KELOMPOK 5

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DAN PERPAJAKAN

“Asset and Liability Valuation and Income Measurement, Ratio analysis”

Dosen Pengampu : Dr. Wiralestari, S.E., M.Si.

Disusun oleh:

1. Dini Aridya Putri (P2C320001)

2. Indah Mayang Sari (P2C320011)
3. Vebrianka Anzani (P2C320012)
4. Ade Luthfya (P2C320016)
5. Adlin Hifzi (P2C320018)

PROGRAM STUDI MAGISTER ILMU AKUNTANSI

PASCASARJANA UNIVERSITAS JAMBI
2021
 KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, karena berkat rahmat dan hidayah-
Nya jualah maka penulis dapat menyelesaikan makalah ini yang berjudul “Asset and
Liability Valuation and Income Measurement, Ratio analysis” Adapun tujuan dari
penulisan makalah ini adalah untuk memenuhi persyaratan tugas mata kuliah Analisis
Laporan Keuangan dan Perpajakan pada Program Magister Ilmu Akuntansi Universitas
Jambi.

Menyadari akan keterbatasan penulis dalam berbagai hal, maka kiranya masih banyak
terdapat kekurangan dan kekeliruan baik di dalam penyusunan, penulisan, maupun
penyajiannya, penulis menghaturkan maaf dan mohon bantuan kepada dosen pengampu Dr.
Wiralestari, S.E., M.Si. untuk memberi kritik dan saran yang tentunya bersifat membangun
demi kesempurnaan makalah ini.

Jambi, Februari 2021

Penulis

ii
 DAFTAR ISI

Halaman Judul..................................................................................................................i
Kata Pengantar................................................................................................................ii
Daftar Isi.........................................................................................................................iii

BAB I PENDAHULUAN
1.1.............................................................................................................Latar Belakang 1

BAB II PEMBAHASAN
2.1. Income, Cash Flow, and Assets: Definition and Relationship (Pendapatan, Arus Kas
dan Aset : Definisi dan Hubungan.................................................................................2
2.2. The Accrual Concept of Income (Konsep Pendapatan Akrual)...........................3
2.3 Income Statement (Laporan Laba Rugi)...............................................................5
2.4 Akuntansi Laba Rugi: Pengakuan Pendapatan dan Beban.................................6
2.5 Pengukuran Aset dan Kewajiban...........................................................................7
2.6 Rasio Leverage..........................................................................................................7
2.7 Rasio CAMEL untuk Memprediksi Bank Bermasalah........................................8

BAB III PENUTUP

3.1. Kesimpulan..............................................................................................................12

DAFTAR PUSTAKA....................................................................................................13

iii
 BAB I

PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Pengguna laporan keuangan harus dapat mengembangkan keterampilannya yang
diperlukan untuk menganalisis data laporan keuangan dan menggunakan data ini saat
melakukan keputusan rasional investasi, kredit, dan keputusan serupa. Keputusan seperti itu
membutuhkan perbandingan risiko dan keuntungan karakteristik investasi alternatif. Proyeksi
risiko dan pengembalian bergantung pada pendapatan dan prakiraan arus kas dan penilaian
aset dan kewajiban keuangan. Laporan keuangan adalah langkah awal untuk analisis yang
mana mereka melaporkan data tentang pendapatan, arus kas, serta aset dan kewajiban yang
dapat disesuaikan pengguna dengan kebutuhan spesifik mereka. Untuk melakukan itu mereka
perlu memahami informasi yang diberikan oleh laporan keuangan dan kekurangannya. Selain
itu, pengguna laporan keuangan harus dapat mengatur ulang informasi disediakan dengan
cara yang konsisten dengan tujuan mereka (White, et al, 2003).
Aset sebagai sumber daya yang dikendalikan oleh usaha sebagai akibat dari peristiwa
masa lalu dan dari mana manfaat ekonomi masa depan diharapkan mengalir ke perusahaan.
Aset dihasilkan baik melalui pembelian (aktivitas investasi), atau dihasilkan melalui bisnis
aktivitas (Robinson, et al, 2009).
Bagaimana pendapatan dan arus kas harus didefinisikan dan diukur? Busur mereka
hanyalah jumlah yang diberikan oleh laporan keuangan atau jumlah yang harus dilaporkan
dibenarkan? Metode pelaporan, teknik pengukuran, dan penyajian informasi keuangan
mation semuanya dapat dikritik dalam banyak kasus; analisis yang baik membutuhkan
skeptisisme (White, et al, 2003).

