MAKALAH

PEMBIAYAAN SYARI’AH

Disusun Untuk Memenuhi Tugas Semester III

Mata Kuliah Perbankan Syariah

Oleh:

Zaky Muhammad

Dosen Pembimbing:

Syafiul Umam.M.H

JURUSAN EKONOMI SYARI’AH

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI SYARI’AH BABUSSALAM
KALIBENING MOJOAGUNG JOMBANG
TAHUN 2023/2024
 KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT. Yang telah memberikan rahmat taufik dan Inayah-
Nya kepada kami, sehingga kami dapat menyelesaikan makalah ini dengan baik.Terima kasih
juga kepada bapak yang telah membimbing kami dalam menyelesaikan tugas ini. Serta
kepada semua pihak yang telah membantu dalam proses penulisan makalah ini, kami ucapkan
terima kasih.

Makalah ini diperuntukkan bagi semua pihak. Diantaranya untuk memberikan informasi
tentang “PEMBIAYAAN SYARI’AH”

Kami menyadari bahwa makalah ini bukanlah merupakan proses akhir dari sebuah penulisan.
Tetapi merupakan langkah awal yang masih banyak memerlukan perbaikan. Kritik dan saran
yang bersifat membangun sangat kami harapkan demi penyempurnaan makalah ini. Semoga
makalah ini dapat bermanfaat dan dapat memberikan informasi bagi semua pihak.

Jombang,17 januari
2023

Penyusun
 DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR .................................................................................... ii

DAFTAR ISI................................................................................................... iii
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang................................................................. 1
B. Rumusan masalah............................................................. 1
C. Tujuan............................................................................... 1
BAB II : PEMBAHASAN
A. Pengertian Manajemen Pembiayaan................................ 2
B. Bentuk-Bentuk Pembiayaan Bank Syaria’h..................... 2
C. Sistem Pembiayaan Bank Syaria’h.................................. 2
D. Jenis-Jenis Pembiayaan Syari’ah.....................................
E. Fungsi Dan Tujuan Pembiayaan...................................... 3
F. Pembiayaan Berbasis Ekuitas dan Kemitraan dalam
Keuangan Syaria’h..........................................................
BAB III : PENUTUP
A. Kesimpulan...................................................................... 4
DAFTAR PUSTAKA...................................................................................... 5
 BAB 1
PENDAHULUAN

A. Latar belakang
Dalam perbankan syariah terdapat beberapa manajemen pengaturan dalam bank salah
satunya adalah manajemen pembiayaan. Manajemen Pembiayaan merupakan aktivitas yang
sangat penting karena dengan pembiayaan akan diperoleh sumber pendapatan utama dan
menjadi penunjang kelangsungan usaha bank. Sebaliknya, bila pengelolaannya tidak baik
menimbulkan permasalahan dan berhentinya usaha bank.
Oleh karena itu, diperlukan adanya suatu manajemen pembiayaan syariah yang baik
sehingga penyaluran dan atau dalam hal ini pembiayaan kepada nasabah bisa efektif dan
efisien sesuai dengan tujuan dari perusahaan maupun syariat islam itu sendiri. Oleh karena itu
kami sebagai penulis makalah ini mencoba memaparkan bagaimana konsep dari manajemen
pembiayaan syariah itu sendiri sehingga diharapkan baik penulis, rekan mahasiswa, maupun
masyarakat bisa lebih memahami mengenai manajemen pembiayaan syariah.

B. Rumusan Masalah

1. Apa pengertian pembiayaan syari’ah ?

2. Apa saja bentuk-bentuk pembiayaan syari’ah ?
3. Apa saja jenis-jenis pembiayaan syari’ah ?
4. Apa fungsi dan tujuan pembiayaan syari’ah ?

