STRUKTUR INBOUND &

OUTBOUND INVESTMENT

Kelompok IV:
1.Ikbal
2.Yosefina Ta’bi
3.Rahmatia Kamba
Strategi Tax Planning
 MATERI
Pemilihan cabang vs anak perusahaan

Alternatif Struktur Permodalan

Isu Lainnya
Struktur Inbound Vs Outbound Investment
 INBOUND INVESTMENT

X Corp. X Corp.

Negara X

Indonesia
Modal
Deviden

Branch Profit Tax

PT. BUT X Corp

X Indonesia (Cabang)

X Tarif Pajak

Income

Jika Laba BUT dikirim ke Kantor Pusat, maka ditambah lagi

Branch Profit Tax. Jika Laba ditanam kembali di Indonesia
 Tidak dikenakan Branch Profit Tax
 SUBJEK PAJAK
Pasal 2 ayat (2) UU PPh

SUBJEK PAJAK

DALAM NEGERI LUAR NEGERI

6
 SUBJEK PAJAK
LUAR NEGERI
Pasal 2 ayat (4) UU PPh

• WNI yang berada di luar negeri lebih dari 183

dalam waktu 1 tahun yang memenuhi
persyaratan tempat tinggal, pusat kegiatan
utama, tempat menjalankan kebiasaan, status
subjek pajak, dan/atau persyaratan tertentu
lain yang diatur dalam peraturan menteri
keuangan (PMK)
• BADAN YG TIDAK DIDIRIKAN DAN TIDAK
BERTEMPAT KEDUDUKAN DI INDONESIA

YANG MENERIMA ATAU

MEMPEROLEH
YANG MENJALANKAN PENGHASILAN DARI
USAHA ATAU INDONESIA BUKAN DARI
KEGIATAN MELALUI MENJALANKAN USAHA
BUT DI INDONESIA ATAU KEGIATAN
MELALUI
BUT DI INDONESIA
7
 BENTUK USAHA
TETAP
Pasal 2 ayat (5) UU PPh

BENTUK USAHA YANG

DIPERGUNAKAN OLEH

ORANG PRIBADI BADAN

SEBAGAI SEBAGAI
SUBJEK PAJAK LN SUBJEK PAJAK LN

UNTUK MENJALANKAN
USAHA ATAU KEGIATAN
DI INDONESIA
8
 BENTUK USAHA TETAP (BUT)
Pasal 2 ayat (5) UU PPh

DAPAT BERUPA

• Tempat kedudukan manajemen

• Cabang perusahaan
• Kantor perwakilan
• Gedung kantor
• Pabrik
• Bengkel
• Pertambangan dan penggalian sumber alam,
wilayah kerja pengeboran untuk pertambangan
• Perikanan, peternakan, pertanian, perkebunan, atau kehutanan
• Proyek konstruksi/instalasi/perakitan
• Pemberian jasa yang dilakukan lebih dari 60 hari dalam jangka waktu 12 bulan
• Agen yang kedudukannya tidak bebas
• Agen atau pegawai dari perusahaan asuransi luar negeri yang menerima premi atau menanggung
resiko di Indonesia
• Gudang (m/ 2009)
• Ruang untuk promosi dan penjualan (m/ 2009)
• Dedicated server u/ kegiatan usaha melalui internet (m/2009)
 Investasi Asing di Indonesia

Jenis jenis investasi Asing

Penggolongan Investasi Asing dari Tujuannya ✓

Menurut Hady, investasi dapat digolongkan menjadi 2 jenis investasi:

✓

1.Portofolio investment, yaitu investasi dalam bentuk aset-aset keuangan seperti saham (stock), obligasi (bond) dan
bentuk-bentuk surat berharga lainnya. Sifat pergerakan arus portofolio investment melalui pasar uang internasional
relatif cepat.
2.Direct investment, yaitu investasi dalam bentuk pendirian perusahaan, pembangunan pabrik, pembelian barang
modal, lahan, bahan baku. Dalam hal ini investor terlibat langsung dalam manajemen perusahaan dan mengontrol
aktivitas penanaman modal. Biasanya dimulai dengan ✓pendirian cabang perusahaan atau pembelian saham
mayoritas dari perusahaan domestik. Dalam konteks internasional, bentuk investasii ni biasanya dilakukan oleh
perusahaan multinasional dengan aktivitas investasi umumnya▪ dibidang manufaktur, ekstrasi dan eksplorasi sumber
daya alam, industry jasa dan sebagainya.
 Pe r b e d a a n
Perlakuan Pajak

a n t a ra S u b s i d i a r y C o m p a n y
( A n a k Pe r u s a h a a n )
d e n g a n B ra n c h ( C a b a n g
Pe r u s a h a a n