1
 BAB II

PEMBAHASAN

2.1 Income, Cash Flow, and Assets: Definition And Relationship (Pendapatan, Arus
Kas, dan Aset: Definisi Dan Hubungan)

Dalam bukunya White, et al, 2003 mengatakan dalam dunia nyata, keterkaitan antara
pendapatan, uang tunai aliran, dan aset ditangkap oleh konsep pendapatan ekonomi.
Pendapatan Ekonomi, yang didefinisikan sebagai arus kas bersih ditambah perubahannya
nilai pasar dari aset bersih perusahaan . Nilai pasar dari aset bersih perusahaan adalah nilai
sekarang (present value) dari free cash flow di masa mendatang pada tingkat diskonto.
Dengan ilustrasi sebagai berikut:

1. Suatu perusahaan memiliki asset, Investasi dengan nilai likuidasi nol;

2. Perusahaan tidak mempunyai kewajiban, aset adalah 100% pembiayaan modal;
3. Investasi menghasilkan laba $ 100 setiap tahun pada dua tahun terakhir;
4. $100 yang diterima pada akhir tahun dibagikan kepada 10 pemilik dan tidak
diinvestasikan kembali di perusahaan; dan
5. Tingkat (bebas risiko) = 5%

Selanjutnya Laporan arus kas, laporan arus kas memberikan informasi tentang
penerimaan kas dan pembayaran kas perusahaan selama periode akuntansi, menunjukkan
bagaimana arus kas ini menghubungkan kas akhir saldo ke saldo awal yang ditunjukkan pada
neraca perusahaan. Berbasis uang tunai informasi yang diberikan oleh laporan arus kas
berbeda dengan informasi berbasis akrual dari laporan laba rugi. Misalnya, laporan laba rugi
mencerminkan pendapatan saat diperoleh daripada saat uang tunai dikumpulkan; sebaliknya,
laporan arus kas mencerminkan kas penerimaan saat dikumpulkan sebagai lawan saat
pendapatan diperoleh. Rekonsiliasi antara pendapatan yang dilaporkan dan arus kas dari
aktivitas operasi memberikan informasi yang berguna tentang kapan, apakah, dan bagaimana
perusahaan mampu menghasilkan uang dari aktivitas operasinya. Meskipun pendapatan
merupakan ukuran penting dari hasil kegiatan perusahaan, arus kas juga penting (Robinson,
et al, 2009).
Ukuran lain, pendapatan permanen yang digunakan oleh analis untuk tujuan penilaian
adalah jumlah yang biasanya dapat diperoleh berdasarkan aset perusahaan dan sama dengan
nilai pasar aset tersebut dikalikan tingkat pengembalian yang disyaratkan perusahaan, Mirip

2
dengan pendapatan ekonomi, itu adalah basis kelipatan diterapkan untuk mendapatkan "harga
yang adil" (White, et al, 2003).

2.2 The Accrual Concept of Income (Konsep Pendapatan Akrual)

Menurut (White, et al, 2003) menjelaskan akuntansi dan pendapatan ekonomi
keduanya mendefinisikan pendapatan sebagai jumlah arus kas dan perubahan aset bersih.
Namun, dalam pelaporan keuangan, ditentukan oleh:

