MODAL

KERJA
 CONTENTS OF THIS CHAPTER

1. Pengembangan konsep modal kerja

2. Komponen komponen modal kerja

kas Liabilitas jangka Pendek

Setara kas utang

investasi sementara tangguhan

Piutang Jatuh tempo

Persedian

Biaya dibayar dimuka

 Definisi

● Modal kerja (working capital) perusahaan :

Investasi jangka pendek neto yang diperlukan untuk menjalankan

aktivitas harian
 Komponen Modal Kerja

01 02

Liabilitas Jangka
Aset Lancar
Pendek
 Aset lancar

Kas persediaan piutang piutang

Kas yang tersedia Piutang usaha dagang, Piutang lain, piutang

Pers brg dagang,
untuk operasi saat piutang wesel, dan pejabat, piut kary, rekanan
raw materail, BDP,
ini dan komponen- piutang lain yang dpt dll, yang dpt ditagih,
BJ, perlengkapan
komponen yang diterima dikumpulkan dalam
operasi,
setara dengan kas aktivitas bisnis dalm jk
pemeliharaan dan
suku cadang waktu kurang dari 1 tahun
 Aset lancar

Beban
Angsuran piu. Sekuritas yang dapat dibayar
Ditangguhkan diperdagangkan dimuka

Wesel yang Investasi kas yang Seperti bunga, sewa,

ditangguhkan tersedia untuk operasi pajak, royalti yang tidak
sesuai dengan saat ini digunakan, layanan iklan
praktik yang sdh dibayar tetapi
perdagangan yang belum diterima
normal dan manfaatnya saat ini
persyaratan yg
ditetapkan
Liabilitas Jangka Pendek
 Liabilitas Jangka Pendek

Utang Pembayaran
diterima Utang Utang
usaha lain lain lain
dimuka

Utang yang timbul Utang upah, utang Misal utang yang akan
Untuk pengiriman
dalam perolehan gaji, utang sewa, jatuh tempo dalam tahun
barang dan
bahan baku, utang pendapatan, berjalan untuk pembelian
pemberian layanan
persediaan yang utang lain2 aset modal
lain
akan digunakan
untuk
memproduksi atau
dijual
 01
Aset lancar
1. Kas merupakan dana cadangan yang tidak tunduk
pada batasan apapun ( tidak dibatasi penggunaannya)
Meliputi:
1. Petty cash
2. Kas bank
3. Commercial paper spt cek , wesel aksep (bank draft)

ARS No 148 merekomendasikan salso kompensasi terhadap pinjaman jangka pendek akan
ditunjukkan secara terpisah di bagian aset lancar pada laporan posisi keuangan. Saldo
kompensasi atas pinjaman jangka panjang dapat diklasifikasikan sebagai investasi atau aset lain.
2. Setara Kas merupakan dana cadangan yang tidak
tunduk pada batasan apapun ( tidak dibatasi
penggunaannya)

merupakan investasi jangka pendek yang memenuhi kriteria beikut:

1. Mudah dikonversi menjadi kas
2. Dekat tanggal jatuh temponya (contoh: Teasury AS, commerial paper, dana pasar uang)
 ARB No 43
Securities yang Securities yang
ditransfer dari kategori ditransfer dari kategori
perdagangan perdagangan

Diakui dalam laba tidak Diakui sebagai laba pada

perlu ada pengakuan tanggal transfer
tambahan
 ARB No 43
Securities utang yang Securities yang
ditransfer alam kategori ditransfer dari kategori
tersedia untuk dijual dimiliki hingga jatuh
tempo

Diamortisasi selama sisa

Diakui dalam akumulasi jangka waktu sekuritas
penghasilan sebagai penyesuan
komprehensif terhadap bunga yang
menggunakan cara seperti
amortisasi premi dan
diskonto
Piutang
Definisi Piutang

Mencakup berbagai
klaim yang dimiliki
terhadap pihak lain.

Piutang terdiri dari

piutang usaha dan
piutang non usaha
Piutang tak tertagih

Metode penghapusan
langsung

Piutang tak tertagih

diestimasi pada akhir
periode
 Persediaan

APR No 43 FASB ASC 330-10-20

Gabungan komponen-komponen milik pribadi yang sifatnya wujud yang:

1. Dimiliki untuk dijual kembali dalam aktivitas bisnis yang normal
2. Sedang dalam proses untuk penjualan
3. Saat ini sedang dikonsumsi dalam produksi barang atau jasa yang akan tersedia untuk
dijual
Jumlah persediaan

Periodical inventory
system

Perpectual record method

 Asumsi Arus Persediaan

FIFO LIFO Average

First In First Out Last in First Out Rata-rata

Specific Identification
Identifikasi Khusus
persediaan
 Fluktuasi Pasar

LCM AICPA mengatur

Lower Cost or Market LCM

Harga pasar tidak boleh

Harga pasar tidak boleh kurang dari nilai
melebihi nilai realisasi realisasi bersih
bersih dikurangi penyisihan
untuk perkiraan margin
laba yang normal
 Biaya Dibayar Dimuka

Dihasilkan dari pencatatan manfaat

yang diharapka n di masa depan atas
layanan yang akan diberikan
 Liabilitas Jangka Pendek

Utang Tangguhan Jatuh Tempo

Saat ini

Ditetapkan oleh Liabilitas yang

transaksi dan penyelesaiannya Jumlah utang jangka
melibatkan janji membutuhkan panjang yang jatuh
untuk membayar pada pemberian layanan tempo saat ini
tanggal tertentu daripada pembayaran diklasifikasikan sebagai
uang lancar
Manajemen modal kerja
Strategi yang berfokus pada mempertahankan tingkat efisiensi komponen
modal kerja

Tujuan manajemen modal kerja : memastikan bahwa perusahaan memiliki

arus kas yang memadai untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendek dan
beban operasionalnya
Faktor yang mempengaruhi kebutuhan modal
kerja

Faktor internal
Dan

Faktor eksternal
 Kebutuhan modal kerja

internal Eksternal

1. Ukuran perusahaan
1. Layanan perbankan
2. Struktur organisasi
2. Suku bunga
3. Kecanggihan modal kerja
3. Teknologi baru dan produk
4. Posisi aktivitas kapasitas baru
peminjaman dan investasi
4. Ekonomi

5. Pesaing
 analisis

Rasio lancar
Modal kerja
Aset lancar – utang lancar = Aset lancar / Liabilitas Jangka pendek

Rasio Cepat Arus kas dari operasi

= kas neto yang dihasilkan dari

= (kas + sekuritas yg dpt diperdag
aktivitas operasi / rata-rata liabilitas
+piutang) / liabilitas Jangka pendek
jk pendek
 analisis

rasio perputaran piutang

= Penjualn kredit neto / rata-rata piutang usaha bruto

Jumlah hari dalam piutang usaha

= 365 / Perputaran piutang usaha

Thank You