1.

Schroeder: CH 1 The Development of Accounting Theory

Catatan akuntansi berasal dari beberapa ribu tahun yang lalu telah ditemukan di berbagai
belahan dunia. Catatan-catatan ini menunjukkan bahwa pada semua tingkat
perkembangan, masyarakat menginginkan informasi tentang upaya dan pencapaian
mereka. Laporan laba rugi dan laporan saldo muncul sekitar tahun 1600. Awalnya, motif
utama laporan keuangan tersendiri adalah untuk memperoleh informasi mengenai
permodalan. Akibatnya, data neraca ditekankan dan disempurnakan dengan berbagai cara
dan data pengeluaran dan pendapatan dipandang sebagai data incidental.

Akuntan secara umum menerima tiga tingkat kemajuan secara umum: (1) keyakinan
mendasar pada demokrasi, kepedulian terhadap moralitas dan keadilan, dan penerimaan
luas terhadap efisiensi pendidikan sebagai alat utama dalam perbaikan sosial; (2)
meningkatnya kesadaran akan kewajiban sosial seluruh lapisan masyarakat dan
diperkenalkannya gagasan akuntabilitas publik para pemimpin dunia usaha dan politik;
dan (3) penerimaan pragmatisme sebagai filosofi operasional yang paling relevan saat ini.

Perhatian utama akuntansi pada awal tahun 1900an adalah pengembangan teori yang
dapat mengatasi pelanggaran perusahaan yang terjadi pada saat itu, dan pemeliharaan
modal muncul sebagai sebuah konsep. Konsep ini berkembang dari menjaga keutuhan
modal yang diinvestasikan menjadi mempertahankan kapasitas produktif fisik perusahaan
hingga mempertahankan modal riil. Intinya, pandangan terakhir tentang pemeliharaan
modal ini merupakan perluasan dari konsep ekonomi pendapatan yang menyatakan
bahwa tidak akan ada peningkatan kekayaan kecuali pemegang saham atau perusahaan
berada pada kondisi yang lebih baik pada akhir periode dibandingkan pada awal periode.

Profesi akuntansi juga berkembang seiring berjalannya waktu. Pada awalnya siapa pun
dapat mengaku sebagai akuntan, karena tidak ada standar kualifikasi yang terorganisir,
dan akuntan dilatih melalui sistem magang. Belakangan, perguruan tinggi komersial
swasta mulai bermunculan sebagai tempat pelatihan bagi akuntan. Kuartal terakhir abad
kesembilan belas merupakan periode perubahan ekonomi yang memberikan dorongan
bagi berdirinya profesi akuntansi di Amerika Serikat. Institute of Accountants of New
York, dibentuk pada tahun 1882, adalah organisasi akuntansi profesional pertama. Pada
tahun 1887, sebuah organisasi nasional, American Association of Public Accountants
(AAPA) dibentuk. Tujuan dari kedua organisasi ini adalah untuk memperoleh pengakuan
hukum atas praktik akuntansi publik.12Pada tahun 1902, Federasi Masyarakat Akuntan
Publik di Amerika Serikat dibentuk. Selanjutnya, pada tahun 1904 Kongres Akuntan
Internasional Amerika Serikat diselenggarakan dan menghasilkan penggabungan AAPA
dan Federasi menjadi Asosiasi Akuntan Publik Amerika. Pada tahun 1916, setelah satu
dekade perselisihan antarfaksi yang sengit, kelompok ini direorganisasi menjadi
American Institute of Accountants (AIA).
Depresi Hebat menyebabkan kepentingan bisnis menjadi semakin khawatir terhadap
intervensi pemerintah dan mencari cara untuk melakukan reformasi mandiri. Salah satu
upaya pertama untuk meningkatkan akuntansi dimulai tak lama setelah dimulainya
Depresi Besar dengan serangkaian pertemuan antara perwakilan New York Stock
Exchange (NYSE) dan American Institute of Accountants. Tujuan pertemuan ini adalah
untuk membahas permasalahan yang berkaitan dengan kepentingan investor, NYSE, dan
akuntan dalam penyusunan laporan keuangan eksternal.

Demikian pula, pada tahun 1935 American Association of University Instructors in

Accounting mengubah namanya menjadi American Accounting Association (AAA) dan
mengumumkan niatnya untuk memperluas kegiatannya dalam penelitian dan
pengembangan prinsip dan standar akuntansi. Hasil pertama dari kegiatan yang diperluas
ini adalah publikasi, pada tahun 1936, sebuah laporan singkat yang diberi judul
“Pernyataan Sementara Prinsip Akuntansi yang Mendasari Laporan Keuangan
Perusahaan.” Dokumen setebal empat setengah halaman itu merangkum konsep-konsep
penting yang mendasari laporan keuangan saat itu.

Upaya kerjasama antara anggota NYSE dan AIA diterima dengan baik. Namun, suasana
pasca-Depresi di Amerika ditandai dengan adanya regulasi. Bahkan terdapat undang-
undang yang mewajibkan auditor untuk mendapatkan lisensi dari pemerintah federal
setelah lulus ujian pegawai negeri.

Dua undang-undang terpenting yang disahkan saat ini adalah Securities Act tahun 1933
dan Securities Exchange Act tahun 1934, yang membentuk Securities and Exchange
Commission (SEC). SEC dibentuk untuk mengatur berbagai tindakan sekuritas.
Berdasarkan kewenangan yang diberikan oleh Kongres, SEC diberi wewenang untuk
menentukan prinsip akuntansi dan praktik pelaporan. Namun demikian, karena SEC
secara umum bertindak sebagai pengawas dan mengizinkan sektor swasta untuk
mengembangkan prinsip-prinsip akuntansi, kewenangan ini jarang digunakan. Namun,
SEC telah memberikan tekanan pada profesi akuntansi dan secara khusus tertarik untuk
mempersempit perbedaan dalam praktik akuntansi.

