Pengaruh Size, Likuiditas, Leverage, Profitability, Intensity Capital Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR)

PENGARUH SIZE, LIKUIDITAS, LEVERAGE,
PROFITABILITY, DAN CAPITAL INTENSITY RATIO

TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE (ETR)
Disusun sebagai syarat untuk memperoleh nilai Ujian Akhir Semester

mata kuliah Metodologi Penelitian
DISUSUN OLEH:
INNEKE
(121310024)
PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MA CHUNG
MALANG
2015
KATA PENGANTAR
Puji syukur Penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas bimbingan
dan rahmat-Nya, sehingga Penulis dapat menyelesaikan penyusunan proposal
penelitian yang berjudul Pengaruh Size, Likuiditas, Leverage, Profitability, dan
Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR) sebagai persyaratan
untuk penilaian Ujian Akhir Semester pada mata kuliah Metodologi Penelitian.
Penulis tidak akan mampu menulis proposal penelitian ini tanpa bantuan dari
berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini, Penulis mengucapkan terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada Yth:
1. Bapak Daniel Sugama Stephanus, SE., MM., MSA., Ak., selaku dosen
pengampu mata perkuliahan Metodologi Penelitian
2. Ibu Ang Swat Lin Lindawati, M.Com. (Hons.), Ph.D., selaku dosen
pengampu mata perkuliahan Metodologi Penelitian
3. Bapak Yuswanto, S.Pd., MSA., MCP, selaku dosen pengampu mata
perkuliahan Metodologi Penelitian
Penulis menyadari bahwa proposal penelitian ini masih jauh dari
kesempurnaan. Oleh karena itu, Penulis mengharapkan kritik dan saran yang
membangun. Besar harapan Penulis agar kiranya proposal penelitian ini dapat
bemanfaat bagi seluruh pihak yang membutuhkan.
Malang, 21 Desember 2015
Penulis
ii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membuktikan pengaruh

size (ukuran) perusahaan, tingkat likuiditas, profitability, dan capital intensity
ratio terhadap effective tax rate (ETR). Sebagai bentuk pengabdian dan
keikutsertaan dalam pembangunan nasional, maka wajib sebagai warga negara
Indonesia untuk membayar pajak, baik perseorangan maupun badan.Untuk itu,
penulis berkeinginan untuk meneliti variabel variabel yang berpengaruh
terhadap tingkat pajak efektif agar perusahaan dapat mengetahui prosentase
perubahan pajak yang harus dibayar dan langkah yang tepat untuk meminimalkan
beban pajak. Penulis memilih variabel berupa size (ukuran) perusahaan, tingkat
likuiditas, profitability, dan capital intensity ratio untuk mengetahui seberapa
besar pengaruh variabel tersebut terhadap effective tax rate (ETR) suatu
perusahaan.
Kata kunci: Size, Likuiditas, Profitability, Capital Intensity Ratio, Effective Tax
Rate (ETR)
iii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................. i

KATA PENGANTAR .......................................................................................... ii
ABSTRAK ........................................................................................................... iii
DAFTAR ISI ........................................................................................................ iv
DAFTAR TABEL ................................................................................................ vi
DAFTAR RUMUS ............................................................................................. vii
BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................1
1.1. Latar Belakang ..................................................................................................1
1.2. Rumusan Masalah ...........................................................................................11
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................................12
1.4 Manfaat Penelitian ..........................................................................................12
BAB II LANDASAN TEORI ..............................................................................14
2.1. Akuntansi ........................................................................................................14
2.2. Teori Agensi ....................................................................................................15
2.3 Effective Tax Rate............................................................................................17
2.4. Karakteristik Perusahaan .................................................................................19
2.4.1. Size Perusahaan ....................................................................................19
2.4.2 Likuiditas ..............................................................................................20
2.4.3 Leverage ...............................................................................................21
2.4.4 Profitability ...........................................................................................22
2.4.5 Capital Intensity Ratio ..........................................................................23
2.5.Analisis Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen ..........23
2.5.1 Pengaruh Size Terhadap Effective Tax Rate (ETR) .............................23
2.5.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Effective Tax Rate (ETR) .....................24
2.5.3 Pengaruh Leverage Terhadap Effective Tax Rate (ETR) .....................24
2.5.4 Pengaruh Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR) ................25
2.5.5 Pengaruh Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR) 26
2.6 Penelitian Terdahulu .......................................................................................27
2.7 Hipotesis Penelitian .........................................................................................30
2.8 Rerangka Teoritis .............................................................................................33
iv
BAB III METODA PENELITIAN .....................................................................37

3.1 Jenis Penelitian .................................................................................................37
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ......................................................................37
3.2.1 Populasi Penelitian ...............................................................................37
3.2.2 Sampel Penelitian .................................................................................38
3.3 Data Penelitian .................................................................................................39
3.3.1 Jenis dan Sumber Data ..........................................................................39
3.3.2 Metoda Pengumpulan Data ...................................................................40
3.4 Definisi Operasional Variabel .........................................................................40
3.5 Teknik Analisis Data .......................................................................................43
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif ..................................................................43
3.5.2 Uji Asumsi Klasik ................................................................................44
3.5.3 Analisis Regresi Linier Berganda .........................................................48
3.6 Hipotesis Statistik ...........................................................................................50
3.7 Uji Hipotesis ...................................................................................................51
3.7.1 Uji Model Regresi (Uji F) ....................................................................51
3.7.2 Uji Koefisien Determinasi ....................................................................52
3.7.3 Uji Hipotesis Secara Parsial (uji t) ........................................................53
3.7.4 Uji r Parsial ...........................................................................................53
3.8 Tahapan Tahapan Penelitian ........................................................................54
DAFTAR PUSTAKA.................................................................................. .........56
LAMPIRAN ..........................................................................................................60
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Ringkasan Penelitian Terdahulu ..........................................................27
vi
DAFTAR RUMUS
Rumus 1. Size Perusahaan ..................................................................................20

Rumus 2. Current Ratio ..................................................................................... 21
Rumus 3. Quick Ratio......................................................................................... 21
Rumus 4. Debt to Total Equity........................................................................... 22
Rumus 5. Debt to Total Asset............................................................................. 22
Rumus 6. Return on Asset.................................................................................. 23
Rumus 7. Return on Equity ............................................................................... 23
Rumus 8. Capital Intensity Ratio ...................................................................... 23
Rumus 9. Effective Tax Rate ..............................................................................41
Rumus 10. Regresi Linier Berganda.................................................................. 49
vii
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang

Negara Indonesia dikenal sebagai negara yang mempunyai populasi
tergolong padat di dunia. Negara Indonesia menempati urutan keempat dengan
jumlah penduduk sekitar 255juta jiwa atau sekitar 3,5% dari keseluruhan jumlah
penduduk dunia, setelah negara China yang menempati urutan pertama dengan
jumlah sekitar 18,8% dari jumlah penduduk dunia, negara India menempati urutan
kedua, dan negara Amerika Serikat menempati urutan ketiga. Selain itu, letak
Indonesia yang sangat strategis berada di daerah tropis yang menyebabkan
Indonesia memiliki kekayaan alam berlimpah yang dapat dimanfaatkan untuk
kelangsungan hidup manusia. Kekayaan alam Indonesia tersebut diolah oleh para
pebisnis dan ilmuwan untuk menciptakan produk yang berguna dalam kehidupan
sehari hari, hal ini yang menjadi daya tarik bagi perusahaan dalam maupun dari
luar negeri untuk berinvestasi di Indonesia. Semakin banyak investor yang
menanamkan sahamnya di Indonesia, maka semakin banyak pula pajak yang
diterima oleh Indonesia.
Salah satu usaha dalam mewujudkan kemandirian suatu bangsa atau negara
dalam hal biaya pembangunan negara yaitu dengan menggali sumber dana dari
dalam negeri yang berupa pajak (Waluyo, 2011). Kebutuhan pemerintah akan
biaya operasional kepemerintahan dalam melayani kebutuhan masyarakat
Indonesia tertuang dalam APBN (Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara).
1
Tanggung jawab pemerintah seperti : penyediaan infrastruktur yang layak,

pemberian pendidikan, pelayanan kesehatan, dan lain lain yang mana
membutuhkan biaya besar yang dapat diimbangi dengan pendapatan yang besar
pula. Pendapatan negara yang paling besar diperoleh dari sektor pajak, meskipun
devisa juga mempunyai peranan cukup besar bagi pendapatan negara. Maka dari
itu, pemerintah memfokuskan dalam hal pajak dan berusaha melakukan
intensifikasi dan ekstensifikasi dengan tujuan untuk mengoptimalkan perolehan
pajak.Wajib pajak di Indonesia terbagi menjadi dua jenis, yaitu wajib pajak orang
pribadi dan wajib pajak badan. Pajak merupakan perwujudan dari bentuk
pengabdian masyarakat
pada negaranya dan upaya untuk ikut berkontribusi
dalam pembangunan dan kesejahteraan nasional.

Keinginan pemerintah untuk terus meningkatkan pendapatan pajak, namun
pihak manajemen perusahaan memiliki pandangan bahwa pajak merupakan beban
bagi suatu perusahaan karena laba perusahaan akan berkurang dengan adanya
kewajiban membayar pajak. Perbedaan keinginan inilah yang menyebabkan
terjadinya konflik kepentingan di antara perusahaan dengan pemerintah. Pajak
dianggap sebagai biaya yang mengurangi laba perusahaan, maka dari itu banyak
perusahaan yang mengupayakan segala cara untuk menekan beban pajak dengan
pengaturan terhadap pajak yang dibayarkan sehingga perusahaan menjadi agresif
dalam perpajakan (Chen dkk, 2010) dalam Suyanto (2012).
Perusahaan tidak mungkin bisa lepas tanggung jawab dari kewajibannya
membayar pajak, karena apabila diketahui oleh fiskus (petugas pajak) dari kantor
pajak maka perusahaan dapat dikenai sanksi yang mana harus mengeluarkan lebih
banyak biaya dibanding nominal pajak yang harus dibayarnya. Di sisi lain, para
pemegang saham atau investor juga menginginkan return yang tinggi atas
investasi yang telah ditanamkan pada perusahaan tersebut, sehingga para investor
mendesak agar manajemen dapat menekan beban pajak serendah mungkin.
Sedangkan pihak manajemen menginginkan bonus atas peningkatan laba bersih
perusahaan, hal ini dikarenakan adanya konflik keagenan yang terjadi. Semakin
agresif suatu perusahaan terhadap pajak, maka semakin besar pula penghematan
terhadap pajak sehingga bonus yang diterima pihak manajemen tinggi dan return
yang diterima investor akan tinggi pula.
Tingkat penghindaran pajak yang dilakukan oleh para wajib pajak di
Indonesia dilihat dari rasio pajak (tax ratio) negara Indonesia. Rasio pajak ini
digunakan untuk melihat seberapa kemampuan yang telah dilakukan pemerintah
dalam mengumpulkan pendapatan pajak atau menyerap kembali PDB (Produk
Domestik Bruto) dari masyarakat dalam bentuk pajak. Apabila suatu negara
menghasilkan rasio pajak yang tinggi menunjukkan bahwa semakin optimal
kinerja pemerintah dalam pemungutan pajak di negara tersebut. Hussein (2015)
mengatakan bahwa pada tahun 2014 rasio pajak terhadap PDB Indonesia sebesar
12,4% sama dengan rasio pajak Indonesia pada tahun 2007.
Pemerintah selalu mengupayakan meningkatkan tax ratio secara bertahap
dengan memperhatikan kondisi ekonomi Indonesia dan ekonomi dunia (Mariwan
& Arifin, 2005). Penyempurnaan kebijakan dan administrasi perpajakan
merupakan cara peningkatan tax ratio secara bertahap, sehingga memperluas basis
pajak dan pemungutan terhadap potensi pajak dapat dilakukan secara optimal.
Menurut Kementrian Keuangan (2015) mengungkapkan bahwa hingga 30
September 2015, realisasi penerimaan pajak mencapai Rp686,274 triliun atau
53,02 persen dari target penerimaan yang ditetapkan dalam Anggaran Pendapatan
dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2015 yang sebesar Rp1.294,258
triliun.Jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2014, realisasi
penerimaan pajak tahun ini mengalami pertumbuhan yang cukup baik di sektor
tertentu, tetapi juga mengalami penurunan pertumbuhan di sektor lainnya. Dirjen
Jenderal Pajak (DJP) akan melaksanakan berbagai upaya dan terobosan untuk
memaksimalkan penerimaan pajak, serta mengawal kebijakan Tahun Pembinaan
Wajib Pajak (TPWP) 2015 melalui dialog perpajakan, pengawasan intensif, dan
penegakan hukum secara selektif.
Pemerintah melakukan segala upaya agar pemungutan pajak optimal dengan
memberlakukan kebijakan pemberian intensif penurunan tarif pajak sesuai dengan
Penjelasan Undang Undang nomor 36 tahun 2008 pasal 17 ayat (2b) yang
menjelaskan bahwa :
Wajib Pajak badan dalam negeri yang berbentuk perseroan terbuka yang
paling sedikit 40% (empat puluh persen) dari jumlah keseleruhan saham yang
disetor diperdagangkan di bursa efek di Indonesia dan memenuhi persyaratan
tertentu lainnya dapat memperoleh tarif sebesar 5% (lima persen) lebih rendah
daripada tarif sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf b dan ayat (2a) yang
diatur dengan atau berdasarkan Peraturan Pemerintah.
Selain itu, ada kebijakan penyederhanaan perhitungan pajak sesuai dengan
Peraturan Pemerintah nomor 46 tahun 2013. Kebijakan kebijakan tersebut
ditetapkan agar pajak tidak terlalu memberatkan pihak wajib pajak sehingga wajib
pajak lebih taat dalam pembayaran pajak.
Dengan adanya konflik kepentingan antara pihak manajemen perusahaan

