JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN

PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), CAPITAL ADEQUACY RATIO

(CAR), NON PERFORMING LOAN (NPL), DAN RETUTN ON ASSET
TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA BANK BUMN YANG
TERDAFTAR DI BEI

Dy Ilham Satria1, Asmaul Husna2

1,2
Prodi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Malikussaleh Lhokseumawe

dyilham@unimal.ac.id1, asmaulhusnailyas12@gmail.com2

Abstract: This Study aims to examine the effect of third party funds, capital adequacy ratios, non performing loans,
return on assets on lending to state owned banks listed on IDX. The data used in this study are secondary data in
the form of panel data, which is a combination of cross section data and time series data, the number of samples
in this study are 32 bank using the saturation sample technique. Data was accessed through the website
www.idx.co.id. Data analysis method in this research uses multiple linear regression analysis methods. The results
of the study found that partially third party funds have a positive and significant effect on lending, while capital
adequacy ratio, non performing loans and return on assets have no significant effect on lending.

Keywords: Third Party Funds, Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Return On Asset and Lending.

PENDAHULUAN dikarenakan bank tidak dapat menarik kembali

Indonesia telah mengalami perkembangan
ekonomi yang sangat cepat. Perkembangan ini tidak
terlepas dengan adanya peran perbankan sebagai
lembaga keuangan yang mengatur, menghimpun, dan
menyalurkan dana yang telah dipercayakan oleh
masyarakat dalam bentuk simpanan giro, tabungan dan
deposito. Sebagai lembaga keuangan, bank memiliki
peran yang sangat penting yaitu sebagai penghubung
antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang
membutuhkan dana. Melalui bank, dana tersebut
kemudian disalurkan ke pihak-pihak yang
membutuhkan dana dalam bentuk kredit ataupun
dalam bentuk lainnya.
Berdasarkan Undang-Undang Perbankan
pasal 1 Nomor 10 Tahun 1998 yang berbunyi bank
adalah sebagai lembaga keuangan yang menghimpun
dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkan kepada masyarakat dalam rangka
meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak.
Menurut (IAI, 2009) bank adalah lembaga yang
memiliki peranan sebagai penghubung dalam hal
keuangan antara pihak yang membutuhkan dana
dengan pihak yang kelebihan dana, serta sebagai
lembaga yang berfungsi memperlancar lalu lintas
pembayaran. Dari penjelasan tersebut, dapat dikatakan
bahwa perbankan memiliki peranan dalam
menyalurkan kredit kepada masyarakat. Namun
keputusan bank dalam menyalurkan kredit pun dapat
menimbulkan banyak risiko, salah satunya ialah risiko
kredit. Menurut (Karim, 2011), risiko kredit ialah
risiko yang diakibatkan oleh adanya kegagalan nasabah
dalam membayar kewajibannya atau dalam istilah
lainnya disebut kredit macet. Risiko kredit muncul
angsuran pokok dari kredit yang diberikan. Risiko
kredit dapat terjadi disebabkan oleh faktor eksternal
maupun faktor internal. Faktor eksternal diantaranya
ialah para debitur yang tidak sanggup membayar
pinjaman ataupun kondisi ekonomi di negara dan
lainnya. Sedangkan faktor internal disebabkan oleh
kelalaian dari pihak bank itu sendiri yang tidak
menganalisis riwayat keuangan nasabah sebelum
memberikan pinjaman. Adapun cara mengukur
terjadinya risiko kredit yang disebabkan oleh faktor
internal menurut (Galih, 2011) ialah dengan
menghitung jumlah dana pihak ketiga (DPK), capital
adequacy ratio (CAR), non performing loan (NPL),
dan return on asset (ROA).
Dana pihak ketiga (DPK) ialah sumber
pendanaan bank yang bersumber dari masyarakat
sebagai nasabah dalam bentuk simpanan giro,
tabungan dan deposito. Dana yang dihimpun ini akan
digunakan untuk pendanaan sektor riil melalui kredit.
Dana pihak ketiga berupa giro, tabungan, dan deposito
ini dihimpun bank melalui berbagai macam produk
dana yang ditawarkan pada masyarakat luas, yang
menaruh kepercayaan terhadap bank yang
bersangkutan untuk menyimpan uangnya kemudian
ditarik kembali pada saat jatuh tempo dengan imbalan
bunga maupun capital gain dari bank tersebut
(Muljono, 2006). Dana pihak ketiga (DPK) dapat
menjadi salah satu faktor internal penyebab terjadinya
risiko kredit karena dalam penyalurannya, tinggi atau
rendahnya tingkat penyaluran kredit oleh bank dapat
dilihat dari besarnya dana pihak ketiga yang
disalurkan.
Capital adequacy ratio (CAR) ialah rasio
yang dipakai untuk mengukur kecukupan modal
 2

terhadap risiko dari aktiva bank. Sebagai faktor internal BTN 189.51 224.07 18.2
bank CAR juga berpengaruh pada tingkat kesehatan Total 2.607.93 2.950.56 13.1
bank yang mewakili kecukupan modal bank. Non Kredit
performing loan (NPL) disebut sebagai kredit Sem 1 Sem 1
bermasalah atau kredit macet adalah pinjaman yang 2016 2017 Pertumbuhan
mengalami kesulitan dalam pelunasan diakibatkan Bank
(Rp (Rp Tahunan
karena adanya faktor kesengajaan atau faktor eksternal triliun) triliun)
di luar kontrol debitur seperti kondisi ekonomi yang BRI 615.58 687.94 11.8
buruk. CAR dan NPL merupakan faktor internal yang Bank
juga perlu menjadi pertimbangan bank dalam 610.9 682 11.6
Mandiri
menyalurkan kredit karena akan berpengaruh terhadap BNI 357.22 412.18 15.4
kinerja bank itu sendiri, dimana pengelolaan CAR dan BTN 149.32 177.4 18.8
NPL dapat mempengaruhi laba yang diperoleh (ROA) Total 1.733.02 1.959.52 13.1
oleh bank.
NPL
Bank BUMN merupakan badan usaha
(Gross)
perbankan yang sebagian besar kepemilikan modalnya
Sem 1 Sem 1
dipegang oleh negara melalui penyertaan secara
2016 2017 Pertumbuhan
langsung yang berasal dari kekayaan negara yang Bank
(Rp (Rp Tahunan
dipisahkan. Bank BUMN memiliki fungsi dan peranan
triliun) triliun)
yang sama dengan bank umum lainnya yaitu sebagai
BRI 2.39 2.34 -0.05
penghimpun, penyalur, dan pelayanan jasa dalam lalu
Bank
lintas pembayaran dan peredaran uang di masyarakat, 3.86 3.82 -0.04
Mandiri
yang bertujuan untuk menunjang pelaksanaan
pembayaran nasional dalam rangka peningkatkan BNI 3 2.8 -0.2
pemerataan pertumbuhan ekonomi serta keseimbangan BTN 3.41 3.23 -0.18
nasional agar terwujudnya kesejahteraan rakyat Total 3.165 3.0475 -0.1175
banyak. DPK
Bank BUMN juga memiliki peranan penting Sem 1 Sem 1
sebagai salah satu badan usaha milik negara, dimana 2016 2017 Pertumbuhan
Bank
eksistensinya diharapkan dapat menaikkan APBN bagi (Rp (Rp Tahunan
negara. Tidak hanya itu, dengan adanya pengelolaan triliun) triliun)
kinerja yang baik, akan meningkatkan aset bank yang BRI 683.74 768.04 12.3
akan sangat berguna bagi negara dan juga bank itu Bank
691.4 760.9 10.1
sendiri. Berikut merupakan capaian kinerja bank Mandiri
BUMN pada periode 2016-2017 yang dikutip dari BNI 391.49 463.86 18.5
CNN Indonesia. BTN 134.56 159.13 18.3
Tabel 1 Total 1.901.19 2.151.93 13.2
Tabel Kinerja Bank BUMN Tahun 2016-2017 Sumber : CNN Indonesia 2017
Laba
Sem 1 Sem 1 Dari tabel tersebut, akumulasi laba bank
2016 2017 Pertumbuhan BUMN pada tahun 2017 meraup untung bersih sebesar
Bank
(Rp (Rp Tahunan Rp 30,63 triliun, melonjak naik dari tahun 2016 sebesar
triliun) triliun) Rp 24,69 triliun. Pertumbuhan penyaluran kredit juga
BRI 12.18 13.45 10.4 mengalami kenaikan dari tahun 2016 sebesar Rp
Bank 1.733,02 triliun dan tahun 2017 naik sebesar Rp
7.1 9.5 33.7 1.959,52 triliun. Rasio kredit bermasalah (NPL)
Mandiri
BNI 4.37 6.41 46.7 membaik dari tahun 2016 sebesar 3,165 persen menjadi
BTN 1.04 1.27 22 3,0475 persen pada tahun 2017. Dari sisi
Total 24.69 30.63 24.1 penghimpunan dana, dana pihak ketiga (DPK) empat
bank BUMN mencapai Rp 2.151,93 triliun atau
Total 2.607.93 2.950.56 13.1
tumbuh 13,2 persen. Capaian kinerja ini membuat total
Aset
aset bank BUMN naik sebesar 13,1 persen menjadi Rp
Sem 1 Sem 1
2.950,56 triliun dari periode yang sama tahun lalu Rp
2016 2017 Pertumbuhan
Bank 2.607,9 triliun.
(Rp (Rp Tahunan
Meskipun tingkat penyaluran kredit pada
triliun) triliun)
bank BUMN ini meningkat permasalahan risiko kredit
BRI 907.84 1.027.34 13.2 bisa saja terjadi sama halnya seperti bank umum
Bank lainnya, karena semakin besar terjadinya kredit maka
971.44 1.067.41 9.9
Mandiri semakin besar pula risiko kredit yang ditimbulkan.
BNI 539.14 631.74 17.2 Dikutip dari media berita harian CNN Indonesia,

