TEORI AKUNTANSI

PERKEMBANGAN LEMBAGA PENGATUR STANDAR

AKUNTASI KEUANGAN

A. PERKEMBANGAN AKUNTANSI DI AMERIKA SERIKAT SEBELUM 1930

Pada tahun 1880-an, akuntansi merupakan instrumen penting di Amerika untuk
melakukan bisnis. Sebuah organisasi bernama American Association Public Accounting
dibentuk pada tahun 1886 dengan 10 anggota. Pada tahun 1896, organisasi ini ditambah
kelompok lain-Lembaga pemegang buku dan Akuntan di belakang sukses bagian di New
York State hukum yang menciptakan sebutan profesional “Certified Public Accountant”.
Pada tahun 1913, 31 negara telah lulus undang-undang menyediakan untuk penerbitan
Certified Public Accountant (CPA).
Pekerjaan awal American Association Public Accounting juga termasuk penunjukan
komite pada terminologi, yang mengakibatkan daftar istilah dan definisi yang diadopsi pada
tahun 1915. Istilah yang didefinisikan dalam berbagai isu Journal of Accountancy, dengan
sebuah buku 126-halaman yang berisi definisi diterbitkan pada 1931. Sebuah keuntungan
bagi profesi akuntansi berkembang adalah berlakunya Kongres hukum pajak penghasilan
pada tahun 1913. Dorongan lain untuk profesi terjadi pada tahun 1917 dengan masuknya
Amerika Serikat ke dalam Perang Dunia I.
The American Institute of Accountants (AIA) yang dibentuk pada tahun 1916 dari
American Association of Public Accountants (nama diubah menjadi American Institute of
Certified Public Accountants [AICPA] pada tahun 1957). Kelompok baru ini menjadi
sebuah organisasi nasional. Pembentukannya tidak dimaksudkan untuk menggantikan
masyarakat negara melainkan untuk melengkapi mereka. Ini berusaha untuk meningkatkan
keseragaman dan standardisasi di kualifikasi dan persyaratan untuk keanggotaan.
Sebuah organisasi-kedua American Society of Certified Public Accountants
dibentuk pada tahun 1921. Sedangkan AIA mengambil pandangan nasional yang terpadu
relatif terhadap isu-isu seperti pemeriksaan dan kualifikasi, American Society lebih peduli
dengan mempertahankan kekuasaan di berbagai negara. Rivalitas antara kedua organisasi

1
ini sangat panas. Terutama oleh tekanan dari New York State Society, kedua organisasi
digabungkan dalam 1936, mempertahankan nama kelompok yang lebih tua.
AIA adalah pemimpin yang jelas di bidang menyebarkan materi teknis. Pada 1918,
lembaga, bekerjasama dengan Federal Trade Commission (FTC), menerbitkan sebuah
pamflet berjudul "Metode Disetujui untuk Penyajian Laporan Neraca." Dokumen ini
dipublikasikan dalam Buletin Federal Reserve dan dianggap oleh yang tubuh untuk
menyediakan standar minimum untuk melakukan audit neraca. Pamflet ini kemudian
direvisi pada tahun 1929 di bawah arahan umum dari Federal Reserve Board.
Faktor lain yang menyebabkan peningkatan permintaan untuk jasa audit serta
pertanyaan penting tentang praktek akuntansi adalah terjadinya Depresi Besar pada tahun
1929. Pertanyaan muncul apakah praktik akuntansi menyebabkan keputusan investasi yang
buruk oleh bisnis. Namun, Depresi dan pemilihan Franklin D. Roosevelt menjadi presiden
pada tahun 1932 dan diberlakukannya undang-undang New Deal yang dipimpin perubahan
besar dalam akuntansi, memproduksi pertama dari tiga periode yang berbeda dalam
pengembangan standar akuntansi.

B. TAHUN FORMATIF, 1930-1946

The American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Pada tahun 1916 berdiri asosiasi akuntan professional yaitu The American Institute
of Accountants (AIA). Lembaga tersebut didirikan oleh American Association of Public
Accounts (AAPA) yang selanjutnya berganti nama menjadi American Institute of Certified
Public Accountants (AICPA). Pada tahun 1921 berdiri American Society of Certified Public
Accountant (ASCPA). AIA lebih berkonsentrasi pada penyatuan pandangan nasional terkait
persoalan-persoalan kualifikasi dan pengujian-pengujian, sedang ASCPA menekankan pada
upaya membangun dan mempertahankan kekuatan lembaga profesional pada berbagai
Negara bagian di Amerika Serikat. Perbedaan pendapat diantara kedua organisasi tersebut
berakhir setelah mendapat tekanan dari NYSS (New York State Society) dan digabungkan
kembali ke organisasi semula tahun 1936 yaitu AICPA. Kerjasama AIA dengan Federal
Trade Commision (FTC) tahun 1918 mempublikasikan “metode yang ditetapkan dalam

2
penyusunan neraca” yang disajikan dalam bentuk brosur dan dijadikan sebagai pedoman
penyusunan standar minimum pelaksanaan audit.

