yang relevan untuk periode tersebut
diajukan. Jika wajib pajak penghasilan bukan upah (yaitu, penghasilan yang
tidak dikenakan pemotongan), wajib membayar seperempat dari taksiran pajak
tahunan yang harus dibayar atas penghasilan ini setiap tiga bulan. Perkiraan
persyaratan pajak ini hanya berlaku untuk pajak yang diharapkan di atas tingkat
minimum, seperti $1 pajak penghasilan pribadi AS tahunan. (Lihat Contoh 1.29.)

CONTOH 1.29
Mengacu pada Contoh 1.26, bagaimana seharusnya pengusaha membayar
pajak AS atas penghasilan pribadi dari korporasi? Porsi $100,00 harus memiliki
pajak yang dipotong oleh pemberi kerja (perusahaan pengusaha). Selain itu,
pengusaha diharapkan membayar pajak $150.000 dividen setiap tiga bulan
sebelum benar-benar menerima sarang pada akhir tahun. Jika perkiraan pajak
ini tidak dilunasi, wajib pajak akan dikenakan denda dan bunga.
Machine Translated by Google Di bawah prinsip pay-as-you-go yang sama, perusahaan di Unit (yang biasanya tidak
memiliki pajak yang dipotong) harus mengirimkan seperempat taksiran pajak tahunan
setiap tiga bulan dengan membuat taksiran. (Lihat Contoh 1.30.)

CONTOH 1.30
Misalkan sebuah perusahaan berharap untuk berutang $200.000 dalam pajak pada
tahun ke-e: $160.000 dalam pajak pendapatan federal AS, dan $40.000 dalam pajak
negara. Diperlukan untuk membayar di muka masing-masing $40.000 dan $10.000
kepada pemerintah federal, setiap tiga bulan, atau dikenakan ikatan dan bunga.

Prinsip Pendapatan All-Inclusive

Prinsip ini pada dasarnya berarti bahwa jika beberapa tes sederhana terpenuhi, maka
beberapa manfaat ekonomi akan dikenakan pajak sebagai penghasilan yang diakui ,
kecuali undang-undang perpajakan secara khusus membebaskannya dari pengenaan
pajak. Tes-tes tersebut adalah (setiap tes harus dipenuhi jika item dianggap pendapatan)

ÿ Apakah itu terlihat seperti

pendapatan? ÿ Apakah ada transaksi dengan entitas lain?
ÿ Apakah ada peningkatan kekayaan?

Yang pertama adalah uji akal sehat dimaksudkan untuk menghilangkan hal-hal
yang c pendapatan. Misalnya, melakukan pengeluaran tidak dapat menghasilkan
termasuk pengujian kedua adalah prinsip realisasi dari akuntansi; yaitu, untuk diakui,
harus ada transaksi terukur dengan yang lain. Oleh karena itu, penambahan kekayaan
tidak dapat menghasilkan pendapatan. (Lihat Ujian

CONTOH 1.31
Korporasi memiliki dua aset yang nilainya naik. Itu memiliki saham di perusahaan lain,
yang awalnya dibeli seharga $ dan sekarang bernilai $500.000. Itu juga memiliki tanah
mentah senilai $ 1 juta yang awalnya dibeli seharga $ 200.000. Itu menjual stok untuk
nilai fai-nya, tetapi bukan tanahnya. Penghasilan hanya diakui pada saham; belum ada
realisasi di darat.

Tes peningkatan kekayaan berarti bahwa kecuali ada perubahan kekayaan, tidak ada
pendapatan yang akan diakui. Ini menghilangkan sejumlah tindakan dari perpajakan.
(Lihat Contoh 1.32.)
Machine Translated by Google
CONTOH 1.32

Sebuah perusahaan meminjam $5 juta dari bank, menerbitkan $1 juta dalam

bentuk saham, dan menerbitkan obligasi yang menerima $10 juta. setiap
transaksi ini melibatkan arus kas masuk dan transaksi dengan entitas, tidak
ada perubahan kekayaan bersih. Ini karena untuk setiap arus kas masuk, ada
peningkatan liabilitas (atau ekuitas) yang saling mengimbangi.

