KEWAJIBAN DAN EKUITAS PEMILIK

MAKALAH
diajukan guna melengkapi tugas Matakuliah Teori Akuntansi
Program Studi S1-Akuntansi
Kelas B

Oleh:
1. Lisa Cahyani Imansari (100810301063)
2. Siti Musrifah (100810301088)

JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2013
 BAB 1. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Kewajiban dan modal merupakan elemen yang tidak dapat dipisahkan dari laporan
keuangan. Terdapat perubahan teori ekuitas pada kerangka pelaporan keuangan era IFRS
dengan PSAK yang sebelumnya yang mengacu pada US GAAP. Dimana sebelumnya
menerapkan teory kepemilikan, sedangkan IFRS menerapkan pada teori entitas. Entity theory
pada dasarnya tidak berbeda jauh dengan teori pendahulunya, proprietary theory. Dalam
konteks teori ini, terdapat dua pandangan yang berbeda walaupun keduanya mengarah kepada
konklusi yang sama, yaitu stewardship atau pertanggungjawaban (accountability). Versi
pertama adalah versi tradisional yang memandang bahwa perusahaan beroperasi untuk
keuntungan pemegang saham, yaitu orang-orang yang menanamkan dananya dalam
perusahaan. Dalam hal ini, entitas bisnis memperlakukan akuntansi sebagai laporan kepada
pemegang saham tentang status dan konsekuensi dari investasi mereka. Sementara itu versi
kedua, yaitu pandangan yang lebih baru terhadap entity theory, menganggap bahwa sebuah
entitas adalah bisnis untuk dirinya sendiri yang berkepentingan terhadap kelangsungan hidup
dan perkembangannya
Dalam pelaporan akuntansi, kewajiban membutuhkan definisi, pengukuran, penilaian
dan pengakuan untuk dapat disajikan dalam laporan keuangan agar laporan keuangan yang
dihasilkan dapat dipahami dan menghasilkan informasi yang dapat digunakan sebagai
pengambilan keputusan oleh semua pihak yang berkepentingan.

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian diatas, maka makalah ini membahas tentang:
1. Teori kepemilikan (proprietary) dan entitas
2. Definisi kewajiban
3. Pengukuran kewajiban
4. Tantangan pembuat standart
5. Masalah auditor
 BAB 2. PEMBAHASAN

