Machine Translated by Google

4 PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

................................................. ..........
Perbankan mempunyai
serangkaian sejarah
kegiatan yang
dengan panjang
tingkat dan terhormat.
kompleksitas yang Saat ini, cakupannya
berbeda-beda. sangat
Apa pun jenis luas
bisnis yang dilakukan oleh masing-masing bank, kesamaan yang ada dalam seluruh aktivitas
perbankan adalah mempertemukan pihak-pihak yang membutuhkan pendanaan dengan pihak-
pihak yang memiliki kelebihan dana, dan bertindak sebagai mekanisme transmisi untuk
pemrosesan pembayaran. Pada dasarnya hanya itulah yang dilakukan bank, dan meskipun
ini bukan merupakan penyediaan layanan yang rumit, namun hal ini penting. Pembangunan
masyarakat dan ekonomi di seluruh dunia bergantung pada penyediaan layanan perbankan
yang efisien.

Dalam bab pengantar ini kami menjelaskan pasar keuangan, model bisnis dasar perbankan,
dan konsep permodalan bank. Kita mulai dengan melihat bisnis perbankan. Kami kemudian
mempertimbangkan berbagai jenis pendapatan yang dihasilkan oleh bank, konsep banking
book dan trading book, laporan keuangan, dan konsep provisi. Kami juga memperkenalkan
berbagai produk yang ditawarkan bank kepada nasabahnya.

MODEL BISNIS DASAR BANK

Model bisnis dasar bank tetap tidak berubah sejak bank menjadi bagian integral dari
masyarakat modern.1 Tentu saja, karena ini lebih merupakan seni daripada ilmu pengetahuan,
parameter model itu sendiri dapat disesuaikan dengan strategi spesifik masing-masing bank. ,
bergantung pada apakah strategi tersebut beroperasi pada profil risiko-imbalan yang lebih
tinggi atau lebih rendah. Namun, model dasarnya sama di semua bank. Intinya, perbankan
melibatkan pengambilan risiko, diikuti dengan pengelolaan risiko tersebut secara efektif. Risiko
ini dapat dikategorikan sebagai berikut:

• Mengelola permodalan bank; •

Mengelola ketidaksesuaian likuiditas – unsur mendasar dalam perbankan adalah “transformasi
jatuh tempo”, yaitu kesadaran bahwa pinjaman (aset) umumnya memiliki tenor yang lebih
panjang dibandingkan simpanan (liabilitas).

Jika kita ingin meringkas bahan dasar model bank historis, kita dapat menggambarkannya
sebagai berikut:

• Leverage: Basis modal kecil dimanfaatkan menjadi kumpulan aset yang bisa 10 hingga 30
kali lebih besar (terkadang bahkan lebih tinggi); •
“Kesenjangan” (gap): Pada dasarnya, pendanaan short dan lending long merupakan fungsi
dari kurva imbal hasil (yield curve) yang cenderung positif dan ditentukan oleh pengakuan
atas ketidakcocokan aset-liabilitas yang disebutkan di atas;
• Likuiditas: Asumsi bahwa bank akan selalu mampu menyalurkan dana pada saat jatuh
tempo; • Manajemen
risiko: Pemahaman mengenai risiko kredit atau risiko gagal bayar.

1Bank tertua yang masih beroperasi, Monte Dei Paschi di Siena, didirikan pada tahun 1472.
Berenberg Bank mengklaim sebagai bank tertua yang masih beroperasi dalam bentuk aslinya: dibentuk
pada tahun 1509.
Machine Translated by Google

................................................. ..........
USAHA DAN MODAL BANK 5

Fundamental ini tetap tidak berubah. Namun permasalahan penting bagi manajemen
bank adalah bahwa beberapa asumsi di balik penerapan prinsip-prinsip fundamental ini
telah berubah, seperti yang ditunjukkan pada krisis yang terjadi pada tahun 2007–2008.
Perubahan lanskap setelah krisis telah mengakibatkan beberapa lini bisnis yang selama
ini “aman” atau menguntungkan dipandang berisiko. Meskipun kondisi yang
menguntungkan bagi perbankan mungkin akan kembali pada waktunya, tantangan bagi
bank di masa mendatang adalah menetapkan strategi mereka hanya setelah terlebih
dahulu mencapai pemahaman yang benar dan menyeluruh mengenai kondisi
perekonomian saat ini. Topik diskusi pertama adalah mempertimbangkan tingkat
pengembalian modal yang realistis dan berkelanjutan serta memastikan bahwa hal
tersebut sepadan dengan tingkat penghindaran risiko yang diinginkan oleh Dewan.
Dewan juga harus mempertimbangkan ketersediaan modal bank dan jumlah bisnis
yang dapat didukung secara realistis. Kedua permasalahan ini perlu diatasi sebelum
strategi bank lainnya dapat dipertimbangkan.

Strategi
Fungsi terpenting yang dapat dijalankan oleh Dewan bank adalah menetapkan strategi
bank. Hal ini tidak sejelas kedengarannya. Sangat penting bagi bank untuk memiliki
strategi yang koheren dan terartikulasi yang menentukan arah keseluruhan bisnis dari
atas ke bawah.
Pertama-tama, Dewan harus mempertimbangkan lingkungan peraturan saat ini. Hal ini
termasuk persyaratan peraturan Basel III. Sebuah bank tidak dapat merumuskan
strategi tanpa pemahaman yang jelas tentang lingkungan di mana bank tersebut
beroperasi. Setelah hal ini tercapai – sebelum melanjutkan dengan strategi formal –
bank perlu menentukan di pasar mana bank ingin beroperasi, dan menetapkan produk
apa dan kelas nasabah apa yang ingin dilayani.
Semua lini bisnis individualnya harus dibentuk untuk beroperasi sesuai strategi utama,
setelah pasar dan pelanggan teridentifikasi.
Dengan kata lain, sebuah bank tidak mampu beroperasi hanya dengan berjalan-jalan,
memperhatikan pangsa pasar peer group dan Return on Equity (RoE) serta menyusun
strateginya seiring berjalannya waktu. Pendekatan ini, meskipun tidak akan pernah
diakui, jelas merupakan pendekatan yang diikuti oleh banyak bank – meskipun secara
tidak sengaja – dan mengakibatkan manajemen senior dan Dewan Direksi tidak
sepenuhnya menyadari apa saja kewajiban dan eksposur risiko bank.
Tugas pertama adalah memahami lingkungan operasi seseorang. Bank juga perlu
memasukkan target pasar dan rangkaian produk tertentu sebagai dasar strateginya.
Bersamaan dengan hal ini, bank harus menetapkan target RoE-nya, yang akan
mendorong sebagian besar budaya dan etos bank. Penting untuk melakukan bagian
proses ini sejak awal. Sebelum krisis ini terjadi, bank biasanya berupaya meningkatkan
pendapatannya dengan menambah eksposur risikonya. Aset ditambahkan ke neraca,
atau aset berisiko lebih tinggi diambil alih. Dalam kondisi pasar yang bullish pada tahun
2001–2007 – ditambah dengan rendahnya biaya pendanaan akibat rendahnya suku
bunga dasar – hal ini menghasilkan angka RoE yang semakin tinggi, hingga mencapai titik di mana
Machine Translated by Google

6
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Bahkan merupakan hal yang lumrah bagi bank-bank Tier 2 untuk menargetkan tingkat RoE 22–25%
dalam penilaian bisnis mereka. Proses ini tentu saja tidak dapat dipertahankan dalam jangka panjang.

Tugas kedua – yang merupakan kelanjutan dari tugas pertama – adalah menetapkan target RoE yang
realistis dan berkelanjutan di seluruh siklus bisnis.
Hal ini tidak dapat dilakukan tanpa mendidik dewan direksi serta pemegang saham, yang harus
menghargai target RoE baru yang lebih rendah. Mengelola ekspektasi akan berkontribusi pada tinjauan
strategi yang lebih tidak memihak. Sama pentingnya, RoE yang disesuaikan dengan risiko juga harus
ditetapkan pada tingkat yang realistis dan tidak boleh meningkat. Oleh karena itu, Dewan Direksi dan
pemegang saham harus menerima bahwa tingkat RoE yang lebih rendah akan menjadi standar. Hal ini
juga harus dibarengi dengan tingkat leverage yang lebih rendah dan rasio modal yang lebih tinggi.

Bersamaan dengan proses di atas, bank harus bertanya pada dirinya sendiri di mana letak kekuatannya
dan merumuskan strategi untuk mengatasi hal tersebut. Dengan kata lain, penting untuk fokus pada
kompetensi inti. Sekali lagi, pengalaman krisis ini menunjukkan bahwa banyak bank menghadapi risiko
yang tidak mereka pahami. Hal ini mungkin hanya berupa kepemilikan aset (seperti sekuritas keuangan
terstruktur) yang eksposur kredit, penilaian, dan likuiditas pasar sekundernya tidak mereka pahami,
atau memulai strategi investasi seperti perdagangan basis negatif tanpa mengetahui semua parameter
pengukurannya. strategi-strategi tersebut.2 Untuk menerapkan strategi yang koheren dan terartikulasi
dengan baik, bank perlu menyadari secara pasti keahlian apa yang dimilikinya (atau tidak dimilikinya)
untuk melaksanakannya, dan tidak beroperasi pada produk atau pasar yang tidak memiliki pengetahuan
asli mengenai hal tersebut. basis.

