ANALISA LAPORAN KEUANGAN

(SOLVABILITAS DAN
PROFITABILITAS)
INAYAH FARADILA (2019030025)
ERTITA (2019030022)
NANDA PUTRI UTAMI (2020030016)

AKUNTANSI TOPIK KHUSUS

2023
 Profitabilitas Dan Solvabilitas
Rasio solvabilitas adalah rasio untuk
Rasio profitabilitas atau profitability
mengukur seberapa jauh aktiva
ratio  adalah rasio atau perbandingan
perusahaan dibiayai oleh hutang.
untuk mengetahui kemampuan
perusahaan untuk memperoleh laba
dari pendapatan (earning) terkait
penjualan, aset, dan ekuitas
berdasarkan dasar pengukuran,
berbagai kebijakan dan keputusan
yang telah diambil.
Perbedaan
Rasio solvabilitas Rasio profitabilitas
digunakan untuk menggambarkan
mengukur sejauh kemampuan
mana aktiva perusahaan untuk
perusahaan didanai menghasilkan
oleh utang. keuntungan.
Fungsi dari rasio profitabilitas
• Mengetahui tingkat kemampuan perusahaan
menghasilkan laba dalam satu periode tertentu.
• Membandingkan dan menilai posisi laba
perusahaan tahun sebelumnya dengan tahun
sekarang.
• Mengetahui perkembangan laba dari waktu ke
waktu.
• Mengukur seberapa besar jumlah laba bersih
yang dihasilkan dari dana yang tertanam dalam
total aset dan total ekuitas.
• Menganalisis posisi perusahaan jika dilihat dari
kewajiban utang-piutangnya.
• Berguna dalam mengetahui sejauh mana
perusahaan mampu memenuhi utang-utang
beserta bunganya.
• Berguna dalam hal peninjauan keseimbangan
nilai aktiva (aset) terhadap modal perusahaan.
• Berguna dalam kemudahan mengetahui berapa
banyak aset perusahaan yang disokong oleh
utang.
• Berguna dalam rangka menganalisis pengaruh
hutang terhadap pengelolaan aset.
Jenis – jenis rasio solvabilitas dan cara
menghitungnya

1. Rasio Total Utang terhadap Total Modal (Debt-to-Equity Ratio)

Contoh 1 :

Berdasarkan laporan keuangan kuartal II per 30 September 2020, perusahaan ABC memiliki kewajiban
atau liability sebanyak 2.642.870 dan Ekuitas sebanyak 1.563.710. Kemudian, berapakah Debt to
Equity Ratio (DER) dari perusahaan tersebut?

Jawab: DER = 2.642.870 / 1.563.710 

Total kewajiban (Liability): 2.642.870 DER = 1,67 kali

Maka, rasio utang dari Perusahaan ABC adalah sebesar
Total ekuitas (Equity) : 1.563.710
1,67 kali. Rasio utang pada perusahaan ini masih tergolong
DER : Total utang / Total Ekuitas kategori aman, karena tidak melebihi 2 kali atau 200%.
CONTOH 2 DER :
Hutang & Modal

Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021

Total hutang (debt) : 1.096.849.980.294

Total modal (Equity) : 815.071.832.087

Jadi, 1.096.849.980.294 / 815.071.832.087

= 1,34 kali

2020

Total hutang (debt) : 939.137.865.824

Total modal (Equity) : 733.377.877.643

Jadi, 939.137.865.824 / 733.377.877.643

= 1,28 kali

Maka, rasio utang dari Perusahaan SMKL antara tahun 2021

& 2020 adalah sebesar 1,34 kali & 1,28 kali. Rasio utang
pada keduanya pada perusahaan ini masih tergolong kategori
aman, karena tidak melebihi 2 kali atau 200%.
2. Rasio Total Utang terhadap Total Asset (Debt Rasio)
Contoh 1 :
Diketahui :
• Total aset perusahaan ABC= 400.000.000
• Total utang perusahaan ABC= 300.000.000
Dijawab :
DAR = Total Utang / Total Aset= 300.000.000
/ 400.000.000 = 0,75 atau 75%. 
Artinya, 75% dari aset perusahaan ABC –
termasuk barang dagang- dibiayai oleh utang.
Hal ini juga berarti bahwa jika perusahaan ABC
bangkrut, hanya ada 25% dari total aset yang
bisa dipakai untuk mengganti saham para
investor.  utang dan aset perusahaan ini masih cukup untuk membayar
= (Utang jangka pendek + utang jangka panjang)
DAR
(Aset lancar + Aset tidak lancar)
Contoh 2 :
Diketahui :
• Aset lancar perusahaan XYZ= 150.000.000
• Aset tidak lancar perusahaan XYZ= 300.000.000
• Utang jangka pendek PT XYZ= 100.000.000
• Utang jangka panjang PT XYZ= 200.000.000
Dijawab :
DAR = (Utang Jangka Pendek + Utang Jangka
Panjang)/ (Aset Lancar +Aset Tidak Lancar)
DAR = (100.000.000+200.000.000) /
(150.000.000+300.000.000)
DAR XYZ = 300.000.000/ 450.000.000
DAR XYZ = 0,67 atau 67%
Ini artinya 67% dari total aset perusahaan XYZ dibiayai oleh
seluruh utang perusahaan. 
Contoh 3 (DER) :
• ASSET • Utang Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021