2.1 Teori Kepemilikan (Proprietary) dan Entitas

Godfrey, et al. 2010, dua teori yang telah diusulkan untuk memahami akuntansi, teori
yaitu proprietary dan teori entitas.
a. Teori Kepemilikan (Proprietary)
Kepemilikan merupakan kekayaan bersih bisnis dan dapat direpresentasikan dalam
persamaan akuntansi:
P = A-L
Dimana kepemilikan (atau ekuitas pemilik) adalah sama dengan aset kurang kewajiban. P
merupakan kekayaan bersih pemilik bisnis. Sprague :
Neraca kepemilikan adalah menjumlahkan pada beberapa waktu tertentu dari semua elemen yang
merupakan kekayaan beberapa orang atau kumpulan orang-orang …..
Seluruh tujuan dari kegiatan usaha adalah peningkatan kekayaan, yaitu, peningkatan kepemilikan.
Aset termasuk pada pemilik dan kewajiban adalah tanggung jawab pemilik. Dari
keterangan tersebut, kita dapat melihat bahwa tujuan akuntansi adalah untuk mencerminkan
kekayaan bersih pemilik. Teori ekonomi pada perusahaan mengambil anggapan proprietary,
dengan memperhatikan pada aturan enterpreneu-owner. Konsep pendapatan, yang
meningkatkan kekayaan bersih, ditunjukkan sebagai pengembalian untuk ‘enterpreneurship.
Vatter menjelaskan :
Teori double entry didasarkan pada gagasan bahwa beban dan pendapatan piutang memiliki
karakteristik aljabar sama seperti kekayaan bersih, yaitu rekening cenderung meningkatkan
kekayaan bersih meningkat sebesar kredit, account cenderung menurunkan kekayaan bersih
ditangani dalam urutan terbalik.
Dengan demikian, perubahan kekayaan bersih berasal dari kegiatan menghasilkan
pendapatan serta perubahan nilai aset. Misalnya, nilai intrinsik dari surat kabar masthead
dapat meningkatkan nilai dan bisa menarik premi yang signifikan untuk pemilik jika
menyadari (dijual). Dalam kasus tersebut, argumen adalah bahwa peningkatan kekayaan
bersih pemilik harus diakui, meskipun perubahan kekayaan nasional sampai waktu seperti
surat kabar sebenarnya dijual kepada pihak ketiga. Masalah akuntansi adalah mengukur
perubahan nilai nasional.
 Untuk sebagian besar, praktik akuntansi ini didasarkan pada teori berpemilik. Dividen
dianggap sebagai pembagian keuntungan daripada beban karena mereka adalah pembayaran
kepada pemilik. Di sisi lain, bunga atas utang dan pajak penghasilan dianggap beban karena
mereka mengurangi kekayaan pemilik. Sebuah modal finansial daripada modal fisik
pandangan adalah wajar teori kepemilikan. Yang pertama menekankan investasi keuangan
pemilik, sedangkan yang terakhir berfokus pada kemampuan perusahaan untuk
mempertahankan operasi fisik tanpa mempedulikan klaim kepemilikan.
Akuntabilitas untuk pemilik adalah fungsi penting bagi sebuah perusahaan besar karena
kesenjangan antara manajemen dan pemegang saham. Untuk perusahaan kecil, pemilik
menyadari status keuangan usaha sehingga gagasan akuntabilitas atau kepengurusan tidak
seperti miningful. Dalam contast, kontak pemegang saham dengan urusan yang dilaporkan
kepada mereka oleh manajemen.
b. Teori entitas
Teori entitas dirumuskan sebagai tanggapan terhadap kekurangan pandangan
eksklusif mengenai status hukum yang terpisah dari perusahaan. Teori ini dimulai dengan
fakta bahwa perusahaan merupakan entitas yang terpisah dengan identitasnya sendiri. Teori
melampaui asumsi entitas akuntansi tentang pemisahan urusan bisnis dan pribadi. Martin
Menguraikan dua asumsi terkait terkandung dalam pengertian entitas akuntansi :
 Pemisahan, untuk tujuan akuntansi, perusahaan dipisahkan dari pemiliknya.
 sudut pandang, prosedur akuntansi dilakukan dari sudut pandang entitas.
Meskipun teori entitas sangat cocok untuk pendukung akuntansi perusahaan percaya
bahwa hal itu dapat diterapkan untuk kepemilikan, kemitraan dan bahkan bukan untuk
organisasi nirlaba, yang menyediakan :
 Laporan keuangan dan transaksi diklasifikasikan dan menganalisis dari sudut pandang
entitas sebagai unit operasi dan,
 Prinsip dan prosedur Akuntansi tidak diformulasikan dalam bentuk suatu kepentingan
tunggal, seperti kepemilikan.
Paton menyatakan, untuk setiap perusahaan bisnis : Ini adalah bisnis yang keuangan
sejarah pemegang buku dan akuntan mencoba untuk merekam dan menganalisa, buku dan
rekening adalah catatan bisnis; laporan periodik untuk operasional dan kondisi keuangan
adalah laporan bisnis.
Ketika sebuah perspektif entitas diambil, tujuan akuntansi dapat kepengurusan atau
akuntabilitas. Versi tradisional dari teori entitas adalah bahwa perusahaan bisnis beroperasi
untuk kepentingan pemegang saham, mereka yang menyediakan dana untuk entitas. Karena
itu entitas harus melaporkan kepada equityholders status dan konsekuensi dari investasi
mereka.
Dalam teori entitas, fokus dari persamaan akuntansi aktiva dan ekuitas. senilai Bersih
pemilik bukanlah konsep yang bermakna, karena entitas adalah pusat perhatian. Pemilik dan
kreditur dipandang hanya sebagai equityholders, penyedia dana. Persamaan akuntansi
demikian.
Aktiva = ekuitas
Neraca menunjukkan aset entitas, yang mengacu Paton sebagai mewakili pernyataan
langsung dari nilai entitas dan ekuitas, yang disebutnya sebuah ekspresi tidak langsung dari
total yang sama. Aset milik perusahaan dan kewajiban kewajiban perusahaan, bukan pemilik.
Telah berpendapat bahwa karena jumlah yang diinvestasikan oleh equityholders harus
dicatat, tujuan ini secara logis mengarah ke penggunaan biaya historis untuk aktiva non
moneter, karena total pada sisi kanan dari laporan posisi keuangan harus sama dengan total
kiri. Setelah menerima dana yang diberikan oleh pemegang saham, perusahaan
menginvestasikan dana dalam aset. Untuk aset non moneter, ini merupakan harga beli.
Aset dan beban pada dasarnya sama di alam mereka menyediakan jasa. Ini hanyalah
sebuah pertanyaan apakah jasa digunakan atau tetap untuk penggunaan masa depan.
Karakteristik dasar dari pendapatan adalah bahwa hal itu menciptakan aset lebih sedangkan
biaya akhirnya mengurangi aktiva:
Teori Akuntansi, karena itu harus menjelaskan konsep pendapatan (penghasilan) dan biaya
dalam hal perubahan aset perusahaan bukan sebagai kenaikan atau penurunan ekuitas pemilik
atau pemegang saham.
Paton dan Littleton berpendapat bahwa para pemegang saham memiliki klaim sisa kontrak
pada total aktiva, dan itu untuk alasan ini bahwa pendapatan bersih laba ditahan. Para
pemegang saham mendapatkan sisanya, sisa, setelah para kreditur telah dibayar dalam hal
terjadi likuidasi perusahaan. Penjelasan ini berkembang dari versi konvensional teori ekuitas.
Penafsiran yang lebih baru melihat akun laba ditahan sebagai modal perusahaan atau
investasi sendiri. Pembayaran untuk penggunaan uang adalah biaya karena baik kreditur dan
pemegang saham dianggap pihak eksternal. Oleh karena itu, bunga perubahan dan dividen,
serta pajak penghasilan, adalah biaya-biaya bisnis. Mereka mengurangi jumlah ekuitas entitas
memiliki dalam dirinya sendiri.
Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa baik teori proprietary dan entitas
yang berpengaruh dalam praktek. teori akuntansi konvensional didasarkan pada konsep
entitas dan laporan keuangan mencerminkan pandangan badan, dengan fokus mereka pada
dividen dan laba bersih per saham. Perusahaan perdagangan saham mereka sendiri, yang
menunjukkan pasar menerima bahwa mereka adalah entitas yang terpisah. Namun, konsep
kepemilikan, beban bunga dianggap sebagai beban dan dividen distribusi laba.