1. Arus kas yang mencakup Pendapatan dan waktu;

2. Perubahan nilai aset dan liabilitas mana yang termasuk dalam pendapatan; dan
3. Bagaimana dan kapan perubahan yang dipilih dalam nilai aset dan kewajiban
diukur berdasarkan pada aturan dan prinsip akuntansi yang membentuk prinsip
yang diterima secara umum (GAAP). Dengan beberapa pengecualian, proses
akuntansi hanya mengenali perubahan nilai yang timbul dari transaksi aktual.
Pendapatan akuntansi merupakan pengakuan selektif dari arus kas aktual periode kini
dan perubahan nilai aset. Pendapatan yang dilaporkan dalam konsep akrual memberikan
ukuran kinerja operasi saat ini yang tidak hanya didasarkan pada arus kas aktual periode kini,
Arus masuk dan arus keluar (masa lalu, sekarang, dan masa depan) diakui dalam pendapatan
dalam akuntansi yang "sesuai" yaitu, karena barang dan jasa disediakan dan digunakan,
bukan sebagai kas dikumpulkan dan pengeluaran terjadi. Periode yang dipilih "paling baik
menunjukkan usia perusahaan saat ini dan kemampuan berkelanjutan untuk menghasilkan
arus kas masa depan.

Konsep akrual pendapatan akuntansi mengasumsikan bahwa prakiraan arus kas masa
depan membutuhkan lebih dari data arus kas historis:

Menurut SFAC : Informasi tentang pendapatan perusahaan berdasarkan akuntansi

akrual umumnya memberikan Indikasi yang lebih baik untuk perusahaan saat ini dan
kemampuan berkelanjutan untuk menghasilkan arus kas daripada informasi yang
terbatas pada efek keuangan dari penerimaan dan pembayaran kas.

Dengan demikian, basis akrual dari akuntansi mengalokasikan (diakui sebagai

pendapatan dan beban) banyak transaksi dan peristiwa yang menghasilkan arus kas ke
periode waktu selain periode di mana arus kas terjadi. Prinsip akuntansi akrual pada dasarnya
adalah aturan keputusan yang memberi tahu pembuat laporan keuangan kapan harus
mengakui konsekuensi pendapatan dan beban atau arus kas dan peristiwa lain. Pengakuan

3
pendapatan dan beban dalam periode selain saat kas benar-benar diterima atau dibelanjakan
memiliki efek wajar pada neraca. Di bawah akuntansi akrual. baik pengakuan maupun
pengukuran aset dan liabilitas tertentu merupakan hasil penerapan konsep pendapatan akrual.
Perbedaan antara pendapatan yang diakui dan arus kas aktual untuk periode tersebut diakui
sebagai aset atau liabilitas.

Sebagai contoh kita asumsikan bahwa barang yang dibeli sebesar $ 10 pada awal
periode I bernilai $ 12 pada akhir periode itu dan diganti pada awal periode berikutnya
dengan biaya S 10. Jika kita berasumsi lebih lanjut bahwa penjualan dilakukan pada kredit
dan kas akan digabungkan dalam periode berikut, arus kas keluar aktual pada periode I
adalah $ 10, biaya perolehan aset pada awal periode.

Dalam akuntansi akrual, pendapatan (arus kas masa depan yang diharapkan) diakui
pada saat dan dilaporkan sebagai peningkatan $ 12 dalam aset "piutang usaha." Pendapatan
diukur sebagai perubahan aset ditambah arus kas aktual:

Pendapatan = $ 12 peningkatan pada piutang usaha — $ 10 arus kas= $2

Manakah yang merupakan indikator yang lebih baik dari kekuatan pendapatan
perusahaan dan kemampuannya untuk menghasilkan arus kas masa depan: arus kas keluar $
10 atau pendapatan $ 2? Konsep akuntansi akrual melaporkan pendapatan $ 2, memberikan
informasi berwawasan ke depan yang lebih baik daripada akuntansi arus kas murni.

