Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada PT Coca Cola Distribution Indonesia

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI PROGRAM DIPLOMA III MEDAN
ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA PADA PT COCA COLA DISTRIBUTION INDONESIA MEDAN
SKRIPSI MINOR DIAJUKAN OLEH :
PUTRI MITASARI 052101143 KEUANGAN
Guna Memenuhi Salah Satu Syarat Untuk Menyelesaikan Pendidikan Pada Program Studi Diploma III Fakultas Ekonomi
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2008

Putri Mitasari : Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada Pt Coca Cola Distribution Indonesia Medan, 2008. USU Repository 2009
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI PROGRAM DIPLOMA III MEDAN
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI MINOR NAMA NIM PROGRAM STUDI JUDUL SKRIPSI MINOR : PUTRI MITASARI : 052101143 : DIPLOMA III KEUANGAN : ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA PADA PT COCA COLA
DISTRIBUTION INDONESIA MEDAN
Tanggal : ........2008
Dosen Pembimbing
(Dra.Magdalena Sibarani M.Si) NIP. 132 208 839
Tanggal : ........2008
Ketua Program Studi
(Prof. Dr. Paham Ginting, SE, MS) NIP. 131 417 461
Tanggal : ........2008
Dekan
(Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec)

NIP. 131 285 985 KATA PENGANTAR
Alhamdulilah, segala puji dan syukur dipanjatkan kepada Allah SWT atas segala kemurahan dan rahmat-Nya yang diberikan kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan penulisan skripsi minor ini guna memenuhi salah satu syarat untuk dapat menyelesaikan pendidikan pada Program Diploma III Keuangan Fakultas Ekomomi Universitas Sumatera Utara. Adapun judul skripsi minor yang telah penulis kemukakan Analisis Manajemen Piutang Pada PT. Surya Meubel Medan. Penulis telah berusaha semaksimal mungkin dan bekerja keras dalam menyusun skripsi minor ini. Namun penulis menyadari masih banyak kekurangan baik dari isi maupun penulisannya. Selama dalam tahap penulisan skripsi minor ini, penulis telah banyak menerima bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak. melalui kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada : 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 2. Bapak Prof. Dr. Paham Ginting, SE, MS selaku Ketua Jurusan Keuangan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Syafrizal Helmi Situmorang SE, M.Si selaku Sekretaris Jurusan Keuangan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
4. Bapak Dra.Magdalena Sibarani M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dan memberi pengarahan kepada penulis dalam menyelesaikan penulisan skripsi minor ini. 5. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen khususnya pada Program Studi Diploma III Keuangan yang telah banyak memberikan bimbingan dan ilmu pengetahuan yang bermanfaat bagi penulis. 6. Seluruh Staf dan Pegawai Fakultas Ekonomi, terutama Kak Nur yang telah banyak membantu dan memberikan informasi kepada penulis. 7. Bapak pimpinan dan seluruh karyawan PT. Coca Cola Distribution Indonesia Medan. 8. Ayahanda H. OK. Syahril dan Ibunda Gimah yang telah banyak memberikan dukungannya baik moril maupun materil, dan doa yang tiada henti. Putri sayang kalian. 9. Buat kakakkakak (Ivath,Titi,Erni,Eni) dan abang-abang (Darma, Mawan, Jaka) yang banyak memberikan dukungan. Kepada penulis. Makasih ya. 10. Special Thanks to Rudy Kuswandi, makasih atas bantuannya dan
dukungannya selama ini, moga kamu bakal slalu sabar ngadapi putri ya. 11. Sobat-sobatku. Aida (jangan suka ngeyel), Eka (thanks to spiritnya), Eya (dont worry, mesih ada yang lain kok), Mba Fiti(Thanks To
persahabatannya), Mumutz( be Ur self z), Rika(langgeng ya ma doinya), Risa, Tiwie,widiya(Thanks Supporty slama ini, kapan neh jalan-jalan lagi.), Arif, Benny, Juni, Rudolf, Moga persahabatan kita abadi n bakal tetap slalu kompak.
12. Untuk
teman-teman Group C D3 Keuangan dan seluruh anak anak
keuangan yang tidak dapat disebutkan moga sukses ya 13. Untuk semua pihak yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan penulisan skripsi ini.
Medan, Juni 2008 Penulis
Putri Mitasari
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR .... .i DAFTAR ISI ...iii DAFTAR TABEL . .v
BAB I
PENDAHULUAN A. Latar Belakang ...... .. 1 B. Perumusan Masalah ......2 C. Tujuan dan Manfaat Penelitian .....2 D. Metodologi Penelitian 1. Lokasi Penelitian .. ............2 2. Sumber Data .3 3. Teknik Pengumpulan Data ... 3 4. Metode Analisis ....4
BAB II :
GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN A. Profil Perusahaan .....5 B. Pengertian Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja13 C. Jenis- Jenis Modal Kerja ......23 D. Unsur Unsur Modal Kerja .... ...24 E. Laporan Keuangan ...27
F. Menentukan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja ... ..41
BAB III :
ANALISA DAN EVALUASI ...................45
BAB IV :
KESIMPULAN DAN SARAN .49 A. Kesimpulan 49 B. Saran 51
DAFTAR PUSTAKA . ..53 LAMPIRAN
DAFTAR TABEL Halaman Tabel 1. Neraca. PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2004..32 Tabel 2. Neraca. PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2005..33 Tabel 3. Neraca. PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2006 .....34 Tabel 4. Laporan Laba Rugi PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2004 35 Tabel 5. Laporan Laba Rugi PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2005 35 Tabel 6. Laporan Laba Rugi PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2006 36 Tabel 7. Laporan Perubahan Modal Kerja PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2004 31 Desember 2005 ...37 Tabel 8. Laporan Perubahan Modal Kerja PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2005 31 Desember 2006....38 Tabel 9. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2004 31 Desember 2005...39 Tabel 10. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2005 31 Desember 2006....39 Tabel 11. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana (Kas) PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2004 31 Desember 2005...40 Tabel 12. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana (Kas) PT. Coca Cola Distrubution Periode 31 Desember 2005 31 Desember 2006...40
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Setiap perusahaan selalu berusaha menerapkan sistem pengolahan data yang baik dan menyajikan laporan keuangan dalam bentuk yang lengkap dan sistematis. Adapun manfaat laporan keuangan bagi perusahaan adalah untuk
memberikan informasi mengenai data-data keuangan dari suatu organisasi atau perusahaan yang akan digunakan oleh berbagai pihak yang berkepentingan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan. Analisa sumber dan penggunaan modal kerja merupakan alat
pertimbangan pengambilan keputusan yang sangat penting bagi manajer atau pihak-pihak yang berkepentingan. Laporan sumber dan penggunaan modal kerja adalah suatu laporan mengenai sumber dana yang diperoleh sebagai modal kerja dan penggunaan dalam satu periode tertentu. Laporan ini digunakan untuk menilai efisiensi dan efektivitas perusahaan dalam mengolah modal kerja yang ada. Dengan penggunaan modal kerja yang lebih efisien dan efektif dapat dicapai laba semaksimal mungkin untuk memperluas jaringan usaha atau ekspansi. Laporan sumber dan penggunaan modal kerja bermanfaat bagi pihak intern dan ekstern perusahaan. Untuk mengetahui lebih jauh tentang pentingnya analisa
sumber dan penggunaan modal kerja demi kelangsungan hidup perusahaan maka penulis tertarik untuk menulis skripsi minor dengan judul : Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada PT Coca Cola Distribution Indonesia Medan.
B. Perumusan Masalah Adapun permasalahan yang akan dibahas dalam skripsi minor ini adalah Apakah pengelolaan sumber dan penggunaan modal kerja pada PT Coca Cola Distribution Indonesia sudah efisien.
C. Tujuan Dan Manfaat Penelitian Tujuan Penelitian : 1. Untuk mengetahui bagaimana PT. Coca Cola Distribution Indonesia mengelola sumber dan penggunaan modal kerja 2. Untuk mengetahui apakah manjemen PT. Coca Cola Distribution Indonesia telah cukup efisien dalam menggunakan modal kerja. Manfaat Penelitian : 1. Bagi perusahaan, dapat dijadikan sebagai bahan masukan dan evaluasi dalam pengambilan keputusan terutama dalam mengelola modal kerja dimasa yang akan datang. 2. Bagi penulis, untuk menambah pengetahuan tentang sumber dan penggunaan modal kerja dan melihat penerapannya dalam perusahaan,
3. Bagi pihak lain, Sebagai bahan informasi atau perbandingan mengenai analisa sumber dan penggunaan modal kerja bagi peneliti lain yang akan melaksanakan penelitian selanjutnya. D. Metode Penelitian Dalam skripsi minor ini, metode penelitian penulis terdiri dari : 1. Lokasi Penelitian Perusahaan yang menjadi lokasi penulis adalah PT Coca Cola Distribution Indonesia di Jl. Medan Belawan km 14 Martubung Medan. 2. Sumber Data Data yang digunakan dalam skripsi minor ini diperoleh melalui : a. Library Research ( Penelitian Kepustakaan ) Penelitian yang dilakukan melalui perpustakaan dengan membaca literatur seperti buku kuliah dan buku bacaan yang relevan dengan yang penelitian. b.Field Research ( Penelitian Lapangan ) Penelitian yang dilakukan pada objek penelitian secara langsung, dalam hal ini penulis langsung melakukan penelitian ke PT Coca Cola Distribution Indonesia. 3. Teknik Pengumpulan Data Dalam pengumpulan data dan informasi yang diperlukan penulis menggunakan metode pengumpulan data sebagai berikut : a. Pengamatan ( Observasi ) yaitu pengumpulan data dengan pengamatan langsung sehingga dapat
memperoleh gambaran mengenai masalah yang diteliti.
b.Wawancara ( Interview ) Yaitu pengumpulan data yang dilakukan dengan mengadakan tanya jawab atau wawancara langsung dengan objek penelitian melalui pimpinan dan karyawan yang berkepentingan.
4. Metode Analisa Metode analisa yang akan digunakan dalam skripsi minor ini adalah metode analisa deskriptif yaitu merumuskan , mengumpulkan dan mengkasifikasikan data kemudian mengembangkan dengan landasan teoritis untuk menarik kesimpulan yang bersifat khusus, sehingga dapat memberikan gambaran yang jelas tentang masalahnya.
BAB II PT COCA COLA DISTRIBUTION INDONESIA
A. Profil Perusahaan PT. Coca Cola Distibution Indonesia merupakan perusahaan yang bergerak dibidang industri. Perusahaan tersebut bertekad untuk memberikan nilai terbaik bagi pemegang saham dengan menjadi perusahaan minuman bebas alkohol terdepan dalam pasar minuman global. Berbagai merk dari The Coca Cola Company merupakan tumpuan keberhasilan perusahaan dalam memuaskan konsumen dan pelanggan, dengan memberikan layanan dan produk yang bermutu melalui orang orang yang berdedikasi tinggi. Dan sesuai akte pendirian maka perusahaan ini mempunyai data data sebagai berikut : Nama Perusahaan Alamat Luas Tanah : PT. Coca Cola Distibution Indonesia : Jl. Medan Belawan Km. 14 Medan Martubung : + 51.353 M2
A.1. Sejarah Singkat Perusahaan Coca Cola mulai diperdagangkan di Indonesia tahun 1932 oleh De Nederlands Indische meneraal water Fabriek Jakarta dibawah manajemen Bernie
Vonings dari Belanda. Setelah proklamasi kemerdekaan dan masuknya para pemegang saham dari Indonesia, perusahaan ini berganti nama menjadi Indonesia Beverages Limitid (IBL). Pada tahun 1971 IBL menjalin kerja sama dengan tiga perusahaan Jepang dan membentuk PT. Djaya Beverages Bottling Company (DBBC). PT. Coca Cola Distribution Indonesia merupakan nama dagang yang terdiri dari perusahaan-perusahaan patungan (Join Venture) antara perusahaanperusahaan lokal yang dimiliki oleh pengusaha-pengusaha independen dan Coca Cola Amatil Limited, yang merupakan salah satu produsen dan distributor terbesar produk-produk Coca Cola di dunia. Di Sumatera Utara, perusahaan Coca Cola mulai dirintis pada tahun 1972 oleh PT. Brasseries del Indonesia, yang merupakan perusahaan milik Perancis. Produk andalan perusahaan ini sebenarnya adalah Bir, sedangkan Coca Cola, Sprite dan Fanta adalah produk sampingan. Tahun 1980, PT. Brasseries del Indonesia diambil alih oleh PT. Multi Bintang Indonesia yang juga merupakan perusahaan minuman Bir terkenal di Indonesia. Karena ingin berkonsentrasi pada produk utama Bir, PT. Multi Bintang Indonesia merelokasi pabriknya ke Tangerang dan menjual pabrik pembotolan Coca Cola Medan kepada PT. Pan Java Bottling Company pada tanggal 2 Mei 1994. PT. Pan Java Bottling Company sendiri didirikan pada 1 November 1974 dan memiliki 4 pabrik pembotolan Coca Cola di Indonesia. Karena perkembangan perusahaan yang begitu cepat maka pada tahun 1992, perusahaan ini melakukan kerja sama dengan Coca Cola Amatil Limited
Australia (CCA) dan sejak itu PT. Pan Java Bottling Company berubah namanya menjadi PT. Coca Cola Pan Java. Untuk meningkatkan efisiensi dan daya saing, pada tanggal 1 Januari 2000, kesepuluh perusahaan pembotolan dan distribusi Coca Cola yang berada di bawah bendera perusahaan Coca Cola Amatil Limited, Australia, berubah
namanya menjadi PT. Coca Cola Bottling untuk perusahaan pembotolan dan PT. Coca Cola Amatil Indonesia untuk perusahaan distribusi yang berpusat di Jakarta. Adapun sembilan distribusi Sales Center di Sumatera Utara antara lain : 1. Medan ( Jl. Medan-Belawan Km. 14 Martubung ) 2. Medan Selatan ( Jl. Medan-Tanjung Morawa Km. 11,5 No.29 ) 3. Tebing Tinggi ( Jl. Sudirman 8D Tebing Tinggi ) 4. Pematang Siantar ( Jl. A. Yani No. 102-104 P. Siantar) 5. Rantau Prapat ( Jl. H. Adam Malik Kel. Aek. Matio Rantau Prapat ) 6. Kisaran ( Jl. A. Yani No.34 Kisaran) 7. Padang Sidempuan ( Jl. Silindit Km. 1,5 Desa Aek Tuhul P. Sidempuan ) 8. Kabanjahe ( Jl. Nabung Surbakti No. 101 Kabanjahe ) 9. Sibolga ( Jl. Padang Sidempuan Desa Sibuluan 1 Pandan Sibolga )
A.2. Struktur Organisasi Perusahaan Perusahaan adalah suatu badan hukum yang menghasilkan barang atau jasa yang diperlukan pelanggan. (Madura, 2001; 2) Untuk dapat melaksanakan pengawasan yang baik diperlukan adanya struktur organisasi. Struktur Organisasi pada dasarnya mengidentifikasikan