Terkait dengan pemahaman kompetensi inti adalah tinjauan aset inti dan non-inti. Strategi bank
bukanlah suatu proses atau dokumen yang statis, melainkan suatu yang dinamis. Tinjauan rutin
terhadap neraca perlu dilakukan untuk mengidentifikasi aset non-inti, yang kemudian dapat dinilai untuk
menentukan apakah aset tersebut tetap sesuai dengan strategi. Jika tidak, maka proses pembuangan
yang realistis perlu disusun. Dalam jangka panjang, hal ini terkait dengan pemahaman mengenai
kekuatan sebenarnya bank tersebut. Aset inti jangka panjang mungkin berbeda dengan aset inti,
namun hal ini perlu diartikulasikan secara eksplisit. Keputusan apakah suatu aset merupakan aset inti
atau non-inti, atau inti jangka pendek atau inti jangka panjang, merupakan fungsi dari strategi bank
secara keseluruhan – berdasarkan keahliannya – dan pasar serta nasabah yang ingin dilayani. Ini akan
tertanam di dalamnya

2Tanpa menyebutkan nama banknya, penulis mengetahui adanya institusi yang membeli
sekuritas ABS dan CDO dengan keyakinan bahwa obligasi senior, dengan peringkat AAA,
tidak akan diturunkan peringkatnya bahkan jika ada default pada kumpulan aset yang
mendasarinya, mungkin karena obligasi junior( s) akan menyerap kerugian. Tentu saja,
hilangnya subordinasi ini mengikis peringkat awal surat utang senior tersebut – yang
mengakibatkan penurunan nilai pasar. Institusi lain, berdasarkan bukti anekdotal yang
diterima melalui email, melakukan perdagangan berbasis CDS negatif tanpa
mempertimbangkan biaya pendanaan paket perdagangan tersebut. Hal ini mengakibatkan kerugian terlepas d
Dalam kasus ini, jelas bahwa meja perdagangan tersebut menerapkan strategi perdagangan
yang relatif canggih tanpa cukup menyadari implikasi teknis dan risikonya.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK 7

................................................. ..........
strategi dan model bisnis bank. Hal ini mendorong pilihan produk
dan lini bisnis yang menurut bank dapat memberikan nilai tambah.

BISNIS PERBANKAN
Operasi perbankan mencakup berbagai aktivitas, yang semuanya berkontribusi terhadap profil
aset dan liabilitas bank. Tabel 1.1 menunjukkan yang dipilih
aktivitas perbankan dan jenis eksposur risiko yang diwakilinya. Istilah yang digunakan
dalam tabel, seperti “risiko pasar”, dijelaskan di bagian lain buku ini. Di dalam
bab lain kita membahas aspek dasar analisis keuangan – menggunakan
rasio keuangan utama – yang digunakan untuk memeriksa profitabilitas dan kualitas aset suatu
bank. Kami juga membahas regulasi bank dan konsep permodalan bank.

Semua pembaca harus akrab dengan pendapatan dan kinerja bank

dilaporkan dalam laporan keuangannya. Laporan laba rugi bank akan rusak
menurunkan penghasilan berdasarkan jenisnya, seperti yang telah kami definisikan pada Tabel 1.1. Jadi kita harus seperti itu
akrab dengan pendapatan bunga, pendapatan perdagangan, dan sebagainya. Sisi lain dari sebuah
laporan laba rugi adalah biaya-biaya, seperti biaya operasional dan provisi pinjaman macet.

Tabel 1.1 Kegiatan dan layanan perbankan yang dipilih

Layanan atau fungsi Pendapatan dihasilkan Mempertaruhkan

Pinjaman
- Pengecer Pendapatan bunga, biaya Kredit, pasar
– Komersial Pendapatan bunga, biaya Kredit, pasar
- Hipotek Pendapatan bunga, biaya Kredit, pasar
– Disindikasikan Pendapatan bunga, biaya Kredit, pasar
Kartu kredit Pendapatan bunga, biaya Kredit, operasional
Proyek keuangan Pendapatan bunga, biaya Kredit
Pembiayaan perdagangan Pendapatan bunga, biaya Kredit, operasional
Manajemen uang tunai
– Pemrosesan Biaya Operasional
– Pembayaran Biaya Kredit, operasional
Pemelihara Biaya Kredit, operasional
Perbankan swasta Pendapatan komisi, Operasional
pendapatan bunga, biaya
Manajemen aset Biaya, pembayaran kinerja Kredit, pasar, operasional
Pasar modal
– Biaya perbankan investasi Kredit, pasar
- Keuangan perusahaan Biaya Kredit, pasar
– Ekuitas Pendapatan perdagangan, biaya Kredit, pasar
– Obligasi Pendapatan perdagangan, bunga Kredit, pasar
pendapatan, biaya
- Pertukaran asing Pendapatan perdagangan, biaya Kredit, pasar
– Derivatif Pendapatan perdagangan, bunga Kredit, pasar
pendapatan, biaya
Machine Translated by Google

8
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Dunia perbankan mencakup banyak jenis bank yang berbeda-beda, terbukti dari cara mereka
menghasilkan uang. Lembaga perbankan komersial tradisional, yang mungkin ditandai dengan bank
regional di Amerika Serikat (AS) atau lembaga pembangunan di Inggris (UK), akan menghasilkan
bagian pendapatan yang jauh lebih besar melalui pendapatan bunga bersih (NII) dibandingkan
pendapatan perdagangan, dan sebaliknya untuk perusahaan dengan warisan bank investasi seperti
Morgan Stanley. Faktanya, sebagian besar bank di dunia bahkan tidak menjalankan “trading book”,
yaitu aktivitas bisnis dengan definisi dan perlakuan akuntansi tertentu. Perusahaan-perusahaan
seperti itu akan memperoleh bagian pendapatan yang lebih besar melalui biaya dan pendapatan
bunga pinjaman. Rinciannya sangat bervariasi antar wilayah dan bank.

Sekarang mari kita pertimbangkan berbagai jenis aliran pendapatan dan biaya.

Pendapatan bunga
Pendapatan bunga, atau NII, merupakan sumber pendapatan utama bagi sebagian besar bank di
seluruh dunia. Pendapatan operasional dapat mencapai lebih dari 60%, dan untuk bank-bank kecil
dan lembaga pembangunan, pendapatan ini mencapai 80% atau lebih.

NII dihasilkan dari aktivitas peminjaman dan aset berbunga, sedangkan pengembalian “bersih”
adalah pendapatan bunga dikurangi biaya pendanaan pinjaman. Pendanaan, yang merupakan
biaya bagi bank, diperoleh dari berbagai sumber. Bagi banyak bank, simpanan nasabah merupakan
sumber pendanaan utama dan juga salah satu yang termurah. Namun, pendanaan tersebut
umumnya bersifat jangka pendek, atau tersedia sesuai permintaan, sehingga harus dilengkapi
dengan pendanaan jangka panjang. Sumber dana lainnya termasuk utang senior dalam bentuk
obligasi, obligasi sekuritisasi, dan surat berharga pasar uang.

NII sensitif terhadap risiko kredit dan risiko pasar. Risiko pasar, yang akan kita bahas nanti, pada
dasarnya adalah risiko suku bunga pinjaman dan simpanan. Risiko suku bunga akan didorong oleh
struktur jatuh tempo buku pinjaman, serta kesesuaian (atau mismatch) antara jatuh tempo pinjaman
terhadap jatuh tempo pendanaan.
Hal ini dikenal sebagai kesenjangan suku bunga.

Biaya dan komisi

Bank menghasilkan pendapatan fee sebagai hasil dari pemberian layanan kepada nasabah.
Pendapatan biaya sangat populer di kalangan manajemen senior bank karena tidak mudah berubah
dan tidak rentan terhadap risiko pasar seperti pendapatan perdagangan atau bahkan NII. Juga tidak
ada risiko kredit karena biaya sering kali dibayarkan di muka. Terdapat juga manfaat lain, seperti
peluang untuk membangun basis nasabah yang terdiversifikasi melalui rangkaian layanan tambahan
ini, namun hal ini kurang menjadi perhatian bagi bagian manajemen aset dan liabilitas (ALM) bank.

Pendapatan iuran menggunakan lebih sedikit modal dan juga tidak membawa risiko pasar, namun
membawa risiko lain, seperti risiko operasional.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK 9

................................................. ..........
Pendapatan perdagangan
Bank menghasilkan pendapatan perdagangan melalui aktivitas perdagangan produk keuangan seperti
ekuitas (saham), obligasi, dan instrumen derivatif. Hal ini mencakup bertindak sebagai penyalur atau
pembuat pasar dalam produk-produk tersebut, serta mengambil posisi kepemilikan untuk tujuan
spekulatif. Dalam beberapa kasus, posisi berjalan di sekuritas (dibandingkan dengan derivatif)
menghasilkan pendapatan bunga; beberapa bank menghapus keuntungan modal yang diperoleh saat
sekuritas diperdagangkan untuk mendapatkan keuntungan, sementara bank lain memasukkannya
sebagai bagian dari pendapatan perdagangan secara keseluruhan.

Pendapatan perdagangan mungkin merupakan sumber pendapatan yang paling fluktuatif bagi sebuah
bank. Hal ini juga menimbulkan risiko pasar yang relatif tinggi, serta risiko kredit yang cukup besar.
Di era Basel III, perbankan akan bermigrasi dari penggunaan metodologi Value-at-Risk (VaR) untuk
mengukur risiko yang timbul dari aktivitas perdagangan ke penggunaan metode Expected Shortfall
(ES) yang memberikan ukuran statistik sebesar perkiraan kerugian pada portofolio perdagangan
dalam skenario pasar tertentu.
Hal ini ditentukan oleh aturan Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) yang diterapkan di
bawah Basel III. Pembahasan topik ini berada di luar cakupan buku ini tetapi rincian lebih lanjut dapat
diperoleh dari buku penulis Moorad Choudhry Anthology.

Biaya
Biaya operasional bank terdiri dari biaya staf dan biaya operasional, seperti penyediaan lokasi,
teknologi informasi, dan peralatan kantor. Elemen biaya penting lainnya adalah penyisihan kerugian
pinjaman, yang dibebankan terhadap pendapatan pinjaman bank. Provisi didasarkan pada pengukuran
subjektif oleh manajemen mengenai seberapa besar portofolio pinjaman yang dapat diharapkan untuk
dibayar kembali oleh peminjam.