Prinsip Matching Principle. Pengakuan pendapatan dan beban juga diatur oleh
Matching Principle, yang menyatakan bahwa kinerja operasi dapat diukur hanya jika
pendapatan dan beban terkait dicatat selama periode waktu yang sama. Prinsip pencocokan
inilah yang mensyaratkan biaya (harga pokok penjualan) dari persediaan untuk diakui pada
periode yang sama dengan saat penjualan persediaan tersebut dicatat. Ini memfasilitasi
pengukuran pendapatan periodik, yaitu, kinerja operasi yang dihasilkan dengan menjual
persediaan selama periode tanpa memperhatikan kapan pengumpulan atau pengeluaran
terjadi. pada contoh sebelumnya, jika kita mengasumsikan bahwa barang tersebut juga dibeli
secara kredit pada periode I dengan pembayaran yang diharapkan pada periode berikutnya.
akuntansi akrual masih akan mengakui pendapatan $ 2 pada periode l:

Pendapatan = $12 peningkatan pada piutang usaha - $10 peningkatan pada utang
usaha = $2

4
2.3 Income Statement (Laporan Laba Rugi)
2.3.1 Format dan Klasifikasi

White, et al, 2003 dalam bukunya menyebutkan bahwa GAAP U.S tidak menentukan
format laporan laba rugi. Format aktual bervariasi antar perusahaan, terutama dalam
pelaporan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, ekuitas dalam pendapatan afiliasi,
dan pendapatan dan beban non-pembukaan lainnya. Akibatnya, contoh format yang disajikan
di bawah ini harus dilihat dalam pengertian umum daripada sebagai penafsiran yang ketat
tentang bagaimana laporan laba rugi ditata:

Contoh format laporan laba rugi

(+) Pendapatan & Pendapatan Lainnya
(-) Biaya operasional
(-) Biaya keuangan
(+/-) Item yang tidak biasa atau jarang
= Pendapatan sebelum pajak dari operasi yang dilanjutkan
(-) Beban pajak penghasilan
= Pendapatan bersih dari operasi yang dilanjutkan
(+/-) Pendapatan dari operasi yang dihentikan (setelah pajak)
(+/-) Pos Luar Biasa (setelah pajak)
(+/-) Efek kumulatif dari perubahan akuntansi (setelah pajak)
= Penghasilan bersih
2.3.2 Persyaratan Penyajian IAS

IAS 1 secara khusus memungkinkan penyajian laporan laba rugi dalam salah satu dari
dua format (White, et al, 2003):

1. Klasifikasi biaya berdasarkan fungsi.

2. Klasifikasi biaya berdasarkan sifatnya. Di bawah alternatif ini, perusahaan
melaporkan pengeluaran menggunakan kategori seperti bahan baku, karyawan,
dan perubahan persediaan.
2.3.3 Komponen Pendapatan Bersih

Format yang biasanya ditemukan dalam laporan aktual mungkin tidak paling berguna
untuk tujuan analitis. Penting bagi analis untuk mengetahui berbagai kategori atau

5
pengelompokan di mana komponen laporan laba rugi dapat digabungkan. Pengelompokan ini
tidak selalu sesuai dengan klasifikasi yang disajikan dalam laporan keuangan sebenarnya.

Format yang di sarankan :

Pendapatan dari penjualan Barang & jasa
(-) Biaya operasional
= Pendapatan operasional dari operasi yang dilanjutkan
(+) Pendapatan & Pendapatan Lainnya
= Pendapatan berulang sebelum bunga dan pajak dari operasi yang dilanjutkan
(-) Biaya keuangan
= Pendapatan berulang (sebelum pajak) dari operasi yang dilanjutkan
(+/-) Item yang tidak biasa atau jarang
= Pendapatan sebelum pajak dari operasi yang dilanjutkan
(-) Beban pajak penghasilan
= Pendapatan bersih dari operasi yang dilanjutkan
Laba bersih dari operasi yang dilanjutkan
(+/-) Pendapatan dari operasi yang dihentikan (setelah pajak)
(+/-) Pos Luar Biasa (setelah pajak)
(+/-) Efek kumulatif dari perubahan akuntansi (setelah pajak)
= Laba bersih
2.3.4 Item Berulang versus Tidak Berulang

Pendapatan dari aktivitas operasi berulang perusahaan dianggap sebagai indikator

terbaik pendapatan masa depan. Kemampuan prediksi pendapatan yang dilaporkan
ditingkatkan jika tidak termasuk dampak sementara atau komponen acak, yang tidak terkait
langsung dengan aktivitas operasi dan umumnya lebih tidak stabil. Pemisahan hasil operasi
normal dan berulang dari efek item yang tidak berulang memfasilitasi perkiraan pendapatan
dan arus kas masa depan, Pelaporan keuangan mendefinisikan non-berulang berdasarkan
jenis transaksi atau peristiwa (White, et al, 2003).