2.2 Definisi Kewajiban

Suwardjono, 2010. FASB mendefinisi kewajiban dalam rerangka konseptualnya sebagai
berikut (SFAC No.6,prg.35):
Liabilities are probable future sacrifices of economic benefits arising form present obligations of a
particular entity to transfer assets or provide services to other entities in the future as a result of
past transaction or events ( Kewajiban adalah pengorbanan manfaat ekonomik masa datang yang
cukup pasti yang timbul dari keharusan sekarang suatu kesatuan usaha untuk mentransfer aset atau
menyediakan/menyerahkan jasa kepada kesatuan lain dimasa datang sebagai akibat transaksi atau
kejadian masa lalu.
Definisi FASB digunakan sebagai basis pembahasan karena definisi tersebut telah
mencakupi berbagai gagasan atau kata kunci yang terkandung dalam beberapa definisi
kewajiban oleh sumber-sumber yang lain.
Ada tiga karakteristik kewajiban antara lain:
 Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang
 Keharusan sekarang untuk mentransfer aset
 Timbul akibat transaksi masa lalu
Menurut Kam (1990.,hlm.111-112), pendefinisian kewajiban sebagai pengorbanan sumber
ekonomik masa datang tidak menunjuk pada sesuatu yang sekarang ada dan nyata (real)
tetapi menunjuk pada kejadian masa datang yang jelas belum terjadi. Pengertian kewajiban
mencakupi keharusan kontraktual (contractual atau legally enforceable obligations),
keharusan konstruktif atau bentukan, keharusan demi keadilan,dan keharusan bergantung
atau bersyarat.
Godfrey, et al. 2010. Kewajiban adalah elemen kunci dalam akuntansi. Sekarang kita
bandingkan bagaimana untuk mendefinisikan kewajiban, ketika mereka harus di akui dalam
akun dan bagaimana mengukur meraka. IASB Kerangka Definisi ayat 49 (b) mendefinisikan
kewajiban adalah:
Kewajiban kini perusahaan yang timbul dari peristiwa masa lalu, penyelesaian yang diharapkan
dapat mengakibatkan arus keluar sumber daya dari perusahaan sumber daya dan manfaat ekonomi.
Definisi tersebut mengandung dua komponen arti:
- Keberadaan kewajiban sekarang, membutuhkan penyerahan di masa mendatang
- Hasil dari transaksi masa lampau atau kegiatan lain yang lewat.

Pengakuan Kewajiban
Sekali definisi kewajiban terpenuhi, akuntan harus menentukan aturan apakah itu harus
diakui. Jenis peraturan yang telah diterapkan di masa lalu mirip dengan yang diterapkan
untuk pengakuan aset. Mereka termasuk :
- ketergantungan pada hukum
- penentuan substansi ekonomi acara
- kemampuan untuk mengukur nilai kewajiban
- penggunaan prinsip konservatisme
Kewajiban diakui dalam neraca apabila besar kemungkinan bahwa suatu arus keluar sumber
daya yang memiliki manfaat ekonomi hasil dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di
mana penyelesaian akan berlangsung dapat diukur dengan andal.