Akuntan profesional menjadi lebih aktif terlibat dalam pengembangan prinsip-prinsip

akuntansi setelah pertemuan antara anggota NYSE dan AICPA dan kontroversi seputar
publikasi studi Sanders, Hatfield, dan Moore. Pada tahun 1936 Komite Prosedur
Akuntansi (CAP) AICPA dibentuk. Komite ini mempunyai kewenangan untuk
mengeluarkan pernyataan mengenai praktik dan prosedur akuntansi untuk menetapkan
praktik yang diterima secara umum.

CAP relatif tidak aktif selama dua tahun pertama namun menjadi lebih aktif sebagai
respons terhadap rilis SEC.Nomor ASR. 4dan menyuarakan kekhawatiran bahwa SEC
akan menjadi lebih aktif jika komite tidak merespons lebih cepat. Salah satu tanggapan
pertama adalah memperluas CAP dari tujuh menjadi dua puluh satu anggota.

Kekhawatiran besar muncul atas penggunaan model akuntansi biaya historis. Definisi
aset yang diterima saat itu sebagai biaya yang belum diamortisasi dipandang oleh
beberapa kritikus karena memberikan terlalu banyak fleksibilitas kepada manajemen
dalam memutuskan kapan membebankan biaya ke beban. Praktik ini dipandang
memungkinkan dilakukannya manajemen laba15terjadi. Kontroversi lainnya adalah
dampak inflasi terhadap laba yang dilaporkan. Selama tahun 1940an beberapa perusahaan
melobi penggunaan penyusutan biaya penggantian. Upaya ini ditolak oleh CAP dan SEC,
yang menyatakan bahwa pendapatan harus ditentukan berdasarkan biaya historis.
Perdebatan ini berlanjut selama satu dekade, dan berakhir hanya ketika Kongres
mengesahkan undang-undang pada tahun 1954 yang mengamandemen Kode Pajak IRS
untuk memungkinkan percepatan penyusutan.

Pada tahun 1959 metode perumusan prinsip akuntansi dipertanyakan karena tidak muncul
dari penelitian atau berdasarkan teori. CAP juga dikritik karena bertindak sedikit demi
sedikit dan mengeluarkan standar yang dalam banyak kasus tidak konsisten. Selain itu,
semua anggotanya bekerja paruh waktu dan akibatnya independensi mereka
dipertanyakan. Terakhir, fakta bahwa semua anggota CAP diharuskan menjadi anggota
AICPA menghalangi banyak eksekutif keuangan, investor, dan akademisi untuk menjadi
anggota komite. Akibatnya, akuntan dan pengguna laporan keuangan menyerukan
keterwakilan yang lebih luas dalam pengembangan prinsip akuntansi. AICPA
menanggapi dugaan kekurangan CAP dengan membentuk Dewan Prinsip Akuntansi
(APB). Tujuan dari badan ini adalah untuk memajukan ekspresi tertulis dari prinsip-
prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), untuk mempersempit area perbedaan
dalam praktik yang tepat, dan untuk membahas isu-isu kontroversial yang belum
terselesaikan. Namun ekspektasi terhadap perubahan dalam metode penetapan prinsip-
prinsip akuntansi dengan cepat padam ketika ketua pertama APB, Weldon Powell,
menyuarakan keyakinannya bahwa penelitian akuntansi lebih bersifat terapan daripada
murni dan bahwa kegunaan produk akhir menjadi perhatian utama.

APB terdiri dari tujuh belas hingga dua puluh satu anggota, yang dipilih terutama dari
profesi akuntansi tetapi juga mencakup individu dari industri, pemerintah, dan akademisi.
Pada awalnya, pernyataan APB, yang disebut “Opini,” bukan merupakan praktik wajib;
Namun, penerbitanPendapat APB No.2(lihat FASB ASC 740-10-25 dan 45) dan
pencabutan sebagian berikutnya yang terkandung dalamPendapat APB No.4(lihat FASB
ASC 740-10-50) menyoroti perlunya kelompok penetapan standar memiliki wewenang
lebih besar.
Kontroversi ini mengenai metode yang tepat untuk digunakan dalam akuntansi kredit
pajak investasi. Pada awal tahun 1960-an, negara ini dilanda dampak resesi. Setelah
Presiden John F. Kennedy menjabat, para penasihatnya menyarankan kebijakan ekonomi
fiskal inovatif yang melibatkan kredit pajak penghasilan langsung (dan bukan
pengurangan pajak) berdasarkan persentase biaya investasi yang memenuhi syarat.
Kongres mengesahkan undang-undang yang menciptakan kredit pajak investasi pada
tahun 1961.

Karena meningkatnya kritik terhadap APB, pada tahun 1971 dewan direksi AICPA
menunjuk dua komite. Komite Gandum, yang diketuai oleh Francis Wheat, akan
mempelajari bagaimana prinsip-prinsip akuntansi keuangan harus ditetapkan. Komite
Trueblood yang diketuai oleh Robert Trueblood diminta untuk menentukan tujuan
laporan keuangan.