tanggung jawab bagi masing-masing jabatan pekerjaan dan hubungan antara jabatan-jabatan itu sendiri guna untuk memperlihatkan interaksi tanggung jawab dari para karyawan. (Madura, 2001; 251) PT. Coca Cola Distribution Indonesia adalah sebuah perusahaan industri yang bergerak dalam industri minuman ringan, yang dikepalai oleh seorang General Manager sebagai pimpinan perusahaan. Bentuk struktur organisasi PT. Coca Cola adalah berbentuk garis, dimana pembagian tugas, wewenang, dan tanggung jawab sudah terstruktur dengan jelas sesuai jabatannya masing-masing dari atas kebawah. Adapun struktur organisasi PT.Coca Cola Distribution Indonesia Medan adalah sebagai berikut :
General Manager
Secretary
Purchasing Manager
Purchasing Officer Cold Drink Eq.officer
HR Manager
Finance Manager
Sales Center Manager
Tech Operation Manager
IS Manager
(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia) Putri Mitasari : Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada Pt Coca Cola Distribution Indonesia Medan, 2008. USU Repository 2009
Setiap bagian di dalam organisasi memiliki tugas, wewenang dan tanggung jawab. Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab masing-masing bagian PT. Coca Cola Distribution Indonesia Medan adalah sebagai berikut : 1. General Manager General Manager merupakan unit fungsional tertinggi dilingkungan wilayah kerjanya yang bertanggung jawab atas penetapan tujuan dan merumuskan kebijaksanaan perusahaan secara umum. Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab General Manager yaitu : a. Melaksanakan koordinasi tugas setiap bagian yang berada dibawah
General Manager sesuai dengan struktur kerja yang telah ditetapkan. b. Mengendalikan dan mengevaluasi produksi dari segi biaya, mutu dan waktu secara berkala. c. Mengambil keputusan dan kebijaksanaan sehubungan dengan arah dan sasaran yang ingin dicapai. d. Mengupayakan terjadinya hubungan yang saling menguntungkan dari pihak-pihak luar ataupun pihak-pihak didalam perusahaan yang berkaitan dengan lingkungan tugasnya. e. Membuat peraturan-peraturan intern perusahaan yang tidak bertentangan dengan perusahaan.
2. Secretary Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab dari secretary yaitu: a. Menyiapkan laporan bulanan bagi General Manager.
b. Mengarsip surat-surat masuk dan keluar. c. Menyelenggarakan surat menyurat dan mengatur semua janji General Manager. d. Menyiapkan dan menghadiri rapat serta membuat laporan hasil rapat dan kemudian menyebarkannya. e. Bertanggung jawab kepada General Manager.
3. Purchasing Manager Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab dari Purchasing Manager yaitu: a. Mengkoordinir setiap pembelian yang dibutuhkan oleh requesting. b. Mengadakan negoisasi dengan supplier. c. Mempersiapkan barang sesuai dengan spesialisasi yang telah ditentukan. d. Bertanggung jawab kepada General Manager.
4. Purchasing Officer Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab Purchasing Officer yaitu: a. Membantu Purchasing Manager melaksanakan tugas pengadaan barang, bahan baku, barang teknik dan keperluan material lainnya sesuai dengan spesifikasi yang ditentukan. b. Membuat laporan bulanan kepada manajemen yang memberikan informasi jumlah pembelian yang dilakukan pada bulan laporan, barang yang telah diterima dan barang yang belum diterima. c. Bertanggung jawab kepada Purchasing Manager.
5. Cold Drink Equipment Officer Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab Cold Drink Equipment officer yaitu: a. Mengelola dan melakukan pelaporan peralatan cold drink dan fountain, baik keadaan maupun jumlah persediaan yang ada. b. Mengusulkan permintaan bagi penambahan yang disesuaikan dengan budget serta memonitor pelaksanaannya. c. Membantu dan bertanggung jawab terhadap pencapaian target penjualan khususnya penempatan cold drink dan fountain sehingga memenuhi target yang ditetapkan. d. Bertanggung jawab kepada General Manager.
6. Finance Manager Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab Finance Manager yaitu: a. Membantu pencapaian sasaran keuangan perusahaan dengan
mempersiapkan laporan secara tepat waktu. b. Membantu General Manager mengumpulkan atau menyusun data untuk rancangan keuangan jangka pendek maupun jangka panjang. c. Merencanakan dan mengawasi kegiatan pelaksanaan pembukuan dan keuangan perusahaan. d. Mengembangkan dan mendukung kebutuhan sarana dan prasarana informasi bagi departemen lain.
e. Memeriksa dan menganalisa data atau laporan keuangan perusahaan. f. Bertanggung jawab kepada General Manager. 7. Human Resource (HR) Manager Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab HR Manager yaitu: a. Merencanakan jumlah tenaga kerja yang dibutuhkan dalam perusahaan. b. Merencanakan penerimaan dan pemberhentian karyawan. c. Mengadakan pengawasan terhadap karyawan. d. Bertanggung jawab kepada General Manager.
8. Sales Center Manager Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab Sales Center Manager yaitu: a. Bertanggung jawab bagi tercapainya target penjualan perusahaan b. Menentukan dan meramalkan target keuntungan perusahaan c. Memberikan data-data departemen yang dipimpinnya jika dibutuhkan oleh departemen lain. d. Membuat rencana penjualan selama tiga tahun untuk kebutuhan rencana strategi. e. Bertanggung jawab terhadap General Manager.
9. Information Service (IS) Manager Adapun tugas, wewenang dan tanggung jawab IS Manager yaitu: a. Menyusun strategi perusahaan dan memberikan solusi terhadap masalah yang dihadapi perusahaan dengan menggunakan sistem teknologi informasi.
b. Bertanggung jawab terhadap perawatan jaringan komputer dan sistem komunikasi. c. Mengembangkan pengetahuan dan keahlian karyawan dibidang komputer dan melaksanakan beberapa pelatihan yang dibutuhkan. d. Bertanggung jawab kepada General Manager.
10. Tehnical Operation Manager a. Bertanggung jawab atas pelaksanaan kegiatan pada bagian teknik dan produksi. b. Mengawasi dan mengkoordinir setiap bagian yang ada dibawahnya. c. Mengawasi dan mengevaluasi kegiatan produksi dengan tujuan untuk mengetahui kekurangan/penyimpangan yang terjadi sehingga dapat dilakukan perbaikan.
B. Pengertian Laporan Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Dana merupakan salah satu sumber daya yang dimiliki oleh perusahaan. Pada saat perusahaan menarik dana yang diperlukan, maka pimpinan perlu mengetahui untuk berapa lama dana tersebut akan dipergunakan, sebab keterkaitan dana menentukan berapa besar modal dan bunga yang harus dibayar. Sumber dana jika ditinjau dari asalnya maka dibagi atas dua, yaitu sumber dana intern dan ekstern. Menurut Sahyunan ( 2004:126), sumber dana intern adalah : jumlah dana yang diperoleh dari dalam perusahaan itu sendiri, yang dapat berupa : laba
bersih dari hasil operasi, kepemilikan perusahaan atau pemegang saham, pertambahan dana cadangan dan penjualan aktiva tetap, disamping itu masih ada akumulasi penyusutan. Dan sumber dana yang terbaik adalah laba bersih setiap tahun dan dana ini diharapkan pimpinan perusahaan akan bertambah. Dan sumber dana ekstern adalah dana yang didapat oleh perusahaan yang berasal dari luar, seperti pinjaman dari kreditur yaitu hutang obligasi, hutang jangka panjang dan hipotik.
Sumber dana itu diperoleh dari kegiatan yang sering terjadi dalam dunia usaha. Namun pihak manajemen perlu mengetahui sumber modal yang lebih menguntungkan yaitu lebih kecil biaya daripada modal agar perusahaan tidak mengalami kerugian atau likuiditas.
B. 1. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Konsep Modal Kerja Setiap perusahaan selalu memerlukan modal kerja yang akan digunakan untuk membiayai aktivitas perusahaan sehari-hari, misalnya untuk membeli bahan baku, membayar gaji pegawai, membayar upah tenaga kerja langsung, membayar hutang dan lain-lain. Kekurangan uamg tunai (kas) akan menyebabkan perusahaan tidak mampu membayar kewajiban jangka pendek, sedangkan kekurangan persediaan akan menyebabkan perusahaan tidak dapat memperoleh keuntungan karena calon pembeli tidak jadi membeli produk perusahaan. Terdapat tiga konsep pengertian modal kerja (Sahyunan, 2004; 37) yaitu: a. Konsep kuantitatif
Berdasarkan
konsep
kuantitatif,
modal
kerja
merupakan
jumlah
keseluruhan aktiva lancar yang dimiliki suatu perusahaan pada suatu periode tertentu. Berbagai komponen aktiva lancar yang memiliki kualitas yang berbeda-beda tidak mendapat perhatian konsep kuantitatif. b. Konsep Kualitatif Konsep ini mengutamakan kualitas modal kerja suatu badan usaha atau perusahaan. Modal kerja menurut konsep kualitatif merupakan selisih jumlah aktiva lancar setelah dikurangi dengan hutang lancar pada suatu periode waktu tertentu. c. Konsep Fungsional Konsep fungsional menekankan pada aspek fungsi modal kerja yang dimiliki oleh perusahaan dalam menghasilkan keuntungan (laba) dari usaha pokok perusahaan. Fungsi modal kerja berikut: 1. Melindungi perusahaan dari akibat buruk berupa turunnya nilai aktiva lancar, misalnya adanya kerugian karena debitur tidak membayar hutang, turunnya nilai persediaan karena harganya merosot. 2. Memungkinkan perusahaan untuk melunasi kewajiban-kewajiban jangka pendeknya tepat waktu. 3. Memungkinkan perusahaan untuk dapat membeli barang dengan tunai sehingga mendapatkan potongan harga. menurut Manullang (2005:15) adalah sebagai
4. Menjamin perusahaan memiliki Credit Standing yaitu penilaian pihak ketiga, misalnya penilaian bank dan para kreditur akan kelayakan perusahaan untuk memperoleh kredit. Perusahaan juga dapat mengatasi peristiwa yang tidak terduga sebelumnya seperti adanya kebakaran, pencurian dan sebagainya. 5. Memungkinkan perusahaan untuk memiliki persediaan dalam jumlah yang cukup guna melayani permintaan konsumen. 6. Memungkinkan perusahaan untuk dapat memberikan syarat kredit yang menguntungkan bagi pelanggannya. 7. Memungkinkan perusahaan untuk dapat beroperasi dengan lebih efisien karena tidak ada kesulitan dalam memperoleh bahan baku, jasa, supplies yang dibutuhkan. 8. Memungkinkan perusahaan untuk mampu bertahan dalam masa resesi.
Peningkatan dalam modal kerja terjadi apabila aktiva menurun atau dijual atau karena kenaikan dalam utang jangka panjang dan modal. Penurunan dalam modal kerja timbul akibat aktiva tidak lancar naik dan dibeli atas utang jangka panjang dan modal naik. Sumber dan penggunaan dana dalam modal kerja sama seperti dalam sumber dan penggunaan dan dalam bentuk kas. Laporan sumber dan penggunaan modal kerja merupakan suatu laporan yang menggambarkan suatu ringkasan sumber dan penggunaan modal kerja, perubahan pos-pos sumber dan penggunaan modal kerja serta posisi akhir modal kerja pada tahun periode tertentu.
Modal kerja dapat berasal dari berbagai sumber yaitu: a. Pendapatan Bersih Modal kerja diperoleh dari hasil penjualan barang dan hasil-hasil lainnya yang meningkatkan uang kas dan piutang. Tetapi sebagian dari modal ini harus digunakan untuk menutup harga pokok penjualan dan biaya usaha yang telah dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan yaitu berupa biaya penjualan dan biaya administrasi. Jadi pendapatan yang merupakan sumber modal kerja adalah pendapatan bersih dan jumlah modal kerja yang diperoleh dari operasi jangka pendek, dan ini bisa ditentukan dengan cara menganalisa laporan perhitungan laba rugi perusahaan. b. Keuntungan dan Penjualan Surat-Surat Berharga Surat-surat berharga sebagai salah satu pos aktiva lancar dapat dijual, dan dari penjualan ini akan timbul keuntungan. Penjualan suratsurat berharga menunjukan pergeseran bentuk pos aktiva lancar dari pos Surat-Surat Berharga menjadi pos Kas. Keuntungan yang diperoleh merupakan sumber penambahan modal kerja. Sebaliknya bila terjadi kerugian maka modal kerja akan berkurang.
c. Penjualan Aktiva Tetap, Investasi Jangka Panjang, Dan Aktiva Tidak Lancar Lainnya Sumber lain untuk menambah modal kerja adalah hasil penjualan aktiva tetap. Investasi jangka panjang, dan aktiva lancar lainnya yang tidak diperlukan lagi oleh perusahaan. Perubahan aktiva tidak lancar tersebut menjadi kas akan menambah modal kerja sebanyak hasil bersih penjualan aktiva tidak lancar tersebut. d. Penjualan Obligasi Dan Saham Serta Kontribusi Dana Para Pemilik Hutang hipotik, obligasi, dan saham dapat dikeluarkan oleh perusahaan apabila diperlukan sejumlah modal kerja misalnya untuk ekspansi perusahaan. Pinjaman jangka panjang berbentuk obligasi biasanya tidak begitu disukai karena adanya beban bunga disamping kewajiban mengembalikan pokok pinjamannya. e. Dana Pinjaman Dari Bank Dan Pinjaman Jangka pendek Lainnya Pinjaman jangka pendek (seperti kredit bank) bagi beberapa perusahaan merupakan sumber penting dari aktiva lancar, terutama tambahan modal kerja yang diperlukan untuk membelanjai kebutuhan modal kerja musiman, siklis, keadaan darurat, atau kebutuhan jangka pendek lainnya. f. Kredit Dari Supplier atau Trade Creditor Salah satu sumber modal kerja yang penting adalah kredit yang diberikan oleh supplier. Material, barang-barang, supplies, dan jasa-jasa yang biasa dibeli secara kredit atau wesel bayar. Apabila perusahaan
kemudian dapat mengusahakan menjual barang dan menarik pembayaran piutang sebelum waktu hutang harus dilunasi, perusahaan hanya memerlukan sejumlah kecil modal kerja. Penggunaan - penggunaan aktiva lancar yang mengakibatkan turunnya modal kerja adalah sebagai berikut : a. Kerugian operasional perusahaan Operasional perusahaan menimbulkan kerugian yang mengakibatkan berkurangnya modal kerja. Kondisi ini dapat diketahui melalui laporan perhitungan laba rugi pada suatu periode. b. Pembelian Aktiva Tetap Guna keperluan peningkatan produksi atau penjualan, perusahaan membeli aktiva tetap yang baru untuk menggantikan aktiva tetap yang lama dan hal ini berakibat pada penggunaan dana atau modal kerja perusahaan. c. Kerugian penjualan surat berharga jangka pendek Apabila penjualan surat berharga jangka pendek mengalami kerugian ( nilai jual lebih rendah daripada nilai perolehan) maka akan berakibat kerugian bagi perusahaan. Untuk menutupi kerugian inilah perusahaan menggunakan modal kerja. d. Pembeliaan Obligasi Apabila pembelian obligasi berakibat menambah modal kerja, maka pembelian obligasi oleh perusahaan akan berakibat penggunaan atau mengurangi modal kerja. Demikian pula halnya apabila perusahaan
