- Tutorial ke :4

- Nama MK/Kode MK : BANK & LEMBAGA KEUANGAN NONBANK/EKSI4205

- SKS : 3 SKS
- Hari/tgl Tutorial : Selasa, 21 April 2020
- Nama mahasiswa : Dina Ariani
- NIM : 041799646

TUGAS Pertemuan ke 4 yaitu

1. Merangkum Bab 6 – 7
BAB 6
LEMBAGA PEMBIAYAAN
I. SEWA GUNA USAHA
A. Pengertian Sewa Guna Usaha
Leasing adalah setiap kegiatan pembiayaan perusahaan dalam bentuk penyediaan
barang-barang modal untuk digunakan oleh suatu perusahaan untuk suatu jangka
waktu tertentu berdasarkan pembayaran-pembayaran secara berkala disertai dengan
hak pilih bagi yang bersangkutan atau memperpanjang jangka waktu leasing
berdasarkan nilai sisa yang telah disepakati bersama.
B. Perkembangan Leasing di Indonesia
Terkait dengan perkembangan kegiatan usaha leasing pada tanggal 2 Juli 1982,
dibentuk Asosiasi Leasing Indonesia(ALI) sebagai tempat berkomunikasi bagi
perusahaan – perusahaan leasing di Indonesia. ALI berkedudukan di Jakarta yang
bertujuan untuk membantu pengembangan industri usaha leasing di Indonesia
bersama pemerintah. Kemudian pada tanggal 20 Juli 2000, ALI diubah menjadi
Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI).
C. Pihak Yang Terkait Dalam Transaksi Leasing
Dalam transaksi leasing, ada beberapa pihak yang trelibat wajib diikat dalam
perjanjian sewa guna usaha, sebagai berikut :
 Lessor  Supplier
 Lessee  Bank
 Asuransi

D. Penggolongan Perusahaan Leasing

Penggolongan leasing dapat dikelompokkan menjadi 3 kelompok, yaitu sebagai
berikut :
 Independent leasing company
 Captive lessor
 Lease broker atau packager
E. Teknik-Teknik Pembiayaan Leasing
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No 1169 tahun 1991, ada 2 kategori
pembiayaan leasing, yaitu :
 Finance lease
Bentuk transaksi dalam finance lease dapat dibedakan menjadi :
 Direct finance lease  Syndicated lease
 Sale and lease back  Cross border lease
 Leveraged lease  Vendor program

 Operating lease
 F. Kelebihan Leasing
Kelebihan leasing dibandingkan dengan sumber pembiayaan lainnya adalah
sebagai berikut :
 Pembiayaan penuh  Diversifikasi pembiayaan
 Fleksibilitas  Lebih murah
 Penghematan modal  Perlindungan akibat kemajuan teknologi
 Off balance sheet  Proteksi inflasi

G. Metode Pembayaran Leasing

Pembayaran leasing berhubungan dengan jumlah pembayaran angsuran dan beban
bunga pinjaman menggunakan 2 metode, yaitu :
 Payment in advance, pembayaran dilakukan di awal masa sewa
 Payment in arrears, pembayaran dilakukan diakhir masa sewa dengan
dipengaruhi oleh nilai barang modal, simpanan pinjaman, nilai sisa, jangka
waktu, dan tingkat bunga.
H. Fleksibilitas Dalam Leasing
Sewa guna usaha memberikan banyak kemudahan dan fleksibilitas bagi lesse, yaitu :
 Step lease  Upgrade lease
 Skipped payment lease  Master lease
 Swap lease  Short term or eperimental lease

II. MODAL VENTURA

A. Pengertian Modal Ventura
Modal ventura adalah modal yang disediakan oleh investor luar untuk
membiayai perusahaan baru, perusahaan yang sedang tumbuh, atau perusahaan yang
sedang mengalami kesulitan keuangan.
B. Perkembangan Modal Ventura di Indonesia
Modal ventura tidak populer di Indonesia, kemungkinan disebabkan oleh
karakteristik pembiayaan ini yang mewajibkan pemberi bantuan untuk terlibat
langsung dalam perusahaan penerima bantuan.
C. Konsep Kelembagaan dan Mekanisme Modal Ventura
Dalam mekanisme modal ventura terdapat 3 pihak yang terkait yaitu sebagai berikut:
 Pemilik  Profesional  Perusahaan yang
modal membutuhkan dana
D. Jenis Modal Ventura
Bantuan yang diberikan perusahaan modal ventura kepada perusahaan pasangan
usaha meliputi 2 hal yaitu bantuan finansial dan bantuan manajemen. Oleh karena
itu, modal ventura dapat dibedakan menjadi 2, yaitu single tier approach,two tier
approach. Berdasarkan cara penghimpunan dana yang dilakukan, modal ventura
dapat dibedakan menjadi 2, yaitu leverage venture capital dan equity venture
capital. Sedangkan berdasarkan atas dasar kepemilikannya perusahaan modal
ventura dapat dibedakan menjadi 4, yaitu private venture-capital company, public
venture-capital company, bank offiliate venture-capital company dan conglomerate
venture-capital company.
E. Karakteristik Modal Ventura
Beberapa karakteristik yang membedakan modal ventura dengan sumber
pembiayaan lainnya adalah sebagai berikut :
 Pembiayaan yang diberikan tidak  Bersifat aktif
melalui skema kredit tetapi  Bersifat sementara
melalui penyertaan modal  Keuntungan berupa capital gain
atau dividen
  Investasi jangka panjang  Tingkat kembalian hasil yang
 Pembiayaan yang bersifat risk tinggi
capital

