A.

DEFINISI CURRENT COST ACCOUNTING

Istilah current cost accounting (CCA) adalah biaya yang diperlukan untuk
mengganti aset pada periode berjalan. Konsep ini digunakan untuk menghasilkan laporan
keuangan yang sebanding di beberapa periode pelaporan. CCA mengacu pada pendekatan
yang menilai aset dengan nilai pasar wajar daripada biaya historis.

Dalam prakteknya, biaya saat ini dapat ditentukan dengan beberapa cara, termasuk
menerapkan indeks harga tertentu terhadap nilai buku aset. Pencatatan dan pelaporan
transaksi dengan biaya historis merupakan salah satu prinsip akuntansi profesi yang telah
lama ada. Namun, pendekatan ini bukan tanpa kritikan, terutama ketika ekonomi mengalami
inflasi dua digit atau perbaikan proses yang menghasilkan penurunan harga yang relatif cepat.
Sejumlah pendekatan alternatif terhadap pelaporan laporan keuangan telah diajukan,
termasuk CCA.

CCA juga dikenal sebagai metode tingkat harga tertentu yang menggunakan indeks
harga tertentu untuk mencerminkan nilai aset dan liabilitas lancar yang dimiliki oleh
perusahaan saat ini. Pendukung pendekatan ini percaya metode ini memungkinkan pelaporan
posisi keuangan perusahaan lebih akurat. Hal ini juga membawa Prinsip Akuntansi Berterima
Umum dalam Standar Akuntansi Keuangan agar lebih selaras dengan Komite Standar
Akuntansi Internasional.

CCA menggunakan "nilai untuk bisnis" sebagai dasar pengukuran. Nilai untuk
bisnis didefinisikan sebagai:

a) Biaya penggantian arus bersih atau, jika penurunan permanen ke bawah biaya
penggantian arus bersih telah diakui;

b) Jumlah yang dapat dipulihkan. Jumlah yang dapat dipulihkan adalah nilai realisasi
bersih yang lebih besar dari suatu aset dan, jika ada, jumlah yang dapat dipulihkan
dari penggunaannya lebih lanjut. Konsep 'nilai untuk bisnis' digambarkan pada
gambar berikut:
TUJUAN CURRENT COST ACCOUNTING

Tujuan dasar dari CCA adalah untuk memberikan informasi yang lebih bermanfaat
daripada yang tersedia dari akun biaya historis untuk panduan pengelolaan bisnis, pemegang
saham dan pihak lain mengenai hal-hal seperti kelayakan finansial usaha, pengembalian
investasi; kebijakan harga, dan pengendalian biaya dan keputusan distribusi.

Tujuan metode akuntansi biaya saat ini adalah melaporkan aset dan kewajiban
keuangan perusahaan atas nilai pasar wajarnya. Misalnya, nilai buku kendaraan milik
perusahaan bisa mencapai $ 15.000.000; Namun, nilai pasar kendaraan yang adil mungkin
mendekati $ 8.000.000. Pendekatan ini serupa dengan persyaratan akuntansi yang berlaku
untuk beberapa kelas investasi yang dimiliki oleh perusahaan seperti surat berharga yang
dimiliki untuk tujuan diperdagangkan. Dalam prakteknya, akan menjadi tidak praktis untuk
menentukan nilai pasar wajar semua aset dan kewajiban yang dimiliki oleh perusahaan.

CCA bertujuan untuk mempertahankan modal suatu perusahaan bisnis dalam hal
kemampuan operasinya. Kemampuan operasi dilambangkan dengan aset operasi bersih
perusahaan dalam hal dana pemegang saham. Sebagai persamaan, aktiva operasi bersih =
jumlah aset berwujud + modal kerja moneter bersih (aktiva lancar - kewajiban lancar)

Perubahan harga input barang dan jasa yang digunakan dan dibiayai oleh bisnis
akan mempengaruhi jumlah dana yang dibutuhkan untuk mempertahankan kemampuan
operasional perusahaan bisnis. Oleh karena itu, menjaga kemampuan operasi adalah tujuan
yang ingin dicapai dalam CCA sambil menyiapkan laporan laba rugi dan neraca. CCA
didasarkan pada standar akuntansi Inggris, SSAP 16 Current Cost Accounting, yang
diterbitkan pada tahun 1980.
C. RASIONALISASI

D. CAPITAL MAINTENANCE

Penganut sistem akuntansi current-cost memiliki kesamaan dalam memandang

konsep valuasi atau penilaian menggunakan current market buying price/current cost (yakni
aset dinilai dari nilai terkini atau harga pasar). Namun terdapat perbedaan pendapat mengenai
bagaimana mendefinisikan capital (modal), dan bagaimana mengukur profit atau
loss ( keuntungan atau kerugian ) dari perubahan ( kenaikan atau penurunan) atas capital
tersebut. Dua pandangan dalam pokok ini adalah: konsep modal keuangan (financial capital)
dan konsep modal fisik (physical capital).