Kerangka IASB
Kerangka IASB memberikan panduan dalam kaitannya dengan pengakuan neraca dan
laporan laba rugi. Ayat 82 menyatakan bahwa item yang memenuhi definisi elemen harus
diakui jika:
1. Hal ini kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan berkenaan dengan item yang
akan mengalir ke atau dari entitas
2. Item ini biaya atau nilai yang dapat diukur dengan keandalan
Ayat 91 memberikan pedoman khusus tambahan. Ini menyatakan bahwa kewajiban diakui di
neraca apabila kemungkinan besar tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang
memiliki manfaat ekonomi hasil dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di mana
penyelesaian akan berlangsung dapat diukur dengan andal.
Kerangka menyatakan pengukuran yang dapat diandalkan adalah ‘bebas dari
kesalahan material dan bias’; lebih lanjut, bahwa item diukur sehingga ‘setia merupakan’ apa
yang dimaksudkan untuk mewakili (paragraf 31) menyatakan kerangka kerja ini secara
khusus bahwa kewajiban yang tidak dapat termasuk jika mereka tidak dapat diukur dengan
andal

2.3 Pengukuran Kewajiban

 Berdasarkan IFRS, metode pengukuran yang paling umum digunakan untuk kewajiban
adalah biaya historis. Nilai wajar merupakan pengukuran yang digunakan pada awal transaksi
yang melibatkan kewajiban dalam hubungannya dengan IAS 17 tentang sewa, IAS 39 tentang
pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan, IFRS 2 tentang setoran saham berbasis
IFRS 3 tentang penggabungan usaha. Apa yang kita maksud dengan nilai wajar dalam hal
ini? Konsep ini didefinisikan dalam standar IAS 17 (ayat 4):
“The amount for which an asset could be exchanged or liability settled between
konowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction.”
Dengan demikian, kewajiban yang timbul dalam sewa pembiayaan diakui pada awal
berdasarkan nilai wajar sewa (yang menurut definisi di atas bisa menjadi harga pasar untuk
aset sewaan) atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika lebih rendah ( IAS 17, ayat
20) di tahun-tahun berikutnya, pengukuran jumlah kewajiban berdasarkan metode ‘amortisasi
biaya’, yaitu, ‘biaya’ dari kewajiban awal (nilai wajar atau nilai tunai pembayaran sewa
minimum, jika lebih rendah) disesuaikan secara tahunan untuk mencerminkan estimasi nilai
saat ini. Saldo kewajiban berdasarkan metode amortisasi tingkat bunga efektif (ayat 25).
Kita bisa melihat bahwa biaya historis (modifikasi biaya historis, dalam hal ini
amortisasi biaya) adalah metode yang paling umum digunakan untuk pengukuran kewajiban
selanjutnya. Dua contoh di mana pengukuran nilai wajar diperlukan setelah akuisisi adalah
kewajiban pasca kerja seperti pensiun yang diatur dalam standar IAS 119 tentang manfaat
karyawan 19/AASB dan ketentuan jangka panjang dengan ketentuan 37/AASB IAS 137.
Kewajiban kontinjensi dan aktiva kontinjensi.

2.3.1 Rencana Imbalan Kerja Pensiun

Di banyak negara rencana dana pensiun ditetapkan oleh atasan untuk memberikan
manfaat pensiun untuk karyawan. Pengusaha melakukan pembayaran dana pensiun dengan
mempertahankan aktiva, kepercayaan, untuk mendanai pembayaran ketika karyawan pensiun.
Dana pensiun adalah suatu badan hukum, terpisah dari perusahaan pemberi kerja.
Dana pensiun dapat seluruhnya didanai, sebagian didanai atau tidak didanai. Rencana
dana pensiun yang sepenuhnya didanai memiliki kas atau investasi yang cukup untuk
memenuhi kewajiban dana pensiun anggota. Sebaliknya, rencana yang tidak didanai tidak
memiliki kas atau investasi untuk menutupi potensi pembayaran yang belum direncanakan.
Sejauh jumlah yang dibayarkan untuk dana pensiun tidak cukup untuk memenuhi kewajiban
mereka saat program jatuh tempo, maka dana pensiun tersebut dikatakan tidak didanai.
 Karena dana pensiun adalah badan hukum yang terpisah, mungkin akan dianggap bahwa
rencana komitmen tidak didanai, bukan merupakan kewajiban atasan dari sebuah perusahaan
untuk membayar dana pensiun. Namun, bisa dikatakan bahwa perusahaan memiliki
kewajiban yang adil untuk memenuhi komitmen yang tidak didanai dan karenanya, memiliki
kewajiban. Untuk mendukung argumen ini, Whittred, Zimmer dan Taylor memberikan
contoh sebuah perusahaan yang mendukung untuk mempensiunkan dana akan kehilangan
reputasi dalam pasar tenaga kerja dan pasar lain sebagai konsekuensinya, sehingga
menimbulkan suatu pengorbanan manfaat ekonomi. Meskipun beberapa perusahaan
tradisional belum mengakui komitmen yang didanai sebagai kewajiban, dalam kerangka kerja
dan standar IAS 37/AASB 137 sulit untuk berpendapat bahwa mereka bukan merupakan
kewajiban. Masalah lainnya berkaitan dengan kapan harus mengakui kewajiban pembayaran
untuk pensiun (tabungan hari tua). Apakah:
 Sebagai balas jasa karyawan yang telah memberikan jasanya? Gagasan bahwa
pembayaran adalah bentuk kompensasi yang diterima oleh karyawan pada saat
pemberian jasa. Namun, dibayarkan di masa depan, setelah pensiun.
 Ketika karyawan pensiun?
 Ketika membutuhkan dana untuk melakukan pembayaran berdasarkan program
pensiun?

