PENILAIAN WESEL TAGIH

Seperti piutang usaha, wesel tagih jangka pendek dicatat dan dilaporkan pada nilaai realisasi
bersihnya: yaiutu pada jumlah nominalnya dikurangi semua penyisihan yang diperlukan. Akun
penyisihan wesel tagih yang utama adalah penyisiahn untuk Wesel Tak Tertagih. Perhitungan dan
estimasi yang terlibat dalam menilai wesel tagih jangka pendek dan dalam mencatat beban piutang tak
tertagih serta wesel tagih jangka pendek dan dalam mencatat beban piutang tak tertagih serta
persentase-penjualan maupun metode analisi piutang dapat digunakan untuk mengestimasi jumlah
piutang tak tertagih.

Namun wesel tagih jangka panjang menimbulkan masalah estimasi tambahan. Kita hanya perlu
melihat masalah yang dihadapi oleh institusi keuangan, terutama bank-bank pusat uang, dalam menagih
piutang dari pinjaman energi, pinjaman rill estat dan pinjaman kepada Negara kurang berkembang.

Wesel tagih dipandang berkurang nilainya (impaired) jika terdapat kemungkinan bahwa kreditor
tidak akan mampu menagih seluruh jumlah yang terutang (baik pokok maupun bunga) sesuai dengan
ketentuan kontraktual pinjaman. Penurunan nilai piutang dan utang, serta restrukturisas, akan dibahas
dan diilustrasikan lebih rinci dalam lampiran 14A Jilid II

DIPOSISI PIUTANG USAHA DAN WESEL TAGH

Dalam peristiwa yang normal, piutang usaha dan wesel tagih dapat ditagih pada saat jatuh
tempo dan dikeluarkan dari pembukuan, namun seiring dengan meningkatnya ukuran an signifikasi dari
penjualan kredit dan piutang “peristiwa yang normal ini” telah berubah. Dalm rangka mempercepat
penerimaan kas dari piutang pemilik dapat mentransfer piutang usaha atau wesel tagih kepada
perusahaan lainnya secara tunai

Ada banyak alasan untuk transfer semacam ini sebelumnya, pertama untuk alsan kompetatif,
penyediaan pembiayaan penjualan kepada pelanggan bias dikatakan wajib dalam banyak industri.
Dalam penjualan barang yang tahan lama, seperti mobil, truk, peralatan industri dan pertanian,
computer, dan peralatan rumah tangga, sebagiam besar penjualan berdasarkan atas kontrak angsuran.
Banyak perusahaan besae dalam industry ini telah menviptakan anak perusahaan yang dimiliki secara
penuuh, yang berpesialisasi dalam pembiayaan piutang. General Motoro Corp memilki General
Acceptnce Corp(GMAC) dan John Deere memiliki John Deere Credit.

Kedua pemilik piutang (holder) mungkin menjual piutang karna memerlukan kas dan akses ke
kredit normal tidak tersedia atau sangat mahal. Selain itu, sebuah perusahaan juga menjual piutang
bukan pinjaman untuk menghindari pelanggaran terhadap kesepakatan pinjaman yang sudah ada.

Terakhir penagihan piutang sering kali memerlukan banyak waktu dan mahal. Perusahaan kartu
kredit seperti MasterCard, Visa, American Express, Diners Club, Discover dan lain-lain lalu mengambil
alih proses penagihan dan membayar kas kepada perusahaan penjual.

Sebaiknya beberapa pembeli (purchasers) piutang mungkin membelinya untuk mendapatkan

perlindungan hokum atas hak kepemelikan yang diterima pembeli aktiva versus hak yang diterima
penjual yang dijamin kreditor. Selain itu, bank dan institusi pemberi pinjaman lainnya mungkin juga
terpaksa membeli piutang karena adanya batasan legal yaitu mereka tidak dapat lagi memberikan
pinjaman tambahan tetapi bias membeli piutang dan menarik biaya untuk jasa ini.

Transfer piutang kepada pihak ketiga dapat dilakukan dalam salah satu dari dua cara berikut:

1. Pinjaman yang dijamin

2. Penjualan piutang

PEMINJAMAN yang DIJAMIN

Piutang seringkali digunakan sebagai jaminan dalam suatu transaksi peminjaman. Kreditor
seringkali meminta debitor menunjuk atau menggadaikan piutang sebagai jaminan pijaman. Jika
pinjaman tidak dibayar pada sat jatuh tempo, maka kreditor memeiliki hak untuk mengkonversi jaminan
itu menjadi kas yaiutu untuk menagih piutang.