Kerjasama New York Stock Exchange – AICPA

Pada tahun 1930 AICPA memulai kerjasama dengan New York Stock Exchange
(NYSE) dalam bidang pengembangan prinsip-prinsip akuntansi yang akan diberlakukan
pada entitas bisnis yang terdaftar di NYSE. Langkah awal yang diambil AICPA yaitu
membentuk komite dan mencari jalan keluar yang terbaik melalui dua pendekatan sebagai
berikut:
a. Memberikan pemahaman pada para pemakai mengenai keterbatasan laporan keuangan.
b. Menyempurnakan laporan keuangan agar para pemakai memperoleh laporan yang lebih
informatif.
Draf formal tentang “lima prinsip akuntansi yang bersifat luas” telah disusun oleh
komite AICPA dan disahkan oleh komite NYSE pada tanggal 22 September 1932.
Dokumen tersebut merupakan upaya formal pertama pengembangan “prinsip-prinsip
akuntansi”. Komite AICPA kemudian menambah dengan sebutan “prinsip-prinsip
akuntansi yang dapat diterima”.
SEC dibentuk oleh Kongres pada tahun 1934. Tujuannya adalah untuk menyusun
Securities Act pada tahun 1933 dan Securities Exchange Act tahun 1934. Kedua undang-
undang tersebut adalah undang-undang sekuritas nasional pertama di United States. Pada
awalnya SEC mengijinkan profesi akuntansi untuk menyusun prinsip akuntansi tanpa
campur tangan pihak lain. Akan tetapi pernyataan yang dibuat SEC tahun 1937 dan 1938
mengindikasikan bahwa mulai timbul ketidaksabaran dengan profesi tersebut. Pada
Desember 1937, Komisioner SEC Robert Healy memanggil American Accounting
Association (AAA). Ia menyatakan bahwa terdapat kesulitan yang besar akan tidak adanya
pihak yang memiliki otoritas untuk membenahi dan memelihara standar akuntansi. Ia yakin
bahwa pihak yang memiliki otoritas tersebut ada dalam Securities and Exchange
Commision. Akhirnya, pada bulan April 1938, SEC mengirim pesan kepada profesi
akuntansi yang isinya bahwa selain profesi akuntansi menjalankan peran dalam

3
pengembangan standar akuntansi, SEC akan menentukan praktik akuntansi dan metode
mandatori yang dapat diterima dalam laporan yang mengandung informasi akuntansi.

Era Sebelum Berdirinya Stock Exchange Commision (SEC)

Di tahun 1900-an masyarakat Amerika Serikat sudah mengenal perdagangan saham.
Informasi akuntansi suatu entitas dicari oleh masyarakat yang ingin melakukan transaksi
sekuritas karena digunakan untuk menilai kinerja manajemen. Namun perkembangan
prinsip-prinsip akuntansi pada era itu belum mampu mendukung terciptanya informasi
akuntansi yang memadai.
Kongres menciptakan Securities and Exchange Commission (SEC) pada tahun
1934. Tujuan SEC didefinisikan adalah (dan masih) untuk mengelola Securities Act of
1933 dan Undang-Undang Securities and Exchange dari 1934. Dua tindakan adalah
undang-undang sekuritas nasional pertama di Amerika Serikat. Tahun 1933 bertindak
mengatur penerbitan surat berharga di pasar interstate; tindakan 1.934 terutama berkaitan
dengan perdagangan efek. The 1933 dan 1934 diberikan tindakan pada SEC baik
kewenangan yang luas dan spesifik untuk meresepkan bentuk dan isi informasi keuangan
yang diajukan dengan SEC.
SEC awalnya memungkinkan profesi akuntansi untuk menetapkan prinsip akuntansi
tanpa gangguan. Namun, pernyataan yang dibuat oleh SEC pada tahun 1937 dan 1938
menunjukkan bahwa itu tumbuh tidak sabar dengan profesi.
Akhirnya, pada tanggal 25 April 1938, pesan SEC telah mengirimkan profesi
menjadi cukup jelas. Pesan implisit adalah bahwa kecuali profesi membentuk badan
otoritatif untuk pengembangan standar akuntansi, SEC akan menentukan praktek akuntansi
dapat diterima dan metode mandat untuk dipekerjakan dalam laporan diajukan dengan itu.
Beberapa kondisi yang merupakan ciri dari era ini adalah:
a. Tidak adanya dewan pengatur standar menjadikan masalah-masalah akuntansi yang
mendesak dan bersifat controversial diselesaikan melalui pembentukan panitia
khusus.
b. Sebagian besar teknik akuntansi tidak memiliki dukungan teoritis dan solusi yang
diambil memiliki ciri pragmatis

