NAMA :

KELAS :
NIM :
1. Undang-undang (UU) No. 21 Tahun 2011 merupakan UU tentang Otoritas Jasa
Keuangan (OJK)
 Benar. UU. No. 21 tahun 2011 merupakan UU Tentang OJK
2. Yang dapat menjadi pemegang saham Bursa Efek adalah perusahaan efek yang telah
memperoleh izin sebagai Manajer Investasi
 Salah. Menurut Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 45 tahun 1995
tentang penyelenggaraan kegiatan dibidang pasar modal pasal 5 ayat (1) “yang
dapat menjadi pemegeng saham bursa efek adalah perusahaan efek yang telah
memperoleh izin usaha sebagai perantara perdagangan efek”
3. Peraturan yang wajib ditetapkan oleh Lembaga Kliring dan Penjaminan atau Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian, termasuk perubahannya mulai berlaku setelah mendapat
persetujuan Bursa Efek.
 Salah. Menurut UU no. 8 tahun 1995 tentang pasar modal bab 3 pasal 17 ”
Peraturan yang wajib ditetapkan oleh Lembaga Kliring dan Penjaminan atau
Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, termasuk perubahannya mulai berlaku
setelah mendapat persetujuan bapepam”
4. Seseorang yang menjabat sebagai koordinator fungsi Manajer Investasi harus memiliki
izin Wakil Manajer Investasi dan berpengalaman melakukan pengelolaan investasi
minimal 3 (tiga tahun)
 Benar. Menurut Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 24/POJK.04/2014 pasal 2a
“Fungsi investasi dan riset (Pengalaman dibidang pengelolaan investasi minimal
3 tahun dan izin WMI pasal 10) “
5. Perizinan mendirikan Manajer Investasi diatur dalam peraturan Bapepam V.A.3 tanggal
31 Desember 2009
 Benar. Peraturan Bapepam V.A.3 tanggal 31 desember 2009 tentang perizinan
mendirikan usaha Manajer Investasi
6. Wakil Manajer Investasi dilarang bekerja rangkap pada lebih dari satu perusahaan efek
dan/atau lembaga jasa keuangan lainnya.
 Benar. PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR
25/POJK.04/2014 TENTANG PERIZINAN WAKIL MANAJER INVESTASI
BAB II PERSYARATAN DAN PERIZINAN WAKIL MANAJER INVESTASI
Pasal 4
7. Modal Kerja Bersih DIsesuaikan Manajer Investasi sebesar 200 juta.
 Benar. . Menurut Kep. Ketua Bapepam Nomor 20/PM/2003, mensyaratkan
“Perusahaan efek yang bertindak sebagai mmenejer investasi wajib mempunyai
modal makalah adedidikirawandisetor sebesar Rp. 5.000.000.000 dengan MKBD
sebesar Rp.200.000.000. per 31 Desember 2003, perusahaan efek wajib
mempunyai modal disetor Rp.3.000.000.000 dengan MKBD sebesar
 Rp.200.000.000. per 31 Desember 2004, perusahaan efek harus mempunyai
modal disetor Rp. 5.000.000.000 dengan MKBD Rp.200.000.000

8. Modal disetor Manajer Investasi sebesar 25 Miliar

