DOLLAR GENERAL STORES, INC

Oleh:
Cornelia Clarissa Marjono
8312419012
 Latar Belakang Kasus

• Pada tahun 1955, James Luther Turner dan putranya, Cal,

membuka toko ritel kecil di Scottsville, Kentucky.
• Pada tahun 1999, Cal Turner, Jr., CEO Dollar General,
memutuskan bahwa ia harus memperbarui sistem
informasinya yang sudah ketinggalan zaman agar tetap
kompetitif. Turner mempertahankan IBM untuk memperbaiki
infrastruktur teknologi perusahaannya.
• Fitur utama dari solusi teknologi IBM untuk Dollar General
adalah pemasangan register penjualan elektronik canggih
untuk masing-masing toko ritel perusahaan. Register
penjualan baru akan mengumpulkan dan memproses
berbagai informasi point-of-sale. Informasi ini akan
 Latar Belakang Kasus
Cal Turner memutuskan untuk membeli register baru selama
beberapa tahun mulai tahun 2000. Namun, Kevin Collins, karyawan
IBM, percaya bahwa Dollar General harus menginstal register
penjualan baru lebih cepat dan selesai di akhir tahun 2000.

Eksekutif Dollar General setuju bahwa perusahaan mereka akan

menyadari manfaat signifikan dengan memasang register
penjualan baru secepat mungkin. Tetapi eksekutif juga menyadari
bahwa keputusan ini akan berdampak signifikan pada hasil operasi
perusahaan yang dilaporkan untuk tahun fiskal 2000. Ribuan
register penjualan lama tidak memiliki nilai sisa, sehingga
perusahaan akan dipaksa untuk mencatat kerugian $10 juta pada
loss on disposal. Kerugian itu akan mengurangi laba bersih
perusahaan 2000 sekitar enam hingga tujuh persen.

Mengatasi masalah ini, Collins mengusulkan agar IBM membeli

register penjualan lama Dollar General untuk jumlah yang sama
dengan nilai buku yang tersisa meskipun Collins dan para
atasannya di IBM tahu bahwa mereka tidak berharga.
 Latar Belakang Kasus
Di bawah proposal Collins, nilai buku register
penjualan lama Dollar General akan ditambahkan ke
harga register penjualan baru yang dibeli oleh Dollar
General dari IBM.
Pengaturan ini akan mengharuskan Dollar General
untuk membayar sekitar $20 juta untuk register
penjualan baru, yang kira-kira dua kali lipat harga
pembelian asli
IBM akan membayar $10 juta untuk register penjualan
lama pada akhir tahun 2000. Pada awal tahun fiskal
2001, Dollar General akan membayar setengah dari
harga pembelian $20 juta untuk register penjualan
baru.
Pembayaran $10 juta ini akan berfungsi untuk
mengembalikan uang IBM yang telah dibayarkan
untuk register penjualan yang tidak berharga. Dollar
General akan membayar sisa $10 juta yang terutang
kepada IBM dalam beberapa angsuran.
 Latar Belakang Kasus
Collins menjelaskan bahwa proposalnya akan
menghilangkan "book loss issue" yang merupakan
masalah utama untuk transaksi ini.

Usulannya juga akan memberikan manfaat signifikan

bagi IBM dimana IBM sangat perlu menunjukkan
pertumbuhan pendapatan.
Proposal Collins juga akan menguntungkannya
secara pribadi. Sebagian besar dari kompensasi
Collins dihasilkan dari bonus tahunan akhir
tahunnya. Penutupan dan restrukturisasi transaksi
Dollar General yang dipercepat akan meningkatkan
bonus akhir tahun 2000 milik Collins sebesar hampir
50 persen.
Transaksi IBM-Dollar General yang diusulkan oleh Kevin
Collins disetujui oleh kedua belah pihak dan diselesaikan
sesaat sebelum akhir tahun fiskal 2000.
 Latar Belakang Kasus
• Pada April 2007, SEC membuktikan Dollar General terlibat dalam
serangkaian "praktik akuntansi yang curang" selama tahun fiskal
1998 hingga 2001. Praktik akuntansi yang curang ini termasuk
"penjualan palsu” kepada IBM selama kuartal keempat tahun
2000.
• Dollar General diharuskan untuk membayar denda $10 juta.
Selain itu, Cal Turner, Jr., yang saat ini telah pensiun sebagai CEO
Dollar General, dan mantan kepala keuangan perusahaan setuju
untuk membayar denda sipil dan hukuman lain masing-masing
berjumlah lebih dari $1 juta. Penalti yang dikenakan pada
mantan presiden dan pengontrol Dollar General masing-masing
berjumlah lebih dari $100.000.
• SEC juga memberi sanksi kepada IBM untuk banyak insiden
terpisah lainnya selama tahun 2000 dan 2001 yang
mengakibatkan pendapatan perusahaan secara signifikan
dinyatakan berlebih selama dua tahun tersebut. SEC
memerintahkan IBM untuk menghentikan praktik penerimaan
pendapatan yang tidak tepat dan memerintahkan perusahaan
untuk membayar denda $7 juta. Untuk perannya dalam transaksi
dengan Dollar General, SEC memerintahkan Kevin Collins untuk
mengambil hampir $50.000 kenaikan bonus tahun 2000-nya
 Pertanyaan 1
Identifikasi prosedur audit yang mungkin mendeteksi perlakuan
akuntansi yang tidak tepat yang diterapkan oleh Dollar General
untuk transaksi dengan IBM.

