RESUME

BACK TO BASICS WITH DIVISIONAL PERFORMANCE ASSESSMENT

Disusun dalam rangka memenuhi sebagian tugas

matakuliah Praktik-Praktik Akuntansi Manajemen (AC485A)
pada Fakultas Ekonomika dan Bisnis tahun ajaran 2017/2018

KELOMPOK 6

1. Panji Semesta Wiendinasty (232013275)

2. Claudia Vinska Vinancia (232014038)
3. Ravika Sekar Ayu Yunarto (232014071)
4. Cyrilla Andjani (232014128)
5. Felina Elevany Nggotutu (232014158)
6. Ruthiana Setyaningrum (232014266)
7. Kania Wohon (232014320)
8. Dyah Evita Dewi (232015238)
9. Putri Sulistyaningsih (232015265)

FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
2017
Reading A: Kembali ke Dasar-dasar dengan Penilaian Kinerja Divisi

Oleh : David Woodard

Dalam mengembangkan model yang lebih kompleks untuk menilai kinerja divisi, apakah kita lupa
bahwa jika pada awalnya figur laba dan basis investasinya tidak ditentukan secara tepat,
interpretasi hubungan mereka yang lebih canggih tidak akan menjamin kesesuaian pembagian
yang kongruen.

Karya terbaru menunjukkan bahwa perdebatan mengenai ukuran terbaik kinerja divisi masih kuat
dari sebelumnya. Dengan demikian tidak hanya teknik return on investment (ROI) atau residual
infome (RI) yang diperebutkan untuk judul, namun konsep pengisian divisi untuk penggunaan aset
mereka seolah-olah penyewa kantor pusat (pendekatan leasing ekonomi) telah dikemukakan
sebagai lawan, seperti juga pendekatan pendapatan ekonomi terkait yang dikembangkan oleh
Grinyer.

Sementara penyelidikan sepanjang garis ini harus didorong, kita mungkin tidak boleh melupakan
kata-kata peringatan Argenti bahwa, walaupun benar dan layak bagi akademisi dan konsultan
untuk berada jauh di depan manajer praktik di lapangan, pasti salah bagi mereka. Begitu jauh ke
depan karena tidak terlihat lagi. Jadi, meski ada bukti bahwa RoI atau salah satu variannya adalah
ukuran kinerja divisi yang populer (Hill menunjukkan bahwa lebih dari setengah sampelnya
menggunakan pengembalian modal atau pengembalian aset), ada kekhawatiran bahwa solusi yang
lebih esoteris terhadap masalah yang diajukan tidak mungkin mendapat dukungan dari manajer
divisi non-ahli finansial. Banyak akuntan juga tidak senang dengan mereka.

Mengaitkan keuntungan yang dihasilkan dengan investasi dalam divisi seringkali hanya satu
elemen dari rangkaian kriteria yang diterapkan pada kinerja manajerer divisi. Dan tidak satu pun
teknik yang diusulkan dapat mengatasi masalah dimiliki divisi yang beroperasi di lingkungan yang
berbeda dan menjual produk yang berbeda. Namun demikian, persyaratan penting untuk semua
tindakan yang diajukan bahwa apa yang diukur dengan 'pendapatan' harus diperjelas dan harus ada
beberapa kesepakatan mengenai turunnya basis investasi. Dengan pertimbangan inilah artikel ini
diperhatikan.
Pekerjaan perintis Solomon di lapangan menunjukkan tujuh hal yang menjadi perhatian saat
menurunkan statistik RoI atau RI:

 Apakah total aset, aset bersih (yaitu, jumlah aset dikurangi total kewajiban) atau aset tetap
ditambah dengan aset mata uang yang benar interpretasi dari investasi divisi?
 Haruskah aset tetap dimasukkan dalam biaya historis, nilai buku bersih atau apraised
value?
 Bagaimana penanganan terpusat, atau yang dibagi oleh divisi?
 Haruskah persediaan dinilai berdasarkan LIFO yang disesuaikan?
 Haruskah basis investasi dihitung pada awal atau akhir periode, dan apakah angka rata-rata
tersebut lebih tepat?
 Bagaimana seharusnya angka pendapatan diturunkan?
 Apakah sebelum atau setelah dalam perhitungan pajak yang paling tepat?