Komite Gandum mengeluarkan laporannya pada tahun 1972 yang merekomendasikan

agar APB dihapuskan dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dibentuk.
Berbeda dengan APB yang seluruh anggotanya berasal dari AICPA, dewan baru ini
terdiri dari perwakilan berbagai organisasi. Anggota FASB juga harus menjadi pegawai
penuh waktu yang dibayar, tidak seperti anggota APB yang bekerja paruh waktu dan
tidak dibayar. Komite Trueblood, yang secara resmi dikenal sebagai Kelompok Studi
tentang Tujuan Laporan Keuangan, menerbitkan laporannya pada tahun 1973 setelah
perdebatan sengit—dan dengan rekomendasi mengenai tujuan yang jauh lebih tentatif
dibandingkan dengan Komite Gandum dalam hal penetapan prinsip-prinsip. Kelompok
studi meminta agar laporannya dianggap sebagai langkah awal dalam mengembangkan
tujuan dan upaya signifikan harus dilakukan untuk melanjutkan kemajuan dalam
menyempurnakan dan meningkatkan standar dan praktik akuntansi.

AICPA dengan cepat mengadopsi rekomendasi Komite Gandum, dan FASB menjadi
badan resmi yang bertugas menerbitkan standar akuntansi. Struktur FASB adalah sebagai
berikut. Dewan pengawas dinominasikan oleh organisasi yang anggotanya memiliki
pengetahuan khusus dan minat terhadap pelaporan keuangan. Organisasi yang awalnya
dipilih untuk memilih wali adalah American Accounting Association, AICPA, Financial
Executives Institute, National Association of Accountants (nama NAA kemudian diubah
menjadi Institute of Management Accountants pada tahun 1991), dan Financial Analysts
Federation. . Pada tahun 1997 dewan pengawas menambah empat anggota dari organisasi
kepentingan publik. Dewan yang mengatur FASB adalah Financial Accounting
Foundation (FAF). FAF menunjuk Dewan Penasihat Standar Akuntansi Keuangan
(FASAC), yang memberi nasihat kepada FASB mengenai isu-isu kebijakan utama,
pemilihan gugus tugas, dan agenda topik. Jumlah anggota FASAC bervariasi dari tahun
ke tahun. Anggaran rumah tangga mengharuskan setidaknya dua puluh anggota untuk
ditunjuk. Namun, jumlah anggota sebenarnya telah meningkat menjadi sekitar tiga puluh
 dalam beberapa tahun terakhir untuk mendapatkan keterwakilan dari kelompok pihak
yang berkepentingan lebih luas.

FAF juga bertanggung jawab untuk menunjuk anggota FASB dan mengumpulkan dana
untuk mengoperasikan FASB. Hingga tahun 2001 sebagian besar dana yang dihimpun
FAF berasal dari AICPA dan kantor akuntan publik terbesar. Namun, Undang-Undang
Sarbanes–Oxley tahun 2002 mengharuskan FASB dibiayai oleh biaya yang dibebankan
kepada perusahaan publik, bukan dari sumbangan dari pihak-pihak yang berkepentingan
di sektor swasta. Tujuan dari tindakan ini adalah untuk meningkatkan independensi
FASB dari konstituen yang dilayaninya. FAF saat ini mengumpulkan lebih dari $23 juta
per tahun untuk mendukung kegiatan FASB. Gambar 1.1 mengilustrasikan struktur
FASB saat ini.

Misi FASB

Misi FASB adalah untuk menetapkan dan meningkatkan standar akuntansi dan pelaporan
keuangan untuk bimbingan dan pendidikan masyarakat, termasuk penerbit, auditor, dan
pengguna informasi keuangan. Dalam upaya untuk mencapai misi ini, FASB berupaya
untuk mencapainya

1. Meningkatkan kegunaan pelaporan keuangan dengan berfokus pada karakteristik utama

relevansi dan representasi yang tepat serta kualitas komparabilitas dan konsistensi
(dibahas dalam Bab 2)
2. Menjaga standar tetap terkini untuk mencerminkan perubahan dalam metode melakukan
bisnis dan perubahan dalam lingkungan ekonomi
3. Pertimbangkan segera setiap area kekurangan yang signifikan dalam pelaporan keuangan
yang mungkin dapat diperbaiki melalui proses penetapan standar
4. Mempromosikan komparabilitas standar akuntansi internasional bersamaan dengan
peningkatan kualitas pelaporan keuangan
5. Meningkatkan pemahaman umum tentang sifat dan tujuan informasi yang terkandung
dalam laporan keuangan

Salah satu kritik pertama terhadap FASB adalah karena gagal memberikan panduan tepat
waktu mengenai masalah implementasi dan praktik yang muncul. Pada tahun 1984,
FASB menanggapi kritik ini dengan (1) membentuk satuan tugas, Satuan Tugas Emerging
Issues (EITF), untuk membantu mengidentifikasi permasalahan dan permasalahan yang
mungkin memerlukan tindakan dan (2) memperluas cakupan Buletin Teknis FASB dalam
hal ini. upaya untuk menawarkan panduan yang lebih cepat mengenai berbagai masalah
yang lebih luas.
EITF dibentuk sebagai tanggapan terhadap dua isu yang saling bertentangan. Di satu sisi,
akuntan dihadapkan pada berbagai masalah yang tidak sepenuhnya dibahas dalam
pernyataan akuntansi, seperti pertukaran suku bunga atau instrumen keuangan baru.
Masalah-masalah ini dan masalah-masalah baru lainnya memerlukan penyelesaian
segera. Di sisi lain, banyak akuntan berpendapat bahwa semakin banyaknya pernyataan
profesional telah menciptakan masalah kelebihan standar (dibahas secara lebih rinci
nanti). FASB membentuk EITF dalam upaya untuk mengatasi kedua masalah tersebut
secara bersamaan. Tujuan EITF adalah untuk memberikan panduan tepat waktu mengenai
isu-isu baru sekaligus membatasi jumlah isu yang resolusinya memerlukan pernyataan
formal oleh FASB.