dengan fikus (petugas pajak), maka timbul perlawanan pajak. Perlawanan pajak
terbagi menjadi dua macam yaitu perlawanan aktif dan perlawanan pasif
(Sumarsan,
2010). Perlawanan
pasif merupakan
suatu hambatan
yang
mempersulit proses pemungutan pajak dan berhubungan erat dengan struktur

ekonomi. Sedangkan, perlawanan aktif merupakan segala upaya dan perbuatan
secara langsung ditujukan pada fiskus. Beberapa cara perlawanan aktif di
antaranya penghindaran pajak (tax avoidance) dan tax evasion.
Kendala pemerintah dalam melakukan pemungutan pajak secara optimal
adalah penghindaran pajak (tax avoidance) dan penggelapan pajak (tax evasion)
atau cara lain melalui kebijakan dari perusahaan tersebut untuk meminimalkan
jumlah pajak yang seharusnya dibayarkan. Perusahaan dapat menerapkan metode
akuntansi yang tepat untuk menurunkan effective tax rate (ETR). Tax avoidance
adalah cara penghindaran pajak untuk memperoleh penghematan pajak dengan
memanfaatkan kelonggaran aturan pajak, namun cara ini tidak melanggar hukum.
Sedangkan tax evasion adalah cara penggelapan pajak yang melanggar hukum
sehingga tidak diperbolehkan untuk digunakan oleh perusahaan (Ardyansah,
2014).
Effective tax rate (tarif pajak efektif) ini digunakan oleh perusahaan sebagai
acuan oleh pihak pihak yang bekepentingan dalam membuat keputusan dan
kebijakan berdasarkan evaluasi mengenai sistem perpajakan tax avoidance yang
diterapkan di perusahaan tersebut. Cara tepat dalam mengukur seberapa baik suatu
perusahaan dalam mengelola pajak adalah dengan melihat tarif efektifnya
(Karayan & Swenson, 2007). Effective tax rate banyak digunakan oleh perusahaan
untuk dijadikan kategori pengukuran dalam merencanakan pajak yang efektif.
Namun, effective tax rate perusahaan untuk setiap negara berbeda beda hasilnya,
ada yang hasil effective tax rate beberapa perusahaan di satu negara lebih rendah
dibanding perusahaan perusahaan di negara lainnya, dikarenakan kebijakan
pajak yang diterapkan oleh masing masing negara.
Terdapat perbedaan antara tarif pajak yang berlaku dengan tarif pajak efektif
(effective tax rate), tarif pajak berlaku menunjukkan jumlah kewajiban pajak
relatif terhadap penghasilan kena pajak sedangkan tarif pajak efektif adalah cara
yang digunakan dalam mengukur pajak yang dibayarkan sebagai proporsi dari
pendapatan ekonomi. Semakin besar effective tax rate yang dimiliki suatu
perusahaan, maka semakin kecil kemungkinan untuk melakukan penghindaran
pajak (Surbakti, 2012)
Ada beberapa variabel yang dapat memengaruhi besarnya beban pajak yang
harus dibayar oleh perusahaan,ukuran perusahaan (size) merupakan variabel yang
sering digunakan untuk meneliti pengaruh besar kecilnya ukuran perusahaan
terhadap laba yang diperoleh sehingga memengaruhi beban pajak yang
ditanggung, struktur utang perusahaan (leverage) yang mana beban bunga dari
utang yang dilakukan dapat memengaruhi besarnya beban pajak, tingkat likuiditas
perusahaan yang lebih mementingkan kewajiban jangka pendek sehingga
menekan beban pajak yang ditanggungnya, dan capital intensity ratio yang
mengukur besarnya investasi pada aset perusahaan.
Ukuran perusahaan cenderung berhubungan dengan besar kecilnya laba

perusahaan dan juga aliran kas selama operasional. Perusahaan besar cenderung
memiliki aliras kas yang besar dalam operasionalnya yang memengaruhi laba
perusahaan yang diterima akan tinggi pula. Ukuran perusahaan sebagai skala atau
nilai yang dapat mengklasifikasikan suatu perusahaan ke dalam kategori besar
atau kecil berdasarkan aset total, log size, dan sebagainya (Hormati, 2009). Aset
total yang semakin besar mengindikasikan ukuran perusahaan yang besar pula dan
transaksi yang dilakukan makin kompleks. Transaksi kompleks ini yang
dimanfaatkan oleh perusahaan dalam memanfaatkan celah celah yang ada untuk
melakukan penghindaran pajak.
Perusahaan dalam ukuran besar cenderung memanfaatkan sumber daya
yang
dimiliki
dibandingkan
menggunakan
utang
sebagai
pembiayaan
operasionalnya. Perusahaan besar sering menjadi sorotan oleh pemerintah,

sehingga membuat para manajer perusahaan menjadi agresif dan patuh dalam
kewajibannya membayar pajak (Maria & Kurniasih, 2013). Perusahaan besar
lebih mempertimbangkan risiko dalam mengelola beban pajak. Perusahaan skala
besar besar cenderung memiliki sumber daya manusia yang besar pula dalam
melakukan pengelolaan pajak dibandingkan dengan perusahaan dengan skala
lebih kecil (Darmawan & Sukartha, 2014). Sumber daya manusia yang ahli dalam
perpajakan yang diperlukan oleh perusahaan perusahaan dalam mengelola
pajaknya agar dapat ditekan secara maksimal. Perusahaan dengan skala kecil
kurang optimal dalam mengelola beban pajaknya dikarenakan kekurangan ahli
dalam bidang perpajakan (De Moiij & Nicodeme, 2007).
Leverage menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menggunakan aset

atau dana, yang mempunyai fixed cost untuk meningkatkan return bagi para
investor. Leverage merupakan penggunaan aset tetap atau sumber dana yang mana
perusahaan harus menanggung fixed cost karena adanya penggunaan dana
tersebut. Penggunaan aset yang menimbulkan beban tetap disebut dengan
operating leverage, sedangkan penggunaan dana yang menimbulkan beban tetap
disebut dengan financial leverage (Sudana, 2011). Dalam menggunakan financial
leverage,perusahaan mengharapkan keuntungan yang lebih besar dari beban tetap
yang harus dibayarkannya sehingga perusahaan akan tetap mendapatkan laba.
(Sartono, 2010).
Penggunaan dari financial leverage akan berpengaruh pada Return on
Equity (ROE) dan Earning per Share (EPS). ROE untuk mengukur tingkat hasil
pengembalian dari investasi yang ditanamkan para pemegang saham (Aulia,
2013). Dalam mencapai tujuannya untuk memperoleh laba yang tinggi,
perusahaan memerlukan tambahan dana untuk membiayai operasionalnya, tidak
hanya pendanaan dari dalam melainkan pendanaan dari luar juga. Pendanaan dari
luar dapat berupa utang, penerbitan saham, dan penerbitan obligasi.
Keputusan pendanaan perusahaan biasanya dipertimbangkan dengan risiko
yang ditanggungnya, seperti penggunaan utang berisiko tidak terbayarnya utang
tersebut namun bersifat tax deductable (pengurang pajak), namun tidak sedikit
perusahaan yang menghindari risiko tidak terbayarnya utang dan lebih memilih
melakukan pendanaan dengan menerbitkan saham. Kelemahan dari penerbitan
saham adalah berkurangnya kepemilikan atau kekuasaan atas perusahaan.
Apabila penggunaan utang yang lebih besar dibandingkan penggunaan

ekuitas yang dimiliki, maka beban pajak yang ditanggung perusahaan semakin
kecil dikarenakan earning before interest and tax (EBIT) telah dipotong dengan
beban bunga atas utang yang dilakukannya, sedangkan apabila perusahaan lebih
memilih pendanaan menggunakan ekuitas dengan penerbitan sahamnya, maka
beban pajak yang ditanggung tetap besar dikarenakan dividen yang dibagikan
diambil dari earning after tax (EAT).
Tingkat likuiditas bertujuan untuk mengukur kemampuan keuangan
perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka dan komitmen pembayaran
keuangannya. (Makaryanawati & Ulum, 2009). Perusahaan yang memiliki tingkat
likuiditas tinggi cenderung diminati oleh para investor yang berdampak pada
kenaikan harga saham dikarenakan banyaknya permintaan. Dengan meningkatnya
harga saham di pasaran memengaruhi kinerja perusahaan yang semakin
meningkat sehingga return saham bagi para investor akan meningkat pula.
Perusahaan dengan tingkat likuiditas tinggi menggambarkan bahwa
perusahaan tersebut tidak kesulitan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya
sehingga mendorong untuk taat pada peraturan pajak. Apabila perusahaan tingkat
likuiditasnya rendah maka cenderung untuk melakukan tindakan agresif yang
dilakukan guna menghindari pajak tinggi, penghematan terhadap pajak tersebut
digunakan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang
mendesak. Kecenderungan perusahaan lebih mementingkan arus kasnya
dibandingkan dengan kewajiban membayar pajak.
10
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba

(Sartono, 2010). Perusahaan yang profitabilitasnya tinggi cenderung akan lebih
jujur dalam melaporkan pajaknya bila dibandingkan dengan perusahaan yang
profitabilitasnya rendah (Siahaan, 2005). Perusahaan dengan tingkat profitabilitas
rendah menggambarkan bahwa perusahaan tersebut mengalami kesulitan
likuiditas sehingga mendorong untuk tidak taat pada peraturan pajak dengan
tindakan agresif yang dilakukan guna menghindari pajak tinggi.
Return on Asset (ROA) adalah salah satu rasio untuk mengukur tingkat
profitabilitas suatu perusahaan. ROA adalah perbandingan laba sebelum pajak
(EBT) terhadap total aset sehingga akan mengontrol dampak dari perubahan laba
(Gupta & Newberry, 1997) dalam Surbakti (2012).
Capital intensity ratio merupakan suatu rasio yang menjelaskan seberapa
besar perusahaan dalam melakukan investasi pada asetnya. Berdasarkan penelitian
yang telah dilakukan oleh Rodriguez & Arias (2012), variabel ini diukur dengan
menggunakan rasio yang membagi aset tetap dengan aset total. Semakin besar
investasi dalam asetnya, kemungkinan beban pajak yang ditanggung perusahaan
semakin besar pula.
Penelitian ini bermaksud untuk mengintegrasikan beberapa penelitian yang
telah ada sebelumnya. Penelitian ini berbeda dengan penelitian terdahulu karena
sampel yang digunakan adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) selama periode 2011 hingga 2015. Pemilihan perusahaan
manufaktur sebagai sampel karena peneliti beranggapan bahwa industri ini
11
memiliki berbagai subsektor industri yang dapat mewakili sektor sektor industri
lainnya.
1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan Suyanto (2012), Ardyansah
(2014), Darmawan & Sukartha (2014), terjadi kontroversi dari hasil penelitian
tersebut, ada yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap
effective tax rate, namun ada juga yang menyatakan likuiditas berpengaruh positif
terhadap effective tax rate, demikian pula variabel lainnya. Dari permasalahan
tersebut yang ingin peneliti ungkapkan, penulis berkeinginan untuk menguji
kembali variabel variabel yang memengaruhi effective tax rate dan merumuskan
permasalahan sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh size perusahaan terhadap effective tax rate?
2. Bagaimana pengaruh likuiditas terhadap effective tax rate?
3. Bagaimana pengaruh leverage terhadap effective tax rate?
4. Bagaimana pengaruh profitability terhadap effective tax rate?
5. Bagaimana pengaruh capital intensity ratio terhadap effective tax rate?
12
1.3 Tujuan Penelitian

Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan Suyanto (2012), Ardyansah
(2014), Darmawan & Sukartha (2014), tujuan dari penelitian sebelumnya untuk
mengetahui pengaruh dari variabel independennya terhadap variabel dependen
yaitu effective tax rate namun pada penelitian sebelumnya masih terdapat
kontroversi, yaitu hasil penelitian yang berbeda beda. Oleh karena itu, penulis
ini menguji kembali variabel variabel independen yang memengaruhi effective
tax rate suatu perusahaan dan berdasarkan perumusan masalah di atas, maka
tujaun dari penelitian ini sebagai berikut :
1. Untuk menguji pengaruh size perusahaan terhadap effective tax rate
2. Untuk menguji pengaruh likuiditas terhadap effective tax rate
3. Untuk menguji pengaruh leverage terhadap effective tax rate
4. Untuk menguji pengaruh profitability terhadap effective tax rate
5. Untuk menguji pengaruh capital intensity ratio terhadap effective tax rate
1.4 Manfaat Penelitian

Manfaat dari penelitian ini terbagi menjadi dua, yaitu manfaat secara teoritis dan
manfaat praktis.
13
1. Manfaat Teoritis
Penelitian ini dapat memberikan afirmasi mengenai teori yang mendasari
pengaruh variabel fundamental terhadap effective tax rate suatu perusahaan,
karena masing masing perusahaan pasti memiliki effective tax rate yang
berbeda beda nilainya. Hasil dari penelitian ini juga diharapkan dapat
menjadi referensi bagi perkembangan ilmu akuntansi dan menambah kajian
ilmu khususnya di bidang keuangan untuk mengetahui faktor faktor finansial
yang memengaruhi effective tax rate.
2. Manfaat Praktis
Hasil dari penelitian ini akan bermanfaat bagi pihak manajemen perusahaan
dalam pengambilan keputusaan dalam setiap operasionalnya, seperti struktur
permodalan yang akan digunakan, besarnya utang yang digunakan, perhitungan
laba yang diperoleh dan investasi yang dilakukan terhadap aset perusahaan.
Hasil penelitian ini dapat memberikan masukan terhadap perusahaan agar
dapat menekan beban pajak yang harus perusahaan tanggung dengan seefektif
mungkin, agar profitabilitas perusahaan juga meningkat.
BAB II
LANDASAN TEORI
2.1 Akuntansi
Akuntansi adalah suatu sistem informasi yang mengidentifikasi, mencatat,
dan mengomunikasikan berbagai peristiwa ekonomi dari suatu organisasi pada
para pengguna yang berkepentingan (Kieso dkk., 2007). Maka dari itu, akuntan
harus
memiliki
keahlian
khusus
dalam
menganalisis,
membaca,
dan
menginterpresentasikan informasi yang telah dibuat dan dilaporkannya tersebut.

Analisis bisa meliputi penggunaan rasio, prosentase, garfik, dan diagram
mengenai tren tren dan hubungan keuangan yang signifikan.
Pengertian akuntansi menurut Arens dkk (2008), mengatakan bahwa
akuntansi adalah suatu proses pencatatan, pengklasifikasian, serta pengikhtisaran
berbagai kejadian ekonomi dengan perlakuan logis yang bertujuan untuk
menyediakan informasi keuangan yang digunakan sebagai dasar dalam
pengambilan suatu keputusan. Fungsi dari akuntansi adalah menyediakan
berbagai jenis informasi kuantitatif tertentu yang dapat digunakan oleh
manajemen atau pihak lainnya dalam membuat keputusan.
Menurut Ikatan Akuntansi Indonesia (2009), akuntansi adalah suatu proses
mencatat, mengklasifikasi, meringkas, mengolah, dan menyajikan data transaksi
serta kejadian yang berhubungan dengan keuangan sehingga dapat digunakan oleh
semua orang, dan orang yang menggunakannya dapat mengerti untuk
pengambilan keputusan selanjutnya. Dapat disimpulkan bahwa akuntansi adalah
14
15
sistem informasi keuangan yang memberikan laporan mengenai keuangan pada

pihak pihak yang berkepentingan baik bagi dalam maupun luar perusahaan.
2.2 Teori Agensi

Teori agensi adalah teori yang menyatakan adanya hubungan antara pihak
yang memberi wewenang dan pihak yang menerima wewenang.
Di dalam teori keagenan pada dasarnya membahas suatu bentuk
kesepakatan antara pemilik modal dengan manajer untuk
mengelola suatu perusahaan, di sini manajer mengemban tanggung
jawab yang besar atas keberhasilan operasi perusahaan yang
dikelolanya, jika dalam menjalankan amanah tersebut manajer
gagal maka jabatan dan segala fasilitas yang diperolehnya menjadi
taruhannyam alasan itulah yang seringkali mendasari mengapa
manajer mau melakukan manajemen laba (yang bersifat negatif)
yang semata mata haya ingin melindungi dirinya dan merugikan
banyak pihak (Luayyi, 2010, 15).
Menurut Anthony & Govindarajan (2009), teori agensi mengasumsikan

bahwa semua individu akan bertindak untuk kepentingan mereka sendiri, seperti
sifat dasar manusia yang selalu mementingkan kepentingan dirinya sendiri
dibanding orang lain sehingga dapat mendorong seseorang untuk berperilaku dan
bertindak bagi kepentingannya sendiri.
Teori agensi ini muncul ketika ada sebuah hubungan kerja antara satu orang
atau lebih (prinsipal) memberi wewenang dan bekerja sama dengan orang lain
16
(agen) untuk menerima wewenang dan menjalankan perusahaannya. Agen

memiliki kewajiban untuk melaporkan dan memberikan semua informasi pada
prinsipal dikarenakan manajer lebih paham dengan keadaan perusahaan dibanding
pemilik perusahaan sebagai prinsipal. Namun seringkali ditemukan bahwa
manajer tidak melaporkan keadaaan perusahaan sesuai dengan kenyataan yang
ada.
Manajer berkewajiban dalam mengelola perusahaan semaksimal mungkin
sehingga laba perusahaan meningkat, kemudian melaporkan kinerja perusahaan
pada prinsipal sesuai dengan harapan mereka atau tidaknya. Manajer bekerja
sebaik baiknya agar mendapat imbalan yang sesuai dengan hasil kinerjanya di
perusahaan, sedangkan prinsipal berkeinginan agar mendapat return yang tinggi
dari hasil modal yang diinvestasikan ke dalam perusahaan. Hal ini dapat memicu
asimetri informasi dikarenakan adanya perbedaan kepentingan dan tujuan antara
prinsipal dan agen. Menurut Yulfaida (2012), manajer tidak selalu bertindak
sesuai dengan keinginan yang dimiliki oleh prinsipal, ada yang disebabkan oleh
adanya moral hazard, dan juga dapat memunculkan adanya asimetri informasi
dan manajemen laba. Asimetri informasi pada teori agensi terjadi karena beberapa
faktor (Samuelson & William, 1997) sebagai berikut :
1. Adverse selection
Adanya ketidakseimbangan informasi yang dimiliki antara kedua belah pihak
yaitu prinsipal (pemegang saham, debitur, pemilik perusahaan) dan agen
(manajemen perusahaan).
17
2. Moral hazard
Adanya bentuk penyelewengan yang dilakukan agen tidak sesuai dengan
kontrak yang telah disepakati. Hal ini dikarenakan adanya kegiatan manajer
perusahaan yang tidak diketahui oleh para pemegang saham sehingga agen
dalam melakukan tindakan tindakan tidak sesuai dengan norma.
Perbedaan kepentingan antara prinsipal dengan agen inilah yang dapat

memengaruhi banyak hal menyangkut kinerja di dalam perusahaan, salah satunya
adalah mengenai kebijakan pajak yang diterapkan oleh perusahaan. Sistem
perpajakan di Indonesia menggunakan self assessment system yang mana
pemerintah memberi kewenangan bagi para wajib pajak untuk menghitung dan
melaporkan sendiri pajak yang ditanggungnya. Penggunaan dari self assessment
system dapat menjadi peluang bagi agen untuk menghitung penghasilan kena
pajak serendah mungkin, sehingga perusahaan dapat menanggung beban pajak
seminimal mungkin.
2.3 Effective Tax Rate

Effective tax rate (ETR) digunakan untuk merefleksikan perbedaan antara
perhitungan laba buku dengan laba fiskal (Frank dkk., 2009). Menurut Aunalal
(2011) dalam Ardyansah (2014), effective tax rate dihitung atau dinilai
berdasarkan informasi keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan sehingga ETR
merupakan bentuk perhitungan tarif pajak suatu perusahaan. Effective tax rate
didefinisikan sebagai beban pajak penghasilan total dibagi dengan pendapatan
sebelum pajak. Sedangkan mendefinisikan effective tax rate sebagai rasio pajak
18
yang dibayar untuk keuntungan sebelum pajak dalam suatu perioda tertentu.
Effective tax rate menunjuk pada tingkat efektivitas manajemen pajak dalam suatu
perusahaan (Meilinda, 2013). Dari beberapa pengertian tersebut dapat
disimpulkan bahwa effective tax rate digunakan untuk menghitung prosentase
perubahan dalam pembayaran pajak yang sebenarnya terhadap laba komersial
yang diperoleh.
Menurut Fullerton (1983), effective tax rate dapat diklasifikasikan menjadi
beberapa jenis sebagai berikut :
1. Average effective corporate tax rate :
Biaya pajak tahunan berjalan dibagi dengan penghasilan perusahaan yang
sebenarnya (laba sebelum pajak)
2. Average affective total tax rate :
Besaran biaya pajak perusahaan ditambah dengan pajak properti ditambah
bunga atas pajak pribadi dan dividen, kemudian dibagi dengan pendapatan total
dan modal.
3. Marginal effective corporate tax wedge:
Besaran tarif penghasilan riil sebelum pajak yang diharapkan atas penghasilan
dari investasi marjinal, dikurangi dengan penghasilan riil perusahaan yang
sebelum pajak.
4. Marginal effective total tax wedge :
Pajak marjinal efektif perusahaan dibagi dengan penghasilan sebelum pajak
atau penghasilan setelah pajak.
19
5. Marginal effective total tax wedge :