4
 c. Teknik akuntansi yang diadopsi didorong oleh keinginan untuk meratakan earnings.
d. Masalah operasional yang berhubungan dengan treatmen akuntansi yang bersifat
kompleks dihindari dan solusi diambil berdasarkan kebijakan
e. Entitas yang berbeda mengadopsi teknik akuntansi yang berbeda untuk masalah
atau model masalah yang sama atau mirip
f. Teknik-teknik akuntansi diadopsi dengan fokus pada penentuan pendapatan kena
pajak dan minimisasi pajak pendapatan

2. Era Committee On Accounting Procedure, 1936-1946

AICPA pada tahun 1933 membentuk komite yang secara khusus membahas prinsip-
prinsip akuntansi yaitu Special Committee on Development of Accounting Principles
(SCDAP), namun komite tersebut gagal dalam mengemban tugasnya dan diganti oleh
Committee on Accounting Procedures (CAP) pada tahun 1936. CAP juga tidak aktif sampai
dengan tahun 1938. Pada tahun tersebut SEC memberi dorongan dengan membuat
kebijakan baru yang termuat dalam Accounting Series Release 4 (ASR 4) dan menambah
keanggotaan CAP dari 7 orang menjadi 21 orang, sehingga lembaga tersebut menjadi lebih
aktif. Sebagai lembaga yang diberi mandat, CAP memiliki tujuan untuk mengembangkan
prinsip-prinsip akuntansi yang bersifat komprehensif sehingga dapat digunakan sebagai
pedoman umum dalam memecahkan masalah praktek akuntansi. Prediksi waktu untuk
merealisasi tujuan tersebut kurang lebih 5 tahun. Dalam realitasnya CAP mengambil
kebijakan lain yaitu mengadopsi suatu kebijakan dan selanjutnya memberi rekomendasi
atas metode akuntansi mungkin diikuti. Cara yang ditempuh CAP menimbulkan
ketidakpuasan banyak pihak. Para anggota American Accounting Association (AAA)
menghendaki agar CAP menggunakan pendekatan deduktif dalam memformulasikan
prinsip akuntansi dan keinginan tersebut bertentangan dengan pendekatan induktif yang
mendominasi cara kerja CAP. Selama tahun 1938-1959 CAP menerbitkan 51 Accounting
Research Bulletins (ARBs) namun CAP gagal menghasilkan satu kesatuan prinsip
akuntansi yang bersifat komprehensif atau berterima umum.
Pertengahan tahun 1950, keinginan agar pembangunan prinsip-prinsip akuntansi
semakin berkembang sampai diluar profesi akuntan. Pada tahun 1957, AAA mengeluarkan

5
pokok-pokok pikiran tentang konsep-konsep dan definisi-definisi minimum yang dilandasi
dengan pendekatan deduktif. Pokok-pokok pikiran tersebut merupakan awal lahirnya
pendekatan deduktif. CAP sebagai regulator mengabaikan pendekatan tersebut karena
memakan waktu yang panjang. Selanjutnya lembaga tersebut menggunakan sebagian besar
waktunya untuk menyelesaikan kejadian-kejadian yang bersifat khusus dengan menentukan
siklus akuntansinya satu persatu. Cara kerja tersebut menunjukkan bahwa CAP kurang
mengembangkan teori yang bersifat umum yang dapat dijadikan dasar pengembangan
statemen-statemen akuntansi keuangan. Jadi, tahun 1957-1959 perkembangan standar
akuntansi di Amerika Serikat mengalami masa transisi. Banyak kritik-kritik terhadap CAP
dan akhirnya presiden AICPA meminta diberlakukannya pendekatan baru dalam
pengembangan statemen akuntansi.
Presiden AICPA yaitu Alvin Jenning pada tahun 1957 menyampaikan pidato dalam
suatu pertemuan anggota AICPA dan menyarankan agar mengadakan reorganisasi ditubuh
AICPA. Sasarannya adalah untuk segera dapat diwujudkan prinsip-prinsip akuntansi. Dia
menyarankan agar dilakukan riset untuk mendapatkan pendekatan konseptual sebagai
pengganti pendekatan kasual yang dianut CAP selama 20 tahun. Mengadopsi pemikiran
Jenning, AICPA membentuk Accounting Principles Board (APB) dan Accounting
Research Division (ARD) serta sekaligus menandai berakhirnya CAP.

