Nayya Faqda Iksaniya

ALK - Komentar Performa Perusahaan

K7720061/ 6B / 2023

Kode Nama Emiten

Bidang Anak Perusahaan
Saham (Perusahaan)
1. Penta Packaging Solution Sdn Bhd
produsen dan
2. PT. Panca Budi Niaga
PT. Panca Budi Idaman distributor
PBID 3. PT. Panca Budi Pratama and subsidiaries
Tbk produk jadi dari
4. PT. Panca Packindo Makmur
kantong plastik
5. PT. Polytech Indo Hausen
Sumber : www.pancabudi.com

1. Return of Assets (ROA) is measure how efficiently a company is using its asset base to generate profits
Pengembalian atas Aset = Pendapatan Bersih / Rata-Rata Total Aset
Tabel ROA metode time series PT PBID
Tahun Fiskal Pendapatan Bersih Rata-Rata Aset Pengembalian atas Aset
2017-12-31 230,9 B 1.586,1 B 14,6%
2018-12-31 297,6 B 2.057,3 B 14,5%
2019-12-31 223,6 B 2.317,3 B 9,7%
2020-12-31 373,7 B 2.380,1 B 15,7%
2021-12-31 412,6 B 2.611,2 B 15,8%

Bagian berikut merangkum pandangan tentang Pengembalian atas Aset Panca Budi Idaman Tbk PT:

Rangkuman Performa
• Pengembalian atas aset Panca Budi Idaman dua belas bulan terakhir adalah 12.9%
• Pengembalian atas aset Panca Budi Idaman mencapai rata-rata 14.0% untuk tahun fiskal
Desember 2017 hingga 2021.
• Pengembalian atas aset Panca Budi Idaman mencapai median 14.6% untuk tahun fiskal
Desember 2017 hingga 2021.
• Dalam 5 tahun terakhir, pengembalian atas aset Panca Budi Idaman mencapai puncak di 15.8%
pada Desember 2021.
• Pengembalian atas aset Panca Budi Idaman mencapai level terendah 5 di 9.7% pada Desember
2019.
• Turun pada 2018 (14.5%, -0.6%) dan 2019 (9.7%, -33.3%) dan naik pada 2020 (15.7%, +62.7%)
dan 2021 (15.8%, +0.6%) pengembalian atas aset Panca Budi Idaman.
• Imbal hasil atas aset yang tinggi tersebut menyiratkan manajemen menggunakan aset secara
efisien.
2. Return on equity (ROE) is used by investors to determine how effectively a company is using its assets
(not incl. debt) to generate income.
Pengembalian atas Ekuitas Biasa = Laba Bersih untuk Pemegang Saham Biasa / Rata-Rata Total
Ekuitas Biasa.
Tahun Pendapatan
Rata-Rata Ekuitas Biasa Pengembalian atas Ekuitas Biasa
Fiskal Bersih
2017-12-31 227,9 B 1.034,1 B 22,0%
2018-12-31 294,5 B 1.408,1 B 20,9%
2019-12-31 222,9 B 1.590,8 B 14,0%
2020-12-31 371,6 B 1.792,6 B 20,7%
2021-12-31 410,2 B 2.096,6 B 19,6%
Bagian berikut merangkum pandangan tentang Pengembalian atas Ekuitas Biasa Panca Budi
Idaman Tbk PT:

Rangkuman Performa
• Pengembalian atas ekuitas biasa Panca Budi Idaman dua belas bulan terakhir adalah 16.4%
• Pengembalian atas ekuitas biasa Panca Budi Idaman mencapai rata-rata 19.5% untuk tahun
fiskal Desember 2017 hingga 2021.
• Pengembalian atas ekuitas biasa Panca Budi Idaman mencapai median 20.7% untuk tahun fiskal
Desember 2017 hingga 2021.
• Dalam 5 tahun terakhir, pengembalian atas ekuitas biasa Panca Budi Idaman mencapai puncak
di 22.0% pada Desember 2017.
• Pengembalian atas ekuitas biasa Panca Budi Idaman mencapai level terendah 5 di 14.0% pada
Desember 2019.
• Turun pada 2018 (20.9%, -5.1%), 2019 (14.0%, -33.0%), dan 2021 (19.6%, -5.6%) dan naik
pada 2017 (22.0%, +24.9%) dan 2020 (20.7%, +47.9%) pengembalian atas ekuitas biasa Panca
Budi Idaman.
• Imbal hasil atas ekuitas yang tinggi menyiratkan manajemen menggunakan modal yang
diinvestasikan pemegang saham secara efisien.

