NAMA : WAHYUDI SYAPUTRA

NIM : 042111333061
TUGAS : Presentation and Disclosure in Financial Reporting

E24.1 (LO 2) (Subsequent Events)

Keystone Corporation menerbitkan laporan keuangannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022 pada tanggal 10 Maret 2023. Peristiwa berikut terjadi sebelum laporan tersebut diotorisasi
untuk diterbitkan pada awal tahun 2023.

1. Pada tanggal 10 Januari, 10.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal $5 diterbitkan dengan
harga $66 per lembar.
2. Pada tanggal 1 Maret, Keystone memutuskan setelah bernegosiasi dengan otoritas perpajakan
bahwa pajak penghasilan yang harus dibayar untuk tahun 2022 harus sebesar $1.320.000. Pada
tanggal 31 Desember 2022, utang pajak penghasilan tercatat sebesar $1.100.000.

Instructions

Diskusikan bagaimana peristiwa-peristiwa sebelumnya harus tercermin dalam laporan keuangan tahun
2022.

Answer :

a. Penerbitan saham yang sebenarnya & penerimaan kas, yang jelas milik tahun akuntansi berikutnya,
tidak akan memengaruhi laporan keuangan tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022,
bagaimanapun juga, tetapi sangat pasti bahwa semua syaratnya, yaitu. Formalitas prosedural yang
harus diselesaikan, untuk masalah baru, akan ada pada tanggal neraca, jadi, itu pasti membutuhkan
pengungkapan lengkap tentang masalah tersebut sebagai catatan kaki laporan keuangan yang
diterbitkan, namun akun tidak memerlukan penyesuaian.
b. Karena utang pajak penghasilan sepenuhnya terkait dengan kondisi yang ada pada tanggal neraca,
akun tahun fiskal yang berakhir pada 31 Desember 2022 harus diperbarui dengan ketentuan
tambahan untuk beban pajak penghasilan sebesar 1.320.000 – 1.100.000= $220.000, akun untuk
tahun tersebut perlu disesuaikan.

*E24.6 (LO 5) (Ratio Analysis)

Howser Ltd. adalah produsen komponen dan aksesori elektronik dengan total aset £20.000.000. Rasio
keuangan yang dipilih untuk Howser dan rata-rata industri untuk perusahaan dengan ukuran yang sama
disajikan di bawah ini.

Howser sedang ditinjau oleh beberapa entitas yang minatnya berbeda-beda, dan rasio keuangan perusahaan
adalah bagian dari data yang sedang dipertimbangkan. Setiap pihak yang tercantum di bawah ini harus
merekomendasikan tindakan berdasarkan evaluasinya terhadap posisi keuangan Howser.

Citizens National Bank. Bank sedang memproses aplikasi Howser untuk surat utang berjangka 5 tahun
yang baru. Citizens National telah menjadi bankir Howser selama beberapa tahun tetapi harus mengevaluasi
kembali posisi keuangan perusahaan untuk setiap transaksi besar.
Charleston Company. Charleston adalah pemasok baru untuk Howser dan harus memutuskan persyaratan
kredit yang sesuai untuk diperluas ke perusahaan.

Shannon Financial. Sebuah perusahaan pialang yang berspesialisasi dalam saham perusahaan elektronik
yang dijual bebas, Shannon Financial harus memutuskan apakah itu akan memasukkan Howser dalam dana
baru yang didirikan untuk dijual kepada klien Shannon Financial.

Working Capital Management Committee. Ini adalah komite personel manajemen Howser yang diketuai
oleh chief operating officer. Komite bertanggung jawab meninjau posisi modal kerja perusahaan secara
berkala, membandingkan data aktual dengan anggaran, dan merekomendasikan perubahan strategi sesuai
kebutuhan.

Instructions

a. Jelaskan penggunaan analitis dari masing-masing dari enam rasio yang disajikan di atas.
b. Untuk masing-masing dari empat entitas yang dijelaskan di atas, identifikasikan dua rasio keuangan,
dari rasio yang disajikan dalam Ilustrasi 24A.1, yang paling berharga sebagai dasar pengambilan
keputusan terkait Howser.
c. Diskusikan apa yang diungkapkan oleh rasio keuangan dalam pertanyaan tentang Howser. Dukung
jawaban Anda dengan mengutip tingkat dan tren rasio tertentu serta keterkaitan antara rasio-rasio
ini.

