MANAJEMEN KEUANGAN

ADINDA RAHMADIYANTI  (02202040042)

ANGGITA APRILLIANI      (02202040027)
RATNA HENDIANA           (02202040036)

MANAJEMEN KAS DAN SURAT BERHARGA

JANGKA PENDEK
 Manajemen Kas (Cash
Management) adalah suatu
sistem pengelolaan
perusahaan yang mengatur
DEFINISI arus kas (cash flow) untuk
mempertahankan likuiditas
MANAJEMEN KAS perusahaan serta
memanfaatkan idle cash
dan perencanaan cash.

1
 Insert
Insert Image
Image

TUJUAN
MANAJEMEN
KAS Manajemen kas bertujuan untuk
mempertimbangkan risiko dana imbal hasil agar
terjadi keseimbangan antara memiliki terlalu
banyak atau sedikit kas. Kas yang cukup akan
meningkatkan kemampuan perusahaan memenuhi
segala pengeluaran yang dibutuhkan oleh
perusahaan.
Tujuan Manajemen kas meliputi 2 hal yaitu :
1. Likuiditas
2. Earning
 ALIRAN DAN SIFAT KAS

• Aliran Kas Masuk (Cash In flow)

Sifat Aliran Kas Keluar terbagi menjadi 2 yaitu :
1. Aliran kas masuk yang bersifat kontinyu
2. Aliran kas masuk yang tidak kontinyu
• Aliran Kas Keluar (Cash out flow)
Sifat Aliran Kas Keluar terbagi menjadi 2 yaitu :
1. Bersifat terus-menerus atau kontinyu
2. Bersifat tidak kontinyu atau bersifat “intermittent”

2
 MOTIF MEMEGANG & MENAHAN KAS
Uang kas digunakan untuk melakukan
Motif Transaksi pembelian dan pembayaran.

Uang kas digunakan untuk mengambil keuntungan dari

Motif Spekulasi kesempatan yang mungkin timbul diwaktu yang kana
datang.

Uang kas digunakan untk berjaga-jaga sewaktu dibutuhkan untuk

Motif Berjaga – jaga keperluan yang tidak terduga.

5
 MANAJEMEN KAS YANG EFISIEN

- Membayar utang dagang selambat mungkin asal jangan

sampai mengurangi kepercayaan pihak supplier kepada
perusahaan.
- Mengatur perputaran persediaan secepat mungkin.
- Kumpulkan piutang secepat mungkin

6
 MANAJAMEN KAS PADA PERUSAHAAN
Mempercepat pemasukan kas Memperlambat pengeluaran
kas
• Penjualan Kas • Pembelian dengan kredit
• Potongan Kas • Memanfaatkan Float
• Desentralisasi Pusat • Menggunakan Draft
Penerimaan Pembayaran • Pembayaran Secara Sentral
• Lockboxes • Cek Dibayar pada Hari
Tertentu
7
Memelihara saldo kas yang optimal
Perusahaan diharapkan memegang
saldo kas yang optimal, yaitu saldo
kas yang bisa menjaga likuiditas
perusahaan, tetapi juga bisa menjaga
produktivitas perusahaan.
 PERENCANAAN KAS

Aspek utama perencanaan kas adalah penyusunan anggaran Proyeksi Cash in flow, Cash out flow
dan balance (saldo).
Penyusunan anggaran kas biasanya dilakukan dalam beberapa tahap, yaitu:
- Menyusun estimasi penerimaan dan pengeluaran menurut rencana operasionil
perusahaan
- Menyusun perkiraan atau estimasi kebutuhan dana atau kredit dari bank atau sumber-
sumber dana lainnya
- Menyusun kembali estimasi keseluruhan penerimaan dan pengeluaran setelah adanya
transaksi finansial

8
 SUMBER KAS
Penjualan barang Pengeluaran surat utang
secara tunai jangka pendek

Pembayaran piutang Penerimaan dari sewa

Beberapa sumber kas yang oleh pelanggan
dapat dipenuhi di luar dari
pinjaman yang disediakan
kreditor yaitu
Hasil penjualan Penerimaan dana
aktiva tetap sumbangan

Penjualan saham Pengembalian kelebihan

dalam bentuk kas pajak

9
 SURAT BERHARGA JANGKA PENDEK

Surat berharga merupakan investasi perusahaan jangka pendek dalam bentuk pembelian surat
berharga. Dari investasi ini perusahaan akan memperoleh keuntungan berupa bunga, deviden atau
capital gain dalam waktu tertentu. Kemudian surat berharga ini dapat diperjualbelikan atau dicairkan
pada saat perusahaan membutuhkan dana segera.
Beberapa variable yang perlu dipertimbangan dalam pemilihan surat berharga, yaitu :
 Keamanan.
 Harga/daya jual.
 Hasil/keuntungan.
 Waktu jatuh tempo.
 Penguasaan.

10
CIRI-CIRI SURAT BERHARGA

• Berbentuk dokumen tertulis.

• Harus memiliki nama.
• Terdapat beberapa tanda tangan dari pihak terkait.
• Merupakan perintah atau janji tanpa syarat.
• Di dalamnya terdapat akta perintah atau janji membayar.
• Di dalamnya terdapat nama orang yang membayar.
• Terdapat keterangan waktu pembayaran yang harus dilakukan.

11
CIRI-CIRI SURAT BERHARGA
Akseptasi bank

Surat Berharga
Deposito
Pasar Uang
berjangka
(SBPU)

Sertifikat
deposito Saham

Sertifikat Bank
Obligasi
Indonesia (SBI)

12
 Insert
Insert Image
Image

THANK YOU