Penghasilan sebelum pajak yang diharapkan dalam marjinal investasi dikurangi
dengan penghasilan setelah pajak sebagai penghematan atas penghasilan.
6. Marginal effective total tax rate :
Total pajak marjinal efektif dibagi dengan penghasilan sebelum pajak atau
dengan penghematan pajak penghasilan yang dilakukan oleh perusahaan.
2.4 Karakteristik Perusahaan

Karakteristik perusahaan merupakan ciri khas atau sifat yang dimiliki dari
suatu entitas dan dapat dilihat dari berbagai segi. Pada penelitian ini, karakteristik
perusahaan yang digunakan adalah size, likuiditas, leverage, profitability, dan
capital intensity ratio.
2.4.1 Size Perusahaan
Ukuran perusahaan merupakan suatu pengukuran yang dikelompokkan
berdasarkanbesar kecilnya perusahaan, dan dapat menggambarkan kegiatan
operasional perusahaan serta laba perusahaan yang diperoleh. Semakin besar
ukuran suatu perusahaan, maka perusahaan cenderung lebih membutuhkan
banyak dana bagi kebutuhan operasionalnya. Hal ini yang mendorong perusahaan
agar meningkatkan profit. Semakin besar aset maka semakin banyak pula modal
yang ditanam dan perputaran uang juga semakin besar (Sudarmadji & Sularto,
2007). Untuk mengukur tingkat ukuran perusahaan dihitung dari total aset total
dikarenakan ukuran perusahaan diproksikan dengan Ln aset total. Pada penelitian
20
ini menggunakan natural log untuk mengurangi fluktuasi data tanpa mengubah
proporsi nilai asal, dengan rumus sebagai berikut :
=
).......................................................................(1)
Semakin besar ukuran perusahaan, maka cenderung memiliki manajemen dan

sumber dana yang baik dalam menjalankan operasional perusahaan. Perusahaan
menggunakan sumber daya yang dimiliki untuk melakukan perencanaan pajak
yang baik. Namun perusahaan menemukan banyak kendala dalam perencanaan
pajak tersebut, yang disebabkan oleh adanya perubahan dalam kebijakan
pemerintah.
Menurut Richarson & Lanis (2007), terdapat dua pandangan mengenai
hubungan effective tax rate dengan ukuran perusahaan, yaitu
1. The political cost theory
Mempunyai visibilitas yang tinggi, sehingga menyebabkan perusahaan menjadi
sorotan pemerintah dan menjadi korban dari regulasi kebijakan pemerintah
2. The political power theory
Menjelaskan hubungan antara perusahaan besar dengan sumber daya yang
dimiliki untuk memanipulasi proses politik dalam melakukan perencanaan
pajak agar dapat menekan beban pajak yang ditanggung serendah mungkin.
2.4.2 Likuiditas
Likuiditas didefinisikan sebagai kepemilikan sumber dana yang memadai
untuk memenuhi kebutuhan dan kewajiban jangka pendek atau yang akan jatuh
tempo, serta kemampuan untuk membeli dan menjual aset dengan cepat.
21
Perusahaan yang memiliki tingkat likuiditas tinggi menunjukkan bahwa

perusahaan sangat mampu dalam memenuhi utang jangka pendeknya, perusahaan
tersebut dalam kondisi keuangan dapat dinyatakan sehat dan dapat dengan mudah
menjual aset yang dimiliki. Perusahaan yang tingkat profitabilitasnya tinggi,
belum tentu menjamin likuiditasnya baik pula, dikarenakan rasio profitabilitas
dihitung dari laba akuntansi dibagi dengan investasi, aset, atau ekuitas yang mana
laba akuntansi menganut basis akrual (Suyanto, 2012). Likuiditas perusahaan
dapat dilihat dari laporan posisi keuangan dengan membandingkan jumlah aset
lancar dengan utang lancar. Likuiditas diproksikan dengan current ratio dan quick
ratio dengan rumus sebagai berikut :
100% ...........................................(2)
X 100%.........................................(3)
2.4.3 Leverage
Menurut Keown (2005), leverage sebagai penggunaan sumber daya yang
memiliki beban tetap (fixed rate of return) dengan harapan membei keuntungan
yang lebih besar dibanding biaya tetapnya sehingga akan meningkatkan return
atas saham yang diinvestasikan para investor. Utang yang dimiliki oleh
perusahaan menimbulkan beban tetap yang dimaksud adalah beban bunga dari
utang tersebut kepada kreditur. Bunga harus dibayarkan dan dimasukkan ke dalam
biaya operasional tanpa memperdulikan tingkat laba perusahaan.
Leverage merupakan banyaknya jumlah utang yang dimiliki perusahaan
dalam melakukan pembiayaan dan dapat digunakan untuk mengukur besarnya
22
aset yang dibiayai utang. Perusahaan yang memiliki tingkat leverage yang tinggi
mempunyai ketergantungan pada pinjaman dana luar untuk membiayai seluruh
aset yang dimilikinya, sedangkan perusahaan yang memiliki tingkat leverage yang
rendah lebih banyak membiayai aset dengan modal sendiri (Yulfaida, 2012).
Leverage diproksikan dengan debt to total equity dan debt to total asset dengan
rumus sebagai berikut :

100% ................................(4)
100%...................................(5)
Karakteristik tingkat perusahaan dan hubungannya dengan leverage beragam

bila dilihat dari pandangan dalam teori keuangan, sebagai berikut :
1. The trade off theory
Perusahaan memilih leverage yang optimal setelah membandingkan kerugian
dan keuntungan yang diperoleh dengan utang atau ekuitas.
2. The pecking order theory
Teori yang berhubungan dengan masalah informasi asimetris yang menegaskan
bahwa nilai optimal leverage tidak ada.
2.4.4 Profitability
Profitability merupakan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
keuntungan. Profitabilitas merupakan suatu indikator kinerja yang dilakukan
manjemen dalam mengelola kekayaan perusahaan dan ditunjukkan dalam laba
yang dihasilkan oleh perusahaan (Sudarmadji & Sularto, 2007). Profitability
23
diproksikan dengan return on asset (ROA) dan return on equity (ROE) dengan
ROA =
ROE =
100%.........................................................(6)
100%.........................................................(7)
2.4.5 Capital Intensity Ratio

besar perusahaan dalam melakukan investasi pada asetnya. Berdasarkan penelitian
yang telah dilakukan oleh Rodriguez & Arias (2012), variabel ini diukur dengan
menggunakan rasio yang membagi aset tetap dengan aset total, yang memiliki
=
100%.............................................................(8)
2.5 Analisis Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen

2.5.1 Pengaruh Size Terhadap Effective Tax Rate (ETR)
Size atau ukuran perusahaan didefinisikan sebagai suatu skala perusahaan
yang dapat diklasifikasikan besar kecilnya menurut berbagai cara, salah satunya
dengan mengukur besar kecilnya aset yang dimiliki. Ukuran perusahaan dapat
menentukan besar kecilnya aset yang dimiliki perusahaan, semakin besar aset
yang dimiliki semakin meningkat juga jumlah produktifitas, sehingga laba yang
dihasilkan semakin meningkat dan mempengaruhi tingkat pembayaran pajak.
24
Perusahaan besar cenderung memiliki ruang lebih besar untuk perencanaan pajak
yang baik untuk menurunkan ETR perusahaan (Rodriguez & Arias, 2012).
Aset yang dimilki perusahaan akan mengalami penyusutan setiap tahunnya
yang dapat mengurangi laba bersih perusahaan, sehingga menurunkan beban
pajak yang dibayarkan. Perusahaan yang besar mempunyai manajemen yang baik
cenderung memiliki konflik kepentingan yang lebih rendah antara pihak
pemegang saham (prinsipal) dan pihak manajemen (agen). Menurut Richardson
dan Lanis (2007) menyebutkan bahwa, semakin besar perusahaan maka semakin
rendah effective tax rate (ETR) yang dimilikinya.
2.5.2 Pengaruh Likuiditas Terhadap Effective Tax Rate (ETR)
Rasio Likuiditas digunakan untuk menggambarkan kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Semakin tinggi tigkat likuiditas
yang dimiliki perusahaan, semakin baik kemampuan perusahaan dalam melunasi
kewajiban jangka pendeknya, sehingga cenderung memiliki effective tax rate yang
tinggi pula. Namun di sisi lain, semakin rendah likuiditas yang dimiliki
perusahaan ini berarti bahwa semakin rendah kemampuan perusahaan dalam
memenuhi kewajiban jangka pendeknya, yang dapat berdampak pada perusahaan
lebih mementingkan pembayaran utang jangka pendeknya dibandingkan harus
membayar beban pajak yang ditanggung.
2.5.3 Pengaruh Leverage Terhadap Effective Tax Rate (ETR)
Rasio leverage digunakan untuk menggambarkan kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Berkurangnya sumber pendanaan
25
di perusahaan dapat memicu konflik antar prinsipal dan agen. Terdapat

kemungkinan bahwa pihak prinsipal tidak setuju dengan permintaan pendanaan
dari pihak manajemen untuk keperluan perusahaan, sehingga pihak manajemen
(agen) menutupi kebutuhan pembiyaan perusahaan dengan melakukan utang.
Dapat disimpulkan bahwa besarnya utang yang dimiliki perusahaan berpengaruh
terhadap besarnya beban pajak yang harus dibayarkan, dikarenakan beban bunga
dari utang dimiliki perusahaan dapat mengurangi earning before interest and tax
(EBIT) sehingga berpengaruh juga pada effective tax rate perusahaan. Perusahaan
yang memiliki jumlah utang yang lebih besar, memiliki nilai ETR yang rendah
karena pengeluaran beban bunga mengurangi beban pajak yang harus dibayarkan
oleh perusahaan (Noor, 2010).
2.5.4 Pengaruh Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR)
Profitability merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh
keuntungan dari kegiatan yang dilakukanperusahaan.
Arias (2012), hubungan antara profitabilitas dan
Menurut Rodiguez dan
effective tax rate bersifat
langsung dan signifikan. Tingkat pendapatan cenderung berbanding lurus dengan

pajak yang dibayarkan, sehingga perusahaan yang mempunyai tingkat keuntungan
yang tinggi cenderung memiliki beban pajak yang tinggi pula. Meningkatnya
profitabilitas suatu perusahaandapat disebabkan karena adanya peningkatan
kapasitas perusahaan atau sumber pendanaan dalam menjalankan aktivitas bisnis
(Natalia, 2012).
Menurut Rodiguez & Arias (2012), profitabilitas adalah salah satu faktor
penentu dari beban pajak yang dimiliki perusahaan, dikarenakan perusahaan yang
26
menghasilkan keuntungan besar akan membayar pajak lebih besar pula dalam
setiap tahunnya. Sedangkan perusahaan yang menghasilkan keuntungan kecil atau
mengalami kerugian akan membayar pajak lebih sedikit atau tidak sama sekali,
karena dengan menunjukkan kompensasi kerugian perusahaan dapat mengurangi
beban pajak yang ditanggungnya. Dapat disimpulkan bahwa keuntungan dapat
secara langsung memengaruhi effective tax rate perusahaan.
2.5.5 Pengaruh Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR)
Capital intensity ratio dikaitkan dengan seberapa besar aset tetap dan
persediaan yang dimiliki perusahaan. Menurut Rodiguez dan Arias (2012), aktiva
tetap yang dimiliki perusahaan memungkinkan perusahaan untuk memotong pajak
akibat depresiasi dari aktiva tetap setiap tahunnya. Perusahaan dengan tingkat aset
tetap yang tinggi memiliki beban pajak yang lebih rendah dibandingkan
perusahaan yang mempunyai aset tetap yang rendah.
Metode penyusutan aset didorong oleh hukum pajak, sehingga biaya
depresiasi dapat dikurangkan pada laba sebelum
pajak (Liu & Cao, 2007).
Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa semakin besar proporsi aset tetap dan
biaya depresiasi modal yang diakibatkan oleh kepemilikian aset yang besar
tersebut, perusahaan mempunyai effective tax rate yang rendah.
27
2.6 Penelitian Terdahulu

