PENYALURAN KREDIT
Karakteristik pengembalian-risiko
dari masing2 penyaluran kredit
dalam portofolio adalah penting bagi
FI, tetapi status pengembalian-
risiko seluruh portofolio penyaluran
kredit, dengan beberapa risiko
penyaluran kredit individual yang
terdiversifikasi, mempengaruhi
eksposur risiko keseluruhan kredit.
GAMBARAN UMUM RISIKO
PORTOFOLIO PENYALURAN KREDIT
Pendekatan CreditMetrics
menguantifikasi risiko kredit adalah
berbeda dengan pendekatan
tradisional.
Pendekatan tradisional biasanya
hanya mempertimbangkan dua
pernyataan dunia: gagal bayar atau
tidak gagal bayar.
CreditMetrics
3. Ia mempertimbangkan korelasi
antara perubahan2 dalam nilai item
individu dalam langkah 2 &
mengombinasikan gejolak instrumen
individu dengan untuk memberikan
gejolak portofolio agregat.
Teori portofolio merupakan alat yang
menarik, khususnya bagi para manager
reksadana yang menginvestasi dalam
aset2 yang diperdagangkan secara luas.
Aplikasi Parsial atas Teori
Portofolio
Model berdasarkan volume kredit: aplikasi
langsung atas teori portofolio modern
seringkali sulit untuk lembaga depositori yang
kekurangan informasi harga pasar aset karena
beberapa aset-seperti kredit- tidak dibeli
atau dijual dalam pasar yang mantap.
Data volume pinjaman cukup mungkin tersedia
yang memungkinkan para manager untuk
mengonstruksi modifikasi atau penerapan
parsial atas MPTuntuk menganalisis semua
eksposur konsentrasi atau risiko kredit FI.
Aplikasi Parsial atas Teori
Portofolio
Data volume kredit meliputi: 1. Laporan
segera bank komersial, & 2. Data atas
kredit nasional dipangsakan.
Data ini selanjutnya menyediakan
patokan pasar dengan mana suatu bank
individual dapat membandingkan alokasi
internal miliknya dengan pinjaman silang
sektor2 pinjaman utama seperti
pinjaman real estate dan C&I,
Aplikasi Parsial atas Teori
Portofolio
Model berdasarkan rasio kerugian kredit:
dalam model ini melibatkan estimasi risiko
kerugian kredit sistematis atas sektor atau
industri khusus relatif terhadap risiko
kerugian kredit portofolio kredit total bank.
Risiko kerugian sistematis dapat diestimasi
dengan regresi seri-waktu yang berkelanjutan
atas tingkat kerugian tiga bulanan dalam
sektor ke-I atas tingkat kerugian tiga bulanan
portofolio pinjaman total bank.
Aplikasi Parsial atas Teori
Portofolio
Risiko kerugian sistematis dapat
diestimasi dengan persamaan:
[kerugian sektoral dalam sektor
ke-i/ Pinjaman untuk sektor ke-i] =
+ i[Kerugian pinjaman
total/Pinjaman total].