 Salah. Menurut Kep. Ketua Bapepam Nomor 20/PM/2003, mensyaratkan
“Perusahaan efek yang bertindak sebagai mmenejer investasi wajib mempunyai
modal makalah adedidikirawandisetor sebesar Rp. 5.000.000.000 dengan MKBD
sebesar Rp.200.000.000. per 31 Desember 2003, perusahaan efek wajib
mempunyai modal disetor Rp.3.000.000.000 dengan MKBD sebesar
Rp.200.000.000. per 31 Desember 2004, perusahaan efek harus mempunyai
modal disetor Rp. 5.000.000.000 dengan MKBD Rp.200.000.000
9. Manajer Investasi memiliki 10 fungsi wajib.
 Salah. Menurut PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 10
/POJK.04/2018 TENTANG PENERAPAN TATA KELOLA MANAJER
INVESTASI pasal 2 ayat (3) ;
Penerapan Tata Kelola sebagaimana dimaksud pada ayat (2) paling sedikit
mencakup: a. komitmen pemegang saham dan RUPS
b. pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi;
c. pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris
d. larangan Direksi dan Dewan Komisaris;
e. remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris;
f. Dewan Pengawas Syariah;
g. etika bisnis;
h. kebijakan penanganan benturan kepentingan;
i. pengendalian internal;
j. Rencana Bisnis;
k. Stewardship;
10. Agen Penjual Reksa Dana diperbolehkan menerbitkan confirmation letter.
 Salah. Yang menerbitkan confirmation letter kepada pemegang reksadana adalah
bank kustodian
11. Agen Penjual Reksa Dana diperbolehkan menampung uang nasabah yang akan
melakukan pembelian Reksa Dana.
 Salah. Menurut Perilaku agen penjual efek reksa dana diatur pada Bab VII pasal
34 s/d pasal 37, berikut larangan ; bagi agen penjual reksa dana Agen Penjual
Reksa Dana dilarang Menerima titipan dana penjualan (subscription) dan
pembelian kembali (redemption) Efek Reksa Dana dari calon atau pemegang
Efek Reksa Dana.
12. Perusahaan efek yang telah mendapatkan izin Penjamin Emisi Efek (PEE) diperbolehkan
bertindak sebagai Perantara Pedagang Efek (PPE).
 Benar. Penjamin Emisi Efek (PEE) adalah pihak yang membuat kontrak dengan
emiten untuk melakukan penawaran umum bagi kepentingan emiten dengan atau
tanpa kewajiban untuk membeli sisa efek yang tidak terjual. Izin usaha sebagai
PEE berlaku juga sebagai izin usaha Perantara Pedagang Efek
13. Best Effort, merupakan kontrak penjamin emisi dengan emiten dimana penjamin emisi
akan mengambil sisa efek yang tidak terjual pada saat Initial Public Offering (IPO).
 Salah. Best Effort Comitment (kesanggupan terbaik), PPE tidak bertanggung
jawab atas sisa efek yang terjual, tetapi PEE akan berusaha sebaik-baiknya agar
efek yang terjual dalam kuantitas yang paling tinggi.
14. Perusahaan efek yang menjalankan usaha sebagai Perantara Pedagang Efek wajib
memiliki modal disetor sebesar 25 miliar.
 Salah. Menurut Kep. Ketua Bapepam Nomor 20/PM/2003, mensyaratkan
“Perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai perantara pedagang efek
dan manajer investasi wajib memiliki modal disetor sebesar 35.000.000.000.”
15. Yang dapat menyelenggarakan kegiatan sebagai Biro Administrasi Efek adalah
perseroan yang mendapatkan izin dari OJK.
 Benar. Biro Administrasi Efek (BAE) adalah lembaga penunjang pasar modal
yang membantu mengadministrasikan efek, baik pada pasar perdana maupun
pasar sekunder. Bentuk pelayanan yang diberikan BAE antara lain dalam bentuk
pencatatan dan pemindahan kepemilikan efek. Biro Administrasi Efek merupakan
perseroan yang dapat menyelenggarakan kegiatan usaha berdasarkan kontrak
dengan emiten untuk pencatatan pemilikan efek dan pembagian hak yang
berkaitan dengan efek sebagai Biro Administrasi Efek dan telah mendapat izin
dari Otoritas Jasa Keuangan.
16. CCC merupakan peringkat layak investasi.
 Salah. Arti dari CCC;spekulatif, kurang baik
17. Wali amanat diperbolehkan mempunyai hubungan kredit dengan emiten sebesar 20%
(dua puluh persen).
 Benar. Wali Amanat juga dilarang mempunyai hubungan kredit dengan Emiten
kecuali dalam jumlah sesuai dengan ketentuan Bapepam-LK. Hal ini
dimaksudkan untuk menghindari terjadinya benturan kepentingan antara Wali
Amanat selaku wakil pemegang efek bersifat utang atau sukuk dan kepentingan
Wali Amanat sebagai kreditur atau debitur dari Emiten. Ketentuan ini bertujuan
agar Wali Amanat dapat melaksanakan fungsinya secara independen sehingga
dapat melindungi kepentingan pemegang efek bersifat utang atau sukuk secara
maksimal
 Jumlah yang ditentukan menurut keputusa bapepam dan LK dilarang memiliki
hubungan kredit lebih dari 25%
18. Salah satu persyaratan bank umum mendapatkan persetujuan dari OJK untuk
menjalankan usaha sebagai kustodian harus terlebih dahulu mendapatkan rekomendasi
dari Bank Indonesia.