Beberapa penelitian yang berkaitan dengan profitabilitas perusahaan telah diteliti oleh beberapa peneliti, antara lain :
Tabel 1.
Ringkasan Penelitian Terdahulu
No.
1.
Peneliti
Ardyansah (2014)
2.
Darmawan
(2014)
3.
Suyanto (2012)
Analisis Regresi Linier Berganda
4.
Alworth & Arachi (2004)
5.
Zeng (2011)
(dilanjutkan...)
&
Metode Analisis
Sukartha
Variabel
Dependen :
Effective tax rate (ETR)
Independen :
Size, leverage, profitability, capital intensity
ratio, dan komisaris independen
Dependen :
Penghindaran pajak
Independen :
Corporate governance, leverage, return on
assets, dan ukuran perusahaan
Dependen :
Agresivitas pajak
Independen :
Likuiditas, leverage, proporsi komisaris
independen, dan manajemen laba
Dependen :
Independen :
Ukuran perusahaan, struktur permodalan,
dan komposisi aktiva
Dependen :
Independen :
Konsentrasi kepemilikan pemerintah
Hasil Penelitian
Menemukan hubungan signifikan antara size,
leverage, profitability, capital intensity ratio, dan
komisaris independen terhadap effective tax rate.
Menemukan
hubungan
signifikan
antara
corporate governance, leverage, return on assets,
dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran
pajak.
Menemukan
hubungan
signifikan
antara
likuiditas,
leverage,
proporsi
komisaris
independen, dan manajemen laba terhadap
agresivitas pajak.
Menemukan hubungan signifikan antara ukuran
perusahaan, struktur permodalan, dan komposisi
aktiva setelah reformasi pajak terhadap effective
tax rate.
Menemukan
hubungan
signifikan
antara
konsentrasi kepemilikan pemerintah terhadap
effective tax rate.
28
(lanjutan...)
6.
Sabli & Noor (2012)
7.
Richardson & Lanis (2007)
8.
Rodriguez & Arias (2012
Sumber : data diolah, 2015
Dependen :
Independen :
Proportion of independen directors,
institutional investors
Kontrol :
Firm size, leverage ratio, return on asset
(ROA), and capital intensity ratio
Dependen :
Independen :
Ukuran perusahaan, struktur modal, dan
asset mix
Dependen :
Independen :
Ukuran perusahaan, struktur modal, tingkat
persediaan, aset campuran, profitabilitas,
dan lokasi perusahaan
Menemukan hubungan yang tidak signifikan

antara corporate governance dan corporate
effective tax rate.
Menemukan hubungan yang tidak signifikan

antara ukuran perusahaan, struktur modal, dan
asset mix terhadap effective tax rate.
Menemukan hubungan signifikan antara ukuran

perusahaan, struktur modal, tingkat persediaan,
aset campuran, profitabilitas, dan lokasi
perusahaan terhadap effective tax rate.
29
Perbedaan antara penelitian yang akan dilakukan dengan penelitian terdahulu

terletak pada :
1. Peneliti menggunakan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
pada perioda 2011 2015, pada umunya penelitian terdahulu menggunakan
tahun perioda sebelumnya.
2. Penelitian ini menambahkan variabel likuiditas yang tidak diteliti oleh peneliti
sebelumnya, dengan menambah variabel tersebut diharapkan dapat menjawab
kontroversi tentang variabel yang memengaruhi effective tax rate.
2.7 Hipotesis Penelitian

Berdasarkan penjelasan yang telah diuraikan sebelumnya, hipotesis yang
diajukan dalam penelitian ini merupakan pernyataan singkat yang disimpulkan
dari landasan teori dan merupakan uraian sementara dari permasalahan yang perlu
diuji kembali. Suatu hipotesis akan diterima jika hasil analisis data empiris
membuktikan bahwa hipotesis tersebut benar, begitu pula sebaliknya. Hipotesis
yang digunakan sebagai berikut :
Ho1: Size, likuiditas, leverage, profitability, dan capital intensity ratio tidak
berpengaruh secara simultan terhadap effective tax rate.
Ha1: Size, likuiditas, leverage, profitability, dan capital intensity ratio berpengaruh
secara simultan terhadap effective tax rate.
berpengaruh secara parsial terhadap effective tax rate.
30
secara parsial terhadap effective tax rate.
Effective tax rate (ETR) perusahaan dipengaruhi oleh beberapa variabel, di
antaranya adalah size, likuiditas, leverage, profitability, dan capital intensity ratio.
Ukuran perusahaan (size) merupakan variabel yang sering digunakan untuk
meneliti pengaruh besar kecilnya ukuran perusahaan terhadap laba yang diperoleh
sehingga memengaruhi beban pajak yang ditanggung. Perusahaan besar
cenderung memiliki aset tetap yang besar pula, aset tetap yang besar
menimbulkan beban depresiasi yang cukup besar sehingga berpengaruh pada
beban pajak cenderung kecil dan berpengaruh pada effective tax rate. Berdasarkan
teori tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
Ho2.1: Size berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.1: Size berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Semakin tinggi tigkat likuiditas yang dimiliki perusahaan, semakin baik
kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya, sehingga
cenderung memiliki effective tax rate yang tinggi pula. Namun di sisi lain,
semakin rendah likuiditas yang dimiliki perusahaan ini berarti bahwa semakin
rendah kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya,
yang dapat berdampak pada perusahaan lebih mementingkan pembayaran utang
jangka pendeknya dibandingkan harus membayar beban pajak yang ditanggung
dan berpengaruh pada effective tax rate. Berdasarkan teori tersebut, maka dapat
dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
31
Ho2.2: Current ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.2: Current ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.3: Quick ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.3: Quick ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Besarnya utang yang dimiliki perusahaan berpengaruh terhadap besarnya
beban pajak yang harus dibayarkan, dikarenakan beban bunga dari utang dimiliki
perusahaan dapat mengurangi earning before interest and tax (EBIT) sehingga
berpengaruh juga pada effective tax rate perusahaan. Perusahaan yang memiliki
jumlah utang yang lebih besar, memiliki nilai ETR yang rendah karena
pengeluaran beban bunga mengurangi beban pajak yang harus dibayarkan oleh
perusahaan dan berpengaruh pada effective tax rate. Berdasarkan teori tersebut,
maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
Ho2.4: Debt to total equity berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.4: Debt to total equity berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ho2.5: Debt to total asset berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.5: Debt to total asset berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Profitabilitas adalah salah satu faktor penentu dari beban pajak yang dimiliki
perusahaan, dikarenakan perusahaan yang menghasilkan keuntungan besar akan
membayar pajak lebih besar pula dalam setiap tahunnya. Sedangkan perusahaan
yang menghasilkan keuntungan kecil atau mengalami kerugian akan membayar
32
pajak lebih sedikit atau tidak sama sekali, karena dengan menunjukkan
kompensasi kerugian perusahaan dapat mengurangi beban pajak
yang
ditanggungnya dan berpengaruh pada effective tax rate. Berdasarkan teori

tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
Ho2.6: Return on Asset berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.6: Return on Asset berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.7: Return on Equity berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.7: Return on Equity berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Capital intensity ratio dikaitkan dengan seberapa besar aset tetap dan
persediaan yang dimiliki perusahaan .Semakin besar proporsi aset tetap dan biaya
depresiasi modal yang diakibatkan oleh kepemilikian aset yang besar tersebut,
perusahaan mempunyai effective tax rate yang rendah Berdasarkan teori tersebut,
maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
Ho2.8: Capital intensity ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.8: Capital intensity ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax
rate.
2.8 Rerangka Teoritis

Rerangka teoritis menjelaskan logika teoritis atas pengaruh size, profitabilitas,
leverage, profitability, dan capital intensity ratio terhadap Effective Tax Rate
(ETR). Size mempunyai arah hipotesis yang negatif terhadap effective tax rate,
dikarenakan size perusahaan berhubungan dengan aset.
Semakin besar
33
perusahaan cenderung mempunyai aset besar, aset besar tersebut setiap tahunnya
akan mengalami penyusutan dan mengurangi laba bersih perusahaan, sehingga
dapat memperkecil beban pajak yang dibayarkan.
Likuiditas mempunyai arah hipotesis yang positif, dikarenakan bila
perusahaan baik dalam hal likuiditas atau kemampuan membayar utang jangka
pendeknya baik, perusahaan cenderung memiliki beban pajak yang lebih besar.
Leverage mempunyai arah hipotesis yang negatif, dikarenakan utang akan
menimbulkan beban bunga
yang akan mengurangi laba bersih perusahaan,
sehingga beban pajak perusahaan
juga mengalami penurunan. Profitability
mempunyai arah hipotesis yang positif,
dikarenakan tingkat kemampuan
perusahaan memperoleh laba sebanding dengan tingkat beban yang akan

dibayarkan perusahaan. Semakin besar laba yang diperoleh maka semakin besar
pula beban pajaknya. Capital intensity ratio mempunyai arah hipotesis yang
negatif, dikarenakan capital intensity ratio berhubungan dengan aset yang dimiliki
perusahaan. Aset yang besar akan mempunyai biaya penyusutan yang besar pula
dan mengakibatkan laba perusahaan menjadi berkurang, sehingga beban pajaknya
juga berkurang.
Penelitian ini terdiri dari dua variabel, yaitu variabel dependen dan variabel
independen. Variabel dependen berupa size, likuiditas yang diproksikan current
ratio dan quick ratio, leverage yang diproksikan dengan debt to total equity dan
debt to total asset, profitability yang diproksikan dengan return on asset dan
return on equity, serta capital intensity ratio sebagai faktor yang memengaruhi
profitabilitas perusahaan.
34
Berdasarkan landasan teori, tujuan penelitian, dan hasil penelitian

sebelumnya, serta permasalahn yang telah dikemukakan, maka sebagai dasar
untuk merumuskan hipotesis, berikut disajikan rerangka pemikiran yang
menunjukkanpengaruh variabel independen baik secara parsial maupun simultan
terhadap effective tax rate (ETR) perusahaan pada Bursa Efek Indonesia.
35
Perusahaan
Kinerja Keuangan
Laporan Keuangan
Analisis Rasio
Size Perusahaan
Likuiditas
Leverage
Profitability
Effective Tax Ratio (ETR)
Keterangan :
Berpengaruh secara parsial
Berpengaruh secara simultan
Capital
Intensity Ratio
BAB III
METODA PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan
hypothesis testing. Menurut Lestari (2012) mengatakan bahwa penelitian
kuantitaif adalah suatu penelitian yang mana peneliti mencoba melakukan kajian
terhadap fenomena yang terjadi secara alami dalam semua kompleksitas.
Penelitian kuantitatif banyak digunakan dalam menguji teori, menyajikan fakta,
atau
mendeskripsikan
statistik
untuk
mengembangkan
konsep
dan
mengembangkan pemahaman tentang banyak hal baik dalam ilmu ilmu alam
maupun sosial. Proses yang terjadi di dalam penelitian kuantitatif, banyak
menggunakan angka angka mulai dari pengumpulan data, penafsiran data, serta
penampilan hasilnya (Arikunto, 2009). Penelitian ini menggunakan pendekatan uji
hipotesis dikarenakan penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan sifat sifat dari
suatu hubungan klausalitas yang ada di antara berbagai variabel (Sugiyono, 2010).
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian

3.2.1 Populasi Penelitian
Menurut Sugiyono (2010), populasi merupakan wilayah generalisasi yang
terdiri atas obyek atau subyek yang mempunyai kualitas maupun karakteristik
36
37
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan ditarik kesimpulannya.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang
terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2011 2015.
3.2.2 Sampel Penelitian
Sampel didefinisikan sebagai bagian dari populasi termasuk jumlah dan
karakteristik di dalam populasi tersebut (Sugiyono, 2010). Populasi dianggap
dapat mewakili dari keseluruhan populasi yang diteliti tersebut. Menurut Santoso
(2009), sampel diambil dari populasi yang telah ditentukan sebelumnya dan
sampel tersebut sesuai dengan kriteria yang ditentukan peneliti serta sesuai
dengan tujuan dari penelitian tersebut.
Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan teknik purposive sampling yang
mana teknik ini mengambil sampel berdasarkan target atau tujuan tertentu serta
dengan melalui beberapa pertimbangan oleh peneliti. Purposive sampling adalah
teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2010). Sampel
yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar
pada Bursa Efek Indonesia (BEI) perioda 2011 2015. Kriteria sampel penelitian
yang digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut :
1. Perusahaan yang melaporkan laporan keuangannya lengkap yang terdiri dari
laporan posisi keuangan, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, laporan
arus kas, dan catatan atas laporan keuangan untuk perioda 2011 2015.
2. Perusahaan yang konsisten terdaftar di BEI sejak tahun 2011 hingga 2015.
3. Perusahaan yang menggunakan mata uang rupiah dalam laporan keuangannya.
38
4. Perusahaan yang mengalami keuntungan berturut turut dari tahun 2011

hingga 2015.
5. Perusahaan memiliki data dan informasi yang dibutuhkan dalam penelitian ini.
3.3 Data Penelitian

3.3.1 Jenis dan Sumber Data
Jenis data dalam penelitian ini adalah data kuantitatif (data berupa rasio).
Sumber data yang digunakan merupakan data sekunder. Menurut Indriantoro &
Supomo (2002), data sekunder adalah data penelitian yang diperoleh peneliti
secara tidak langsung melalui media perantara (diperoleh dan dicatat pihak lain).
Data sekunder diperoleh melalui sumber sumber sekunder. Sumber sekunder
adalah sumber data yang diperoleh melalui membaca, mempelajari, dan
memahami dari media lain yang bersumber dari literatur, berbagai buku, dan
dokumen perusahaan. (Sugiyono, 2009). Data sekunder yang digunakan dalam
penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan perusahaan sektor manufaktur
yang terdaftar pada BEI selama tahun 2011 2015.
Dalam penelitian ini, data sekunder yang digunakan diperoleh dari Galeri
Investasi Universitas Ma Chung perioda 2011 2015, yahoo finance, Indonesia
Stock Exchange (IDX), dan Indonesia Capital Market Directory (ICMD). Data
yang digunakan adalah data laporan keuangan auditan perusahaan sampel dapat
diperoleh dari Indonesia Stock Exchange (IDX) untuk perhitungan rasio keuangan
perusahaan.
39
3.3.2 Metoda Pengumpulan Data

Metoda pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah
metoda dokumentasi. Menurut Arikunto (2009), metoda dokumentasi adalah
metoda yang dilakukan dengan mencari data mengenai variabel berupa catatan,
transkrip, notulen, rapat, agenda, dan sebagainya. Dalam melakukan metoda
dokumentasi ini, peneliti mempelajari, menelaah, mengamati, dan mengkaji
berbagai jurnal, buku, laporan penelitian, dan artikel artikel untuk memperoleh
data yang dibutuhkan oleh peneliti melalui data dari penelitian sebelumnya.
Peneliti akan melakukan pencarian data yang tersedia yang mana juga diperlukan
dalam penelitian ini. Tahap selanjutnya, peneliti akan mengumpulkan keseluruhan
data dan mengolah data agar dapat menjawab permasalahan dalam penelitian.
3.4 Definisi Operasional Variabel

Variabel penelitian adalah objek penelitian atau sesuatu yang menjadi titik
perhatian (Arikunto, 2009). Variabel penelitian yang digunakan dalam penelitian
ini sebagai berikut :
1. Variabel Dependen (Y)
Variabel dependen atau variabel terkait adalah variabel yang dipengaruhi oleh
variabel independen atau variabel bebas (Sugiyono, 2010). Dalam penelitian
ini, variabel dependen yang digunakan adalah effective tax rate (ETR). ETR
merupakan ukuran hasil yang berbasis pada laporan laba rugi secara umum,
dan mengukur efektivitas dari strategi pengurangan pajak serta mengarah pada
40
tingginya laba setelah pajak. Penelitian ini menggunakan variabel dependen

yaitu ETR karena dianggap dapat merefleksikan perbedaan tetap antara
perhitungan laba buku dengan laba fiskal (Frank dkk, 2009) dalam Suyanto
(2012). Effective tax rate semakin baik apabila nilai dari ETR tersebut semakin
rendah. Menurut Rodriguez & Arias (2012), effective tax rate dapat dihitung
dengan cara membagi beban pajak dengan laba sebelum pajak, serta tidak
membedakan beban pajak kini dan beban pajak tangguhan, sehingga dapat
dirumuskan sebagai berikut :
ETR =
100%..................................... (9)
2. Variabel Independen (X)

Variabel independen atau variabel bebas adalah variabel yang memengaruhi
variabel dependen atau yang menyebabkan munculnya variabel terikat
(Sugiyono, 2010). Variabel independen dalam penelitian ini sebagai berikut :
1) Size
Size atau ukuran perusahaan merupakan tingkat ukuran besar kecilnya suatu
perusahaan. Untuk mengukur tingkat ukuran perusahaan dihitung dari total
aset total dikarenakan ukuran perusahaan diproksikan dengan Ln aset total.
Pada penelitian ini menggunakan natural log untuk mengurangi fluktuasi
data tanpa mengubah proporsi nilai asal, yang memiliki rumus sebagai
berikut :
41
2) Likuiditas
Likuiditas adalah kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka
pendeknya. Rasio lancar merupakan salah satu dari rasio likuiditas yang
dapat mengukur kemampuan perusahaan dalam jangka pendeknya dengan
melihat aset lancar terhadap utang lancarnya.
3) Leverage
Leverage adalah kemampuan perusahaan dalam menggunakan utang untuk
membiayai operasionalnya. Variabel ini diukur dengan membagi seluruh
kewajiban total dengan ekuitas (Weston & Copeland, 1997), yang memiliki
4) Profitability
Profitability merupakan kemampuan dari kinerja suatu perusahaan dalam
menghasilkan laba perusahaan. Variabel ini diukur dengan menggunakan
rasio yang membagi laba sebelum pajak dengan aset total (Rodriguez &
Arias, 2012), yang memiliki rumus sebagai berikut :
5) Capital Intensity Ratio
besar perusahaan dalam melakukan investasi pada asetnya. Berdasarkan
penelitian yang telah dilakukan oleh Rodriguez & Arias (2012), variabel ini
diukur dengan menggunakan rasio yang membagi aset tetap dengan aset
total, yang memiliki rumus sebagai berikut :
42
3.5 Teknik Analisis Data

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan
teknik analisis regresi linier berganda. Analisis regresi linier berganda digunakan
untuk mengolah data yang diperoleh dan untuk menguji hipotesis yang diajukan
dalam penelitian. Teknik analisis regresi linier berganda merupakan tenik yang
paling tepat dalam penelitian ini dikarenakan analisis regresi linier berganda dapat
menyimpulkan langsung pengaruh dari masing masing variable bebasnya
terhadap variabel terikat baik secara parsial maupun simultan untuk variabel yang
lebih dari dua. Regresi linier berganda dapat digunakan untuk memperkirakan
kemampuan serangkaian variabel bebas terhadap variabel terikatnya (Hair et al,
1995).
Sebelum melakukan analisis regresi linier berganda, uji asumsi klasik harus
dilakukan terlebih dahulu dalam melihat apakah model regresi layak atau tidak
(Santoso, 2009). Selain itu, statistik deskriptif digunakan untuk melihat gambaran
secara menyeluruh terhadap obyek yang diteliti (Sugiyono, 2010). Analisis data
tersebut dilakukan dengan menggunakan program SPSS.
3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif berguna dalam mendeskripsikan atau memberi gambaran
terhadap objek yang diteliti melalui data sampel atau populasi sebagaimana
adanya, tanpa melakukan analisis dan membuat kesimpulan yang berlaku umum
(Sugiyono, 2010). Sedangkan menurut Santoso (2009), statistik deskriptif adalah
pengujian yang menunjukkan banyak data yang dimasukkan, rata rata data, nilai
maksimal, nilai minimal, dan deviasi dari setiap variabel baik variabel independen
43
maupun dependen. Data yang terkumpul kemudian diolah dan dimasukkan dalam
tabulasi yang kemudian dideskripsikan.
3.5.2 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik diperlukan sebelum model regresi dalam pengujian
hipotesis ini. Model model yang ada dalam penelitian harus diuji terlebih dahulu
untuk melihat apakah model tersebut memenuhi asumsi klasik atau tidak. Uji
asumsi klasik ini digunakan untuk memastikan bahwa model dalam penelitian
memenuhi asumsi dasar dalam pengujian regresi (Sugiyono, 2009). Uji asumsi
klasik yang digunakan dalam penelitian ini meliputi : uji normalitas, uji
multikolinieritas, uji autokorelasi, dan uji heterokedastisitas.
1. Uji Normalitas
Menurut Santoso (2009), uji normalitas bertujuan untuk menguji variabel
pengganggu atau residual dalam model regresi ini memiliki distribusi normal.
Dalam menguji normal atau tidaknya sebuah data, maka menggunakan uji
kolmogorov smirnov. Uji kolmogorov smirnov memiliki pedoman dalam
pengambilan keputusan sebagai berikut :
a. Jika nilai signifikansi atau nilai probabilitas < 0,05 maka distribusi adalah
tidak normal.
b. Jika nilai signifikansi atau nilai probabilitas < 0,05 maka distribusi adalah
tidak normal.
Agar dapat menguji normalitas maka menggunakan uji kolmogorov
smirnov (K-S), sehingga dapat dilakukan dengan membuat hipotesis :
44
a. Ho = data residual terdistribusi normal

b. H1 = data residual tidak terdistribusi normal
Dengan asumsi sebagai berikut :
a. Bila probabilitas nilai Z uji K-S signifikan secara statistik, maka Ho ditolak
yang menunjukkan bahwa data tersebut tidak terdistribusi normal.
b. Bila probabilitas nilai Z uji K-S tidak signifikan secara statistik, maka Ho
diterima yang menunjukkan bahwa data tersebut terdistribusi normal.
Sebagai uji tambahan untuk mendukung uji K-S, dapat menggunakan normal
probability plot (Santoso, 2009), sebagai berikut :
a. Jika data menyebar di atas garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal
atau grafik histogram, menggambarkan adanya pola distribusi normal dan
model dapat dikatakan telah memenuhi asumsi normalitas.
b. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak mengikuti arah
garis diagonal atau grafik histogram, menggambarkan adanya pola distribusi
tidak normal dan model tidak memenuhi asumsi normalitas.
2. Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas digunakan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antar
variabel independen dalam model regresinya. Model regresi yang baik tidak
terjadi korelasi yang tinggi di antara variabel independen. Bila variabel
independen saling berkorelasi, maka variabel ini tidak ortogonal yang berarti
bahwa antar variabel independen memiliki nilai korelasi sama dengan nol. Uji
45
multikolinieritas dapat diuji dengan menggunakan regresi pada model analisis