Answer :

a.
 Current ratio mengukur keseluruhan likuiditas jangka pendek dan merupakan indikator
kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek.
 Quick ratio juga merupakan ukuran likuiditas jangka pendek. Namun, ini adalah ukuran likuiditas
yang lebih cepat daripada rasio lancar dan merupakan indikator kemampuan perusahaan untuk
membayar semua hutang langsungnya dari kas atau aset hampir kas. Rasio cepat juga merupakan
indikator tingkat persediaan aset lancar jika dibandingkan dengan rasio lancar.
 Inventory turnover adalah indikator berapa kali perusahaan menjual tingkat persediaan rata-
ratanya selama setahun. Perputaran persediaan yang rendah dapat mengindikasikan akumulasi
persediaan yang berlebihan atau persediaan usang.
 Net sales to shareholders’ equity adalah rasio aktivitas yang mengukur berapa kali ekuitas
pemegang saham dibalik dalam volume penjualan. Rasio ini juga bisa disebut sebagai rasio
perputaran aset bersih yang mengukur manajemen aset bersih. Jadi, ini adalah ukuran efisiensi
operasional.
 Net income to shareholders’ equity adalah rasio profitabilitas. Ini mengukur pengembalian
investasi pemegang saham dan digunakan untuk mengevaluasi keberhasilan perusahaan dalam
menghasilkan pendapatan untuk kepentingan pemegang sahamnya (yaitu, efektivitas manajemen).
 Total liabilities to shareholders’ equity membandingkan jumlah sumber daya yang disediakan
oleh kreditur dengan sumber daya yang disediakan oleh pemegang saham. Dengan demikian,
mengukur sejauh mana leverage dalam struktur keuangan perusahaan dan digunakan untuk
mengevaluasi atau menilai tingkat risiko keuangan.
 b. The two ratios that each of the four entities would specifically use to examine Howser Inc. are as
follows:
Citizens National Bank might employ the current or quick ratio and the total liabilities to
shareholders’ equity ratio.
Charleston Company might employ either the current or quick ratios in conjunction with either the
inventory turnover or total liabilities to shareholders’ equity ratio.
Shannon Financial might employ net sales to shareholders’ equity and net income to shareholders’
equity.
The Working Capital Management Committee might review the current or quick ratio and the
inventory turnover ratio.

c. Howser Inc. tampaknya memiliki posisi arus/likuiditas yang kuat sebagaimana dibuktikan oleh rasio
lancar dan rasio cepat yang telah membaik selama periode tiga tahun. Selain itu, rasio lancar lebih
besar dari rata-rata industri dan rasio cepat hanya sedikit di bawah. Namun, peningkatan rasio lancar
dapat disebabkan oleh peningkatan tingkat persediaan. Fakta ini diperkuat dengan rasio perputaran
persediaan yang juga di bawah rata-rata industri. Kondisi persediaan yang terlalu banyak atau usang
mungkin ada.
Profitabilitas Howser baik yang ditunjukkan dengan rasio profitabilitas yang semakin meningkat.
Kedua rasio profitabilitas lebih besar dari rata-rata industri. Margin laba bersih (pendapatan bersih
terhadap penjualan bersih) dapat diturunkan dari dua rasio ini (laba bersih terhadap ekuitas
pemegang saham dan penjualan bersih terhadap ekuitas pemegang saham), dan margin Howser
meningkat setiap tahunnya (2009: 5,09%; 2010: 5,36 %; 2011: 5,76%) dan melebihi rata-rata
industri (3,86%). Rasio total liabilitas terhadap ekuitas pemegang saham telah meningkat selama
periode tiga tahun dan melebihi rata-rata industri, menunjukkan ketergantungan yang besar pada
utang. Posisi leverage yang tinggi ini bisa berbahaya jika volume penjualan, margin penjualan, atau
pendapatan turun karena beban bunga merupakan pengeluaran kas tetap.