Interalia, Solomon juga mempertimbangkan:

- Bagaimana seharusnya barang tak berwujud ditangani?

Sementara sebuah konsensus tampaknya telah berkembang berkenaan dengan banyaknya item
selama bertahun-tahun, masih ada beberapa keraguan dari mereka - demikian dalam kasus-kasus
secara substansial.

Pada pertanyaan apakah basis investasi harus diturunkan pada awal atau akhir tahun, atau angka
rata-rata harus digunakan, tidak ada pertimbangan teoretis yang terlalu banyak antar satu arah atau
yang lain. Jelas, konsistensi antar divisi harus ditegakkan. Karena investasi dalam divisi akan
mencakup laba ditahan sejauh ini tidak dikirim ke pusat, dan mungkin diasumsikan akan
meningkat secara teratur sepanjang tahun, kasus yang lebih kuat mungkin dapat dilakukan untuk
angka rata-rata, bukan salah satu alternatifnya. Pertimbangan sekarang beralih ke area
ketidakpastian yang lebih besar dalam daftar Salomo.
Aset mana yang bisa dijadikan basis investasi? Total atau Net?

Perhatian Solomon adalah bahwa total aset harus digunakan sebagai ukuran divisi investasi
dengan alasan bahwa hanya perlu mengetahui berapa modal yang digunakan untuk membiayai
divisi tersebut dan bukan dari mana asalnya. Sebagian besar dana jangka panjang diangkat secara
terpusat dan semua hutang tersebut harus diperlakukan sebagai milik perusahaan induk.

Menjadi sulit untuk mengimbangi proposisi Solomon dengan usulan selanjutnya untuk
memperlakukan kewajiban lancar, di mana sarannya adalah bahwa jika jumlah saham yang
meningkat didanai oleh peningkatan jumlah kredit dari pemasok, kedua faktor tersebut boleh
diimbangi dengan offset lain, sehingga meninggalkan divisi investasi yang tidak berubah.

Karena dana yang diberikan ke divisi ini serupa dengan ekuitas perusahaan independen dan
ukuran ROI atau RI pada dana tersebut adalah pengembalian yang 'memadai', karena investor
mungkin melihatnya - mungkin ada kasus yang sangat bagus untuk mengurangi semua kewajiban
yang dapat dikendalikan, baik jangka pendek maupun jangka panjang. Ini akan menyarankan
pendekatan aset bersih secara teknis yang paling benar.

Idle Assets/ Aset yang menganggur

Area yang sulit dikenali adalah perlakuan terhadap aset menganggur. Ini bisa saja
menyebabkan pembuatan keputusan yang buruk, di mana seorang manajer harus bertanggung
jawab, dan hal-hal seperti kapasitas berlebihan di industri ini, yang mungkin tidak seharusnya
dilakukan. Situasi pertama bisa menimbulkan proposal bahwa aset yang relevan harus disertakan
dalam basis aset; yang kedua, bahwa mereka harus dihilangkan.

Solomons berkomentar, "Biasanya bukan urusan perusahaan yang harus dipatuhi oleh salah satu
divisinya aset menganggur dan alasan terbaik untuk terus memasukkan mereka adalah untuk
memberikan insentif bagi mereka pekerjaan atau diposal'.
Short Termism/ Jangka Pendek

Jangka pendek menunjukkan bahwa para manajer akan menerapkan strategi yang
memaksimalkan kinerja secara langsung, dengan mengorbankan jangka panjang, karena ini paling
tepat untuk berbicara secara langsung. Tingkat terineur pendek yang lazim di perusahaan Inggris
sulit untuk dinilai, namun relevan dengan yang baru saja dibahas, dan untuk leasing, yang dianggap
di bawah.