kinerja bank BUMN sangat terbantu oleh proyek-
proyek infrastruktur yang digulirkan oleh pemerintah.
Hal ini dapat dilihat dari tingginya penyaluran kredit
pada sektor konstruksi secara umum di portofolio
kredit bank BUMN, namun kenaikan penyaluran kredit
dari proyek pemerintah memiliki risiko tidak
berkelanjutan (sustainable). Di sisi lain tingkat
penyaluran kredit ke sektor konsumsi dan komoditas
belum sepenuhnya pulih jika dibandingkan dengan
kondisi tiga tahun sebelumnya. Apabila kondisi ini
terus menerus terjadi, dampak yang akan ditimbulkan
tidak hanya bagi bank itu sendiri tapi juga bagi negara.
TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teoritis
Kondisi Non Performing Loan (NPL) Pada Tahun
2005
Kredit bermasalah atau non performing loan
(NPL) yang dialami perbankan nasional pada tahun
2005 sebagian besar disumbang oleh bank BUMN
sebesar 73,1% atau senilai Rp 39,1 triliun, sedangkan
bank non-BUMN menyumbang NPL sebesar 26,9%
atau senilai Rp 15,2 triliun. Berdasarkan data laporan
keuangan publikasi Bank Indonesia (BI) tercatat Bank
Mandiri memberi kontribusi 64,2%, Bank Negara
Indonesia (BNI) sebesar 23,67%, Bank Rakyat
Indonesia (BRI) 9,7 % dan Bank Tabungan Negara
(BTN) sebesar 2,03%. Bank Indonesia (BI) mencatat
pada tahun 2005 rata-rata NPL gross perbankan
Indonesia sebesar 8,3% dan NPL net 5,8%. Angka ini
melonjak signifikan jika dibandingkan dengan tahun
2004 sebesar 4,5% NPL gross dan 1,7% NPL net. Hal
ini disebabkan karena kondisi makro ekonomi
Indonesia yang kurang stabil, yang ditandai dengan
inflasi tinggi. Akibatnya perbankan harus menaikkan
tingkat suku bunga, namun kenaikan suku bunga ini
membuat debitur kesulitan untuk mengembalikkan
pinjamannya (www.detikfinance.com). Kondisi ini
menyebabkan tingkat NPL pada tahun 2005 meningkat
dan melebihi dari syarat penilaian tingkat kesehatan
bank yang telah ditetapkan sebesar 5%.
Teori Penawaran Uang
Teori penawaran uang menjelaskan bank
berfungsi sebagai perantara dari pihak kelebihan dana
dan pihak yang kekurangan dana. Bank menerima
simpanan dana pihak ketiga dari pihak kelebihan dana
dan memberikan penawaran kredit bagi pihak yang
kekurangan dana dalam bentuk kredit investasi, kredit
modal kerja, dan kredit konsumsi. Penawaran kredit ini
dapat diartikan sebagai penawaran uang kepada
masyarakat yang kekurangan dana. Penawaran uang
yang dilakukan oleh bank tergantung pada permintaan
yang dilakukan oleh debitur, permintaan uang
dipengaruhi pula oleh suku bunga bank. Semakin
rendah suku bunga pinjaman maka kecenderungan
permintaan uang akan naik. Sedangkan penawaran
uang yang dilakukan oleh bank mengikuti permintaan
uang atau kebutuhan yang diminta oleh debitur.
3
Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana pihak ketiga sangatlah penting bagi
bank dalam menunjang keberlangsungan usahanya.
Bank menghimpun dana dari berbagai pihak yaitu dana
yang berasal dari bank itu sendiri (pihak kesatu), dana
yang berasal dari pihak lain (pihak kedua) dan dana
yang berasal dari masyarakat (pihak ketiga) berupa
tabungan, giro dan deposito. Menurut Undang-Undang
Perbankan Nomor 10 Tahun 1998 dana pihak ketiga
merupakan dana yang dipercayakan masyarakat
kepada bank untuk dilakukan penyimpanan dana dalam
bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan
bentuk lainnya. Dana pihak ketiga dapat dihitung
menggunakan rumus:
Dana Pihak Ketiga = giro + tabungan + deposito
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital adequacy ratio (CAR) merupakan
rasio yang mengukur kecukupan modal terhadap risiko
dari aktiva bank. (Dendawijaya, 2005) mengatakan
capital adequacy ratio ialah rasio yang menunjukkan
seberapa jauh semua aktiva bank yang memiliki risiko
(kredit penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank
lain) yang dibiayai dari dana modal bank sendiri,
disamping mendapatkan dana dari sumber luar, seperti
dana masyarakat, pinjaman (utang) dan lain-lain.
Standar CAR menurut BIS (Bank for International
Settlements) minimum sebesar 8%, jika kurang dari itu
akan dikenakan sanksi oleh Bank Sentral (Hasibuan,
2004 dalam Wardiah, 2013). Capital adequacy ratio
dapat dihitung menggunakan rumus:
Modal
CAR = x 100 %
ATMR
Keterangan :
ATMR : Aset tetap menurut resiko
Non Performing Loan (NPL)
Menurut Siamat dalam (Galih, 2011) non
performing loan atau sering disebut sebagai kredit
bermasalah yaitu pinjaman yang mengalami kesulitan
dalam pelunasan diakibatkan karena adanya faktor
kesengajaan dan atau karena faktor eksternal di luar
kontrol debitur seperti kondisi ekonomi yang buruk.
Semakin tinggi rasio ini, maka semakin buruk pula
kualitas kredit bank karena semakin banyak jumlah
kredit yang bermasalah. Menurut (Bank Indonesia,
2015) No. 17/11/PBI/2015 menetapkan bahwa ambang
batas rasio kredit bermasalah (NPL) sebesar 5%,
semakin tinggi nilai NPL yaitu diatas 5%, maka bank
tersebut dikatakan tidak sehat. Non performing loan
dapat dihitung menggunakan rumus:
NPL = x 100 %