CA24.1 (LO 1) (General Disclosures; Inventories; Property, Plant, and Equipment)

Koch Corporation sedang dalam proses menyiapkan laporan keuangan tahunannya untuk tahun fiskal yang
berakhir pada 30 April 2022. Perusahaan ini memproduksi wadah plastik, gelas, dan kertas untuk produsen
dan distributor makanan dan minuman.
Koch Corporation memiliki akun kontrol terpisah untuk persediaan bahan baku, barang dalam proses, dan
barang jadi untuk masing-masing dari ketiga jenis kontainer. Persediaan dinilai berdasarkan nilai realisasi
bersih yang lebih rendah dari biaya perolehan atau bersih.
Properti, pabrik, dan peralatan perusahaan diklasifikasikan dalam kategori utama berikut: tanah, gedung
perkantoran, perabot dan perlengkapan, fasilitas manufaktur, peralatan manufaktur, dan peningkatan
prasarana. Semua aset tetap dicatat sebesar harga perolehan. Metode penyusutan yang digunakan
bergantung pada jenis aset (klasifikasinya) dan waktu perolehannya.
Koch Corporation berencana untuk menyajikan jumlah inventaris dan aset tetap pada laporan posisi
keuangan 30 April 2022 seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Instructions

Informasi apa tentang inventaris dan properti, pabrik, dan peralatan yang harus diungkapkan oleh Koch
Corporation dalam laporan keuangan yang diaudit yang dikeluarkan untuk pemegang saham, baik dalam
badan atau catatan, untuk tahun fiskal 2021–2022?
Answer :

Koch Corporation harus mengungkapkan informasi berikut mengenai persediaan:

1. Jumlah dolar yang ditugaskan ke persediaan.
2. Metode penentuan harga persediaan; misalnya, FIFO, rata-rata tertimbang.
3. Dasar penilaian; yaitu, biaya atau nilai realisasi bersih yang lebih rendah dari biaya atau bersih; jika
jumlah selain biaya disajikan, maka biaya tetap harus disajikan dengan menyatakan jumlah biaya
atau dengan menyatakan jumlah tunjangan penilaian.
4. Komposisi persediaan menjadi bahan baku, barang setengah jadi, dan barang jadi.

Informasi berikut harus diungkapkan untuk properti, pabrik, dan peralatan:

1. Saldo kelas utama aset yang dapat didepresiasi (aset yang diklasifikasikan menurut sifat atau
fungsinya).
2. Akumulasi penyusutan, baik menurut kelas utama aset yang dapat didepresiasi atau secara total.
3. Gambaran umum tentang metode yang digunakan dalam menghitung penyusutan pada kelas-kelas
utama yang dapat didepresiasi aktiva.
4. Jumlah biaya penyusutan untuk periode tersebut.

Informasi mengenai inventaris dan properti, pabrik, dan peralatan akan diungkapkan di badan laporan
keuangan dan dalam catatan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan tersebut.
Using Your Judgment
Financial Reporting Problem
Marks and Spencer plc (M&S)
Sebagaimana dinyatakan dalam bab ini, catatan atas laporan keuangan adalah sarana untuk menjelaskan
pos-pos yang disajikan dalam bagian utama laporan. Pengungkapan catatan umum terkait dengan hal-hal
seperti kebijakan akuntansi, informasi tersegmentasi, dan pelaporan interim. Laporan keuangan M&S
(GBR) disajikan dalam Lampiran A. Laporan tahunan lengkap perusahaan, termasuk catatan atas laporan
keuangan, tersedia secara online.

Instructions
Lihat laporan keuangan M&S dan catatan terlampir untuk menjawab pertanyaan berikut.
a. Item spesifik apa yang dibahas M&S dalam Catatan 1—Ringkasan Kebijakan Akuntansi
Signifikan? (Cantumkan judulnya saja.)
Answer :
Item spesifik yang dibahas M&S dalam Catatan 1 adalah dasar persiapan; konvensi akuntansi; dasar
konsolidasi; pendapatan; barang luar biasa; dividen; pensiun; ppe; aset tidak berwujud; investasi
properti; pembayaran sewa dimuka; pembayaran berbasis saham; inventaris; mata uang asing;
perpajakan; instrumen keuangan; instrumen keuangan derivatif dan aktivitas lindung nilai; estimasi
dan pertimbangan akuntansi penting; dan ukuran kinerja non-GAAP.

b. Untuk segmen apa M&S melaporkan informasi tersegmentasi? Segmen manakah yang paling besar?
Siapa pelanggan terbesar M&S?
Answer :
M&S melaporkan segmen untuk ritel di Inggris dan Internasionalnya. Ritel Internasional
tersegmentasi menjadi owned stores dan franchised stores. Pendapatan tersegmentasi menjadi
general merchandise dan food segments untuk di Inggris dan Internasional. Segmen ritel di Inggris
adalah segmen yang terbesar. M&S tidak melaporkan pelanggan terbesarnya.

c. What interim information was reported by M&S?