membayar kembali/mengangsur hutang jangka panjang lainya juga berakibat berkurangnya modal kerja. e. Prive Pengambilan uang untuk keperluan pribadi oleh pemilik perusahaan yang berakibat berkurangnya modal kerja. Disamping menggunakan aktiva lancar yang mengakibatkan
berkurangnya modal kerja, adapula pemakaian aktiva lancar yang tidak mengurangi modal kerja maupun jumlah aktiva lancar, misalnya : Pembelian efek secara tunai Pembelian barang-barang dagangan atau bahan-bahan lainya secara tunai. Perubahan suatu bentuk piutang lainya, misalnya dari piutang dagang menjadi piutang wesel.
B. 2. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Konsep Kas Manajer keuangan suatu perusahaan harus mempertanggungjawabkan sumber peralihan dana dan bagaimana dana digunakan. Total penggunaan dana harus sama dengan total sumber dana. Menurut Abdullah (2005:78), laporan sumber dan penggunaan dana (kas) adalah laporan yang menggambarkan ringkasan sumber dan penggunaan dana (kas) perubahan pos-pos sumber dan penggunaan kas serta posisi akhir kas pada suatu akhir periode tertentu.
Laporan ini disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut dengan menunjukkan darimana sumber-sumber kas dan penggunaannya.
Sumber penerimaan kas dalam suatu perusahaan dapat berasal dari : a. Berkurangnya aktiva lancar selain kas, dapat berupa : Berkurangnya piutang dan hasil pembayarannya masuk kedalam kas. Berkurangnya persediaan karena terjualnya barang-barang
sehingga hasil penjualan masuk kedalam kas. b. Berkurangnya aktiva tetap Berkurangnya aktiva tetap dapat terjadi karena : Dijual dan hasil penjualan aktiva tetap akan menambah kas. Berkurangnya depresiasi, depresiasi ini merupakan sumber dana yang berarti menambah kas. c. Bertambahnya hutang-hutang Bertambahnya hutang jangka pendek maupun jangka panjang yang merupakan sumber dana. d. Bertambahnya modal Penjualan saham baru misalnya akan menambah kas dan merupakan sumber dana.
e. Adanya keuntungan dari operasi perusahaan Adanya laba ditahan, yang merupakan sumber dana dan tambahan yang memperbesar kas.
Sebaliknya perubahan yang mengakibatkan akan memperkecil kas merupakan penggunaan dana yang ditandai dengan : a. Bertambahnya aktiva lancar selain kas Bertambahnya aktiva lancar ini mungkin disebabkan pembelian barang, dan pembelian jelas membutuhkan dana. b. Bertambahnya aktiva tetap Dapat terjadi karena pembelian sehingga telah terjadi penggunaan dana dalam pembelian tersebut. c. Berkurangnya hutang Berarti telah terjadi pembayaran hutang sehingga jumlah kas akan berkurang akibat pembayaran tersebut. d. Berkurangnya modal Hal ini dapat terjadi karena perusahaan mengambil kembali sahamsaham yang tertanam, dan ini berarti berkurangnya dana yang merupakan penggunaan dana. e. Pembayaran deviden
Deviden dibayarkan dari laba netto setelah pajak. Adanya pembayaran ini jelas merupakan penggunaan dana. f. Adanya kerugian dari operasi perusahaan Terjadinya kerugian, yang berarti perusahaan harus menutupi kerugian tersebut sehingga mengurangi dana yang ada.
C. Jenis Jenis Modal Kerja Modal kerja dapat dibedakan menjadi dua jenis (Sahyunan, 2004; 39) yaitu : a. Modal kerja Permanen (Permanent Woking Capital) Modal kerja permanen adalah modal kerja yang harus tetap ada pada perusahaan untuk dapat menjalankan fungsinya atau dengan kata lain modal kerja yang secara terus menerus diperlukan untuk kelancaran suatu usaha. Tanpa adanya modal kerja ini akan mengakibatkan operasi perusahaan akan berhenti. Modal kerja permanen ini dapat dibedakan atas : Modal Kerja Primer (Primary Working Capital) Modal kerja primer adalah jumlah modal kerja minimum yang harus ada pada perusahaan untuk menjamin kontinuitas usahanya. Modal Kerja Normal (Normal Working capital) Modal kerja normal adalah modal kerja yang diperlukan untuk memenuhi kebutuhan sesuai kapasitas produksi normal secara dinamis.
b. Modal Kerja Variabel (Variabel Working Capital) Modal kerja variabel adalah modal kerja yang penggunaannya selalu mengalami perubahan sesuai dengan keadaan. Modal kerja ini dapat dibedakan atas ; Modal Kerja Musiman (Seasonal Working Capital) Modal kerja ini jumlahnya berubah- ubah disebabkan karena fluktuasi musiman Modal Kerja Siklis (Cyclical Working Capital) Modal kerja ini jumlahnya berubah-ubah disebabkan karena fluktuasi konjungtur. Modal Kerja Darurat (Emergency Working Capital) Modal kerja ini jumlahnya berubah-ubah karena adanya keadaan yang tidak diketahui sebelumnya, misalnya adanya pemogokan buruh , banjir, perubahan ekonomi yang mendadak, dan sebagainya.
D. UNSURUNSUR MODAL KERJA Unsur-unsur yang ada dalam modal kerja terdiri dari : 1. Kas Kas merupakan harta yang paling lancar dalam suatu perusahaan yang berupa uang tunai, baik yang ada dalam perusahaan maupun di bank. Setiap perusahaan selalu membutuhkan kas untuk membiayai aktivitas usahanya. Oleh karena itu setiap perusahaan harus mempunyai persediaan uang kas, sebab perusahaan akan mengalami kesulitan atau tidak dapat menjalankan
usahanya tanpa adanya persediaan uang kas. Namun ini bukan berarti perusahaan harus menyediakan uang kas berlebihan, karena akan
mengakibatkan sejumlah kas tidak produktif yang akibatnya akan menurunkan produksi atau penjualan dan pencapaian profit.
Ada tiga motif memegang kas yaitu : a. Motif Transaksi (transaction Motive) Motif Transaksi yaitu motif memegang kas untuk merencanakan pembayaran barang (bahan baku) dan gaji. Motif ini memungkinkan perusahaan untuk menjalankan operasi sehari-hari seperti melakukan pembelian dan penjualan yang berhubungan dengan likuiditas, karena itu juga disebut motif likuiditas. b. Motif Berjaga-jaga (Safety Motive) Motif berjaga-jaga yaitu motif memegang kas untuk melindungi perusahaan dari ketidakmampuan memenuhi kebutuhan akan kas. Motif ini berhubungan dengan ramalan atau proyeksi dari aliran kas masuk dan aliran kas keluar. Bila ramalan cukup baik maka lebih sedikit kas yang dibutuhkan untuk menjaga keadaan darurat. Kas dibutuhkan lebih banyak jika perusahaan tidak dapat mencari pinjaman dalam waktu singkat untuk menutupi kebutuhan kas dengan segera. Motif ini dapat dipenuhi dengan memiliki aktiva yang dapat diuangkan.
c. Motif Spekulasi (Speculative Motive) Motif spekulasi yaitu motif memegang kas untuk memanfaatkan dana yang tidak digunakan guna mencari keuntungan secara tepat dengan memanfaatkan peluang yang tidak diduga.
2. Piutang Piutang merupakan bagian dari aktiva lancar yang timbul sebagai akibat dari pelaksanaan kebijaksanaan penjualan kredit. Dengan adanya piutang ini berarti perusahaan telah menanam atau menginvestasikan modalnya yang diberikan pada pihak lain. Investasi dalam piutang merupakan bagian dari modal kerja. Pimpinan perusahaan dalam melakukan manajemen piutang harus dapat menentukan jumlah piutang yang seimbang antara perolehan laba dan resiko. Perolehan laba dapat meningkat apabila manajer keuangan memperlunak persyaratan penjualan kredit. Namun hal itu juga akan menimbulkan berbagai biaya seperti perlunya menambah pegawai pada unit yang mengurus dan mengawasi administrasi kredit, meningkatnya biaya bunga pinjaman yang terkait dengan piutang. Oleh karena itu manajer keuangan harus
mengupayakan agar perolehan laba meningkat karena penjualan kredit dapat menutup kenaikan berbagai biaya tersebut. 3. Surat-Surat Berharga
Surat berharga adalah investasi yang sifatnya likuid, berjangka pendek, dan yang dengan cepat dapat dijadikan kas dalam jumlah tertentu tanpa menghadapi resiko perubahan nilai yang signifikan. Kelebihan dana yang dimiliki perusahaan dapat digunakan untuk membeli surat-surat berharga. Pembelian ini dilakukan dengan tujuan untuk penjagaan likuiditas atau memperoleh pendapatan dari dana yang ditanamkan dalam surat-surat berharga tersebut. E. LAPORAN KEUANGAN E.1. Pengertian Laporan Keuangan Laporan keuangan perusahaan adalah suatu laporan yang menggambarkan hasil dari proses akuntansi yang digunakan sebagai alat komunikasi antar data keuangan atau aktivitas perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan dengan data-data atau aktivitas tersebut. (Sundjaja, 2002; 68) Setiap perusahaan mempunyai laporan keuangan yang bertujuan menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai laporan keuangan dalam pengambilan keputusan serta ekonomi. Laporan keuangan harus disiapkan secara periodik untuk pihak-pihak yang
berkepentingan antara lain masyarakat dan pemerintah, pemasok dan kreditur, pemilik, manajemen perusahaan, investor, pelanggan dan karyawan. Kreditur menggunakan data keuangan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan tersebut dalam membayar kembali hutang dan bunganya. Pemilik perusahaan menggunakan data keuangan perusahaan untuk menaksir kondisi
keuangan perusahaan dan memutuskan apakah sahamnya akan dibeli, dijual, atau ditahan. Sedangkan manajemen perusahaan memperhatikan dan memenuhi segala peraturan penyusunan laporan keuangan, memberi kepuasan baik kepada kreditur maupun pemilik serta memantau keadaan perusahaan. 2. Jenis-Jenis Laporan Keuangan Jenis-jenis laporan keuangan yang utama dan merupakan pendukung dalam operasi perusahaan adalah sebagai berikut: a. Neraca Neraca disebut juga laporan posisi keuangan perusahaan. Laporan ini menggambarkan posisi aktiva, hutang, dan modal pada suatu saat tertentu Isi laporan neraca yaitu: 1) Harta (Aktiva) Harta atau aktiva merupakan bentuk dari penanaman modal perusahaan. Bentuknya dapat berupa harta kekayaan atau hak atas kekayaan yang dimiliki oleh perusahaan. Harta kekayaan tersebut harus dinyatakan dengan jelas, diukur dalam satuan uang, dan diurutkan berdasarkan lamanya waktu atau kecepatannya berubah menjadi uang. Dalam penyajiannya didalam neraca, aktiva dapat diklasifikasikan menjadi dua bagian yaitu: Aktiva Lancar Aktiva lancar adalah uang kas dan aktiva lain yang diharapkan dapat dicairkan menjadi uang kas atau uang tunai baik dijual atau
dihabiskan, biasanya dalam jangka waktu satu tahun atau kurang dari satu tahun melalui operasi normal perusahaan. Aktiva Tidak Lancar atau Aktiva Tetap Aktiva tidak lancar adalah aktiva yang mempunyai umur penggunaan yang sifatnya permanen atau jangka panjang, yaitu yang mempunyai umur ekonomis lebih dari satu tahun atau tidak akan habis dalam satu kali perputaran perusahaan. 2) Pasiva Pasiva merupakan kewajiban atau hutang perusahaan kepada pihak lain untuk membayar sejumlah uang atau menyerahkan barang atau jasa pada waktu tertentu. Berdasarkan jangka waktu pengembaliannya atau pelunasannya hutang dapat dibedakan menjadi dua jenis yaitu: Hutang Lancar atau Hutang Jangka Pendek Hutang lancar atau hutang jangka pendek adalah kewajiban perusahaan kepada pihak lain yang harus dipenuhi dalam waktu satu tahun atau kurang dari satu tahun sejak neraca disusun. Hutang Jangka Panjang Hutang jangka panjang adalah hutang perusahaan kepada pihak lain yang harus dipenuhi dalam jangka waktu lebih dari satu tahun. 3) Modal Modal adalah dana yang bersumber dari pemilik perusahaan, yang disebut juga sebagai modal sendiri. Modal dapat diartikan juga sebagai
kelebihan nilai aktiva yang dimiliki oleh perusahaan terhadap seluruh hutang-hutangnya. b. Perhitungan Laba Rugi Laporan laba rugi menggambarkan jumlah penerimaan, biaya, dan laba yang dapat direalisasikan perusahaan selama satu periode tertentu, biasanya dalam waktu satu tahun. Tujuan dari penyusunan perhitungan laporan laba rugi adalah untuk mengukur perkembangan perusahaan dalam menjalankan fungsinya sehubungan dengan sifat kegiatan perusahaan, dan juga dapat menjelaskan bagaimana pertumbuhan atau pengurangan aktivitas yang disebabkan penjualan jasa-jasa atau barang-barang. c. Laporan Laba Ditahan Didalam sebuah perusahaan, disamping disajikan laporan laba rugi juga perlu disajikan laporan ditahan. Laba yang ditahan adalah bagian laba yang ditanamkan kembali dalam perusahaan. Laba yang diperoleh perusahaan tidak semuanya dibagikan kepada para pemilik (pemegang saham) sebagai dividen tetapi sebagian akan ditahan dan ditanamkan kembali dalam perusahaan untuk berbagai keperluan. d. Laporan Perubahan Posisi Keuangan Laporan perubahan posisi keuangan merupakan bagian dari suatu laporan keuangan sebagai pelengkap, yang tujuannya memberikan informasi
yang memperlihatkan perubahan laba yang
mengenai berbagai perubahan perkiraan-perkiraan aktiva dan passiva untuk satu periode tertentu, yang umumnya satu tahun. Laporan ini merupakan ikhtisar perubahan sumber dan penggunaan modal kerja yang memperlihatkan dari mana sumber-sumber modal kerja diperoleh dan bagaimana penggunaan dan penggeluaran modal yang dilakukan. Untuk menganalisa hal tersebut, maka diperlukan neraca pada dua tahun berturut-turut sehingga penambahan dan penurunan suatu perkiraan pada neraca dapat diketahui dari suatu periode keperiode berikutnya yang akan memberikan dampak pada modal kerja. Berdasarkan uraian-uraian tentang laporan keuangan tersebut, maka berikut ini dilampirkan laporan keuangan pada PT. Coca Cola Distribution Indonesia untuk periode tahun 2004, 2005 dan tahun 2006:
Tabel 1 PT COCA COLA DISTRIBUTION INDONESIA MEDAN NERACA PER 31 DESEMBER 2004
(Dalam ribuan rupiah)
KETERANGAN Aktiva Lancar Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva Lancar Aktiva Tetap Mesin Akumulasi Penyusutan Gedung Akumulasi Penyusutan Tanah Total Aktiva Tetap Total Aktiva PASIVA Hutang Lancar Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang Obligasi Jangka Panjang Modal Modal Saham Surplus Modal
2004
464.000 3.500.000 11.000.000 27.000.000 41.964.000 18.000.000 (1.575.000) 16.050.000 (1.495.000) 10.500.000 41.480.000 83.444.000
2.680.500 4.680.000 5.906.500 13.267.000 32.336.500 4.310.000 1.400.000
Laba ditahan Total Pasiva