Return on Asset (ROA)
Return on assets (ROA) ialah rasio yang
dipakai untuk mengukur kemampuan manajemen bank
dalam mendapatkan keuntungan (laba) secara
menyeluruh. ROA dapat mengukur kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan laba pada masa
lampau untuk kemudian diperkirakan di masa yang
akan datang. Menurut (Kasmir, 2013) return on asset
adalah rasio yang menunjukkan hasil atas keseluruhan
aktiva yang digunakan dalam perusahaan. Menurut
(Tandelilin, 2010) return on asset menggambarkan
sejauh mana kemampuan aset yang dimiliki
perusahaan dapat menghasilkan laba.
Return on asset dapat dihitung menggunakan
rumus:
ROA = x 100 %
B. Pengaruh Antar Variabel
1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap
Penyaluran Kredit
DPK ialah sumber dana bank yang berasal
dari masyarakat sebagai nasabah dalam bentuk
simpanan giro, tabungan dan deposito. Berdasarkan
Undang-Undang Perbankan Nomor 10 tahun 1998,
dikatakan bahwa besarnya penyaluran kredit
tergantung pada besarnya DPK yang dapat dihimpun
oleh perbankan. Dana pihak ketiga adalah salah satu
indikator untuk mengetahui besarnya penyaluran kredit
yang dilakukan bank. Semakin banyak dana yang dapat
dihimpun oleh bank maka semakin besar pula kredit
yang dapat disalurkan oleh bank. Dengan begitu
masyarakat yang melakukan pinjaman ke bank akan
semakin banyak dan dana yang dihimpun bank akan
berputar kembali dalam perekonomian serta bank
semakin banyak mendapatkan pendapatan dari bunga
pinjaman kredit yang diberikan kepada masyarakat
(Bagaskoro, 2017).
2. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap
Penyaluran Kredit
Capital adequacy ratio (CAR) ialah rasio
yang menunjukkan modal dari bank yang dapat
menyediakan dana untuk keperluan pengembangan
usaha dan untuk menutupi risiko adanya kerugian yang
disebabkan oleh kegiatan operasi bank (Ali, 2004).
Semakin tinggi CAR yang terjadi maka semakin besar
pula keuntungan yang dapat digunakan untuk
mengantisipasi adanya potensi kerugian yang
diakibatkan oleh penyaluran kredit.
3. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap
Penyaluran Kredit
Non performing loan adalah salah satu
indikator untuk mengetahui sejauh mana suatu bank
mengalami kredit bermasalah. Semakin tinggi nilai non
performing loan yaitu di atas 5% maka bank tersebut
dikatakan tidak sehat. Apabila bank tidak sehat maka
bank harus mengurangi penyaluran kreditnya
(Bagaskoro, 2017). Dengan begitu, semakin tinggi
kredit macet atau kredit bermasalah yang dialami oleh
4
perbankan, maka hal tersebut dapat menimbulkan
terjadinya keengganan bank dalam menyalurkan kredit
kepada masyarakat sehingga tingkat penyaluran kredit
yang diberikan akan semakin menurun.
4. Pengaruh Return on Asset (ROA) Terhadap
Penyaluran Kredit
Return on asset adalah perbandingan antara
pendapatan dengan total aset yang dimiliki bank.
Return on asset menampilkan seberapa besar
penggunaan aset yang digunakan untuk menghasilkan
pendapatan. Semakin besar ROA maka semakin
optimal pula penggunaan aktiva yang dimiliki bank
untuk menghasilkan pendapatan. Menurut
(Dendawijaya, 2005) bahwa kegiatan perkreditan yang
dilakukan bank mencapai 70%-80% dari kegiatan
usaha bank. Hal tersebut membuktikan bahwa
mayoritas kegiatan usaha bank adalah penyaluran
kredit. Oleh karena itu, semakin tinggi ROA maka
membuktikan bahwa semakin optimal penggunaan
aktiva perusahaan untuk memperoleh pendapatan
maka berarti kegiatan kredit oleh bank telah
dioptimalkan untuk mendapatkan pendapatan.
5. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL) dan Return on Asset (ROA) Terhadap
Penyaluran Kredit
Dana pihak ketiga merupakan salah satu
indikator untuk mengetahui besarnya penyaluran kredit
yang akan dilakukan bank. Semakin tinggi dana pihak
ketiga yang dihimpun, semakin besar pula kredit yang
dapat disalurkan oleh bank. Namun dalam penyaluran
kredit ini pun dapat menimbulkan terjadinya risiko
kredit. Untuk mencegah timbulnya kerugian akibat
adanya risiko kredit, rasio capital adequacy ratio
digunakan untuk mengukur kecukupan modal terhadap
risiko dari aktiva bank, rasio ini berpengaruh pada
tingkat kesehatan bank yang mewakili kecukupan
modal bank. Non performing loan merupakan salah
satu indikator untuk mengetahu sejauh mana bank
mengalami kredit macet. CAR dan NPL merupakan
faktor internal bank yang perlu diperhatikan dalam
menyalurkan kredit, karena jika dalam pengelolaan
yang salah maka akan mempengaruhi tingkat laba yang
diperoleh oleh bank tersebut.
C. Kerangka Konseptual
Atas dasar analisis tersebut, maka pengaruh
dari masing-masing variabel terhadap penyaluran
kredit dapat digambarkan dalam kerangka konseptual
berikut ini:

Dana Pihak Ketiga
(X1)
Capital Adequacy Ratio
Penyaluran
(X2)
Kredit
(Y)
Non Performing Loan
(X3)
Return On Asset
(X4)
Gambar 1
Kerangka Konseptual
D. Hipotesis
Berdasarkan teori dan perumusan masalah
yang dikemukakan sebelumnya, hipotesis dalam
penelitian ini adalah:
H1 : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada bank BUMN
yang terdaftar di BEI
H2 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada bank BUMN
yang terdaftar di BEI
H3 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada bank BUMN
yang terdaftar di BEI
H4 : Return On Asset (ROA) berpengaruh terhadap
Penyaluran Kredit pada bank BUMN yang
terdaftar di BEI
H5 : DPK, CAR, NPL, dan ROA berpengaruh
terhadap Penyaluran Kredit pada bank BUMN
yang terdaftar di BEI.
METODE PENELITIAN
Objek dan Lokasi Penelitian
Dalam sebuah penelitian yang pertama kali
dilakukan adalah menentukan objek penelitian yang
akan diteliti, dimana objek tersebut telah mencakup
fenomena yang akan dijadikan bahan penelitian untuk
kemudian mencari solusi dalam pemecahan masalah
tersebut. Menurut (Arikunto, 2010) mengatakan bahwa
objek penelitian ialah variabel penelitian yang
berkenaan dengan inti dari problematika penelitian.
Yang menjadi objek dalam penelitian ini adalah Dana
Pihak Ketiga (X1), Capital Adequacy Ratio (X2), Non
Performing Loan (X3), Return On Asset (X4), dan
Penyaluran Kredit (Y). Penelitian dilakukan pada bank
BUMN yang terdaftar di BEI selama periode 2011-
2018. Bank BUMN yang terdaftar di BEI yaitu: Bank
Negara Indonesia Tbk, Bank Rakyat Indonesia Tbk,
Bank Tabungan Negara Tbk, dan Bank Mandiri Tbk.
5
Populasi dan Sampel
Menurut (Sugiyono, 2013) populasi ialah
suatu wilayah generalisasi yang terdiri dari objek atau
subjek serta mempunyai kualitas dan karakteristik
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari,
kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi yang
digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan
perbankan BUMN yang terdaftar di BEI dari tahun
2011 sampai dengan tahun 2018 sebanyak 4
perusahaan yaitu: Bank Negara Indonesia (Persero)
Tbk, Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk dan Bank Mandiri
(Persero) Tbk. Menurut (Sugiyono, 2013), sampel
ialah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki
oleh populasi tersebut. Sampel dalam penelitian ini
menggunakan metode sampel jenuh yaitu teknik yang
besifat mengambil seluruh anggota populasi menjadi
sampel. Sehingga sampel dalam penelitian ini
sebanyak 4 perbankan dengan observasi dalam
penelitian ini berjumlah 32 observasi.
Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini
adalah data sekunder, (Sugiyono, 2017) mengatakan
bahwa data sekunder merupakan data yang diperoleh
secara tidak langsung baik dari buku, catatan, bukti
yang telah ada atau arsip yang dipublikasikan maupun
tidak dipublikasikan. Adapun data sekunder dalam
penelitian ini bersumber dari laporan tahunan
perusahaan bank selama periode 2011-2018.
Teknik Pengumpulan Data
Dalam penelitian ini, peneliti melakukan
beberapa metode pengumpulan data sesuai dengan
masalah yang diteliti. Teknik pengumpulan data yang
digunakan dalam penelitian ini adalah metode
dokumentasi. (Sugiyono, 2017) mengatakan bahwa
metode dokumentasi yaitu data dikumpulkan dari bukti
dan dokumen-dokumen yang berkaitan dengan objek
penelitian, pada penelitian ini berupa laporan keuangan
yang telah dipublikasikan kepada masyarakat.
Uji Asumsi Klasik
1. Uji Heterokedasitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk
menguji apakah sebuah model regresi terjadi
ketidaksamaan varians residual dari satu pengamatan
ke pengamatan yang lain. Jika varians residual dari
satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka
terjadi heteroskedastisitas (Ghozali, 2016). Metode
yang digunakan untuk mendeteksi ada atau tidaknya
heteroskedastisitas menggunakan Uji Glajser yang
dilakukan dengan menggunakan bantuan program
Eviews. Uji Glajser dilakukan dengan membuat nilai
absolut dari residual kemampuan melakukan regresi
seluruh variabel bebas terhadap nilai absolut residual.
Adapun teknik pengambilan keputusan pada Uji
Glajser adalah sebagai berikut (Gujarati & Poter,
2012):