C. PERIODE SETELAH PERANG, 1946-1959

Sebuah ledakan ekonomi yang lebih besar terjadi pada masa pasca perang daripada
di tahun 1920-an. industri memerlukan sejumlah besar modal untuk memperluas
usahanya.Ekspansi, pada gilirannya, menciptakan lebih banyak pekerjaan dan lebih banyak
uang dalam perekonomian.Pada tahun 1940, ada diperkirakan 4 juta pemegang sahamdi
Amerika Serikat.Pada tahun 1952, jumlahnya telah meningkat menjadi 7 juta; tahun 1962,
jumlahnya mencapai 17 juta. Karena itu, sebagian besar masyarakat Amerika memiliki
langsung kepentingan keuangan dalam perusahaan yang terdaftar.
Laporan keuangan perusahaan adalah sumber informasi yang penting untuk
membuat keputusan keuangan. Dengan demikian, persiapan laporan keuangan dan aturan
akuntansi yang digunakan membutuhkan perhatian yang besar. Untuk pertama kalinya,

6
pembuatan kebijakan akuntansi menjadi topik penting dalam keuangan. Salah satu masalah
utamanya adalah keseragaman atau komparabilitas laporan laba antara perusahaan yang
berbeda. Pers keuangan dan SEC semakin menekankan pada profesi akuntansi untuk
menghilangkan metode yang berbeda dari akuntansi untuk transaksi serupa yang secara
signifikan mempengaruhi melaporkan laba bersih.

1. ARB 32 dan SEC

Isu akuntansi dan pelaporan menjadi semakin krusial seiring dengan peningkatan
minat masyarakat untuk berinvestasi pada perusahaan public setelah Perang Dunia ke 2.
SEC dan financial press meminta AICPA untuk menyeragamkan metode yang dipakai
untuk transaksi yang sama. Meskipun CAP telah menerbitkan 18 Accounting Research
Bulletin (ARB) dari tahun 1946-1953, CAP gagal memberikan rekomendasi positif tentang
GAAP karena tidak adanya teori akuntansi yang mendasari. Terjadi konflik antara SEC
dengan CAP mengenai isu penyajian laporan laba rugi. CAP menerbitkan ARB 32 yang
menyatakan bahwa untung dan rugi tidak dimasukkan dalam perhitungan net
income. Namun SEC melakukan amandemen terhadap regulasi S-X yang bertentangan
dengan ARB 32. Akhirnya, disepakati bersama bahwa extraordinary items dicantumkan
pada bagian akhir laporan laba rugi. Isu selanjutnya yang menjadi perhatian bagi CAP
mengenai perubahan harga. Perdebatan mengarah pada masalah biaya depresiasi yang
berdasarkan historical cost dianggap tidak mencerminkan pengurangan nilai asset tetap
dengan akurat. Masalah ini ditunda selama beberapa tahun dan CAP mengalihkan
perhatiannya kembali pada pengembangan pembuatan standar akuntansi.
2. Tutup Tahun CAP
Kritikan banyak ditujukan kepada CAP yang dianggap lambat dan tidak
mendasarkan pengembangan standar akuntansi dengan metode research yang benar.Selama
ini, CAP menggunakan piecemeal method yang mengarah pada isu- isu akuntansi pada saat
itu tanpa didasari dengan deductive research yang lebih menekankan pada prinsip- prinsip
dan konsep akuntansi yang lebih fundamental. Oleh karena itu, Alvin R. Jenning, Presiden
AICPA, mengajukan pendekatan baru dalam proses pengembangan standar akuntansi. Ia

7
meminta komite pengembangan standar akuntansi untuk
melakukan research atau study yang mendalam dengan menggunakan pendekatan
konseptual dan meninggalkan piecemeal approach yang selama ini dipakai. Sebagai
tindakan nyata, AICPA menunjuk komite khusus untuk melaksanakan program research.
Komite tersebut memberikan laporan yang menekankan pentingnya pelaksanaan research
dalam pengembangan standar akuntansi.