Sebagai ilustrasi, pada tanggal 1 maret 2007 Howat Mills Inc. menjaminkan oiutang usaha
senilai $700.000 kepada Citixens Bank sebagai jaminan untuk wesel senilai $500.000. Howat Mils akan
terus menagih piutang usaha itu, para debitor tidak diberitahu mengenai kesepakatan penjaminan
tersebut. Citizen Banks mengenakan pembiayaan sebesar 1% dari piutang usaha dan mengenakan bunga
12% atas wesel itu. Semua kas yang ditagih dari piutang usaha akan dibayarkan oleh Howat Mils kepada
bank yang dilakukan setiap bula. Ilustrasi 7-15 menggambarkan ayat jurnal untuk peminjaman yang
dijamin bagi Howatt Mils dan Citezen Bank.

Selain mencatat penagihan piutang, semua diskon, retur penjualan dan pengurangan harga,
piutang tak tertagih juga harus diakui. Setiap bulan hasil dari penagihan piutang usaha digunakan untuk
melunasi hutang wese. Di samping itu, Howatt Mils juga harus membayar bunga wesel.

PENJUALAN PIUTANG

Penjualan piutang semakin sering terjadi dalam beberapa tahun terakhir, jenis penjualan yang
umum dilakukan adalah penjualan piutang kepada factor. Factor adalah perusahaan pembiayaan atas
bank yang membeli piutang dari perusahaan untuk mendapatakan imbalan (fee) dan kemudian menagih
piutang secara langsung dari pelanggan. Anjak piutang (factoring receivables) secara tradisional
berhubungan dengan industry tekstil, pakaian, sepatu, furniture, dan peralatan rumah tangga. Suatu
ilustrasi mengenai ketentuan factoring ditunjukan pada ilustrasi 7-16
 FACTOR

MENYETUJUI

PELANGGAN
i

Pengecer

Atau grosir

PERUSAHAAN
Perusahaan
Manufaktur atau
distributor

Seperti disebutkan dalam cerita pembuka, salah satu fenomena baru dalam penjualan (transfer)
piutang adalah sekuritasi. Sekuritasi (securitization) dapat berupa pool aktiva seperti piutang kartu
kredit, piutang hipotik, atau piutang pinjaman mobil dan menjual sebagian pembayaran bunga dan
pokok dalam pool tersebut. Hamper setiap aktiva yang memiliki aliran pembayaran dan sejarah
pembayaraan jangka panjang bias merupakan calon sekuritasasi.

Perbedaan antara factoring dengan securitas adalah bahwa factoring biasanya melibatkan
penjualan kepada satu perusahaan saja, biayanya tinggi, kualitas piutang rendah dan penjual kemudian
tidak perlu menagih piutang. Dalam sekuritasi, banyak investor terlibat, merjinnya sedikit, kualitas
piutang tinggu, dan penjual biasanya terus menagih piutang

Baik dalam transaksi factoring maupun sekuritisasi, piutang dapat dijual atas dasar tanpa
tanggung rentang atau dengan tanggung renteng.

PENJUALAN TANPA TANGGUNG-RENTENG

Jika piutang tanpa tanggung renteng (without recourse) maka pembeli menanggung resiko
ketertagihan piutang dan setiap kerugian kredit. Transfer piutang usaha dalam transaksi tanpa
tanggung-renteng serupa dengan penjualan piutang usaha secara langsung baik dalam bentuk (transfer
kepemilikan) maupun dalam subtansinya (transfer pengendalian). Dalam transaksi tanpa tanggung
renteng seperti dalam setiap penjualan aktiva, penjual mendebet Kas untuk hasil yang diterima dan
mengkredit Piutang Usaha sebesar nilai nominal piutang. Selisihnya yang dikurangi dengan setiap provisi
untuk penyesuain piutang yang mungkin (diskon, retur, pengurangan harga dan sebagainya) diakui
sebagai Kerugian atas Penjualan Piutang. Penjualan menggunakan akun Terhutang dari factor
(dilaporkan sebagai piutang) untuk mencatat hasil yang ditahan oleh factor untuk menutupi diskon
penjualan, retur penjualan, dan pengurangan harga.
 Sebagai ilustrasi Crest Textiles Inc. mem-factorkan piutang usaha senilai $500.000 kepada
Commercial Factors Inc. atas dasar tanoa tanggung ranggang catatan piutang ditransfer ke Commercial
Factor Inc. yang akan menerima penagihan. Commercial Factor Inc. mengekan beban pembiayaan
sebesar 3% dari jumlah piutang usaha dan menahan sejumlah hasil yang besarnya sama dengan 5% dari
piutang usaha. Ayat jurnal untuk mencatat transfer piutang tanpa tanggung-renteng, baik crest Textiles
maupun Commercial Factors, adalah sebagai berikut.