1. Jika nilai signifikan seluruh variabel bebas pada
Uji Glajser berada diatas 0,05 maka dapat
disimpulkan tidak terjadi heteroskedastisitas.
2. Jika nilai signifikan seluruh variabel bebas pada
Uji Glajser berada dibawah 0,05 maka dapat
disimpulkan terjadi heteroskedastisitas.
2. Uji Multikolineritas
Dalam uji asumsi klasik, Uji multikolinearitas
merupakan uji untuk mengetahui terdapat atau
tidaknya hubungan diantara veriabel-veriabel bebas.
Menurut (Ghozali, 2011) uji ini bertujuan untuk
menguji apakah pada model ditemukan adanya korelasi
antara variabel independen. Pada model yang baik
seharusnya antara variabel independen tidak terjadi
korelasi.
Salah satu cara yang dapat dilakukan untuk
melihat gejala multikolinearitas adalah dengan
menganalisis matrik korelasi veriabel-veriabel
independen. Menurut (Gujarati & Poter, 2012)
menyatakan bahwa apabila korelasi antara dua variabel
bebas melebihi 0,8 maka dapat disimpulkan bahwa
terjadi gejala multikilinearitas di dalam penelitian
tersebut.
3. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi ini bertujuan untuk menguji
apakah dalam model regresi linier ada korelasi antara
kesalahan pengganggu pada periode saat ini dengan
kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya.
(Ghozali, 2005) mengatakan bahwa uji autokorelasi ini
bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi
linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada
periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode
t-1 (sebelumnya).
Salah satu cara untuk mendeteksi ada atau
tidaknya autokorelasi yaitu dengan melakukan Uji
Durbin-Watson (DW test). Berikut adalah kriteria
autokorelitas ada tiga, yaitu (Ghozali, 2011):
1. Nilai Uji Durbin-Watson di bawah -2 berarti
diindikasi ada autokorelasi positif.
2. Nilai Uji Durbin-Watson di bawah -2 sampai
2 berarti diindikasi tidak ada autokorelasi.
3. Nilai Uji Durbin-Watson di atas 2 berarti
diindikasi ada autokorelasi negatif.
Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda.
Analisis regresi linear berganda merupakan suatu
teknik statistik yang diukur melalui koefisien
parameter, untuk dapat mengetahui seberapa besar
pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen. Variabel dependen yang digunakan adalah
Penyaluran Kredit dan variabel independen yaitu Dana
Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, Non
Performing Loan, dan Return On Asset. Adapun
persamaan regresi linear berganda dirumuskan sebagai
berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + e
6
Dimana:
Y : Penyaluran Kredit
α : Konstanta
β1, β2, β3, β4, : Koefisien Regresi
X1 : Dana Pihak Ketiga (DPK)
X2 : Capital Adequacy Ratio (CAR)
X3 : Non Performing Loan (NPL)
X4 : Return On Asset (ROA)
e : Kesalahan residual (Koefisien Error)
Untuk melakukan regresi data panel, maka
diperlukan beberapa pengujian untuk memilih model
regresi data panel yang sesuai dengan penelitian ini
dengan menggunakan alat statistik berupa Eviews.
Adapun model-model beserta pengujian model di
dalam data panel adalah sebagai berikut:
Pengujian Hipotesis
1. Uji Secara Parsial (Uji t)
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan
seberapa jauh pengaruh satu variabel independen
secara terpisah (individual) dalam menerangkan variasi
variabel dependen. Uji t dilakukan dengan tingkat
keyakinan 95% dan tingkat kesalahan analisa (α) 5%
derajat kebebasan (degree of freedom) yang digunakan
adalah df = n-k. Taraf nyata inilah yang akan
digunakan untuk mengetahui kebenaran hipotesis
(Ghozali, 2011).
Menurut (Ghozali, 2011) dasar pengambilan
keputusan pada uji t adalah sebagai berikut:
1. Jika thitung > ttabel dan nilai signifikan < 0,05,
maka variabel independen yang terdiri dari
Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio,
Non Performing Loan, dan Return on Asset
secara parsial berpengaruh signifikan terhadap
variabel dependen yaitu penyaluran kredit pada
bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
2. Jika thitung < ttabel dan nilai signifikan > 0,05,
maka variabel independen yang terdiri dari
Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio,
Non Performing Loan, dan Return on Asset
secara parsial tidak berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependen yaitu penyaluran
kredit pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia.
2. Uji Secara Simultan (Uji F)
Pengujian ini bertujuan untuk melihat
seberapa berpengaruh variabel independen secara
bersama-sama terhadap variabel dependen. Cara
pembuktiannya dengan membandingkan nilai F tabel
dengan nilai F hitung yang terdapat pada tabel analysis
of variance. Menurut (Ghozali, 2011) dasar
pengambilan keputusan pada uji F adalah sebagai
berikut:
1. Jika Fhitung > Ftabel dan nilai signifikan < 0,05,
maka variabel independen yang terdiri dari
Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio,
Non Performing Loan, dan Return on Asset
secara simultan berpengaruh signifikan
 7