D. MODERN PERIOD (1959 - SEKARANG)

1. Awal Tahun dari APB
Tahun-tahun awal APB yang ditandai dengan kegagalan dan keraguan, serta
kritikan dari berbagai pihak.Studi penelitiandisebut dalam piagam asli tidak diterima oleh
profesi, dan kontroversi pembulatan kredit pajak investasi mengakibatkan tantangan serius
oleh Kantor Akuntan Publik .
a. ARSs 1 dan 3
ARS 1, The Basic Postulat Akuntansi, oleh Maurice Moonitz, diterbitkan pada
tahun 1961, awalnya tidak menghasilkan banyak reaksi, menguntungkan atau tidak
menguntungkan, baik dari APB atau profesi secara umum. Rupanya, semua orang
menunggu publikasi studi pendamping pada asas prinsip keuangan sebelum
menghakimi. ARS 3, A Tentative Set of Board Accounting Principles for business, oleh
Robert Sprouse dan Moonitz, muncul pada bulan April 1962. Sedikitnya, Studi ini memicu
kritik dari semua bidang. APB menyatakan pandangannya terhadap penelitian ini,
pernyataan itu menyatakan bahwa ;
"Dewan percaya, bahwa bagaimanapunstudi ini [1 dan 3] adalah hasil kontribusi yang
berharga untuk akuntansi, mereka terlalu berbeda dari prinsip akuntansi yang berlaku
umumyang diterima saat ini. "

Dengan mengeluarkan pernyataan itu, APB serius melemahkan pendekatan ganda untuk
pengembangan standar akuntansi.

b. Investasi Kredit Pajak

8
 Pada bulan November 1962, diterbitkan APB Opinion No 2, yang berkaitan dengan
kredit investasi pajak. APB Opinion no.2 tersebut menjelaskantentang
caramemperhitungkan kredit pajak investasi. Ada dua Alternatif: (1) mengakui manfaat
pajakpada tahun diterima, ditunjuk metode flow-through, dan (2) mengakui manfaat
pajakselama masa aset terkait, yang disebut deferal method. APB Opinion No 2 memilih
untuk menggunakan deferal method.Namun hal ini mendapat tantangan dari KAP dan SEC.
KAP tidak akan menganjurkan kliennya untuk memenuhi APB tersebut. Selanjutnya bulan
januari 1963 SEC mengeluarkan ASR 96 yang memperbolehkan perusahaan yang ingin
mendaftar di bursa untuk menggunakan kedua alternative tersebut. Akibatnya,APB Opinion
No 4 dikeluarkan, yang mengizinkan penggunaan metode tersebut.
Tantangan yang sukses ini menyebabkan otoritas pengikatan oponion APB
dipertanyakan dalampers selama beberapa tahun. Akhirnya, pada akhir 1964 dewan AICPA
mengeluarkan peraturan bagi perusahaan yang tidak mematuhi APB harus
mengungkapkannya dan auditor harus mengungkapkan konsekuensi dari tindakan kliennya
tersebut. Hal ini menunjukkan bahwa proses pembuatan standar pelaporan belum
menggunakan pendekatan dual purpose.

2. The Embatlted APB

a. ARS 7 dan APB Statement 4
Ketika profesi akuntansi gagal untuk menerima ARS 1 dan ARS 3, penelitian
laindilakukan. Tujuannya adalah untuk membahas konsep dasar dari prinsip akuntansidan
meringkas prinsip-prinsip dan praktek yang dapat diterima. Untuk tujuan ini, ARS
7, Inventory of Generally Accepted Accounting Principle for Business Enterprises, oleh
Paul Grady, berhasil.Penelitian ini menggunakan pendekatan Inductive dan pendekatan
deduktifdan kemudian berusaha untukmenyimpulkan prinsip akuntansi.
Mungkin karena kegagalan APB untuk menyelesaikan tugas aslinya pada prinsip
akuntansi, Pansus Accounting Principles Board merekomendasikan bahwa dewan harus
sedini mungkin menetapkantujuan dan keterbatasan laporan keuangan, menentukan prinsip
akuntansi yang dapat diterima, dan menetapkan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

9
 Untuk menyelesaikan tugas ini, komite bekerja selama lima tahun untuk
menghasilkan APB Statement 4, Konsep Dasar dan Prinsip Akuntansi yang Mendasari
Laporan Keuangan Badan Usaha,yang telah disetujui oleh APB pada tahun 1970
Pernyataan itu memiliki dua tujuan:
(1) untuk memberikan dasar untuk mengevaluasi praktek akuntansi, untuk membantu
dalammemecahkan masalah akuntansi, dan untuk membimbing pembangunan masa depan
pertanggungjawaban keuangan, dan (2) untuk meningkatkan pemahaman tentang tujuan
akuntansi keuangan, sifat, proses dan kekuatan yang membentuk itu, dan potensi dan
keterbatasan bagian keuangandalam memberikan informasi yang dibutuhkan.