F. Sumber Dana Modal Ventura

Sumber dana ventura dapat berasal dari :
 Investor perorangan  Perbankan
 Investor lembaga/institusi  Lembaga keuangan internasional
 Perusahaan asuransi dan dana
pensiun
G. Jenis Pembiayaan Modal Ventura
Pembiayaan perusahaan modal ventura dapat dilakukan melalui beberapa bentuk,
yaitu :
 Penyertaan langsung
 Semi equity financing
 Pembiayaan bagi hasil
H. Tahap Pembiayaan Modal Ventura
Perusahaan pasangan usaha dapat mendapatkan bantuan modal ventura pada tahap-
tahap usaha berikut :
 Pengembangan ide  Ekspansi  Kejenuhan atau
usaha  Awal penurunan
 Awal kegiatan usaha pengembangan
usaha
I. Bentuk Kesepakatan Modal Ventura
 Jumlah pembiayaan
 Cara penarikan/pencairan dana bantuan
 Jadwal penggunaan bantuan dana
 Jangka waktu bantuan dana
 Bentuk balas jasa finansial
 Cara, jumlah dan waktu pembayaraan
 Cara penarikan kembali investasi
 Syarat divestasi yang dipercepat

BAB 7

ASURANSI, DANA PENSIUN DAN PEGADAIAN

Asuransi tidak dapat terlepas dari dua faktor utama, yaitu

 Risiko
 Ketidakpastian.

Pada dasarnya, tujuan seseorang mengikuti asuransi adalah untuk mentransfer risiko, yaitu
untuk memindahkan risiko yang mugkin timbul pada pihak lain. Manfaat asuransi bagi
masyarakat adalah memeberikan rasa aman karena mengetahui bahwa akan ada yang
menanggung pembiayaan bila terjadi kerugian serta bisa memperkirakan besarnya risiko yang
mungkin terjadi dan besar kerugian yang dapat dialami.

Secara garis besar, industri asuransi dapat dibedakan menjadi dua yaitu

 Usaha asuransi
 Usaha penunjang asuransi.
 Usaha asuransi dapat dibedakan menjadi :

 asuransi kerugian
 asuransi jiwa
 usaha reasuransi

Sedangkan usaha penunjang asuransi dapat dibedakan menjadi :

 Usaha pialang asuranisi

 Usaha pialang reasuransi
 Usaha penilaan kerugian asuransi
 Usaha konsultan aktuaria
 Usaha agen asuransi.

Dana pensiun diselenggarakan dengan tujuan mmebrikan kesejahteraan kepada karyawan dalam
bentuk imbalan/ dana ketika karyawan memasuki masa pensiun atau mengalami kecelakaan. Peserta
dana pensiun adalah setiap karyawan yang memenuhi kriteria kepersetaan dalam Dana Pensiun yang
didirikan oleh pemberi kerja dan telah berusia setidaknya 18 tahun atau telah kawin dan telah memiliki
masa kerja sekurang kurangnya 1 tahun.

