NISBAH KEWANGAN

Definisi : Instrumen kawalan kewangan yg digunakan utk menilai dan mengawal prestasi ssbuah perniagaan
NISBAH FORMULA KETERANGAN
Mengukur kemampuan perniagaan membuat bayaran kpd pihak bank
NISBAH KECAIRAN dan pemiutang dalam jangka pendek iaitu menunjukkan keupayaan
perniagaan menjelaskan liability semasa apabila dituntut.
 Mengukur kemampuan perniagaan membayar hutang2 jangka
pendek dlm masa setahun
 Nisbah paling ideal ialah 2 : 1
 Jika nisbah ini rendah, ia menunjukkan perniagaan tidak berupaya
utk membayar semua liabiliti semasanya
Nisbah Semasa  Jika nisbah tinggi, menunjukkan perniagaan mempunyai tahap
kecairan yg tinggi
 Walaubagaimanapun jikalau nisbah terlalu tinggi ia menunjukkan
bahawa wujud banyak modal yg tidak digunakan utk menjana
keuntungan. Ini merupakan keadaan yang tidak baik bagi ssbuah
perniagaan
 Mengukur kemampuan perniagaan membayar hutang jangka
pendek dengan serta merta tanpa menjual inventori (stok)
 Nisbah ini memberi gambaran yg lebih tepat tentang tahap kecairan
Nisbah Cepat perniagaan krn mengambil kira aset-aset yg boleh ditukar kpd tunai
dgn cepat

Memberikan gambaran tentang kecekapan pihak pengurusan

NISBAH KECEKAPAN mengendalikan aset-aset perniagaan sama ada digunakan dengan
berkesan atau sebaliknya
 Mengukur tempoh masa yang diambil oleh penghutang (pelanggan)
untuk menjelaskan hutangnya kepada perniagaan
 Juga menunjukkan tempoh perniagaan memungut hutang2 dpd
Tempoh pelanggan
Kutipan Hutang  Menggambarkan kecekapan pengurus kredit perniagaan dlm
menjalankan tugasnya
 Jika tempoh kutipan hutang semakin lama, semakin tidak cekap sykt
dalam mengutip hutang
 NISBAH FORMULA KETERANGAN
 Mengukur berapa kali inventori dijual dalam satu tempoh
tertentu
 Perniagaan restoran makan segera mempunyai nisbah
pusing ganti inventori yg lebih tinggi berbanding perniagaan
menjual perabot
 Jika pusing ganti inventori semakin tinggi, ini bermakna
Pusing Ganti jualan adalah tinggi, maka kecairan perniagaan bertambah
Inventori baik dan keuntungan juga meningkat.
 Sykt dengan ini terpakda lebih kerap memesan inventori
baharu dan jika perniagaan kehabisan stok, boleh
mengakibatkannya kehilangan jualan
 Jika pusing ganti inventori adalah rendah, bermaksud
perniagaan memegang @ menyimpan terlalu banyak stok
dan kecairan adalah rendah.
 Menunjukkan kecekapan perniagaan menggunakan aset
bukan semasa bagi menjanakan jualan
 Jika nisbah ini rendah, bermaksud pelaburan aset bukan
Pusing Ganti Aset semasa adalah terlalu banyak berbanding dengan jualan
Bukan Semasa dihasilkan.
 Oleh yg demikian, perniagaan seharusnya meningkatkan
jualan atau menjual sebahagian dpd aset bukan semasa
(aset tetap) atau kedua2nya sekali
 Nisbah ini menilai kecekapan perniagaan mengendalikan
semua aset bg meningkatkan jualan
 Pengurus kewangan dapat melihat sama ada pertambahan
Pusing Ganti Jumlah dlm aset dpt menjanakan pertambahan jualan
Aset  Jika nisbah ini rendah, ia menunjukkan ketidakcekapan
perniagaan dalam mengawal aset bg menjanakan jualan.
 Oleh itu, perniagaan harus meningkatkan jualan atau
menjual sebahagian dpd asetnya atau kedua2nya sekali
 NISBAH FORMULA KETERANGAN
Menunjukkan kemampuan perniagaan untuk menghasilkan
NISBAH KEBERUNTUNGAN keuntungan. Juga mengukur pulangan yg dihasilkan dpd
pelaburan perniagaan
 Merupakan peratus untung kasar yg diperoleh melalui jualan
setelah ditolak kos jualan
 Mencerminkan kecekapan perniagaan kenentukan harga
Margin Untung jualan dan mengawal harga brg niaga @ bahan mentah yg
Kasar dibeli utk jualan
 Jika nisbah tinggi, bermaksud ia adalah memuaskan. Tapi
jika rendah, ia dianggap tidak memuaskan krn kos jualan
tinggi dan harga jualan rendah
 Merupakan peratus untung bersih yg diperoleh melalui jualan
yg dibuat
 Menunjukkan kecekapan perniagaan dlm mengawal
Margin Untung perbelanjaan operasi dan menghasilkan untung dpd jualan.
Bersih  Jika nisbah tinggi, ia menunjukkan perniagaan Berjaya
meningkatkan keuntungan bg stp ringgit jualan

 Mengukur untung bersih yg dpt dihasilkan bg stp ringgit yg

telah dilaburkan
Pulangan Atas Aset

 Nisbah ini penting krn mencerminkan kecekapan sykt

menggunakan wang pemegang saham utk pelaburan
 Menunjukkan pulangan yg diperoleh oleh pemilik atau
Pulangan Atas Ekuiti pemegang saham bg stp ringgit yg dimilikinya dlm
(ROE) perniagaan
 NISBAH FORMULA KETERANGAN
Nisbah ini memberi gambaran tentang paras hutang yg dibuat
NISBAH HUTANG oleh perniagaan dan penganalisis akan menggunakan nisbah
(NISBAH PENGGEARAN) ini dlm membuat tafsiran terhadap implikasi hutang ke atas
perniagaan tsb.
 Menunjukkan sejauh mana aset perniagaan dibiayai melalui
hutang
 Jika nisbah ini tinggi, bermaksud perniagaan terdedah kpd
Nisbah Hutang Atas risiko kebankrapan. Hal ini demikian krn perniagaan terbeban
Aset dr segi pembayaran faedah yg tinggi

 Nisbah ini menunjukkan kebergantungan pembiayaan melalui

hutang jangka panjang
 Nisbah yg tinggi menunjukkan modal sykt banyak
Nisbah Hutang Atas disumbangkan oleh hutang2 jangka panjang
Ekuiti
 NISBAH FORMULA KETERANGAN
Memberi gambaran tentang tanggapan para pelabur terhadap
NISBAH PASARAN prestasi perniagaan pada masa kini. Nisbah yg baik
menunjukkan keyakinan pelabur terhadap perniagaan.
 Mengukur pulangan kpd pelabur bg stp syer yg dimiliki oleh
pemegang saham @ pelabur
Nisbah Perolehan  Jika EPS tinggi, bermakna perniagaan mempunyai prestasi
Sesaham yg baik dan untung yg tinggi
(EPS)

 Nisbah ini membandingkan nilai pasaran kini dengan

perolehan sesaham
 NIsbah yg tinggi bermaksud perniagaan mempunyai potensi
Nisbah Harga/ yg baik utk berkembang maju
Nisbah Perolehan

 Nisbah ini memberikan gambaran tentang persepsi pelabur

terhadap saham perniagaan
 Jika nisbah tinggi, ini menunjukkan pelabur sanggup
Nisbah Psaran/ membayar lebih bagi stp ringgit nilai buku saham tsb
Nisbah Buku