no 1

Dengan menyediakan informasi berupa aset, kewajiban, dan modal saham, laporan neraca menyediakan basis untuk
menghitung tingkat pengembalian dan mengevaluasi struktur modal dari peruahaan. Analis dapat menggunakan informasi
dari neraca untuk menilai risiko perusahaan dan aliran kas di masa depan. Dalam hal ini, analis menggunakan neraca untuk
menilai likuiditas, solvabilitas, dan fleksibilitas finansial.

1. Likuiditas adalah jumlah waktu yang diperkirakan akan berlalu sampai aset diakui atau sebaliknya diubah menjadi kas
atau sampai kewajiban dibayarkan. Semakin besar likuiditas, semakin kecil resiko dari kegagalan suatu perusahaan.

2. Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya sampai jatuh tempo. Perusahaan yang memiliki
hutang yang banyak kemungkinan lebih beresiko karena perusahaan membutuhkan aset yang lebih banyak untuk
membayar kewajibannya (bunga dan pokok pinjaman).

3. Fleksibilitas keuangan adalah kemampuan perusahaan untuk mengambil tingakan yang efektif untuk mengubah jumlah
dan pengaturan waktu dari arus kas sehingga perusahaan bisa mengatasi kebutuhan dan kesempatan yang tidak
diperkirakan. Semakin besar fleksibilitas keuangan, semakin kecil resiko kegagalan.
 Keterbatasan dari Laporan Neraca
1. Kebanyakan aset dan kewajiban dilaporan dalam biaya historis. Hasilnya,
no 2 informasi dalam Balance Sheet sering dikritik karena tidak melaporan biaya
yang lebih relevan yaitu nilai wajar.

2. Perusahaan menggunakan penilaian dan perkiraan untuk menentukan jumlah

tertentu, seperti tingkat pengembalian dari piutang dan umur ekonomis dari
aset berwujud dan tidak berwujud jangka panjang.

3. Neraca menghilangkan banyak bagian yang merupakan nilai finansial dari

bisnis tetap tidak dapat dicatat secara objektif, seperti sumber daya manusia,
reputasi, dan perusahaan, dan pokok pelanggan.
 XXXXX , corp
Balance Sheet
Dec 31, xxxx

Assets
Current Asset
Cash xxxx
Investment (Available for sale) xxxx
Account Receivable xxxx
Less : Allowance for doubtful accounts (xxx) xxxx
Notes Receivable xxxx
Inventories xxxx
Supplies on hand xxxx
Prepaid Expenses xxxx
Total Current Asset xxxx

Long Term Investments

Equity Investment xxxx

Property Plant and Equipment

Land xxxx
Building xxxx
Less : Acc Depreciation (xxx) xxxx
Total Property Plant and Equipment xxxx

Intangible Assets
Goodwill xxxx
Total Assets xxxx

Liabilities and Stockholders's Equity

Current Liabilities
Notes Payable to Banks xxxx
Account Payable xxxx
Accured interest on notes payable xxxx
Income taxes payable xxxx
Accured salaries, wages and other liabilities xxxx
Deposits received from customers xxxx
Total Current Liabilities xxxx

Long term Debt

Twenty year 10% debentures due January xxxx
Total Liabilities xxxx

Stockholder's equity
Paid in on capital stock
Preffered 7% cumulative
Authorized issued , outstanding xxxx
Common
Authorized issued , outstanding xxxx
Additional paid in capital xxxx xxxx
Retained Earnings xxxx
Accumulated other comprehensive income xxxx
Less : Treasury Stock (xxx)
Equity Attribute xxxx
Equity Attribute to noncontroling interest xxxx
Total Stockholder's equity xxxx
Total Liabilities and stockholder's equity xxxx
 Tujuan Arus kas
No 4 (1) efek kas dari operasi selama suatu periode
(2) transaksi investasi,
(3) transaksi pendanaan
(4) kenaikan atau penurunan bersih kas selama periode tersebut.