Terkait erat dengan konsep realisasi pendapatan adalah pemulihan

kembali modal, klaim hak, dan penerimaan konstruktif. Di bawah modal ulang,
wajib pajak biasanya tidak mengakui pendapatan atas penjualan sampai
modal wajib pajak dipulihkan pertama kali. Di bawah klaim hak, saya mengaku
setelah wajib pajak memiliki hak hukum atas penghasilan tersebut. Di bawah
tanda terima, pendapatan diakui pada saat tersedia untuk taxpa bahkan jika
wajib pajak tidak mengumpulkan pendapatan. Perhatikan bahwa konstruksi
hanya berlaku untuk pembayar pajak tunai; wajib pajak berbasis akrual
mengakui (jika direalisasikan) terlepas dari apakah itu diterima. (Lihat Contoh 1

CONTOH 1.33

Sebuah perusahaan menjual persediaan seharga $100.000; biaya produksinya

$10.000. Penjualan adalah untuk uang tunai. Ini juga menerima $100.000
dari kesalahan cus; itu pada akhirnya harus membayar uang itu kembali.
Akhirnya, penjualan tunai lain dari persediaan seharga $10.000, dengan
harga pokok $2.000. Penjualan dilakukan pada akhir tahun. Korporasi tidak
mengambil cek dari klien sampai awal tahun depan, bahkan uang itu tersedia
sebelum akhir tahun.
Di bawah pemulihan modal, pada penjualan inventaris pertama,
perusahaan pertama-tama diizinkan untuk memulihkan biaya inventarisnya
sebesar $10.000; hanya $90.000 yang dikenakan pajak. Pada item kedua,
tidak ada pendapatan, tidak ada tuntutan hukum atas dana tersebut; mereka
secara legal akan kembali. Akhirnya, disposisi item terakhir (konstruktif
tergantung pada metode akuntansi korporasi. Jika itu adalah wajib pajak
akrual, ketika menerima uang tunai tidak relevan; pendapatan dikenali saat
penjualan. Jika itu adalah wajib pajak metode tunai, penerimaan konstruktif
tahun ini, karena dana tersedia.

Perhatikan bahwa konsep pemulihan modal juga menyiratkan bahwa

pembayar tidak membuang aset, wajib pajak dapat memperoleh kembali dari
waktu ke waktu melalui penyusutan. Depresiasi yang masih ada yang
digunakan, untuk tujuan pajak penghasilan, adalah sistem pemulihan biaya
yang dimodifikasi (MAC dibahas nanti di bab ini. Dengan hanya sedikit
pengecualian, modal tidak dapat dibebankan melainkan harus disusutkan dari
Machine Translated by Google Rahmat Legislatif

Terkait erat dengan konsep pendapatan yang telah dijelaskan adalah anugerah
colegislatif. Di sini, penghasilan yang biasanya akan dikenakan pajak berdasarkan
aturan ceding dibebaskan dari pajak atau tunduk pada aturan khusus pajak yang lebih
rendah. Di Amerika Serikat, misalnya, ini bisa berupa undang-undang provisio, seperti
Internal Revenue Code yang diberlakukan oleh Kongres atau dipinjamkan di tingkat
negara bagian. Untuk semua pembayar pajak, salah satu contohnya adalah pendapatan
bunga federal dari kewajiban negara bagian dan lokal. Untuk undang-undang pajak
penghasilan korporasi memiliki sejumlah pengecualian, yang paling penting

ÿ Pengecualian dari pajak AS atas pendapatan anak perusahaan di lokasi hingga

dana dipulangkan (ini berlaku untuk sebagian besar, bu anak perusahaan) ÿ
Pengecualian hingga 100% dari pendapatan dividen yang diterima dari

perusahaan

Untuk individu, ada banyak pengecualian yang terkait dengan mereka (beberapa
tunjangan, asuransi, kontribusi dana pensiun), i kematian (tunjangan kompensasi
pekerja atau transfer hasil asuransi jiwa (penerimaan hadiah dan warisan), dan
pendidikan (beasiswa sekolah, dan beberapa rencana bantuan biaya kuliah karyawan).
Mungkin yang signifikan adalah tarif pajak preferensial yang diberikan untuk modal
jangka panjang g Tarif pajak standar AS adalah 20% atas keuntungan modal jangka
panjang, tarif yang secara bertahap di bawah tarif federal maksimum 39%. Tarif ini
dapat be ev Untuk individu yang berada di kelompok 15% untuk tingkat pendapatan
biasa berlaku untuk keuntungan modal jangka panjang Di banyak negara, keuntungan
penjualan aset yang dipegang lama dibebaskan dari pajak.