Sementara sulit untuk menggeneralisasi hasil penelitian semacam itu, dan sementara tidak
ada satupun yang dilakukan secara khusus di antara manajer yang difisional, tampaknya ada
beberapa bukti mobilitas di manaigerial yang tinggi, yang dapat mendukung pendekatan jangka
pendek terhadap kinerja divisi.

Leasing Assets

Masalah akhir yang harus dipertimbangkan adalah perlakuan terhadap aset yang disewa
guna usahakan, nilai modal dari aset sewaan harus dibawa ke dalam basis aset, dan penyusutan
disubstitusi untuk biaya sewa guna usaha. Sementara kesepakatan penanganan pembiayaan sewa,
tidak boleh diabaikan, bahwa pernyataan ini mengacu pada akun yang diterbitkan, dan perspektif
yang diberikan kepada pemegang saham serta pihak berkepentingan lainnya tidak harus sama
dengan sikap yang manajemen senior lakukan terhadap kinerja divisi.
Terdapat anggapan bahwa perlakuan aset sewa dalam beberapa cara disarankan dengan
curang, dimana tindakan semacam itu membuat modal turun sehingga meningkatkan tingkat
pengembalian modal. Kasus 'mengkapitalisasi' aset yang disewa ternyata timbul dari kebutuhan
untuk pembagian hasil yang sebanding dan berada pada asumsi meragukan bahwa pembayaran
sewa merupakan amortisasi aset ditambah biaya bunga atas modal. Ini salah, karena gagal untuk
menyadari bahwa baik biaya modal maupun tingkat bunga terhadap lessor sama dengan penyewa.
Ini juga menghilangkan item kontribusi terhadap overhead dan laba - elemen ketiga dari biaya
leasing. Untuk dua alasan dari kedua komponen keuntungan dan selisih biaya modal, leasing
dengan demikian cenderung lebih mahal dalam jangka panjang daripada pembelian langsung.
Dengan kata lain, leasing adalah metode akuisisi aset yang lebih mahal dan manajer divisi
harus dinilai sesuai dengan konsekuensi atas keputusan leasingnya.
Biaya, Nilai Buku Bersih atau Nilai Tertentu untuk Aktiva Tetap?

Masalah Penyusutan Masalah sering dinyatakan sebagai cara arus keuntungan konstan oleh suatu
aset nampak memunculkan peningkatan retum pada nilai buku, karena nilai buku tersebut secara
bertahap terkikis oleh depresiasi. Oleh karena itu, seringnya saran bahwa aset tetap harus diambil
dengan biaya perolehan. Namun, mengingat bahwa keseluruhan tujuan pengisian depresiasi adalah
mempertahankan dana bisnis yang setara dengan depresiasi yang sedang dicatat.

Solomons berusaha membuktikan bahwa masalahnya adalah metode pengisian depresiasi

dan pendekatan yang benar adalah menggunakan metode bunga majemuk (yaitu anuitas). Selain
itu, metode ini buatan karena minat built-in tidak pernah inaterialises, dan dengan asumsi akan
timbul, sama halnya dengan mengantisipasi keuntungan yang bertentangan dengan konvensi
akuntansi fundamental.

Mungkin beruntung, mengingat masalah pendekatan biaya dan nilai buku bersih, sehingga
tidak perlu dipertimbangkan lebih jauh. Alasannya adalah bahwa keduanya tidak ada gunanya
dalam situasi kenaikan harga. Hal ini karena, sementara keuntungan meningkat dengan cepat
dengan kenaikan harga, basis aset akan naik hanya perlahan karena aset usia digantikan oleh yang
baru yang lebih mahal. Masalahnya sangat akut ketika mencoba membandingkan kinerja divisi
yang berbeda, dengan struktur umur aset yang berbeda.

Menyesuaikan Nilai Aset Solomon menganjurkan penggunaan nomor indeks untuk

menyesuaikan nilai aset, sementara mengenali hal ini tidak memberikan "stabilisasi" penuh.
Sementara nomor indeks dapat terhubung untuk perubahan nilai uang.

Alternative Asset Specifications os a Solution?

