Tugas I

Keuangan Korporasi

Ferry Indra Sakti H Sinaga

1606842322

UNIVERSITAS INDONESIA

MAGISTER TEKNIK INDUSTRI

2017
 TUGAS KEUANGAN KORPORASI

(1) Membuat Analisis perbandingan (Ratio Analysis) PT ABC terhadap industri sejenis.
a. Current Asset/Current Liabilities
660.000
=

= 247.500 = 2,68
b. Sales/Receivables
1.375.000
= = = 10,00
137.500
c. Sales/Inventories
1.375.000
= = = 3,33
412.500
d. Sales/Total Asset
1.375.000
= = = 1,43
962.500
e. Net Profit/Sales
28.875
= = = 2,10%
1.375.000
f. Net Profit/Total Asset
28.875
= = = 3,00%
962.500
g. Net Profit/Net Worth
28.875
= = = 4,77%
605.000
h. Total Debt/Total Asset
+ 247.500+110.000
= = = = 37,14%
962.500

Rasio Industry
No. Jenis Rasio Tujuan Rasio Comment
Perusahaan Average

a Current Asset/ Mengukur Kemampuan Perusahaan

Satisfactory, masih diatas rata-rata
Current untuk menutupi hutang lancar dengan 2.69 x 2.4 x
industri
Liabilities menggunakan hutang lancar

1
b Sales/ ratio that measures the number of
Receivables times trade Receivables turn over
during the year. Generally, the higher
the turnover of receivables, the
shorter the time between sale and
cash collection. It indicates how fast
the company is getting paid for goods
and services
c Sales/ Menunjukkan perputaran inventory
Inventories (persediaan) perusahaan terhadap
penjualan perusahaan.
d Sales/ Total Mengukur kemampuan perusahaan
Asset menciptakan penjualan semaksimal
mungkin berdasarkan aset yang
dimilikinya.
e Net Profit/Sales Mengukur kemampuan perusahaan
dalam menciptakan laba perusahaan
berdasarkan penjualan yang dilakukan
oleh perusahaan.
f Net Profit/Total Mengukur kemampuan perusahaan
Asset dalam menciptakan laba perusahaan
berdasarkan total asset yang dimiliki
perusahaan.
g Net Profit/ Net Mengukur kemampuan perusahaan
Worth dalam menciptakan laba bersih (net
profit) berdasarkan modal yang dimiliki
oleh pemilik perusahaan
h Total Debt/ Menunjukkan proporsi aset
Total Asset perusahaan yang dibiayai oleh hutang
perusahaan. Rasio ini menunjukkan
resiko keuangan perusahaan dalam
membayar hutang yang dimilikinya
2
Satisfactory, masih diatas rata-rata
10 x 8x
industri
Poor, perputaran persediaan
perusahaan masih dibawah rata-rata
3.33 x 9.8 x industri. Kondisi inventory
perusahaan masih terlalu banyak
dibandingkan perusahaan sejenis
Poor, Kemampuan perusahaan
dalam menciptakan penjualan
1.43 x 2x berdasarkan aset yang dimiliki, masih
rendah dibandingkan dengan
perusahaan sejenis.
Poor, Kemampuan perusahaan
dalam menciptakan laba (profit)
2.10% 3.30% berdasarkan penjualan, masih
rendah dibandingkan dengan
perusahaan yang sejenis.
Poor, Kemampuan perusahaan
dalam menciptakan laba bersih (net
3.00% 6.60% profit) berdasarkan total asset, masih
rendah dibandingkan dengan
perusahaan yang sejenis.
Poor, Kemampuan perusahaan
dalam menciptakan laba (profit)
4.77% 10.70% berdasarkan modal, masih rendah
dibandingkan dengan perusahaan
yang sejenis.
Satisfactory, masih diatas rata-rata
industri. Perusahaan relatif masih
37.14% 63.50% mampu membayar hutang-hutang
yang dimilikinya dibandingkan
dengan perusahaan sejenis
(2) Menyusun rancangan Neraca laba-rugi dan balance sheet untuk tahun 2006

Unsur Keuangan 2005 2006* Keterangan

Penjualan 1,375,000 1,650,000 Naik 1,2 kali
Kas (Uang Tunai) 110,000 132,000 Naik 1,2 kali
Piutang 137,500 165,000 Naik 1,2 kali
Persediaan 412,500 495,000 Naik 1,2 kali
Kekayaan Tetap (Fixed Asset) Bersih 302,500 363,000 Naik 1,2 kali
Hutang Dagang 82,500 99,000 Naik 1,2 kali
Hutang lain-lain 55,000 66,000 Naik 1,2 kali
Hutang Jangka Pendek 110,000 110,000 Tetap
Hutang Jangka Panjang Dibatasi Debt to asset tidak lebih dari
110,000 25%
Bahan 522,500 627,000 Naik 1,2 kali
Tenaga Kerja Langsung 330,000 396,000 Naik 1,2 kali
Tenaga Kerja Tidak Langsung 82,500 99,000 Naik 1,2 kali
Tenaga Listrik, dll 49,500 59,400 Naik 1,2 kali
Penyusutan 30,250 36,300 Naik 1,2 kali
Pengeluaran untuk penjualan 137,500 165,000 Naik 1,2 kali
Pengeluaran umum dan adm 158,400 190,080 Naik 1,2 kali