Aspek penting dari tarif pajak keuntungan modal preferensial untuk perencanaan
pajak strategis adalah penjualan kepemilikan entitas oleh pemilik atau manajer. (Lihat
Contoh 1.34.)

CONTOH 1.34
Seorang pengusaha menjual saham di perusahaannya ke perusahaan yang lebih
besar. Dia perusahaan untuk $ 10 juta. Basis pajaknya di saham, atau apa yang dia
perusahaan (sebagai imbalan atas saham), adalah $1 juta. Setelah dikurangi (konsep
pemulihan modal), keuntungan modalnya adalah $9 juta. Tarif pajak T mum atas
keuntungan adalah 20%.

Konsep kelonggaran legislatif juga berlaku untuk pengurangan (pengurangan biaya

yang dapat digunakan untuk mengurangi penghasilan kena pajak). Di Unite tidak ada
pengurangan yang diperbolehkan berdasarkan pendapatan federal dan sebagian besar
negara bagian kecuali secara khusus diizinkan oleh undang-undang. Untuk bisnis dan
Machine Translated by Google Sebelumnya, jenis pengeluaran yang biasa umumnya diperbolehkan untuk
pajak Hal ini juga berlaku untuk jenis pengeluaran tertentu yang terkait dengan
pendapatan perorangan.
Namun, deduksi lain untuk individu ada murni karena anugerah. Misalnya,
seperti yang telah dicatat ada standar tetap de Jika lebih besar, bagaimanapun,
individu diperbolehkan pengurangan terperinci (dengan langit-langit dan lantai
yang rumit) untuk biaya pengobatan, amal, pajak negara yang dibayarkan, biaya
bunga hipotek rumah, kerugian korban, dan tertentu berbagai jenis biaya.

Konsep Tujuan Bisnis

Tujuan bisnis terkait erat dengan rahmat legislatif karena berkaitan dengan t tions.
Di sini, pengeluaran bisnis dapat dikurangkan hanya jika memiliki tujuan, yaitu
pengeluaran dilakukan untuk beberapa bisnis atau ekonomi, dan bukan untuk
tujuan penghindaran pajak. Tes diterapkan pada perdagangan atau bisnis, atau
pada biaya untuk menghasilkan pendapatan. Th adalah kepemilikan perseorangan
korporasi, atau badan usaha lainnya. Yang pertama mencakup pendapatan jenis
investasi dari investor individu. Th biasanya diberlakukan hanya ketika pemotonga
bisnis juga memberikan keuntungan ekonomi kepada pemilik; dengan demikian,
pemilik mencoba untuk mendapatkan beberapa nilai dalam dolar setelah pajak,
ketika barang tersebut tidak dapat dikurangkan. biasanya ditegakkan hanya dalam
bisnis yang dipegang erat. (Lihat Contoh

CONTOH 1.35
Seorang pengusaha memiliki 100% saham perusahaannya. Perusahaan Sh
membeli pesawat untuk memfasilitasi bus luar kota yang mungkin dia buat.
Pengusaha yang kebetulan juga hobi dengan fl ini jarang sekali melakukan
perjalanan dinas ke luar kota. Karena pesawat sangat membantu bisnis, dan ada
motif penghindaran pajak (t akan menghasilkan pengurangan pajak), tidak ada
bisnis untuk pesawat. Dengan demikian, setiap biaya yang terkait dengan pesawat
i penyusutan, tidak dapat dikurangkan.