Bangunan industri dari waktu ke waktu seringkali menjadi kurang dan kurang sesuai dengan
kebutuhan industri modern. Semementara hal ini akan dikenai biaya penggantian biaya pengganti
(yang berarti memproyeksikan maju untuk memungkinkan merancang dan membangun kembali
waktu). Untuk risiko bencana seringkali diperlakukan berbeda. Jadi klausa bahan modern bisa
disediakan untuk cocok - tapi mungkin jauh lebih murah - bangunan pengganti di perkebunan
terdekat, berdekatan dengan jalan tol, bukan membangun kembali sedekat mungkin dengan yang
asli. Yang terakhir adalah asuransi konvensional yang akan diberikan. Perlakuan terhadap Aset
Bersama atau Perusahaan.

Aset Tak Berwujud

Sikap umum terhadap aset tak berwujud tampaknya mengesampingkannya. Meskipun

beberapa aset dalam kategori ini adalah kandidat yang jelas untuk dihapuskan sesegera mungkin
(misalnya, penelitian 'murni', seperti yang dianjurkan oleh SSAP13), pengobatan tampaknya
kurang dapat dibenarkan dalam kasus lain. Kecenderungan untuk memilih kebijakan konservatif
terhadap kapitalisasi pengeluaran, sekaligus dihapus secepat mungkin semua pengeluaran untuk
pengobatan yang sama sekali semestinya, harus sering memimpin ke pernyataan yang kurang lebih
serius ... (dari nilai aset) ... dalam akun sebagian besar perusahaan.

Aset tak berwujud yang memiliki nilai pasar yang dapat dipastikan - hak paten dan merek
dagang, misalnya - harus dimasukkan ke dalam basis investasi pada nilai tersebut. Dan karena hal
itu mengukur kinerja divisi secara internal, sangat mungkin untuk melawan kedua SSAP dan CA85
untuk membuat penilaian yang lebih akurat.

Goodwill adalah proposisi yang berbeda, namun karena jumlah yang dibayarkan
cenderung mewakili keuntungan yang diantisipasi beberapa tahun daripada hanya satu,
menghapus seluruh jumlah terhadap keuntungan tahun berjalan, yang tampaknya merupakan
norma yang mapan, dapat menyebabkan masalah antar perbandingan divisi. Menuliskan selama
periode maksimum konvensional lima tahun akan mengurangi kerugian 'masuk ke' keuntungan
melalui akuisisi secara signifikan.

Apa itu Return?

Keuntungan Terkendali vs Tidak terkendali

Solomons menganjurkan laba operasi terkendali sebagai salah satu angka paling berguna
untuk mengevaluasi kinerja manajerial. Angka ini tiba sebelum dikurangi barang tak terkendali
dan item tidak lancar dan apakah yang Arnold and Hope sebut sebagai statistik RoI 1. Dengan
demikian, mengurangi biaya variabel (diasumsikan semua dapat dikontrol) dan biaya tetap
terkendali dari penjualan divisi, baik untuk pelanggan eksternal maupun transfer internal, dan
sesuai untuk menilai manajer divisi.

Namun, dengan alasan bahwa suatu divisi pada akhirnya harus menanggung bagian
'overhead' yang adil dan terbagi dalam jangka panjang, biaya overhead ini kemudian dikurangkan
dari laba operasi yang dapat dikendalikan untuk mencapai keuntungan bersih divisi (Arnold and
Hope's RoI statistic 2 ), yang memberikan kriteria yang jauh lebih baik untuk menentukan
kelanjutan divisi ini.

Sebelum pajak atau setelah pajak?

Solomon mengusulkan bahwa, untuk tujuan menilai manajemen divisi, tingkat

pengembalian sebelum pajak lebih sesuai daripada angka pajak sesudahnya. Namun, untuk
mengukur keberhasilan divisi dianggap sebagai tarif pajak setelah ukuran investasi yang lebih baik
daripada angka pajak awal.