2.4 Akuntansi Laba Rugi : Pengakuan Pendapatan dan Beban

Ketika akuntansi akrual mempersiapkan laporan keuangan, dua pengakuan

pendapatan dan beban harus berdasarkan:

1. Waktu. Kapan seharusnya pengakuan pendapatan dan beban; dan

6
 2. Pengukuran, berapa banyak pendapatan dan beban harus diakui.

Aturan umum pengakuan pendapatan mencakup konsep realisasi: Pendapatan diukur

sebagai jumlah yang diharapkan untuk dikumpulkan, dapat diakui ketika barang atau jasa
telah disediakan dan dapat ditentukan dengan andal (White, et al, 2003).

2.5 Pengukuran Aset dan Kewajiban

Sebagian besar komponen neraca dilaporkan pada biaya historis, yaitu harga
pertukaran pada tanggal perolehannya. Konsep pendapatan akrual, sifat (dan jumlah) dari aset
yang diakui adalah fungsi dari metode pengakuan pendapatan perusahaan. Dalam beberapa
kasus, tunjangan penilaian menyesuaikan jumlah yang dicatat semula menjadi perkiraan nilai
realisasi bersih. Cadangan piutang tak tertagih adalah perkiraan piutang tak tertagih yang
dilaporkan sebagai pengurang saldo piutang kotor, yang disebut akun kontra (White,et al,
2003).

2.6 Rasio Leverage

Perusahaan pengeluaran melaporkan aset dan saldo ekuitas yang lebih rendah.
Akibatnya, rasio hutang terhadap ekuitas dan rasio solvabilitas hutang terhadap aset akan
tampak lebih buruk untuk perusahaan pembelanjaan dibandingkan dengan perusahaan yang
mengkapitalisasi biaya yang sama.
Revaluasi aset
Revaluasi tanah memiliki dampak sebagai berikut dibandingkan dengan yang tidak
melakukan revaluasi:
a) Perputaran aset yang lebih rendah karena nilai aset tanah yang lebih tinggi
b) ROA yang lebih rendah karena aset yang lebih tinggi
c) Nilai buku per saham yang dilaporkan lebih tinggi
d) ROE yang lebih rendah karena lebih tinggi ekuitas
e) Rasio hutang yang lebih rendah karena ekuitas yang lebih tinggi.
f) Untuk aset yang didepresiasi, revaluasi memiliki efek tambahan sebagai
berikut: earnings Pendapatan yang lebih rendah karena biaya depresiasi yang
lebih tinggi
g) perlindungan bunga yang lebih rendah karena pengurangan EBIT