dan uji antar variabel independen dengan Variance Inflation Factor (VIF),
dapat dilihat dari nilai VIF atau nilai tolerance nya. Nilai tolerance digunakan
dalam mengukur variabel independen terpilih yang tidak dapat dijelaskan oleh
variabel independen lain. Nilai cut off digunakan untuk menunjukkan adanya
multikolineritas adalah nilai tolerance < 0,10 atau sama dengan nilai VIF > 10
artinya multikolinieritas terjadi bila nilai tolerance < 0,10 dan nilai VIF > 10
(Ghozali, 2007).
Dalam pengujian multikolineritas dapat digunakan cara lain yaitu dengan
melakukan analisis matrik korelasi variabel variabel independen (Ghozali,
2007). Bila antar variabel adal korelasi yang tinggi (di atas 0,90), makan
diindikasikan terjadi multikolineritas. Tidak adanya korelasi tinggi antar
variabel independen tidak berarti bebas juga dai multikolineritas, karena
multikolineritas dapat disebabkan dengan adanya efek kombinasi dua atau
lebih variabel independen. Bila terjadi gejala multikolineritas tinggi, maka
standard error koefisien regresi akan semakin besar, sehingga confidence
interval untuk memprediksi parameter juga semakin besar. Dalam hal ini, dapat
terjadi kemungkinan hipotesis salah yang diterima ataupun hipotesis benar
yang ditolak. Bila terjadi multikolineritas, maka penyelesaiannya dengan
mengeluarkan salah satu variabel dari model tersebut.
3. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi untuk menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi
antara kesalahan pengganggu pada perioda t dengan kesalahan pengganggu
46
pada perioda t1 (sebelumnya) (Ghozali, 2007). Autokorelasi dapat terjadi

karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu dengan
lainnya. Autokorelasi terjadi bila kesalahan pengganggu suatu observasi tidak
bebas atau dipengaruhi oleh residual obesrvasi lainnya atau terjadi korelasi di
antara kelompok observasi berdasarkan waktu dan tempat. Adanya
autokorelasi menyebabkan model regresi yang dihasilkan tidak dapat
digunakan untuk melakukan penafsiran terhadap variabel dependen pada nilai
variabel independen tertentu. Uji autokorelasi dapat dilakukan dengan
menggunakan uji Durbin Watson (DW). Menurut Gujarati & Porter (2010, uji
autokorelasi dilakukan dengan uji DW dengan kriteria pengujian sebagai
berikut :
a. Tolak Ho yang menyatakan tidak ada autokorelasi positif bila nilai D-W
statistik terletak di antara 0 < DW < Dl.
b. Tolak Ho yang menyatakan tidak ada autokorelasi negatif bila nilai D-W
statistik terletak di antara 4-DL < DW < 4.
c. Terima Ho yang menyatakan tidak ada autokorelasi positif atau negatif bila
nilai D-W statistik terletak di antara DU < DW < 4-DU.
d. Ragu ragu tidak ada autokorelasi positif bila nilai D-W statistik terletak di
antara DL DW DU
e. Ragu ragu tidak ada autokorelasi negatif bila nilai D-W statistik terletak di
antara DU DW 4-DL.
47
4. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah terjadi ketidaksamaan
varians dari residul suatu pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghozali,
2007). Bila terjadi gejala heteroskedastisitas, maka dapat mengakibatkan
varians koefisien regresi menjadi minimum dan confidence interval melebar
sehingga uji signifikansi statiatik tidak valid. Cara melihat adanya
heteroskedastisitas dalam penelitian yaitu menggunakan glejser test dengan
cara meregresikan nilai absolute residual terhadap variabel independennya.
Bila nilai signifikansi antara variabel independen dengan absolute residual
lebih dari 0,05 maka tidak terjadi heteroskedastisitas (Santoso, 2009). Menurut
Ghozali
(2007),
mengatakan
bahwa
cara
mendeteksi
keberadaan
heteroskedastisitas dapat dilihat dari grafik Plot antara nilai prediksi variabel
independen yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID. Kriteria dalam
menentukan keberadaan heteroskedastisitas sebagai berikut :
a. Bila terdapat pola tertentu, ada yang membentuk pola teratur (bergelombang,
melebar, menyempit), berarti ada indikasi telah terjadi heteroskedastisitas.
b. Bila tidak ada pola jelas serta titik titik menyebar di atas dan di bawah
angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas.
3.5.3 Analisis Regresi Linier Berganda
Penelitian ini menggunakan metoda regresi linier berganda dengan tujuan
untuk menganalisis dampak atau hubungan fungsional dari variabel independen
terhadap variabel dependen. Regresi linier berganda ini digunakan karena
48
penelitian memiliki lebih dari satu variabel independen. Hasil dari uji regresi
linier berganda dapat dilihat melalui kolom sig yang terletak pada tabel coefience
yang menunjukkan signifikansi dari pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen (Santoso, 2009). Bila nilai sig kurang dari 0,05 menunjukkan
bahwa adanya hubungan signifikan.
ETR = + 1.X1 + 2.X2 + 3.X3 + 4.X4 + 5.X5 + ........................(10)
Keterangan :
ETR = effective tax rate
= konstanta
= koefisien garis regresi
1: koefisien size perusahaan
2: koefisien rasio likuiditas
3: koefisien leverage ratio
4: koefisien profitability ratio
5: koefisien capital intensity ratio
X1: size perusahaan
X2: rasio likuiditas
X3: leverage ratio
X4: profitability ratio
49
X5: capital intensity ratio

= error
3.6 Hipotesis Statistik

Hipotesis statistik yang dirumuskan dalam penelitian ini sebagai berikut :
berpengaruh secara simultan terhadap effective tax rate.
secara simultan terhadap effective tax rate.
berpengaruh secara parsial terhadap effective tax rate.
secara parsial terhadap effective tax rate.
Ho2.1: Size berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.1: Size berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.2: Current ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.2: Current ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.3: Quick ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.3: Quick ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
50
Ho2.4: Debt to total equity berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.4: Debt to total equity berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ho2.5: Debt to total asset berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.5: Debt to total asset berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.6: Return on Asset berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.6: Return on Asset berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.7: Return on Equity berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate.
Ha2.7: Return on Equity berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate.
Ho2.8: Capital intensity ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax
rate.
Ha2.8: Capital intensity ratio berpengaruh positif signifikan terhadap effective tax
rate.
3.7 Uji Hipotesis

3.7.1 Uji Model Regresi (Uji F)
Uji F digunakan untuk mengetahui pengaruh dari variabel independen
secara bersama sama terhadap variabel dependen (Santoso, 2009). Uji F juga
51
dapat digunakan untuk melihat apakah model regresi telah sesuai dengan
penelitian yang dilakukan. Dalam penelitian ini, pengujian hipotesis dilakukan
dengan menggunakan alat analisis SPSS maka hasil uji F dapat dilihat pada tabel
ANOVA dengan melihat p-value pada kolom sig dengan tingkat signifikansi yang
digunakan sebesar 0,05.
3.7.2 Uji Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi digunakan untuk melihat seberapa besar variabel
independen memegaruhi variabel dependen atau sebagai alat dalam mengukur
seberapa jauh kemampuan model menjelaskan variabel dependen (Santoso, 2009).
Rentang nilai R2 adalah antara 0 < R2 < 1. Semakin besar nilai R2 semakin
mendekati nilai satu maka menunjukkan bahwa semakin baik penelitian tersebut
dikarenakan variabel independen memiliki pengaruh sangat besar terhadap
variabel dependennya (Ghozali, 2007). Bila nilai nilai R2 semakin mendekati nilai
nol berarti semakin kecil pengaruh seluruh variabel independen terhadap variabel
dependennya.
Kelemahan dari penggunaan koefisien determinasi adalah bias terhadap
jumlah variabel independen yang dimasukkan ke dalam model. Oleh karena itu,
dianjurkan untuk menggunakan nilai adjusted R2 saat mengevaluasi model regresi
yang terbaik karena nilai adjusted R2 dapat naik atau turun bila satu variabel
independen ditambahkan ke dalam model (Ghozali, 2007).
Dalam penelitian ini digunakan regresi linier berganda sehingga masing
masing variabel independen, yaitu size, likuiditas, leverage, profitability, dan
52
capital intensity ratio secara bersama sama memengaruhi variabel dependen

yaitu effective tax rate yang dinyatakan dengan R2 untuk menyatakan determinasi.
3.7.3 Uji Hipotesis secara Parsial (Uji t)
Uji t digunakan untuk menguji secara parsial ada tidaknya pengaruh
signifikan dari masing masing variabel independen terhadap variabel dependen
(Santoso, 2009). Karena pada penelitian ini uji hipotesis menggunakan alat
analisis SPSS, maka hasil uji t pada SPSS dapat dilihat pada tabel coefficients.
Adanya pengaruh secara individual antara variabel variabel independen dengan
variabel dependen dilakukan dengan membandingkan nilai nilai p-value yang
terdapat dalam kolom sig dengan tingkat signifikansi sebesar 0,05 dengan kriteria
sebagai berikut :
a. Bila nilai p-value > 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak atau variabel
independen secara individu tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
b. Bila nilai p-value < 0,05 maka Ho ditolak dan Ha diterima atau variabel
independen secara individu berpengaruh terhadap variabel dependen.
3.7.4 Uji r Parsial
Uji r parsial digunakan untuk mengukur proporsi atau prosentase variabel
independen terhadap variabel dependen. Nilai dapat dilihat dalam tabel beta
standardized coefficient pada tabel coefficient. Nilai standardized coefficient
dengan rentang 0 r parsial 1. Semakin kecil nilai r parsial maka variabel
independen berpengaruh kecil terhadap variabel dependen, sebaliknya bila nilai r
53
parsial semakin besar maka semakin besar pula pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependen (Santoso, 2009).
Bila nilai r parsial sama dengan nol maka variabel independen tidak
berpengaru terhadap variabel dependen, dan bila r parsial semakin mendekati
angka satu menunjukkan semakin kuat pengaruh variabel independen terhadap
variabel dependen. Menurut Santoso (2009), variabel independen yang paling
dominan adalah variabel independen yang memiliki nilai r parsial paling tinggi.
3.8 Tahapan Tahapan Penelitian
Tahapan tahapan yang dilakukan dalam penelitian ini sebagai berikut :
1. Mengumpulkan data serta dokumen berupa laporan keuangan tahunan
perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia perioda
2011 2015.
2. Mengolah data, berupa variabel dependen dan variabel independen dengan
rumus tertentu yang telah ditentukan metodanya.
3. Melakukan tabulasi data variabel dependen dan variabel independen
menggunakan Statistical Package for Social Science (SPSS) 18.0 for
Windows.
4. Melakukan uji asumsi klasih dan uji regresi linier berganda pada variabel
dependen dan variabel independen dengan bantuan alat uji analisis SPSS 18.0
for Windows.
5. Melakukan uji hipotesis.
54
6. Melakukan analisis data dan pembahasan penelitian.

7. Menyimpulkan hasil penelitian.
DAFTAR PUSTAKA
Anthony, R.N. & Govindarajan. (2009). Management Control System. Buku 2.