terhadap variabel dependen yaitu penyaluran perbankan BUMN yang menjadi sampel pada
kredit pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa penelitian ini adalah sebesar 14,49656 dengan standar
Efek Indonesia. deviasi sebesar 0,313869 dan nilai minimal 13,77000
2. Jika Fhitung < Ftabel dan nilai signifikan > 0,05, serta nilai maksimalnya sebesar 14,93000.
maka variabel independen yang terdiri dari Dikarenakan nilai rata-rata lebih besar dari nilai
Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, standar deviasi, hal ini menunjukkan bahwa terjadi
Non Performing Loan, dan Return on Asset fluktuasi dengan representasi yang baik pada
secara simultan tidak berpengaruh signifikan perbankan yang menjadi sampel dalam penelitian ini.
terhadap variabel dependen yaitu penyaluran Kemudian untuk variabel Dana Pihak Ketiga
kredit pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa (DPK) nilai rata-rata sebesar 14,54719 dengan standar
Efek Indonesia. deviasi sebesar 0,331908, nilai minimal sebesar
13,79000 dan nilai maksimal sebesar 14,98000. Nilai
3. Koefisien Determinasi (R2)
rata-rata lebih besar dari nilai standar deviasi sehingga
Menurut (Ghozali, 2011), tujuan dari
mengindikasikan fluktuasi dengan representasi yang
koefisien determinasi (R2) yaitu untuk mengukur
baik pada perbankan yang menjadi sampel dalam
sejauh mana kemampuan model dalam menerangkan
penelitian ini. Selanjutnya pada variabel Capital
variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah
Adequacy Ratio (CAR) nilai rata-rata sebesar 18,60688
0 (nol) dan 1 (satu). Nilai R2 yang kecil artinya
dengan standar deviasi sebesar 2,572908, nilai minimal
kemampuan variabel-variabel independen dalam
sebesar 14,64000 dan nilai maksimal sebesar
menerangkan variasi variabel dependen sangat
23,10000. Nilai rata-rata pada variabel ini lebih besar
terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel-
dari nilai standar deviasi sehingga menunjukkan bahwa
variabel independen memberikan hampir semua
terjadi fluktuasi dengan representasi yang baik pada
informasi yang dibutuhkan. Untuk data silang relative
perbankan yang menjadi sampel dalam penelitian ini.
rendah karena adanya variasi yang besar antara
Variabel Non Performing Loan (NPL) nilai
masing-masing pengamatan, sedangkan untuk data
rata-ratanya sebesar 2,297813 dengan standar deviasi
runtun waktu (time series) biasanya mempunyai nilai
sebesar 0,855678, nilai minimal sebesar 0,600000 dan
koefisien determinasi yang tinggi.
nilai maksimal sebesar 4,010000. Nilai rata-rata lebih
besar dari nilai standar deviasi, hal ini menunjukkan
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
bahwa terjadinya fluktuasi dengan representasi yang
baik pada perbankan yang menjadi sampel dalam
A. Hasil Analisis Data
penelitian ini. Yang terakhir untuk variabel Return On
Statistik Deskriptif
Asset (ROA) nilai rata-rata sebesar 3,282813 dengan
Statistik deskriptif digunakan agar dapat
standar deviasi sebesar 1,102605, nilai minimum
memberikan gambaran umum tentang objek yang
sebesar 1,140000 dan nilai maksimum sebesar
dijadikan sampel pada penelitian ini. Statistif deskriptif
5,150000. Nilai rata-rata lebih besar dari nilai standar
menggambarkan hasil data deskriptif statistik yang
deviasi sehingga mengindikasikan fluktuasi dengan
terdiri dari rata-rata, standar deviasi, maksimum, dan
representasi yang baik pada perbankan yang menjadi
minimum serta jumlah pengamatan. Pada Tabel 2
sampel dalam penelitian ini.
dibawah ini terlihat bahwa banyaknya observasi yang
dilakukan pada penelitian ini sebanyak 32 observasi.
Uji Asumsi Klasik
Tabel 2
1. Uji Heterokedasitas
Statistik Deskriptif
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk
Mea Med Maxi Mini Std. Obse menguji apakah sebuah model regresi terjadi
n ian mum mum Dev. rvasi ketidaksamaan varians residual dari satu pengamatan
P 14.4 14.5 14.93 13.7 0.31 ke pengamatan yang lain (Ghozali, 2016). Model
32
K 9656 7500 000 7000 3869 penelitian yang baik adalah model yang tidak terjadi
D heterokedastisitas ataupun model yang
14.5 14.6 14.98 13.7 0.33
P 32 homoskedastisitas. Untuk menguji ada tidaknya
4719 4500 000 9000 1908
K heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan
C meggunakan uji glajser, prosedurnya dengan
18.6 18.5 23.10 14.6 2.57
A 32 melakukan residual dari regresi yang telah dilakukan.
0688 0000 000 4000 2908
R Hasil regresi dapat dilihat pada tabel 3:
N 2.29 2.19 4.010 0.60 0.85 Tabel 3
32
PL 7813 0000 000 0000 5678 Hasil Uji Heteroskedastisitas
R t-
3.28 3.38 5.150 1.14 1.10 Variabl Coefficie Std.Err
O 32 Statisti Prob
2813 5000 000 0000 2605 e nt or
A c
Sumber: Hasil Penelitian (2020) C 0.246336 0.11491 2.1435 0.041
Hasil deskripsi statistik menunjukkan bahwa 7 90 2
nilai rata-rata perubahan Penyaluran Kredit (PK) pada
 8

Log_DP - 0.00855 - 0.051 Tabel 5

K 0.017421 1 2.0373 5 Hasil Uji Autokorelasi
89 Mean
CAR - 0.00100 - 0.427 R-squared 0.994650 dependent 14.49656
0.000806 0 0.8064 0 var
20 S.D.
Adjusted
NPL 0.010495 0.00515 2.0359 0.051 0.993090 dependent 0.313869
R-squared
5 07 7 var
ROA 0.004561 0.00400 1.1389 0.264 Sum
S.E. of
5 64 7 0.026092 squared 0.016339
regression
Sumber: Hasil penelitian (2020) resdi
Durbin-
Berdasarkan tabel di atas, terlihat bahwa F-statistic 637.4239 Watson 1.270132
seluruh variabel bebas pada uji Glajser berada diatas stat
0,05, oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa tidak
Prob(F-
terjadi gejala heteroskedastisitas dalam penelitian ini. 0.000000
statistic)
2. Uji Multikolenaritas Sumber: Hasil penelitian (2020)
Pengujian ini biasanya dilakukan untuk
Salah satu cara untuk mendeteksi ada
melihat ada atau tidaknya multikolinearitas, dengan
tidaknya autokorelasi dapat dilihat dengan melakukan
cara menganalisis matriks korelasi variabel-variabel
Uji Durbin-Watson (DW test). Berdasarkan Tabel 4.6,
independen. Apabila korelasi antara dua variabel bebas
diketahui nilai Durbin-Watson pada penelitian ini
melebihi 0,8 maka dapat disimpulkan telah terjadi
adalah sebesar 1,270132. Nilai tersebut berada di
multikolinearitas didalam penelitian tersebut (Gujarati
antara nilai toleransi di dalam uji autokorelasi yaitu -2
& Porter, 2012). Berikut dapat dilihat tabel hasil
dan 2. Dapat disimpulkan bahwa penelitian ini bebas
pengujian pada penelitian ini:
dari gejala autokorelasi, karena nilai Durbin-Watson
Tabel 4
berada diantara -2 dan 2.
Hasil Uji Multikolinearitas
Log_DP
CAR NPL ROA Teknik Pemilihan Model
K
Teknik pemilihan model pada analisis regresi
Log_DP 1.00000 0.0865 0.1171 0.1794
data panel dilakukan untuk mendapatkan model yang
K 0 04 60 34
terbaik antara Common Effect Model (CEM), Fixed
CAR 0.08650 1.0000 - 0.0657 Effect Model (FEM) dan juga Random Effect Model
4 00 0.1274 72 (REM). Adapun pemilihan model regresi data panel
66 dapat dilakukan dengan cara uji chow (chow test) dan
NPL 0.11716 - 1.0000 - uji hausman (hausman test).
0 0.1274 00 0.7718 Menurut (Gujarati & Porter, 2012)
66 86 menerangkan bahwa dasar pengambilan keputusan
ROA 0.17943 0.0657 - 1.0000 pada uji chow adalah dengan melihat nilai probability
4 72 0.7718 00 nya. Apabila nilai signifikansi <0,05 maka model yang
86 terbaik adalah FEM, namun apabila nilai signifikansi
Sumber: Hasil penelitian (2020) >0,05 maka model yang terbaik adalah CEM.
Berdasarkan tabel diatas dapat disimpulkan Sedangkan pada uji hausman dasar pengambilan
bahwa penelitian ini terbebas dari masalah keputusannya adalah jika nilai signifikansi <0,05 maka
multikolineritas, dikarenakan hasil penelitian antar FEM terpilih, namun jika nilai signifikansi >0,05 maka
variabel independen tidak melebihi dari 0,8. yang terpilih adalah model REM. Hasil pengujian
model tersebut dapat dilihat pada tabel berikut ini:
3. Autokorelasi Tabel 6
Uji autokorelasi bertujuan untuk menguji Model Regresi Data Panel
dalam suatu model ada atau tidaknya korelasi antara Var Common Fixed Effect Random
kesalahan pengganggu pada periode t dengan iabe Effect Model Model Effect Model
kesalahan pada periode t-1. (Ghozali, 2005) l Koe Sig. Koe Sig. Koe Sig.
menyatakan bahwa model regresi yang baik adalah fisie fisie fisie
model yang tidak terdapat autokorelasi di dalamnya. n n n
C 0.63 0.03 - 0.01 0.63 0.00
451 67** 3.42 03** 451 46**
0 075 0
4
 9