2.3.2 Ketentuan dan Kontinjensi

IAS 37/AASB 137 ayat 10 mendefinisikan kewajiban kontinjensi sebagai kewajiban
yang mungkin timbul dari peristiwa masa lalu dan keberadaannya akan dikonfirmasi hanya
dengan terjadi atau tidak terjadinya satu atau lebih peristiwa masa depan yang pasti tidak
sepenuhnya berada dalam kendali entitas, atau kewajiban kini yang timbul dari peristiwa
masa lalu tetapi tidak diakui karena:
 Hal ini tidak mungkin mengakibatkan arus keluar atau sumber daya yang memiliki
manfaat ekonomi yang dibutuhkan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut; atau
 Jumlah kewajiban tidak dapat diukur dengan keandalan yang cukup. Hal ini
berdasarkan pada IAS 37/AASB 137 ayat 14 untuk ketentuan-ketentuan yang sesuai
dengan kriteria Kerangka Pengakuan Kewajiban.
Dengan demikian, kewajiban dan ketentuan diizinkan untuk diakui hanya jika ada
kewajiban masa kini, kemungkinan besar bahwa suatu arus keluar sumber daya yang
memiliki manfaat ekonomi yang dibutuhkan untuk menyelesaikan kewajiban, dan jumlah
kewajiban tersebut dapat diukur secara andal. Kewajiban kontinjensi tidak memenuhi kriteria
tersebut (sama seperti aktiva kontinjensi tidak memenuhi kriteria untuk diakui sebagai aset).

2.3.3 Ekuitas Pemilik

Ekuitas Pemilik adalah konsep ketiga dari dasar akuntansi yang ada dalam persamaan
akuntansi. Ekuitas merupakan aktiva bersih (aktiva dikurangi kewajiban) dari entitas (P = A-
L). Dengan demikian, pemilik ekuitas (atau usaha) akan mengklaim aktiva bersih entitas,
yang tidak memiliki kewajiban untuk membayar. Hal ini mewakili kepentingan pemilik
modal dalam perusahaan. Ekuitas Pemilik (bunga sisa) adalah sebuah klaim aktiva bersih
entitas. Kerangka konseptual mendefinisikan ekuitas dalam ayat 49 (C) sebagai berikut:
“Ekuitas adalah kepentingan sisa dalam aset perusahaan setelah dikurangi semua
kewajibannya.”
Oleh karena itu, ekuitas pemilik tidak berkewajiban untuk melakukan pengalihan aset,
namun klaim sisa. Selanjutnya, hal itu tidak dapat didefinisikan secara terpisah dari aktiva
dan kewajiban. Ada dua fitur penting yang dapat membantu kita untuk membedakan antara
kewajiban dan ekuitas pemilik. yaitu:
 Hak para pihak
 Pengaturan substansi ekonomi
Hak hukum merupakan pertimbangan yang sangat penting. Namun, mereka tidak boleh
menjadi dasar satu-satunya perbedaan antara kreditur dan pemilik. Secara keseluruhan,
definisi kewajiban termasuk kewajiban konstruktif dan adil serta kewajiban hukum. Alasan
lain adalah bahwa fokus sudut pandang hukum terlalu sempit untuk digunakan dalam
mencapai tujuan akuntansi sebagai alat dalam pengambilan keputusan.

2.3.3.1 Hak para pihak

Kreditor memiliki hak-hak berikut:
 Penyelesaian klaim mereka dengan tanggal tertentu melalui pengalihan aset (barang
atau jasa)
 Prioritas dari pemilik dalam penyelesaian klaim mereka dalam likuidasi
Perhatikan bahwa klaim kreditur terbatas pada jumlah tertentu (yang mungkin
berbeda dari waktu ke waktu sesuai dengan persyaratan perjanjian). Sebaliknya,
pemilik memiliki kepentingan sisa saja, walaupun dengan pengaturan kontrak yang
 berbeda dari pemilik yang mungkin memiliki prioritas berbeda dalam pengembalian
modal.
Aspek lain dari hak kreditur dan pemilik berkaitan dengan penggunaan aset atau operasi
bisnis. Kreditor tidak memiliki hak untuk menggunakan aset dari perusahaan lain selain yang
dirinci dalam kontrak. Kecuali secara tidak langsung dalam beberapa kasus, mereka tidak
memiliki hak dalam proses pengambilan keputusan dalam operasi bisnis. Dalam cara yang
terbatas, dengan kontrak, mereka mungkin mengganggu operasi dengan mensyaratkan bahwa
saldo laba dibatasi, atau bahwa aset yang diberikan tidak akan dijual tanpa persetujuan
mereka. Di sisi lain, pemilik mempunyai hak atau wewenang untuk menjalankan usahanya.