Penilaian pajak atas sebuah perusahaan didasarkan pada keseluruhan kinerjanya, dan
alokasi biaya pajak yang diakibatkannya ke divisi dapat sewenang-wenang. Namun, dalam situasi
di mana alokasi dapat dilakukan dengan dasar yang lebih ilmiah, mungkin sesuai dengan ukuran
kinerja divisi berdasarkan basis pajak pos. Hal ini karena keseluruhan angka pajak akan
dipengaruhi oleh keputusan manajer mengenai akuisisi aset tetap, dengan asumsi mereka memiliki
otonomi dalam hal ini, dan karenanya akan menimbulkan tunjangan modal. Mereka seharusnya
diberi pujian atas keputusan tersebut.

Manfaat pendekatan semacam itu adalah bahwa hal itu bertentangan dengan jangka
pendek, dengan mendorong manajer divisi untuk berinvestasi di masa depan.

Kesimpulan

Artikel ini mengemukakan bahwa, sementara pencarian teknik unggulan untuk menilai kinerja
divisi harus didorong, penglihatan tidak boleh hilang dari fakta nyata bahwa teknik apapun, tidak
peduli seberapa canggihnya, hanya akan sebaik data masukan. Dalam perdebatan panjang
mengenai apakah RoI, RI atau salah satu varian pada tema mereka secara teoritis merupakan
ukuran yang paling tepat, penglihatan telah hilang dari bagaimana basis investasi dan pendapatan
yang dimunculkannya, harus ditentukan.
Menggambar karya perintis Salomo, dan kemudian memodifikasinya untuk menggabungkan
perspektif praktik, dan perspektif modern yang lebih modern, penulis telah berusaha untuk
menunjukkan bagaimana tokoh-tokoh yang relevan mungkin dipastikan.

Singkatnya, disarankan agar untuk menghindari kemungkinan adanya jangka pendek antara
manajer divisi, angka yang relevan yang akan digunakan dalam perhitungan statistik RoI atau RI
harus sampai pada:

Dasar investasi

- Pendekatan aset bersih harus digunakan dengan semua kewajiban terkendali yang
dikecualikan
- Tidak ada kapitalisasi nilai aset sewaan yang harus dilakukan
- Aset harus dinilai kembali pada :
a. Biaya penggantian pasar untuk aset yang digunakan secara reguler, dengan
menggunakan angka indeks meningkat data bersejarah atau dengan mendapatkan
kutipan dari pemasok
b. Nilai jual kembali pasar untuk aset yang tidak akan diganti.
- Ketentuan harus diizinkan untuk aset alternatif yang akan ditentukan jika ini lebih murah
(meski terbukti memadai) alternatif yang diwarisi oleh manajer sekarang.
- Tidak ada pembagian aset markas besar ke divisi yang seharusnya
- Paten dan merek dagang harus disertakan pada valuasi pasar dimana produk tersebut
diperoleh secara realistis.
- Biaya penelitian terapan, pengeluaran pengembangan dan goodwill yang dibeli semuanya
harus dikapitalisasi dan dihapuskan dalam jumlah terbatas selama bertahun-tahun.

Gambaran pendapatan

- Keuntungan setelah biaya terkendali hanya harus digunakan untuk menilai kinerja manajer.
Biaya overhead sentral dan bersama harus diperhitungkan saat menentukan kelanjutan
divisi
- Angka laba setelah pajak harus digunakan untuk mengukur secara lebih akurat pengaruh
keputusan investasi manajer divisi.
beberapa dari proposal ini pasti akan menjadi perdebatan, dalam hal ini diharapkan mereka
akan menimbulkan perdebatan lebih lanjut dalam bidang yang secara teoritis dan praktis sangat
kompleks.

Sebagai ukuran evaluasi kinerja, penggunaan RoI secara luas dan turunannya mencerminkan
kepuasan bahwa penerapannya mendorong kesesuaian sasaran antara kantor pusat dan divisi.
namun pasti harus jelas ini hanya akan terjadi jika komponen dari persamaan awalnya
ditentukan dengan benar. Apapun penyesuaian selanjutnya yang tipis dipertimbangkan harus
dilakukan kemudian dapat dilakukan.