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia)
32.130.500 83.444.000
KETERANGAN Aktiva Lancar Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva Lancar Aktiva Tetap Mesin Akumulasi Penyusutan Gedung Akumulasi Penyusutan Tanah Total Aktiva Tetap Total Aktiva PASIVA Hutang Lancar Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang Obligasi Jangka Panjang Modal Modal Saham
2005
478.500 3.802.500 12.837.000 27.507.000 44.625.000 18.945.000 (1.755.000) 16.335.000 (1.545.000) 10.500.000 42.480.000 87.105.000
2.790.000 4.815.000 6.120.000 13.725.000 33.311.100 5.160.000
Surplus Modal Laba ditahan Total Pasiva

1.800.000 33.108.900 87.105.000
KETERANGAN Aktiva LancarQ Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva Lancar Aktiva Tetap Mesin Akumulasi Penyusutan Gedung Akumulasi Penyusutan Tanah Total Aktiva Tetap Total Aktiva PASIVA Hutang Lancar Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Hutang Jangka Panjang Obligasi Jangka Panjang Modal Modal Saham
2006
450.000 3.825.000 13.050.000 27.675.000 45.000.000 21.945.000 (2.565.000) 16.875.000 (1.815.000) 10.500.000 45.000.000 90.000.000
2.700.000 4.950.000 6.300.000 13.950.000 33.930.000 5.850.000
Surplus Modal Laba ditahan Total Pasiva