Selama bertahun-tahun, FASB, SEC, dan AICPA telah dikritik karena menerapkan terlalu
banyak standar akuntansi pada komunitas bisnis. Masalah kelebihan standar ini sangat
membebani usaha kecil yang tidak memiliki sumber daya ekonomi untuk meneliti dan
menerapkan semua pernyataan yang dikeluarkan oleh badan-badan berwenang tersebut.
Mereka yang berpendapat bahwa ada masalah kelebihan standar mendasarkan argumen
mereka pada dua tuduhan: Tidak semua persyaratan GAAP relevan dengan kebutuhan
pelaporan keuangan usaha kecil, dan bahkan ketika persyaratan GAAP relevan,
persyaratan tersebut sering kali melanggar batasan biaya-manfaat yang ada.

Meningkatnya tekanan pada proses penetapan standar tidak mengherankan, mengingat

banyak standar akuntansi mempunyai konsekuensi ekonomi yang signifikan.
Konsekuensi ekonomi mengacu pada dampak laporan akuntansi terhadap berbagai
segmen masyarakat ekonomi kita. Konsep ini menyatakan bahwa praktik akuntansi yang
diterapkan suatu perusahaan mempengaruhi harga dan nilai sekuritasnya. Akibatnya,
pilihan metode akuntansi mempengaruhi pengambilan keputusan dan bukan hanya
mencerminkan hasil keputusan tersebut.

Pertimbangkan rilis pernyataan FASB tentang tunjangan pasca pensiun lainnya (OPRB),
Pernyataan FASB No. 106, “Manfaat Pasca Pensiun Lainnya” (lihat FASB ASC 715-10-
30, 60, dan 80). Pedoman akuntansi untuk OPRB mengharuskan perusahaan untuk
mengubah basis bayar sesuai penggunaan menjadi basis akrual untuk layanan kesehatan
dan tunjangan lain yang diberikan perusahaan kepada pensiunan dan tanggungan mereka.
Basis akrual mengharuskan perusahaan untuk mengukur kewajiban untuk memberikan
jasa di masa depan dan mengakumulasikan biaya-biaya ini selama tahun-tahun karyawan
memberikan jasa. Perubahan akuntansi ini menyebabkan peningkatan besar dalam
pencatatan biaya di banyak perusahaan. Akibatnya, sejumlah perusahaan berhenti
memberikan tunjangan tersebut kepada karyawannya, dengan dampak sosial yang besar.

Selama lima puluh tahun terakhir, para profesional akuntansi keuangan harus mengelola
ratusan standar akuntansi yang diumumkan oleh beberapa pembuat standar akuntansi
 yang berbeda. Banyak dari para profesional akuntansi ini menjadi yakin bahwa standar
akuntansi telah berkembang hingga ke titik yang tidak dapat mereka ikuti. Banyaknya
jumlah standar bukanlah permasalahan baru, namun permasalahan ini semakin sulit
dikendalikan dari tahun ke tahun. Anggota FASAC menyadari masalah ini dan pada tahun
2001 menyarankan agar FASB mengatasi masalah akses efisien terhadap US GAAP
dengan memulai proyek penyederhanaan dan kodifikasi. Selama tahun 2002 dan 2003,
FASB memulai berbagai proyek untuk mengatasi masalah ini, dan pada awal tahun 2004,
FASB mempercepat upayanya pada proyek kodifikasi dan pengambilan. Pada bulan
September 2004, pengawas FAF menyetujui pendanaan untuk proyek kodifikasi dan
pengambilan FASB. Pada bulan Juni 2009, FASB mengumumkan bahwa Kodifikasi akan
menjadi satu-satunya sumber otoritatif US GAAP non-pemerintah yang berlaku untuk
semua periode interim dan tahunan yang berakhir setelah 15 September 2009.

Etika berkaitan dengan jenis perilaku yang dianggap benar dan salah oleh masyarakat.
Etika akuntansi menggabungkan standar perilaku sosial serta standar perilaku yang
berhubungan secara khusus dengan profesi. Lingkungan akuntan publik telah menjadi
kompleks secara etika. Kode Etik Profesi akuntan yang dikembangkan oleh AICPA telah
berkembang seiring berjalannya waktu, dan seiring dengan semakin kompleksnya
transaksi bisnis, permasalahan etika juga menjadi semakin kompleks. Akuntan publik
memiliki peran pengawas tipe Ralph Nader dalam masyarakat kita. Peran ini dijelaskan
oleh Ketua Mahkamah Agung Warren Burger yang menyatakan bahwa laporan keuangan
perusahaan adalah sumber informasi utama yang tersedia untuk membantu pengambilan
keputusan masyarakat investor. Akibatnya, berbagai ketentuan undang-undang sekuritas
federal mengharuskan perusahaan publik untuk mengajukan laporan keuangan mereka
kepada Komisi Sekuritas dan Bursa untuk mengontrol keakuratan informasi yang tersedia
bagi publik. Peraturan SEC menetapkan bahwa laporan keuangan tersebut harus diaudit
oleh akuntan publik bersertifikat independen. Auditor kemudian mengeluarkan opini
apakah laporan keuangan menyajikan secara wajar posisi keuangan dan operasi
perusahaan untuk periode yang relevan

2. Scott: Chapter 1 Introduction

Akuntansi mempunyai sejarah yang Panjang. Setelah tahun 1494, sistem pencatatan
ganda menyebar ke seluruh Eropa. Di Eropalah rangkaian perkembangan akuntansi
penting lainnya terjadi. Perusahaan Hindia Timur Belanda didirikan pada tahun 1602. Ini
adalah perusahaan pertama yang menerbitkan saham dengan tanggung jawab terbatas
kepada seluruh pemegang sahamnya. Saham dapat dialihkan, dan dapat diperdagangkan
di Bursa Efek Amsterdam, yang juga didirikan pada tahun 1602. Pada tahun-tahun
berikutnya, konsep perusahaan saham gabungan, dengan keberadaan permanen, tanggung
jawab terbatas, dan saham yang diperdagangkan di bursa efek, menjadi sebuah bentuk
penting. organisasi bisnis.
Jelasnya, investor membutuhkan informasi keuangan tentang perusahaan yang sahamnya
mereka perdagangkan. Maka dimulailah transisi panjang dalam akuntansi keuangan, dari
sistem yang memungkinkan pedagang mengendalikan operasinya sendiri menjadi sistem
yang memberi informasi kepada investor yang tidak terlibat dalam operasi perusahaan
sehari-hari. Merupakan kepentingan bersama antara perusahaan dan investor agar
informasi keuangan yang diberikan oleh perusahaan dapat dipercaya, sehingga
meletakkan dasar bagi pengembangan profesi audit dan peraturan pemerintah.