2.3.3.2 Substansi Ekonomi

Baik kewajiban dan ekuitas pemilik mewakili klaim terhadap entitas. Semua pengadu
terhadap entitas menanggung risiko kerugian, tetapi karena klaim sebelumnya, risiko kreditur
lebih rendah dari pemilik. Pemilik harus menanggung kerugian yang berasal dari kegiatan
perusahaan. Mereka membawa beban risiko dalam bisnis. Dalam setiap perusahaan, tingkat
risiko kreditur dan pemilik tergantung pada hak-hak mereka. Dengan demikian, perbedaan
utama antara hak kreditur dan pemilik adalah bahwa kreditor memiliki hak untuk
pemukiman, sedangkan pemilik memiliki hak untuk berpartisipasi dalam keuntungan
(residual). Perbedaan ini mencerminkan risiko ekonomi dan fitur pengembalian dua jenis
klaim: kreditor menanggung risiko kurang dan mendapatkan imbalan yang relatif tetap
(bunga dan pelunasan pokok), sedangkan pemilik menanggung risiko yang lebih besar dan
karenanya mendapatkan variabel (dan sering lebih tinggi) tingkat pengembalian melalui
partisipasi mereka dalam keuntungan.
Bunga dan penyelesaian keuntungan dalam pengendalian penggunaan aset, pemilik atau
wakil mereka memiliki kendali, komposisi penggunaan akuisisi, dan disposisi aset
perusahaan. Mereka memiliki kontrol operasi dan tanggung jawab untuk menjalankan bisnis
dan untuk kelangsungan hidup dan profitabilitas. Secara umum, pemilik perusahaan
(pemegang saham) mendelegasikan sebagian besar tanggung jawab dan kontrol kepada
direksi dan manajer.

2.3.4 Konsep modal

Ekuitas akuntansi dipengaruhi oleh resep hukum. Sebagai contoh, di Inggris Raya dan
hukum perusahaan Australia termasuk undang-undang yang berkaitan dengan akuntansi
untuk modal. Yang terpenting adalah kebutuhan ‘pemeliharaan modal’, yang menuntut
bahwa perusahaan mempertahankan secara utuh modal awal mereka. Kerangka konseptual
mengakui bahwa baik atau tidak perusahaan mempertahankan modal yang utuh tidak hanya
merupakan fungsi dari definisi ekuitas sebagai suatu kepentingan sisa dalam suatu entitas,
tetapi juga konsep modal. Modal dapat dikonseptualisasikan sebagai uang yang
diinvestasikan atau investasi daya beli (modal keuangan) atau sebagai kapasitas produktif
dari entitas (modal fisik). Selanjutnya, modal dapat diukur dengan satuan dollar atau skala
daya beli. Berbagai kombinasi dari konsep modal dan skala pengukuran yang digunakan
dalam model yang berbeda yang menghasilkan ukuran yang berbeda dari modal dalam
keadaan yang identik.
Tujuan lain persyaratan perawatan modal adalah untuk melindungi kreditur dengan
memberikan sebuah ‘bantal’ atau ‘buffer’. Misalnya, suatu entitas memiliki modal resmi
tidak lebih dari sebesar $ 10.000, jika jumlah aktiva adalah $ 100.000, ini berarti bahwa
jumlah kewajiban adalah $ 90,000:
A=L+P
$ 100.000 = $ 90.000 + $ 10.000
Jika entitas itu harus dilikuidasi dan nilai aktiva yang tercatat hanya $ 80.000, akan
cukup untuk membayar kreditur. Hal ini dimungkinkan karena adanya modal sebesar $
10.000. Tanpa itu, kreditur tidak akan dibayar lunas. Modal bukan jaminan untuk
perlindungan kreditur, tetapi dapat menawarkan beberapa keamanan. Pentingnya cadangan
modal disorot dalam krisis perbankan dan likuiditas 2007-2008.

2.3.5 Klasifikasi Modal

Pada tahun 1950, sebuah komite khusus dari American Accounting Association
menjelaskan bahwa alokasi modal semestinya berasal dari tiga jenis:
 dirancang untuk menjelaskan kebijakan manajerial tentang reinvestasi keuntungan
 dimaksudkan untuk membatasi dividen sebagaimana disyaratkan oleh hukum atau
kontrak
 Mereka yang menyediakan antisipasi kerugian.
Komite ini menyatakan sebagai berikut :
 Jenis pertama tidak efektif untuk mencapai tujuan dan akan menjadi lebih baik apabila
dijelaskan dalam bentuk narasi di tempat lain.
 Untuk jenis kedua, diyakini catatan ke rekening akan lebih baik pada suatu
pengalokasian
  Untuk jenis ketiga, komite merasa apropriasi tidak perlu dan sering menyesatkan
catatan akan. Komite ini menekankan bahwa alokasi tidak boleh mempengaruhi
penentuan keuntungan