4
✓

▪
✓

▪
Pengakuan L aba A n a k
Perusahaan
Pengakuan LabaCabangPerus
ahaan
 Untuk perusahaan yang berstatus Bentuk Usaha Tetap  Sisa laba setelah pajak yang dikirim ke kantor
(BUT) di Indonesia, definisi penghasilan sebagaimana pusat, dikenakan brach profit tax / pph pasal 26 atar
diatur dalam pasal 5 Undang Undang Pajak Penghasilan (4) sebesar 20% atau tarif tax treaty. Jika tidak
meliputi hal hal sebagai berikut: dikirimkan, tidak dikenai brach profit tax
1. Penghasilan dari usaha atau kegiatan BUT tesebut dan dari harta
yang dimiliki atau dikuasai (attributable principle)

2. Penghasilan kantor pusat dari usaha atau kegiatan penjualan barang,

atau pemberian jasa di Indonesia yang sejenis dengan dijalankan
atau yang dilaksanakan oleh BUT di Indonesia (force of attraction
princple)

3. Penghasilan dividen. bunga, royalty, sewa, hadiah, maupun

penghasilan dari penjualan harta yang diterima atau diperoleh
kantor pusat, sepanjang terdapat hubungan efektif antara BUT
dengan harta atau kegiatan yang memberikan penghasilan dimaksud
(effectively connected income rules).
Tax Planning
pada
Investasi
Asing
 Faktor- faktor y a n g harus Diperhatikan
▪ Perlakuan perpajakan atas
penjualan saham
▪Control foreign exchange
▪Ada tidaknya tax treaty serta tax
facilities yang tercantum dalam tax
treaty yang bersangkutan
Perlakuan perpajakan terhadap
▪ perusahaan yang mempunyai
hubungan istimewa (associated
enterprise)
Fasilitas fasilitas perpajakan
▪ yang diberikan oleh Pemerintah
terhadap Subsidiay company dan
Branch
▪ Sistem foreign tax credit dan system VAT (Value Added Tax) Khusus
dalam Foreign Direct Investment, beberapa faktor penting lainnya
yang harus diperhatikan dalam memilih bentuk Subsidiary Company
(anak perusahaan) atau Branch (cabang perusahaan) antara lain
adalah :
✓
Apakah jenis asaha yang akan dipilih termasuk dalam Daftar Negative list
BKPM? Jika termasuk dalam Daftar Negative List BKPM, maka
otomatis usaha tersebut tidak dapat dijalankan
✓
Seberapa besar kepentingan perusahaan di luar negeri untuk melakukan
transaksi dengan yang dibentuk di Indonesia Semakin banyak
transaksi antara perusahaan di luar negeri dengan perusahaan yang
dibentuk di Indonesta, maka bentuk Subsidiary Company
(pengoperasian perusahaan) akan semakin efektif untuk dipilih karena
hubungan antara induk peruhaan (parent company) dengan anak
perusahaan (subsidiary
company) di Indonesia merupakan entitas yang terpisah dimana keduanya
dapat melakukan transaksi
✓
Fasilitas fasilitas perpajakan yang diberikan oleh Pemerintah terhadap
Subsidiay company dan Branch
▪
Faktor laktor lain yang tak kalah penting untuk diperhatikan adalah faktor
non pajak seperti politik, keamanan, prasarana penunjang, akses
pasar dll
Skema Tax Planning Pada A n a k Perusahaan

dilakukan dengan memaksimalkan biaya-biaya yang

dibayarkan kepada induk perusahaan (parent company)

Pre Tax
di luar negeri (tentunya dengan memperhatikan
kewajaran harga transaksi). Dengan demikian
penghasilan kena pajak host country menjadi lebih kecil

• dilakukan dengan menunda pemberian dividen dari

anak perusahaan kepada induk perusahaan di luar

Post Tax negeri. Pemberian dividen dari anak perusahaan

kepada induk perusahaan di luar negeri dilakukan
pada saat penghasilan kena pajak induk perusahan di
luar negeri kecil.
 Azas Pengenaan
Pajak
• Azas penduduk (residence principle): pengenaan
pajak kepada resident (SPDN) atas seluruh
penghasilan (worldwide income), dan kepada non-
residents (SPLN) atas penghasilan yang bersumber
dari negara itu.

