Lab.

Ekonometrika II
Time Series Econometrics: Some Basic Concepts

Latihan
The Demand for Money
Perhatikan model ekonometrika di bawah ini:
𝛽1 𝛽2
𝑀𝑡∗ = 𝛽0 𝑅𝑡 𝑌𝑡 𝑒𝑢𝑡

Di mana:
𝑀𝑡∗ = desired, or long run, demand for money (real cash balances)
𝑅𝑡 = long-term interest rate, %
𝑌𝑡 = aggregate real national income

Pertanyaan :
1. Apakah terdapat masalah regresi lancung (spurious regression) pada model time series
tersebut? Bagaimana mendeteksinya? Apa konsekuensi yang muncul jika terdapat
masalah spurious regression pada model time series?
2. Apakah terdapat permasalahan unit root pada variabel yang digunakan dalam model
tersebut? Lakukan pengujian dengan menggunakan analisis grafis, correlogram, dan uji
unit root! Bagaimanakah hasilnya? Jelaskan!
3. Jika terdapat masalah unit root pada data, bagaimanakah mengatasinya?
4. Apakah variabel 𝑀𝑡∗ , 𝑅𝑡 , dan 𝑌𝑡 terkointegrasi? Bagaimanakah prosedur pengujiannya?
5. Misalkan, jika tiga variabel dalam model tersebut terkointegrasi dan memiliki unit root,
apa maknanya? Langkah apa yang harus dilakukan untuk mengestimasi model tersebut?
Tugas

1. Berikut ini adalah fungsi konsumsi untuk Perekonomian Yunani :

𝒍𝒏𝑷𝑪𝒕 = 𝜷𝟏 + 𝜷𝟐 𝒍𝒏𝑷𝑫𝑰𝒕 + 𝜷𝟑 𝑳𝑻𝑰𝒕 + 𝒖𝒕

Di mana: PCt = tingkat pengeluaran konsumsi privat riil; PDIt = disposable income; LTI =
tingkat suku bunga jangka panjang.

Dengan menggunakan data GREEK, jawablah pertanyaan di bawah ini:

a) Apakah terdapat masalah regresi lancung (spurious regression) pada model time
series tersebut? Apa konsekuensi yang muncul jika terdapat masalah spurious
regression pada model time series?
b) Apakah terdapat permasalahan unit root pada variabel yang digunakan dalam model
tersebut? Lakuakn pengujian unit root, Bagaimanakah hasilnya?
c) Jika terdapat masalah unit root pada data, bagaimanakah mengatasinya?
d) Apakah variabel 𝑷𝑪𝒕 , 𝑷𝑫𝑰𝒕 , dan 𝑳𝑻𝑰𝒕 terkointegrasi?
e) Bagaimanakah hasil pengujian kointegrasi terhadap ketiga variabel? Apa maknanya?
Langkah apa yang harus dilakukan untuk mengestimasi model tersebut?
Interpretasikan pula hasil estimasinya!