RUANG LINGKUP KEGIATAN PERBANKAN

Berbagai aspek bisnis perbankan sangat bervariasi sifatnya. Untuk tujuan kita, kita dapat
mengelompokkannya seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1.1. Sederhananya, perbankan “ritel”
atau “komersial” mencakup aktivitas peminjaman dan perwalian yang lebih tradisional, sedangkan
perbankan “investasi” mencakup aktivitas perdagangan dan pendapatan berbasis biaya seperti
pencatatan bursa saham serta merger dan akuisisi. Satu-satunya tujuan umum dari semua aktivitas
perbankan adalah pengembalian modal.
Bergantung pada tingkat risiko yang ditimbulkannya, suatu aktivitas tertentu akan diperlukan untuk
mencapai pengembalian tertentu atas modal yang digunakannya. Persoalan permodalan perbankan
sangat penting untuk mengapresiasi bisnis perbankan; seluruh lini bisnis baru (seperti sekuritisasi)
telah dirancang sebagai respons terhadap kebutuhan untuk menjadikan penggunaan modal lebih
efisien.
Machine Translated by Google

10
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Perbankan ritel dan grosir

Perbankan swasta Percayai perbankan Layanan keuangan pribadi ritel Pinjaman komersial
Manajemen kekayaan Layanan penitipan Pinjaman, deposito, produk ritel Perbankan korporasi
Administrasi Aktivitas real estat Penyewaan
Pelayanan Proyek keuangan
Anjak piutang

Perbankan investasi

Merger & akuisisi Pengelolaan dana

Penasihat
Pialang perusahaan
Pencatatan dan penjaminan
Keuangan terstruktur
Pembuatan pasar sekuritas
Perdagangan berpemilik

Gambar 1.1 Ruang lingkup kegiatan perbankan

Seperti terlihat pada Gambar 1.1, cakupan usaha perbankan sangatlah luas. Aktivitasnya
berkisar dari aktivitas biasa, seperti pinjaman korporasi, hingga transaksi kompleks, seperti
sekuritisasi dan perdagangan produk hibrida. Ada banyak literatur mengenai semua kegiatan
ini, jadi kita tidak perlu membahasnya di sini.
Namun, penting untuk memiliki landasan pada produk dasar; bab-bab berikutnya akan
memperkenalkan hal ini.

ALM adalah disiplin dalam manajemen risiko perbankan yang berkaitan dengan pengelolaan
ketidaksesuaian antara aset (pinjaman) dan kewajiban (simpanan) secara efisien, dan
pengelolaan modal bank. Oleh karena itu, hal ini berkaitan dengan seluruh operasional
perbankan, meskipun kontak sehari-hari antara meja ALM (atau meja Perbendaharaan) dan
bagian lain dari bank jarang terjadi. Meja ALM akan bertanggung jawab atas aktivitas
Perbendaharaan dan pasar uang seluruh bank. Jadi, jika kita mau, kita bisa menggambar
sebuah kotak dengan ALM di dalamnya di sekeliling Gambar 1.1. Hal ini tidak berarti bahwa
fungsi ALM melakukan semua aktivitas ini; melainkan hanya untuk memperjelas bahwa
seluruh aktivitas tersebut mewakili aset dan liabilitas bank, dan satu fungsi pusat bertanggung
jawab atas aktivitas tersebut.

Untuk tujuan pengelolaan modal, usaha bank disusun menjadi “buku perbankan” dan “buku
perdagangan”. Kami mempertimbangkannya selanjutnya; pertama-tama, penjelasan tentang
modal bank.

Modal
Modal bank adalah ekuitas bank. Dengan kata lain, ini adalah sebuah tanggung jawab. Hal ini
penting untuk diingat karena sering kali di media bisnis ada yang datang
Machine Translated by Google

................................................. .......... 11
USAHA DAN MODAL BANK

ada komentar bahwa bank harus “menyisihkan” modal untuk memberikan pinjaman, seolah-
olah itu adalah semacam aset. Seseorang tidak menyisihkan modal; namun, tergantung
pada tingkat risiko pinjaman, minimal neraca harus didanai oleh kewajiban ekuitas,
dibandingkan dengan kewajiban utang seperti deposito atau obligasi.

Modal adalah bantalan yang menyerap kerugian tak terduga yang dialami bank ketika
nasabah pinjaman gagal membayar pinjamannya. Dengan bertindak sebagai bantalan ini,
hal ini memungkinkan bank untuk terus beroperasi dan dengan demikian menghindari
kebangkrutan atau kebangkrutan selama periode koreksi pasar atau penurunan ekonomi.
Apabila bank mengalami kerugian atau menghapuskan suatu kegiatan yang merugi atau
tidak dapat dipertahankan secara ekonomi, maka modal digunakan untuk menutup kerugian
tersebut. Hal ini dapat dilakukan dengan mengurangi cadangan, membekukan pembayaran
dividen, atau (dalam skenario yang lebih ekstrim) penurunan nilai modal ekuitas. Dalam
struktur permodalan, hak kreditur modal, termasuk pemegang ekuitas, berada di bawah
kreditur senior dan pemegang simpanan.

Bank menempati posisi penting dan penting dalam perekonomian mana pun sebagai
pemasok kredit dan likuiditas keuangan, sehingga modal bank sangatlah penting. Oleh
karena itu, bank diatur secara ketat oleh otoritas moneter pusat, dan modalnya tunduk pada
peraturan yang disusun oleh Bank for International Settlements (BIS), yang berbasis di
Basel, Swiss. Oleh karena itu, aturan permodalan sering disebut dengan “aturan Basel”.
Berdasarkan peraturan Basel yang asli (Basel I), sebuah lembaga perbankan diwajibkan
untuk memiliki tingkat modal minimum sebesar 8% terhadap aset dalam bukunya.3 Total
modal terdiri dari:

• Penyertaan modal;
• Cadangan; •
Pendapatan yang
disimpan; • Saham
utama; • Hutang subordinasi.

Modal dibagi menjadi modal Tier 1 dan modal Tier 2. Empat item pertama dalam daftar
berpoin terdiri dari modal Tier 1 atau modal “tambahan tier 1” (AT1), sedangkan item
sisanya adalah modal Tier 2.

Kualitas modal suatu bank mencerminkan campuran modal Tier 1 dan Tier 2.
Modal inti atau “modal inti” adalah modal dengan kualitas terbaik karena tidak wajib dilunasi.
Tier 2 dianggap sebagai modal dengan kualitas lebih rendah karena belum tentu “menyerap
kerugian”, meskipun secara hukum hal tersebut diwajibkan; itu harus dibayar kembali dan
juga jangka waktunya lebih pendek dari modal ekuitas. Menilai kekuatan dan kualitas
keuangan suatu lembaga perbankan tertentu sering kali memerlukan penghitungan rasio
modal utama bank dan membandingkannya dengan rata-rata pasar dan tolok ukur lainnya.

Analis menggunakan sejumlah rasio untuk menilai kekuatan modal bank. Beberapa yang
lebih umum ditunjukkan pada Tabel 1.2.

3Ada lebih dari sekedar pernyataan sederhana ini, dan kami membahasnya secara rinci di
Bab 15.
Machine Translated by Google

12
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Tabel 1.2 Analisis rasio bank terhadap kekuatan modal

Perbandingan Perhitungan Catatan

Rasio modal ekuitas
umum
Rasio modal inti 1
Rasio total modal
Modal inti/tertimbang risiko Rasio penting yang dipantau,
aktiva khususnya, oleh lembaga
pemeringkat sebagai ukuran
modal berkualitas
tinggi dan tidak dapat dibayar
kembali, yang tersedia untuk
menyerap kerugian yang
Modal Inti/Aset ditimbulkan oleh bank. Rasio
Tertimbang Menurut Risiko yang penting lainnya dipantau oleh
memenuhi syarat investor dan lembaga pemeringkat.
Mewakili jumlah modal berkualitas
tinggi dan tidak
dapat dibayar kembali yang
tersedia bagi bank. Mewakili
Total modal/Tertimbang Risiko total modal yang tersedia bagi
aktiva bank

Risiko di luar neraca terhadap
total modal
Risiko di luar neraca dan
benua/Total modal
Ukuran kecukupan modal
terhadap risiko di
luar neraca, termasuk
eksposur derivatif dan jalur
kredit yang berkomitmen dan
belum ditarik

Buku perbankan dan perdagangan

Bank dan lembaga keuangan membedakan aktivitas mereka untuk tujuan
pengelolaan modal, termasuk regulasi modal. Kegiatan dibagi antara “banking
book” dan “trading book”. Sederhananya, buku perbankan menampung aktivitas
perbankan tradisional seperti perbankan komersial, pinjaman, dan deposito. Hal ini
mencakup pemberian pinjaman kepada individu serta korporasi dan bank lain, dan
juga akan berinteraksi dengan bisnis perbankan investasi.4 Buku perdagangan
mencatat transaksi pasar grosir, seperti pembuatan pasar dan perdagangan
kepemilikan obligasi dan derivatif. Sekali lagi, secara sederhana, perbedaan utama
antara kedua buku tersebut adalah bahwa prinsip utama dari buku perbankan
adalah “beli dan tahan” – yaitu, akuisisi jangka panjang. Aset dapat disimpan dalam
pembukuan hingga 30 tahun atau lebih. Buku perdagangan hanya itu saja, ia
menggunakan filosofi perdagangan sehingga aset dapat disimpan untuk jangka
waktu yang sangat singkat, dalam beberapa kasus kurang dari 1 hari.