• Azas sumber (source principle): yaitu pengenaan

pajak atas penghasilan yang bersumber dari negara
itu tanpa memandang dari status Subjek Pajak dari si
penerima penghasilan.

• Azas kewarganegaraan (citizenship): adalah

pengenaan pajak berdasarkan status warganegara.

Justifikasi Pengenaan Pajak

Legal Connection Factual/Economic
Connection

Residence Principal √ √

Source Principle X √

Citizenship √ X
Principle
 Dimensi Penghasilan LN
dalam UU PPh
Dimensi Pajak

Taxing the foreign Taxing the foreigner

income

Subjek Pajak SP DN SP LN BUT SP LN non BUT

Objek Pajak Pasal 4 ayat (1) minus ayat Pasal 5 ayat (1) a, b, dan c Pasal 26 ayat (1), (2) , dan
(3) (4)

Pengurang Pasal 6 dan 9 Pasal 5 ayat (2)

Tarif Pajak Pasal 17 ayat (1) a atau b Pasal 17 ayat (1) b Pasal 26 ayat (1), (2) , dan
(4)

Pelunasan Pajak Self Assessment Self Assessment & Withholding

Withholding

Penghilangan Pajak Pasal 24 (Metode kredit, per

Berganda country limitation)
 Inbound Investment – Kasus
Mukamurata, Ltd. (Jepang)
1 1. Kedudukan Wajib Pajak Badan dan Badan Usaha Tetap
sebagai Subjek Pajak di Indonesia diatur dalam Pasal 2 ayat (1)
Undang- undang Pajak Penghasilan (UU PPh). Lebih jauh lagi,
Pasal 2 ayat (1a) menyatakan bahwa Bentuk Usaha Tetap
merupakan subjek pajak yang perlakuan perpajakannya
dipersamakan dengan subjek pajak badan.

Atas posisinya yang “dipersamakan” berdasarkan UU PPh,

terdapat beberapa perbedaan antara pemajakan Wajib Pajak
Badan dalam bentuk Perseroan Terbatas dan Bentuk Usaha
Tetap, yaitu:
 Kategori Perseroan Terbatas Badan Usaha Tetap
Tempat pendirian / tempat berkedudukan Didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia Tidak didirikan dan Tidak Bertempat Kedudukan di Indonesia
namun menjalankan usaha atau melakukan kegiatan di Indonesia

Status Subjek Pajak Subjek Pajak Dalam Negeri Dipersamakan dengan Subjek Pajak Dalam Negeri
Objek Pajak Penghasilan sebagaimana tertera dalam PPh Pasal 4 tentang Objek Pajak Penghasilan yang menjadi Objek Pajak adalah:
yang terdiri dari:
a)Penghasilan dari usaha atau kegiatan BUT tersebut dan dari harta
a)Penghasilan yang dikenai PPh non-final
yang dimiliki atau dikuasai;
b)Penghasilan yang dikenai PPh Final b)Penghasilan kantor pusat dari usaha atau kegiatan, penjualan