C. Tujuan Masalah

1. Agar mengetahui pengertian pembiayaan syariah

2. Agar mengerti bentuk-bentuk pembiayaan syari’ah
3. Agar mengetahui jenis-jenis pembiayaan syari’ah
4. Agar mengetahui fungsi dan tujuan pembiayaan syari’ah
 BAB II
PEMBAHASAN

A. Pengertian Manajemen Pembiayaan

Dalam membahas manajemen pembiayaan Bank Syariah terlebih dahulu dipisahkan
dua kata yang membentuk frase tersebut : Manajemen, Pembiayaan dan Bank Syariah. Secara
etimologi Manajemen berarti seni melaksanakan dan mengatur. Pembiayaan diartikan sebagai
suatu kegiatan pemberian fasilitas keuangan / financial yang diberikan satu pihak lain untuk
mendukung kelancaran usaha maupun untuk investasi yang telah direncanakan.
Dalam arti sempit, pembiayaan dipakai untuk mendefinisikan pendanaan yang
dilakukan oleh lembaga pembiayaan seperti bank syariah kepada nasabah. Pembiayaan secara
luas berarti financing atau pembelanjaan yaitu pendanaan yang dikeluarkan untuk
mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun dikerjakan
oleh orang lain.
Jadi, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah adalah sebuah proses perencanaan,
pengorganisasian, pengkoordinasianm dan pengontrolan sumber daya yang dilakukan oleh
bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dalam hal pemberian
fasilitas keuangan / financial yang kepada pihak lain berdasarkan prinsip – prinsip syariah
untuk mendukung kelancaran usaha maupun untuk investasi yang telah direncanakan.
Menurut Adiwarman Karim, dalam menyalurkan dananya pada nasabah secara garis
besar produk pembiayaan syariah terbagi ke dalam empat kategori yang dibedakan tujuan
penggunaannya, yaitu :

1. Pembiayaan dengan prinsip jual – beli

2. Pembiayaan dengan prinsip sewa
3. Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil
4. Pembiayaan dengan akad pelengkap
Pembiayaan dengan prinsip jual-beli ditujukan untuk memiliki barang, sedangkan
yang menggunakan prinsip sewa ditujukan untuk mendapatkan jasa. Prinsip bagi hasil
digunakan untuk usaha kerjasama yang ditujukan guna mendapatkan barang dan jasa
sekaligus.
 B. Bentuk – Bentuk Pembiayaan Bank Syariah
Dalam perbankan syariah ada beberapa bentuk pembiayaan yang di terapkan dalam
bank syariah yaitu :

1. Pembiayaan Murabahah dan Isthisna

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan
keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Akad ini merupakan salah
satu bentuk natural certainty contracts, karena dalam murabahah ditentukan berapa required
rate of profitnya (keuntungan yang ingin diperoleh).
Murabahah dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Dalam
murabahah berdasarkan pesanan, bank melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan
dari nasabah, dan dapat bersifat mengikat atau tidak mengikat nasabah untuk membeli barang
yang dipesannya (bank dapat meminta uang muka pembelian kepada nasabah).Dalam
murabahah berdasarkan pesanan yang bersifat mengikat, pembeli tidak dapat membatalkan
pesanannya.
Berdasarkan sumber dana yang digunakan, pembiayaan murabahah secara garis besar
dapat dibedakan menjadi tiga kelompok yaitu :
1) Pembiayaan murabahah yang didanai dengan URIA (Unrestricated Investment
Account = investasi tidak terikat)
2) Pembiayaan murabahah yang didanai dengan RIA (Restricated Investment
Account = investasi terikat)
3) Pembiayaan murabahah yang didanai dengan modal bank
Pembiayaan istina adalah merupakan transaksi jual beli cicilan seperti transaksi
murabahah muajjal. Namun, berbeda dengan jual beli murabahah di mana barang diserahkan
di muka sedangkan uangnya dibayar cicilan, dalam jual beli istina barang diserahkan
dibelakang walaupun uangnya juga sama-sama dibayar secara cicilan.
Dengan demikian, metode pembayaran pada jual beli murabahah mu’ajjal sama persis
dengan metode pembayaran dalam jual beli isthisna, yakni sama-sama dengan system
angsuran (installment). Satu-satunya hal yang membedakan antara keduanya adalah waktu
penyerahan barangnya. Dalam murabahah muajjal, barang diserahkan dimuka, sedangkan
dalam isthisna barang diserahkan dibelakang, yakni pada akhir periode pembiayaan. Hal ini
terjadi, karena biasanya barangnya belum dibuat/belum wujud.
 2. Pembiayaan Ijarah dan IMBT