4Sebagai permulaan, akan ada kesamaan klien. Klien korporat akan meminjam dari bank dan juga dapat
mempertahankan departemen penjaminan emisi atau keuangan terstruktur bank untuk mengatur penerbitan
saham atau sekuritisasi atas namanya.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK

................................................. .......... 13
Peraturan permodalan dan perlakuan akuntansi setiap buku berbeda-beda. Perbedaan
utama di sini adalah bahwa buku perdagangan menggunakan pendekatan “mark-to-
market” untuk mencatat laba dan rugi (P&L), yang merupakan “penandaan” harian suatu
aset terhadap nilai pasarnya. Kenaikan atau penurunan nilai pada nilai hari sebelumnya
dicatat sebagai laba atau rugi yang belum direalisasi dalam buku: pada pelepasan aset,
laba atau rugi yang direalisasi adalah perubahan nilai pada saat pelepasan dibandingkan
dengan nilai pada saat pembelian.

Buku perbankan

Aktivitas perbankan tradisional – seperti simpanan dan pinjaman – dicatat dalam buku
perbankan. Perlakuan akuntansi untuk banking book mengikuti konsep akrual, yaitu arus
kas bunga yang diperoleh pada saat terjadinya. Tidak ada tanda untuk dipasarkan. Buku
perbankan menyimpan aset yang diwakili oleh pihak korporasi dan ritel serta pihak
perbankan. Jadi, jenis aktivitas bisnislah yang menentukan apakah aktivitas tersebut akan
ditempatkan di banking book, bukan jenis rekanan atau departemen bank mana yang
menjalankannya. Aset dan liabilitas pada banking book menghasilkan eksposur suku
bunga dan risiko kredit bagi bank. Hal ini juga menciptakan risiko likuiditas dan
ketidaksesuaian jangka waktu (“gap”). Likuiditas mengacu pada kemudahan suatu aset
diubah menjadi uang tunai dan kemudahan penggalangan dana di pasar. Jadi kita melihat
bahwa “risiko likuiditas” sebenarnya mengacu pada dua masalah yang terkait namun
terpisah.
Semua risiko ini merupakan bagian dari ALM. Manajemen risiko suku bunga merupakan
bagian penting dari kebijakan Treasury dan ALM, sedangkan kebijakan risiko kredit akan
ditetapkan dan ditentukan oleh kebijakan kredit bank. Risiko kesenjangan menimbulkan
kelebihan atau kekurangan kas yang harus dikelola. Ini adalah bagian pengelolaan kas ALM.
Terdapat juga risiko ketidaksesuaian yang terkait dengan liabilitas bunga dengan suku
bunga tetap dan suku bunga mengambang. Peran utama pasar keuangan adalah
memungkinkan pengelolaan kas dan pengelolaan suku bunga dilakukan secara efisien.
ALM banking book akan berpusat pada manajemen risiko suku bunga dan lindung nilai,
serta manajemen likuiditas. Perhatikan bagaimana pada prinsipnya tidak ada “risiko
pasar” untuk banking book, karena tidak ada penandaan ke pasar.
Namun, eksposur tingkat bunga pada book menciptakan eksposur yang bergantung pada
pergerakan pasar dalam tingkat suku bunga, sehingga untuk tujuan regulasi, banking
book terekspos pada risiko pasar.

Buku

Perdagangan Aktivitas pasar grosir, termasuk pembuatan pasar dan perdagangan

kepemilikan, dicatat dalam buku perdagangan. Aset-aset dalam buku perdagangan
diharapkan memiliki perputaran yang tinggi, meskipun belum tentu demikian, dan ditandai
ke pasar setiap hari. Pihak lawan dalam aktivitas perdagangan ini dapat mencakup bank
dan lembaga keuangan lain seperti dana lindung nilai, korporasi, dan bank sentral.
Aktivitas trading book mempunyai eksposur risiko yang sama dengan banking book, yaitu
risiko pasar, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Hal ini juga menciptakan kebutuhan akan
pengelolaan kas. Banyak aktivitas trading book melibatkan derivatif
Machine Translated by Google

14
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

instrumen, dibandingkan dengan produk “tunai”. Derivatif mencakup kontrak berjangka, swap,
dan opsi. Ini bisa berupa ekuitas, suku bunga, kredit, komoditas, valuta asing (FX), cuaca, dan
derivatif lainnya. Derivatif dikenal sebagai instrumen “off-balance-sheet” karena dicatat “di luar”
neraca (tunai). Penggunaan dan penerimaannya secara luas telah meningkatkan efisiensi proses
lindung nilai eksposur risiko bagi bank dan institusi lainnya.

Transaksi di luar neraca mengacu pada “kewajiban kontinjensi”, yang disebut demikian karena
merujuk pada eksposur masa depan yang dikontrak saat ini. Ini bukan hanya kontrak derivatif,
seperti swap suku bunga atau penerbitan opsi, namun juga mencakup jaminan seperti batas
kredit kepada pelanggan pihak ketiga atau anak perusahaan grup. Hal ini merupakan tanggung
jawab bank yang mungkin harus dipenuhi di masa depan. Dalam sebagian besar kasus, transaksi
ini tidak menghasilkan arus kas masuk atau keluar pada saat awal – tidak seperti transaksi tunai
– namun mencerminkan eksposur di masa depan. Jika batas kredit ditarik, itu mewakili arus kas
keluar dan transaksi tersebut kemudian dicatat di neraca.

PRODUK PERBANKAN
Kami memberikan gambaran ringkasan produk-produk utama yang ditawarkan bank kepada
nasabahnya, yang dikelompokkan menjadi liabilitas dan aset.

Arus berbunga dan tidak berbunga

akun
Ini adalah produk perbankan utama dan salah satu faktor penting dalam pembangunan ekonomi
global. Kadang-kadang disebut sebagai rekening pengiriman uang (MTA) atau “setoran
operasional”, ini juga dikenal sebagai rekening cek atau (di AS) “rekening giro”. Merupakan
bentuk deposito atau instrumen investasi jangka pendek yang paling sederhana. Dana nasabah
dapat ditarik secara instan sesuai permintaan, baik melalui cek, kartu ATM (“anjungan tunai
mandiri” atau ATM), atau secara elektronik melalui telepon atau aplikasi seluler internet.
Pembayaran tersebut juga dapat dilakukan dengan pembayaran rutin kepada pihak ketiga seperti
standing order dan debit langsung.

Bank umumnya membayar bunga atas saldo surplus, meski tidak selalu. Rekening giro
merupakan sumber pendanaan yang murah bagi bank, dan juga merupakan sumber pendanaan
yang stabil, karena saldo rekening giro, meskipun bervariasi setiap bulannya, dipandang bersifat
jangka panjang.

Produk rekening giro mendefinisikan sebuah bank. Banyak bank yang disebut sebagai “bank
penantang” atau bank yang hanya menggunakan aplikasi seluler digital tidak menawarkan
produk tersebut, yang berarti nasabah mereka perlu mendapatkan layanan MTA dari bank lain.

Sisi lain dari rekening giro, fasilitas cerukan instan on-demand, juga merupakan produk yang
sangat penting.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK

................................................. .......... 15
Giro
Juga disebut sebagai rekening tabungan, deposito, atau rekening panggilan, ini mirip dengan rekening
cek tetapi selalu berbunga dan tidak boleh digunakan untuk melakukan pembayaran kepada pihak
ketiga. Dana tersedia berdasarkan permintaan, namun tidak dapat digunakan untuk cek atau
pembayaran serupa lainnya.

Deposito berjangka

Deposito berjangka atau deposito berjangka adalah rekening simpanan berbunga dengan jangka waktu
tetap dan, seringkali, dengan tingkat bunga tetap. Deposito ini biasanya ditawarkan dengan rentang
jangka waktu mulai dari 1 bulan hingga 5 tahun, dengan deposito dengan jangka waktu yang lebih
panjang akan menarik bunga yang lebih tinggi. Hal ini mencerminkan kurva imbal hasil positif, yang
menunjukkan nilai pendanaan bagi bank dari kewajiban jangka panjang. Sebagian besar deposito
berjangka membayar tingkat bunga tetap, dibayarkan pada saat jatuh tempo. Rekening yang jatuh
temponya lebih dari 1 tahun sering kali memanfaatkan bunga setiap tahun.

Deposito berjangka tetap terkadang disebut “obligasi” atau “obligasi tabungan” namun bukan merupakan
instrumen yang dapat diperdagangkan, jadi istilah ini berbeda dengan obligasi pasar modal atau
sekuritas pendapatan tetap.

Setoran tabungan (akses non-instan)

Rekening pemberitahuan adalah rekening tabungan yang membayar tingkat bunga yang lebih tinggi
dibandingkan giro standar, dengan ketentuan nasabah memberikan pemberitahuan 30, 35, 60, 90, atau
180 hari sebelum penarikan dana. Bank juga memberikan insentif kepada nasabah dengan tingkat
bunga yang lebih tinggi ketika mereka mengatur pembayaran dalam jumlah tetap setiap bulan selama
periode 12 atau 24 bulan, yang disebut rekening “penabung bulanan”.
Deposito tersebut diperlakukan sebagai dana yang perilakunya stabil untuk tujuan regulasi.

Di beberapa yurisdiksi, bunga rekening deposito dibayarkan setelah dikurangi pemotongan pajak.
Beberapa rekening mungkin dibuat untuk membayar bunga kotor, atau dapat diatur menjadi rekening
berbunga bebas pajak, asalkan memenuhi persyaratan tertentu yang ditentukan.

Setoran terstruktur
Deposito terstruktur adalah deposito yang profil pembayaran atau pengembaliannya disusun agar
sesuai dengan kebutuhan pelanggan tertentu. Penataan tersebut dihasilkan dari penggunaan derivatif
melekat pada produk, yang menghubungkan deposito dengan perubahan suku bunga, kurs FX, indeks
pasar saham, atau suku bunga pasar lainnya. Ada berbagai macam produk berbeda yang termasuk
dalam kelas “deposito terstruktur”.