1. Memindai catatan akuntansi untuk transaksi besar atau tidak

biasa pada akhir tahun
• "Window dressing" dari laporan keuangan sering melibatkan
transaksi menit terakhir yang dilakukan oleh para eksekutif
perusahaan. Auditor harus meninjau semua transaksi utama
klien selama beberapa hari terakhir tahun fiskal lama dan
beberapa hari pertama tahun fiskal baru untuk memastikan
bahwa transaksi tersebut dicatat dengan benar.
 Pertanyaan 1
Identifikasi prosedur audit yang mungkin mendeteksi perlakuan
akuntansi yang tidak tepat yang diterapkan oleh Dollar General
untuk transaksi dengan IBM.
2. Cari liabilitas yang tidak tercatat
• Pembayaran $10 juta dari Dollar General kepada IBM selama
beberapa hari pertama tahun fiskal 2001 (untuk membayar
kembali pembelian register penjualan lama) sangat mungkin
telah "ditandai untuk ditinjau" selama pencarian akhir tahun
untuk liabilitas yang tidak tercatat. Prosedur ini melibatkan
peninjauan pembayaran yang dilakukan pada awal tahun fiskal
baru untuk menentukan apakah pembayaran tersebut terkait
dengan liabilitas yang seharusnya dicatat pada akhir tahun
3. Peninjauan atas retirement
fiskal yang baru berakhir. aset secara besar-besaran
• Auditor biasanya mengidentifikasi dan meninjau semua aset
utama yang dipensiunkan oleh klien selama tahun audit.
Prosedur yang diterapkan untuk pensiun aset utama:
penyelidikan personel klien mengenai sifat transaksi pensiun,
peninjauan perintah kerja pensiunan aset, dan peninjauan
pesanan penjualan atau dokumen hukum lainnya yang terkait
dengan pensiunan aset. Satu atau lebih dari prosedur ini
mungkin telah mengungkapkan sifat yang tidak pantas dari
 Pertanyaan 2
Identifikasi konsep atau prinsip akuntansi yang dilanggar dalam
kasus ini.
Dollar General melanggar prinsip full disclosure dengan tidak
memberi tahu pengguna laporan keuangannya tentang sifat
sebenarnya dari transaksi IBM. Perlakuan akuntansi untuk transaksi
IBM juga mengakibatkan laporan keuangan Dollar General gagal
memenuhi karakteristik kualitatif (sesuai SFAC No.2):
Reliability
• Perlakuan akuntansi untuk transaksi IBM mengakibatkan laporan
keuangan Dollar General menjadi tidak dapat diandalkan.
Faithful representation
• Perlakuan akuntansi untuk transaksi IBM tidak sesuai dengan sifat
sebenarnya dari transaksi itu.
Neutrality
• Informasi akuntansi harus bebas dari informasi bias. Keputusan
eksekutif Dollar General melemahkan netralitas data keuangan
perusahaan mereka.
Decision usefulness
• Dengan salah mengartikan sifat transaksi IBM, Dollar General
menghasilkan data keuangan yang mungkin menghasilkan
keputusan yang tidak optimal oleh pengguna laporan keuangan
pihak ketiga.
 Pertanyaan 3
Dalam keadaan apa, jika ada, apakah teknik “manajemen laba”
dapat diterima berdasarkan GAAP? Dalam keadaan apa, jika ada,
apakah teknik seperti itu etis?
Setiap metode manajemen laba yang melanggar GAAP adalah
pelanggaran GAAP. Lebih tepatnya, setiap metode manajemen laba
yang melanggar standar akuntansi, prinsip akuntansi, atau konsep
akuntansi, menurut definisi, merupakan pelanggaran GAAP. Akan
tetapi, definisi manajemen laba ini akan mengecualikan keputusan
operasional oleh eksekutif perusahaan untuk mengelola
pendapatan, seperti, menunda pengeluaran diskresioner akhir
tahun (iklan, pemeliharaan, dll). Oleh karena itu, sebuah
perusahaan dapat menunda pengeluaran diskresioner akhir tahun
Metode manajemen
untuk tujuan labapendapatan
mengelola yang melanggar GAAP
dan hal jelas tidak
ini bukan etis.
merupakan
Apakah semua
pelanggaran metode manajemen laba yang tidak melanggar
GAAP.
GAAP tidak etis? Eksekutif perusahaan yang menunda biaya
pemeliharaan akhir tahun yang diperlukan atau yang menunda
program periklanan yang kemungkinan akan menghasilkan
penjualan yang cukup besar di masa mendatang, tidak bertindak
untuk kepentingan terbaik pemegang saham saat ini dan / atau di
masa mendatang. Akibatnya, karena eksekutif perusahaan
memiliki kewajiban fidusia kepada pemegang saham, setiap
 Pertanyaan 4
Selain pihak-pihak yang diidentifikasi dalam kasus ini, pihak-pihak
lain siapa yang memikul tanggung jawab tertentu atas akuntansi
yang tidak patut yang diterapkan pada transaksi Dollar General-
IBM?
Auditor independen dan auditor internal baik Dollar
General maupun IBM memikul tanggung jawab atas
akuntansi curang yang diterapkan pada transaksi
register penjualan karena mereka tampaknya tidak
mengungkap sifat palsu dari transaksi itu.

Karena transaksi ini memiliki dampak material pada

laporan keuangan Dollar General, auditor independen
Dollar General seharusnya “mengurai” sifat sebenarnya
dari transaksi tersebut.

Selain itu, siapa pun di Dollar General atau staf

akuntansi IBM yang menyadari sifat sebenarnya dari
transaksi register penjualan tentu memiliki tanggung
jawab untuk menengahi dan bersikeras agar transaksi
dicatat dengan benar.