Peraturan yang menegakkan keterbukaan informasi akan mengurangi kekuatan monopoli

dengan lebih memudahkan pendatang baru dalam mengidentifikasi industri yang
mempunyai keuntungan tinggi. Agaknya, jika pengungkapan sukarela sudah memadai,
pemerintah tidak akan merasa perlunya pengungkapan yang diatur. Dengan demikian,
memberi informasi kepada investor bukanlah motivasi utama pengungkapan. Sebaliknya,
investor “dilindungi” oleh struktur pasar “dua tingkat” di mana harga ditentukan oleh
orang dalam yang berpengetahuan luas, dan tunduk pada “peraturan moral” yang dibuat
sendiri untuk mengendalikan pelaporan yang menyesatkan. Sayangnya, peraturan moral
tidak selalu efektif, dan MN merujuk pada sejumlah contoh pelaporan keuangan yang
manipulatif dan pelanggaran lainnya, yang secara luas diyakini sebagai faktor utama
penyebab kehancuran ekonomi pada tahun 1929. pembuat standar di banyak negara
memang memerlukan pengungkapan mengenai dampak perubahan harga. Misalnya, di
Amerika Serikat, Pernyataan Dewan Standar Akuntansi Keuangan No. 33 (1979)
mensyaratkan pengungkapan tambahan mengenai dampak perubahan tingkat harga
spesifik dan umum untuk aset tetap, dan persediaan terhadap pendapatan. Standar ini
kemudian ditarik. Namun, penarikan dana ini lebih disebabkan oleh berkurangnya
efektivitas biaya karena menurunnya inflasi pada tahun-tahun berikutnya, dibandingkan
karena perdebatan yang telah terselesaikan. Masalah mendasar dari perdebatan seperti
bagaimana memperhitungkan perubahan harga adalah bahwa hanya ada sedikit landasan
teoritis untuk memilih di antara berbagai alternatif, terutama karena, sebagaimana telah
disebutkan, akuntan tidak dapat menyepakati serangkaian konsep dasar akuntansi.

Teori-teori ini, yang mulai muncul dalam teori akuntansi pada paruh kedua tahun 1960an,
menghasilkan konsep akuntansi keuangan.keputusan berguna (sebagai pengganti yang
sebenarnya) informasi laporan keuangan. Pandangan tentang peran pelaporan keuangan
pertama kali muncul di American Accounting Association (AAA) 11 monografi
Pernyataan Teori Dasar Akuntansi, pada tahun 1966. Gabungan Kerangka konseptual
IASB dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB; 2010), yang merupakan
pernyataan konsep dasar akuntansi terbaru, didasarkan pada kegunaan keputusan.
Artinya, tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi untuk membantu
investor dalam mengambil keputusan investasi. Beberapa peristiwa penting mempunyai
dampak besar terhadap akuntansi dan pelaporan keuangan. Salah satu peristiwa serupa
terjadi setelah booming pasar saham di akhir tahun 1990an dan keruntuhannya di awal
tahun 2000an. Selama keruntuhan tersebut, harga saham banyak perusahaan, terutama
yang bergerak di industri “hi-tech”, turun drastis. Misalnya, ketika harga saham General
Electric Corp., sebuah perusahaan konglomerat besar AS, turun dari harga tertinggi
sekitar US$55 pada bulan Agustus 2000 ke titik terendah sekitar US$21 pada bulan
Oktober 2002, harga saham perusahaan telekomunikasi Nortel Networks turun, dari harga
tertinggi sekitar US$82 ke harga terendah 44 sen pada periode yang sama.
Selama masa booming di akhir tahun 1990an, banyak perusahaan, terutama perusahaan
yang baru didirikan dengan sedikit atau tanpa riwayat keuntungan, berusaha untuk
mengesankan investor dan meningkatkan harga saham mereka dengan melaporkan aliran
pendapatan yang tumbuh pesat. Selanjutnya, ketika booming runtuh, sebagian besar
pendapatan yang diakui ternyata terlalu dini dan harus dibatalkan.

Banyak kegagalan pelaporan keuangan lainnya, yang bahkan lebih serius, juga terungkap.
Dua di antaranya sangat penting. Enron Corp. adalah perusahaan besar AS yang awalnya
tertarik pada distribusi gas alam. Menyusul deregulasi besar-besaran pasar gas alam di
Amerika Serikat pada tahun 1980an, Enron berhasil memperluas operasinya menjadi
perantara antara produsen dan pengguna gas alam, sehingga memungkinkan mereka
mengelola eksposur mereka terhadap fluktuasi harga gas alam. Misalnya, mereka
menawarkan kontrak harga tetap jangka panjang kepada perusahaan utilitas publik dan
produsen gas alam. Selanjutnya, Enron memperluas model bisnis ini ke berbagai aktivitas
perdagangan lainnya, termasuk baja, gas alam, listrik, dan cuaca berjangka. Kinerja pasar
sahamnya sangat dramatis, meningkat dari US$20 pada awal tahun 1998 hingga
mencapai nilai tertinggi sekitar US$90 per saham pada bulan September 2000. Untuk
membiayai ekspansi yang cepat ini, dan mendukung harga sahamnya, Enron memerlukan
modal dalam jumlah besar dan modal yang terus meningkat. pendapatan. Pemenuhan
kebutuhan ini diperumit oleh kenyataan bahwa upaya mereka memasuki pasar baru tidak
selalu menguntungkan, sehingga menimbulkan godaan untuk menyembunyikan kerugian.