Contohnya adalah sebagai berikut: seorang nasabah menempatkan dananya pada deposito dengan
tingkat bunga tertentu dan jangka waktu tertentu. Berdasarkan perjanjian, jika bank sentral menjadi basis
Machine Translated by Google

16
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

suku bunga tetap antara 4 dan 5%, kemudian pengembalian ditingkatkan sebesar 100bp.
Jika suku bunga bergerak di bawah 4% atau di atas 5%, maka simpanan tersebut kehilangan
seluruh bunganya selama sisa jangka waktu simpanan tersebut. Ini adalah contoh deposit
“collared range accrual”. Ini adalah produk yang sangat berlebihan dan meminta nasabah
untuk berspekulasi mengenai suku bunga, yang menjadikannya lebih merupakan produk
investasi daripada deposito bank murni.

Pinjaman pribadi dan perusahaan

Produk nasabah dasar bank adalah pinjaman nasabah ritel atau korporasi. Hal ini dapat
dijamin dengan agunan atau tanpa jaminan, dan dapat ditetapkan dengan suku bunga tetap
atau suku bunga mengambang variabel. Jangka waktu pinjaman biasanya tetap, dan
pembayarannya bisa bersifat “bullet”, yang berarti jumlah pinjaman awal dibayarkan sekaligus
pada saat jatuh tempo, atau bisa juga diamortisasi, yang berarti peminjam membayar
sebagian pinjaman secara rutin selama umur pinjamannya.

Cerukan berdasarkan permintaan

Rekening giro dasar biasanya, meskipun tidak selalu, dapat “ditarik berlebihan” jika
pembayaran yang dilakukan melalui rekening tersebut bernilai lebih tinggi daripada saldo
kreditnya pada saat itu. Biasanya, pelanggan akan mengatur overdraft tersebut terlebih
dahulu, karena overdraft yang tidak diatur dikenakan tingkat bunga yang lebih tinggi. Tidak
ada tanggal pembayaran kembali cerukan, namun bank dapat menarik fasilitas tersebut
dengan pemberitahuan 30 atau 60 hari sebelumnya, sehingga cerukan tersebut harus dilunasi
pada waktu tersebut. Pada umumnya fasilitas cerukan diperbaharui setiap tahun.

Fasilitas likuiditas
Fasilitas likuiditas adalah istilah umum untuk perjanjian pinjaman tetap, yang dengannya
peminjam dapat menarik dana kapan saja hingga nilai batas maksimum. Peminjam membayar
sejumlah biaya, yang disebut standing fee, meskipun saluran tersebut tidak digunakan dan
kemudian membayar tingkat bunga yang disepakati atas dana apa pun yang ditariknya.

Kami membedakan hal-hal berikut ini: •

Fasilitas cadangan: Fasilitas yang tidak digunakan dalam kegiatan bisnis normal.
Umumnya ditarik jika peminjam mengalami kesulitan dalam memperoleh pendanaan dari
sumber biasanya;
• Fasilitas kredit bergulir (RCF): Komitmen dari bank untuk memberikan pinjaman secara
berulang berdasarkan persyaratan yang telah ditentukan. Dalam RCF biasanya terdapat
penarikan dan pembayaran kembali dana secara berkala selama umur fasilitas;
• Berlebihan: Lihat di atas; •
Kartu kredit: Lihat di bawah.

Fasilitas likuiditas memerlukan dukungan modal penuh, karena perlakuan modalnya adalah
dengan asumsi bahwa fasilitas tersebut digunakan setiap saat.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK

................................................. .......... 17
Kartu kredit

Kartu kredit merupakan salah satu bentuk fasilitas likuiditas karena mengacu pada garis
pinjaman yang telah disetujui sebelumnya oleh bank, yang dapat ditarik oleh nasabah kapan
saja dan sesuai permintaan. Biasanya ada batas kredit yang ditetapkan saat kartu diterbitkan
kepada pelanggan. Kartu kredit, yang digunakan oleh nasabah ritel dan korporat, merupakan
produk yang sangat berguna karena memungkinkan peminjam untuk membeli barang dan jasa
melalui semua media komunikasi, mulai dari tatap muka hingga aplikasi digital dan seluler.

Pembiayaan perdagangan: surat kredit

Letter of credit (LoC) adalah produk vanilla standar yang tersedia dari bank komersial.
Merupakan instrumen yang menjamin bahwa pembayaran pembeli kepada penjual akan
diterima pada waktu yang tepat dan dalam jumlah tertentu. Pembelinya adalah nasabah bank.
Jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran pada tanggal jatuh tempo, bank akan
menanggung seluruh jumlah pembelian. Oleh karena itu, bank menanggung risiko kredit
pembeli ketika bank menulis LoC atas nama pembeli. Oleh karena itu, pembeli membayar
biaya untuk LoC yang mencerminkan reputasi kreditnya.

LoC digunakan dalam transaksi perdagangan domestik dan internasional. Transaksi

perdagangan lintas batas negara melibatkan kedua belah pihak dalam permasalahan seperti
jarak, yurisdiksi hukum yang berbeda, dan kurangnya uji tuntas terhadap pihak lawan. LoC
adalah alat berharga yang memudahkan proses bagi pihak yang membeli dan menjual. Bank
juga bertindak atas nama pembeli (pembeli LoC) karena bank hanya akan melakukan
pembayaran jika mengetahui barang telah dikirim. Bagi penjual, LoC menggantikan kredit
pembeli dengan kredit bank, yang merupakan eksposur risiko yang lebih mudah ditanggung
penjual.

LoC mewakili pendapatan berbasis biaya bagi bank dan kadang-kadang disebut sebagai “off-
balance-sheet” karena tidak ada pinjaman yang didanai sebenarnya yang terlibat.

Letter of credit komersial LoC

komersial adalah kontrak yang diterbitkan oleh bank, yang dikenal sebagai bank penerbit, atas
nama salah satu pelanggannya, memberi wewenang kepada bank lain, yang dikenal sebagai
bank penasihat atau bank konfirmasi, untuk melakukan pembayaran kepada penerima. Bank
penerbit berkomitmen untuk menjamin penarikan yang dilakukan berdasarkan kredit bernama.
Penerima manfaat biasanya adalah penyedia barang dan/atau jasa. Bank penasehat, biasanya
bank koresponden asing dari bank penerbit, akan memberikan nasihat kepada penerima
manfaat, namun sebaliknya tidak memiliki kewajiban lain berdasarkan LoC.

LoC umumnya dapat dinegosiasikan; hal ini berarti bank penerbit wajib membayar penerima
manfaat, namun – jika bank penerbit memintanya – bank mana pun yang ditunjuk oleh
penerima dapat melakukan pembayaran. Agar dapat dinegosiasikan, LoC memiliki janji tanpa
syarat untuk membayar sesuai permintaan pada waktu tertentu.
Machine Translated by Google

18
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Standby letter of credit

Standby LoC adalah kontrak yang diterbitkan oleh bank atas nama nasabah untuk memberikan
jaminan atas kemampuannya dalam melakukan transaksi berdasarkan ketentuan kontrak
antara bank dan penerima manfaat. Dengan kata lain, LoC siaga lebih merupakan jaminan,
karena kedua belah pihak yang bertransaksi tidak mengharapkan LoC tersebut akan ditarik.
Hal ini pada dasarnya memberikan kenyamanan bagi penerima manfaat, karena meningkatkan kelayakan kredit
pelanggan.

Pinjaman sindikasi
Untuk meningkatkan modal utang, perusahaan dapat menerbitkan obligasi atau pinjaman
(serta instrumen serupa utang lainnya), yang keduanya dikaitkan dengan senioritas atau
peringkat tertentu. Dalam likuidasi atau penutupan, sisa aset peminjam didistribusikan
berdasarkan prioritas: kewajiban hutang dengan senioritas tertinggi dilunasi terlebih dahulu;
hanya jika aset yang tersisa setelahnya adalah kewajiban dengan senioritas yang lebih
rendah dilunasi. Selanjutnya, instrumen hutang dapat dijaminkan atau tidak dijaminkan: jika
aset tertentu dari peminjam dipagari untuk dijadikan sebagai jaminan bagi pemberi pinjaman
berdasarkan kewajiban tertentu saja, maka kewajiban ini dianggap “dijamin”. Bersama-sama,
senioritas dan jaminan menentukan prioritas suatu kewajiban. Seperti diilustrasikan pada
Tabel 1.3, obligasi dan pinjaman yang diterbitkan oleh perusahaan tingkat investasi, serta
obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan sub tingkat investasi, yang disebut “obligasi bunga
tinggi”, biasanya merupakan obligasi senior tanpa jaminan. Namun, pinjaman yang
dikeluarkan oleh perusahaan sub-investment grade biasanya dijamin oleh senior. Seringkali,
ini disebut “pinjaman dengan leverage” atau “pinjaman sindikasi”. Pasar sering kali
menggunakan kedua istilah tersebut secara bergantian.

Namun, definisi “pinjaman dengan leverage” tidak bersifat universal. Berbagai pelaku pasar
mendefinisikan pinjaman dengan leverage sebagai pinjaman dengan peringkat sub-investment-
grade, sementara pengguna lain melihatnya sebagai pinjaman dengan spread tertentu pada
Libor (katakanlah 100bp atau lebih) dan terkadang rasio utang/EBITDA peminjam tertentu. .
S&P, misalnya, menyebut pinjaman “leveraged” jika diberi peringkat sub-investment grade
atau jika diberi peringkat investment grade tetapi membayar bunga setidaknya Libor + 125bp.
Bloomberg menggunakan tingkat rintangan Libor + 250bp. Pada dasarnya, pasar mengacu pada pinjaman dengan
leverage dan obligasi dengan imbal hasil tinggi sebagai “hutang dengan imbal hasil tinggi”.

Pinjaman dengan leverage dapat diatur antara peminjam dan bank pemberi pinjaman, atau,
yang lebih umum, antara peminjam dan sindikat bank.