barang, atau pemberian jasa di Indonesia yang sejenis dengan yang

Termasuk dalam hal ini adalah penghasilan yang diterima dari Induk
Perusahaan di luar negeri (world- wide income).
Bukan Objek Pajak Penghasilan sebagaimana disebutkan dalam Pasal 4 ayat (3) UU PPh
termasuk dividen yang dibayarkan dari laba ditahan atas kepemilikan saham
diatas 25% oleh WP Badan.
Biaya yang diperbolehkan (deductible Biaya untuk mendapatkan, menagih, dan memelihara penghasilan termasuk
expense) beban royalti, imbalan jasa manajemen, dan bunga kepada Induk
Perusahaan di luar negeri (sepanjang memenuhi ketentuan yang berlaku) di
Indonesia.
Bukan biaya yang diperbolehkan (non- Biaya-biaya sebagaimana tertulis dalam UU PPh Pasal 9.
deductible expense)
Tarif Pajak Tarif PPh Badan 25% termasuk pengurangan tarif sebesar 50% apabila
peredaran bruto kurang dari Rp 50 miliar (UU PPh Pasal 31E)
dijalankan oleh BUT di Indonesia (force of attraction income)
c) Penghasilan dalam Pasal 26 yang diterima atau diperoleh
kantor pusat (effectively connected income). Pada dasarnya,
penghasilan pasif yang diperoleh oleh Kantor Pusat.
Pembayaran royalti, imbalan sehubungan dengan jasa manajemen,
dan bunga yang diterima atau diperoleh dari Kantor Pusat (kecuali
yang berkenaan dengan usaha perbankan).
Biaya yang berkenaan dengan penghasilan (Biaya 3M), biaya
administrasi kantor pusat sepanjang berkaitan dengan usaha atau
kegiatan BUT.
Biaya-biaya sebagaimana tertulis dalam UU PPh Pasal 9 dan
pembayaran kepada kantor pusat (beban royalty, imbalan jasa
manajemen, dan bunga).
Tarif PPh Badan 25% dan pajak sebesar 20% sesuai PPh Pasal 26
(branch profit tax) atau sesuai tarif yang berlaku dalam P3B.
Berdasarkan keterangan diatas, maka pemajakan
untuk Wajib Pajak dalam bentuk PT lebih
menguntungkan karena biaya yang boleh diakui
secara perpajakan lebih banyak dan pengenaan
tarif PPh Badan tanpa harus membayar branch
profit tax. Oleh karena itu, lebih baik Mukamurata,
Ltd. melakukan mendirikan perusahaan dalam
bentuk PT.
22. Penanaman dana dalam bentuk modal atau pinjaman
dapat memberikan implikasi perpajakan yang berbeda
sebagaimana berikut:

Modal Pinjaman
Imbalan atas modal dinamakan sebagai dividen. Imbalan atas modal dinamakan sebagai bunga.

Pembayaran biaya dividen tidak boleh dibebankan Pembayaran biaya bunga boleh dibebankan sebagai biaya
sebagai biaya untuk keperluan menghitung PPh Badan untuk keperluan menghitung PPh Badan
 • Disisi lain ketentuan mengenai perbandingan antara
utang dan modal hanya berlaku untuk wajib pajak
badan, sehingga apabila Mukamurata memilih untuk
mendirikan perusahaannya dalam bentuk BUT
maka tidak ada pembatasan bahwa utang terhadap
modal harus memenuhi 4:1. Akan tetapi pada
dasarnya BUT tidak boleh membiayakan pembayaran
biaya bunga kepada kantor pusat sebagai biaya
Pendirian pengurang penghasilan kena pajak. Disisi lain
pembayaran deviden kepada kantor pusat bukan
Dalam Bentuk objek pajak yang dikenai tarif PPh pasal 26 di
BUT Indonesia.
 Pendirian Dalam Bentuk PT
Apabila Mukamurata Ltd memutuskan untuk mendirikan perusahaannya dalam bentuk PT
sehingga dia menjadi Subjek Pajak Dalam Negeri di Indonesia, maka kepadanya berlaku
ketentuan perbandingan antara utang dan modal (devt to equity ratio). Berdasarkan PMK
No.169/PMK.010/2015, besarnya perbandingan utang dan modal yang paling tinggi ditetapkan
adalah sebesar 4:1. Oleh karena itu, PT Mukamurata Indonesia harus berhati-hati untuk
menetapkan jumlah modal dibandingkan dengan pinjaman yang diberikan oleh induk
perusahaan agar tidak melebihi 4:1. Jika melebihi perbandingan diatas, untuk keperluan
penghitungan PPh Badan hanya boleh memperhitungkan biaya bunga sebagai beban untuk
mengurangi perhitungan Penghasilan Kena Pajak (deductible expense) sebesar kewajaran ratio
4:1. Sisanya tidak boleh diperhitungkan sebagai biaya pengurang.

Pembayaran deviden ke induk perusahaan di Jepang terutang PPh Pasal 26 dengan tarif sebesar
20% atau tarif yang berlaku sesuai dengan P3B. berdasarkan P3B Indonesia – Jepang , tariff yang
berlaku untuk pembayaran deviden adalah 10-15%.
TERIMA KASIH