Transaksi ijarah adalah hak untuk memanfaatkan barang/jasa dengan membayar

imbalan tertentu. Menurut fatwa dewan syariah nasional, ijarah adalah akad pemindahan hak
guna (manfaat) atas suatu barang atau jasa dalam waktu tertentu melalui pembayaran
sewa/upah, tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan barang itu sendiri.
Dengan demikian, dalam akad ijarah tidak ada perubahan kepemilikan barang itu
sendiri. Dengan demikian, dalam akad ijarah tidak ada perubahan kepemilikan, tetapi hanya
perpindahan hak guna saja dari yang menyewakan kepada penyewa.
Ijarah muntahia bittamlik (IMBT) merupakan rangkaian dua buah akad, yakni akad
al-Bai’dan akad ijarah muntahia bittamlik (IMBT). AL-Bai’ merupakan akad jual beli,
sedangkan IMBT merupakan kombinasi antara sewa menyewa (ijarah) dan jual beli atau
hibah di akhir masa sewa .Dalam ijarah muntahia bittamlik, pemindahan hak milik barang
terjadi dengan salah satu dari dua cara berikut ini :
 Pihak yang menyewakan berjanji akan menjual barang yang disewakan tersebut pada
akhir masa sewa.
 Pihak yang menyewakan berjanji akan menghibahkan barang yang disewakan
tersebut pada akhir masa sewa
Pada al-bai’ wal ijarah muntahia bittamlik (IMBT) dengan sumber pembiayaan dari
Unrestricted Investment Account (URIA), pembayaran oleh nasabah dilakukan secara
bulanan. Hal ini disebabkan karena pihak bank harus mempunyai cash in setiap bulan untuk
memberikan bagi hasil kepada para nasabah yang dilakukan secara bulanan juga.

3. Pembiayaan Mudharabah

Mudharabah adalah akad yang lebih dikenal oleh umat muslim sejak zaman nabi,
bahkan telah dipraktikkan oleh bangsa Arab sebelum turunya islam. Ketika Nabi Muhammad
SAW berprofesi sebagai pedagang, ia melakukan akad mudharabah dengan khadijah. Dengan
demikian, baik menurut Alquran, sunnah, maupun ijma.

Faktor – faktor yang harus ada (rukun) dalam akad mudharabah adalah :
 Pelaku (pemilik modal maupun pelaksana usaha)
 Objek mudharabah (modal dan kerja)
 Persetujuan kedua belah pihak (ijab-qabul)
  Nisbag keuntungan

C. Sistem Pembiayaan Bank Syariah

Pembiayaan merupakan salah satu tugas pokok bank, yaitu pemberian fasilitas
penyediaan dana untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang merupakan deficit unit.
Menurut sifat penggunaannya, pembiayaan dapat dibagi menjadi dua hal berikut :
 Pembiayaan produktif, yaitu pembiayaan yang ditujukan untuk memenuhi kebutuhan
produksi dalam arti luas, yaitu untuk peningkatan usaha, baik usaha produksi,
perdagangan, maupun investasi.
 Pembiayaan komsumtif, yaitu pembiayaan yang digunakan untuk memenuhi
kebutuhan komsumsi, yang akan habis digunakan untuk memenuhi kebutuhan.