3. Analisis Rasio
a. Rasio Cepat atau Quick Ratio atau rasio likuiditas mengukur kemampuan perusahaan
untuk menggunakan kas atau aset cepat untuk membayar liabilitas lancar dengan segera. (Kas
& Investasi Jangka Pendek (+) Piutang) (/) Kewajiban Lancar (=) Rasio Cepat
Tabel berikut merangkum tren rasio cepat PT Panca Budi Idaman selama lima tahun terakhir:
Tahun Fiskal Kas & Investasi Jangka Pendek Piutang Kewajiban Lancar Rasio Cepat
2017-12-31 319 B 273 B 442,2 B 1,3x
2018-12-31 209,5 B 334,5 B 708,3 B 0,8x
2019-12-31 393,9 B 304,7 B 594,7 B 1,2x
 Tahun Fiskal Kas & Investasi Jangka Pendek Piutang Kewajiban Lancar Rasio Cepat
2020-12-31 493,5 B 264,9 B 394,3 B 1,9x
2021-12-31 241,5 B 324,6 B 427,1 B 1,3x

Rangkuman Performa
• Rasio cepat Panca Budi Idaman kuartal terakhir adalah 1.2x
• Rasio cepat Panca Budi Idaman mencapai rata-rata 1.3x untuk tahun fiskal Desember 2017
hingga 2021.
• Rasio cepat Panca Budi Idaman mencapai median 1.3x untuk tahun fiskal Desember 2017
hingga 2021.
• Dalam 5 tahun terakhir, rasio cepat Panca Budi Idaman mencapai puncak di 1.9x pada
Desember 2020.
• Rasio cepat Panca Budi Idaman mencapai level terendah 5 di 0.8x pada Desember 2018.
• Turun pada 2018 (0.8x, -42.6%) dan 2021 (1.3x, -31.1%) dan naik pada 2017 (1.3x,
+188.9%), 2019 (1.2x, +52.9%), dan 2020 (1.9x, +63.7%) rasio cepat Panca Budi Idaman.

b. Rasio Lancar menghitung apakah perusahaan memiliki cukup aset untuk membayar utang
selama dua belas bulan mendatang dengan membandingkan antara aset lancar dengan
kewajiban lancar perusahaan tersebut.
Rasio Lancar = Aktiva Lancar / Kewajiban Lancar
Tabel tren Rasio Lancar PT Panca Budi Idaman selama lima tahun terakhir
Tahun Fiskal Aktiva Lancar Kewajiban Lancar Rasio Lancar
2017-12-31 1.177,4 B 442,2 B 2,7x
2018-12-31 1.689,9 B 708,3 B 2,4x
2019-12-31 1.550,1 B 594,7 B 2,6x
2020-12-31 1.487 B 394,3 B 3,8x
2021-12-31 1.613,1 B 427,1 B 3,8x

Rangkuman Performa
• Rasio lancar Panca Budi Idaman dua belas bulan terakhir adalah 3.5x
• Rasio lancar Panca Budi Idaman mencapai rata-rata 3.0x untuk tahun fiskal Desember 2017
hingga 2021.
 • Rasio lancar Panca Budi Idaman mencapai median 2.7x untuk tahun fiskal Desember 2017
hingga 2021.
• Dalam 5 tahun terakhir, rasio lancar Panca Budi Idaman mencapai puncak di 3.8x pada
Desember 2021.
• Rasio lancar Panca Budi Idaman mencapai level terendah 5 di 2.4x pada Desember 2018.
• Turun pada 2018 (2.4x, -10.4%) dan naik pada 2017 (2.7x, +85.7%), 2019 (2.6x, +9.2%),
2020 (3.8x, +44.7%), dan 2021 (3.8x, +0.2%) rasio lancar Panca Budi Idaman.
• Rasio perusahaan PBID adalah sehat (biasanya memiliki rasio antara 1,5 dan 3). Namun,
rasio lancar yang tinggi tidak selalu berarti bagus. Perusahaan mungkin menggunakan aset
lancar atau fasilitas pembiayaan jangka pendek secara tidak efektif. Perusahaan tidak
kesulitan memenuhi kewajiban lancar dan dapat pula merefleksikan kemampuan
perusahaan untuk mendapatkan pinjaman guna memenuhi kewajiban lancar.

4. Analisis Kebangkrutan
Altman Z-Score
Altman Z-Score adalah rumus yang digunakan untuk memprediksi probabilitas perusahaan akan
pailit dalam dua tahun. Makalah asli yang disusun oleh Profesor Edward I.
Rumus Z-Score adalah:
Z" = 6.56A + 3.26B + 6.72C + 1.05D + 3.25
A = Modal Kerja / Total Aset
B = Laba Ditahan / Total Aset
C = Pendapatan Operasi / Total Aset
D = Nilai Buku Ekuitas / Nilai Buku Kewajiban

Z" = 6.56A + 3.26B + 6.72C + 1.05D + 3.25

Z” = [6.56 (b-e/d-c)*6.65] + [3.26 (g/d-c)*3.26] + 6.72 (a/d-c)*6,72] + [1.05 (h/f)*1.05] + [3.25]
Z” = 13.41 = Zona Aman
a.EBIT 528,189.5
b.Total Current Assets 1,613,132.9
c.Goodwill & Intangibles 26,269.3 6.56
d.Total Assets 2,801,187.0 3.26
e.Total Current Liabilities 427,148.6 6.72
f.Book Value of Liabilities 524,108.2 1.05
g.Retained Earnings 1,286,529.9 3.25
h.Book Value of Equity 2,277,078.8

Rumus Z-Score adalah:

Z"-Score:
Z > 2.6 | Zona Aman
2.6 > Z > 1.1 | Zona Abu-Abu
Z < 1.1 | Zona Bahaya

Kesehatan Keuangan Panca Budi Idaman di sektor Material dan beroperasi di pasar ekonomi
Berkembang dengan kategori Kinerja Baik.