PENYAJIAN
Secara umum,kewajiban disajikan dalam neraca atas dasar urutan kelancarannya
sejalan dengan penyajian aset. PSAK No.1 (pasal 39) menggariskan bahwa aset lancar
disajikan menurut urutan likuiditas sedangkan kewajiban disajikan menurut urutan jatuh
tempo. Ini berarti kewajiban jangka pendek disajikan lebih dahulu daripada kewajiban jangka
panjang. Hal ini dimaksudkan untuk memudahkan pembaca untuk mengevaluasi likuiditas
perusahaan.
PSAK No.1 menentukan bahwa semua kewajiban yang tidak memenuhi kriteria
sebagai kewajiban jangka pendek harus diklasifikasi sebagai kewajiban jangka panjang.
Suatu kewajiban diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek bila (paragraf 44):
a) Diperkirakan akan diselesaikan dalam jangka waktu siklus normal operasi perusahaan;atau
b) Jatuh tempo dalam jangka waktu dua belas bulan dari tanggal neraca.

2.4 Tantangan pembuat Standar

2.4.1 Perbedaan Hutang dengan ekuitas
Berdasarkan kriteria definisi dan pengakuan yang dibahas dalam bab ini, kita setuju
bahwa saham yang dikeluarkan untuk membentuk bagian investor dari ekuitas dan pinjaman
dari kreditur merupakan kewajiban. Namun, pertanyaan diajukan tentang hybrid instrument
yang memiliki karakteristik dari konsep hutang dan ekuitas. Sebagai contoh, saham
preferensi secara tradisional dianggap sebagai modal dan, karena itu, sebagai bagian dari
ekuitas pemilik’, tetapi keduanya memiliki karakteristik yang juga menyelaraskan mereka
dengan kewajiban, seperti berikut:
o tagihan kewajiban jangka panjang
o mungkin tidak berpartisipasi dalam dividen lain pada tingkat tertentu (mirip dengan
bunga)
o memiliki prioritas atas saham biasa dalam pengembalian modal (seperti halnya
kewajiban)
o umumnya tidak memiliki hak suara
Meskipun disebut saham, kemungkinan bahwa mereka kadang-kadang memenuhi
definisi kewajiban, dan harus diklasifikasikan sebagai kewajiban. Klasifikasi instrumen
keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas memiliki efek di luar neraca sejak klasifikasi dalam
menentukan apakah bunga, dividen, kerugian atau keuntungan yang berhubungan dengan
instrumen yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam menghitung laba bersih, atau
apakah mereka diperlakukan sebagai distribusi dari keuntungan yang dihitung. Distribusi
bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang terkait dengan instrumen keuangan atau
komponen dari instrumen keuangan yang merupakan kewajiban diakui sebagai pendapatan
atau beban. Sebaliknya, distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas diperlakukan sebagai
pembagian keuntungan setelah saham dihitung.
Tujuan membedakan antara pemilik modal dan kewajiban adalah untuk meningkatkan
manfaat informasi bagi pengambilan keputusan. Pertanyaan menarik yang diajukan tentang
bagaimana investor melihat efek hibrida yang disebut, menggabungkan kedua fitur hutang
dan ekuitas seperti catatan konversi, penebusan saham preferensi dan hutang subordinasi.
IASB menginginkan perbedaan yang lebih baik antara instrumen ekuitas dan non-ekuitas.
Titik awalnya adalah gagasan bahwa semua instrumen abadi adalah modal. Selain itu,
instrumen yang dipertukarkan sesuai dengan pilihan penerbit akan ekuitas. Sebaliknya,
kewajiban adalah wajib diuangkan pada tanggal tertentu atau tanggal saat terjadinya
.
2.4.2 Penyelesaian utang
Utang mungkin diselesaikan dengan cara lain selain dengan pembayaran langsung
atau jasa kepada kreditur. Situasi itu berhubungan dengan yang disebut sebagai ‘set-off dan
pelunasan utang’ atau ‘substansi peniadaan’. Hal ini memungkinkan debitur untuk
menghapus hutang dari neraca dan melaporkan aset finansial bersih atau kewajiban hanya
jika entitas memiliki hak kekuatan hukum tetap saat terdapat jumlah yang diakui, dan
bermaksud baik untuk (a) menyelesaikan secara bersih atau (b) merealisasikan aktiva dan
menyelesaikan kewajiban secara bersamaan.
Misalnya Perusahaan A memiliki hutang obligasi $ 10.000.000 dijual awalnya setara
dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jatuh tempo dalam jangka waktu
10 tahun. Saat ini, karena suku bunga yang lebih tinggi, nilai pasar obligasi lebih rendah dari
nilai jatuh tempo mereka. Sebuah perusahaan akan membeli obligasi pemerintah dengan nilai
nominal sebesar $ 10.000.000 suku bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jangka waktu
10 tahun, untuk $ 7.500.000. Hal ini akan ditempatkan dalam sebuah kepercayaan yang tidak
dapat dibatalkan untuk tujuan melunasi hutang obligasi perusahaan.
Keuntungan bagi perusahaan adalah :
  Hutang dihapus dan, oleh karena itu, utang perusahaan terhadap ekuitas meningkat.
Laba tahun berjalan meningkat dengan jumlah keuntungan yang untuk keperluan
pajak, keuntungan tersebut tidak diakui karena perusahaan masih secara hukum
diwajibkan untuk membayar obligasi.
 Untuk tujuan pajak, bunga dari obligasi pemerintah akan diperhitungkan dengan
beban bunga obligasi perusahaan
 Pencabutan izin perusahaan untuk mengelola sisi kewajiban dalam neraca karena
adanya surat berharga pada sisi aktiva