Menurut keperluannya, pembiayaan produktif dapat dibagi menjadi dua hal yaitu :
 Pembiayaan modal kerja, yaitu pembiayaan untuk memenuhi kebutuhan peningkatan
produksi, dan bentuk keperluan perdagangan atau peningkatan utility of place dari
suatu barang
 Pembiayaan investasi, yaitu untuk memenuhi kebutuhan barang – barang modal
(capital doods) serta fasilitas – fasilitas yang erat kaitannya dengan itu

D. Jenis – jenis Pembiayaan Bank Syariah

Pembiayaan modal kerja mencakup tiga hal, yaitu :
 Modal kerja, yaitu modal lancar yang dipergunakan untuk mendukung operasional
perusahaan sehari-hari sehingga perusahaan dapat beroperasi secara normal dan
lancar.
 Modal kerja brutto, merupakan keseluruhan dari jumlah aktiva lancar. Pengertian
modal kerja bruto didasarkan pada jumlah atau kuantitas dana yang tertanan pada
unsur-unsur aktiva lancar. Aktiva lancar merupakan aktiva yang sekali berputar akan
kembali dalam bentuk semula.
 Modal kerja netto, merupakan kelebihan aktiva lancar atas hutang lancar. Dengan
konsep ini, sejumlah tertentu aktiva lancar harus digunakan untuk kepentingan
pembayaran hutang lancar dan tidak boleh dipergunakan untuk keperluan lain.
Berdasarkan penggunaannya, modal kerja dapat diklasifikasikan menjadi 2 golongan yaitu :
1. Modal kerja permanen, berasal dari modal sendiri atau dari pembiayaan jangka
panjang. Sumber pelunasan modal kerja permanen berasal dari laba bersih setelah
pajak ditambah dengan penyusutan.
 2. Modal kerja seasonal bersumber dari modal jangka pendek dengan sumber pelunasan
dari hasil penjualan barang dagangan, penerimaan hasil tagihan termin, atau dari
penjualan hasil produksi.
Unsur-unsur modal kerja permanen terdiri dari :
1. Kas,kas perusahaan harus dipelihara dalam jumlah yang cukup agar dapat memenuhi
kebutuhan setiap saat diperlukan.
2. Piutang dagang, merupakan salah satu strategi mengantisipasi persaingan dengan
tujuan untuk menjaga keberlangsungan hubungan dengan pelanggan.
3. Persediaan (stock) bahan baku, jumlah persediaan/stock bahan baku yang selalu
tersedia di perusahaan dapat digolongkan menjadi 2 bagian, yaitu :
 Stock untuk memenuhi kebutuhan produksi normal
 Stock untuk antisipasi guna menjaga kontinuitas produksi (iron stock)

Pembiayaan Investasi Syariah

Yang dimaksud dengan investasi adalah penanaman dana dengan maksud
memperoleh imbalan/manfaat/keuntungan di kemudian hari.
Ciri-ciri pembiayaan investasi adalah :
1. Untuk pengadaan barang-barang modal
2. Mempunyai perencanaan alokasi dana yang matang dan terarah
3. Berjangka waktu menengah dan panjang

Pada umumnya, pembiayaan investasi diberikan dalam jumlah besar dan

pengendapannya cukup lama. Oleh karena itu, perlu disusun proyeksi arus kas (projected
cash flow) yang mencakup semua komponen biaya dan pendapatan sehingga akan dapat
diketahui berapa dana yang tersedia setelah semua kewajiban terpenuhi. Setelah itu, barulah
disusun jadwal amortisasi yang merupakan angsuran (pembayaran kembali) pembiayaan.
Pada dasarnya dalam penilaian usulan investasi itu diperlukan suatu dasar
pembahasan karena :
 Investasi itu dilakukan dengan menggunakan dana yang terbatas sumbernya
 Agar penggunaan dana yang langka sumbernya tersebut dapat memberikan
manfaat/imbalan/keuntungan yang sebaik-baiknya, perlu dilakukan pembahasan
proyek investasi. Dalam memberikan pembiayaan investasi bank dapat memberikan
keuntungan sebagai berikut
 Melakukan penilaian atas proyek yang akan dibiayai dengan mendasarkan pada
prinsip-prinsip pemberian pembiayaan yang sehat.
  Memperhatikan peraturan pemerintah tentang analisis mengenai dampak lingkungan
(AMDAL)
 Jangka waktu pembiayaan maksimal 12 tahun
 Memenuhi ketentuan-ketentuan bankable yang berlaku (seperti penerima pembiayaan
dan jaminan)