Perbedaan Financial dan Physical Capital

a) Pencantuman holding gain/loss sebagai bagian dari profit

Financial capital view memasukkan holding gain/loss apabila terjadi perubahan harga
pada aset, sedangkan physical capital view tidak mencantumkannya. Contoh: Perusahaan
dengan modal kas $1000 pada 1 Januari, membeli 100 unit barang dengan harga $10/unit,
dari supplier untuk dijual kembali. Pada 31 Januari, semua unit barang tersebut terjual dengan
harga masing-masing $18. Pada tanggal tersebut, harga unit barang dari supplier telah naik
menjadi $12/unit. Diasumsikan bahwa profit dibagikan semua menjadi dividen.

Sales revenue ($18 x 100) $1800

Cost of sales ($12 x 100) 1200
Current operating profit 600
Holding gain ($2 x 100) 200
Profit 800
Paid as dividends 800

Kenaikan $2 dari harga barang yang dibeli tanggal 1 Januari dan 31 Januari ($10
menjadi $12 per unit) menjadi holding gain, karena telah terjadi cost saving yakni
penghematan arus uang keluar. Pembelian barang dilakukan pada saat barang lebih murah
daripada pembelian dilakukan kemudian.
 Profit menurut pandangan ini adalah $800, karena perusahaan telah mampu
mempertahankan modal keuangannya (financial capital) yakni jumlah cash in hand, bila
ditilik dari keadaan awal dan akhir periode:

Beginning amount of capital $1000

Less Purchase of 100 units at $10 each (1000)

Add Sale of 100 units at $18 each 1800
Ending Balance of Capital 1800
Less Profit/paid as dividend (800)
Financial capital to be maintained 1000

b) Pencantuman mantain capital item

Mantain capital item dicantumkan pada physical capital view, sedangkan pada
financial capital view tidak. Physical capital view melihat kemampuan operasional
perusahaan tercermin pada modalnya yang tak lain adalah unit fisik yang dihasilkan.

Pada contoh di atas, profit yang dihasilkan dihitung dengan menghitung selisih lebih
dari kemampuan perusahaan mempertahankan kemampuan operasionalnya untuk
menghasilkan jumlah fisik unit.

Beginning capital $1000

Purchase of 100 units (outflow of cash) (1000)
Sale of 100 units (outflow of cash) +1800
Needed at end to mantain capital
(100 units x $12) (1200)
Profit for January 600
Paid as dividend 600

Jumlah kemampuan menghasilkan unit fisik awal dan akhir harus sama, yakni 100
unit. Jika $200 (total kenaikan harga input dari $10 ke $12) menurut financial capital view
adalah holding gain, menurut physical capital view ini adalah capital maintenance
adjustment: jumlah yang diperlukan untuk menjaga kemampuan operasional perusahaan
menghasilkan unit fisik yang sama pada awal dan akhir periode (100 unit) dengan perubahan
harga terkini/current price ($10/unit ke $12/unit).
 Jika yang diakui sebagai profit dan dibagikan sebagai dividen $800, maka modal yang
tersisa adalah $1000 (1800-800). Modal ini hanya akan menghasilkan 83 unit (1000/12),
sehingga keberlangsungan operasional modal takkan terjaga.

Dalam IFRS the Conceptual Framework (2010), Par. 4.59 menyatakan hal berikut:
Physical capital maintenance. Under this concept a profit is earned only if the physical
productive capacity (or operating capability) of the entity (or the resources or funds needed
to achieve that capacity) at the end of the period exceeds the physical productive capacity at
the beginning of the period, after excluding any distributions to, and contributions from,
owners during the period.

Physical capital maintenance concept adalah konsep pemeliharaan modal yang secara
fundamental berbeda dibandingkan dengan dua konsep pemeliharaan modal, yaitu financial
capital maintenance in nominal monetary units (pemeliharaan modal keuangan dalam satuan
uang nominal) dan modal finansial pemeliharaan dalam satuan daya beli konstan dalam hal
CPI Harian. IFRS dalam Kerangka Konseptual (2010), Par. 4.59 (a) yang menyatakan bahwa
"pemeliharaan modal keuangan dapat diukur dalam satuan moneter nominal atau satuan daya
beli konstan" sebagai alternatif untuk pemeliharaan modal finansial pada unit moneter
nominal (yaitu sebagai alternatif dari HCA).