b. Kritik Berlanjut
Kritik tetap berlanjut atas dua hal yaitu: 1) pengungkapan opini sementara APB
terlalu sempit dan lambat dalam proses pembuatan standar, 2) masalah kombinasi bisnis
yang ditunjukkan dalam proses pembuatan standar terlalu lama serta terdapat tekanan dari
berbagai pihak luar yang dimasukkan dalam proses pembuatan standar dengan tidak tepat.
Menanggapi kritik dari proses eksposur, APB melakukan beberapa perubahan
penting yang telah diteruskan ke Dewan Standar Akuntansi
Keuangan(FASB). Memperkenalkan audiensi publik pada tahun 1971 dan diedarkan
memorandum diskusi untuk menarik berbagai pihak beberapa bulan sebelum penyusunan
pendapat yang diajukan.Memorandum ini membahas semua aspek masalah akuntansi
tertentu dan pihak yang berkepentingan diundang untuk mengirimkan komentar tertulis
serta untuk menyuarakan pandangan mereka pada audiensi publik.Setelah audiensi publik,
garis besar opini yang diusulkan didistribusikan kepada pihak yang berkepentingan untuk
menentukan reaksi awal terhadap pendapat yang diajukan.Setelah tahap itu, eksposur draft
opini resmi yang diusulkan secara luas didistribusikan ke seluruh profesi dandiminta
komentarnya. Pada akhirnya, pendapat yang dibutuhkan setidaknya dua pertiga suara yang
akan diterbitkan. Proses eksposur yang diperluas sebelum penerbitan standar
akuntansimemungkinkan pihak yang tertarik untuk terlibat dalam proses penetapan standar
dan cenderung mengurangi kritik, selain itu ketepatan waktu, dari APB

10
c. The wheat and trueblood committee report
Komite Wheat menyelesaikan laporannya Maret 1972 itu menyerukan perubahan
signifikan dalam pembentukan standar akuntansi keuangan. Rekomendasi yang
dibuat sebagai berikut:
1. Pembentukan Yayasan Akuntansi Keuangan. Yayasan ini akan memiliki 9 tugas
pokok yang akan menunjuk anggota FASB dan mengumpulkan dana untuk operasi.
2. Pembentukan FASB. Dewan akan memiliki tujuh anggota penuh dan
akanmembangunstandar pelaporan keuangan.

Pembentukan Standar Akuntansi Dewan Penasehat Keuangan. Dewan ini, dengan

20 anggota, akan berkonsultasi dengan FASB untuk menentukan prioritas dan gugus tugas
serta reaksi yang diberikan terhadap standar yang diusulkan. Dewan AICPA menerima
rekomendasi pada bulan Juni 1972; FASB terbentuk pada 1 Juli 1973. Komite Trueblood
(juga disebut Group Study) tidak melengkapi laporannyasampaiOktober 1973, setelah
pembentukan FASB. Laporan ini mengidentifikasi beberapa tujuanlaporan keuangan tetapi
tidak membuat saran mengenai pelaksanaan. Kesimpulan dari pernyataan tersebut adalah:
Kelompok Studi menyimpulkan bahwa tujuan yang dikembangkan dalam laporan ini
dapat dipandang secara bertahap dalam waktu yang wajar. Memilih tindakan yang
tepat untuk penerimaan tujuan-tujuan ini tidak dalam lingkup Grup
Study. Namun,Study Group mendesak bahwa kesimpulannya dianggap sebagai
langkah awal dalam tujuan mengembangkanperbaikan berkelanjutan dan peningkatan
standar dan praktik akuntansi.

3. Periode Sementara
a. Mekanika Operasi
Struktur untuk menetapkan standar akuntansi keuangan telah dimodifikasi yang
sejak berdirinya FASB pada tahun 1973.Modifikasi adalah hasil dari rekomendasidibuat
oleh Komite Struktur Yayasan Akuntansi Keuangan (FAF) pada tahun 1977.
Exhibit 3.1 diagram struktur organisasi dan hubungannya dengan konstituen-nya.

11
 Dewan pengawas FAF terdiri dari 16 anggota, 11 anggota dicalonkan oleh delapan-
organisasi-organisasi: AAA, AICPA, CFA Institute, financial executives internasional
(FEI), goverment finance officer association of state auditors, comptroller and treasurers.
lima anggota tambahan berasal berasal dari at-large nominations.Pengawas menyetujui
semua anggota tambahan dan bertanggung jawab untuk pengawasan, administrasi, dan
keuangan dari FASB dan Dewan Standar Akuntansi Pemerintah.

b. Penilaian FASB
FASB telah tunduk pada pengawasan yang luas selama bertahun-tahun. Meskipun
SEC memilikiprofesi akuntansi untuk menetapkan standar, kenyataannya tetap bahwa SEC
memilikikewenangan hukum untuk menetapkan standar. Baik CAP dan APB membuat