Potensi penghasilan penanaman modal dalam proyek investasi dinilai dengan cara atau
berdasarkan :
1) Analisis Break Event
Tujuan utama dari analisis ini adalah untuk menetukan tingkat produksi dan harga
terendah. Pada tingkat mana proyek dapat beroperasi tanpa membahayakan kelangsungan
hidupnya (laba/rugi = 0)
2) Analisis perbandingan penanaman modal dalam berbagai alternative proyek.
Analisi ini membandingkan potensi penghasilan suatu proyek dengan proyek yang
lain dasar ukuran total profit, average profit, payback period (total capital/ total proceeds)
dan discounted cash flow (present value proceeds dan present value capital outlay).
3) Analisis rasio,
Dalam penilaian penanaman modal pada proyek investasi, ukuran-ukuran yang
digunakan terutama adalah :
 Financial viability perusahaan, atas dasar ukuran :
a) Analisis cash flow
b) Debt equity ratio
c) Debt service coverage
d) Assets management
e) Inventory turn over
f) Receivable turn over
 Profitabilitas perusahaan, atas dasar ukuran :
a) Profit marjin
b) Return on investment ratios
c) Earning fluctuations
d) Industry comparisons
 Proyeksi atas performance, atas dasar ukuran :
a) Earning projections
 b) Cash flow projections
c) Financial condition projections
d) Perfomance models

4) Analisis Risiko
Analisis sensitivitas yaitu menilai risiko yang terjadi di luar perhitungan. Analisis
probabilitas yaitu penilaian yang didasarkan pada perhitungan statistic bahwa setiap
proyek mempunyai unsure probabalitas yang menunjukkan suatu forecast apakah suatu
proyek riskan atau tidak. Secara financial, penanaman modal untuk suatu proyek investasi
dapat disetujui atas dasar pertimbangan-pertimbangan sebagai berikut :
o Telah dilakukan perhitungan penilaian
o Suatu proyek secara financial dapat dibiayai
o Apabila perlu, bank dapat meminta surat rekomendasi yang bersifat umum
dari jawatan/dinas/proyek dari suatu manajemen
o Apabila perlu bank dapat mensyaratkan adanya konsultan pengawas
khususnya untuk investasi pada aktiva tetap atau proyek (project financing)
Dalam hal perusahaan tersebut merupakan perusahaan yang sudah berjalan dan
pembiayaan investasi dipergunakan dalam rangka perluasan dan atau rehabilitas serta
perusahaan tersebut dinilai mampu, maka marjin/bagi hasil selama masa pembangunan harus
dibayar efektif oleh nasabah

Pembiayaan Konsumtif Syariah

Secara definitive, konsumsi adalah kebutuhan individual meliputi kebutuhan baik
barang maupun jasa yang tidak dipergunakan untuk tujuan usaha. Menurut jenis akadnya
dalam produk pembiayaan syariah, pembiayaan konsumtif dapat dibagi menjadi lima bagian,
yaitu :
 Pembiayaan konsumen akad murabahah
 Pembiayaan konsumen akad IMBT
 Pembiayaan konsumen akad ijarah
 Pembiayaan konsumen akad isthisna
 Pembiayaan konsumen akad qard + ijarah

Pembiayaan Sindikasi
Pembiayaan sindikasi adalah pembiayaan yang diberikan oleh lebih dari satu lembaga
keuangan bank untuk satu objek pembiayaan tertentu. Pembiayaan sindikasi bank syariah
lebih condong kepada proyek yang berskala besar dan akan lebih member manfaat apabila
disalurkan untuk kepentingan kemaslahatan umat seperti pembiayaan pendirian sekolah dan
perguruan tinggi, pendirian rumah sakit dan bersalin dan koperasi unit desa berdasarkan
prinsip syariah.