Melaporkan sumber, penggunaan, dan kenaikan atau penurunan bersih uang tunai
membantu investor, kreditor, dan lainnya mengetahui apa yang terjadi dengan sumber
daya perusahaan yang paling likuid. Karena kebanyakan individu memelihara buku cek
dan menyiapkan pengembalian pajak secara tunai, mereka dapat memahami informasi
yang dilaporkan dalam laporan arus kas.
No 5
Isi dan Format Laporan Arus Kas Perusahaan mengklasifikasikan penerimaan dan pembayaran kas selama suatu
periode menjadi tiga aktivitas yang berbeda dalam laporan arus kas-aktivitas operasi, investasi, dan firiancing,
didefinisikan sebagai berikut. 1. Aktivitas operasi melibatkan efek tunai dari transaksi yang masuk ke dalam
penentuan laba bersih. 2. Aktivitas investasi termasuk membuat dan mengumpulkan pinjaman dan memperoleh
dan melepaskan investasi (baik hutang dan ekuitas) dan properti, pabrik, dan peralatan. 3. Aktivitas pendanaan
melibatkan item kewajiban dan ekuitas pemilik. Mereka termasuk (a) memperoleh sumber daya dari pemilik dan
memberikan mereka pengembalian atas investasi mereka, dan (b) meminjam uang dari kreditor dan membayar
kembali jumlah yang dipinjam. Serta pengertian dari Solvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk
membayar hutangnya pada saat jatuh tempo. Fleksibilitas keuangan adalah kemampuan perusahaan untuk
menanggapi dan beradaptasi dengan kesulitan keuangan serta kebutuhan dan peluang yang tidak terduga
no 6
Gambaran Umum Penyusunan Laporan Arus Kas Sumber Informasi Perusahaan memperoleh informasi untuk menyusun lapor
kas dari beberapa sumber: (1) perbandingan saldo sheels, (2) laporan laba rugi saat ini, dan (3) data transaksi yang dipilih.
Mempersiapkan Laporan Arus Kas Mempersiapkan laporan arus kas dari sumber-sumber ini melibatkan empat langkah: 1. Me
kas bersih yang disediakan oleh (atau digunakan dalam) aktivitas operasi. 2. Tentukan kas bersih yang disediakan oleh (atau d
untuk) aktivitas investasi dan pendanaan. 3. Tentukan perubahan (kenaikan atau penurunan) uang tunai selama periode terse
Rekonsiliasi perubahan kas dengan saldo kas awal dan akhir.

Rekonsiliasi perubahan kas dengan saldo kas awal dan akhir. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi adalah kelebihan
penerimaan kas atas pembayaran kas dari aktivitas operasi. Perusahaan menentukan jumlah ini dengan mengubah laba bersi
akrual menjadi kas. Untuk melakukannya, mereka menambah atau mengurangi dari laba bersih item-item dalam laporan laba
tidak mempengaruhi kas. Prosedur ini mengharuskan perusahaan untuk menganalisa tidak hanya laporan laba rugi tahun ber
tetapi juga neraca komparatif dan data transaksi yang dipilih. Analisis neraca komparatif Telemarketing mengungkapkan dua
akan mempengaruhi perhitungan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi: 1. Kenaikan piutang mencerminkan pening
pendapatan non-kas 2. Kenaikan hutang usaha mencerminkan peningkatan biaya non tunai
Kegunaan dari laporan arus kas:
Kreditor dapat mencari jawaban atas pertanyaan-pertanyaan berikut dalam laporan arus kas perusahaan.

1. Seberapa sukses perusahaan dalam menghasilkan kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi?
2. Apa tren arus kas bersih yang disediakan oleh aktivitas operasi dari waktu ke waktu?
3. Apa alasan utama dari kas bersih positif atau negatif yang ditunjukan dalam aktivitas operasi?

Laporan arus kas dapat menentukan:

a. Likuiditas keuangan
Pembaca laporan keuangan sering menilai likuiditas dengan menggunakan cakupan hutang tunai saat ini. Ini menunjukkan apa
operasinya pada tahun tertentu.

Ditunjukan dengan rumus: Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi / Rata-rata Kewajiban Lancar = Cakupan Hutang Kas Saa

Semakin tinggi cakupan hutang tunai saat ini, semakin kecil kemungkinan perusahaan mengalami masalah likuiditas. Misalnya
dapat memenuhi semua kewajibannya saat ini dari arus kas yang dihasilkan secara internal.

b. Fleksibilitas keuangan
Cakupan hutang tunai memberikan informasi tentang fleksibilitas keuangan. Ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk
dari aktivitas operasi, tanpa harus melikuidasi aset yang digunakan dalam operasinya.
Dapat ditunjukan dengan rumus: Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi / Rata-rata total Kewajiban = Cakupan Hutang Kas

Semakin tinggi rasio ini, semakin kecil kemungkinan perusahaan akan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajibannya pa
dapat membayar utangnya dan bertahan jika sumber dana eksternal menjadi terbatas atau terlalu mahal.

c. Arus kas bebas

Cara yang lebih canggih untuk memeriksa fleksibilitas keuangan perusahaan adalah dengan mengembangkan analisis arus kas
dimiliki perusahaan. Perusahaan dapat menggunakan arus kas ini untuk membeli investasi tambahan, menghentikan hutangny
likuiditasnya.

Pengguna laporan keuangan menghitung arus kas bebas dengan rumus: Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi - Belanja M

Semakin besar jumlah arus kas bebas, semakin besar fleksibilitas keuangan perusahaan.

Pertanyaan yang dijawab oleh analisis arus kas bebas adalah:

1. Apakah perusahaan dapat membayar dividen tanpa menggunakan pembiayaan eksternal?
2. Jika operasi bisnis menurun, apakah perusahaan dapat mempertahankan investasi modal yang dibutuhkan?
3. Berapakah jumlah arus kas diskresioner yang dapat digunakan untuk investasi tambahan, penghentian hutang, pembeliansa