Ringkasan Teori Akuntansi Novia Khusna Faizah

Development of the Institutional Structure of Financial Accounting 16/397057/EK/21013

Perkembangan Struktur Institusi pada Laporan Keuangan

Awal perkembangan standar akuntansi terjadi di Amerika Serikat karena USA memiliki praktek
akuntansi yang paling berpengaruh di dunia, merupakan pasar modal terbesar di dunia, memiliki
pengaruh terbesar pada standar pelaporan laporan keuangan di dunia
Periode perkembangan standar akuntansi dibagi menjadi empat periode yaitu sebelum tahun
1930, tahun formatif 1930 – 1946, pasca perang tahun 1946 – 1959 dan periode modern dari
tahun 1959 sampai sekarang.
Sebelum tahun 1930
Proses akuntansi sangat tidak teratur. Praktik dan prosedur akuntansi yang digunakan dianggap
rahasia, dan kurangnya keseragaman. Hanya bankir dan kreditor lain yang memberikan arahan
nyata dalam praktik akuntansi. Investasi kecil di perusahaan swasta sampai pasca-Perang Dunia I
selesai secara bersamaan dari Liberty Bonds memicu "kapitalisme rakyat"
Tahun 1886 dibentuk American Association of Public Accountants yang diikuti oleh 10 anggota.
Tahun 1896 AAPA dan institute of Bookkeepers and Accountant merupakan pihak yang
menyebabkan keberhasilan undang-undang di New York State of Law yang menciptakan
penunjukan profesional "Certified Public Accounting."
Tahun 1905: ditemukannya The Journal of Accountancy founded oleh AAPA
Tahun 1916: dibentuknya American Institute of Accountants sebagai pengganti AAPA yang pada
tahun 1957 diubah menjadi AICPA. AIA cenderung berfokus pada ujian dan kualifikasi
Tahun 1921: dibentuknya organisasi kedua yaitu American Society of Certified Public
Accountant yang merupakan kompetitor AIA. Akan tetapi pada 1936 kedua organisasi merged.
Tahun 1929: terjadi Stock Market Crash, sehingga memicu pertanyaan investor terkait
kecukupan praktik akuntansi dan pelaporan.
Tahun tahun formatif (1930 – 1946)
Praktek akuntansi dipengaruhi oleh Stock Market Crash
Tahun 1932: AICPA membentuk Komite Khusus Pengembangan Prinsip Akuntansi dengan New
York Stock Exchange dalam rangka menghasilkan lima prinsip akuntansi yang luas. Hal tersebut
merupakan upaya kerjasama (langkah awal dalam pengembangan GAAP) untuk
mengembangkan prinsip akuntansi yang harus diikuti oleh semua perusahaan yang terdaftar
dalam exchange. Dengan adanya konsep tersebut maka akan memungkinkan perusahaan untuk
memilih metode dan prosedur yang paling sesuai untuk mereka dalam GAAP.
Tahun 1934: kongres membentuk Securities and Stock Exchange dalam rangka mengelola
Securities Act 1933 (mengatur penerbitan surat berharga di pasar negara bagian) dan Securities
and Exchange Act 1934 (mengatur perdagangan sekuritas)
Ringkasan Teori Akuntansi Novia Khusna Faizah
Development of the Institutional Structure of Financial Accounting 16/397057/EK/21013

Tahun 1937: pimpinan SEC menegaskan otoritas untuk mengatur standar akuntansi.
Tahun 1938: SEC menerbitkan Accounting Series Release (ASR) No. 4 yang yang
mengisyaratkan bahwa kecuali profesi membentuk badan yang berwenang untuk pengembangan
standar akuntansi, maka SEC yang akan melakukannya dan SEC akan mengamanatkan laporan
yang diperlukan
Tahun 1936: AICPA dan AIA bergabung, dan pada tahun itu juga AIA membentuk Committee on
Accounting Procedure. Dalam rangka menanggapi ASR 4 CAP menerbitkan 12 ARB s elama
periode 1938 – 1939.
Tahun 1939: diterbitkannya pernyataan prinsip akuntansi yang tidak merepresentasikan aturan
yang komprehensif untuk standar akuntansi dan tidak memuaskan SEC, AAA dan AIA. Selain
ARBs 12 juga diterbitkannya ARBs 13 periode 1942-1946
Periode pasca perang tahun 1946 – 1959
Pada periode ini terjadi peningkatan pemegang saham yaitu 4 juta di tahun 1940, 7 juta di 1952
dan 17 juta pada 1962. Masalah utama adalah terkait komparabilitas pendapatan antara
perusahaan yang berbeda.
CAP menerbitkan 18 ARBs selama tahun 1946-1953. Salah satunya adalah ARB 32 yang
merekomendasikan bahwa konsep kinerja operasi saat ini tidak sepenuhnya didukung oleh SEC .
Tahun 1950: SEC merekomendasikan seluruh konsep inklusif yang bertentangan langsung
dengan ARB 32. Kemudian CAP dan SEC mencapai kesepakatan bahwa ARB 32 merupakan
item khusus yang akan menjadi item terakhir pada laporan keuangan.
Tahun 1957: AIA diganti menjadi AICPA. Pada tahun 1957 sampai 1959 terdapat ketidakpuasan
CAP untuk memproduksi GAAP yang diatasinya.
CAP menyelesaikan 51 ARB yang mana ARB 43 menyatakan kembali ARB 42 pertama. Isi
pokok ARB 43 masih berlaku sampai sekarang
Periode modern tahun 1959 sampai sekarang
APB tahun 1959 – 1973
AICPA membentuk Accounting principles board dan Accounting Research Division. Accounting
Research Division mempublikasikan Accounting Research Studies (ARS). ARS 1 tidak
memperoleh banyak respon berbeda dengan ARS 3 yang menjadi kontroversial.
APB 1 menolak ARS 1 dan ARS 3.
APB 2 tentang kredit pajak investasi yang mengamanatkan metode penangguhan sangat
kontroversial. Tahun 1936 SEC menerbitkan ASR 96 yang memperbolehkan metode
penangguhan dan flow
APB 6 pada tahun 1964 mendeklarasikan sifat otoritatif dari opini-opini APB
Ringkasan Teori Akuntansi Novia Khusna Faizah
Development of the Institutional Structure of Financial Accounting 16/397057/EK/21013

