MANAJEMEN

KAS

KELOMPOK 9
 1. Dimas Pramudya
2. Farah Andrian
3. Satria Adrian Juhri Tanjung
4. Wulan Cempaka Sari Simamora

2
 CONTENTS

01 03
02

Motif Memegang Pengelolaan Kas Oleh Menentukan Saldo Kas

Kas Manajer Keuangan Optimal

3
1
MOTIF MEMEGANG
KAS
Kenapa perusahaan harus memegang
kas?
4
 1. MOTIF TRANSAKSI

Perusahaan memiliki kas untuk keperluan realisasi berbagai transaksi bisnisnya, baik
transaksi yang bersifat rutin maupun yang tidak rutin. Memiliki kas yang cukup untuk
transaksisangat diperlukan dalam operasional sehari-hari seperti pembayaran upah,
pembelian bahanbaku, pembelian bahan penolong, biaya administrasi, biaya kantor dan
pembayaran tunailainnya. Pembelian aktiva tetap dan kegiatan lain merupakan kegiatan
transaksi perusahaanyang pengeluaran kasnya direncanakan untuk jangka panjang.

5
 2. MOTIF BERJAGA-JAGA

Perusahaan memiliki kas untuk mengantisipasi berbagai kebutuhan

yangmendadak. Kebutuhan kas untuk berjaga-jaga dimaksudkan untuk
mengantisipasi aliran kasmasuk dan keluar yang tidak kontinyu dan sulit
diperkirakan. Pengeluaran yang mendadak atautiba-tiba muncul dan harus
dibayar akan menyulitkan perusahaan apabila tidak memilikicadangan kas
yang cukup. Pengeluaran kas untuk keperluan yang mendadak biasanya
tidakdiperkirakan sebelumnya, oleh karena itu perusahaan perlu memiliki kas
yang cukup untukberjaga-jaga.

6
 3. KEBUTUHAN DIMASA MENDATANG

Kebutuhan kas bisa meningkat pada saat ada kejadian-kejadian

tertentu dimasa mendatang. Sebagai contoh perusahaan
berencana meluncurkan produk baru.peluncuran tersebut akan
memakan kas cukup substansial

7
 4. SALDO KAS MINIMAL

Jumlah minimum dari kas yang harus dipertahankan oleh

perusahaan agar dapat memenuhi kewajiban finansialnya sewaktu-
waktu. Bank akan sering mensyaratkan saldo minimal yang harus
tetap ada direkening perusahaan di bank.

8
2
PENGELOLAAN KAS
Oleh Manajer Keuangan

9
Manajemen Kas Secara Efisien

Mempercepat Memperlambat Memelihara

Pemasukan Pengeluaran Saldo Kas
Kas Kas yang Optimal

10
 Mempercepat Penjualan Kas

Dengan penjualan kas, tanpa piutang,

Penjualan Kas Manajer keuangan akan memperoleh
kas secara langsung
Untuk
mempercepat
pembayaran
adalah mereka Potongan kas bertujuan agar
mendirikan mempercepat pembayaran
kotak-kotak Potongan Kas piuntang oleh
Lockboxas
pembayaran di (Cash Discount) pembeli/pelanggan
kantor pos perusahaan.

Untuk mempercepat
Desentralisasi
pembayaran uang, Pusat
perusahan melakukan Pembayaran
penyebaran pembayaran 11
 Memperlambat Pengeluaran Kas

Cek Dibayar
Pembelian Memanfaatkan Menggunakan Pembayaran
Pada Waktu
Dengan Kredit Float Draft Secara Sentral
Tertentu

Setiap tagihan
Tujuannya agar Draft adalah
cabang Cek dapat
perusahaaan Selisih saldo tanda
perusahaan digunakan
dapat lebih bank dengan pembayaran
dialihkan kepada dalam
lama dalam saldo kas yang harus di
pusat perusahaan memperlambat
memanfaatkan perusahaan otorisasi
untuk dibayarkan arus kas
kas perusahan
oleh perudahaan
11
Memelihara Saldo Kas Yang Optimal