Pembiayaan Berdasarkan Take Over

Salah satu bentuk jasa pelayanan keuangan bank syariah adalah membantu
masyarakat untuk mengalihkan transaksi nonsyariah yang telah berjalan menjadi transaksi
yang sesuai dengan syariah.
Dalam pembiayaan berdasarkan take over ini, bank syariah mengklasifikasikan
hutang nasabah kepada bank konvensional menjadi dua macam, yaitu :
 Hutang pokok plus bungan dan
 Hutang pokok saja
Dalam menangani hutang nasabah yang berbentuk hutang pokok plus bunga, bank
syariah memberikan jasa qardh karena alokasi penggunaan qardh tidak terbatas, termasuk
untuk menalangi hutang yang berbasis bunga. Dengan demikian, dalam memberikan
pembiayaan, bank syariah dapat mengklasifikasikan pembiayaan yang diajukan nasabah ke
dalam dua kategori, yakni pembiayaan take over atau pembiayaan nontake over.
Pembiayaan Letter of Credit (L/C)
Pembiayaan letter of credit adalah pembiayaan yang diberikan dalam rangka
memfasilitasi transaksi impor atau ekspor nasabah. Pada umunya, pembiayaan L/C dapat
menggunakan beberapa akad, yaitu :
 Pembiayaan L/C Impor
Akad yang dapat digunakan untuk pembiayaan L/C adalah :
1) Wakalah bil ujrah
2) Wakalah bil ujrah dengan qardh
3) Murabahah
4) Salam atau isthisna dan murabahah
5) Wakalah bil ujrah dan mudharabah
6) Musyarakah
7) Wakalah bil ujrah dan hawalah
 Pembiayaan L/C Ekspor
Akad yang dapat digunakan dalam pembiayaan L/C ekspor adalah :
1) Wakalah bil ujrah
 2) Wakalah bil ujrah dan qardh
3) Wakalah bil ujrah dan mudharabah
4) Musyarakah
5) Ba’i dan wakalah

E. Fungsi dan Tujuan Pembiayaan

1) Fungsi Pembiayaan
Keberadaan prinsip bank syariah yang menjalankan pembiayaan berdasarkan
prinsip syariah bukan hanya untuk mencari keuntungan dan meramaikan bisnis perbankan
di Indoneisa, tetapi juga untuk menciptakan lingkungan bisnis yang aman, diantaranya :
 Memberikan pembiayaan dengan prinsip syariah yang menerapkan system bagi hasil
yang tidak memberatkan debitur
 Membantu kaum dhuafa yang tidak tersentuh oleh bank konvensional karena tidak
mampu memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh bank konvensional
 Membantu masyarakat ekonomi lemah yang selalu dipermainkan oleh rentenir dengan
membantu melalui pendanaan untuk usaha yang dilakukan
2) Tujuan Pembiayaan
Tujuan pembiayaan berdasarkan prinsip syariah adalah untuk meningkatkan
kesempatan kerja dan kesejahteraan ekonomi sesuai dengan nilai-nilai islam. Pembiayaan
tersebut harus dapat dinikmati oleh sebanyak-banyaknya pengusaha yang bergerak
dibidang industry, pertanian, dan perdagangan untuk menunjang kesempatan kerja dan
menunjang produksi dan distribusi barang-barang dan jasa-jasa dalam rangka memenuhi
kebutuhan dalam negeri maupun ekspor.