1.800.000 34.470.000 90.000.000
Tabel 4 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2004 (Dalam Ribuan Rupiah) 2004 84.700.430 71.423.670 13.276.760 7.038.380 6.238.380 1.841.828 4.396.552 867.652 3.528.900 120.000 3.408.900 1.650.000 1.758.900
Keterangan Penjualan Harga pokok penjualan Laba kotor Total biaya operasi EBIT Bunga EBT Pajak NI sebelum Deviden Preferen Deviden Preferen NI tersedia untuk saham biasa Deviden saham biasa Penambahan pada laba ditahan
Tabel 5 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2005
(Dalam Ribuan Rupiah)
Keterangan Penjualan Harga pokok penjualan
2005 90.000.000 73.332.000
Laba kotor Total biaya operasi EBIT Bunga EBT Pajak NI sebelum Deviden Preferen Deviden Preferen NI tersedia untuk saham biasa Deviden saham biasa Penambahan pada laba ditahan
16.668.000 8.148.000 8.520.000 2.640.000 5.880.000 1.926.100 3.953.900 120.000 3.833.900 1.740.000 2.093.900
Tabel 6 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2006
Keterangan Penjualan Harga pokok penjualan Laba kotor Total biaya operasi EBIT Bunga EBT Pajak NI sebelum Deviden Preferen Deviden Preferen NI tersedia untuk saham biasa Deviden saham biasa Penambahan pada laba ditahan
2006 102.659.760 84.000.000 18.659.760 9.690.000 8.969.760 3.039.000 5.930.760 2.119.660 3.811.100 120.000 3.691.100 1.820.000 1.871.100
Tabel 7 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN MODAL KERJA PER 31 DESEMBER 2004 - 31 DESEMBER 2005
NERACA KETERANGAN AKTIVA LANCAR 2004 2005
PERUBAHAN MODAL KERJA BERTAMBAH BERKURANG
Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva lancar