 Salah. kustodian adalah pihak yang memberikan jasa penitipan efek dan harta
yang berkaitan dengan efek serta jasa lain, termasuk dividen bunga, dan hak-hak
lain, menyelesaikan transaksi efek dan mewakili pemegang rekening yang
menjadi nasabahnya. Yang dapat menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai
kustodian adalah KSEI, Perusahan efek atau bank umum yang telah mendapatkan
persetujuan Bapepam.
19. Konsultan hukum diperbolehkan memberikan jasa konsultasi dibidang pasar modal
setelah mendapatkan pernyataan pendaftaran dari OJK.
 Salah. Menurut KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR
MODALNOMOR KEP-36/PM/1996 TENTANG PENDAFTARAN BANK
UMUM SEBAGAI WALI AMA peraturan VI.C.2
20. Seseorang yang mendapatkan izin sebagai Wakil Penjamin Emisi Efek diperbolehkan
bertindak sebagai Manajer Investasi
 Salah. Karena untuk menjadi menejer investasi dan wakil penjamin efek memiliki
izin / lisens yang berbeda.
21. Akuntan, Notaris, Konsultan Hukum dan penilai merupakan lembaga penunjang pasar
modal.
 Benar
22. Dalam perusahaan efek yang memperoleh izin sebagai Perantara Pedagang Efek fungsi
Kepatuhan boleh merangkap sebagai Fungsi Manajemen Risiko.
 salah
23. Profesi Penunjang Pasar Modal boleh memberikan jasanya setelah mendapatkan izin
dari OJK.
 benar
24. tindakan yang dilakukan oleh setiap pihak secara langsung maupun tidak dengan
maksud menciptakan gambaran semu atau menyesatkan mengenai perdagangan, keadaan
pasar atau harga efek di bursa efek termasuk dalam manipulasi pasar.
 benar
25. Manajer investasi diperbolehkan terafiliasi dengan bank custodian.
 Salah . menurut UU POJK no. 23/POJK.04/2016 pasal 56
1. PT Maju Jaya Sentosa akan melakukan Intial Public Offering (IPO), tujuan perusahaan
ini melakukan IPO dikarenakan banyaknya hutang perusahaan yang terus menggerus
modal perusahaan maka langkah ini diambil untuk menyelamatkan perusahaan dari
kebangkrutan, dalam proses IPO ini Komisaris Utama perusahaan menyarankan agar
tidak perlu mencari Jasa Konsultan Hukum lain dikarenakan Komisaris Utama
perusahaan memiliki firma hukum yang biasa melayani proses IPO dan akan
memberikan harga yang rendah dibandingkan konsultan hukum lain agar uang hasil
IPO bisa difokuskan untuk membayar hutang perusahaan. Apakah perilaku dari
komisaris utama ini diperbolehkan dalam peraturan ? Uraikan jawaban anda disertakan
landasan hukumnya !
 Diperbolehkan, karena pada Pasal 21 POJK Nomor 66/POJK.04/2017 larangan
bagi Konsultan Hukum yang melakukan kegiatan di Pasar Modal hanya
dilarangnya untuk mengalihkan tanggung jawab penugasan kepada pihak lain
yang tidak terdaftar di OJK dan tergabung dan/atan bekerja rangkap dalam
jabatan apapun pada KKH lain dan/atau prodesi penunjang pasar modal lainnya
yang terdaftar di OJK.
2. Michael adalah seorang Head Invesment di Cahaya Global Investama, beliau
merupakan orang yang sudah berpengalaman di bidang pasar modal selama 15 tahun
dan sudah memberikan loyalitas yang tinggi pada perusahaannya dan tidak pernah
mengecewakan, akan tetapi tanpa sepengetahuan perusahaan Michael memiliki
perusahaan dibidang kargo yang dikelola oleh istrinya dan nama Michael tercatat dalam
akta perusahaan kargo tersebut sebagai seorang direktur. Apakah usaha yang dilakukan
Michael ini melanggar peraturan di pasar modal ? uraikan jawaban anda disertakan
landasan hukumnya !