Tabel 1.3 Prioritas umum obligasi dan pinjaman korporasi dari peminjam dengan
peringkat investasi dan sub-peringkat investasi

Peminjam tingkat investasi Peminjam sub-tingkat investasi

Obligasi Senior tanpa jaminan Senior tanpa jaminan (obligasi bunga tinggi)
Pinjaman Senior tanpa jaminan Senior terjamin (pinjaman leverage/sindikasi
pinjaman terjamin)

Sumber: Choudhry (2010).

Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK

................................................. .......... 19
bank pemberi pinjaman. Dalam kasus terakhir, satu (atau lebih) bank pemberi pinjaman
bertindak sebagai pengatur utama. Sebelum bank pemberi pinjaman lain terlibat, lead
arranger melakukan uji tuntas terperinci terhadap peminjam. Selain itu, pengatur utama dan
peminjam menyepakati persyaratan transaksi dasar, seperti besaran pinjaman, tingkat bunga,
biaya, struktur pinjaman, perjanjian, dan jenis sindikasi. Persyaratan ini didokumentasikan
dalam “perjanjian pinjaman”. Berdasarkan informasi yang diterima dalam proses uji tuntas,
pengatur utama menyiapkan nota informasi, yang juga disebut “buku bank”, yang digunakan
untuk memasarkan transaksi ke bank pemberi pinjaman potensial atau investor institusi
lainnya.
Bersama-sama, pengatur utama dan pemberi pinjaman lainnya merupakan pasar utama.
Jika transaksi tersebut merupakan “sindikasi yang dijamin”, pengatur utama menjamin
peminjam bahwa seluruh jumlah pinjaman akan ditempatkan pada harga yang telah
ditentukan. Jika pinjaman tersebut undersubscribed pada harga tersebut, lead arranger
terpaksa menanggung selisihnya. Jika transaksi tersebut merupakan “sindikasi upaya
terbaik”, pengatur utama mencoba untuk menempatkan pinjaman pada persyaratan yang
telah ditentukan namun, jika permintaan investor tidak mencukupi, akan menyesuaikan
persyaratan ini untuk mencapai penempatan penuh.

Pinjaman dengan leverage biasanya dijamin dengan aset tertentu peminjam. Aset ini
tercantum dalam perjanjian pinjaman dan dapat mencakup seluruh aset berwujud dan tidak
berwujud milik peminjam. Artinya, jika terjadi wanprestasi, pemberi pinjaman dapat mengambil
alih harta tersebut, melikuidasinya, dan menggunakan dana yang diperoleh untuk memenuhi
tagihannya sesuai urutan prioritas yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman dan perjanjian
antar kreditur terkait. Hal ini terjadi sebelum klaim dari pemberi pinjaman tanpa jaminan
dipenuhi.

Pinjaman dengan leverage biasanya jatuh tempo antara 7 dan 10 tahun setelah diterbitkan.
Namun, umur efektif pinjaman dengan leverage cenderung jauh lebih pendek karena
peminjam biasanya diperbolehkan membayar di muka atau “membatalkan” pinjaman kapan
saja tanpa premi atau dengan premi terbatas.

PASAR MODAL
“Pasar modal” adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pasar untuk
mengumpulkan dan menginvestasikan keuangan jangka panjang. Perekonomian negara
maju dan sebagian besar negara berkembang didasarkan pada sistem keuangan yang
mencakup investor dan peminjam, pasar, dan pengaturan perdagangan. Pasar dapat
diartikan sebagai pasar dalam pengertian tradisional, seperti bursa tempat instrumen
keuangan dibeli dan dijual di lantai perdagangan, atau pasar dapat merujuk pada tempat
para peserta melakukan transaksi satu sama lain melalui telepon atau melalui layar elektronik.
Prinsip dasarnya sama di semua jenis pasar. Ada dua pengguna utama pasar modal: pemberi
pinjaman dan peminjam. Sumber dana pemberi pinjaman, sebagian besar, adalah sektor
swasta yang terdiri dari tabungan rumah tangga dan pihak-pihak yang bertindak sebagai
manajer investasi, seperti perusahaan asuransi jiwa dan dana pensiun. Peminjam terdiri dari
pemerintah, pemerintah daerah, dan perusahaan (disebut korporasi). Ada konflik mendasar
antara tujuan keuangan peminjam dan pemberi pinjaman, yang diinginkan oleh mereka yang
menginvestasikan dana
Machine Translated by Google

20
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

untuk tetap likuid, yang berarti memiliki akses mudah terhadap investasinya. Mereka juga ingin
memaksimalkan laba atas investasi mereka. Sebaliknya, suatu perusahaan ingin menghasilkan
laba bersih maksimum dari aktivitasnya, yang memerlukan investasi berkelanjutan pada pabrik,
peralatan, sumber daya manusia, dan sebagainya. Oleh karena itu, investasi semacam itu perlu
dilakukan dalam jangka panjang. Pinjaman pemerintah juga sering dikaitkan dengan proyek
jangka panjang seperti pembangunan sekolah, rumah sakit, dan jalan. Jadi, meskipun investor
ingin memiliki akses terhadap uang tunai mereka dan berinvestasi dalam jangka pendek,
peminjam menginginkan pendanaan dalam jangka panjang. Seorang ekonom menyebut konflik
ini sebagai “kelemahan konstitusional” pasar keuangan (Hicks, 1939), terutama karena tidak
ada saluran yang dapat mendamaikan kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Untuk
memfasilitasi operasi pasar keuangan yang efisien dan mekanisme harga, perantara hadir
untuk mempertemukan kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Bank adalah contoh
terbaiknya. Bank menerima simpanan dari investor, yang merupakan sisi kewajiban di neraca
mereka, dan meminjamkan dana kepada peminjam, yang membentuk aset di neraca mereka.
Jika bank membangun basis aset dan liabilitas yang cukup besar, bank akan mampu memenuhi
kebutuhan investor dan peminjam, karena bank dapat menjaga likuiditas untuk memenuhi
kebutuhan investor serta menciptakan aset jangka panjang untuk memenuhi kebutuhan investor.
peminjam. Sebuah bank dihadapkan pada dua risiko utama dalam menjalankan operasinya:
sejumlah besar investor memutuskan untuk menarik dana mereka pada saat yang sama (“lari”
pada bank) atau sejumlah besar peminjam bangkrut dan gagal bayar (default). pinjaman
mereka. Bank dalam bertindak sebagai perantara keuangan mengurangi risiko yang dihadapinya
dengan menyebarkan dan menyatukan risiko ke seluruh basis aset dan liabilitas yang luas.

Peminjam korporasi yang ingin membiayai investasi jangka panjang dapat meningkatkan modal
dengan berbagai cara. Metode utamanya adalah:

• Melanjutkan reinvestasi keuntungan yang dihasilkan oleh arus perusahaan

operasi;
• Menjual saham suatu perusahaan, yang dikenal sebagai modal ekuitas, sekuritas ekuitas,
atau ekuitas, yang memberikan pembeli suatu bagian dalam kepemilikan perusahaan tersebut.
Pemegang saham sebagai pemilik mempunyai hak suara dalam rapat umum perseroan,
serta berhak atas pembagian keuntungan perseroan dengan menerima dividen;

• Meminjam uang dari bank melalui pinjaman bank. Ini bisa berupa pinjaman jangka pendek
seperti cerukan, atau pinjaman jangka panjang selama 2, 3, atau 5 tahun atau bahkan lebih
lama. Pinjaman bank dapat memiliki tingkat bunga tetap atau, biasanya, tingkat bunga
variabel;
• Meminjam uang dengan menerbitkan surat utang dalam bentuk tagihan, surat berharga, dan
obligasi yang selanjutnya diperdagangkan di pasar modal utang.

Metode pertama mungkin tidak menghasilkan dana yang cukup, terutama jika suatu perusahaan
ingin melakukan ekspansi melalui pertumbuhan atau akuisisi perusahaan lain. Bagaimanapun,
sebagian dari keuntungan tahunan setelah pajak harus dibayarkan sebagai dividen
Machine Translated by Google

................................................. .......... 21
USAHA DAN MODAL BANK

kepada pemegang saham. Menjual lebih banyak saham tidak selalu populer di kalangan
pemegang saham yang ada karena hal itu akan melemahkan tingkat kepemilikan mereka;
Selain itu, ada sejumlah faktor lain yang perlu dipertimbangkan, termasuk apakah pasar
berminat terhadap saham perusahaan tersebut. Pinjaman bank seringkali tidak fleksibel, dan
tingkat bunga yang dikenakan oleh bank mungkin relatif tinggi untuk semua perusahaan
kecuali perusahaan dengan kualitas terbaik. Kami mengatakan “secara komparatif” karena
seringkali ada cara yang lebih murah bagi korporasi untuk meminjam uang: dengan
memanfaatkan pasar obligasi. Penerbitan obligasi akan menetapkan tingkat bunga yang
harus dibayar oleh perusahaan untuk jangka panjang, dan karakteristik utama obligasi – yaitu
dapat diperdagangkan – membuat investor lebih bersedia meminjamkan dana perusahaan.

Di setiap pasar modal, instrumen pembiayaan pertama yang dikembangkan adalah surat
utang dan kemudian obligasi. Saat ini, di negara-negara berkembang tertentu, pasar obligasi
pemerintah jangka pendek seringkali merupakan satu-satunya pasar likuid yang ada. Seiring
berjalannya waktu – seiring dengan berkembangnya sistem keuangan dan terbentuknya
pasar utang dan ekuitas korporasi – pasar uang dan obligasi tetap menjadi penting karena
fleksibilitasnya dan kemudahan dalam melakukan transaksi. Di pasar keuangan yang sudah
maju – seperti yang terjadi di negara-negara maju saat ini – pengenalan teknik rekayasa
keuangan telah memperluas jangkauan instrumen yang dapat diperdagangkan.