Total hutang (debt) :1.096.849.980.294

Total asset (aktiva) : 1.911.921.812.381

Jadi, 1.096.849.980.294 / 1.911.921.812.381

= 0,57 atau 57%

2020

Total hutang (debt) : 939.137.865.824

Total asset (aktiva) : 1.672.515.743.467

Jadi, 939.137.865.824 / 1.672.515.743.467

= 0,56 atau 56%

Ini artinya 2021 & 2020 sebesar 57% & 56% dari
total aset perusahaan SMKL dibiayai oleh utang
dan aset perusahaan ini masih cukup untuk
membayar seluruh utang perusahaan. 
3. Times Interest Earned Ratio

Contoh 1 :
Sebuah perusahaan manufaktur mengajukan pinjaman baru ke Bank untuk pembelian mesin-mesin produksi. Bank
meminta laporan keuangannya untuk menghitung Times Interest Earned Ratio sebelum memutuskan apakah akan
memberikan pinjaman baru tersebut. Laporan Keuangan menunjukan Laba sebelum Pajak dan Bunga adalah sebesar Rp.
250 juta sedangkan Biaya bunga untuk tahun yang bersangkutan hanya sebesar Rp. 50 juta. Perhitungan Times Interest
Earned Ratio adalah sebagai berikut :
Penyelesaiannya :
Times Interest Earned Ratio = Laba sebelum Pajak dan bunga / Beban Bunga

Times Interest Earned Ratio = Rp. 250.000.000,- / Rp. 50.000.000,-

Times Interest Earned Ratio = 5 kali

Dengan perhitungan diatas, Times Interest Earned Ratio Perusahaan Manufaktur tersebut adalah 5 kali. Ini
berarti Pendapatan atau Laba Operasi Perusahaan Manufaktur tersebut 5 kali lebih besar dari biaya beban bunga
tahunannya. Dengan kata lain, Perusahaan Manufaktur ini mampu membayar biaya bunga tambahan. Dalam hal ini,
bisnis perusahaan manufaktur ini tidak terlalu berisiko dan bank seharusnya dapat memberikan pinjamannya kepada
perusahaan manufaktur ini.
Contoh 2 (TIER) :
• Laba sebelum pajak dan bunga & beban bunga

Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk 2020

2021 Laba sebelum pajak dan bunga :

Laba sebelum pajak dan bunga : 62.716.497.952
139.216.912.353
Beban bunga :
Beban bunga :
2.369.160.188 3.135.727.847

Jadi, 139.216.912.353 / 2.369.160.188 Jadi, 139.216.912.353 / 3.135.727.847

= 58,76%
= 44,39%
Jenis – jenis rasio solvabilitas dan cara menghitungnya

1. MARGIN LABA KOTOR (GROSS PROFIT MARGIN)

= (Penjualan - HPP)
Gross Profit Margin
(Penjualan)
Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021
Penjualan : 2.119.868.420.179

HPP : (1.763.429.149.027)
Maka Ini artinya 2021 & 2020
Total : 356. 439.271.152
sebesar 16,81% & 17,96% dari
Jadi, 356. 439.271.152 / 2.119.868.420.179 total gross profit margin
= 0,1681 atau 16,81% perusahaan SMKL bahwa
perusahaan kurang mampu
2020
mengendalikan biaya produksi
Penjualan : 1.697.782.916.089
dan harga pokok penjualan,
HPP : (1.392.941.317.143) sehingga keadaan operasi

Total : 304.841.598.946 perusahaan akan semakin

menurun . 
Jadi, 304.841.598.946 / 1.697.782.916.089

= 0,1796 atau 17,96%

2. Margin laba bersih (Net profit margin)

Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021
Maka Ini artinya 2021 &
Laba bersih setelah bunga dan pajak : 106.306.881.651
2020 sebesar 5,01% &
Penjualan : 2.119.868.420.179 2,38% dari total net profit

Jadi, 106.306.881.651 / 2.119.868.420.179 margin perusahaan

SMKL bahwa
= 0,0501 atau 5,01%
perusahaan kurang baik
2020 dalam mengeoperasikan

Laba bersih setelah bunga dan pajak : 40.451.330.239 dikarenakan kurang dari
standar NPM
Penjualan : 1.697.782.916.089

Jadi, 40.451.330.239 / 1.697.782.916.089

= 0,0238 atau 2,38%

3. RASIO PENGEMBALIAN ASET (RETURN ON ASSETS RATIO)

Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021

Laba setelah pajak : 106.306.881.651

Total asset : 1.911.921.812.381

Jadi, 106.306.881.651 / 1.911.921.812.381

= 0,0556 atau 5,56%

2020

Laba setelah pajak : 40.451.330.239

Total asset : 1.672.515.743.467

Jadi, 40.451.330.239 / 1.672.515.743.467

= 0,0241 atau 2,42%

Maka Ini artinya 2021 & 2020 sebesar 5,56% & 2,42% dari total

ROA perusahaan SMKL bahwa perusahaan pada tahun 2021

5,56% baik sedangkan 2020 hanya 2,42% kurang baik bahwa

perusahaan menghasilakan uang kurang dari pada asset.