Sementara, usia pensiun adalah usia saat peserta berhak untuk mengajukan pensiun dan
memanfaatkan dana pensiun. Jenis kelembagaan dana pensiun, menurut Pasal 2 UU NO 11 Tahun 1992
dapat dibedakan menjadi 2 jenis, yaitu Dana Pensiun Pember Kerja dan Dana Pensiun Lembaga
Keuangan. Program pensiun dapat dibedakan menjadi 3 macam yaitu

a) Program pensiun manfaat pasti

b) Progam pensiun iuran pasti
c) Program pensiun berdasarkan keuntungan

Metode pembiayaan program dana pensiun adalah - Pay as you go - Funding system

a) Single premium funding

b) Level premium funding

Pegadaian merupakan salah satu alternatif sumber pembiayaan bagi masyarakat yang memerluakn
dana mendesak. Pegadaian menyalurkan uang pinjaman kepada masyarakat berdasarkan hukum gadai.
Untuk dapat memperolehnya, masyarakat hanya perlu membawa agunan berupa perhiasan atau barang
berharga lainnya. Pegadaian memiliki berbagai kegiatan usaha, seperti penyaluran uang pinjaman,
kredit pegawai, jasa penyimpanan barang, jasa penaksiran barang berharga, jasa pengiriman uang, dan
layanan syariah.

Dalam menjalankan usahanya, pegadaian tidak boleh menghimpun dana dari masyarakat. Sumber
dana pegadaian diperoleh dari

a) Modal sendiri
b) Penyertaan modal pemerintah
c) Pinjaman jangka pendek dari perbankan dan jangka panjang dari KLBI
d) Penerbitan obligasi

Kegiatan operasional Perum Pegadaian yang telah dilakukan saat ini meliputi

a) Layanan gadai
b) Layanan syariah
c) Layanan emas
d) Layanan fidusa
e) Layanan jasa lainnya

PERTANYAAN

1. Diantara lembaga pembiayaan seperti leasing, modal ventura, anjak piutang, dan kartu plastik
yang paling berkembang di Indonesia adalah leasing. Khususnya di Bojonegoro di mana
perusahaan leasing tumbuh subur. Jelaskan menurut anda mengapa hal ini bisa terjadi
 Perusahaan leessing menyediakan dana segar untuk membiayai kebutuhan anda,
tentunya dengan perjanjian kontrak kedua belah pihak, antara pihak leasing dengan
pihak peminjam kredit, jaminannya adalah BPKB motor atau mobil. Perusahaan leasing
ini benar-benar semakin menjamur dalam menjamin kredit motor atau mobil baru,
termasuk sekarang sudah merambah ke mobil bekas bahkan ke jasa lain yang lagi
dibutuhkan oleh masyarakat baik yang berpenghasilan pas-pasan hingga ekonomi papan
atas. Karena cukup sederhana dan mudahnya dalam proses pinjaman kredit inilah,
banyak masyarakat yang berminat untuk pinjaman kredit melalui leasing ini
dibandingkan melalui jasa perbankan, bank harus menyediakan sertifikat rumah ataupun
jaminan lain senilai harga pinjaman yang dibutuhkan. Namun bagi perusahaan leasing
cukup minat dengan motor atau mobil yang baru, memberikan uang muka dan memilih
paket yang diminta, bisa tahunan, dua tahunan bahkan ada yang tiga tahunan, semakin
panjang usia kredit, semakin untung perusahaan leasing, bahkan bila ada included
dengan asuransi maka semakin besar pula nilai untungnya perusahaan leasing dan
asuransi. Leasing ini diminati oleh masyarakat Bojonegoro karena gaya hidup
masyarakat yang konsumtif, mereka dengan modal sedikit bisa punya motor lebih dari
satu, bahkan bisa terjadi saat hasil pertanian harga jualnya tinggi, maka leasing akan
semakin naik tajam jumlahpeminjam kreditnya. Contoh perusahaan leasing yang
berkembang di Bojonegoro adalah FIF Adira.
2. Sebutkan ada berapa perusahaan Asuransi & alamatnya di kota Bojonegoro
Ada sekitar 6 perusahaan Asuransi di Kota Bojonegoro
 PT Jasa Raharja Jl Panglima Sudirman
 Prudential Jl DI Pandjaitan
 BPJS Kesehatan Jl Basuki Rahmad
 Jiwasraya Jl Hasyim Asyari
 Axa Mandiri Insurance Jl Panglima Sudirman
 PT AJ Bumiputera Jl Diponegoro
3. Baik asuransi, dana pensiun dan pegadaian adalah lembaga keuangan yang memiliki manfaat,
produk, pasar dan segmentasinya masing-masing. Jelaskan persamaan ketiganya? Dan sebutkan
pula produk unggulan masing-masing lembaga?
 Asuransi, dana pensiun dan pegadaian merupakan lembaga keuangan non depository,
yiatu lembaga keuangan yang penghimpunan dana dari masyarakat tidak dilakukan
dengan menawarkan produk tabungan atau simpanan. Produk unggulan dari asuransi
adalah asuransi kesehatan. Produk unggulan dari dana pensiun adalah produk DPLK.
Sedangkan produk unggulan dari pegadaian adalah pegadaian syariah.