F. Pembiayaan Berbasis Ekuitas dan Kemitraan dalam Keuangan

Syariah
Perbankan dan keuangan syariah (Islamic banking and finance-IBF) telah
berkembang pesat dan menjadi fenomena tersendiri di dunia islam. Hal ini juga menarik
perhartian dan keterlibatan yang serius dari lembaga keuangan barat. Inti dari gerakan
IBF adalah larangan terhadap riba yang identik dan setara dengan bunga. Untuk
menghindari riba/bunga, IBF mengembangkan transaksi yang didasarkan pada prinsip
Profit and Loss Sharing (PLS) atau system bagi hasil. Model PLS adalah menghindari
debt financing atau pembiayaan berbasis utang, serta menggunakan asas kemitraan dan
pembiayaan berbasis ekuitas.
 Secara istilah, model PLS adalah perjanjian atau kesepakatan antara dua pihak atau
lebih, dimana masing-masing pihak berinvestasi dan berbagi keuntungan dan kerugian.
Mayoritas ekonomi syariah berpendapat bahwa wujud PLS adalah berbentuk dua model
utama pembiayaan dalam system keuangan syariah, yaitu mudharabah dan musyarakah.
Inti perbedaan keduanya adalah dalam mudharabah terdapat pemisahan fungsi antara
rabbul-mal (pemilik modal) dengan mudharib (pihak yang terlibat langsung dalam
manajemen usaha/bisnis).
Sedangkan pada system keuangan konvensional tidak ada lagi laba rugi atau risiko
yang dibagikan kepada pihak-pihak yang terlibat. Instrumen bungan memiliki
kecenderungan untuk mendukung golongan kaya dan berlawanan dengan kepentingan
masyarakat banyak. Kaum industrialis kaya, dengan meminjam uang dalam jumlah besar
dari bank, kemudian menggunakannya dalam proyek-proyek yang menguntungkan.Akan
tetapi setelah keuntungan diraih, mereka tidak berbagi keuntungan dengan para
depositor, kecuali hanya terbatas pada besaran bunga yang jumlahnya kecil, dan ini pun
masih dikkurangkan dengan biaya produksi. Oleh karena itu, secara makro, mereka tidak
membayar apapun kepada para depositor.
Lebih jauh, pada kasus yang ekstrem, jika terjadi kerugian yang mengarah pada
bangkrut atau collapse, maka seluruh kerugian tersebut harus ditanggung oleh para
depositor. Inilah logika dan fakta yang menggambarkan bahwa bungan mengakibatkan
ketidakseimbangan dan ketidakadilan dalam distribusi kekayaan.
Namun dibalik itu, pada saat literature-literatur terus menekankan pentingnya PLS
sebagai model utama, praktik pada Lembaga Keuangan Syariah (LKS) masih banyak
yang menghindari atau tidak sejalan dengan model PLS tersebut. Model semacam ini
sering disajikan sebagai bentuk pembiayaan berbasis kemitraan. Atrikel yang ditulis oleh
Farooq, Rusydi, dan Sujimon yang berjudul Equity Financing and Partnership in Islamic
Finance An Overview dan dipublikasikan dalam Australian Journal of Islamic Law,
Management dan Finance (AJILMF) Volume 1 Issue 1 tahun 2010 ini berpendapat
bahwa ada masalah serius dalam kerangka kerja kemitraan dimana pembiayaan berbasis
ekuitas menjadi pertimbangan utama.
Permasalahan terletak pada sifat kerja sama sebagai bentuk hukum dari organisasi
bisnis. Lebih jauh Farooq, Rusydi, dan Sujimon (2010) berpendapat bahwa tanpa
memodifikasi aspek kontrak pembiayaan berbasis ekuitas, serta hanya berlandaskan pada
rasionalitas ekonomi yang sebagian besar menggunakan instrument utang, maka sama
saja dengan menafikkan model PLS tersebut.
Pada kenyataannya, praktik pembiayaan mudharabah dan musyarakah masih sangat
rendah proporsinya. Sebagai contoh, berdasarkan data International Association of
Islamic Banks, PLS hanya mengcover kurang dari 20 persen investasi yang dilakukan
oleh perbankan syariah di dunia. Serupa dengan hal tersebut, Islamic Development Bank
(IDB) juga tidak menggunakan pembiayaan dengan model PLS, kecuali pada beberapa
pembiayaan berskala kecil.
Secara umum, perbankan syariah lebih tertarik menggunakan pembiayaan murabahah
(mark-up system) yang lebih kecil resikonya tetapi mendatangkan keuntungan yang lebih
besar. Ada beberapa argument yang mendasarinya. Pertama, murabahah dapat mereduksi
 risiko hingga nol persen, khusunya dalam perdagangan internasional. Kedua, murabahah
menjadi kecenderungan yang kuat dan konsisten dari perbankan syariah dan lembaga-
lembaga keuangan untuk menggunakan instrument berbasis utang, khususnya dalam
perdagangan ke luar. Ketiga, dalam murabahah tidak ada kemungkinan risiko kerugian
pada pihak bank, kecuali debitur tidak dapat memenuhi kewajibannya.