Metode Akuntansi
Seperti yang telah disebutkan, beberapa aturan umum berlaku ketika entitas
pembayar pajak harus memilih antara akuntansi tunai, akrual, atau hibrida
(sebagian tunai, sebagian akrual). Untuk individu, pemilihan dilakukan pada ta
pertama mereka. Hampir setiap individu memilih metode tunai. Untuk bisnis, t
berlaku. Yang pertama adalah ketika persediaan adalah pendapatan-p yang substa
Machine Translated by Google faktor, persediaan (termasuk penjualan terkait dan harga pokok penjualan) dicatat
dengan metode akrual. Perhatikan bahwa aturan ini tetap mengharuskan wajib pajak
untuk menggunakan metode tunai untuk item pendapatan lainnya dan aturan exp kedua
terkait dengan jenis entitas. Jika bisnisnya adalah korporasi dengan penerimaan kotor
lebih dari $5 juta, ia harus menggunakan transaksi sabu akrual. Selain inventaris dan
aturan tipe entitas, a bebas memilih metode akuntansi apa pun.

Aturan Manfaat Pajak

Di bawah aturan tunjangan pajak , jika wajib pajak menerima pengembalian dana yang
sebelumnya mengambil pengurangan pajak (dan menerima pengembalian ben pajak
menjadi penghasilan kena pajak pada tahun penerimaan. (Lihat Contoh

CONTOH 1.36
Sebuah perusahaan AS membayar perusahaan konsultan $100.000 untuk konsultasi
dalam satu tahun. Karena ini adalah pengeluaran bisnis normal, perusahaan memotong
pajak sebesar $100.000. Awal tahun berikutnya, konsultan menyadari bahwa ia telah
melakukan kesalahan penagihan dan mengembalikan $20.000 dari $20.000 penghasilan
kena pajak kepada korporasi pada tahun kedua b menerima keuntungan pajak pada
tahun sebelumnya.

Perhatikan bahwa aturan hanya berlaku untuk item yang perusahaan memiliki manfaat
pajak r. Oleh karena itu, jika perusahaan berada dalam status NOL di p atau jumlah
yang dibayarkan tidak dapat dikurangkan (katakanlah, suap untuk pengembalian dana
hukum tidak akan menjadi penghasilan kena pajak pada tahun berikutnya.

Substansi atas Bentuk

Di bawah doktrin substansi di atas bentuk, bahkan ketika bentuk tindakan sesuai dengan
perlakuan pajak yang menguntungkan, jika transaksi substansi adalah maksud untuk
menghindari pajak, bentuk akan diabaikan, transaksi disusun kembali untuk mencerminka
maksud sebenarnya. (Lihat Contoh 1.37.)

CONTOH 1.37
Pengusaha adalah satu-satunya pemegang saham perusahaannya. Perusahaan tidak
pernah membayar dividen kepada pengusaha, dan sebagai gantinya, setiap Anda
mengeluarkan 100% dari pendapatan bersih perusahaan sebagai gaji kepada pengusaha
(yang juga menjabat sebagai chief executive officer perusahaan). Sikap doktrin atas
formulir memberdayakan otoritas pajak untuk mengenakan pajak setidaknya sebagian
dari t seolah-olah itu adalah dividen.
Machine Translated by Google Dalam yurisdiksi di mana substansi mengungguli bentuk berlaku, hal itu cukup berkembang
dalam serangkaian keputusan pengadilan daripada melalui tindakan eksplisit. Contohnya
adalah kasus seperti Gregory v. Helvering di Unit Furniss v. Dawson di Inggris, dan Regina
v. Mitchell di

Pemulihan Modal dan Perhitungan Keuntungan dan Kerugian

Sebuah konsep fundamental, berkaitan dengan doktrin pengembalian modal ide keuntungan
dan kerugian. Artinya, hanya keuntungan atau kerugian bersih dari properti yang dapat
dikenakan pajak (atau dikurangkan) untuk keperluan pajak penghasilan di setiap yurisdiksi.
Keuntungan atau kerugian dihitung sebagai

Jumlah yang direalisasikan (nilai dari apa yang diterima) ÿ

Dasar yang disesuaikan dari properti yang diberikan = Untung atau rugi

Basis yang disesuaikan dari properti yang diberikan dihitung sebagai

Basis asli + Perbaikan modal ÿ

Akumulasi penyusutan ÿ Pemulihan investasi lainnya (seperti penghapusan
kerugian akibat kecelakaan) = Basis yang disesuaikan

Dasar asli biasanya adalah harga beli asli. Modal i ments adalah tambahan yang memiliki
kehidupan ekonomi lebih dari satu tahun. penyusutan terkait hanya berlaku dalam hal aset
yang digunakan dalam bisnis Contoh 1.38.)