Instrumen-instrumen ini mencakup instrumen yang digunakan untuk posisi lindung nilai pada
obligasi dan produk tunai lainnya, serta memenuhi kebutuhan investasi dan manajemen risiko
seluruh pelaku pasar. Pasar modal utang telah dan terus menjadi penting bagi pembangunan
ekonomi semua negara, karena pasar modal merupakan sarana intermediasi bagi pemerintah
dan perusahaan untuk membiayai kegiatan mereka. Faktanya, sulit membayangkan proyek-
proyek padat modal jangka panjang – seperti yang dilakukan oleh, katakanlah, perusahaan
minyak, konstruksi, atau ruang angkasa – dapat terlaksana tanpa adanya pasar modal utang
yang memungkinkan penggalangan dana penting.

LAPORAN DAN RASIO KEUANGAN

Alat informasi utama untuk analisis bank adalah laporan keuangan, yang terdiri dari neraca
dan rekening P&L. Aset di neraca harus sama dengan aset dalam laporan ALM bank,
sedangkan penerimaan pendapatan (seperti pendapatan bunga dan biaya) dan pembayaran
biaya selama periode tertentu dicatat dalam laporan laba dan rugi atau laporan laba rugi.

Lembaran saldo
Neraca adalah laporan aset dan kewajiban perusahaan sebagaimana ditentukan oleh aturan
akuntansi. Ini adalah gambaran dari suatu titik waktu tertentu, dan seterusnya
Machine Translated by Google

................................................. ..........
22 PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Tabel 1.4 Komponen neraca bank

Aktiva Kewajiban

Uang tunai Kewajiban jangka pendek

Pinjaman Deposito
Instrumen keuangan (panjang) Instrumen keuangan (pendek)
Aset tetap Hutang jangka panjang
Off-balance-sheet (piutang) Ekuitas

pada saat diproduksi, sudah ketinggalan zaman. Namun, ini penting

pernyataan informasi. Sejumlah rasio informasi manajemen digunakan
saat menganalisis neraca; mereka dibahas dalam bab berikutnya.

Dalam Bab 2 kita menggunakan contoh hipotetis untuk mengilustrasikan neraca. Untuk sebuah
bank, biasanya ada lima bagian neraca, dipecah sedemikian rupa
tampilkan secara terpisah:

• Pinjaman dan simpanan, atau bisnis bank tradisional;

• Aset perdagangan;
• Aset Treasury dan antar bank;
• Aset di luar neraca;
• Aset jangka panjang, termasuk aset tetap, saham di anak perusahaan,
bersama dengan ekuitas dan modal Tier 2.
Hal ini diilustrasikan pada Tabel 1.4. Neraca aktual bank ritel atau bank komersial akan berbeda
secara signifikan dengan neraca bank investasi, karena:
kepentingan relatif dari berbagai lini bisnis mereka, namun tata letak dasarnya akan menentukan
menjadi serupa.

Laporan untung dan rugi

Laporan laba rugi bank adalah laporan P&L, yang mencatat semua pendapatan
dan kerugian selama jangka waktu tertentu. Laporan laba rugi bank akan
menunjukkan pendapatan yang dapat dipertanggungjawabkan sebagai pendapatan bunga bersih, provisi dan
komisi, serta pendapatan perdagangan. Campuran yang tepat dari sumber-sumber ini akan mencerminkan hal ini
jenis lembaga perbankan dan lini usaha yang dijalankannya. Pendapatan adalah
diimbangi dengan biaya operasional (non-bunga), penyisihan kerugian pinjaman, kerugian perdagangan,
dan beban pajak.

Bank komersial yang lebih “tradisional” akan memiliki ketergantungan yang jauh lebih tinggi terhadap bank tersebut
pendapatan bunga dibandingkan bank investasi yang terlibat dalam bisnis pasar modal penjualan
keseluruhan skala besar. Bank investasi memiliki bagian pendapatan yang lebih tinggi
terdiri dari perdagangan dan pendapatan fee. Tabel 1.5 menunjukkan komponen-komponen Inggris
laporan laba rugi bank ritel.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK 23

................................................. ..........
Tabel 1.5 Komponen laporan laba rugi bank, struktur tipikal bank ritel

% Dinyatakan sebagai persentase

Pendapatan operasional inti 100

Pendapatan bunga bersih 64 Pendapatan operasional inti
Pendapatan komisi dan fee 31 Pendapatan operasional inti
Pendapatan perdagangan 8 Pendapatan operasional inti
+ Pendapatan operasional lainnya bersih 8 Pendapatan operasional inti
ÿBiaya operasional 61 Pendapatan
Personil 38 Pendapatan
Lainnya, depresiasi
ÿProvisi kerugian pinjaman 23 Laba bersih sebelum pencadangan
= Pendapatan operasional bersih
+Pendapatan non-operasional lainnya
=Laba sebelum pajak
ÿPajak
= Pendapatan bersih

ÿKepentingan minoritas
= Pendapatan yang dapat diatribusikan

Sumber: Laporan keuangan bank.

Komposisi pendapatan sangat bervariasi antar institusi.

Gambar 1.2 menunjukkan rincian lembaga pembangunan Inggris dan bank investasi AS
cabang Inggris pada tahun 2005, seperti yang dilaporkan dalam laporan keuangan mereka
pada tahun tersebut.

Pendapatan bunga bersih

Sumber pendapatan tradisional bagi bank ritel – NII – masih tetap sama hingga
saat ini (lihat Gambar 1.2). NII didorong oleh pinjaman, volume aset yang
menghasilkan bunga, dan hasil bersih yang tersedia atas aset tersebut setelah
memperhitungkan biaya pendanaan. Meskipun fokus utamanya adalah pada loan
book, desk ALM juga akan berkonsentrasi pada portofolio investasi bank. Yang
terakhir ini akan mencakup penerimaan kupon dari aset pasar uang dan pasar
obligasi, serta dividen yang diterima dari kepemilikan ekuitas.
Biaya pendanaan merupakan variabel kunci dalam menghasilkan NII secara
keseluruhan. Bagi bank ritel, sumber dana termurah adalah simpanan, terutama
simpanan tanpa bunga seperti rekening cek.5 Bahkan di era persaingan ketat,
bunga yang harus dibayar atas kewajiban jangka pendek seperti simpanan akses
instan adalah sebesar jauh di bawah tingkat bunga pasar grosir. Ini adalah keuntungan pendanaan

5Ini disebut sebagai NIBL (kewajiban tanpa bunga).

Machine Translated by Google

24
................................................. ..........
PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

Masyarakat pembangun Inggris, pembagian pendapatan inti tahun 2015 Anak perusahaan Inggris, bank investasi Amerika Utara,
bagi hasil inti tahun 2015
Pendapatan bunga bersih 83% Pendapatan bunga bersih 19%

Pendapatan iuran 15% Pendapatan iuran 49%

Keuntungan perdagangan 2% Keuntungan perdagangan 32%

Keuntungan perdagangan, 2%

Pendapatan biaya, Bunga bersih

15% pendapatan, 19%

Keuntungan perdagangan,
32%

Bunga bersih
Pendapatan iuran, 49%
pendapatan, 83%

Gambar 1.2 Komposisi pendapatan

Sumber: Laporan keuangan bank.
Machine Translated by Google

USAHA DAN MODAL BANK 25

................................................. ..........
bagi bank ritel jika dibandingkan dengan bank investasi yang umumnya tidak memiliki basis simpanan ritel.
Sumber pendanaan lainnya termasuk pasar modal (hutang senior), pasar grosir (pasar uang antar bank),
pasar sekuritisasi, dan obligasi tertutup. Komposisi pendanaan secara keseluruhan berpengaruh signifikan
terhadap margin bunga bersih dan jika dibatasi dapat menurunkan aktivitas bank.

Profil risiko kelas aset yang menghasilkan imbal hasil bagi bank harus mengarah pada kisaran margin bunga
bersih yang dilaporkan di seluruh sektor, sehingga bank dengan waralaba pinjaman tanpa jaminan yang kuat
harus mencari imbal hasil yang jauh lebih tinggi dibandingkan bank yang berinvestasi pada pinjaman hipotek
dengan jaminan; hal ini mencerminkan profil risiko aset yang berbeda. Proporsi kewajiban tanpa bunga juga
akan berdampak signifikan terhadap margin bunga bersih lembaga tersebut. Meskipun margin bunga bersih
yang tinggi diinginkan, margin tersebut juga harus memberikan tingkat pengembalian yang memadai atas
risiko yang timbul dalam memegang aset tersebut.

Bank NII sensitif terhadap risiko kredit dan risiko pasar. Pendapatan bunga sensitif terhadap perubahan suku
bunga dan profil jatuh tempo neraca. Bank yang memiliki aset yang jatuh tempo lebih awal dari kewajiban
pendanaannya akan memperoleh keuntungan dari kenaikan suku bunga. Hal sebaliknya berlaku jika buku
aset memiliki profil jatuh tempo yang lebih panjang dibandingkan buku liabilitas. Perlu diperhatikan bahwa
dalam kondisi suku bunga yang menurun atau rendah, bank mungkin akan menderita NII negatif terlepas
dari profil jatuh tempo aset-liabilitasnya, karena semakin sulit untuk membebankan penurunan suku bunga
kepada deposan.

Meskipun bank investasi kurang sensitif terhadap perubahan ekspektasi NII secara keseluruhan karena
rendahnya ketergantungan mereka pada NII itu sendiri, trading book mereka juga sensitif terhadap perubahan
suku bunga.