Answer :
Sebelumnya, hanya informasi interim yang dilaporkan adalah tanggal sementara untuk dividen
interim yang akan terjadi pada tahun 2019.

Comparative Analysis Case

adidas and Puma
The financial statements of adidas (DEU) and Puma (DEU) are presented in Appendices B and C,
respectively. The complete annual reports, including the notes to the financial statements, are available
online.
Instructions
Use the companies’ financial information to answer the following questions.
a. 1. What specific items does Puma discuss in its Note 2—Significant Consolidation, Accounting,
and Valuation Principles? (Prepare a list of the headings only.)
Answer :
o Currency convertion
o Derivative Financial Instruments / Hedge Accounting
o Leasing
o Cash and Cash Equivalents
 o Inventories
o Trade Receivables
o Other assets
o Non-Current Investments
o Property, Plant and Equipment
o Goodwill
o Other Intangible Assets
o Impairment of Assets
o Holdings in associated companies
o Financial Debt, Other Financial Liabilities and Other Liabilities
o Provisions for Pensions and Similar Obligations
o Other Provisions
o Treasury shares
o Management Incentive Programs
o Recognition of Sales Revenues
o Royalty and Commission Income
o Advertising and Promotional Expenses
o Product Development
o Financial Result
o Income Taxes
o Deferred taxes
o Assumptions and Estimates
o Evaluation of control of companies with non-controlling interests
o Goodwill and Brands
o Pension Obligations
o Taxes
o Derivative Financial Instruments

2. What specific items does adidas discuss in its Note 2—Our Summary of Significant
Accounting Policies? (Prepare a list of the headings only.)
Answer :
 Currency translation
 Hyperinflation
 Discontinued operations
 Derivative financial instruments
 Cash and cash equivalent
 Account receivable
 Other financial assets
 Long-term financial assets
 Inventories
 Assets / liabilities and disposal groups classified as held for sale
 Property, plant and equipment
 Impairment losses on non-financial assets
 Impairment losses on financial assets
  Leases
 Goodwill
 Intangible assets (except goodwill)
 Research and development
 Borrowings and other liabilities
 Provisions and accrued liabilities
 Pensions and similar obligations
 Contingent liabilities
 Treasury shares
 Contract assets and contract liabilities
 Revenue
 Advertising and promotional expenditure
 Interest
 Government grants
 Income taxes
 Share-based payment
 Estimation uncertainties and judgements

b. For what lines of business or segments do adidas and Puma present segmented information?
Answer :
Terdapat 4 (empat) segmen geografis yang ditetapkan oleh Puma
 EMEA (Eropa, Timur Tengah, dan Afrika)
 Amerika Utara dan Amerika Latin
 Asia/Pasifik
 Unit/Konsolidasi Tengah.

Sedangkan, Adidas membagi segmen secara geografis:

 Eropa Barat
 Amerika Utara
 Tiongkok Raya
 Rusia / CIS
 Amerika Latin
 Jepang
 dan bisnis lainnya yang dikelola secara terpusat.

c. Note and comment on the similarities and differences between the auditors’ reports submitted by the
independent auditors of adidas and Puma for the year 2018.
Answer :
❖ Perbedaan :
a. Struktur dan Sub Laporan Audit
b. Dasar Pendapat
 Adidas : Section 317 HGB and EU Audit Regulation No 537/2014 (referred to subsequently
as “EU Audit Regulation”) and in compliance with the German Generally Accepted
 Standards for Financial Statement Audits promulgated by the Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) [Institute of Public Auditors in Germany].
 Puma : International Standards on Auditing (UK) (ISAs (UK)) and applicable law

❖ Persamaan :
a. Laporan yang diaudit
Laporan laba rugi konsolidasi, laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, laporan perubahan
ekuitas konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian, catatan atas laporan keuangan
konsolidasian, ringkasan kebijakan akuntansi yang signifikan
b. Adidas dan Puma mendapat predikat Wajar Tanpa Pengecualian opini audit.