12
kemajuan penting dalam menghilangkan praktek akuntansi yang buruk dan praktek
standardisasi yang ada, tapi mereka tidak berhasil dalam mengembangkan dasar teoritis
untuk pengaturan standar.Pada tahun-tahun awal keberadaan FASB, juga dikritik. Beberapa
kritikus mengatakanFASB terlalu konseptual dalam pendekatannya, tetapi yang lain
mengatakan FASB mengabaikan penelitian danteori akuntansi. Selain itu, beberapa merasa,
FASB tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap laporan keuangan
resmi, meskipun orang lain menyatakan bahwa perubahan telah terlalu radikal.
Dengan semuapemikiran ini, tinjauan komprehensif dewan dilakukan olehKomite
Struktur Dewan Pengawas FAF pada akhir 1976. Muatan dasarkomite adalah untuk
"membuat rekomendasi kepada Dewan Pengawas mengenai setiap perubahanstruktur dasar
dari FASB dan FASAC. "Laporan komite termasuk 17 besartemuan. Mereka mendapatkan
dukungan luar biasa untuk menjaga proses penetapan standar disektor swasta dan untuk
FASB sebagai badan yang tepat untuk melaksanakan tanggung jawab itu. Mengenaiproses
penetapan standar, panitia menemukan bahwa:
1. Proses pembentukan standar akuntansi baru memerlukan pertimbangan cermat dari
pandangandari semua elemen konstituen.
2. Proses ini membutuhkan penelitian untuk menilai efek yang mungkin dari standar
yang diusulkan.
3. Standar sukses tidak bisa dipaksakan oleh setter standar; harus berasimilasi
dengankonstituen.
4. Proses asimilasi mungkin memerlukan upaya pendidikan untuk menunjukkan nilai
keseluruhandiusulkan standar baru.

Sejak tahun 1977, sebagai akibat dari berbagai temuan Komite Struktur, perubahan
signifikan telah terjadi. Pada dasarnya, perubahan ini telah meningkatkan keterlibatan
konstitusi. Rapat FASB, FASAC, Yayasan, dan gugus tugas sekarang terbuka
untukpublik. Selain itu, Dewan menerbitkan buletin berita mingguan, yang disebut Action
Alert. Selain itu, dewan telah menggunakan lebih dari sumber daya yang tersedia di luar
staf FASB. Akibatnya, Dewan telah peka terhadap konsekuensi ekonomi potensial standar
yang diusulkan sebelum penerbitan.

13
 FASB telah cukup produktif bila dibandingkan dengan pendahulunya. FACB telah
mengeluarkan lebih dari 159 Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan per Juni 2007,
sertabanyak interpretasi dan buletin teknis. Jika tren filosofis dapat disimpulkandari
standar-standar ini, itu akan ada langkah untuk "membersihkan neraca." FASB telah
menghasilkan neraca yang lebih konservatif. Selain itu, antara tahun 1978 dan 1985 FASB
mengeluarkan enam Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan dan ketujuh pada tahun 2000.

Evolusi Power FASB

Beberapa organisasi telah berusaha untuk membatasi atau menyempitkan kekuasaan
legislatif FASB. Ketika tanggung jawab untuk penetapan standar dialihkan dari AICPA ke
FASB pada tahun 1972, AICPA membentuk Komite Eksekutif Standar Akuntansi (AcSEC)
untuk melakukanfungsi penghubung antara AICPA dan FASB.
Dewan AcSEC menerbitkan dua jenis pernyataan: (1) Laporan Posisi (SOP) dan (2)
Panduan Akuntansi Industri (Guides). Umumnya, SOP dan Panduan berurusan dengan
lebih sempit, khusussubyek dari Laporan FASB.Dalam Pernyataan Standar Auditing No 69
yang dikeluarkan pada tahun 1992, SOP dan Panduan dianggaphanya menjadi Laporan
FASB, APB Opini, dan buletin penelitian CAP masih ada dihirarki prinsip akuntansi yang
berlaku umum (GAAP) untuk entitas non-pemerintah.Tidak seperti Laporan FASB, baik
SOP maupun Guides dianggap standar akuntansi wajib di bawah Peraturan AICPA 203 dari
peraturan permainan, tetapi FASB memulai program (lihat Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan [PSAK] No 32) untuk memasukkan sebagian besar SOP dan Panduan dalam
Laporan FASB. SOP, sehingga menjadi lebih luas dan dapat mempengaruhi banyak
industri. Misalnya, SOP 92-3,Akuntansi AYDA, mempengaruhi semua entitas pelaporan
kecuali yang sudah menggunakannilai saat ini untuk agunan yang diambil alih.

c. Investigasi Kongres
Kami telah menggambarkan tantangan untuk kekuasaan legislatif FASB yang
muncul dari ketidakpuasan dengan proses penetapan standar. Sumber lain tekanan telah
menjadi penyelidikan profesi audit dan aparat penetapan standar. Dua laporan subkomite
Kongres yang beredar di akhir tahun 1976 dan awal 1977 yang sangat kritis. Kongres John