DP 0.95 0.00 1.22 0.00 0.95 0.00 sehingga perlu dilakukan uji hausman untuk memilih
K 357 00** 307 00** 357 00** model terbaik antara Fixed Effect Model (FEM) dan
7 * 2 * 7 * Random Effect Model (REM).
CA 0.00 0.02 - 0.66 0.00 0.00
2. Uji Hausman
R 602 36** 0.00 29 602 23**
Untuk menentukan model yang paling baik
8 109 8
antara FEM atau REM dengan uji hausman. Adapun
8
dasar pengambilan keputusan pada uji hausman yaitu
NP - 0.28 0.02 0.13 - 0.14 dengan melihat nilai probability, jika hasil uji hausman
L 0.01 90 475 79 0.01 00 signifikan (probability < 0,05) maka model yang
400 5 400 dipilih adalah FEM dan sebaliknya. Adapun hasil uji
5 5 hausman di dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
RO - 0.11 0.02 0.20 - 0.00 Tabel 8
A 0.02 3** 699 30 3.82 07** Hasil Uji Hausman
735 1 271 Test Chi-Sq. Chi-Sq.
1 6 Prob.
Summary Statistic d.f.
Uji Chow : Period
3 : 0.0000 31.265118 4 0.0000
Prob. random
Uji Sumber: Hasil Penelitian (2020)
Hausman : 4 : 0.000
Prob. Berdasarkan tabel di atas, terlihat bahwa nilai
Keterangan : ***, **, * Signifikan pada level 1%, probability sebesar 0,0000 dimana nilai tersebut berada
5% dan 10% di bawah nilai standar toleransi kesalahan dalam
Sumber: Hasil Penelitian (2020) penelitian ini sebesar 0,05. Oleh karena itu, model
regresi data panel yang terbaik dalam penelitian ini
Berdasarkan tabel di atas, terlihat seluruh nilai adalah Fixed Effect Model (FEM).
koefisien dan signifikansi untuk model regresi data
panel berdasarkan Common Effect Model (CEM), Estimasi Regresi Data Panel
Fixed Effect Model (FEM) dan Random Effect Model Berdasarkan pemilihan model diatas, model
(REM) di dalam penelitian ini. Selanjutnya akan yang terbaik digunakan didalam penelitian ini adalah
dilakukan pengujian untuk memilih model yang Fixed Effect Model (FEM). Berikut adalah hasil regresi
terbaik yang akan digunakan dalam penelitian ini. data panel dengan Fixed Effect Model (FEM) yaitu:
1. Uji Chow Tabel 9
Uji chow (Chow Test) merupakan pengujian Hasil Estimasi Regresi Data Panel dengan Fixed
yang dilakukan untuk memilih model yang paling baik Effect Model (FEM)
antara Fixed Effect Model (FEM) dan Common Effect t-
Variabl Coeffici Std.Err
Model (CEM). Menurut (Gujarati & Porter, 2012) Statisti Prob.
e ent or
mengatakan bahwa dasar pengambilan keputusan pada c
uji chow yaitu dengan melihat nilai probability. Jika - -
1.2294 0.0100
hasil uji chow signifikan (probability < 0,05) maka C 3.42075 2.7823
64 3
model yang dipilih adalah FEM dan sebaliknya. 4 13
Adapun hasil uji chow di dalam penelitian ini dapat Log_DP 1.22307 0.0805 15.176
0.0000
dilihat pada tabel di bawah ini: K 2 89 64
Tabel 7 CAR - -
0.0024
Hasil Uji Chow 0.00109 0.4414 0.6629
87
Effects 8 00
Statistic d.f Prob.
Test NPL 0.02475 0.0161 1.5347
0.1379
Cross- 5 29 52
8.467169 (3.24) 0.0005
section F ROA 0.02699 0.0206 1.3087
0.2030
Cross- 1 22 92
section R- 0.99465 Mean dependent 14.496
23.101667 3 0.0000
Chi- squared 0 var 56
square Adjuste S.D. dependent
0.99309 0.3138
Sumber: Hasil Penelitian (2020) d R- var
0 69
squared
Berdasarkan tabel diatas, terlihat bahwa nilai
S.E. of Sum squared
probability pada uji chow sebesar 0,0000. Nilai 0.02609 0.0163
regressi resid
tersebut berada di bawah nilai standar toleransi 2 39
on
kesalahan dalam penelitian ini yaitu 0,05. Maka dari
F- 637.423 Durbin-Watson 1.2701
itu, berdasarkan hasil uji chow model terbaik di dalam
statistic 9 stat 32
penelitian ini adalah model Fixed Effect Model (FEM),

Prob (F- 0.00000
statistic) 0
Sumber: Hasil Penelitian (2020)
Berdasarkan hasil analisis tersebut maka
dapat disusun persamaan regresi sebagai berikut:
Penyaluran Kredit = -3.420754 + 1.223072 DPK –
0.001098 CAR + 0.024755
NPL + 0.026991 ROA + e
Berdasarkan persamaan di atas, terlihat bahwa
nilai konstanta sebesar – 3,420754. Hal ini
menunjukkan bahwa DPK, CAR, NPL dan ROA tidak
bernilai, maka penyaluran kredit akan konstan sebesar
-3,420754. Sementara itu, DPK memiliki pengaruh
positif (searah) terhadap penyaluran kredit dengan nilai
koefisien regresi sebesar 1,223072. Hal ini
menunjukkan bahwa jika DPK mengalami kenaikan
sebesar 1% menyebabkan penyaluran kredit meningkat
sebesar 122,3072%. Selanjutnya, nilai koefisien
regresi variabel CAR sebesar – 0,001098 yang
memiliki pengaruh negatif (tidak searah) terhadap
penyaluran kredit. Hal ini menunjukkan bahwa jika
CAR mengalami kenaikan sebesar 1% menyebabkan
penyaluran kredit menurun sebesar -0,1098%.
Kemudian nilai koefisien regresi variabel
NPL sebesar 0,024755 yang menunjukkan hubungan
positif (searah) terhadap penyaluran kredit, dimana
setiap kenaikan NPL sebesar 1% menyebabkan
penyaluran kredit meningkat sebesar 2,4755%. Dan
yang terakhir variabel ROA dengan nilai koefisien
regresi sebesar 0,026991 yang menunjukkan hubungan
positi (searah) terhadap penyaluran kredit, dimana
setiap kenaikan ROA sebesar 1% menyebabkan
penyaluran kredit meningkat sebesar 2,6991%.
B. Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan
Penelitian ini menggunakan uji t sebagai
penguji hipotesis. Uji t digunakan untuk melihat
pengaruh variabel independen terhadap variabel
dependen secara parsial. Adapun kriteria pengambilan
keputusannya dengan nilai t-tabel kemudian juga
melihat nilai probability. Level kesalahan yang
digunakan di dalam penelitian ini adalah sebesar 5%.
Adapun pengujian hipotesis di dalam penelitian ini
adalah sebagai berikut:
Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap
Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil pengujian menggunakan
aplikasi Eviews 10, diketahui bahwa nilai thitung dari
DPK sebesar 15,17664 dengan signifikan 0,0000.
Adapun nilai ttabel didalam penelitian ini dihitung
dengan df = 32-5 adalah sebesar 2,051831 dengan
signifikan 0,05. Secara parsial variabel DPK
berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran
kredit. Dilihat dari nilai thitung 15,17664 ˃ ttabel 2,051831
dan nilai signifikan 0,0000 ˂ 0,05. Maka keputusan H1
diterima, sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel
DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap
10
penyaluran kredit pada bank BUMN yang terdaftar di
BEI.
Kondisi ini menunjukkan semakin banyak
dana yang dapat dihimpun oleh bank maka semakin
besar pula kredit yang dapat disalurkan oleh bank.
Dengan begitu masyarakat yang melakukan pinjaman
ke bank akan semakin banyak dan dana yang dihimpun
bank akan berputar kembali dalam perekonomian serta
bank semakin banyak mendapatkan pendapatan dari
bunga pinjaman kredit yang diberikan kepada
masyarakat (Bagaskoro, 2017).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh (Pratiwi & Hindasah,
2014), (D.A et al., 2011), (Bagaskoro, 2017),
(Triwuriandi, 2017) serta (Riadi, 2018) yang
mengatakankan bahwa DPK berpengaruh positif dan
signifikan terhadap penyaluran kredit. Dengan
demikian hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
peningkatan DPK menjadi faktor yang mengindikasi
penyaluran kredit pada bank BUMN secara signifikan.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap
Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil pengujian menggunakan
aplikasi Eviews 10, diketahui bahwa nilai thitung dari
CAR sebesar -0,441400 dengan signifikan 0,6629.
Adapun nilai ttabel didalam penelitian ini dihitung
dengan df = 32-5 adalah sebesar 2,051831 dengan
signifikan 0,05. Secara parsial variabel CAR
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap
penyaluran kredit. Dilihat dari nilai thitung -0,441400 <
ttabel 2,051831 dan nilai signifikan 0,6629 > 0,05. Maka
keputusan H2 ditolak, sehingga dapat disimpulkan
bahwa variabel CAR tidak berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit pada bank BUMN yang
terdaftar di BEI.
Hal ini dikarenakan variabel CAR merupakan
rasio permodalan yang menunjukkan kemampuan
suatu bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha dan untuk menutupi risiko
adanya kerugian yang disebabkan oleh kegiatan
operasi bank (Ali, 2004). Oleh karena itu, hasil yang
tidak signifikan ini menunjukkan bahwa modal
tersebut digunakan untuk menjaga kewajiban
penyediaan modal minimum dan mengantisipasi jika
terjadinya risiko kerugian pada bank. Namun, rasio
CAR ini tetap harus diperhatikan menurut standar BIS
(Bank for International Settlements) minimum sebesar
8%.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh (Pratiwi & Hindasah,
2014) dan (D.A et al., 2011) yang mengatakankan
bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredit. Sementara itu hasil penelitian ini
bertolak belakang dengan penelitian sebelumnya yang
dilakukan oleh (Triwuriandi, 2017) dan (Riadi, 2018)
yang mengatakankan bahwa CAR berpengaruh positif
dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Dengan
demikian hasil penelitian ini menunjukkan bahwa