Dalam mengakui penjualan piutang, Crest Textiles mencatat kerugian sebesar $15.000. laba
bersih factor adalah selisih anatara pendapatan dengan pembiayaan $15.000 dengan jumlah stiap
piutang yang tidak dapat ditagih

PENJUALAN DENGAN TANGGUNG RENTENG

Jika piutang dijual dengan tanggung-renteng (with recourse) maka penjual menjamin
pembayaraan kepada pembeli seandainya debitor tidak mampu membayar. Untuk memcatat transaksi
jenis ini, digunakan pendekatan Komponen keuangan (financial components approach) karena penjual
akan terus terlibat dengan piutang. Dalam pendekatan ini, setiap pihak yang terlibat mengakui aktiva
dan kewajiban yang mereka kendalikan setelah penjualan.

Sebagai ilustrasi asumsikan informasi yang sama seperti dalam ilustrasi 7-17 untuk Crest Textiles
dan Commercial Factors kecuali bahwa piutang dijual atas dasar dengan tanggung-renteng. Telah
ditentukan bahwa kewajiban tanggung-renteng ini memiliki nilai wajar sebesar $6000 untuk
menghitung kerugian atas penjualan piutang oleh Crest, hasil bersih penjualan itu dihitung sebagai
berikut.

Hasil bersih (net proceds) adalah kas atau aktiva lainnya yang diterima dalam penjualan
dikuragu setiap kewajiban yang terjadi. Kerugiannya dihitung sebagai berikut.

TABEL

Ayat jurnal untuk mencatat penjualan piutang dengan tanggung-renteng baik untuk Crest Txtiles
maupun Commercial Factors disajikan pada ilustrasi 7-20

TABEL

Dalam kasus ini, Crest Textiles mengakui kerugian sebesar $21.000 selain iu suatu kewajiban
sebesar $6.000 juga dicatat untuk menunjukan pembayaran yang mungkin terjadi kepada Commercial
Factors atas piutang tak tertagih. Jika seluruh piutang tertagih, maka Crest Textiles akan mengeliminasi
kewajiban tanggung-renteng dan menaikkan laba. Laba bersih Commercial Factors adalah pendapatan
pembiayaan sebesar $15.000 karena tidak akan memiliki piutang ragu-ragu yang berhubungan dengan
piutang tersebut.

PINJAMAN YANG DIJAMIN VS PENJUALAN

FASB telah menyimpulkam bahwa penjualan hanya terjadi jika penjuall menyerahkan kendali atas
piutang kepada pembeli. Tiga kondisi berikut harus terpenuhi sebelum suatu penjualan bias dicatat:

1. Aktiva yang ditransfer telah dipisahkan dari pelaku transfer (ditempatkan di luar jangkauan
pelaku transfer dan kreditornya)
2. Penerima transfer telat mendapatkan hak untuk menggadaikan atau menukar aktiva yang
ditransfer ataupun manfaat dalam aktiva yang ditransfeer tersebut
3. Pelaku transfer tidak lagi memeliki kendali yang efektif atau aktiva yang ditransfer baik melalui
kesepakatan pembelian-kembali maupun menebusnya sebelum jatuh tempo

Jika ketiga kodnsisi di atas telah terpenuhi, maka penjualan dapat terjadi. Jika tidak, maka pelaku
transfer harus mencatat transfer itu sebagai peminjaman yang dijamin(secured borrowing). Jika
akutansi untuk penjualan sudah tepat, maka pihak yang terlibat masih hars mempertimbangkan
aktiva yang diperoleh dan kewajiban yang akan ditanggung dalam transaksi itu. Aturan akutansi
untuk transfer piutang ditampilkan dalam ilustrasi 7-21. Seperti ditunjukan dalam ilustrasu 7-21, jika
masih ada keterlibatan dalam transaksi penjualan, maka aktiva yang diperoleh dan kewajiban yang
ditanggung harus dicatat pada nilai wajarnya.

TABLE