3. RASIO PENGEMBALIAN EKUITAS (ROE)
Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk

2021

Laba setelah pajak : 106.306.881.651

Total ekuitas : 815.071.832.087

Jadi, 106.306.881.651 / 815.071.832.087

= 0,1304 & 13,04%

2020

Laba setelah pajak : 40.451.330.239

Total ekuitas : 733.377.877.643

Jadi, 40.451.330.239 / 733.377.877.643

= 0,0552 & 5,52%

Maka Ini artinya 2021 & 2020 sebesar 0,1304 & 0,0552

dari total ROE perusahaan SMKL bahwa peusahaan

kurang mampu mengelola ekuitas modal pemilik saham

karena akan kurang menarik investor dan beresiko

tinggi .
4. RASIO PENGEMBALIAN PENJUALAN (RETURN ON SALES
RATIO)

Return On Sales  =  (Laba sebelum Pajak

Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk
dan Bunga / Penjualan) x 100%
2021

Laba sebelum pajak : 139.216.912.353

Penjualan : 2.119.868.420.179

Jadi, 139.216.912.353 / 2.119.868.420.179 x 100%

= 6,57%

2020

Laba sebelum pajak : 62.716.497.952

Penjualan : 1.697.782.916.089

Jadi, 62.716.497.952 / 1.697.782.916.089 x 100%

= 3,69%

Maka Ini artinya tinggkat pengembalian 2021 &

2020 sebesar 6,57% & 3,69%.

4. . PENGEMBALIAN MODAL YANG DIGUNAKAN (RETURN ON
CAPITAL EMPLOYED)
Perusahaan Satyamitra kemas lestrari tbk
ROCE
2021
= Laba Sebelum Pajak dan Bunga / Modal Kerja
atau Laba bersih : 106.306.881.651
= Laba Sebelum Pajak dan Bunga / (Total Aset-Kewajiban lancar) Total asset : 1.911.921.812.381
Total kewajiban lancar : 951.105.516.740
Jadi, 106.306.881.651 / 960.816.295.641
= 0,11 kali
2020
Laba bersih : 40.451.330.239
Total asset : 1.672.515.743.467
Total kewajiban lancar : 759.014.198.368
Jadi, 40.451.330.239 / 913.501.545.099
= 22,58 kali
Maka Ini artinya rasio pengembalian modal
kerja atau ROCE pada tahun 2021 dan
2020 sebesar 0,11 kali dan 22,58 kali berarti
setiap rupiahnya diinvestasikan ke modal
kerja menghasilakan keuntungan segitu .
4.RETURN ON INVESTMENT (ROI)
Rumus ROI tahunan:
= [(Nilai Akhir / Nilai Awal) ^ (1 / # Tahun)] – 1
Di mana:
# tahun = (Tanggal berakhir – Tanggal Mulai) / 365

Perhitungan R.O.I. : seorang investor membeli saham pada 1

(keuntungan positif atau negatif dari
investasi – biaya investasi) / biaya
investasi.
Contoh: untuk investasi 5.000 €,
keuntungannya adalah 7.500 €. (7.500 –
5.000) / 5.000 = 0,5. raja. oleh karena itu
50%. Ini umumnya dihitung selama
periode tahunan, maka ekspresi tingkat
pengembalian tahunan.
Januari 2017 seharga $12,50 dan
menjualnya pada 24 Agustus 2017,
seharga $15,20. Berapa pengembalian
investasi reguler dan tahunan?
Reguler = ($15,20 – $12,50) / $12,50 =
21,6%
Disetahunkan = [($15,20 / $12,50) ^ (1 /
((24 Agustus – 1 Januari/365) )] -1 =
35,5%
Kesimpulan

Kini Anda semakin paham bukan bagaimana memilih perusahaan atau bisnis terbaik untuk investasi
berdasarkan laporan keuangan mereka. Memahami berbagai rasio keuangan akan membantu Anda
mengambil keputusan investasi yang lebih baik sehingga bisa memberikan anda keuntungan.

Kini tentu Anda semakin paham kriteria bisnis dan investasi seperti apa yang cocok dan menguntungkan
Anda dalam jangka panjang.
THANK YOU !!!