14
E. Moss adalah ketua subkomite yang laporannya kritis terutama terhadap keragaman
prinsip akuntansi yang berlaku umum yang ada. Laporan dari Senat subkomite, dipimpin
oleh Senator Lee Metcalf, diarahkan ke arah kelembagaan struktur akuntansi keuangan.
Laporan itu kritis konsentrasi kekuasaan oleh FASB, SEC, AICPA, dan "Delapan Besar"
(sekarang "Big Four") Kantor Akuntan Publik. Pada dasarnya, laporan peraturan
pemerintah menyerukan kepada seluruh profesi. Setelah dengar pendapat publik, laporan
dimodifikasi secara signifikan untuk memungkinkan pengaturan standar untuk tetap di
sektor swasta.
Banyak perubahan organisasi terjadi karena investigasi kongres ini. Tujuan utama
dari perubahan ini adalah untuk:
1. memperkuat proses audit dan independensi auditor.
2. memastikan kepatuhan dengan standar kinerja yang tinggi tidak hanya dari CPA
individu tetapi juga dari CPA.
3. menjamin partisipasi yang lebih besar oleh perwakilan masyarakat dalam urusan
profesi,
4. membangun perbedaan antara perusahaan non publik publik dan lebih kecil untuk
tujuan penerapan standar teknis, dan
5. meningkatkan efektivitas keseluruhan profesi dalam melayani publik needs.

d. Peran AICPA
Sedangkan AICPA sendiri saat ini sudah tidak memiliki otoritas eksklusif sebagai
badan pembuat standar karena telah digantikan oleh FASB dan PCAOB. Kolaborasi terbaru
antara FASB dan AICPA mengajukan proposal bahwa AICPA berpartisipasi dalam proses
pembuatan standar yang terpisah untuk perusahaan privat yang lebih kecil. Proposal ini
dianggap berbahaya.Namun AICPA masih memiliki peran penting untuk membatasi apa
yang disebut”shopping for accounting principles” yang menyebabkan ketatnya persaingan
KAP untuk mendapatkan klien.
e. Peran SEC
Di lain pihak, SEC yang mendapatkan kekuasaan dari pemerintah masih memegang
peranan penting dalam pengaturan dan proses pembuatan standar. Peningkatan operasi SEC

15
juga terlihat dengan digunakannya Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval
System (EDGAR) untuk mengisi data financial secara elektronik. Seiring dengan
perkembangan jaman, pihaknya juga memanfaatkan jaringan internet.
Saat ini, selain AICPA terdapat setidaknya tiga asosiasi yang berkepentingan
dengan proses pembuatan standar di USA antara lain: American Accounting
Association (AAA), Financial Executives International (FEI), dan Institue of Management
Accountants (IMA).

f. Other groups
Setidaknya tiga asosiasi profesi selain AICPA memiliki kepentingan dalam Proses
penetapan standar di Amerika Serikat saat ini: AAA, FEI, dan IMA. AAA telah peduli
dengan standar akuntansi selama bertahun-tahun. Dari 1936untuk tahun 1957, disponsori
beberapa pernyataan prinsip akuntansi. Pada tahun 1966, komite menunjuk dua tahun
sebelumnya untuk mengembangkan pernyataan terintegrasi pada teori akuntansi dasar yang
diterbitkan oleh AStatement of Basic Accounting Theory. Bagian dari pernyataan ini
kemudian munculdi APB Statement 4, yang telah menjadi signifikan dalam pengembangan
konseptual FASB. Sebuah komite AAA mengeluarkan laporan yang menyerukan sebuah
komisi khusus untuk mempelajari struktur organisasi untuk menetapkan standar akuntansi
di hampir sama. Saat ini, AAA mensponsori berbagai penelitian tentang masalah
akuntansi. Maskapai Studi dalam Penelitian Akuntansi, dari yang telah ada telah 33 data
sampai saat ini, merupakan kontribusi yang signifikan terhadap perkembangan teori
akuntansi.
FEI membentuk Financial Executives Research Foundation khusus untuk
membiayai berbagai proyek penelitian di bidang akuntansi dan bidang terkait. Sejumlah
proyek telah diterbitkan sampai saat ini. Sejak pembentukannya pada tahun 1919, KMI
telah melakukan penelitian. Baru-baru ini, ia telah lebih tertarik pada pelaporan keuangan
eksternal dan sebagai akibatnya, membentuk konsep Akuntansi dan konsep
Pelaporan. Komite ini menanggapi berbagai proyek FASB.

16