CONTOH 1.38

Sebuah perusahaan membeli gedung pabrik seharga $2 juta pada tahun 1991. Perusahaan
tersebut membangunnya seharga $3 juta pada tahun berjalan. Pada saat penjualan,
perusahaan tersebut memiliki akumulasi penyusutan sebesar $600.000. Pada tahun 1998,
perusahaan $400,00 di atap baru. Keuntungannya adalah

Jumlah Realisasi: $3.000

Dasar yang Disesuaikan:

Dasar asli $2.000.000

Tambahkan: peningkatan modal 400.000
Dikurangi: Akumulasi Penyusutan <600.000>
<1.800
Keuntungan bersih $1.200
Machine Translated by Google Seperti yang telah disebutkan, di Amerika Serikat keuntungan dan kerugian bisa
menjadi hal biasa. Keuntungan dan kerugian modal dihasilkan dari penjualan modal
yang didefinisikan sebagai aset apa pun selain yang berikut: inventaris, aset tetap bisnis
jangka panjang, dan aset yang dibangun sendiri. aset biasa dan menciptakan keuntunga
dan kerugian biasa. Sebagai praktiknya, perusahaan membayar tarif pajak yang sama
(tarif normalnya) atas capital gain yang sama. Namun, kerugian diperlakukan berbeda
untuk kerugian perusahaan dapat dikurangkan tanpa batas, sedangkan kerugian modal
bersih dapat dikurangkan dan harus dikembalikan tiga tahun, dan jika masih tidak
digunakan, lima tahun. (Lihat Contoh 1.39.)

CONTOH 1.39

Sebuah perusahaan menjual mesin seharga $10.000. Itu sebelumnya memiliki mesin
seharga $ 20.000. Pada saat penjualan, ia mengalami penyusutan akumulasi sebesar
$6.000. Ini menghasilkan:

Jumlah Realisasi: $1
Dikurangi: Dasar Disesuaikan:
Dasar asli 20.000
Dikurangi: akumulasi penyusutan <6.000>

Kerugian biasa 1 <$

Jika korporasi berada di braket 35%, manfaat pajaknya adalah (0,35)($ $1.400.
Bagaimana jawabannya akan berubah jika sebaliknya ada $4,0 Karena biasa,
keuntungan akan dikenakan pajak pada pajak 35% r pengaruh pajak total $4.000(0,35)
= pajak $1.400 (Lihat Contoh 1.40

CONTOH 1.40

Sebuah perusahaan menjual saham anak perusahaan seharga $20 juta. Itu membeli
saham anak perusahaan seharga $ 5 juta. Selisih juta keuntungan modal, yang dikenai
pajak dengan tarif 35%. Bagaimana jika kerugian $15 juta dari penjualan saham?
Kemudian, kecuali keuntungan modal korporat lain untuk mengimbangi kerugian,
kerugian tersebut akan mundur tiga tahun untuk mengimbangi keuntungan modal yang
mungkin terjadi di tahun itu .

Keuntungan dan kerugian berganda harus dipisahkan menjadi modal versus

Selanjutnya, keuntungan dan kerugian biasa dijaringkan satu sama lain. Keuntungan
dan kerugian yang terpisah juga terjaring satu sama lain. Di dalam cap gory, mereka
harus dipisahkan menjadi jangka pendek versus jangka panjang. Sebenarnya, perbedaan
jangka panjang dan jangka pendek ini tidak masalah bagi perusahaan
Machine Translated by Google karena efek pajaknya identik. Seperti yang akan dijelaskan nanti di bab ini, hal ini
penting bagi pembayar pajak orang pribadi, karena ada preferensi untuk keuntungan
modal jangka panjang, yaitu keuntungan atas aset yang telah menjadi wajib pajak
selama lebih dari satu tahun. (Lihat Contoh 1.41 dan 1.42.)