Rancangan Neraca Laba Rugi (Asumsi ada kenaikan 120% dari tahun 2005)

Neraca Laba Rugi 2005 2006*

Penjualan, bersih 1,375,000 1,650,000
Biaya Penjualan (Cogs)
Bahan 522,500 627,000
Tenaga Kerja Langsung 330,000 396,000
Tenaga Kerja Tidak Langsung 82,500 99,000
Tenaga Listrik, dll 49,500 59,400
Penyusutan 30,250 1,014,750 36,300 1,217,700
Laba Kotor 360,250 432,300
Pengeluaran untuk penjualan 137,500 165,000
Pengeluaran umum dan adm 158,400 295,900 190,080 355,080
Laba sebelum Bunga dan Pajak 64,350 77,220
Pembayaran Bunga 6,600 7,920
Laba Sebelum Pajak (EBT) 57,750 69,300
Pembayaran Pajak 28,875 34,650
Laba Bersih (EAT) 28,875 34,650
Dividen 18,875
Keuntungan yang diinvestasikan 10,000

3
Rancangan Balance Sheet PT ABC di tahun 2006

2005 2006* Ket

Uang Tunai 110,000 132,000 Naik 120%
Piutang 137,500 165,000 Naik 120%
Persediaan 412,500 495,000 Naik 120%
Jumlah Kekayaan Lancar 660,000 792,000 Naik 120%
Kekayaan Tetap, bersih 302,500 363,000 Naik 120%
Jumlah Kekayaan 962,500 1,155,000 Naik 120%

Hutang Dagang 82,500 99,000 Naik 120%

Hutang jangka Pendek 110,000 110,000 Tetap
Hutang Lain-lain 55,000 66,000 Naik 120%
Jumlah Hutang Lancar 247,500 275,000
Hutang Jangka Panjang 110,000 265,000
Total Debt 357,500 540,000 Total Debt/Total Asset = 46.75%, jauh diatas batas 25%
Penyertaan Saham Biasa 605,000 615,000 Naik 10.000 dari Laba 2005 yang diinvestasikan
Jumlah Kewajiban 962,500 1,155,000

Analisis

Terdapat kenaikan Asset Total Perusahaan dari tahun 2005 ke tahun 2006 sebesar 192.500
Apabila tidak dilakukan Penambahan Modal, maka Hutang Jangka Panjang naik menjadi 265.000
Dengan kondisi tersebut, maka TOTAL DEBT/TOTAL ASSET menjadi 46.75%, sementara TOTAL
DEBT/TOTAL ASSET maksimal 25% dari Total Asset.
Total Hutang yang diperbolehkan adalah sebesar 288.750, Total Hutang lancar sebesar 275.000,
sehingga Total Hutang Jangka Panjang yang diperbolehkan adalah sebesar 288.750 275.000 = 13.750
Agar neraca tetap seimbang, maka PT ABC wajib melakukan penambahan modal melalui penyertaan
Saham sebesar 251.250

4
Dengan demikian, Balance Sheet Perusahaan menjadi sbb:

2005 2006* Ket

Uang Tunai 110,000 132,000 Naik 120%
Piutang 137,500 165,000 Naik 120%
Persediaan 412,500 495,000 Naik 120%
Jumlah Kekayaan Lancar 660,000 792,000 Naik 120%
Kekayaan Tetap, bersih 302,500 363,000 Naik 120%
Jumlah Kekayaan 962,500 1,155,000 Naik 120%

Hutang Dagang 82,500 99,000 Naik 120%

Hutang jangka Pendek 110,000 110,000 Tetap
Hutang Lain-lain 55,000 66,000 Naik 120%
Jumlah Hutang Lancar 247,500 275,000
Hutang Jangka Panjang 110,000 13,750
Total Debt 357,500 288,750 Total Debt/Total Asset = 25%
Penyertaan Saham Biasa 605,000 615,000 Naik 10.000 dari Laba 2005 yang diinvestasikan
Penyertaan Saham Baru - 251,250 Penyertaan Modal Baru
Jumlah Kewajiban 962,500 1,155,000