Salah satu akibat dari berkurangnya kepercayaan masyarakat adalah peningkatan regulasi.
Contoh yang paling menonjol adalah Undang-Undang Sarbanes-Oxley, yang disahkan
oleh Kongres AS pada tahun 2002. Undang-undang yang mencakup banyak hal ini
dirancang untuk memulihkan kepercayaan dengan mengurangi kemungkinan terjadinya
kisah-kisah horor seperti yang baru saja dijelaskan. Undang-undang tersebut melakukan
hal ini dengan memperketat dan meningkatkan fungsi audit tata kelola perusahaan,
yang dimaksud dengan tata kelola perusahaan adalah kebijakan-kebijakan yang
menyelaraskan aktivitas perusahaan dengan kepentingan investor dan masyarakat.
Misalnya, pembentukan komite audit pada Dewan Direksi merupakan kebijakan tata
kelola perusahaan untuk memperketat fungsi audit dengan meningkatkan komunikasi
antara Dewan dan auditor perusahaan, khususnya jika auditor mempunyai kekhawatiran
mengenai operasional manajer atas akuntansi dan pelaporan perusahaan.

Untuk meningkatkan tata kelola perusahaan, ketentuan utama Sarbanes-Oxley adalah

membentuk Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB). Badan ini
mempunyai kekuasaan untuk menetapkan standar audit dan memeriksa serta
mendisiplinkan auditor perusahaan publik. Undang-undang tersebut juga membatasi
beberapa layanan non-audit yang ditawarkan oleh perusahaan audit kepada kliennya,
seperti sistem informasi dan layanan penilaian. Selain itu, auditor sekarang melapor
kepada komite audit di dewan direksi klien, bukan kepada manajemen. Komite audit
harus terdiri dari direktur yang independen terhadap manajemen perusahaan. Di Kanada,
Dewan Akuntabilitas Publik Kanada (CPAB), yang dibentuk pada tahun 2003
berdasarkan undang-undang federal, memiliki peran serupa.
ABS sangat populer di kalangan investor, termasuk banyak lembaga keuangan, karena
mereka menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan, katakanlah, obligasi,
dan dipandang (ternyata secara keliru) tidak lebih berisiko dibandingkan obligasi
meskipun imbal hasil yang diberikan lebih tinggi. Persepsi mengenai keamanan ABS ini
sebagian dipicu oleh keyakinan bahwa harga rumah, yang merupakan jaminan utama atas
hipotek, akan terus meningkat. Keamanan yang dirasakan juga meningkat karena
diversifikasi yang nyata resiko kredit, dimana risiko kredit adalah risiko dimana salah
satu pihak dalam kontrak keuangan, seperti hipotek, tidak mampu memenuhi kewajiban
keuangannya. Diversifikasi ini disebabkan oleh penyebaran risiko kredit ke seluruh
kumpulan besar hipotek atau aset keuangan lainnya yang mendukung ABS—meskipun
beberapa hipotek mungkin mengalami kegagalan, hal ini dirasakan hanya merupakan
sebagian kecil dari seluruh hipotek yang ada dalam kelompok tersebut. Persepsi
keamanan juga diperkuat oleh peringkat berkualitas tinggi dari lembaga pemeringkat
investasi. Selain itu, investor dapat menyesuaikan investasi mereka dengan membeli
sejumlah risiko dan keuntungan tertentu yang mereka inginkan.

Penyebab mendasar dari peristiwa-peristiwa bencana ini, yang berakar pada kesenjangan
kekayaan dan ketidakseimbangan global dalam konsumsi, perdagangan, dan pasar valuta
asing, akan menjadi perdebatan selama bertahun-tahun oleh para ekonom dan politisi.
Namun, kesalahan awal jatuhnya pasar efek beragun aset biasanya disebabkan oleh
lemahnya praktik pinjaman hipotek dan regulasi yang tidak memadai. Kurangnya
transparansi instrumen keuangan kompleks yang diciptakan oleh komunitas keuangan
dan investasi juga menjadi penyebabnya. Namun, yang lebih penting bagi akuntan adalah
kegagalan sponsor dalam mengendalikan risiko leverage yang berlebihan dalam upaya
mendapatkan keuntungan leverage. Manajer perusahaan didorong/dimampukan untuk
mengambil risiko yang berlebihan karena, seperti dijelaskan di atas, standar akuntansi
keuangan memungkinkan perusahaan sponsor menghindari konsolidasi SIV, yang
mengakibatkan leverage off-balance sheet dalam jumlah besar. Akuntan dan auditor yang
membiarkan penghindaran ini dapat dikatakan memenuhi surat FIN 46 namun
menghindari maksudnya.

Penentu standar akuntansi berusaha untuk bertahan dalam menghadapi kritik terhadap
nilai wajar. Namun, karena adanya ancaman bahwa pemerintah akan mengambil tindakan
untuk mengesampingkan akuntansi nilai wajar, mereka melonggarkan beberapa
persyaratan. Misalnya, pada bulan Oktober 2008, IASB dan FASB mengeluarkan
panduan serupa tentang cara menentukan nilai wajar ketika pasar tidak aktif (yaitu,
dilebur, dalam terminologi kami). Panduannya adalah ketika nilai pasar tidak ada dan
tidak dapat disimpulkan secara andal dari nilai barang serupa, perusahaan dapat
menentukan nilai wajar berdasarkan nilai pakai. Selanjutnya, IASB dan FASB memulai
pengerjaan ulang besar-besaran terhadap standar akuntansi nilai wajar, serta standar
penghentian pengakuan, konsolidasi, dan pengakuan pendapatan.