7
2.7 Rasio CAMEL untuk Memprediksi Bank Bermasalah

Penelitian Nasser & Aryati, 2000 menggunakan rasio CAMEL untuk memprediksi
bank bermasalah:
1. Capital Adequacy Ratio (CAR). Menurut Latumerisa (1991) dalam Mahawati
(2006) CAR merupakan jumlah modal yang tertimbang yang harus dimiliki oleh
suatu bank sehingga kepentingan para penitip uang dapat terlindungi. Aryati dan
Manao (2000) menunjukan pengaruh CAR untuk membedakan antara bank yang
sehat dengan yang gagal untuk periode 5 tahun sebelum bangkrut. Wilopo (2000)
CAR tidak menunjukan adanya perbedaan antara bank yang dilikuidasi dengan
bank yang tidak dilikuidasi. Sedangkan Herliansyah Dkk (2002) CAR
menunjukan adanya perbedaan antara bank go public bangkrut dengan bank go
public sukses, maupun untuk bank non go public.
2. Return On Risk Assets (RORA) Menurut Mulyono (1999) RORA yaitu
merupakan rasio yang digunakan dalam mengukur kemampuan manajemen
dalam menghasilkan laba bersih. Sehingga dapat diketahui kinerja manajemen
dalam mengelola asset. Aryati dan Manao (2000) RORA menunjukan pengaruh
yang signifikan untuk membedakan antara bank yang sehat dengan bank yang
gagal untuk periode 5 tahun sebelum bangkrut. Wilopo (2000) RORA juga
menunjukan perbedaan yang signifikan antara bank yang dilikuidasi dengan yang
tidak dilikudasi. Sedangkan pada penelitian Herliansyah Dkk (2002) RORA tidak
menunjukan perbedaan yang signifikan antara bank yang bangkrut dengan bank
yang sukses baik untuk bank go public maupun non go public.
3. Net Profit Margin (NPM). NPM yaitu merupakan salah satu proksi dari aspek
manajemen yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam
menghasilkan laba dari seluruh kegiatan bank baik untuk kegiatan operasional
maupun kegiatan non operasional. Menurut Aryati dan Manao (2000) NPM tidak
menunjukan adanya pengaruh untuk membedakan antara bank yang gagal dengan
bank sehat. Sedangkan Herliansyah Dkk (2002) NPM menunjukan adanya
pengaruh antara bank yang bangkrut dengan bank sukses baik untuk bank go
public maupun bank non go public.
4. Return On Assets (ROA) ROA yaitu rasio untuk mengukur aspek rentabilitas
yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
memperoleh profitabilitas nya dan managerial efficiency secara over all. Menurut

8
 Aryati dan Manao (2000) ROA berpengaruh untuk membedakan antara bank
yang sehat dan bank yang gagal untuk periode 1 tahun dan 5 tahun sebelum
bangkrut. Begitu juga Wilopo (2000) ROA menunjukan perbedaan antara bank
yang dilikuidasi dengan yang tidak dilikudasi. Namun menurut Herliansyah Dkk
(2002) ROA tidak menunjukkan adanya perbedaan antara bank yang sukses
dengan yang gagal, baik bank go public maupun yang tidak.
5. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Yaitu
merupakan variabel yang digunakan untuk mengukur rentabilitas bank yang
membandingkan biaya operasi dengan pendapatan operasi. Berarti semakin
rendah tingkat BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut
karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada diperusahaan.
Penelitian Aryati dan Manao (2000) BOPO menunjukan adanya pengaruh yang
signifikan untuk membedakan antara bank yang sukses dengan bank yang gagal.
Sama halnya pada penelitian Wilopo (2000) BOPO juga menunjukan pengaruh
yang signifikan untuk membedakan bank dilikuidasi dengan bank yang tidak
dilikuidasi. Lain halnya pada penelitian Herliansyah Dkk (2002) BOPO tidak
menunjukan adanya pengaruh yang signifikan untuk membedakan antar bank
yang bangkrut dengan bank yang sukses.
6. Rasio Kewajiban Bersih Call Money terhadap aktiva lancar. Call money
yaitu penempatan dana yang berjangka waktu lebih kecil atau sama dengan tujuh
hari. Call money merupakan salah satu produk dari bank. Rasio ini
menggambarkan berapa jumlah call money yang terdapat pada suatu bank
dibandingkan dengan total aktiva yang dimiliki. Rasio Kredit Terhadap Dana
yang Diterima (LQ2) atau Loan to Deposit Ratio (LDR). LDR Yaitu merupakan
rasio yang menggambarkan sejauh mana simpanan digunakan untuk pemberian
pinjaman. LDR digunakan untuk mengukur sejauh mana dana pihak ketiga
ditanamkan dalam kredit yang diberikan. Pada penelitian Aryati dan Manao
(2000) dan penelitian Herliansyah (2002) LQ2 menunjukan pengaruh yang
signifikan untuk membedakan antara bank yang bangkrut dengan yang sukses.
Sedangkan pada penelitian Wilopo (2000) LQ 2 tidak menunjukan pengaruh yang
signifikan
7. Rasio Cadangan Penyusutan. (RCP). Rasio RCP digunakan untuk mengukur
kemampuan bank membentuk penyisihan penghapusan aktiva produktifnya untuk
menutupi kemungkinan risiko tidak Jurnal Akuntansi dan Auditing 24 tertagihnya