Alasan Belum Otimalnya PLS

Ada sejumlah alasan belum optimalnya PLS, baik dari sisi dunia maupun dari
sisi bank syariah. Alasan dari sudut pandang pengusaha antara lain pertama,
kebutuhan untuk menjaga dan mengungkapkan detailed records. Kedua, pengusaha
sulit untuk melakukan ekspansi usaha dengan system mudharabah dengan alasan
kesempatan yang terbatas untuk menginvestasikan kembali laba yang ditahan
dan/atau meningkatkan tambahan dana pada proyek pembiayaan. Ketiga, pengusaha
tidak dapat menjadi satu-satunya pemilik proyek kecuali melalui mekanisme
diminishing musharakah (kepemilikan bertahap) yang biasanya memakan waktu yang
lama.
Sedangkan bagi pihak bank syariah, ada sejumlah alasan yang
melatarbelakangi sulitnya menerapkan model PLS secara ideal. Pertama, dalam
mudharabah atau musyarakah ada kemungkinan moral hazard seperti ketidakjujuran.
Kedua, dalam mudharabah atau musyarakah dibutuhkan monitoring dan pengawasan
secara lebih ketat, yang berimplikasi pada kebutuhan staff/pegawai yang tentu saja
akan menambah biaya. Ketiga, dari sisi kewajiban, struktur deposito pada perbankan
syariah adalah tidak untuk jangka panjang. Oleh karena itu, bank enggan untuk
terlibat dalam pembiayaan proyek jangka panjang. Keempat, system PLS
membutuhkan informasi yang detail tentang kemampuan pengusaha (termasuk
kemampuan dalam memenuhi kewajiban) yang mungkin saja informasinya tidak
tersedia dengan mudah.
Sebaliknya, ada kritik terhadap model pembiayaan murabahah, yaitu tidak
lebih dari pinjaman konvensional jangka pendek dengan keuntungan yang telah
ditetapkan kemudian dimasukkan dalam harga pembelian kembali. Al-Rajhi Bank,
Al-Baraka, dan Pemerintah Sudan tercatat sebagai lembaga yang berkomitmen untuk
tidak menggunakan model pembiayaan murabahah.
LKS telah menegaskan bahwa pembiayaan konvensional berdasarkan system
bunga menimbulkan ketidakadilan karena tidak adanya sharing yang adil pada
keuntungan/kerugian dan risiko. Akan tetapi, LKS sendiri dalam praktiknya belum
sepenuhnya menggunakan model PLS pada portofolio mereka, padahal instrument riil
dan ideal dalam pembiayaan syariah adalah mudharabah dan musyarakah. Inovasi
dapat menjadi solusi terhadap permasalahan ini.
 BAB III
Penutup

Kesimpulan
Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang
dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan
pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan
tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil. Dalam melakukan
pembiayaan makan bank syariah memerlukan analisis pembiayaan agar bank syariah
memperoleh keyakinan bahwa pembiayaan yang diberikan dapat dikembalikan oleh
nasabahnya.
Namun realisasi pembiayaan bukanlah tahap terakhir dari proses pembiayaan. Setelah
realisasi pembiayaan, maka pejabat bank syariah perlu melakukan pemantauan dan
pengawasan pembiayaan supaya memajukan efisiensi di dalam pengelolaan tata laksana
usaha di bidang peminjaman dan sasaran pencpaaian yang ditetapkan sehingga tujuan
daripada adanya pembiayaan bisa tercapai.
 Daftar Pustaka

Karim, Adiwarman. 2010. Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT.Raja rafindo
Persada.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UUP AMP YKPN.
Syafi’I Antonoi, Muhammad. 2001. Bank Syariah dari teori ke praktek. Jakarta: Gema Insani
Press.