Pendapatan fee dan komisi

Pendapatan biaya dihasilkan dari penjualan dan penyediaan layanan keuangan kepada pelanggan. Tingkat
biaya dan komisi dikomunikasikan terlebih dahulu kepada pelanggan. Pendapatan biaya yang dikenal sebagai
pendapatan non-bunga terpisah dari pendapatan perdagangan dan diinginkan oleh bank karena merupakan
sumber pendapatan yang stabil dan tidak terkena risiko pasar. Hal ini juga menarik karena memberikan
peluang bagi bank untuk melakukan penjualan silang produk dan layanan baru kepada nasabah yang sudah
ada, dan penyediaan layanan ini tidak membuat bank terkena risiko kredit atau pasar tambahan. Pendapatan
fee merupakan diversifikasi basis pendapatan bank.

Namun perlu diingat bahwa meskipun bisnis berbasis imbal hasil (fee based) mungkin tidak membuat bank
terkena risiko pasar secara langsung, namun hal ini juga membawa risiko lain, dan hal ini dapat mencakup
paparan tidak langsung terhadap risiko pasar.6 Selain itu, kemampuan untuk menyediakan layanan berbasis iuran

6Misalnya, strategi yang dilakukan bank pada tahun 1990an adalah menggabungkan atau
mengakuisisi perusahaan asuransi, sehingga membentuk kelompok bancassurance.
Meskipun sebagian besar bisnis asuransi berbasis biaya, akuisisi portofolio asuransi
menambah risiko pasar bagi bank.
Machine Translated by Google

26 PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

................................................. ..........
jasa keuangan mungkin memerlukan investasi besar dalam infrastruktur dan sumber daya
manusia.

Pendapatan perdagangan

Pendapatan perdagangan timbul dari keuntungan modal yang diperoleh dari pembelian dan
penjualan instrumen keuangan. Instrumen-instrumen ini mencakup instrumen tunai dan
derivatif (off-balance-sheet) dan dapat timbul dari upaya penciptaan pasar, yang secara teori
dilakukan untuk memenuhi permintaan nasabah dan kebutuhan bisnis yang dimiliki oleh
trading book bank itu sendiri. Perhatikan bahwa pendapatan bunga yang diperoleh saat
memegang aset di buku perdagangan harus benar-benar dianggap sebagai NII dan bukan
pendapatan perdagangan, namun terkadang tidak dikeluarkan dari keseluruhan P&L buku
perdagangan. Tidak ada keseragaman pendekatan antar bank dalam hal ini.

Pendapatan perdagangan adalah bentuk pendapatan bank yang paling fluktuatif. Bahkan
rekor keuntungan yang konsisten dalam perdagangan dalam jangka waktu yang lama
bukanlah jaminan terhadap kerugian di masa depan yang timbul dari koreksi pasar atau
sekadar membuat taruhan yang salah di pasar keuangan. Aktivitas perdagangan merupakan
jenis aktivitas perbankan pertama yang eksposur risikonya diukur menggunakan metodologi
VaR, yang menggantikan pengukuran risiko berbasis durasi pada tahun 1990an.

Biaya operasional
Biaya operasional perbankan biasanya mencakup biaya sumber daya manusia (remunerasi
dan pengeluaran terkait personel lainnya) bersama dengan biaya operasional lainnya, seperti
biaya lokasi dan infrastruktur, biaya penyusutan, dan goodwill.7 Biaya umumnya diukur
sebagai proporsi pendapatan . Sejumlah rasio biaya-pendapatan digunakan oleh para analis,
beberapa di antaranya diberikan pada Tabel 1.6.

Ukuran RoE mungkin merupakan ukuran yang paling umum ditemui dan biasanya merupakan
bagian dari strategi bank, dengan target tingkat RoE dinyatakan secara eksplisit dalam tujuan
pengelolaan. Perhatikan bahwa ada perbedaan antara RoE akuntansi dan RoE pasar; yang
terakhir dihitung sebagai pengembalian harga, seperti perhitungan P&L standar, yang diambil
sebagai selisih antara harga pasar antara dua tanggal. Selama tahun 1990an, dan tentu saja
hingga tahun 2005, rata-rata RoE yang dibutuhkan berada di kisaran 15% atau lebih tinggi –
dengan bank investasi biasanya menetapkan target yang lebih tinggi yaitu 20%, 22%, atau
bahkan lebih tinggi untuk bisnis tertentu yang berisiko lebih tinggi. Target RoE harus
mencerminkan risiko relatif dari berbagai aktivitas bisnis.

Return on Assets (ROA) adalah ukuran kinerja umum lainnya. Ini dihitung sebagai berikut:

Pendapatan saat ini (Pendapatan bunga + Biaya) × Nilai aset

7Ini adalah istilah akuntansi yang umum bagi semua entitas perusahaan dan tidak digunakan hanya untuk
menggambarkan biaya operasional bank.
Machine Translated by Google
USAHA DAN MODAL BANK
................................................. ..........
Tabel 1.6 Rasio biaya-pendapatan bank
Perbandingan
RoE sebelum pajak
Kijang
ROA
Rasio biaya-pendapatan
Margin bunga bersih Pendapatan bunga bersih/
Penyisihan kerugian pinjaman
Pendapatan non-bunga Pendapatan non-bunga/
Perhitungan
Pendapatan sebelum pajak/
Rata-rata
ekuitas pemegang saham
Jaring yang dapat diatribusikan
pendapatan/Rata-rata
ekuitas pemegang saham
Pendapatan bersih/Aset rata-
rata
Biaya non-bunga/
Total bersih
pendapatan
Aset pendapatan rata-
rata
Provisi
kerugian pinjaman/
Pra provisi, pendapatan
sebelum pajak
Pendapatan bersih
27
Catatan
Mengukur laba sebelum pajak
ekuitas. Ukuran di atas 20% dipandang di
atas rata-rata dan kuat.
Mengukur RoE.
Ukuran di atas 10% dianggap kuat.
Mengukur pengembalian aset.
Ukuran di atas 1% dianggap kuat.
Biaya non-bunga dikurangi item non-
tunai seperti goodwill atau penyusutan aset
tidak berwujud. Biaya untuk
menghasilkan satu unit bunga bersih dan
pendapatan non-bunga. Semakin
rendah rasionya, semakin efisien bank
tersebut.
Perbedaan antara hasil setara
pajak atas aset produktif dan tingkat
pembayaran dana untuk mendukung aset
tersebut, dibagi dengan rata-rata aset
produktif.
Proporsi pendapatan sebelum pajak yang
diserap oleh kerugian pinjaman. Ini adalah
biaya kredit dalam menjalankan bisnis.
Pendapatan non-bunga termasuk biaya
layanan atas deposito, biaya perwalian,
biaya konsultasi, biaya layanan,
laba perdagangan bersih dari buku
perdagangan, dan komisi serta biaya dari
pos-pos di luar neraca.
Secara umum, semakin tinggi rasionya,
semakin besar sensitivitas
bank terhadap perubahan suku
bunga.
Machine Translated by Google

28 PENGANTAR PERBANKAN EDISI ke-2

................................................. ..........
Baik laporan P&L laporan keuangan maupun ukuran seperti RoE dan ROA merupakan
perhitungan nilai absolut yang hambar; Artinya, lembaga-lembaga tersebut tidak melakukan
penyesuaian apa pun terhadap paparan risiko relatif, sehingga tidak dapat dibandingkan
dengan angka-angka setara dari lembaga lain. Hal ini disebabkan karena eksposur risiko – serta
jenis kegiatan usaha tertentu – akan berbeda antara satu bank dengan bank lainnya. Namun,
terdapat nilai perkiraan umum yang menjadi patokan untuk sektor tertentu, seperti tingkat RoE
15% yang kami nyatakan di atas. Bank juga menghitung rasio yang disesuaikan dengan risiko.

Ketentuan
Bank memperkirakan sebagian aset pinjaman, dan aset lainnya, akan mengalami kerugian atau
tidak dapat diperoleh kembali sama sekali. Penyisihan disisihkan dari cadangan untuk menutupi
kerugian tersebut setiap tahun; mereka adalah beban terhadap pendapatan pinjaman bank.
Besarnya penyisihan yang diambil merupakan fungsi dari penghapusan yang mungkin diperlukan
terhadap portofolio pinjaman pada periode saat ini dan di masa depan, serta besaran dan
kecukupan cadangan kerugian pinjaman yang tersedia saat ini. Di beberapa yurisdiksi terdapat
persyaratan peraturan yang menentukan jumlah minimum penyisihan kerugian.

Provisi mendanai cadangan kerugian pinjaman bank, dan cadangan tersebut akan bertambah
besar ketika bank menyediakan lebih banyak kerugian kredit ekspektasian daripada jumlah
sebenarnya yang dihapuskan. Jika bank kemudian yakin bahwa jumlah cadangan yang dibangun
melebihi jumlah yang dibutuhkan saat ini, maka bank dapat mengurangi persentase umur
cadangan tersebut.

Jumlah provisi akan bervariasi sesuai siklus bisnis. Selama periode booming dalam siklus ini,
tingkat gagal bayar korporasi dan ritel secara historis berada pada tingkat yang lebih rendah,
sehingga bank mampu menurunkan tingkat pencadangannya. Namun, manajemen yang
bijaksana mengharuskan manajer senior memahami pasar mereka dan mampu menilai kapan
tingkat penyediaan harus ditingkatkan. Dengan kata lain, bank harus “mengetahui pasarnya”.

BIBLIOGRAFI
Choudhry, M. (2007). Manajemen Aset dan Liabilitas Bank, Singapura: John Wiley &
Anak laki-laki.

Choudhry, M. (2010). Produk Kredit Terstruktur, edisi ke-2, Singapura: John Wiley
& Anak-anak.

Choudhry, M. (2012). Prinsip Perbankan, Singapura: John Wiley & Sons.

Choudhry, M. (2018). Antologi Moorad Choudhry, Singapura: John Wiley & Sons.
Hicks, JR (1939). Nilai dan Modal, Oxford: Clarendon Press.
Higson, C. (1995). Keuangan Bisnis, Oxford: Blackwell.