1. Atur batas pembayaran yang harus diberikan oleh konsumen

2. Selalu sediakan catatan keuangan kas di rekening kas dibank

3. Kirimkan email pengingat tagihan kepada konsumen/pelanggan

4. Berikan diskon kepada planggan agar mereka membayar dengan lebih cepat

5. Menegosiasikan sebuah investasi agar bila terlaksana diwaktu yang tepat

tanpa menguras ketersedian kas

12
3
Menentukan Saldo Kas
Optimal
Yang terdiri dari 2 model

14
1. Modal Persediaan untuk Kas (Modal Baumol)

Ide model ini berasal dari manajemen persediaan. Untuk

menghitung saldo kas optimal, kita perlu mengetahui
biaya yang berkaitan dengan penyimpanan kas.

15
Total biaya transaksi terdiri dari 2 item:

Biaya Simpan Biaya Transaksi

Biaya kesempatan yang muncul karena Biaya yang dihitung dari biaya yang
perusahaan memegang kas. harus dikeluarkan ketika manajer
keuangan menjual surat berharga.

16
PERHITUNGAN

Biaya Total= Biaya Simpan+ Biaya Transaksi

TC = (C/2)I + (T/C) b

C =

Ket:
C = saldo kas optimal yang akan dicari
I = tingkat bunga
T = total kebutuhan kas dalam satu priode
B = biaya order kas

17
Contoh soal atau kasus

Misalkan kebutuhan kas perusahaan selama satu bulan Rp10 juta. Tingkat bunga per
tahun adalah 24% atau per bulannya menjadi 2 %. Perusahaan memperoleh kas
dengan menjual surat berharga. Biaya transaksi perolehan kas adalah Rp10 ribu.
Hitunglah saldo kas nya!

Diketahui:
T= Rp10 juta
I= 2 % atau 0,02
B= Rp10 Ribu

C=
C=
= 3.162.278

Saldo kas yang optimal adalah 3.162.278

Dalam 1 bulan banyak order pengisian kas yang dilakukan perusahaan adalah
Rp10juta / 3,162 juta = 3,2 atau 3 kali. 18
Contoh soal atau kasus

TC= (C/2)I + (T/C) b

TC= (3.162.278/2) x 0.02 + (10.000.000/3.162.278) x 10.000
TC= 31.623 + 31.623
TC= 63.246

 Biaya simpan adalah 31.623 dan biaya transaksi adalah 31.623. rata-
rata persediaan kas adalah 3.162.278/2 = Rp1.581.139
 Karena dalam satu bulan dilakukan 3,2 kali pesanan kas, maka dalam
satu bulan ada 3,2 kali siklus kas.
 Satu siklus mencakup 9,4 hari (30 hari/3,2)
 Konsumsi tiap harinya : 3.162.278/9,4 hari = Rp336.412,54

19
 2. Model Random Aliran Kas (Model Miller-
Orr)

Konsep dasar dari model ini adalah

 Apabila jumlah kas mencapai batas atas, maka perusahaan membeli surat
berharga untuk menurunkan kas.
 Apabila mencapai batas bawah maka perusahaan menjual surat berharga untuk
menambah kas.
 Selama kas berada antara batas atas dan batas bawah, maka perusahaan tidak
melakukan transaksi.

20
Model Kas Miller-Orr

21
 Perhitungan

Nilai Z bisa dihitung melalui formula berikut

ini.
z= di mana:
h=3z z = batas bawah yang akan dicari
h = batas atas
C= b = biaya transaksi pembelian
σ = varians aliran kas bersih harian
I = tingkat bunga harian pada surat berharga
C = rata-rata saldo kas

22
 Contoh soal dan kasus

Suatu perusahaan kebutuhan kas selama periode adalah tidak

konstan, biaya tetapp transaksi (b) adalah sebesar Rp500,00.
Kemudian () sebesar Rp1.000,00 sedangkan bunga (i) sebesar
18% (1 tahun = 360 hari). Maka besarnya nilai z adalah:

23
z=
z= = =
z = Rp 908,56
h = 3 z = 3 (Rp 908,56) = Rp 2.725,68

24
THANKS!