9
 kredit atau penanaman lain. RCP menggambarkan besaran cadangan untuk
penghapusan kredit. RCP digunakan untuk mengetahui berapa persen (%) dana
yang dicadangkan untuk penyusutan dibandingkan dengan jumlah aktiva
produktif. Pada penelitian Wilopo (2000) RCP menunjukkan pengaruh yang
signifikan untuk membedakan antara bank yang dilikuidasi dengan bank yang
tidak diikuidasi.
8. Net Revenue for Funds (NRF) atau Interest Margin. Interest margin yaitu rasio
yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam mengendalikan
biaya. NRF merupakan rasio untuk mengetahui kemampuan manajemen dalam
menghasilkan income bagi bank dari pengelolaan asset yang dipercayakan kepada
manajemen yang bersangkutan. Pada penelitian Wilopo (2000) NRF menunjukan
pengaruh yang signifikan untuk membedakan antara bank yang dilikuidasi
dengan bank yang tidak dilikuidasi.
9. Pendapatan Bunga terhadap Aktiva Produktif (PBAP). Menurut Mulyono
(1999) PBAP yaitu merupakan variabel yang digunakan untuk mengetahui
sampai sejauh mana aktiva produktif digunakan untuk menghasilkan pendapatan
bunga. PBAP digunakan untuk mengukur aspek rentabilitas bank. Pada penelitian
Wilopo (2000) PBAP menunjukan pengaruh yang signifikan untuk membedakan
antara bank yang dilikuidasi dengan bank yang tidak dilikuidasi.
10. Batas Maksimal Pemberian Kredit (BMPK). Menurut Mulyono (1999)
BMPK yaitu merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur pemberian kredit
yang diberikan kepada pihak yang memiliki hubungan dengan bank (kelompok
usaha atau pemilik). BMPK sejalan dengan prinsip kehatianhatian, maka kepada
setiap bank dalam penyaluran dananya tidak diperkenankan ditujukan kepada
kelompok tertentu dalam jumlah yang tidak terbatas. Pada penelitian Wilopo
(2000) BMPK menunjukan pengaruh yang signifikan untuk membedakan antara
bank yang dilikuidasi dengan bank yang tidak dilikuidasi. Sedangkan pada
penelitian Herliansyah Dkk (2002) BMPK menunjukan pengaruh yang signifikan
untuk membedakan bank go public yang sukses dengan yang gagal.
11. Fee Based Income (FBS) atau besarnya pendapatan bunga. Menurut Mulyono
(1999 FBS yaitu merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur besarnya
pendapatan bunga dibandingkan dengan pendapatan bank. FBS digunakan untuk
mengetahui sampai sejauh mana pendapatan yang diterima dibandingkan dari
jumlah seluruh pendapatan yang diterima bank. FBS menunjukan pengaruh yang