CAR belum tentu menjadi faktor yang mengindikasi
penyaluran kredit pada bank BUMN secara signifikan.
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap
Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil pengujian menggunakan
aplikasi Eviews 10, diketahui bahwa nilai thitung dari
NPL sebesar 1,534752 dengan signifikan 0,1379.
Adapun nilai ttabel didalam penelitian ini dihitung
dengan df = 32-5 adalah sebesar 2,051831 dengan
signifikan 0,05. Secara parsial variabel NPL
berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
penyaluran kredit. Dilihat dari nilai thitung 1,534752 <
ttabel 2,051831 dan nilai signifikan 0,1379 > 0,05. Maka
keputusan H3 ditolak, sehingga dapat disimpulkan
bahwa variabel NPL tidak berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit pada bank BUMN yang
terdaftar di BEI.
Kondisi ini menunjukkan bahwa variabel
NPL merupakan indikator untuk mengetahui sejauh
mana suatu bank mengalami kredit bermasalah. Jika
semakin tinggi nilai non performing loan yaitu di atas
5% maka bank tersebut dikatakan tidak sehat. Apabila
bank tidak sehat maka bank harus mengurangi
penyaluran kreditnya (Bagaskoro, 2017).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh (D.A et al., 2011) dan
(Riadi, 2018) yang mengatakan bahwa NPL tidak
berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Sedangkan menurut (Bagaskoro, 2017) variabel NPL
dalam jangka pendek memiliki pengaruh negatif
signifikan, dan dalam jangka panjang tidak memiliki
pengaruh terhadap penyaluran kredit. Sementara itu
hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh (Pratiwi & Hindasah,
2014), dan (Triwuriandi, 2017) yang mengatakan
bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap penyaluran kredit.
Pengaruh Return On Asset (ROA) Terhadap
Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil pengujian menggunakan
aplikasi Eviews 10, diketahui bahwa nilai thitung dari
ROA sebesar 1,308792 dengan signifikan 0,2030.
Adapun nilai ttabel didalam penelitian ini dihitung
dengan df = 32-5 adalah sebesar 2,051831 dengan
signifikan 0,05. Secara parsial variabel ROA
berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap
penyaluran kredit. Dilihat dari nilai thitung 1,308792 <
ttabel 2,051831 dan nilai signifikan 0,2030 > 0,05. Maka
keputusan H4 ditolak, sehingga dapat disimpulkan
bahwa variabel ROA tidak berpengaruh signifikan
terhadap penyaluran kredit pada bank BUMN yang
terdaftar di BEI.
Hal ini disebabkan karena ada beberapa
pendanaan yang diprioritaskan selain pada pendanaan
kredit. Menurut (Taswan, 2010) mengatakan bahwa
dana ROA ditempatkan pada aktiva tetap dan
inventaris untuk mengoperasikan kegiatan perbankan.
Oleh karena itu, ROA bukan merupakan sumber
11
pendanaan utama untuk kredit perbankan, sehingga
naik turunnya rasio ROA pada perbankan tidak
mempengaruhi jumlah penyaluran kredit (Pratiwi &
Hindasah, 2014).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh (Pratiwi & Hindasah,
2014) dan (Triwuriandi, 2017) yang mengatakan
bahwa ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap
penyaluran kredit. Sementara itu hasil penelitian ini
bertolak belakang dengan penelitian sebelumnya yang
dilakukan oleh (D.A et al., 2011) dan (Riadi, 2018)
yang mengatakan bahwa ROA berpengaruh positif dan
signifikan terhadap penyaluran kredit. Dengan
demikian hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
ROA belum tentu menjadi faktor yang mengindikasi
penyaluran kredit pada bank BUMN secara signifikan.
Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL), dan Return On Asset (ROA) Terhadap
Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil pengujian yang dilakukan
dengan menggunakan aplikasi Eviews 10, maka dapat
dilihat hasil penelitian variabel DPK, CAR, NPL dan
ROA secara simultan atau secara bersama-sama
berpengaruh terhadap penyaluran kredit. Diketahui
nilai Fhitung didalam penelitian ini adalah sebesar
637,4239 dengan tingkat signifikansi 0,000000, dan
nilai Ftabel adalah sebesar 2,57 dengan signifikan 0,05.
Dilihat dari nilai Fhitung 637,4239 > Ftabel 2,57 dan nilai
signifikansi 0,000000 < 0,05. Maka keputusan H5
diterima, sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel
DPK, CAR, NPL dan ROA secara simultan atau secara
bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan
terhadap penyaluran kredit.
Hal ini memberikan penjelasan bahwa jika
terjadinya peningkatan terhadap DPK maka akan
meningkatkan penyaluran kredit yang dilakukan oleh
bank. Namun dalam penyaluran kredit ini pun dapat
menimbulkan terjadinya risiko kredit. Untuk
mencegah timbulnya kerugian akibat adanya risiko
kredit, rasio CAR digunakan untuk mengukur
kecukupan modal terhadap risiko dari aktiva bank,
rasio ini berpengaruh pada tingkat kesehatan bank yang
mewakili kecukupan modal bank. Rasio NPL
digunakan untuk mengetahui sejauh mana bank
mengalami kredit macet, sehingga bank perlu
memperhatikan kedua rasio ini untuk mengurangi
risiko yang ditimbulkan dalam menyalurkan kredit.
Dengan pengelolaan yang baik, bank dapat
memperoleh keuntungan dalam menyalurkan kredit.
Uji Koefisien Determinasi (R2)
Dalam perhitungan statistik, nilai R2 yang
digunakan adalah adjusted R-square. Adjusted R-
square merupakan suatu indikator yang digunakan
untuk mengetahui pengaruh penambahan suatu
variabel independen kedalam suatu persamaan regresi.
Pengujian ini biasanya dilakukan untuk melihat berapa
proporsi variasi dari variabel independen secara