KEWAJIBAN LANCAR
464,000 3,500,000 11,000,000 27,000,000 41,964,000 2,680,500 4,680,000 5,906,500 13,267,000 28,697,000
478,500 3,802,500 12,837,000 27,507,000 44,625,000 2,790,000 4,815,000 6,120,000 13,725,000 30,900,000
14,500 302,500 1,837,000 507,000
Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Modal Kerja Penambahan Modal Kerja
109,500 135,000 213,500
2,661,000
458,000 2,203,000 2,661,000
2,661,000
(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))
Tabel 8 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN PERUBAHAN MODAL KERJA PER 31 DESEMBER 2005 - 31 DESEMBER 2006
KETERANGAN AKTIVA LANCAR Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva lancar KEWAJIBAN LANCAR Hutang Dagang Hutang Wesel Hutang Gaji Total Hutang Lancar Modal Kerja Penambahan Modal Kerja
NERACA 2005 2006 478,500 450,000 3,802,500 3,825,000 12,837,000 13,050,000 27,507,000 27,675,000 44,625,000 45,000,000 2,790,000 2,700,000 4,815,000 4,950,000 6,120,000 6,300,000 13,725,000 13,950,000 30,900,000 31,050,000
PERUBAHAN MODAL KERJA BERTAMBAH BERKURANG 28,500 22,500 213,000 168,000
90,000 135,000 180,000 493,500 493,500 343,500 150,000 493,500
Tabel 9 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA DALAM ARTIAN KAS PER 31 DESEMBER 2004 - 31 DESEMBER 2005
Sumber Laba Bersih Bertambahnya Depresiasi Mesin Bertambahnya Depresiasi Gedung Bertambahnya Hutang Wesel Bertambahnya Hutang Gaji Bertambahnya Hutang dagang Bertambahnya Obligasi 3,953,900 180,000 50,000 135,000 213,500 109,500 974,600
Penggunaan Pembayaran Deviden Bertambahnya Surat Berharga Bertambahnya Piutang Bertambahnya Persediaan Bertambahnya Mesin Bertambahnya Gedung
1,740,000 302,500 1,837,000 507,000 945,000 285,000
Total Sumber Dana
5,616,500
Total Penggunaan Dana
5,616,500
Tabel 10 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA DALAM ARTIAN KAS PER 31 DESEMBER 2005 - 31 DESEMBER 2006
Sumber Laba Bersih Bertambahnya Depresiasi Mesin Bertambahnya Depresiasi Gedung Bertambahnya Hutang Wesel Bertambahnya Hutang Gaji Bertambahnya Obligasi Berkurangnya Kas Total Sumber Dana 3,811,100 810,000 270,000 135,000 180,000 618,900 28,500 5,853,500
Penggunaan Pembayaran Deviden Bertambahnya Surat Berharga Bertambahnya Piutang Bertambahnya Persediaan Bertambahnya Mesin Bertambahnya Gedung Berkurangnya Hutang Dagang Total Penggunaan Dana
1,820,000 22,500 213,000 168,000 3,000,000 540,000 90,000 5,853,500
Tabel 11 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA DALAM ARTIAN MODAL PER 31 DESEMBER 2004 - 31 DESEMBER 2005
Sumber Laba Bersih Bertambahnya Kas Bertambahnya Depresiasi Mesin Bertambahnya Depresiasi Gedung Bertambahnya Obligasi Total Sumber Dana
3,953,900 14,500 180,000 50,000 974,600 5,173,000
Penggunaan Pembayaran Deviden Bertambahnya Mesin Bertambahnya Gedung Bertambahnya Modal Kerja
1,740,000 945,000 285,000 2,203,000
Total Penggunaan Dana
5,173,000
Tabel 12 PT. COCA COLA DISTRUBUTION INDONESIA LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA DALAM ARTIAN MODAL PER 31 DESEMBER 2005 - 31 DESEMBER 2006
Sumber Laba Bersih Bertambahnya Depresiasi Mesin
3,811,100 810,000
Penggunaan Pembayaran Deviden Bertambahnya Mesin
1,820,000 3,000,000
Bertambahnya Depresiasi Gedung Bertambahnya Obligasi Total Sumber Dana
270,000 618,900 5,510,000
Bertambahnya Gedung Bertambahnya Modal Kerja Total Penggunaan Dana
540,000 150,000 5,510,000
F. MENENTUKAN BESARNYA KEBUTUHAN MODAL KERJA Modal kerja yang dibutuhkan perusahaan harus diperhitungkan secara tepat agar kebutuhan modal kerja itu dapat disediakan dalam jumlah yang sesuai. Modal kerja yang terlalu besar akan mengakibatkan terjadinya pengangguran dana, sebaliknya modal kerja yang terlalu kecil akan mengakibatkan terganggunya kelancaran proses produksi. Dalam menghitung kebutuhan modal kerja, ada beberapa faktor yang mempengaruhi kebutuhan modal kerja tersebut yaitu: 1. Besar kecilnya kegiatan perusahaan Kebutuhan modal kerja pada perusahaan besar berbeda dengan perusahaan kecil. Hal ini terjadi karena perusahaan besar mempunyai keuntungan akibat lebih luasnya sumber-sumber pembiayaan yang tersedia
dibandingkan dengan perusahaan kecil yang sangat bergantung hanya pada satu sumber saja. 2. Kebijakan penjualan
Bagi perusahaan yang menjual secara kredit tentu memerlukan jumlah modal kerja yang lebih besar daripada perusahaan yang menjual secara tunai. 3. Kebijakan persediaan Semakin sering persediaan diganti (dijual dan dibeli kembali) maka kebutuhan modal kerja yang akan ditanamkan dalam bentuk persediaan akan semakin rendah. Untuk mencapai tingkat perputaran persediaan yang tinggi diperlukan perencanaan dan pengawasan persediaan yang efisien. 4. Kebijakan likuiditas Adanya biaya dari semua dana yang digunakan perusahaan mengakibatkan jumlah modal kerja yang relatif besar mempunyai kecenderungan untuk mengurangi laba perusahaan dengan menahan uang kas atau menciptakan saldo kas minimal. 2. Kebijakan pembelian Bagi perusahaan yang melakukan pembelian dengan kredit akan memerlukan modal kerja yang lebih kecil. Meskipun demikian perlu dipertimbangkan biaya kreditnya. 3. Perkembangan teknologi Kemajuan teknologi, khususnya yang berhubungan dengan proses produksi akan mempengaruhi kebutuhan modal kerja yang secara otomatis mengakibatkan proses produksi yang lebih cepat membutuhkan persediaan bahan baku yang lebih banyak agar kapasitas maksimum dapat tercapai.
Selain itu akan membuat perusahaan mempunyai persediaan barang jadi dalam jumlah yang lebih banyak pula. Ada beberapa metode yang dapat digunakan dalam usaha untuk menentukan besarnya kebutuhan modal kerja yaitu sebagai berikut: 1. Metode Keterikatan Dana Metode keterikatan dana adalah metode yang menekankan pada: a. Berapa lama dana yang terikat. b. Berapa besar kebutuhan setiap harinya.
2. Metode Perputaran Aktiva Lancar Metode ini merupakan metode yang menggunakan tingkat perputaran aktiva lancar untuk menentukan besarnya modal kerja. Tingkat perputaran akan dirinci kedalam masing-masing elemen aktiva lancar. Oleh sebab itu dilakukan perhitungan pada masing-masing elemen aktiva lancar. Atas dasar tersebut dapat dihitung masing-masing perputaran dari elemen aktiva lancar pada PT. Coca Cola Distribution pada tahun 2005 dan 2006 yaitu sebagai berikut: a) Perhitungan Perputaran komponen aktiva lancar Kas = Penjualan Rata-rata kas.
Penjualan [(Kas awal + Kas Akhir)/2]
Pada tahun (2005)
90.000.000.000 [(464.000.000 + 478.500.000)/2]
= 90.000.000.000 471.250.000 = 190,98 kali
Pada tahun (2006)
102.659.760 .000 [(478.500.000 + 450.000.000)/2]
= 102.659.760 .000 464.250.000 = 221.13 kali
Piutang usaha
Penjualan Rata-rata piutang
Penjualan [(Piutang awal + piutang akhir) /2]
Pada tahun (2005)
90.000.000.000 [(11.000.000.000 + 12.837.000.000)/2]
= 90.000.000.000 11.918.500.000
= 7,55 kali
Pada tahun (2006)
102.659.760 .000 [(12.837.000.000 + 13.050.000.000)/2]
= 102.659.760.000 12.943.500.000 = 7,93 kali