10
 signifikan untuk membedakan antara bank yang dilikuidasi dengan bank yang
tidak dilikuidasi pada penelitian Wilopo (2000).
12. Growth (GR). Yaitu merupakan rasio yang mengukur tingkat pertumbuhan
bank. Rasio GR digunakan untuk mengetahui sampai sejauh mana tingkat
pertumbuhan suatu bank. GR pada penelitian Wilopo (2000) tidak menunjukan
pengaruh yang signifikan untuk membedakan antara bank yang dilikuidasi
dengan bank yang tidak dilikuidasi.
13. Return On Equity (ROE). Menurut IBI (1999 : 280) ROE digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen dalam mengelola capital yang tersedia untuk
mendapatkan Net Income. Rasio ini digunakan untuk menggambarkan
kemampuan manajemen dalam mencapai profitabilitas. Pada penelitian Wilopo
(2000) ROE menunjukan pengaruh yang signifikan untuk membedakan bank
yang sukses dengan bank yang gagal.
14. Ukuran (size) perusahaan. Merupakan variabel yang digunakan untuk
mengukur besaran suatu bank. Ukuran perusahaan merupakan suatu indikator
yang dapat menunjukkan kondisi atau karakteristik perusahaan dan faktor yang
menentukan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Menurut Harianto
dan Sudomo (1998 : 316) dalam Trihadiyani (2006 : 25) Perusahaan besar
mempunyai pengendalian dan tingkat daya saing yang tinggi dibandingkan
dengan perusahaan kecil sehingga bias digunakan dengan perlindungan terhadap
resiko ekonomis. Pada penelitian Wilopo (2000) ukuran perusahaan tidak
menunjukan pengaruh yang signifikan untuk membedakan bank yang dilukidasi
dengan yang tidak dilikuidasi. Sedangkan pada penelitian Herliansyah Dkk
(2002) menunjukan pengaruh yang signifikan untuk membedakan bank yang
gagal dengan bank yang sukses baik untuk bank yang go public maupun tidak.
untuk membedakan bank yang dilikuidasi dan yang tidak dilikuidasi.
Kesimpulan pada penelitian Nasser & Aryati, 2000 adalah 1) Ada dua jenis rasio
yangsignlfikan yang membedakan antara bank sehat dan bank gagal yaitu rasio EATAR dan
OPM. Setelah dllakukan uji statistik teriiadap EATAR dan OPM dapat disimpulkan bahwa
memang terdapat perbedaan rata-rata EATAR dan OPM yang signifikan antara bank
gopublic yang sukses dengan bank gopublic yang gagal,2) Rasio keuangan yang dominan
yang mempengaruhi kegagalan dan keberhasilan bank adalah EATAR dan PBTA, 3) Tingkat
keberhasilan keseluruhan dari fungsi diskriminan dari peramalan untuk empattahun sebelum
bangkrut adalah 67,6 %.
11
 BAB III
PENUTUP
3.1 Kesimpulan
Pengguna laporan keuangan harus dapat mengembangkan keterampilannya yang
diperlukan untuk menganalisis data laporan keuangan dan menggunakan data ini saat
melakukan keputusan rasional investasi, kredit, dan keputusan serupa. Keputusan seperti itu
membutuhkan perbandingan risiko dan keuntungan karakteristik investasi alternatif. Proyeksi
risiko dan pengembalian bergantung pada pendapatan dan prakiraan arus kas dan penilaian
aset dan kewajiban keuangan.
Dalam bukunya White, et al, 2003 mengatakan dalam dunia nyata, keterkaitan antara
pendapatan, uang tunai aliran, dan aset ditangkap oleh konsep pendapatan ekonomi.
Pendapatan Ekonomi, yang didefinisikan sebagai arus kas bersih ditambah perubahannya
nilai pasar dari aset bersih perusahaan . Nilai pasar dari aset bersih perusahaan adalah nilai
sekarang (present value) dari free cash flow di masa mendatang pada tingkat diskonto.
White, et al, 2003 dalam bukunya menyebutkan bahwa GAAP U.S tidak menentukan
format laporan laba rugi. Format aktual bervariasi antar perusahaan, terutama dalam
pelaporan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset, ekuitas dalam pendapatan afiliasi,
dan pendapatan dan beban non-pembukaan lainnya.

12
 DAFTAR PUSTAKA

Nasser, E. M., & Aryati, T. (2000). Model Analisis CAMEL Untuk Memprediksi Financial
Distress pada Sektor Perbankan yang Go Publik. Jurnal Akuntansi & Auditing
Indonesia, 4(2), 111–130.

Robinson, Thomas R, Hennie van Greuning, CFA, Elaine Henry, M. A. B. (2009).

International Financial Statement Analysis. John Wiley & Sons, Inc.

White, Gerarld I, Ashwinpaul C. Sondhi, D. F. (2003). THE ANALYSIS AND USE OF

FINANCIAL STATEMENTS. John Wiley & Sons, Inc.

13