E. CURRENT COST IN PRACTICE

1. Current Cost di Amerika Serikat

Pada tahun 1976, Securities Exchange Commission (SEC) telah mengubah Peraturan
3-17 dari Peraturan SX membutuhkan beberapa pendaftar untuk mengungkapkan data biaya
penggantian tertentu dalam laporan 10-K, yang diajukan dengan SEC. Persyaratan ini
diterbitkan dalam Accounting Series Release (ASR) 190. Data tambahan yang diperlukan
hanya perusahaan yang persediaan dan aktiva produktif melebihi US $ 100 juta dan lebih dari
10% dari total aset.

Pada tahun 1979, FASB menerbitkan Statement 33 yang diperlukan dalam

pengungkapan tambahan dolar konstan dan data current cost. Karena itu, SEC mengeluarkan
ASR 271 pada tahun 1979, membatalkan ASR 190 yang mendukung Statement 33 aturan
untuk laporan 10-K. Persyaratan untuk menyediakan data current cost bertemu dengan
resistensi luar biasa dari perusahaan. Setelah banyak perdebatan tentang kegunaan dari
informasi tambahan, FASB menerbitkan Statement 89 tahun 1986, membatalkan kebutuhan,
tetapi perusahaan mendesak untuk terus mengungkapkan data.

Dalam Statement 33, FASB mewajibkan perusahaan mengungkapkan informasi

mengenai pendapatan dari operasi yang dilanjutkan dari current cost berdasarkan tahun fiskal
berjalan, dengan menggunakan nominal dolar (unit skala dolar) current cost persediaan dan
aset tetap pada akhir tahun fiskal berjalan, dengan menggunakan dolar nominal. Perubahan
dalam current cost untuk tahun fiskal saat ini dari persediaan dan aktiva tetap, dengan
menggunakan dasar dolar konstan.

Perubahan-perubahan dalam biaya tidak dimasukkan ke dalam pendapatan dari

operasi yang dilanjutkan. Perusahaan juga harus mengungkapkan informasi berikut current
cost secara nominal dolar untuk masing-masing 5 tahun terakhir:

a) Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan

b) Laba per saham biasa dari operasi yang dilanjutkan
c) Aktiva bersih pada akhir tahun fiskal

Statement 33 itu dimaksudkan untuk menjadi sebuah percobaan selama 5 tahun.

Setelah mempertimbangkan bukti dan reaksi terhadap data tambahan, FASB, dalam
Statement 82 yang dikeluarkan pada bulan November 1984, menghilangkan persyaratan
untuk melaporkan biaya historis / informasi dolar konstan bagi perusahaan yang
mengungkapkan informasi current cost.

FASB ragu-ragu apakah akan mendukung pandangan finansial capital atau pandangan
Physical capital. Karena ini, memutuskan dalam Statement 33 untuk meminta perubahan
current cost kenaikan atau penurunan current cost, daripada holding gain (atau losses) atau
penyesuaian modal maintenance. Namun, mengklaim bahwa pendapatan dari operasi yang
dilanjutkan berdasarkan current cost adalah panduan untuk menilai pemeliharaan kemampuan
operasi perusahaan. Ini, tentu saja, adalah argumen Physical capital. FASB mencatat bahwa
pendapatan dari operasi yang dilanjutkan tidak mengukur kemampuan operasi tepat. Namun,
percaya bahwa angka tersebut memberikan perkiraan yang memadai.

FASB memperbolehkan perusahaan untuk menggunakan berbagai metode untuk

menentukan current cost. Informasi harga dapat dikumpulkan dan diterapkan secara internal
maupun eksternal dan untuk item tunggal atau kategori. Selanjutnya, current cost aset dapat
diukur dengan 3 prosedur alternatif:

a) Estimasi langsung dari harga pembelian aset pada usia yang sama dan kondisi sebagai
aset yang dimiliki (misalnya menggunakan harga vendor daftar atau kutipan lain atau
perkiraan)
b) Perkiraan harga pembelian aset baru yang mirip dikurangi penyisihan penyusutan
(misalnya menggunakan indeks harga eksternal yang dihasilkan / internal dihasilkan
untuk kelas barang atau jasa yang diukur).
c) Perkiraan harga pembelian aset baru ditingkatkan dikurangi penyisihan untuk
kerugian operasi aset yang dimiliki (biaya operasi yang lebih tinggi atau potensi
output yang lebih rendah) dan penyisihan penyusutan.