Persediaan
= Harga pokok penjualan Rata-rata persediaan = Harga pokok penjualan [(Persediaan awal + persediaan akhir )/2] 73.332.000.000 [(27.000.000 + 27.507.000)/2]
Pada tahun (2005)
= 73.332.000.000 27.253.500.000 = 2,69 kali
Pada tahun (2006)
84.000.000.000 [(27.507.000 + 27.675.000)/2]
= 84.000.000.000 27.591.000.000 = 3,04 kali
b) Menghitung jangka waktu keterikatan dana Kas (2005) Putang usaha (2005) Persediaan (2005) = 360 hari / 190,98 kali = 360 hari / 7,55 = 360 hari / 2,69 kali kali = = 1,88 hari 47,68 hari
+
= 133,82 hari = 183,38 hari
Total Waktu Keterikatan Dana
Kas (2006) Putang usaha (2006)
= 360 hari / 221,13 kali = 360 hari / 7,93 kali
= =
1,62 hari 45,39 hari
Persediaan (2006) = 360 hari / 3,04 kali = 118,42 hari + Putri Mitasari : Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada Pt Coca Cola Distribution Indonesia Medan, 2008. USU Repository 2009
Total Waktu Keterikatan Dana Perputaran Modal Kerja =
= 165,43 hari 360 hari Lama terikatnya modal kerja
Pada tahun (2005)
360 hari 183,38 hari
= 1,96 hari Pada tahun (2006) = 360 hari 165,43 hari
= 2,18 hari BAB III ANALISA DAN EVALUASI
Berdasarkan uraian yang telah disajikan pada bab sebelumnya, maka pada bab ini penulis memberikan analisa dan evaluasi mengenai sumber dan penggunaan modal kerja pada PT. Coca Cola Distribution.
A. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja Dari laporan sumber dan penggunaan modal kerja pada akhir tahun 2005 terlihat bahwa sumber modal kerja yang paling besar berasal dari laba bersih sebesar Rp. 3.953.900.000, dan hutang jangka panjang sebesar Rp. 974.600.000. Dari sumber modal kerja yang ada terlihat bahwa perusahaan mengutamakan laba bersih untuk membiayai pembelanjaanya. Sedangkan penggunaan modal kerja
yang paling 1.740.000.000.
menonjol adalah pembayaran deviden yaitu
sebesar Rp.
Pada tahun 2005 perusahaan mengalami peningkatan modal kerja sebesar Rp. 2.203.000.000. Ini dikarenakan perusahaan tidak melakukan pembelian aktiva tetap yang terlalu banyak sehingga modal kerja yang ada akan bertambah di neraca. Karena modal kerja di tahun 2005 mengalami peningkatan maka hal ini tidak mengganggu kegiatan operasi perusahaan dan perusahaan tersebut dapat dikatakan efisien dalam mengelola modal kerjanya. Untuk tahun 2006 sumber modal kerja yang paling besar berasal dari laba bersih sebesar Rp. 3.811.100.000. Dari sumber modal kerja yang ada terlihat bahwa perusahaan mengutamakan laba bersih untuk membiayai pembelanjaanya. Sedangkan penggunaan modal kerja yang paling besar berasal dari pembelian mesin yaitu sebesar Rp. 3.000.000.000, dan pembayaran deviden
Rp.1.820.000.000, serta adanya penambahan gedung sebesar Rp. 540.000.000. Di tahun 2006 perusahaan juga mengalami kelebihan modal kerja namun lebih kecil dari tahun 2005 yaitu sebesar Rp. 150.000.000, hal ini disebabkan karena perusahaan menggunakan sumber modal kerja untuk pembelian aktiva tetap yaitu mesin dan gedung. Penambahan modal kerja pada tahun 2006 yang lebih kecil dari tahun 2005 diakibatkan penggunaan dana untuk pembelian aktiva tetap yaitu mesin dan gedung. Dari uraian data diatas dapat dianalisa bahwa PT. PT. Coca Cola Distribution sudah efisien dalam mengelola sumber dan penggunaan modal kerjanya, dan hal ini tidak akan mengganggu kegiatan operasi perusahaan.
B. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja (dalam bentuk kas) Dalam laporan sumber dan penggunaan modal kerja (dalam bentuk kas) pada akhir tahun 2005, terlihat bahwa sumber dana yang paling besar berasal dari laba bersih 2005 sebesar Rp. 3.959.900.000, kemudian sumber dana yang lain yaitu hutang jangka panjang Rp. 974.000.000, hutang jangka gaji Rp.213.500.000, hutang wesel Rp. 135.000.000, hutang dagang Rp. 109.500.000. Sedangkan penggunaan modal kerja yang paling besar adalah bertambahnya piutang sebesar Rp.1.837.000.000, kemudian penggunaan yang lain yaitu pembayaran deviden sebesar Rp. 1.740.000.000, pembelian mesin Rp.945.000.000, penambahan persediaan Rp. 507.000.000, bertambahnya surat berharga Rp. 302.500.000, dan penambahan gedung Rp. 285.000.000. Pada tahun 2006 sumber modal kerja yang paling besar berasal dari laba bersih sebesar Rp. 3.811.100.000 kemudian hutang jangka panjang sebesar Rp.618.900.000, hutang gaji Rp. 180.000.000, hutang wesel Rp.135.000.000, sedangkan penggunaan modal kerja yang paling besar mesin sebesar Rp3.000.000.000, Dalam dua tahun terakhir hutang yang harus dibayar mengalami peningkatan, untuk hutang lancar tahun 2005 sebesar Rp. 13.725.000.000 dan pada tahun 2006 sebesar Rp. 13.950.000.000, maka terjadi peningkatan sebesar Rp. 225.000.000 dan untuk hutang jangka panjang tahun 2005 sebesar Rp. 33.311.100.000 dan pada tahun 2006 sebesar Rp.33.930.000.000, maka terjadi peningkatan sebesar Rp.618.900.000.
Dari laporan sumber dan penggunaan modal kerja (dalam bentuk kas) tahun 2005 tersebut dapat dilihat bahwa penggunaan dana yang utama adalah karena bertambahnya piutang , pembayaran deviden dan pembelian mesin. Sedangkan pada akhir tahun 2006 sumber dana paling besar dari laba bersih sebesar Rp.3.811.100.000, kemudian obligasi sebesar Rp.618.900.000, laba bersih pada tahun 2006 menurun dari tahun sebelumnya sebab biaya operasional pada tahun 2006 meningkat dan digunakan untuk membayar deviden yang cukup besar yaitu sebesar 1.820.000.000. Kemudian kenaikan penyusutan sebesar
Rp.850.000.000, kenaikan penyusutan ini dari tahun sebelumnya karena adanya penambahan aktiva tetap. BAB IV KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan Kesimpulan yang dapat diambil dari analisa dan evaluasi terhadap sumber dan penggunaan modal kerja pada PT. Coca Cola Distribution Indonesia yaitu: 1. Bedasarkan laporan sumber dan penggunaan modal 2005, terlihat bahwa sumber modal kerja terbesar adalah dari laba bersih sebesar
Rp. 3.953.900.000, dan penggunaan modal kerja yang paling besar adalah bertambahnya piutang sebesar Rp.1.837.000.000. Sedangkan untuk tahun 2006 sumber modal kerja terbesar adalah dari laba bersih sebesar Rp. 3.223.200.000, dan penggunaan modal kerja yang paling besar berasal dari pembelian mesin yaitu sebesar Rp. 3.000.000.000.
2. Pada tahun 2005 perusahaan mengalami peningkatan modal kerja sebesar Rp. 2.203.000.000. Dan pada tahun 2006 peningkatan modal kerja sebesar Rp. 150.000.000. Adanya peningkatan modal kerja yang lebih kecil dari tahun 2005 disebabkan karena perusahaan menggunakan sumber modal kerja untuk pembelian aktiva tetap yaitu mesin dan gedung. 3. Pada tahun 2005 dan 2006 perusahaan memiliki hutang lancar yang mengalami kenaikan setiap tahunnya namun bagi perusahaan tidak menjadi masalah besar sebab total aktiva lancarnya lebih besar daripada total hutang lancarnya. 4. Dari laporan sumber dan penggunaan modal kerja (dalam bentuk kas) tahun 2005 tersebut dapat dilihat bahwa penggunaan dana yang utama adalah karena bertambahnya piutang , pembayaran deviden, pembelian mesin, penambahan gedung, penambahan persediaan dan surat berharga. 5. Dari laporan sumber dan penggunaan modal kerja (dalam bentuk kas) tahun 2006 tersebut dapat dilihat bahwa penggunaan dana yang utama adalah pembelian mesin , pembayaran deviden, penambahan gedung, penambahan persediaan, penambahan surat berharga, bertambahnya piutang, pembayaran hutang dagang.
B. Saran-Saran Adapun saran-saran yang dikemukakan adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan harus tetap menjaga jumlah aktiva lancar harus lebih besar daripada jumlah hutang lancar agar perusahaan tidak mengalami kesulitan dalam melunasi hutang-hutang lancarnya. 2. Perusahaan hendaknya selalu mengevaluasi pengeluaran yang terjadi secara tepat dan berusaha untuk menekan pengeluaran atau biaya-biaya seefisien mungkin. 3. Kebijaksanaan perusahaan dalam mengumpulkan piutangnya perlu
ditinjau kembali karena aktiva atau modal perusahaan terlalu besar tertanam pada piutang. Sebaiknya perusahaan mengembangkan suatu cara agar piutangnya dapat segera dibayar oleh pelanggan, misalnya menetapkan batas maksimal pembayaran piutang atau memberi potongan penjualan bagi pelanggan yang pembayaran piutangnya lebih cepat dari yang ditetapkan.
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, Faisal, 2005, Dasar - Dasar Manajemen Keuangan, Cetakan ke 5, Penerbit UMM Press, Malang. Bungin, Burhan, 2006, Metodologi Penelitian Kuantitatif, Jakarta, kencana Fess, Warren Reeve, 2005, Pengantar Akuntansi, Edisi kedua puluh satu, Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Keown, Arthur J ett all, 2001, Dasar Dasar Manajemen Keuangan, Edisi Ketujuh, Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Kuswadi, 2004, Cara Mudah Memahami Angka Dan Manajemen Keuangan Bagi Orang Awam, Penerbit PT. Elex Media, Jakarta. Madura, Jeff, 2001, Pengantar Bisnis, Edisi Pertama, Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Manullang, M, 2005, Pengantar Manajemen Keuangan, Edisi Satu, Penerbit Andi, Yogyakarta.
Nafarin, M, 2007, Pengangaran Perusahaan, Edisi Ketiga, Penerbit Salemba Empat, Jakarta. Sahyunan, 2004, Manajemen Keuangan I, Cetakan Pertama, Penerbit USU Press,Medan. Situmorang, Syafrizal Helmi dan Ami Dilham, 2007 , Studi Kelayakan Bisnis, Cetakan pertama, Penerbit USU Press, Medan Skousen, Fred K ett all, 2001, Akuntansi Keuangan Menengah, Penerbit PT. Dian Mas Cemelang, Jakarta. Sundjaja, Ridwan dan Inge Berlian, 2002, Manajemen Keuangan, Edisi ke empat, Penerbit PT. Prenhalindo, Jakarta. Syamsuddin ,Lukman, 2000, Manajemen Keuangan Perusahaan,Edisi Kelima, Penerbit PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta.

Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada PT Coca Cola Distribution Indonesia

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Analisa Sumber Dan Penggunaan Modal Kerja Pada PT Coca Cola Distribution Indonesia

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI PROGRAM DIPLOMA III MEDAN

SKRIPSI MINOR DIAJUKAN OLEH :

PUTRI MITASARI 052101143 KEUANGAN

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2008

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI PROGRAM DIPLOMA III MEDAN

DISTRIBUTION INDONESIA MEDAN

(Dra.Magdalena Sibarani M.Si) NIP. 132 208 839

Ketua Program Studi

(Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec)

NIP. 131 285 985 KATA PENGANTAR

teman-teman Group C D3 Keuangan dan seluruh anak anak

Medan, Juni 2008 Penulis

F. Menentukan Besarnya Kebutuhan Modal Kerja ... ..41

ANALISA DAN EVALUASI ...................45

KESIMPULAN DAN SARAN .49 A. Kesimpulan 49 B. Saran 51

DAFTAR PUSTAKA . ..53 LAMPIRAN

memperoleh gambaran mengenai masalah yang diteliti.

BAB II PT COCA COLA DISTRIBUTION INDONESIA

Purchasing Officer Cold Drink Eq.officer

Sales Center Manager

Tech Operation Manager

yang memperlihatkan perubahan laba yang

2.680.500 4.680.000 5.906.500 13.267.000 32.336.500 4.310.000 1.400.000

Laba ditahan Total Pasiva

2.790.000 4.815.000 6.120.000 13.725.000 33.311.100 5.160.000

Surplus Modal Laba ditahan Total Pasiva

1.800.000 33.108.900 87.105.000

2.700.000 4.950.000 6.300.000 13.950.000 33.930.000 5.850.000

Surplus Modal Laba ditahan Total Pasiva

1.800.000 34.470.000 90.000.000

Keterangan Penjualan Harga pokok penjualan

2005 90.000.000 73.332.000

NERACA KETERANGAN AKTIVA LANCAR 2004 2005

PERUBAHAN MODAL KERJA BERTAMBAH BERKURANG

Kas Surat Berharga Piutang Usaha Persediaan Total Aktiva lancar

14,500 302,500 1,837,000 507,000

109,500 135,000 213,500

458,000 2,203,000 2,661,000

PERUBAHAN MODAL KERJA BERTAMBAH BERKURANG 28,500 22,500 213,000 168,000

90,000 135,000 180,000 493,500 493,500 343,500 150,000 493,500

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))

(Dalam Ribuan Rupiah)

1,740,000 302,500 1,837,000 507,000 945,000 285,000

Total Sumber Dana

Total Penggunaan Dana

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))

(Dalam Ribuan Rupiah)

1,820,000 22,500 213,000 168,000 3,000,000 540,000 90,000 5,853,500

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))

3,953,900 14,500 180,000 50,000 974,600 5,173,000

1,740,000 945,000 285,000 2,203,000

Total Penggunaan Dana

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))

Sumber Laba Bersih Bertambahnya Depresiasi Mesin

Penggunaan Pembayaran Deviden Bertambahnya Mesin

Bertambahnya Depresiasi Gedung Bertambahnya Obligasi Total Sumber Dana

270,000 618,900 5,510,000

Bertambahnya Gedung Bertambahnya Modal Kerja Total Penggunaan Dana

540,000 150,000 5,510,000

(Sumber: PT. Coca Cola Distribution Indonesia (diolah))

Penjualan [(Kas awal + Kas Akhir)/2]

Pada tahun (2005)

90.000.000.000 [(464.000.000 + 478.500.000)/2]