Pembuat standar tampaknya merasa bahwa akuntansi nilai wajar adalah cara terbaik
untuk menerapkan konsep kegunaan keputusan yang, seperti dijelaskan dalam Bagian
1.2, yang dikembangkan pada tahun 1960an. Misalnya, kami menyebutkan di Bagian 1.3
bahwa banyak instrumen keuangan dinilai berdasarkan nilai wajar. Namun, kritik keras
terhadap akuntansi nilai wajar yang timbul dari krisis pasar sekuritas telah memperkuat
pandangan alternatif dalam pelaporan keuangan, yaitukontrak yang efisienpendekatan
pelaporan keuangan. Kontrak yang efisien berpendapat bahwakontrakyang dilakukan
perusahaan (misalnya, kontrak utang dan kontrak kompensasi manajerial) menciptakan
sumber utama permintaan informasi akuntansi. Peran informasi akuntansi dipandang
sebagai salah satu membantu memaksimalkan efisiensi kontrak atau, lebih umum, untuk
membantu tata kelola perusahaan yang efisien.

Kontrak hutang dan kompensasi dibahas dalam bab-bab selanjutnya. Untuk saat ini,
cukup dicatat bahwa kontrak-kontrak ini biasanya bergantung pada variabel akuntansi,
seperti laba bersih. Peran pelaporan keuangan untuk tujuan kontrak hutang dan
kompensasi adalah untuk menghasilkanmemercayai. Kepercayaan diperlukan jika
pemberi pinjaman ingin memberikan pinjaman kepada perusahaan dan jika pemegang
saham (diwakili oleh Dewan Direksi) ingin mendelegasikan tanggung jawab manajerial
kepada manajer. Kontrak yang efisien menghasilkan kepercayaan ini dengan biaya
terendah. Dengan demikian, perjanjian dalam kontrak utang yang menyatakan, misalnya,
perusahaan peminjam tidak akan membayar dividen jika modal kerjanya turun di bawah
tingkat tertentu, akan meningkatkan kepercayaan pemberi pinjaman terhadap keamanan
pinjaman mereka.

Penting untuk disadari bahwa terdapat dimensi sosial dalam integritas dan kemandirian.
Artinya, suatu masyarakat bergantung pada keyakinan bersama dan nilai-nilai umum.
Gagasan ini berasal dari Thomas Hobbes, seorang filsuf dan penulis abad ketujuh
belasRaksasa. Hobbes berargumentasi bahwa jika masyarakat hanya bertindak sebagai
individu yang egois, masyarakat akan runtuh hingga pada titik di mana kekerasan, atau
ancaman kekerasan, akan terjadi—tidak akan ada perilaku kooperatif. Ia juga
berargumentasi bahwa peraturan, regulasi, dan pengadilan tidak cukup untuk memulihkan
perilaku kooperatif, karena tidak ada seperangkat aturan yang dapat mengantisipasi
seluruh interaksi manusia. Selain itu, yang dibutuhkan adalah masyarakat harus
menyadari bahwa kerja sama adalah kepentingan bersama.

Kekuatan argumen Hobbes dapat dilihat, misalnya, pada bencana Enron dan WorldCom.
Kami memiliki seperangkat aturan yang mengatur pelaporan keuangan (misalnya,
GAAP). Namun, GAAP tidak diikuti dan/atau dibengkokkan agar sesuai dengan
ketentuan yang tertulis, namun tidak sesuai dengan maksudnya. Perilaku kooperatif rusak
karena individu tertentu berperilaku melanggar aturan—mereka tidak berperilaku dengan
integritas dan independensi. Hal ini baik bagi mereka, setidaknya dalam jangka pendek,
namun buruk bagi masyarakat. Hobbes memperkirakan bahwa peningkatan peraturan
tidak akan cukup untuk mencegah terulangnya bencana yang dilaporkan. Yang juga
diperlukan adalah perilaku etis.

Pertimbangan jangka panjang ini mengarah langsung pada pertanyaan tentang standar
akuntansi berbasis aturan versus standar akuntansi berbasis prinsip. Standar berbasis
aturan berupaya untuk menetapkan aturan rinci tentang cara melakukan akuntansi.
Namun, alternatif terhadap peraturan terperinci adalah standar akuntansi hanya
menetapkan prinsip-prinsip umum, dan mengandalkan pertimbangan profesional auditor
untuk memastikan bahwa penerapan standar tersebut tidak menyesatkan. Misalnya, di
Bagian 1.3 kami menjelaskan Interpretasi FASB No. 46 (FIN 46). Standar ini
 memberlakukan aturan untuk konsolidasi entitas dengan kepentingan variabel, menyusul
penyalahgunaan aturan sebelumnya oleh Enron. Namun, peraturan baru ini pada
gilirannya diabaikan oleh banyak lembaga keuangan melalui pembuatan catatan kerugian
yang diperkirakan. Standar konsolidasi yang berbasis prinsip akan mengharuskan
konsolidasi dilakukan jika kegagalan dalam melakukan hal tersebut akan menyesatkan.
Jadi, jika akuntan/auditor merasa bahwa leverage keuangan yang berlebihan sedang
disamarkan, dia akan mendesak untuk melakukan konsolidasi atau, setidaknya,
pengungkapan tambahan yang jelas.