Pada tahun 1965 sampai 1967 tujuh opini APB diterbitkan yang mendemonstrasikan bahwa
prinsip-prinsip yang ditetapkan harus berfungsi secara memadai.
ARS 7 tentang inventory of GAAP for business enterprise oleh paul Grady metode deduktif dan
induktif.
Tahun 1970 APB 4 Basic concept and accounting principles underlying financial statement of
business enterprise dianggap berhasil.
Kritik terhadap proses pengaturan standar berlanjut dan bersifat ganda: paparan pendapat
sementara APB terlalu terbatas dan tekanan para stakeholder tidak tersalurkan dengan baik.
Tahun 1971 AICPA membentuk dua kelompok studi
Laporan wheat commission pada tahun 1972 merekomendasikan pembentukan Financial
Accounting Foundation, the Financial accounting standard board, dan financial accounting
standard advisory committee, yang mana usulan tersebut diterima
Laporan trueblood commission adalah menggunakan landasan konseptual FASB
FASB tahun 1973 sampai sekarang
Periode ini mengenalkan pendekatan baru dalam pengaturan standar yaitu berdasarkan
penelitian, public hearing, diskusi memorandum untuk diskusi publik, garis besar pendapat yang
diusulkan untuk diskusi publik serta draf SFAS (PSAK) final dipilih oleh paling tidak 2/3
anggota FASB.
Ciri utama FASB adalah:

 Struktur pemerintahan yang mengeliminasi konflik kepentingan di antara anggota FASB

 Struktur pemerintahan yang menyalurkan tekanan dan aspirasi untuk para stakeholder
 Standar tidak dikenakan oleh FASB tetapi diasimilasikan oleh konsistensi
 Terdapat keterlibatan yang besar dari konstituensi
 Penelitian berdasarkan pengaturan standar

FAF, FASB, dan FASAC terbuka untuk publik

Pada juni 2007 FASB memproduksi kerangka konseptual yaitu SFAC 1 sampai 7
Perbandingan antara CAP, APB dan FASB
CAP: berlaku pada periode 1936 sampai 1959 yang merupakan bagian dari AICPA dan
dianggotakan oleh karyawan fulltime dari CPA firms. Anggotanya harus menjadi CPA. Dasar
penelitian bersifat sangat terbatas
APB: berlaku pada periode 1959 sampai 1973 yang juga merupakan anggota dari AICPA. APB
dianggotakan juga oleh karyawan fulltime dari CPA firms yang harus menjadi CPA. Dasar teori
normatifnya adalah APB ST. 4 dan ARS 7, tetapi dianggap gagal.
Ringkasan Teori Akuntansi Novia Khusna Faizah
Development of the Institutional Structure of Financial Accounting 16/397057/EK/21013

FASB: bersifat independen dari AICPA (tidak dibentuk oleh AICPA). Anggotanya adalah
anggota dari FASB yang tidak perlu menjadi CPA dan merepresentasikan stakeholder. Dasar
teori normatifnya adalah SFAC no 1 sampai 7. Dasar penelitiannya bersifat ekstensif.
Sarbanes-Oxley Act (SOX)
SOX didirikan oleh Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB). PCAOB
bertanggungjawab untuk mendaftarkan dan memeriksa kantor akuntan publik serta menetapkan
standar audit.
SOX mendifinisikan tentang independensi auditor, persyaratan penyimpanan catatan, peran
komite audit dalam tata kelola pemerintahan, sertifikasi CEO dan CFO pada laporan keuangan,
serta hukuman terhadap ketidakpatuhan.
Krisis Liabilitas dalam Akuntansi Publik
Pada krisis liabilitas terdapat tekanan utnuk mengaudit dalam latihan deteksi fraud.
Terdapat fakta bahwa auditor dianggap memiliki “deep pockets” yang mengarahkan pada
beberapa perubahan yaitu Private Securities Litigation Reforms Act (PSLRA)
Sebelum itu audior dalam kasus negara dan federal tunduk pada tanggung jawab bersama dan
beberapa akan kerusakan yang diderita oleh pihak ketiga yang bergantung pada laporan
keuangan perusahaan yang dibuktikan oleh CPA.
Liabilitas atau tanggung jawab tersebut memungkinkan terdakwa tunggal dapat dimintai
pertanggungjawaban atas seluruh kerugian yang diakibatkan oleh kasus tertentu.