CONTOH 1.41

Sebuah perusahaan memiliki transaksi berikut sepanjang tahun: semua keuntungan

modal sebesar $100, kerugian modal jangka pendek sebesar $1000, keuntungan
jangka pendek sebesar $200, kerugian biasa sebesar $300, dan keuntungan biasa
Proses penjaringan adalah sebagai berikut:

Biasa Modal
Jangka pendek Lebih
<$200> <$1.000> Panjang $1
500 200 —
Bersih $300 <$ 800> $100

Penghasilan bersih biasa sebesar $300 akan dikenakan pajak dengan tarif 35%.
kerugian modal sebesar $700 tidak dapat dikurangkan pada tahun berjalan, dan hal
itu dapat ditarik kembali tiga tahun.

CONTOH 1.42

Asumsikan fakta yang sama seperti Contoh 1.41, kecuali bahwa wajib pajak adalah
vidual. Penghasilan biasa akan dikenakan pajak pada kerugian modal bersih teratas
pembayar pajak akan dapat dikurangkan pada penghasilan biasa wajib pajak yang
dapat dikurangkan hingga $3.000 per tahun). Bagaimana jika malah ada keuntungan?
Jika keuntungan tersebut diatribusikan pada aset jangka panjang, maka tarif pajak
keuntungan modal jangka panjang (lihat pembahasan selanjutnya) akan terjadi. Jika
keuntungan bersih terutama berasal dari aset jangka pendek, maka akan dikenakan
tarif pajak penghasilan biasa.

KERANGKA SAVANT

Sama seperti ada struktur yang dalam untuk perpajakan — yaitu, seperangkat prinsip
yang secara fundamental membentuk aturan pajak — ada struktur yang dalam untuk
mengenakan pajak, dengan kata lain, banyak teknik yang tampaknya berbeda untuk
beban pajak yang dihasilkan oleh berbagai transaksi dapat diklasifikasikan. kelompok
strategi pajak. Hal ini dilakukan dalam kerangka SAVANT, dijelaskan pada Bab 2.
Machine Translated by Google Gagasan kerangka analitik yang mengklasifikasikan rencana pajak didasarkan
pada jawaban atas pertanyaan mendasar: Mengapa menempati urutan pertama?
Sekilas mungkin tampak jelas, tetapi ini adalah pertanyaan saya, yang dijawab secara
berbeda pada waktu yang berbeda, untuk organisasi dan di negara yang berbeda. Ini
karena pajak memerlukan perubahan operasi, dan hal itu tidak bebas biaya, dan tidak
pasti. Namun, mengoptimalkan total beban pajak perusahaan dapat membantu
keberhasilannya. Contoh 1.43 sampai 1.51 mengilustrasikan manfaat biaya dari
perencanaan pajak perusahaan.

CONTOH 1.43
Perusahaan perangkat lunak memiliki kelebihan uang dan sedang mempertimbangkan
akuisisi Dua target tampak menarik. Salah satunya adalah pemegang saham bisnis
restoran, yang secara historis memperoleh laba atas investasi 15% memiliki
keuntungan pajak sebesar $100 juta, yang dapat digunakan oleh pihak yang
mengakuisisi. Yang lainnya adalah perusahaan perangkat lunak komputer dengan
tingkat pengembalian yang sama, tetapi tanpa label. Meskipun arus kas yang didiskon
tampak lebih tinggi untuk pertama kalinya menjadi produsen perangkat lunak yang
dominan di seluruh dunia bukanlah bagian dari rencana i gic. Karena manajemen
memiliki sedikit keahlian di restoran mungkin benar-benar menurun setelah akuisisi,
membuat perangkat lunak kurangnya keuntungan pajak, pilihan yang lebih baik.

CONTOH 1.44
Manajemen pemasaran sebuah perusahaan sereal sarapan menawarkan sebuah
produk baru yang, menurut estimasi mereka, memiliki peluang 50% untuk berhasil,
produk tersebut akan menghasilkan $10 juta laba setelah pajak setiap tahunnya,
menjadi $15 juta dengan kredit pajak sebesar $5 juta untuk penelitian dan
pengembangan investasi dalam produk baru akan menjadi $100 juta, dan tingkat
pengembalian pertama adalah 15%. Produk baru harus ditolak disesuaikan (untuk
probabilitas) nilai tambah adalah 10%: ($10 juta) ditambah kredit pajak $, atau $10
juta, dibagi dengan investasi $100 juta.