Misi FASB adalah untuk menetapkan dan meningkatkan standar akuntansi dan pelaporan
keuangan untuk bimbingan dan pendidikan masyarakat. Untuk mencapai hal ini, ia
mengembangkan konsep akuntansi, berupaya meningkatkan kegunaan pelaporan
keuangan, menjaga standar terkini untuk mencerminkan perubahan dalam lingkungan
bisnis dan ekonomi, mengatasi kekurangan pelaporan keuangan, meningkatkan
pemahaman tentang sifat dan tujuan informasi yang terkandung dalam laporan keuangan.
laporan keuangan, dan mendorong konvergensi standar akuntansi internasional.

FASB terdiri dari tujuh anggota dewan, ditunjuk untuk maksimal dua masa jabatan lima
tahun. Secara kolektif, mereka harus memiliki pengetahuan dan pengalaman di bidang
investasi, akuntansi, keuangan, bisnis, pendidikan dan penelitian; dan kepedulian
terhadap investor, pengguna laporan keuangan lainnya, dan kepentingan publik. Berbeda
dengan IASB, suara mayoritas sederhana diperlukan untuk meloloskan standar baru.

3. Imam wahyudi, Mainstream Accounting and its Paradigm: A critical Analysis

Paradigma terbentuk dari dua rangkaian asumsi. Set pertama merupakan asumsi-asumsi
tentang hakikat ilmu-ilmu sosial yang terdiri atas asumsi ontologis, hakikat manusia,
epistemologis, dan metodologis. Set kedua adalah asumsi tentang sifat masyarakat atau
dunia sosial. Sebagai konsekuensi dari penerapan metodologi penelitian ilmu
pengetahuan alam, penelitian akuntansi arus utama dikembangkan dengan asumsi yang
serupa dengan yang digunakan dalam ilmu pengetahuan alam. Secara ontologis,
penelitian akuntansi arus utama didominasi oleh kepercayaan terhadap realisme fisik
yang erat kaitannya dengan pembedaan subjek dan objek yang sering dilakukan.

Kategori pertama yang melihat realitas sebagai struktur konkrit adalah pendekatan
obyektif yang paling ekstrem terhadap ilmu sosial. Ia memandang dunia sosial sebagai
jaringan hubungan yang pasti seperti dunia fisika dan kimia. Dengan skala observasi dan
pengukuran yang tepat, diasumsikan bahwa seseorang mempunyai fungsi-fungsi yang
tersedia, stabil, dan biasanya sangat sederhana, yang berkaitan dengan bagian-bagian
kecil dan terisolasi dari dunia sosial yang dapat digunakan untuk prediksi yang akurat
Kategori kedua melonggarkan anggapan tersebut dengan mengatakan bahwa realitas
merupakan sebuah proses konkrit yang berarti bersifat konkrit namun selalu berubah
dalam bentuk detailnya (Morgan dan Smircich 1983). Hubungan sebab-akibat yang pasti
antara proses-proses penyusunnya sulit ditemukan karena segala sesuatu berinteraksi
 dengan segala sesuatu lainnya. Namun, terdapat beberapa hubungan umum dan kontingen
yang bersifat stabil dan dapat digunakan sebagai prediksi untuk mengetahui pola
perubahan secara umum. Kategori ketigayang melihat realitas sebagai bidang informasi
kontekstual kurang obyektif dalam paradigma fungsionalis dibandingkan dengan kategori
pertama dan kedua. Manusia diasumsikan terus memproses informasi, belajar, dan
beradaptasi. Proses adaptasi dalam jangka waktu yang lama mungkin berjalan harmonis
dan dapat diprediksi, namun terkadang juga tidak stabil

Akuntansi arus utama yang dikembangkan berdasarkan keyakinan realisme fisik telah
berubah secara bertahap dari realisme ekstrem ke bidang realitas kontekstual. Perubahan
ini telah menggeser penekanan penelitian dari analisis empiris hubungan struktural
konkrit ke model besar interkoneksi antara lingkungan dan organisasi yang diteliti.
Namun ketiga pendekatan tersebut masih berbagi ontologi realisme fisik yang sama yang
meyakini bahwa realitas ada secara independen dari akuntansi dan penelitian akuntansi.
Akibatnya, akuntan menganggap proses sosiopolitik sebagai sesuatu yang wajar dan
wajar dipandang sebagai teknologi yang steril secara ideologis.

Keyakinan ini membuka jalan bagi adopsi positivisme yang menyatakan bahwa penelitian
akuntansi harus memisahkan observasi dan konstruksi teoritis seperti yang telah
dilakukan dalam ilmu pengetahuan alam. Oleh karena itu, metodologi penelitian yang
mengandalkan pendekatan hipotetis-deduktif mendominasi penelitian ilmiah di bidang
akuntansi saat ini. Sayangnya, keyakinan dominan terhadap pendekatan ini cenderung
mengabaikan kontroversi dalam filsafat ilmu-ilmu sosial mengenai realisme dan
pengujian teori secara empiris.

Asumsi bahwa orang-orang mempunyai tujuan tunggal yaitu maksimalisasi utilitas

cenderung mengabaikan kompleksitas hubungan sosial antara orang-orang dalam suatu
organisasi dan lingkungan sosial di luar organisasi. Hal ini diyakini bahwa tujuan
konsensus dari maksimalisasi utilitas bias terhadap tujuan investor dan pemegang saham.
Yang tersirat dalam asumsi ini adalah keyakinan bahwa konflik selalu dapat dikelola
melalui sistem akuntansi yang tepat. Kondisi ini akan melahirkan fakta bahwa
objektivitas informasi akuntansi merupakan isu kontroversial dan perlu dikaji ulang.

4. Milnet: Positive Accounting Theory, political costs and social disclosure analyses: A
critical look