Jakarta : Salemba Empat.
Ardyansah, Danis. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital
Intensity Ratio, dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate
(ETR) (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI
selama periode 2010 2012). Skripsi. Universitas Diponegoro.
Arens, Alvin A, James, L. & Loebbecke. (2008). Auditing Pendekatan Terpadu.
Buku Dua. Jakarta : Salemba Empat.
Arikunto, S. (2009). Manajemen Penelitian. Jakarta : Rineka Cipta.
Aulia, Meiliana Stevani. (2013). Pengaruh Financial Leverage Terhadap EPS dan
ROE pada Perusahaan Subsektor Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia. Ejournal Administrasi Bisnis, Vol. 1, No. 4, 2013 : 374
383.
Aunalal, Ardnolus. (2011). Pengaruh Size, Profitability, & Ownership Structure
Sebagai Faktor Faktor yang Memengaruhi Effective Tax Rate Perusahaan.
Thesis tidak dipublikasikan. Universitas Gajah Mada.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q., & Shevlin, T. (2010). Are Family Firms More Tax
Aggresive Than Non-Family Firms. Journal of Financial Economics, Vol.
11, No 1 March 2004.
Darmawan, I Gede H. & Sukartha, I Made. (2014). Pengaruh Penerapan
Corporate Governance, Leverage, Return on Assets, dan Ukuran Perusahaan
pada Penghindaran Pajak. Jurnal, ISSN:2302 8556. Universitas Udayana.
De Mooij, Ruud A. & Nicodeme, Gaetan. (2007). Corporate Tax Policy and
Incorporation in The EU. Working Paper, No. 11 2007, ISBN 92-79-021826.
Frank, M., Lynch, L., & Rego, S. (2009). Tax Reporting Aggresiveness and Its
Relation to Aggresive Financial Reporting. The Accounting Review, Vol. 84,
hal. 467 496.
Ghozali, I. (2007). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSSi.
Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, N.D & Porter, D.C. (2010). Dasar Dasar Ekonometrika. Edisi 5.
Jakarta : Salemba Empat.
55
56
Gupta, S. & Newberry, K. (1997). Determinants of the Variability in Corporate

Effective Tax Rates : Evidence from Longitudinal Data. Journal of
Accounting and Public Policy, 1 34.
Hair, J.F., Anderson, R.F., Tathan, R.I. & Black, W.C. (1995). Multivariate Data
Analysis; with Reading. Edisi Keempat. Mc Millan Publishing Company.
Hussein, Mohamad Zaki. (2015). Fakta Singkat Pajak Indonesia. Diunduh pada
tanggal 13 Desember 2015. http://inkrispena.org
Hormati, Asrudin. (2009). Karakteristik Perusahaan Terhadap Kualitas
Implemetasi Corporate Governance. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.
13, No. 2.
Indriantoro, N. & Supomo, B. (2002). Metodologi Penelitian Bisnis. Edisi 2.
Yogyakarta : BPFE.
Kemenkeu. (2015). DJP Terus Kejar Taget Penerimaan Pajak. Diunduh tanggal
14 Desember 2015. http://www.kemenkeu.go.id
Keown, Arthur J., Scott, David F., Martin, JWR., & YR, John D. (2005).
Financial Management. 10th edition. New Jersey : Prentice Hall Inc.
Kieso, Donald E., Weygandt, Jerry J. & Kimmel, Paul. (2007). Accounting
Principles Pengantar Akuntansi. Edisi Ketujuh. Jakarta : Salemba Empat.
Lestari, C.K. (2012). Analisis Pengaruh Laba Akuntansi, Aliran Kas, Serta Net
Profit Margin Terhadap Harga Saham Perusahaan LQ45 Perioda Tahun 2006
2010. Skripsi. Universitas Ma Chung.
Liu, X. & Cao, S. (2007). Determinants of Corporate Effective Tax Rate. The
Chinese Economy, Vol. 40, No. 6.
Luayyi, Sri. (2010). Teori Keagenan dan Manajemen Laba dari Sudut Pandang
Etika Manajer. Jurnal. Universitas Brawijaya.
Makaryanawati & Ulum, Misbachul. (2009). Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan
Tingkat Likuiditas Perusahaan terhadap Risiko Investasi Saham yang
Terdaftar pada Jakarta Islamic Index. Jurnal Ekonomi Bisnis, Tahun 14, No.
1.
Maria, M.R. & Kurniasih, Tommy. (2013) Pengaruh Return on Assets, Leverage,
Corporate Governance, dan Kompensasi Laba Fiskal pada Tax Avoidance.
Buletin Studi Ekonomi, 18(1), 58 66. Universitas Udayana.
Mariwan & Arifin, Zaenal. (2005). Analisis Kinerja Keuangan dan Penerimaan
Pajak Penghasilan Badan Usaha pada Periode Sebelum dan Sesudah
Reformasi Pajak Tahun 2000. Jurnal, ISSN : 1410 9018.
57
Meilinda, Afriyanti. (2011). Analisis Pengaruh Current Ratio, Total Asset

Turnover, Debt to Equity Ratio, Sales, dan Size terhadap ROA (Return on
Asset). Skripsi tidak diterbitkan. Universitas Diponegoro.
NN. (2015). 10 Negara dengan Jumlah Penduduk Terbanyak di Dunia. Diunduh
tanggal 14 Desember 2015. http://ilmupengetahuanumum.com
Noor, RM., Fadzilah NSM. & Matsuki NA. (2010). Corporate Tax Planning : A
Study on Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies.
International Journal of Trade, Economics and Finance, Vol. 1, No. 2,
August 2010.
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia nomor 46 tahun 2013 tentang Pajak
Penghasilan atas Penghasilan dari Usaha yang Diterima atau Diperoleh Wajib
Pajak yang Memiliki Peredaran Bruto Tertentu.
Richardson, Grant & Lanis, R. (2007). Determinants of Variability in Corporate
Effective Tax Rates and Tax Reform : Evidence from Australia. Journal of
Accounting and Public Policy 26, p. 689 704.
Rodriguez, E.F. & Arias, A.M. (2013) Do Business Characteristics Determine an
Effective Tax Rate. The Chinede Economy, Vol. 45, No. 6.
Samuelson, Paul & William, D. (1997). Mikroekonomi. Jakarta : Erlangga.
Santoso, S. (2009). Panduan Lengkap Menguasai Statistik dengan SPSS 17.
Jakarta : PT. Elex Media Komputindo.
Sartono, Agus. (2010). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi Empat.
Yogyakarta : BPFE.
Siahaan, Fadjar O.P. (2005). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku
Kepatuhan Tax Proffesional dalam Pelaporan Pajak Badan pada Perusahaan
Industri Manufaktur di Surabaya. Disertasi. Universitas Airlangga.
Sudana, I Made. (2011). Manajemen Keuangan Perusahaan : Teori dan Praktik.
Jakarta : Erlangga.
Sudarmadji, Ardi M. & Sularto, Lana. (2007). Pengaruh Ukuran Perusahaan,
Profitabilitas, Leverage, dan Tipe Kepemilikan Perusahaan Terhadap Luas
Voluntary Disclosure Laporan Keuangan Tahunan. Proceeding PESAT, Vol.
2.
Sugiyono. (2009). Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif,
dan R&D). Bandung : Alfabeta.
Sugiyono. (2010). Metoda Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Bandung : CV.
Alfabeta.
Sumarsan, Thomas. (2010). Perpajakan Indonesia. Jakarta : PT Indeks.
58
Surbakti, Theresa A.V. (2012). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi

Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak di Perusahan Industri Manufaktur
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 2012. Skripsi.
Universitas Indonesia.
Suyanto, Krinata Dwi. (2012). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen, dan Manajamen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Tesis. Universitas Kristen Satya Wacana.
Undang Undang Republik Indonesia nomor 36 tahun 2008 tentang Pajak
Penghasilan.
Waluyo. (2011). Perekonomian Indonesia. Jakarta : Salemba empat.
Weston, J. Fred & Copeland, Thomas E. (1997). Manajemen Keuangan. Edisi
Kesembilan. Jilid 2. Jakarta : Binarupa Aksara.
Yulfaida, Dewi & Zhulaikha. (2012). Pengaruh Size, Profitabilitas, Profile,
Leverage, dan Ukuran Dewan Komisaris terhadap Pengungkapan Tanggung
Jawab Sosial pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 1, No. 1.
59
LAMPIRAN
60

Pengaruh Size, Likuiditas, Leverage, Profitability, Intensity Capital Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR)

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Pengaruh Size, Likuiditas, Leverage, Profitability, Intensity Capital Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR)

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PENGARUH SIZE, LIKUIDITAS, LEVERAGE,

PROFITABILITY, DAN CAPITAL INTENSITY RATIO

Disusun sebagai syarat untuk memperoleh nilai Ujian Akhir Semester

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan membuktikan pengaruh

HALAMAN JUDUL ............................................................................................. i

BAB III METODA PENELITIAN .....................................................................37

Tabel 1. Ringkasan Penelitian Terdahulu ..........................................................27

Rumus 1. Size Perusahaan ..................................................................................20

1.1 Latar Belakang

Tanggung jawab pemerintah seperti : penyediaan infrastruktur yang layak,

pada negaranya dan upaya untuk ikut berkontribusi

dalam pembangunan dan kesejahteraan nasional.

Dengan adanya konflik kepentingan antara pihak manajemen perusahaan

mempersulit proses pemungutan pajak dan berhubungan erat dengan struktur

Ukuran perusahaan cenderung berhubungan dengan besar kecilnya laba

operasionalnya. Perusahaan besar sering menjadi sorotan oleh pemerintah,

Leverage menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menggunakan aset

Apabila penggunaan utang yang lebih besar dibandingkan penggunaan

Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba

1.2 Rumusan Masalah

1.3 Tujuan Penelitian

1.4 Manfaat Penelitian

menginterpresentasikan informasi yang telah dibuat dan dilaporkannya tersebut.

sistem informasi keuangan yang memberikan laporan mengenai keuangan pada

2.2 Teori Agensi

Menurut Anthony & Govindarajan (2009), teori agensi mengasumsikan

(agen) untuk menerima wewenang dan menjalankan perusahaannya. Agen

Perbedaan kepentingan antara prinsipal dengan agen inilah yang dapat

2.3 Effective Tax Rate

5. Marginal effective total tax wedge :

2.4 Karakteristik Perusahaan

Semakin besar ukuran perusahaan, maka cenderung memiliki manajemen dan

Perusahaan yang memiliki tingkat likuiditas tinggi menunjukkan bahwa

Karakteristik tingkat perusahaan dan hubungannya dengan leverage beragam

2.4.5 Capital Intensity Ratio

2.5 Analisis Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen

di perusahaan dapat memicu konflik antar prinsipal dan agen. Terdapat

Menurut Rodiguez dan

effective tax rate bersifat

langsung dan signifikan. Tingkat pendapatan cenderung berbanding lurus dengan

pajak (Liu & Cao, 2007).

2.6 Penelitian Terdahulu

Analisis Regresi Linier Berganda

Alworth & Arachi (2004)

Analisis Regresi Linier Berganda

Analisis Regresi Linier Berganda

Analisis Regresi Linier Berganda

Sabli & Noor (2012)

Analisis Regresi Linier Berganda

Richardson & Lanis (2007)

Analisis Regresi Linier Berganda

Rodriguez & Arias (2012

Analisis Regresi Linier Berganda

Sumber : data diolah, 2015

Menemukan hubungan yang tidak signifikan

Menemukan hubungan yang tidak signifikan

Menemukan hubungan signifikan antara ukuran

Perbedaan antara penelitian yang akan dilakukan dengan penelitian terdahulu

2.7 Hipotesis Penelitian

ditanggungnya dan berpengaruh pada effective tax rate. Berdasarkan teori

2.8 Rerangka Teoritis

yang akan mengurangi laba bersih perusahaan,