bersama-sama dalam mempengaruhi variabel
dependennya.
Berdasarkan pengujian yang dilakukan
dengan menggunakan aplikasi Eviews 10, dilihat pada
Tabel 4.8 dapat diketahui nilai adjusted R-square pada
perbankan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia adalah sebesar 0,993090 atau 99,309%. Hal
ini menandakan bahwa variasi dari penyaluran kredit
mampu dijelaskan secara serentak oleh variabel-
variabel DPK, CAR, NPL dan ROA sebesar 99,309%
sedangkan sisanya 0,691% dapat dijelaskan oleh
variabel lain yang tidak dianalisis dalam penelitian ini.
PENUTUP
Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan
yang sudah diuraikan diatas, maka peneliti menarik
kesimpulan sebagai berikut:
1. Secara parsial Dana Pihak Ketiga (DPK)
berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit pada bank BUMN yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia.
2. Secara parsial Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak
berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit
pada bank BUMN yang terdaftar di BEI.
3. Secara parsial Non Performing Loan (NPL) tidak
berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit
pada bank BUMN yang terdaftar di BEI.
4. Secara parsial Return On Asset (ROA) tidak
berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit
pada bank BUMN yang terdaftar di BEI.
5. Secara simultan Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital
Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan
(NPL) dan Return On Asset (ROA) berpengaruh
positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit
pada bank BUMN yang terdaftar di BEI.
Keterbatasan Penelitian
Didalam penelitian ini peneliti menyadari
bahwa masih banyak terdapat keterbatasan-
keterbatasan, antara lain:
1. Penelitian ini hanya meneliti pada perbankan
BUMN yang terdaftar di BEI saja, sehingga
hasilnya tidak dapat digeneralisasikan untuk
seluruh perbankan yang terdaftar di BEI.
2. Penelitian ini hanya menggunakan variabel internal
saja (DPK, CAR, NPL dan ROA) sehingga hasil
penelitian hanya mampu menjelaskan sebagian dari
faktor internal yang mempengaruhi penyaluran
kredit.
Saran
Berdasarkan pembahasan dan kesimpulan
yang diperoleh dari hasil penelitian ini, maka penulis
dapat memberikan saran sebagai berikut:
1. Bagi perbankan, diharapkan agar lebih
memperhatikan kemampuan dalam menyalurkan
kredit, hal ini bertujuan untuk mengoptimalkan
tingkat nilai DPK dan juga meminimalkan nilai
12
NPL yang terjadi sehingga bank dapat melakukan
penyaluran kredit dengan baik.
2. Bagi penelitian selanjutnya, penulis mengharapkan
bahwa penelitian ini dapat dijadikan bukti empiris
variabel yang mempengaruhi penyaluran kredit
serta dapat dijadikan sebagai bahan referensi bagi
penelitian selanjutnya dengan mengembangkan
ruang lingkup penelitian seperti penambahan tahun
penelitian dan juga penambahan variabel di dalam
penelitian seperti Net Interest Margin (NIM) dan
Loan to Deposit Ratio (LDR).
KEPUSTAKAAN
Ali, M. (2004). Asset Liability Management:
Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko
Operasional. Jakarta: PT. Gramedia.
Arikunto, S. (2010). Prosedur Penelitian
Ilmiah.Jakarta: Rineka Cipta.
Arthesa, A. (2006). Bank dan Lembaga Keuangan
Lainnya. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Bagaskoro, D. J. (2017). Pengaruh Dana Pihak
Ketiga, Non Performin Loan, dan Net Interest
Margin Terhadap Penyaluran Kredit
Perbankan: Studi Empiris pada Bank
Umum Konvensional di Indonesia.
Universitas Negeri Yogyakarta.
Bank Indonesia. (2015). Perubahan atas Peraturan
Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013
Tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum
dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank
Umum Konvensional. Bank Indonesia (Issue
1). https://doi.org/10.1007/s13398-014-0173-
7.2.
D.A, F. A., Saryadi, & Andi, W. (2011). Pengaruh
Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL),
Return on Assets (ROA) Dan Loan To Deposit
Ratio (LDR) Terhadap Volume Kredit Yang
Disalurkan Bank Persero (Studi Empirik
Pada Bank Persero Di Indonesia Periode
2000. Jurnal Administrasi Bisnis UNDIP.
Dendawijaya, L. (2005). Manajamen Lembaga
Keuangan. Jurnal Akuntansi.
Fahmi, I. (2012). Analisis Kinerja Keuangan.
Bandung: Alfabeta.
Galih, T. A. (2011). Analisis Pengaruh Dana Pihak
Ketiga, Loan To Deposit Ratio, Capital
Adequacy Ratio, Non Performing Loan,
Return on Assets, Dan Sertifikat Bank
Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting.
Universitas Diponegoro, Semarang.
Ghozali, I. (2005). Aplikasi Analisis Multivariate
Dengan Program SPSS, Edisi Kelima.
https://doi.org/10.9744/jmk.10.2.pp. 124-135.
 13

Ghozali, I. (2011). Tujuan Uji Normalitas: Aplikasi Assets, Net Interest Margin and Operating
Analisis Multivariate dengan Program IBM Expenses Operating Income on Lending
SPSS 19. Semarang. (Study in Regional Development Banks in
Indonesia). Proceedings of the International
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete
Conference on Industrial Engineering and
Dengan Program IBM SPSS 23. Edisi 8.
Operations Management.
Universitas Diponegoro.
https://doi.org/https://doi.org/10.3929/ethz-b- Rivai, Veithzal & Arviyan Arifin. (2013). Islamic
000238666. Banking: Sebuah Teori, Konsep dan
Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara.
Gujarati, D., & Poter, D. (2012). Dasar-Dasar
Ekonometrika. Jakarta: Salemba Empat. Siamat, D. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan:
Kebijakan Moneter dan Perbankan. Edisi
IAI. (2009). Pernyataan Standar Akuntansi
kesatu. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas
Keuangan (PSAK) No. 31 Akuntansi
Indonesia.
Perbankan. I. A. Indonesia (Ed.), (PSAK) No.
https://doi.org/10.1515/ci.2005.27.6.25.
31. Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan
Ismail. (2010). Manajemen Perbankan: Dari Teori
Pendekatan Kuantitaif, Kualitatif, dan
Menuju Aplikasi. Jakarta: Kencana
R&D. https://doi.org/10.1007/s13398-014-
Prenadanedia Group.
0173-7.2.
Ismail. (2013). Manajemen Perbankan. Jakarta:
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Bisnis
Kencana Prenadanedia Group.
(Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif,
Karim, A. (2011). Bank Islam : Analisis Fiqih dan Kombinasi dan R&D). Metodelogi Penelitian.
Keuangan. Edisi Keempat. Yogyakarta: UPP
Suyatno, T. (1997). Dasar-Dasar Perkreditan.
STIM YKPN.
Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.
https://doi.org/10.1111/acps.12151.
Tandelilin, E. (2010). Portofolio dan Investasi. In
Kasmir. (2013). Ruang Lingkup Lembaga
Kanisius.
Keuangan Bank. Jakarta: Raja Grafindo
Persada. Taswan. (2010). Manajemen Perbankan (Konsep,
Teknik dan Aplikasi). Edisi Kedua.
Kuncoro & Suhardjono. (2011). Manajemen
Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Perbankan (Teori dan Aplikasi), Edisi Kedua.
Yogyakarta: BPFE. https://doi.org/351.077. Triwuriandi, D. (2017). Analisis Pengaruh Dana
Pihak Ketiga, Non Performing Loan, Capital
Mahmoeddin, A. (2002). Melacak Kredit
Adequacy Ratio, Return On Asset, dan Bunga
Bermasalah. Jakarta: Pustaka Sinar Harapan.
Kredit Terhadap Penyaluran Kredit
Meydianawathi, K. (2007). Analisis Perilaku Perbankan (Studi Kasus Pada Bank BUMN
Penawaran Kredit Perbankan Kepada di Indonesia Periode 2012-2016). Surakarta:
Sektor UMKM di Indonesia. Buletin Studi Universitas Muhammadiyah.
Ekonomi. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.0
04.
Muljono, T. P. (2006). Analisa Laporan Keuangan
Untuk Perbankan. Revisi. Jakarta: Djambatan. Wardiah, Mia Lasmi. (2013). Dasar-Dasar
Perbankan. Bandung: Pustaka Setia.
Mulyono, T. (2007). Manajemen Perkreditan Bagi
Perbankan Komersil. Yogyakarta: BPFE.
Perbankan, U.-U. (1998). Undang-Undang Republik
Indonesia No. 10 Tahun 1998 Tentang
Perubahan Atas Undang-Undang No. 7
Tahun 1992 Tentang Perbankan.
Pratiwi, S., & Hindasah, L. (2014). Pengaruh Dana
Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, Return
on Asset, Net Interest Margin dan Non
Performing Loan Terhadap Penyaluran
Kredit Bank Umum di Indonesia. Jurnal
Manajemen & Bisnis, 5(2), 192–208.
Riadi, S. (2018). The Effect of Third Parties Fund,
Non Performing Loan, Capital Adequacy
Ratio, Loan to Deposit Ratio, Return On