2.4.3 Saham Karyawan (berdasarkan pembayaran saham)

IASB telah memutuskan untuk memperlakukan saham berdasarkan pembayaran
sebagai beban. Berdasarkan IFRS 2/AASB 2 Pembayaran Saham membedakan antara
pembayaran saham yang diselesaikan berbasis kas dan mereka yang diselesaikan berbasis
ekuitas. Ketika barang dan jasa yang diterima atau diperoleh dalam transaksi pembayaran
berbasis saham, entitas mencatat kejadian ketika barang atau jasa tersebut diterima. Jika
barang atau jasa yang diterima dalam transaksi pembayaran diselesaikan dengan berbasis
saham, sisi kredit adalah ekuitas pemilik. Sebaliknya, jika barang atau jasa yang diterima
dalam transaksi yang akan diselesaikan secara tunai, sisi kredit yang sesuai adalah kewajiban.

2.4.4 Masalah Auditor

Kelengkapan kewajiban yang diakui pada neraca dan pengungkapan catatan tentang
kontinjensi dan kewajiban lainnya merupakan isu utama bagi para auditor. Mereka
diwajibkan untuk mengumpulkan bukti hutang, akrual, dan kewajiban lainnya mencakup
semua jumlah yang terhutang oleh entitas kepada pihak lain. Auditor perlu
mempertimbangkan kemungkinan penyimpangan waktu, di mana kewajiban yang timbul
sebelum akhir periode keuangan tidak dicatat oleh entitas sampai dimulainya periode
akuntansi baru. Tes cut-off dirancang untuk mengumpulkan bukti bahwa transaksi dicatat
dalam periode yang tepat. Di samping itu, auditor perlu menguji apakah kewajiban dicatat
sebesar nilai yang tepat. Penyembunyian oleh manajer dari kewajiban entitas, seperti
kewajiban kontinjensi, jaminan pinjaman, dan komitmen sehubungan dengan perjanjian
kontraktual berbagai kewajiban menciptakan kesan solvabilitas yang lebih besar bagi
perusahaan. Dalam kasus ekstrim, seperti penyembunyian berarti bahwa hal tersebut tidak
pantas untuk laporan keuangan yang akan disiapkan secara langsung, dan auditor akan gagal
untuk memenuhi syarat opini audit. Audit standar ASA 570 mengharuskan auditor untuk
secara khusus mempertimbangkan apakah penggunaan manajemen terhadap asumsi
kelangsungan usaha ini sesuai dan, jika ada keraguan, apakah keadaan yang relevan telah
diungkapkan dengan benar. Jika auditor menyimpulkan bahwa entitas tidak akan dapat
mempertahankan kelangsungan usaha, auditor akan mengeluarkan pendapat merugikan jika
laporan keuangan telah disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha (ASA 570 ayat 63).
 BAB 3. KESIMPULAN

Kesimpulan dari makalah ini bahwa terdapat dua teori akuitas (modal) yaitu:
1. Teori kepemilikan (poprietary),teori ini memberikan penekanan pada laba-rugi,
2. Teori entitas, teori ini memberikan penekanan pada neraca (laporan posisi keuangan)
3. Terdapat tiga karakteristik menurut FASB yaitu:
 Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang
 Keharusan sekarang untuk mentransfer aset
 Timbul akibat transaksi masa lalu
4. Sedangkan menurut IASB, definisi kewajiban mengandung dua elemen yaitu:
 Keberadaan kewajiban sekarang, membutuhkan penyerahan di masa mendatang
 Hasil dari transaksi masa lampau atau kegiatan lain yang lewat.
 DAFTAR PUSTAKA

Godfrey, Jayne, Allan Hodgson, Ann Tarca, Jane Hamilton, and Scott Holmes. 2010,
Accounting Theory, 7th., Australia: John Wiley & Sons, Inc.
Suwardjono. 2010, Teori Akuntansi Perekayasaan Pelaporan Keuangan, Edisi ketiga, BPFE.