2. Current Cost di Inggris

Pada tahun 1975 Komite Sandilands, yang didirikan oleh pemerintah Inggris,
menyimpulkan bahwa laporan biaya historis, termasuk yang disesuaikan dengan perubahan
tingkat harga umum, dimana kegunaannya terbatas. Ini menyatakan pendapat bahwa laporan
tingkat harga umum yang disesuaikan adalah kompleks dan membingungkan bagi pengguna.
Dalam mempertimbangkan kebutuhan informasi dari berbagai pengguna, memutuskan bahwa
penilaian dari manfaat masa depan diperoleh dari aktiva bersih perusahaan adalah relevansi
khusus bagi pengguna. Informasi untuk penilaian semacam paling dikomunikasikan oleh nilai
aset yang didasarkan pada konsep nilai bisnis. Penekanannya adalah pada perusahaan bisnis
sebagai entitas yang terpisah dari pemiliknya. Aset milik badan usaha. Mereka adalah sarana
yang menghasilkan keuntungan dan mampu meneruskan usahanya. Kecuali kapasitas operasi
dipertahankan, tidak ada keuntungan. Pandangan Physical capital mendasari akuntansi
current cost di Inggris.

Komite percaya bahwa keuntungan dari harapan operasi mungkin dipertahankan

tanpa batas. Holding gain mencerminkan kondisi ekonomi saat ini yang umumnya di luar
kendali manajemen, dan mungkin diindikasikan pada aktivitas normal. Pendapat ini sesuai
dengan pendapat yang diajukan oleh Revsine. Komite memutuskan bahwa holding gain harus
diungkapkan tapi tidak termasuk dalam pendapatan.

Proposal oleh Komite Sandilands disahkan oleh pemerintah dan diterima secara
substansi oleh profesi akuntansi yang diwakili oleh Accounting Standards Steering Commitee
(sekarang disebut Accounting Standars Committee). Telah disepakati bahwa pelaksanaan
harus diserahkan kepada profesi akuntansi. Oleh karena itu, Inflation Accounting Steering
Group (IASG) ditetapkan pada awal tahun 1976. IASG ini menghasilkan sebuah draf
eksposur (ED 18) pada akhir 1976 sebagai pedoman yang akan digunakan oleh perusahaan.
Setelah banyak perdebatan, revisi dan eksperimen, Accounting Standards Committee (ASC)
mengeluarkan Statement (SSAP 16) current cost accounting pada Maret 1980. Persyaratan
SSAP 16 bisa diyakinkan oleh data biaya tambahan saat ditampilkan secara jelas, dari current
cost untuk laporan utama dan biaya historis sebagai data tambahan. Standar ini diterapkan
pada perusahaan yang terdaftar dan besar.

3. Current Cost di Australia

Di Australia, profesi akuntan mengeluarkan DPS 1.1, Pernyataan Provisional

Accounting Standards (PAS), Current cost Accounting, pada bulan Oktober 1976.
Perubahan versi dari pernyataan (PAS 1) dan panduan bekerja diterbitkan pada bulan Agustus
1978. Sistem yang direkomendasikan dari current cost didasarkan pada pemeliharaan
kapasitas operasi perusahaan yang utuh. Pada saat itu, hal ini juga dipertimbangkan sistem
baru yang benar-benar akan menggantikan pernyataan konvensional sekali pengguna menjadi
akrab dengannya. Namun, karena kritik, lobi oleh perusahaan dan individu, dan kurangnya
efek material oleh standar profesional pada praktek. Standards Accounting Practice (SAP 1).
Current Cost Accounting, diterbitkan pada bulan November 1983.

Pelepasan SAP 1 menandakan perubahan yang signifikan dalam haluan. Di Australia,

perbedaan dibuat antara Statement of Accounting Practice dan Statement of Accounting
Standards. Statement praktek merekomendasikan, sedangkan standar requires, kepatuhan.
SAP 1 strongly merekomendasikan bahwa semua entitas menyajikan laporan tambahan
current cost accounting selain laporan konvensional biaya historis keuangan. Atau, laporan
current cost dapat disajikan sebagai laporan keuangan utama, benar-benar menggantikan
laporan biaya historis, undang-undang yang relevan pelaporan disediakan tidak dilanggar.

F. Kritik Terhadap Current Cost Accounting

Kritik terhadap pendekatan ini percaya analis investor akan mengalami masalah
dalam menentukan nilai mana yang didasarkan pada biaya historis versus biaya penggantian
mereka. Selain itu, ketika aset dan kewajiban dicatat di neraca pada nilai pasar wajarnya,
setiap perubahan nilai biasanya mengalir ke laporan laba rugi. Kritik terhadap pendekatan ini
percaya bahwa ini akan menyebabkan distorsi dalam profitabilitas yang dirasakan
perusahaan.

Penerapan biaya saat ini sebagai pengganti biaya historis karena atribut yang akan
digunakan untuk mengukur aset dan kewajiban juga akan meningkatkan relevansi informasi
yang disampaikan dalam laporan keuangan, dan akan meningkatkan utilitas dan
representasionalnya.