 Diperbolehkan, karena pada pasal 17 POJK Nomor 31 / POJK 04/2018, larangan
untuk bekerja rangkap hanya untuk pada lebih dari satu Perusahaan Efek dan/atau
lembaga jasa keuangan lainnya. Dan perusahaan Cargo tersebut tidak termasuk
Perusahaan Efek maupun Lembaga Jasa Keuangan.
3. Pancaran Cahaya Sekuritas adalah perusahaan perantara pedagang efek yang telah
memperoleh izin dari Otoritas Jasa Keuangan pada tanggal 25 Januari 2006 dan ditahun
2008 perusahaan mengalami kesulitan keuangan sehingga harus melakukan
perampingan karyawan sehingga karyawan yang menjabat sebagai koordinator fungsi
kepatuhan harus merangkap sebagai koordinator fungsi manajemen risiko guna
efisiensi keuangan perusahaan. Apakah keputusan yang dilakukan oleh perusahaan
diperbolehkan oleh peraturan ? uraikan jawaban anda disertakan landasan hukumnya !
 Menurut saya itu diperbolehkan dalam peraturan, karena pada pasal 3 POJK
24/POJK.04/2014 ayat 1-4 tidak ada yang menjelaskan bahwa koordinator fungsi
kepatuhan itu tidak boleh merangkap menjadi koordinator fungsi manajemen risiko.
Lagi pula setau saya pada Peraturan OJK 24/POJK.04/2014 pasal 2, Fungsi Manajemen
 Risiko, Kepatuhan dan Audit Internal itu menjadi satu kestuan fungsi, jadi tidak perlu
lagi merangkap koordinator.
4. Abu Jahal adalah seorang koordinator fungsi perdagangan pada Cahaya Global
Investama, dia diberi kewenangan oleh Direktur untuk mencari perusahaan perantara
pedagang efek untuk transaksi efek produk Reksa Dana dan pada suatu hari Abu Lahab
seorang broker dari Pancaran Cahaya Sekuritas memberikan penawaran komisi
transaksi yang rendah dibandingkan sekuritas lain dan bisa memberikan rabat kepada
Abu Jahal atas setiap transaksi yang dilakukan melalui sekuritasnya, Abu Jahal pun
tertarik sehingga dia melakukan transaksi terus menerus melalui Pancaran Cahaya
Sekuritas hingga mencapai 50% (lima puluh persen) transaksi Reksa Dana
dalamsetahun melalui Pancaran Cahaya Sekuritas. Apakah perilaku yang dilakukan
Abu Jahal ini melanggar peraturan ? uraikan jawaban anda disertakan landasan
hukumnya !
 Diperbolehkan, karena menurut Pedoman perilaku bagi Perusahaan Efek (PEE
dan PPE) diatur dalam UU PM No. 8 Tahun 1995 pasal Pasal 41 “Dalam hal
Perusahaan Efek bertindak sebagai Manajer Investasi dan juga sebagai Perantara
Pedagang Efek atau Pihak terafiliasi dari Perusahaan Efek tersebut bertindak
sebagai Perantara Pedagang Efek untuk Reksa Dana, Perusahaan Efek atau Pihak
terafiliasi dimaksud dilarang memungut komisi atau biaya dari Reksa Dana yang
lebih tinggi dari komisi atau biaya yang dipungut oleh Perantara Pedagang Efek
yang tidak terafiliasi.”
5. Tuliskan urutan hierarki hukum di Indonesia menurut undang-undang no 12 tahun 2011
pasal 7 ayat 1 ?
 UU. NO 12 TAHUN 2011 PASAL 7 AYAT 1 DAN 2
1. A. UUD 1945
B. Ketetapan MPR
C. UU/PERPU
D. Peraturan Presiden
E. Peraturan Pemerintah Provinsi
F. Peraturan Pemerintah Daerah
2. Peraturan perundang-undangan sebagaimana dimaksud ayat 1 kedudukannya sesuai
hierarki.