CONTOH 1.45
Sebuah perusahaan induk bank sedang mempertimbangkan untuk menjual salah satu
anak perusahaan unp-nya. Dengan menjual anak perusahaan, pendapatan
konglomerat p akan meningkat dari $4 menjadi $5 per saham. Namun, arus kas bebas
tahunan anak perusahaan sebesar $1 juta (sebagian sebagai akibat dari rugi pajak
atas investasi $1 juta. Nilai tambah setelah pajak adalah anak perusahaan yang
signifikan harus dipertahankan.
Machine Translated by Google
CONTOH 1.46

Sebuah perusahaan farmasi ingin membangun tempat perakitan di Republik

Rakyat China (RRC), antara lain karena saat ini ta 5%. Namun, manajer anak
perusahaan Asia Tenggara lainnya yakin bahwa, jika ada, tarif pajak akan naik
karena politik. Manajemen harus mengantisipasi bahwa tingkat tersebut akan
meningkatkan tingkat pengembalian yang diharapkan.

CONTOH 1.47

Sebuah perusahaan hiburan kecil ingin mempekerjakan seorang manajer

berbakat dari perusahaan yang lebih besar. Manajer saat ini dibayar gaji $10
juta, $2 juta lebih banyak daripada yang mampu dibayar oleh perusahaan kecil.
Perusahaan T menawarkan $5 juta tunai dan $5 juta opsi saham. Jika opsi disuka
pajak, manajer mungkin menemukan opsi tersebut sangat menguntungkan.
Perusahaan kecil telah menggunakan tunjangan pajak untuk bernegosiasi.

CONTOH 1.48

Sebuah bank investasi telah mendekati perusahaan tentang rekapitalisasi. saat

ini memiliki masing-masing $1 juta dan $2 juta di komunikasi kelas A dan B, luar
biasa. Bank investasi telah menyarankan agar mengalihkan obligasi kelas A
menjadi $1 juta, perusahaan mendapatkan $200.000 per tahun karena bunga
yang dibayarkan pada obligasi adalah pengurang pajak, dividen yang dibayarkan
tidak dapat dikurangkan. Sebelum menerima kesepakatan, manusia harus
menentukan biaya transaksi apa yang terlibat, misalnya berapa banyak bank
investasi akan membebankan biaya untuk layanannya sehingga dapat diketahui
apakah transaksi tersebut akan menghasilkan nilai tambah.

CONTOH 1.49

Menjelang akhir tahun, para insinyur dari pabrikan yang berangkat produksi
ingin mengganti mesin lama dengan tarif machi baru yang dijadwalkan naik di
tahun depan. Dengan demikian, pengurangan pajak penyusutan masa depan
akan memiliki lebih banyak nilai tunai. Oleh karena itu, manusia mengantisipasi
perubahan tarif pajak dan menyusun transaksi mesin di awal tahun depan.
Machine Translated by Google
CONTOH 1.50
Sebuah perusahaan konstruksi sedang mempertimbangkan kontrak untuk membangun
sebuah konstruksi akan memakan waktu satu tahun dan menelan biaya $1 juta, dengan
pembayaran saat ini dan $1,2 juta akan diterima pada penyelesaian proyek. Karena aturan
akuntansi pajak, biaya dan pendapatan diakui hingga tahun kedua. Manajemen perlu
mempertimbangkan, menambang nilai tambah proyek, nilai waktu dari proyek arus kas,
dengan arus kas setelah dikurangi pajak memiliki dampak yang lebih besar di tahun kedua,
dan memiliki dampak yang lebih besar pada nilai tambah.

CONTOH 1.51
Sebuah perusahaan konsultan manajemen memiliki sebuah bangunan yang akhirnya
membutuhkan atap. Alih-alih reroofing, perusahaan memperbaiki bagian setiap tahun.
Perbaikan dapat dikurangkan, sedangkan atap baru harus dikapitalisasi; perusahaan h
membentuk biaya yang tidak dapat dikurangkan menjadi biaya yang dapat dikurangkan.